Informe Anual 2007
Grupo Continental, S.A.B. – Informe Anual 2007
C O N T E N I D O
Indicadores Financieros Relevantes………………..……...... ………….. 1 Mensaje del Presidente del Consejo de Administración……………...…….3 Informe del Director General……………………………………….……... 8 Resultados Operacionales 2007…………………………………………. 13 Estado de Resultados Consolidado – 10 años…………………….…… 18 Análisis de Resultados Financieros……………………………………….2 0 Responsabilidad Financiera de la Administración………………..……..2 5 Informe del Consejo de Administración……………………………..……2 6 Opinión del Consejo de Administración sobre el Informe Anual del Director General de la Empresa………..… 27 Informe anual del Comité de Auditoría y Prácticas Societarias………. 28 Nuestra Empresa……………………………………………………….….. 32 Consejo de Administración…………………………………………….…..3 5 Equipo Ejecutivo………………………………………………………….…3 7 Glosario……………………………………………………………………... 38 Directorio de la Empresa…………………………………………….……. 39
CONTAL
PRECIOS TRIMESTRALES DE LA ACCION DE GRUPO CONTINENTAL EN 2006 Pesos Mexicanos Nominales
2007 T1 T2 T3 T4 Precio más alto 25.50 24.39 24.50 25.94 Precio más bajo 22.70 23.10 22.40 22.74 Precio de cierre 23.80 24.00 23.00 25.84
Acciones Comunes Asamblea Anual de Accionistas Claves de cotización 24 de Abril de 2008, 12:00 hrs. Bolsa Mexicana de Valores (BMV) - “CONTAL” Auditórium Dr. Burton E. Grossman ADR Nivel 1 “over-the-counter” - “GPOCY” de las Oficinas Corporativas Tampico, Tamaulipas, México.
Atención a Accionistas Relación con Inversionistas Gloria Patricia Rodríguez Pintor Juan Hawach Sánchez Tel.: (833) 241-2523 Tel.: (833) 241-2580 Fax: (833) 241-2541 Fax: (833) 241-2596 [email protected] [email protected]
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Indicadores Financieros Millones de Pesos actualizados al 31 de diciembre de 2007
2007 2006 Variación %
Ventas Netas 12,283 11,899 3.2 Utilidad de Operación 2,130 2,060 3.4 Utilidad Neta 1,606 1,660 -3.3 Activo Total 10,506 9,696 8.4 Pasivo Total 2,170 1,971 10.1 Capital Contable 8,336 7,725 7.9
Utilidad por Acción (Pesos) 2.14 2.21 -3.3 Flujo de Efectivo de Operación por Acción (Pesos) 3.33 3.25 2.4 Precio por Acción al Cierre (Pesos Nominales) 25.84 23.00 12.3 Dividendos en Efectivo por Acción (Pesos Nominales) 1.25 1.75 -28.6 Acciones Promedio en Circulación (Millones) 750 750 0.0
Inversiones en Infraestructura 548 444 23.4
Indicadores Financieros Relevantes Página 1 Grupo Continental, S.A.B. – Informe Anual 2007
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Mensaje del Presidente del Consejo de Administración
Estimados Accionistas:
Es un gran honor compartir con ustedes los principales resultados que obtuvo nuestra empresa durante 2007, un año que nos presentó grandes desafíos y oportunidades que pudimos convertir en excelentes logros, generados por el trabajo, la dedicación y el compromiso de nuestros Colaboradores.
El año 2007 ha sido para Grupo Continental un período muy importante en su historia, no sólo por la forma en que afrontamos los retos para alcanzar los resultados obtenidos, sino también por la forma en que nos preparamos para el futuro, al realizar con éxito una importante Sucesión Ejecutiva.
La comunicación siempre fluida y abierta entre el Consejo de Administración y la Dirección General, nos ha permitido coordinar en forma efectiva, las estrategias con la operación diaria de nuestra Organización. Trabajar de esta manera ha propiciado que se fortalezca la preferencia que nuestros Clientes y Consumidores nos brindan cada día, lo que permitió que alcanzáramos magníficos resultados en la administración financiera y operativa en cada área de nuestro negocio.
Grupo Continental cuenta con un equipo humano talentoso, comprometido y profesional. El liderazgo ejecutivo y el excelente desempeño de cada uno de nuestros Colaboradores, han permitido colocar a nuestra empresa en un lugar privilegiado.
El mercado actual, al igual que el entorno económico del país, continúa en un ritmo acelerado de cambios constantes, con variables que se acentúan y otras que surgen aumentando los escenarios a enfrentar. Ante esta complejidad, ha sido necesario desarrollar más y mejores habilidades de planeación y ejecución, que nos permitan mantener la posición de liderazgo en la que nos encontramos. Nuestras estrategias, el compromiso de cada Colaborador y la solidez de nuestra Organización, han sido factores importantes para alcanzar con éxito los resultados en 2007, privilegiando la preferencia de las comunidades que atendemos, como objetivo fundamental de nuestro negocio.
Mensaje del Presidente del Consejo de Administración Página 3 Grupo Continental, S.A.B. – Informe Anual 2007
Hemos avanzado notablemente en todas las áreas de nuestro desempeño, y estamos seguros que seguiremos obteniendo resultados favorables, dirigiéndonos siempre a lograr una mayor satisfacción de nuestros Consumidores y brindar un Servicio de Excelencia a nuestros Clientes.
El desafío que representó superar los resultados financieros obtenidos en el 2006, por haber sido éstos los más destacados de nuestra historia, se enfrentó con éxito, al conseguir resultados sobresalientes también en el 2007: • El incremento en Ventas Netas fue de un 3.2% de avance con respecto al año anterior, reportando un monto de ingresos de 12,283 millones de pesos. • El crecimiento de la Utilidad de Operación alcanzó un 3.4% por arriba del año anterior, llegando a un total de 2,130 millones de pesos. • Logramos una Utilidad Neta Mayoritaria de 1,606 millones de pesos. • Se registró un Flujo de Operación de 2,498 millones de pesos, que significa un margen de 20.3% sobre las Ventas Netas. • La Deuda Neta con Costo se mantuvo en Cero, como ha venido siendo en los últimos años.
Confirmamos con estos resultados, que las estrategias emprendidas desde años previos, constantemente actualizadas y en su momento validadas por nuestro Consejo de Administración, continúan dando resultados en el corto y mediano plazo, adecuándose con la información del mercado y la flexibilidad de nuestra Organización.
Mensaje del Presidente del Consejo de Administración Página 4 Grupo Continental, S.A.B. – Informe Anual 2007
Desarrollo Sostenido y Rentabilidad basados en Eficiencias
Entre las prioridades fundamentales de Grupo Continental, está el buscar un desarrollo constante, sostenido, que nos asegure un fuerte y estable posicionamiento en el mercado de bebidas. Desarrollo y Liderazgo son elementos posibles solamente con una disciplina ordenada en la estructura de costos y gastos, y por supuesto, con la mejora continua de nuestra calidad y eficiencia operativa.
Nuestra relación con la Compañía Coca-Cola se fortalece cada día en nuestras concordancias estratégicas. Los nuevos proyectos en los que estamos incursionando juntos, sostienen un alto nivel de confianza, generado a lo largo de más de cuarenta años de trato respetuoso y de sinergias efectivas que agregan valor y benefician a Clientes, Consumidores y la Comunidad en general.
Junto con los Embotelladores del Sistema Coca-Cola en México, continuaremos impulsando esfuerzos comunes, congruentes con nuestra filosofía de Integridad, Respeto y Justicia. Abordaremos con ellos, las nuevas oportunidades que abre el mercado en nuevas categorías, derivadas de las preferencias emergentes de consumo.
Honrados por la responsabilidad de continuar el legado del Dr. Burton E. Grossman, podemos estar satisfechos por los resultados alcanzados, y sobre todo, motivados para seguir extendiendo su obra. Compartimos sus ideales de Excelencia y su entusiasmo por alcanzarla, en una búsqueda permanente que nos inspira en cada decisión, en cada estrategia.
La Responsabilidad Social seguirá siendo una convicción que llevaremos a la práctica en cada una de nuestras acciones, comprometidos con el bienestar común. Ejercemos como pilar fundamental de nuestra cultura organizacional, el garantizar las mejores condiciones de trabajo, mantener operaciones alineadas con los más altos estándares ambientales y aportar decididamente en programas que influyen de forma positiva en la calidad de vida de las comunidades en las que colaboramos.
Mensaje del Presidente del Consejo de Administración Página 5 Grupo Continental, S.A.B. – Informe Anual 2007
Son acreedores de toda nuestra confianza en la nueva etapa de liderazgo al frente de Grupo Continental, Miguel Angel Rábago Vite y Baldomero Ponce Cruz, así como todo el Equipo Ejecutivo. Su calidad personal, entusiasmo y gran experiencia en el negocio son garantía de éxito para todos nosotros.
La Sucesión Ejecutiva se está dando en muchos frentes de la Organización; es un orgullo expresar nuestra gratitud a todos los Colaboradores que han cumplido con gran esmero su ciclo laboral en nuestras empresas. Hoy disfrutan del bien merecido beneficio de su jubilación, y nosotros les expresamos nuestra gratitud infinita por su extraordinaria contribución. Su ejemplo y recuerdo perdurará y nos acompañará para siempre.
Expreso mi más sincero agradecimiento a los miembros de nuestro honorable Consejo de Administración. Su guía certera, de gran experiencia profesional, y su alta calidad humana, son ejemplo de Ética y Gobierno Corporativo, valores fundamentales en el camino de éxito que seguimos.
La solidez actual de la estructura de nuestra empresa nos hará sobresalir en los mercados en los que participamos, atendiendo y superando las expectativas de los Clientes y Consumidores. Ellos son nuestra razón de ser; y, por ellos, nos comprometemos diariamente para satisfacer sus gustos y necesidades, profundamente agradecidos, siempre, por su preferencia.
Agradecemos también a nuestros Proveedores, que nos acompañan convencidos en el esfuerzo pleno de construir cada vez más y mejores formas de hacer negocios productivos y rentables para todos, que se proyectan al futuro a través de la eficiencia y el respeto mutuo.
La confianza invaluable que nuestros Accionistas depositan en nosotros, es un gran aliciente para continuar elevando nuestros estándares y nuestros resultados. Todo el agradecimiento que se merecen, lo expresamos a través de nuestro comportamiento productivo en la operación, la Integridad de nuestros actos y las mejores prácticas corporativas.
Mensaje del Presidente del Consejo de Administración Página 6 Grupo Continental, S.A.B. – Informe Anual 2007
Contando con la enorme disposición y gran capacidad de cada uno de nuestros Colaboradores, en Grupo Continental estamos listos para abordar los grandes retos que el futuro nos depara. Con su desempeño profesional y su actitud de excelencia, lograremos metas cada vez más altas. Para todos ellos, nuestras más expresivas gracias y un profundo y muy sincero reconocimiento.
Estamos preparados para seguir creciendo en cualquier escenario que se nos presente. Contamos con todos los elementos para construir un futuro colmado de éxitos.
Muy Cordialmente,
Cynthia H. Grossman Presidente del Consejo de Administración
Mensaje del Presidente del Consejo de Administración Página 7 Grupo Continental, S.A.B. – Informe Anual 2007
Informe del Director General
El esfuerzo de todos los que integramos Grupo Continental, propició que 2007 haya sido un año de crecimiento en nuestro negocio.
Con gran satisfacción podemos informar que las estrategias implementadas y la profesional ejecución de nuestro equipo de Colaboradores, fueron factores primordiales para alcanzar un nuevo récord histórico en Volumen y Ventas Netas.
Participamos con éxito en un entorno de mercado cada vez más retador y complejo, en un contexto caracterizado por aumentos en costos de materias primas y muy variables condiciones económicas, políticas y de competencia, lo que destaca el mérito de los logros alcanzados con relación a las metas que aprobó nuestro Consejo de Administración:
1. El volumen de ventas obtenido para la marca Coca-Cola en 2007, fue de 228 millones de cajas unidad. Esto es un 4.0% de incremento respecto al año anterior. 2. Continuamos impulsando vigorosamente el segmento de agua embotellada; prueba de ello son los 114 millones de cajas unidad de Agua Purificada Ciel vendidas. Se fortalece con ello a Ciel, como la marca de agua de The Coca-Cola Company que más se vende en el mundo. 3. Con la confianza de nuestro Consejo de Administración, se llevó a cabo con todo éxito la Sucesión Ejecutiva, nombrando a un servidor Director General y a Baldomero Ponce Cruz, Director General Adjunto. Nuestro reconocimiento a la labor de Marcos Aguilar Romo y Pedro Manuel García Elizondo durante sus años al frente de nuestro profesional equipo de trabajo. Muchos de los excelentes resultados de 2007 corresponden aún a su atinada gestión. 4. La cobertura de Ciel Garrafón se extendió a los territorios de Zacatecas y La Comarca Lagunera, donde se encuentra operando satisfactoriamente. 5. La mezcla de volumen por empaque fue de 50.3% en tamaños familiares, y 49.7% para los tamaños personales. Se estableció un nuevo récord del consumo per cápita en nuestros territorios, al alcanzar 775 botellas de 8 oz.
Informe del Director General Página 8 Grupo Continental, S.A.B. – Informe Anual 2007
6. Junto con los Embotelladores del Sistema Coca-Cola en México y la Compañía Coca-Cola, participamos en la adquisición de Jugos Del Valle, uno de los productores líderes en las categorías de jugos y bebidas de frutas. Esta operación nos fortalece en el creciente mercado de bebidas no carbonatadas, a donde se dirigen las preferencias de consumo en el futuro. 7. La implementación de los nuevos esquemas de Logística, Suministro y Administración de la Demanda, se han extendido a todas nuestras unidades de negocio, paralelamente a la modernización de nuestras instalaciones de producción y la construcción del nuevo Centro de Distribución Toluquilla en la Zona Metropolitana de Guadalajara. Con estas ventajas competitivas, estamos haciendo más eficiente la operación, optimizando costos en los procesos de producción, fleteo, empaque y administración de inventarios. 8. Hemos fortalecido las prácticas de mercadeo y comercialización que nos distinguen en el mercado: Ejecución Segmentada, Canal Moderno y Televenta, son herramientas cada vez más eficientes, que satisfacen ampliamente las necesidades particulares de cada punto de venta y superan las expectativas de nuestros Clientes y Consumidores. La arquitectura de precios implementada nos ha permitido impulsar los volúmenes de ventas de los tamaños personales y optimizar la rentabilidad en la operación. 9. Alcanzamos un volumen total de ventas de 406 millones de cajas unidad, el más alto en la historia del Grupo. Esta cifra representa un crecimiento del 5.1% sobre el año anterior. En 2007, la participación en el Mercado de Bebidas No Alcohólicas Listas para Tomar, fue de 35.9% en los territorios que atiende nuestro Grupo. 10. Nuestra vocación de Responsabilidad Social, nos llevó a confirmar la certificación de nuestros 10 Centros de Producción como Industria Limpia, cumpliendo con los estándares establecidos por los organismos oficiales de Protección Ambiental. Continuamos además ofreciendo servicios de apoyo a las comunidades en las que nos desenvolvemos, a través de actividades de Salud, Educación y Cultura.
Estos resultados han sido posibles gracias al decidido esfuerzo de nuestra gente y a la flexibilidad de las prácticas operativas que tenemos implementadas.
Informe del Director General Página 9 Grupo Continental, S.A.B. – Informe Anual 2007
El enfoque preciso y el compromiso del equipo en cada una de las áreas de la empresa, son factores fundamentales para construir estos resultados satisfactorios. Con la motivación que los logros nos brindan, asumimos el reto de continuar mejorando el desempeño de cada proceso en nuestro negocio.
De acuerdo con lo establecido en el artículo 86, fracción XX de la Ley del Impuesto Sobre la Renta y en el artículo 93-A del Reglamento de la misma ley, y apoyado en el Informe Sobre la Revisión de la Situación Fiscal de la Empresa emitido por nuestros Auditores Externos, informo a ustedes que se ha cumplido estrictamente con las obligaciones fiscales a cargo de Grupo Continental, S.A.B.
El Dictamen Fiscal del Ejercicio 2007, se presentará a más tardar el 30 de junio de este año.
Visión de futuro
Continuaremos los planes estratégicos autorizados por el Consejo de Administración, enfocados primordialmente a la creación de valor a través de la atención y satisfacción de nuestros Clientes y Consumidores. Nos respaldaremos en un portafolio de productos que se extienda a cubrir las cada vez más crecientes necesidades y preferencias de consumo, brindando como siempre un servicio de excelencia en el mercado que atendemos.
Seguiremos distinguiéndonos en el Sistema Coca-Cola en México, con la responsabilidad y competitividad que nos caracteriza, manteniendo en los mejores términos nuestra alianza con la Compañía Coca-Cola y participando activamente con ellos en las estrategias de crecimiento y capitalización de nuevas oportunidades de desarrollo, en beneficio permanente de los mercados y de las comunidades para las que trabajamos.
Nuestra participación en el negocio de Jugos Del Valle junto con la Compañía Coca-Cola y los Embotelladores del Sistema, es una muestra clara de nuestra confianza en el futuro. En esta sinergia, nos desempeñaremos con el profesionalismo y el liderazgo que por Cultura Organizacional practicamos cotidianamente.
Informe del Director General Página 10 Grupo Continental, S.A.B. – Informe Anual 2007
Los excelentes resultados del 2007 son efecto de las habilidades, la capacidad y la actitud de nuestra gente en todos los puestos de la Organización, y al mismo tiempo, son causa de la gran motivación para refrendar el compromiso de alcanzar los objetivos trazados para el 2008. Sobre estos factores estableceremos una plataforma firme, en la que cimentaremos un crecimiento rentable y sostenible en el futuro.
Consideramos la Responsabilidad Social como una condición indispensable en nuestro modelo de negocio. Convencidos de ello, seguiremos ejerciendo este valor con nuestros Colaboradores, sus Familias, la Comunidad y el Medio Ambiente en todas las acciones que realizamos.
En Grupo Continental, somos un equipo de personas que basan su actuar particular e institucional en la Integridad como valor fundamental. Estamos comprometidos con los más altos estándares de administración y transparencia, porque sabemos que sólo sobre una base de sanas prácticas de Gobierno Corporativo, podemos generar en forma consistente los resultados que nuestros Clientes, Consumidores, Proveedores, Colaboradores y Accionistas esperan.
Durante el 2007, nuestro Compromiso se expresó en acciones y resultados concretos de los que todos podemos sentirnos orgullosos y que se convierten en un nuevo nivel de referencia para continuar mejorando cada día. El beneficio de nuestros grupos de interés seguirá guiando como siempre, con visión de largo plazo, el rumbo de nuestro accionar; a todos ellos agradecemos su confianza en Grupo Continental.
Expreso mi total agradecimiento al Consejo de Administración por su confianza al asignarme la Dirección General de esta gran Organización. Es un privilegio y un compromiso que asumo con la mayor responsabilidad.
A todos nuestros Ejecutivos y Colaboradores, muchas gracias por su decidida actitud y profesional ejecución. Los excelentes resultados del 2007 y el futuro de este negocio, son posibles sólo en manos de un equipo extraordinario de personas que colaboran y contribuyen aplicando su talento en su diario quehacer.
Informe del Director General Página 11 Grupo Continental, S.A.B. – Informe Anual 2007
Con todas nuestras habilidades y actitudes, seguiremos trabajando todos los días para anticipar y superar las necesidades y expectativas de nuestros Clientes y Consumidores, razón de ser de nuestra empresa. A ellos agradecemos su confianza y preferencia por nuestros productos y los servicios que les ofrecemos.
Muy Cordialmente,
Miguel Angel Rábago Vite Director General
Informe del Director General Página 12 Grupo Continental, S.A.B. – Informe Anual 2007
Resultados Operacionales 2007
Somos una empresa orientada a resultados, un equipo enfocado al crecimiento rentable de nuestro negocio, y esto lo logramos fortaleciendo nuestra presencia en los diferentes canales de mercado y robusteciendo la fuerza de distribución.
Estamos siempre cerca de nuestros Clientes para atender sus necesidades y trabajar en conjunto con ellos. Buscamos permanentemente generar nuevos canales de comunicación con nuestros Consumidores y acrecentar la preferencia por nuestros productos. Con estas premisas ejecutamos las estrategias que durante 2007 alcanzaron los siguientes resultados:
Volumen y Participación de Mercado
Todas las Categorías
El volumen de ventas en 2007 fue de 406 millones de cajas unidad, incluyendo bonificaciones y muestreos, significando 5.1% más que el año anterior.
Este volumen generó un consumo anual per cápita de 775 botellas unidad (de 8 oz) equivalentes a 183 litros de productos de la Compañía Coca-Cola, uno de los más altos en México.
En los últimos diez años, este volumen prácticamente se ha duplicado, logrando un crecimiento cercano al 90%.
En el Mercado Total de Bebidas No Alcohólicas Listas para Tomar, la participación del Grupo alcanzó 35.9%, casi 4 puntos más comparativamente con el año anterior.
Resultados Operacionales Página 13 Grupo Continental, S.A.B. – Informe Anual 2007
Refrescos
Nuestra categoría más importante aportó 290 millones de cajas unidad al volumen total de ventas del año, haciendo un crecimiento de 2.9% sobre el año anterior, de los cuales 228.2 millones correspondieron al segmento de colas y 62.2 millones al de sabores.
Agua envasada
La categoría de agua envasada contribuyó con 114.1 millones de cajas unidad al volumen total de ventas.
Agua Purificada Ciel en tamaños personales aportó 15.3 millones a este volumen y de esta marca en garrafón de 20 litros, se vendieron 28.1 millones de garrafones, lo que representa 98.8 millones de cajas unidad.
Bebidas Emergentes
En los segmentos de bebidas emergentes, nuestras marcas aportaron 1.1 millones de cajas unidad.
Estrategias para el Desarrollo del Mercado
A lo largo de 2007, el portafolio de marcas y empaques que manejamos, se vio favorecido con 60 nuevos productos en 813 eventos de lanzamiento. Entre éstos destacan: Coca-Cola Zero, Fresca Lado B, Fanta, Sprite, Fresca y Lift en 500 ml. Pet. En las nuevas categorías, la línea Minute Maid Forte. En la marca Ciel, el lanzamiento de Ciel Bidón 5 Lts. Pet, y la expansión de Ciel Garrafón en los territorios de La Comarca Lagunera, Fresnillo, Zacatecas y Ameca en Jalisco. Con ello, alcanzamos más de 180 SKU’s en el mercado.
Buscando siempre ser considerados la mejor opción para nuestros Clientes y Consumidores, continuamos trabajando y madurando el Programa de Segmentación en todos los territorios, elevando los estándares de ejecución en el punto de venta.
Resultados Operacionales Página 14 Grupo Continental, S.A.B. – Informe Anual 2007
El modelo de servicio para el Canal Moderno evolucionó satisfactoriamente en todos los territorios en los que está implementado, aumentando con él, la productividad de las rutas que atienden este mercado.
Se realizaron 21 campañas promocionales dirigidas a fortalecer la preferencia de Clientes y Consumidores:
15 se dirigieron a Consumidores, destacando “Vasos Coca-Cola”, “Recetarios Coca-Cola”, “Disfruta la Vida con Sabor”, y “El Pueblo de las Buenas Acciones” entre otras.
2 fueron promociones enfocadas al Detallista: El programa “Socio Distinguido” y “Detallista Seguro”, que continuaron por los buenos resultados obtenidos con ellas.
5 eventos de imagen, de los cuales 4 se hicieron para la marca Coca-Cola: “10ª Copa Coca-Cola”, “Rockola Coca-Cola”, “Caravana Navideña” y “Konec-t”. Para la marca Ciel, se desarrolló la Carrera Atlética “10 K Ciel”.
Continuamos con la instalación de equipos de enfriamiento, considerando refrigeradores, equipos “fountain” y máquinas “vending”, alcanzando más de 169 mil unidades en el mercado, atendiendo con ello especialmente las necesidades de presentación de nuestros productos en los puntos de venta. Esta cifra representa cerca de 10 mil unidades más que el año anterior.
En 2007 atendimos a 840 mil Clientes, de los cuales 232 mil son de refrescos, agua en tamaños personales y bebidas emergentes, en tanto que 608 mil son Clientes de Ciel en garrafón. A todos ellos llegamos a través de 2,228 rutas de distribución.
Resultados Operacionales Página 15 Grupo Continental, S.A.B. – Informe Anual 2007
Resultados Operacionales Página 16 Grupo Continental, S.A.B. – Informe Anual 2007
Resultados Operacionales Página 17 Grupo Continental, S.A.B. – Informe Anual 2007
Grupo Continental, S.A.B. y Subsidiarias Estado de Resultados Consolidado de 1998 a 2007 Millones de Pesos Actualizados al 31 de diciembre de 2007
Crecimiento Anual
Compuesto 1998 - 2007 (10 Años) 2007 2006 2005 2004 2003 2002 2001 2000 1999 1998
Ventas Netas 4.6% 12,283 11,899 11,469 11,132 11,679 11,910 11,992 11,019 9,843 8,953 Costo de Ventas 5,819 5,613 5,463 5,194 5,433 5,194 5,309 4,958 4,719 4,394 Utilidad Bruta 5.1% 6,464 6,286 6,006 5,938 6,246 6,716 6,683 6,061 5,124 4,559 Margen bruto 52.6% 52.8% 52.4% 53.3% 53.5% 56.4% 55.7% 55.0% 52.1% 50.9%
Gastos de Operación 4,334 4,226 4,127 4,086 4,291 4,385 4,324 3,842 3,392 2,979 Porcentaje respecto a Ventas Netas 35.3% 35.5% 36.0% 36.7% 36.7% 36.8% 36.1% 34.9% 34.5% 33.3% Utilidad de Operación 5.7% 2,130 2,060 1,879 1,852 1,955 2,331 2,359 2,219 1,732 1,580 Margen de Operación 17.3% 17.3% 16.4% 16.6% 16.7% 19.6% 19.7% 20.1% 17.6% 17.6%
Costo Integral de Financiamiento -77 -82 -3 41 -118 -143 -57 -100 -47 -26 Otros Ingresos, Neto -139 -19 -149 -248 -154 -216 -233 -231 -187 -184
Participación en Asociadas 144 130 162 155 162 131 103 79 183 238 Utilidad antes de Impuestos 5.2% 2,212 2,253 1,895 1,718 2,081 2,389 2,286 2,167 1,775 1,659
Impuesto a la Utilidad 606 593 594 512 746 846 834 852 589 505 Partida Discontinua 0 0 0 0 0 0 33 0 -59 61
Utilidad Neta Consolidada 5.7% 1,606 1,660 1,301 1,206 1,335 1,543 1,419 1,316 1,186 1,215 Utilidad Neta Minoritaria 1 1 0 1 0 -3 0 4 -2 0 Utilidad Neta Mayoritaria 1,605 1,659 1,301 1,205 1,335 1,546 1,419 1,312 1,188 1,215 Margen de utilidad Neta Mayoritaria 13.1% 13.9% 11.3% 10.8% 11.4% 13.0% 11.8% 11.9% 12.1% 13.6% UPA 2.14 2.21 1.73 1.61 1.78 2.06 1.90 1.76 1.59 1.62 Acciones 750 750 750 750 750 750 749 747 749 750
Resultados Financieros 10 años Página 18 Grupo Continental, S.A.B. – Informe Anual 2007
Resultados Financieros 10 años Página 19 Grupo Continental, S.A.B. – Informe Anual 2007
Análisis de Resultados Financieros Millones de Pesos actualizados al 31 de diciembre de 2007
2007 % 2006 % Ventas Netas 12,283 100.0 11,899 100.0 Costo de Ventas 5,819 47.4 5,613 47.2 Utilidad Bruta 6,464 52.6 6,286 52.8 Gastos de Operación 4,334 35.3 4,226 35.5 Utilidad de Operación 2,130 17.3 2,060 17.3 Costo Integral de Financiamiento -77 -0.6 -82 -0.7 Otros Ingresos, Neto -139 -1.1 -18 -0.1 Participación en Asociadas 144 1.2 129 1.1 Utilidad antes de Impuestos 2,212 18.0 2,253 19.0 Impuesto a la Utilidad 606 4.9 593 5.0 Utilidad Neta Consolidada 1,606 13.1 1,660 14.0 Utilidad Neta Minoritaria 1 0.0 1 0.0 Utilidad Neta Mayoritaria 1,605 13.1 1,659 14.0
Flujo de Efectivo Libre Millones de Pesos actualizados al 31 de diciembre de 2007
Flujo de Efectivo de Operación (EBITDA) 2,498
Más Recursos Dividendos recibidos de Asociadas 119 Productos Financieros, Neto 93 Utilidad Cambiaria, Neto 34 Otros Ingresos, Neto 96 Variaciones en Capital de Trabajo 143 485
Menos Aplicaciones Pago de Impuestos 636 Participación de los Trabajadores en las Utilidades 244 Pago de Dividendos 963 Adquisición de Activo Fijo 548 Inversión en Jugos Del Valle 265 2,656
Flujo de Efectivo Libre 327
Análisis de Resultados Financieros Página 20 Grupo Continental, S.A.B. – Informe Anual 2007
Análisis de Resultados Financieros
Los exitosos lanzamientos de nuevos productos y empaques, la correcta implementación de estrategias de precios y la excelencia en la ejecución en el punto de venta, hicieron que 2007 haya sido un año en donde alcanzamos récords históricos en Volumen de Ventas y en Ventas Netas. El Margen de Operación ascendió al 17.3%, con una Utilidad Neta de 1,606 millones de pesos.
El Flujo de Operación fue de 2,498 millones de pesos, es decir, 3.33 pesos por acción.
Ventas Netas
Las Ventas Netas sumaron al cierre de 2007 12,283 millones de pesos, que significa un aumento de 3.2% respecto al 2006.
El volumen total de ventas incluyendo refrescos, agua en tamaños personales, bebidas emergentes y agua en garrafón, alcanzó 394 millones de cajas unidad, sin considerar bonificaciones y muestreos. De esta cantidad, fueron refrescos 281 millones de cajas unidad, agua en tamaños personales 14 millones, 1 millón en bebidas emergentes y 98 millones de agua en garrafón.
El Volumen de Ventas y las Ventas Netas marcan un récord en nuestro Grupo, siendo hasta ahora las más altas en su historia.
Análisis de Resultados Financieros Página 21 Grupo Continental, S.A.B. – Informe Anual 2007
Costo de Ventas
El Costo de Ventas alcanzó los 5,819 millones de pesos, equivalentes al 47.4% de las Ventas Netas. Es un aumento del 3.7% con relación al año 2006, debido principalmente a tres factores: 1. Alza en el Volumen de Ventas. 2. Aumento del precio de concentrado por parte de la Compañía Coca-Cola a partir del 2007 y hasta el 2009. 3. La traslación de nuestro Volumen de Ventas hacia empaques No Retornables.
Gastos de Operación
Este renglón totalizó 4,334 millones de pesos, es decir el 35.3% de las Ventas Netas, disminuyendo 0.2 puntos porcentuales respecto al año anterior, derivado de una mejor absorción de gastos fijos, por un mayor volumen de ventas.
Utilidad de Operación
Este valor ascendió a 2,130 millones de pesos; un 17.3% de las Ventas Netas. En comparación con el ejercicio anterior, aumentó en 3.4%.
Análisis de Resultados Financieros Página 22 Grupo Continental, S.A.B. – Informe Anual 2007
Costo Integral de Financiamiento
Este rubro alcanzó un ingreso de 77 millones de pesos en el 2007, 5 millones de pesos menos respecto al año anterior, principalmente provocado por una menor utilidad cambiaria.
Otros Ingresos, Neto
En este concepto se registró un gasto de 139 millones de pesos, como resultado de menores ingresos extraordinarios recibidos este año, debido a que el año pasado recibimos el fallo favorable en el amparo para deducir la Participación de los Trabajadores en las Utilidades (PTU) pagada. Es importante puntualizar que a partir de 2007, la PTU se registra en Otros Gastos siguiendo los lineamientos de las nuevas Normas de Información Financiera (NIF´s).
Impuestos a la Utilidad
Esta partida totalizó 606 millones de pesos, lo que equivale a 4.9% de las Ventas Netas. La tasa de ISR vigente al 31 de diciembre de 2007 es de 28% sobre sus respectivas bases gravables.
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Participación en Asociadas
La participación en los resultados de nuestras compañías asociadas, ascendió a 144 millones de pesos, equivalentes a 1.2% de las Ventas Netas. Promotora Industrial Azucarera, S.A. de C.V., dedicada a la producción y venta de azúcar, aportó 118 millones de pesos a esta partida; el resto fue contribución de Industria Envasadora de Querétaro, S.A. de C.V. y Andamios Atlas, S.A. de C.V.
Utilidad Neta
Este indicador alcanzó 1,606 millones de pesos, lo que representa un margen del 13.1% sobre Ventas Netas, y una Utilidad por Acción de 2.14 pesos.
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Responsabilidad Financiera de la Administración
Es responsabilidad de la administración de la empresa, la preparación de los estados financieros y de toda la información contenida en el presente informe de conformidad con las Normas de Información Financiera vigentes que son aplicadas de manera consistente y en Políticas Generales de Contabilidad, debidamente aprobadas por el Consejo de Administración. Su actividad contempla, mantener la objetividad e integridad de los registros contables.
La Dirección del Grupo mantiene una adecuada estructura de control interno, a fin de proveer seguridad en los registros contables de todas sus transacciones, así como una rigurosa protección de los activos de la empresa contra algún abuso significativo o pérdida de los mismos. Esta estructura está sustentada en una cuidadosa selección y entrenamiento de personal calificado que para el desempeño de su actividad cuenta con políticas y procedimientos debidamente documentados.
Los estados financieros del Grupo son auditados por el despacho independiente de Contadores Públicos Certificados de Horwath Castillo Miranda y su revisión se efectuó conforme a las Normas y Procedimientos de Auditoría vigentes, con resultados satisfactorios.
Para validar que la administración cumpla con sus responsabilidades sobre el control general de todas las operaciones de la empresa y que la preparación de estados financieros se realice sobre bases consistentes, el Consejo de Administración se apoya en su Comité de Auditoría y Prácticas Societarias, conformado en su totalidad por miembros que no son colaboradores de la empresa.
El Comité de Auditoría y Prácticas Societarias se reúne periódicamente con los Auditores Externos e Internos para comentar el trabajo de auditoría y evaluar la efectividad de los controles internos de la empresa, cerciorándose que sus revisiones atiendan los canales de operación de mayor riesgo para el negocio.
Miguel Angel Rábago Vite Javier Francisco Saldaña González Roberto Martínez Garza Director General Director Ejecutivo de Finanzas Director Ejecutivo Jurídico y de Recursos Humanos
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Informe del Consejo de Administración
24 de abril de 2008
H. Asamblea General de Accionistas de Grupo Continental, S.A.B.
Sobre las principales políticas y criterios contables para la preparación de la información financiera Para dar cumplimiento a lo establecido en el artículo 172, inciso b) de la Ley General de Sociedades Mercantiles y en el artículo 28, Fracción IV, inciso d) de la Ley del Mercado de Valores vigentes, en mi carácter de Presidente del Consejo de Administración de Grupo Continental, S.A.B., informo a ustedes que la empresa cuenta con Políticas y Criterios Contables para la preparación de la información financiera, mismas que fueron revisadas en su oportunidad por el Comité de Auditoría y Prácticas Societarias y aprobadas por este Consejo de Administración en nuestra reunión del día 25 de julio de 2002, y que se declaran y explican como notas adjuntas en el dictamen financiero correspondiente elaborado por los Auditores Externos de la empresa.
Sobre operaciones y actividades extraordinarias Para dar cumplimiento a lo establecido en el artículo 28, Fracción IV, inciso e) de la Ley del Mercado de Valores vigente, en mi carácter de Presidente del Consejo de Administración de Grupo Continental, S.A.B., informo a ustedes que, de acuerdo a la aprobación de este Consejo en reunión del 26 de octubre de 2006, el Sr. Miguel Angel Rábago Vite, tomó posesión del puesto de Director General de esta empresa a partir del 1 de Octubre de 2007.
A nombre del Consejo de Administración de Grupo Continental, agradezco a ustedes su confianza depositada para llevar a cabo nuestro compromiso en la conducción del negocio.
Cynthia H. Grossman Presidente del Consejo de Administración
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Opinión del Consejo de Administración sobre el Informe Anual del Director General de la Empresa
24 de abril de 2008
H. Asamblea General de Accionistas de Grupo Continental, S.A.B.
Para dar cumplimiento a lo establecido en los artículos 28, Fracción IV, inciso c) y 42 Fracción II, inciso e) de la Ley del Mercado de Valores vigente, y con el apoyo del Comité de Auditoría y Prácticas Societarias, en mi carácter de Presidente del Consejo de Administración de Grupo Continental, S.A.B., presento a ustedes nuestra opinión sobre el contenido del informe anual del Director General, elaborado conforme a lo que establece el Artículo 44, Fracción XI de esta misma Ley, correspondiente al ejercicio comprendido del 1 de enero al 31 diciembre del 2007.
En reuniones periódicas sostenidas durante el ejercicio con el equipo de Dirección General y Directivos relevantes de la empresa, a través de los Comités correspondientes, dimos seguimiento a las labores de gestión, conducción y ejecución de los negocios de la sociedad que están bajo su responsabilidad, habiéndolos encontrado en todo momento, congruentes con las estrategias, políticas y lineamientos aprobados por el Consejo de Administración.
También damos cuenta a esta Honorable Asamblea de la buena marcha de la sociedad en el ejercicio y que fueron debidamente atendidas por el equipo de Dirección General, las políticas y directrices establecidas por este Consejo de Administración, con lo cual llevaron a cabo eficazmente los principales proyectos que les fueron encomendados.
Por lo que corresponde a los estados financieros de la sociedad, mostrados en el informe anual del Director General por el ejercicio fiscal comprendido del 1 de enero al 31 de diciembre de 2007, éstos se discutieron y aprobaron de conformidad en nuestra reunión de Consejo de Administración celebrada el 21 de febrero pasado. Dichos reportes fueron elaborados aplicando políticas y criterios contables adecuados y suficientes de manera consistente, y en opinión de nuestros auditores externos presentan razonablemente la situación financiera y los resultados de sus operaciones.
A nombre del Consejo de Administración de Grupo Continental, S.A.B., agradezco a ustedes la confianza depositada en nosotros y en el equipo de Dirección de esta empresa para llevar a cabo nuestro compromiso en la conducción del negocio.
Cynthia H. Grossman Presidente del Consejo de Administración
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Informe anual del Comité de Auditoría y Prácticas Societarias
20 de febrero del 2008
H. Consejo de Administración y Asamblea de Accionistas de Grupo Continental, S.A.B.
Para dar cumplimiento a lo establecido en los artículos 28 y 43 de la Ley del Mercado de Valores vigente, en mi carácter de Presidente del Comité de Auditoría y Prácticas Societarias del Consejo de Administración de Grupo Continental, S.A.B., presento a ustedes el informe anual de actividades realizadas por este Comité, correspondientes al ejercicio comprendido del 1 de enero al 31 diciembre del 2007.
En materia de Prácticas Societarias: Sobre el desempeño de los Directivos Relevantes Hacemos constar que durante el ejercicio se obtuvieron resultados satisfactorios y observamos un efectivo desempeño de los Directivos Relevantes de la Empresa, al haberse alcanzado los objetivos y prioridades señalados para el año 2007 que fueron presentados por la empresa al Consejo de Administración.
Sobre operaciones con partes relacionadas Se verificaron las operaciones efectuadas por la empresa con partes relacionadas, habiéndolas encontrado iguales a las que hubieran realizado con o entre partes independientes en operaciones comparables: • Compra de concentrado y publicidad pagada a The Coca-Cola Company. • Compra de Azúcar a la Asociada Promotora Industrial Azucarera, S.A. de C.V. • Compra de refrescos enlatados a Industria Envasadora de Querétaro, S.A. de C.V.
Opinión sobre las remuneraciones integrales del Director General y Directivos Relevantes El paquete de remuneraciones integrales del Director General y de los Directivos Relevantes de la empresa se encuentra dentro del estándar de mercado conocido para empresas similares.
Sobre el otorgamiento de Dispensas Hacemos constar que durante el ejercicio no se presentaron operaciones en las que fuera necesario otorgar dispensa alguna a Consejeros, Directivos Relevantes o personas con poder de mando de la empresa.
Informe anual del Comité de Auditoría y Prácticas Societarias Página 28 Grupo Continental, S.A.B. – Informe Anual 2007
En materia de Auditoría: Sobre la estructura del Sistema de Control Interno y Auditoría Interna La empresa mantiene una adecuada estructura de Control Interno que provee seguridad en los registros de todas sus transacciones, apoyados en políticas y procedimientos documentados existentes, mismos que son periódicamente actualizados, manteniendo un riguroso cuidado y protección contra algún abuso significativo o pérdida de sus activos. A través de los informes de Auditoría Interna y Externa que nos fueron presentados, nos aseguramos que la empresa mantuviera en operación eficiente durante todo el ejercicio su estructura de Control Interno, basada en sistemas de registro pormenorizado de todas y cada una de sus transacciones de negocio y de sus operaciones internas. También cuenta con cuestionarios de Auditoría para canales específicos de riesgo, así como exhaustivos planes de Auditoría Interna permanentes que son aplicados por un equipo de Auditores Internos calificados y entrenados, que conjuntamente con los Auditores externos evalúan periódicamente el Control Interno. Apoyados en el Dictamen que nos fue presentado por los Auditores externos y en sus cartas de observaciones, verificamos que la empresa atendiera oportunamente sus recomendaciones y tomara las medidas necesarias para prevenir los hallazgos detectados.
Sobre el cumplimiento a los Lineamientos Generales del Sistema de Control Interno y Políticas Generales de Contabilidad Apoyándonos en el Informe Anual que sobre la Calidad de la Información Financiera nos fue presentado por los directivos de la empresa, nos aseguramos de la objetividad e integridad de los registros contables, así como del cumplimiento de los Lineamientos Generales del Sistema de Control Interno y Políticas Generales de Contabilidad aprobados por el Consejo de Administración, que fueron aplicados consistentemente en la elaboración de los Estados Financieros intermedios presentados a la Asamblea General de Accionistas, al Consejo de Administración, a la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, a la Securities and Exchange Commission y a la Bolsa Mexicana de Valores.
Modificaciones a las Políticas Contables durante el período Durante el ejercicio 2007 no se implementaron modificaciones a las políticas contables vigentes autorizadas por el Consejo de Administración. A partir del 1 de enero de 2007 entraron en vigor las Normas de Información Financiera (NIF) siguientes: NIF B-3 “Estado de Resultados”, NIF B-13 “Hechos posteriores a la fecha de los estados financieros”, NIF C-13 “Partes relacionadas” y NIF D-6 “Capitalización del resultado integral de financiamiento”. Algunas disposiciones normativas que le fueron aplicables, se adoptaron por la empresa durante el ejercicio.
Informe anual del Comité de Auditoría y Prácticas Societarias Página 29 Grupo Continental, S.A.B. – Informe Anual 2007
Evaluación del desempeño del Auditor Externo En base al cumplimiento del mandato profesional encomendado al C.P.C. Carlos Garza y Rodríguez, en su carácter de Auditor Externo, para llevar a cabo la Auditoría Externa para el Ejercicio 2007, la elaboración del Dictamen Financiero y Fiscal de Grupo Continental, S.A.B. y empresas subsidiarias, así como la elaboración de cartas de observaciones de cada empresa, manifestamos nuestra conformidad con su desempeño y con los resultados de su trabajo.
Servicios Adicionales del Auditor Externo La Auditoría Externa fue el único servicio encomendado por la empresa durante el año a la persona moral encargada de este mandato.
Resultado de las revisiones a los Estados Financieros Los Estados Financieros de la empresa y de cada una de sus subsidiarias por el ejercicio comprendido del 1 de enero al 31 de diciembre de 2007, se sujetaron a una revisión integral de auditoría por parte del despacho independiente de los Contadores Públicos Certificados de Horwath Castillo Miranda y su dictamen se efectuó conforme a normas y procedimientos de Auditoría, que les fueron aplicables, emitiendo su opinión sin excepciones ni salvedades. Nos fueron presentados para su revisión, los Estados Financieros consolidados del ejercicio comprendido del 1 de enero al 31 de diciembre del 2007, debidamente dictaminados por el Auditor Externo, sin excepciones o salvedades, con los cuales estuvimos de acuerdo.
Medidas adoptadas sobre observaciones relevantes No se formularon observaciones relevantes o denuncias por eventos irregulares de la administración por parte de Accionistas, Consejeros, Directivos Relevantes, Empleados y en general de cualquier tercero, respecto de la contabilidad, controles internos y temas relacionados con la Auditoría Interna o Externa.
Revisión del Informe Anual de Auditoría Interna 2007 Nos fue presentado por los funcionarios responsables de la empresa en este segmento el Informe Anual de Auditoría Interna 2007, en el que se muestran resultados satisfactorios en relación con el Plan Anual de Auditoría Interna aprobado para ese ejercicio. En este informe no se reportaron hallazgos que representen un menoscabo de importancia para la empresa.
Revisión y aprobación del Plan Anual de Auditoría Interna para el 2008 Revisamos y otorgamos nuestra aprobación al Plan Anual de Auditoría presentado por la empresa para el ejercicio anual 2008; confirmando que se mantiene una orientación y alcance especial en sus revisiones, hacia los canales de operación de mayor riesgo.
Informe anual del Comité de Auditoría y Prácticas Societarias Página 30 Grupo Continental, S.A.B. – Informe Anual 2007
Seguimiento de acuerdos de Asambleas de Accionistas y del Consejo de Administración Se dio seguimiento puntual a todos los acuerdos tomados en Asambleas de Accionistas y Juntas de Consejo de Administración, sin excepción.
Sobre el cumplimiento de disposiciones Fiscales Los funcionarios de la empresa nos presentaron el Dictamen Fiscal emitido por el Auditor Externo, por el ejercicio fiscal comprendido del 1 de enero al 31 de diciembre del 2006, en el cual pudimos verificar que la empresa dio cabal cumplimiento a todas y cada una de sus obligaciones fiscales en tiempo y forma y sin omisión alguna.
Sobre el cumplimiento de disposiciones legales Los integrantes de este Comité hemos verificado y estamos de acuerdo con las actividades que en materia de cumplimiento de disposiciones legales y atención de asuntos jurídicos fueron realizadas en la empresa durante el ejercicio.
Sobre el cumplimiento de requerimientos para ejercer el mandato de Auditoría Externa Nos cercioramos de la existencia de evidencia documental suficiente que asegurara que el Auditor Externo propuesto para elaborar el Dictamen Financiero y Fiscal de los Estados Financieros de Grupo Continental, S.A.B. y empresas subsidiarias, cubriera todos los requerimientos establecidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores para ejercer su función.
Sobre la Contratación de Auditores Externos Con fecha 26 de julio del 2007 se presentó y fue debidamente aprobada por el Consejo de Administración de Grupo Continental, S.A.B., la propuesta de contratación del Auditor Externo C.P.C. Carlos Garza y Rodríguez, Socio del Despacho Independiente de Contadores Públicos Certificados de Horwath Castillo Miranda, para que llevara a cabo los siguientes mandatos profesionales: Realizar los trabajos de Auditoría Externa de Grupo Continental, S.A.B. y empresas subsidiarias por el ejercicio anual de operaciones comprendido del 1 de enero al 31 de diciembre del 2007. Elaborar Dictamen Financiero y Fiscal de Grupo Continental, S.A.B. y empresas subsidiarias por el mismo período y Elaborar carta de observaciones fiscales y de control interno derivadas de su revisión por cada una de las empresas del Grupo.
Atentamente,
C.P. Germán Eichelmann Rodríguez
Informe anual del Comité de Auditoría y Prácticas Societarias Página 31 Grupo Continental, S.A.B. – Informe Anual 2007
Nuestra Empresa
Grupo Continental inició actividades en 1964, con el liderazgo de su fundador, Dr. Burton E. Grossman, en la ciudad y puerto de Tampico, Tamaulipas, México.
Somos una empresa total de bebidas, dedicada a la elaboración, distribución y venta de productos de marcas propiedad de la Compañía Coca-Cola, tales como: Coca-Cola, Coca-Cola Light, Coca-Cola Light sin Cafeína, Coca-Cola Zero, Fanta, Fanta Zero, Sprite, Sprite Zero, Fresca, Fresca Zero, Lift, Lift Zero, Senzao, Delaware Punch, Nestea, Nestea Light, Powerade, Minute Maid Revita, Minute Maid Forte, Ciel, Ciel Aquarius, Ciel Naturae, Ciel Mineralizada, Seagram’s con Club Soda, Ginger Ale y Agua Quina; Burn, TaB, y Jugos Del Valle en todas sus presentaciones.
Grupo Continental se ubica entre los 10 principales embotelladores de Coca-Cola en el mundo, posición que mantiene gracias a las directrices estratégicas definidas por su Consejo de Administración y el destacado desempeño de su experimentado equipo de Colaboradores.
La empresa cuenta con 7 centros de producción y distribución, 3 centros de producción y 73 centros de distribución ubicados en las poblaciones más importantes de los estados de Aguascalientes, Coahuila, Colima, Durango, Jalisco, San Luis Potosí y Zacatecas. En conjunto, el Grupo da empleo a más de 13,800 Colaboradores.
Grupo Continental brinda servicio a un mercado de 12.6 millones de Consumidores potenciales, en el 14.5% de territorio mexicano, es decir, 285 mil kilómetros cuadrados de nuestro país en los que abastece a una red de casi 840 mil Clientes de productos de la Compañía Coca-Cola.
Las acciones de la empresa, se cotizan en la Bolsa Mexicana de Valores con la clave “CONTAL” y en los Estados Unidos opera ADRs en el mercado "over-the-counter" con la clave “GPOCY”.
En el proceso de elaboración de los productos, las plantas embotelladoras del Grupo emplean azúcar refinado 100% mexicano, proveniente de Promotora Industrial Azucarera, S.A. de C.V. que tiene dos de los ingenios refinadores más productivos del país, certificados con la Norma de Calidad ISO 9002. Grupo Continental tiene 49% de participación accionaria en esta empresa, y junto con otros socios embotelladores de Coca-Cola, consumen anualmente más de 420,000 mil toneladas de este edulcorante.
Nuestra Empresa Página 32 Grupo Continental, S.A.B. – Informe Anual 2007
Mapa de la Franquicia
285 mil km2 de franquicia 12.6 millones de habitantes 840 mil Clientes 7 Centros de Producción y Distribución, 3 Centros de Producción 73 Centros de Distribución 2,228 Rutas de Ventas 4,732 Vehículos de distribución y apoyo al mercado Más de 180 Productos y Presentaciones en el Mercado Más de 13 mil 800 Colaboradores 775 Botellas unidad de consumo anual per cápita Grupo Continental representa el 15.6% del volumen del Sistema Coca-Cola en México
Nuestra Empresa Página 33 Grupo Continental, S.A.B. – Informe Anual 2007
Marco Conceptual
Filosofía El compromiso de todos los que colaboramos en las empresas de Grupo Continental, es vivir intensa y congruentemente la Cultura, Visión, Misión y Valores, haciéndolos nuestros, para convertir todo ello en una realidad.
Cultura Nuestra cultura está orientada a la consecución de la Excelencia.
Visión Ser una empresa de alto desempeño.
Misión Asegurar el servicio al Cliente y la satisfacción del Consumidor.
Valores El valor esencial de la empresa es la Integridad, sustentada en el Respeto y la Justicia.
Estrategia de Negocio Buscar oportunidades de crecimiento rentable que aseguren la permanencia de la empresa para futuras generaciones.
Nuestra Empresa Página 34 Grupo Continental, S.A.B. – Informe Anual 2007
Consejo de Administración
Cynthia H. Grossman Christopher Grossman Presidente del Consejo Consejero Suplente Empresario e Inversionista Privado Inversionista Privado (1983)(2,6) (2005)(7)
Bruce E. Grossman Brandon E. Grossman Vicepresidente del Consejo Consejero Suplente Empresario e Inversionista Privado Inversionista Privado (1977)(2,6) (2005)(7)
Marcos Aguilar Romo Julián Guzmán Luna Vicepresidente del Consejo Consejero Suplente Consultor de empresas Director Ejecutivo de Operaciones (1981)(2,7) Grupo Continental, S.A.B. (2007)(7)
Miguel Angel Rábago Vite Javier Francisco Saldaña González Director General Consejero Suplente Grupo Continental, S.A.B. Director Ejecutivo de Finanzas (2000)(2,7) Grupo Continental, S.A.B. (2007)(7)
Modesto Llarena Arriola Jorge Antonio Tirado del Pozzo Tesorero del Consejo Consejero Suplente Consultor de Empresas Inversionista Privado (2003)(1,2,4) (1983)(4)
Germán Eichelmann Rodríguez Rigoberto Sebastián Medina Ochoa Consultor de Empresas Consejero Suplente (2004)(1,4) Inversionista Privado (2007)(4)
Carlos Artolózaga Noriega Alfonso Anaya Olalde Consultor de Empresas Consejero Suplente (2007)(3,4) Inversionista Privado (2007)(4)
Pedro Manuel García Elizondo Baldomero Ponce Cruz Inversionista Privado Consejero Suplente (2002)(3,7) Director General Adjunto Grupo Continental, S.A.B. (2007)(7)
Felipe Jiménez Efraín Ayestarán Zambrano Consultor de Empresas Consejero Suplente (2005)(3,7) Director General Promotora Industrial Azucarera, S.A. de C.V. (2007)(7)
Diego A. Hinojosa Aguerrevere David Gómez Fuentes Empresario e Inversionista Privado Consejero Suplente (2002)(1,4) Catedrático y Rector Instituto de Estudios Superiores de Tamaulipas, A.C. (2005)(4)
Xiémar Zarazúa López José Luis Carmona Nava Presidente de la División Consejero Suplente Latinoamérica Centro de la Compañía Coca-Cola Vicepresidente de Planeación Estratégica para América Latina (2003)(6) en la Compañía Coca-Cola (2007)(6)
Shay Drohan Eduardo Raúl Arrocha Gío Vicepresidente de la Marca Global de Coca-Cola Consejero Suplente (2007)(6) Vicepresidente y Director Legal de Coca-Cola América Latina (2000)(6)
Harold T. Circuit Inversionista Privado (1989)(8)
Roberto Martínez Garza Secretario del Consejo Director Ejecutivo Jurídico y de Recursos Humanos Grupo Continental, S.A.B. (1993)
Nuestra Empresa Página 35 Grupo Continental, S.A.B. – Informe Anual 2007
El Consejo de Administración de Grupo Continental, S.A.B., es apoyado por los Comités de (1) Auditoría y Prácticas Societarias, (2) Finanzas y Planeación, (3) Evaluación y Compensación, quienes proporcionan análisis y recomendaciones al Consejo de Administración relativas a sus áreas de competencia. El Consejo está formado por 12 Consejeros Propietarios y sus respectivos Suplentes y un miembro honorario. De los Propietarios, 4 tienen el carácter de Independiente, así como sus Suplentes.
(4) Consejero Independiente (5) Consejero Patrimonial Independiente (6) Consejero Patrimonial Relacionado (7) Consejero Relacionado (8) Consejero Honorario
El primer dato entre paréntesis corresponde al año de inicio como miembro del Consejo de Administración de Grupo Continental, S.A.B.
Nuestra Empresa Página 36 Grupo Continental, S.A.B. – Informe Anual 2007
Equipo Ejecutivo
Miguel Angel Rábago Vite (32) Director General
Baldomero Ponce Cruz (29) Director General Adjunto
Julián Guzmán Luna (33) Javier F. Saldaña González (27) Roberto Martínez Garza (33) Director Ejecutivo de Operaciones Director Ejecutivo de Finanzas Director Ejecutivo Jurídico y de Recursos Humanos
Carlos Lobato Pérez (34) Fred Daniel Acosta (34) Antonio Rojas Galván (18) Director Técnico Director de Contraloría y Tesorería Director Jurídico
Armando J. González Osante (34) Sergio Serrano Vázquez (27) Agustín González Flores (14) Director de Ingeniería Civil Director de Sistemas de Información Director de Relaciones Laborales y Desarrollo Organizacional
Oscar Aguirre Valdez (28) Herman Goettsch Amigot (20) José Ramón Delgado Castro (18) Director de Mercadotecnia Director de Asuntos Fiscales Director de Servicios Corporativos
Eduardo De Gorordo Moreleón (29) Sergio García Casanova (16) Jorge Deutsch Sada (14) Director de Distribución y Ventas Director de Transporte Director de Logística y Suministro
Directivos de Embotelladoras
Carlos Maya Castro (33) Roberto Valdivia Cárdenas (27) René Lara Elizondo (30) Embotelladora Aguascalientes, S.A. de C.V. Embotelladora Guadiana, S.A. de C.V. Embotelladora La Favorita, S.A. de C.V.
Jesús Ignacio Lara Rodríguez (29) Guillermo Avalos González (35) Fernando González Lasso (29) Embotelladora Los Altos, S.A. de C.V. Embotelladora Lagunera, S.A. de C.V. Embotelladora San Luis, S.A. de C.V.
Víctor Manuel Olivares Maldonado (28) Juan L. Gutiérrez Ramírez (34) Embotelladora Zacatecas, S.A. de C.V. Embotelladora Zapopan, S.A. de C.V.
Gerentes Operativos
Jorge Elizondo Asturias (16) Fausto Herrera Santana (39) J. Cuauhtémoc Alanís Mercado (21) Embotelladora Aguascalientes, S.A. de C.V. Embotelladora La Favorita, S.A. de C.V. Embotelladora La Favorita, S.A. de C.V. Centro de Producción y Distribución Las Trojes Centro de Distribución El Álamo Centro de Distribución San Rafael
Francisco Hernández Meza (10) *Manuel Casanova Alvarado (34) Juan Ramón Villarreal Guzmán (26) Embotelladora La Favorita, S.A. de C.V. Embotelladora La Favorita, S.A. de C.V. Embotelladora Lagunera, S.A. de C.V. Centro de Distribución Tecomán Centro de Distribución Toluquilla Centros de Producción Revolución y San Agustín
Roberto Trujillo Haro (40) José Peregrino Brambila Bernal (29) Humberto Marrero Narvaez (21) Embotelladora Lagunera, S.A. de C.V. Embotelladora San Luis, S.A. de C.V. Embotelladora San Luis, S.A. de C.V. Centro de Distribución Estadio Centro de Distribución Juárez Centro de Distribución Rioverde
Sergio Aldape Contreras (32) Ricardo Cortés De Armas (32) Rafael Ochoa Partida (32) Embotelladora Zacatecas, S.A. de C.V. Embotelladora Zapopan, S.A. de C.V. Embotelladora Zapopan, S.A. de C.V. Centro de Distribución Fresnillo Centro de Distribución Ameca Centro de Distribución Huentitán
Francisco J. Orendáin González (26) Embotelladora Zapopan, S.A. de C.V. Centro de Distribución Belenes
( ) Años de experiencia en la industria * Gerente Ejecutivo de Distribución y Ventas
Nuestra Empresa Página 37 Grupo Continental, S.A.B. – Informe Anual 2007
Glosario
Embotellador de Coca-Cola o Planta Embotelladora: Empresa que compra concentrados o jarabes de The Coca-Cola Company, para convertirlos en productos terminados, empacarlos y venderlos a sus Clientes.
The Coca-Cola Company: A más de 100 años de su fundación, es la principal compañía del mundo en la fabricación, comercialización y distribución de concentrados y jarabes para bebidas no alcohólicas, utilizados para producir más de 400 marcas de refrescos líderes en sus mercados en más de 200 países del mundo.
Botella Unidad: El equivalente a 8 onzas ó 237 mililitros de fluido.
Caja Unidad: Unidad de medida estándar de la industria, equivalente a 24 botellas unidad.
Cliente: Dueño de tienda u otro establecimiento que vende o sirve los productos del Grupo directamente a los Consumidores.
Consumidor: Persona que adquiere en tiendas u otros establecimientos de Clientes, para su consumo, los productos del Grupo.
Consumo Per Cápita: Promedio de botellas unidad consumidas por persona, por año, en un mercado específico. El Grupo calcula su consumo per cápita multiplicando su volumen de cajas unidad por 24 y dividiendo el resultado entre el número de habitantes del territorio de su franquicia.
Fountain: Equipo dispensador utilizado por expendios minoristas para servir el producto en vaso, para su consumo inmediato.
Vending: Máquina automática expendedora de bebidas frías envasadas.
Mercado: Área geográfica en la que el Grupo realiza sus operaciones, conforme lo define su territorio de franquicia.
Volumen de Cajas Unidad: Número de cajas unidad que se venden a Clientes y Clientes Consumidores; es el indicador de ventas que utiliza la industria de bebidas comerciales envasadas no alcohólicas listas para tomar, en un mercado particular.
EBITDA: Siglas en inglés de indicador financiero que, traducido al español, significa “Utilidad de Operación antes de Intereses e Impuestos más Depreciaciones y Amortizaciones”.
ROIC: Siglas en inglés de indicador financiero que, traducido al español, significa “Retorno Sobre el Capital de Operación Invertido”.
Glosario Página 38 Grupo Continental, S.A.B. – Informe Anual 2007
Directorio de la Empresa
OFICINAS CORPORATIVAS Avenida Hidalgo No. 2303, Col. Smith Tampico, Tam. México, CP 89140
Apartado Postal: No. 664 Tampico, Tam. México, CP 89000
Teléfono: (833) 241-25-00 Fax: (833) 241-25-77 www.contal.com [email protected]
Atención a Accionistas Gloria Patricia Rodríguez Pintor Tel.: (833) 241-2523 Fax: (833) 241-2541 [email protected]
Relación con Inversionistas Juan Hawach Sánchez Tel.: (833) 241-2580 Fax: (833) 241-2596 [email protected]
OFICINAS CIUDAD DE MEXICO Rubén Darío No. 281, Interior 1204 Col. Bosque de Chapultepec Delegación Miguel Hidalgo México, D.F., CP 11580
Teléfonos: (55) 5282-1009 (55) 5282-1098 Fax: (55) 5282-1485
Directorio Página 39
www.contal.com