Document De Référence 2017 1 2 Document De Référence 2017 Message Du Président Directeur Général
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Rapport financier annuel [COUVERTURE EN ATTENTE] Document de référence sommaire Message du Président directeur 5.3 Rapport spécial des commissaires aux comptes général 3 sur les conventions et engagements réglementés 211 5.4 Rapport des Commissaires aux Comptes sur la RAPPORT INTÉGRÉ DU GROUPE TF1 5 réduction du capital 216 Profil du Groupe 6 5.5 Rapport de l’organisme tiers indépendant sur les 1. LE GROUPE ET SON ENVIRONNEMENT 7 informations sociales, environnementales et 2. NOTRE GOUVERNANCE 12 sociétales consolidées figurant dans le rapport 3. NOTRE MODÈLE ÉCONOMIQUE 14 de gestion 217 4. DES ENJEUX DE MARCHÉ SOURCES D’OPPORTUNITÉS 18 5. AXES STRATÉGIQUES ET ALLOCATION DES RESSOURCES 20 INFORMATIONS SUR LA SOCIÉTÉ 6. NOTRE PERFORMANCE 21 ET LE CAPITAL 221 7. NOS PERSPECTIVES 22 6 6.1 Renseignements concernant la société TF1 RFA 222 6.2 Environnement juridique 226 6.3 Capital RFA 227 6.4 Actionnariat RFA 233 6.5 Informations boursières 235 1 PRÉSENTATION DU GROUPE TF1 23 1.1 Marchés du Groupe 24 1.2 Activités du Groupe 38 RESPONSABILITÉ SOCIÉTALE 1.3 Recherche et Développement RFA 41 7 DE L’ENTREPRISE RFA 237 1.4 Historique du Groupe 43 Avant-propos 238 1.5 Facteurs de risques RFA 44 7.1 Informations sociales 245 1.6 Procédures de contrôle interne RFA 52 7.2 Informations environnementales 262 7.3 Informations sociétales 271 2 GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE 61 2.1 Organisation de la gouvernance 62 8 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 285 2.2 Rapport sur le gouvernement d'entreprise RFA 72 8.1 Ordre du jour 286 2.3 Informations sur les rémunérations 2017 85 8.2 Rapport du Conseil d’Administration sur 2.4 Rapport sur les éléments de rémunération les résolutions soumises à l’Assemblée Générale 287 attribuables au Président directeur général 8.3 Projet de résolutions 293 en 2018 97 COMMENTAIRES SUR L’EXERCICE INFORMATIONS COMPLÉMENTAIRES 297 3 2017 RFA 99 9 9.1 Responsable du document de référence 3.1 Faits marquants 100 et informations sur le contrôle des comptes RFA 298 3.2 Résultats des activités 101 9.2 Relations avec les actionnaires 299 9.3 Agenda 299 9.4 Informations incluses par référence 299 9.5 Communiqués financiers publiés en 2017 RFA 300 4 ÉTATS FINANCIERS RFA 111 9.6 Adresses des principales filiales et participations 301 4.1 Comptes consolidés 112 9.7 Table de concordance avec les rubriques de 4.2 Notes annexes aux comptes consolidés 117 l’annexe 1 du règlement européen 809/2004 302 4.3 Comptes individuels 175 9.8 Table de concordance du rapport de gestion du Conseil d’Administration 304 4.4 Notes annexes aux comptes individuels 179 9.9 Table de concordance avec le rapport financier annuel (RFA) RFA 305 RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX 9.10 Table de correspondance avec le décret COMPTES ET DU VÉRIFICATEUR n° 2012-557 du 24 avril 2012 (article 225 de la 5 INDÉPENDANT 199 loi Grenelle II) 306 5.1 Rapport des Commissaires aux Comptes sur les 9.11 Lexique 309 comptes annuels 200 9.12 Index 310 5.2 Rapport des Commissaires aux Comptes sur les comptes consolidés 206 Les éléments du Rapport Financier Annuel sont clairement identifiés dans le sommaire à l’aide du pictogramme RFA 2017 DOCUMENT DE RÉFÉRENCE ET RAPPORT FINANCIER ANNUEL Avertissement Cette version publiée le 19 avril 2018 intègre une précision au chapitre 2 en pages 86 et 97. Le présent Document de Référence a été déposé auprès de l’Autorité des Marchés Financiers le 8 mars 2018 conformément à l’article 212-13 du règlement général de l’Autorité des Marchés Financiers. Il pourra être utilisé à l’appui d’une opération financière s’il est complété par une note d’opération visée par l’Autorité des Marchés Financiers. Ce document a été établi par l’émetteur et engage la responsabilité de ses signataires. Il peut être consulté et téléchargé sur le site www.groupe-tf1.fr DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2017 1 2 DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2017 MESSAGE DU PRÉSIDENT DIRECTEUR GÉNÉRAL MESSAGE DU PRÉSIDENT DIRECTEUR GÉNÉRAL Un g roupe en transformation MESDAMES, MESSIEURS, CHERS ACTIONNAIRES, En 2017, votre Groupe aura résolument poursuivi et accéléré sa transformation et mis en œuvre la stratégie multichaînes, multimédia et multimétiers qui vous a été présentée au début de l’année. La stratégie multichaînes a répondu aux attentes : les chaînes en clair du Groupe, dont la part d’audience totale a progressé en 2017 sur toutes les cibles, ont soutenu l’activité publicitaire à coûts de programmes maîtrisés. Si l’audience de la chaîne TF1 est en léger retrait, celles des chaînes TNT du Groupe ont connu, grâce aux investissements réalisés, une progression au- TF1/Christophe Chevalin Crédit : delà de nos attentes : le repositionnement de TMC a connu le succès attendu et LCI est devenue la seconde chaîne d’information française. En 2017, l’introduction de la marque unique TF1 Initiatives a permis de regrouper l’ensemble des actions dans lesquelles votre Groupe s’engage Dans le domaine de la production, l’acquisition réalisée début 2016 de Newen en matière de Responsabilité Sociétale de l’Entreprise, c’est-à-dire dans Studios a rempli ses promesses : Newen a développé son portefeuille de le domaine sociétal – avec notamment la Fondation TF1 – , social et clients au-delà de sa base historique, étendu son empreinte géographique, environnemental. diversifi é les genres de programmes produits en acquérant Tuvalu aux Pays- Bas et relevé le pari de produire pour TF1 la fi ction quotidienne à succès Enfin, nous avons mis en œuvre en 2017 notre plan d’action Recover pour Demain nous appartient. trouver des sources de productivité, qui délivre des économies récurrentes et contribue durablement à améliorer notre rentabilité. Dans le domaine de la distribution et de la valorisation de ses contenus, votre Groupe aura également contribué à faire bouger les lignes en France L’année 2018 concrétisera de manière encore plus significative nos ambitions dans l’univers de la télévision en clair, en distribuant à ce jour via l’offre TF1 de groupe multichaînes, multimédia et multimétiers. Les challenges seront Premium, ses contenus ainsi que des nouveaux services à Altice-SFR et nombreux, dans un contexte en forte évolution, tant sur le plan concurrentiel, Bouygues Telecom dans le cadre d’un accord novateur, qui dynamise le avec notamment des acteurs digitaux mondiaux très présents, qu’au plan modèle économique du Groupe. réglementaire qui doit s’adapter en France et en Europe aux évolutions des marchés (chronologie des médias, nouvelle loi audiovisuelle, règlement Le groupe TF1 a eu à cœur, en 2017, de se développer dans le digital et européen sur la protection des données personnelles, ePrivacy, etc.) de conquérir de nouvelles cibles plus jeunes : prise de participation dans MinuteBuzz, participation minoritaire dans Studio71 (3ème éditeur mondial Du côté des contenus, dans cette année de diffusion exclusive en clair de chaînes Internet sur les réseaux sociaux en nombre de vidéos vues), de 28 matchs de la Coupe du Monde de Football sur nos chaînes, de introduction de l’inscription obligatoire sur les sites du Groupe pour renforcement des séries de fi ctions françaises comme étrangères (Les développer la base de données clients. De plus, ont été lancés Studio71 bracelets rouges, Insoupçonnable, La vérité sur l’affaire Harry Quebert, etc.), France ainsi qu’une alliance avec les groupes média européens de premier de renouvellement des divertissements (L’aventure Robinson, etc.), toutes rang (1) pour commercialiser des inventaires digitaux premium à l’échelle nos équipes sont mobilisées, dans un état d’esprit de conquête. européenne. Dans ce contexte, votre Groupe, riche de ses talents humains, se développe L’annonce en fi n d’année de l’acquisition du groupe aufeminin(2) permettra de ainsi dans tous les domaines de la création. Du côté de l’I nformation, nouer une relation différente avec les annonceurs, en s’appuyant sur de fortes l’année 2018 verra une refonte de notre organisation et de nos processus ; audiences Web, sur des communautés très engagées envers les marques notamment via l’innovation technologique pour proposer des journaux de ce groupe (aufeminin.com, Marmiton, My Little Paris) présentes dans plus télévisés avec des expériences toujours plus fortes et immersives aux de 20 pays, et pouvant aller jusqu’à la commercialisation de box(3) , livrées téléspectateurs. mensuellement à domicile. Le rapprochement de aufeminin avec le groupe TF1 En conclusion, le groupe TF1 est plus que jamais, en 2018, en ordre de sera une des priorités de 2018 pour accélérer la transformation digitale. marche pour renforcer à nouveau son leadership en télévision, poursuivre Parmi les diversifi cations du Groupe, l’ouverture de la salle de spectacle La son développement dans la production et le digital, accroître sa rentabilité et Seine Musicale sur l’île Seguin, dont le succès ne s’est pas fait attendre, créer de la valeur pour ses collaborateurs et ses actionnaires. témoigne de notre capacité à développer de nouvelles activités. Ce pari réussi dans la musique et le spectacle, donne des possibilités nouvelles aux Boulogne, le 8 mars 2018 artistes, soutenues par nos nombreuses capacités de promotion. Gilles C. PÉLISSON Président directeur général de TF1 (1) Prosieben Sat1, Mediaset Italie et Espagne, Channel4. (2 ) Acquisition soumise à l’approbation des autorités de concurrence. (3 ) Abonnement payant à des coffrets cadeaux surprise sur le thème de la beauté, faisant la promotion de produits pour les marques. DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2017 3 4 DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2017 RAPPORT INTÉGRÉ DU GROUPE TF1 RAPPORT INTÉGRÉ DU GROUPE TF1 PROFIL DU GROUPE 6 5. AXES STRATÉGIQUES ET ALLOCATION DES RESSOURCES 20 1. LE GROUPE ET SON ENVIRONNEMENT 7 6.