S.A.C.I. Falabella!
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S.A.C.I. FALABELLA! PROSPECTO EMISION DE BONOS DESMATERIALIZADOS Series: Q, R, S y T Emisión de Bonos: Hasta UF 6.000.000 DICIEMBRE 2016 Asesores Financieros: ! Disclaimer LA SUPERINTENDENCIA DE VALORES Y SEGUROS NO SE PRONUNCIA SOBRE LA CALIDAD DE LOS VALORES OFRECIDOS COMO INVERSION. LA INFORMACION CONTENIDA EN ESTE PROSPECTO ES DE RESPONSABILIDAD EXCLUSIVA DEL EMISOR, Y DEL O LOS INTERMEDIARIOS QUE HAN PARTICIPADO EN SU ELABORACION. EL INVERSIONISTA DEBERA EVALUAR LA CONVENIENCIA DE LA ADQUISICION DE ESTOS VALORES, TENIENDO PRESENTE QUE EL O LOS UNICOS RESPONSABLES DEL PAGO DE LOS DOCUMENTOS SON EL EMISOR Y QUIENES RESULTEN OBLIGADOS A ELLO. LA INFORMACION RELATIVA A EL O LOS INTERMEDIARIOS ES DE RESPONSABILIDAD DE LOS MISMOS, CUYOS NOMBRES APARECEN IMPRESOS EN ESTA PAGINA. La información contenida en esta publicación es una breve descripción de las características de la emisión y de la entidad emisora, no siendo esta toda la información requerida para tomar una decisión de inversión. Mayores antecedentes se encuentran disponibles en la sede de la entidad emisora, en las oficinas de los intermediarios colocadores y en la Superintendencia de Valores y Seguros. Señor inversionista: Antes de efectuar su inversión usted deberá informarse cabalmente de la situación financiera de la sociedad emisora y deberá evaluar la conveniencia de la adquisición de estos valores teniendo presente que el único responsable del pago de los documentos son el emisor y quienes resulten obligados a ellos. El intermediario deberá proporcionar al inversionista la información contenida en el Prospecto presentado con motivo de la solicitud de inscripción al Registro de Valores, antes de que efectúe su inversión. Este documento ha sido preparado por Banchile Asesoría Financiera S.A. (en adelante “Banchile Citi”) y Scotiank Chile (en adelante “Scotiabank”, y en conjunto con Banchile Citi, el “Asesor Financiero”) y S.A.C.I. Falabella (en adelante, “Falabella”, la “Compañía” o el “Emisor”), con el propósito de entregar antecedentes de carácter general acerca de la Compañía y de la emisión, para que cada inversionista evalúe en forma individual e independiente la conveniencia de invertir en bonos de esta emisión. En la elaboración de este documento se ha utilizado información entregada por la propia Compañía e información pública, la cual no ha sido verificada independientemente por el Asesor y, por lo tanto, el Asesor no se hacen responsable de ella. Se deja constancia que, en su calidad de emisora de valores de oferta publica, S.A.C.I. Falabella se encuentra inscrita en el Registro de Valores, bajo el N°582, de modo que toda su información legal, económica y financiera se encuentra en la SVS a disposición del publico. Asimismo, se deja constancia que las distintas series de bonos a que se refiere este documento se emitirán con cargo a las líneas de bonos que S.A.C.I. Falabella tiene inscritas en el Registro de Valores de la SVS bajo los números 846 Y 847. 1 ! Índice ! I. Características Principales de la Oferta 3 II. Certificados de Inscripción de las Líneas 4 A. Línea 846 5 B. Línea 847 7 III. Prospecto Legal 9 A. Línea 846 (Serie Q y Serie R) 10 B. Línea 847 (Serie S y Serie T) 81 IV. Escrituras Complementarias 152 A. Línea 846 (Serie Q y Serie R) 153 B. Línea 847 (Serie S y Serie T) 165 V. Texto Refundido por Contrato de Emisión de Bonos 177 A. Línea 846 (Serie Q y Serie R) 178 B. Línea 847 (Serie S y Serie T) 217 VI. Declaración de Responsabilidad 256 A. Línea 846 (Serie Q y Serie R) 257 B. Línea 847 (Serie S y Serie T) 258 VII. Certificados de Clasificación de Riesgo de las Series 259 A. Línea 846 (Serie Q y Serie R) 260 B. Línea 847 (Serie S y Serie T) 261 VIII. Oficios SVS 264 A. Línea 846 (Serie Q y Serie R) 265 B. Línea 847 (Serie S y Serie T) 268 2 ! I. Características Principales de la Oferta Emisor S.A.C.I. Falabella Monto Máximo a Colocación de bonos por un máximo de hasta UF 6.000.000 Colocar Ratings Estimados AA (Feller Rate) / AA (Fitch Ratings) Series / Líneas Serie Q / 846 Serie R / 846 Serie S / 847 Serie T / 847 Código BFALA-Q BFALA-R BFALA-S BFALA-T Nemotécnico Unidades de Unidades de Unidades de Moneda Pesos Fomento Fomento Fomento Monto Máximo por Hasta CLP 78.000 Hasta UF 3,0 millones Hasta UF 3,0 millones Hasta UF 3,0 millones Serie millones Plazo 5 años 5 años 23 años 29,5 años Amortizable con 20 Amortizable con Amortizaciones Bullet Bullet años de gracia 26,5 años de gracia Pago de Intereses Semestral Semestral Semestral Semestral Fecha Inicio 25 de noviembre 25 de noviembre 25 de noviembre 25 de noviembre Devengo de 2016 2016 2016 2016 Intereses 25 de noviembre 25 de noviembre 25 de noviembre 25 de mayo Fecha Vencimiento 2021 2021 2039 2046 25 de noviembre 25 de noviembre 25 de noviembre 25 de noviembre Fecha Prepago 2018 2018 2019 2021 Valor Prepago TR + 80 TR + 80 TR + 80 TR + 80 Tasa Cupón 5,10% 2,35% 2,80% 2,90% Valor Nominal de CLP 10.000.000 UF 500 UF 500 UF 500 cada Bono Numero de Bonos 7.800 6.000 6.000 6.000 3 ! II. Certificados de Inscripción de las Líneas A. Línea 846 B. Línea 847 4 5 6 7 8 ! III. Prospecto Legal A. Línea 846 (Serie Q y Serie R) B. Línea 847 (Serie S y Serie T) 9 S.A.C.I. Falabella Inscripción en el Registro de Valores N° 582 PROSPECTO LEGAL PARA LA EMISIÓN DE BONOS POR LÍNEA DE TÍTULOS AL PORTADOR DESMATERIALIZADOS BONOS SERIE Q y R Diciembre 2016 10 INFORMACIÓN GENERAL Intermediarios Participantes Banchile Corredores de Bolsa S.A. Scotia Corredora de Bolsa Chile S.A. Declaración de Responsabilidad "LA SUPERINTENDENCIA DE VALORES Y SEGUROS NO SE PRONUNCIA SOBRE LA CALIDAD DE LOS VALORES OFRECIDOS COMO INVERSIÓN. LA INFORMACIÓN CONTENIDA EN ESTE PROSPECTO ES DE RESPONSABILIDAD EXCLUSIVA DEL EMISOR, Y DE LOS INTERMEDIARIOS QUE HAN PARTICIPADO EN SU ELABORACIÓN. EL INVERSIONISTA DEBERÁ EVALUAR LA CONVENIENCIA DE LA ADQUISICIÓN DE ESTOS VALORES, TENIENDO PRESENTE QUE EL O LOS ÚNICOS RESPONSABLES DEL PAGO DE LOS DOCUMENTOS SON EL EMISOR Y QUIENES RESULTEN OBLIGADOS A ELLO." “LA INFORMACIÓN RELATIVA A LOS INTERMEDIARIOS ES DE RESPONSABILIDAD DE LOS INTERMEDIARIOS RESPECTIVOS, CUYOS NOMBRES APARECEN EN ESTA PÁGINA.” Fecha del Prospecto Diciembre 2016. 11 1.0 IDENTIFICACIÓN DEL EMISOR 1.1 Nombre o Razón Social : S.A.C.I. Falabella 1.2 Nombre fantasía : Falabella 1.3 RUT : 90.749.000-9 1.4 Inscripción Registro de Valores: N° 582 con fecha 9 de Septiembre de 1996 1.5 Dirección : Manuel Rodríguez Norte 730, Santiago 1.6 Teléfono : (56 2) 2380 2000 1.7 Fax : (56 2) 2380 2047 1.8 Dirección electrónica : www.falabella.com 12 2.0 ACTIVIDADES Y NEGOCIOS DE LA SOCIEDAD 2.1 Reseña histórica S.A.C.I. Falabella (en adelante “Falabella”, la “Compañía”, o el “Emisor”) es una de las principales compañías de retail de Latinoamérica. Con más de 126 años de trayectoria, cuenta con operaciones en Chile, Perú, Colombia, Argentina, Brasil y Uruguay, países donde suma 467 tiendas y 38 centros comerciales. Actualmente entrega empleo a más de 104.000 trabajadores en la región. El Grupo desarrolla su actividad comercial compatibilizando crecimiento, rentabilidad y sostenibilidad en sus cinco áreas de negocios principales: Tiendas por Departamento, Mejoramiento del Hogar, Supermercados, Servicios Financieros e Inmobiliaria. Su vasta trayectoria y su estrategia de crecimiento responsable han permitido al holding liderar varios de los negocios en los que participa. A continuación se presentan los 12 principales accionistas de la compañía: Nombre o Razón Social Acciones Porcentaje INV ERSIONES LOS OLIV OS SA 285.569.988 11,73% LUCEC TRES S A 258.913.368 10,64% INV ERSIONES SA N V ITTO LTDA 243.698.146 10,01% BETHIA S A 238.649.011 9,80% INV Y RENTAS DON ALBERTO CUATRO S A 150.666.022 6,19% DERSA SA 138.024.501 5,67% BANCO DE CHILE POR CUENTA DE TERCEROS NO RESIDENTES 108.774.654 4,47% MA PCOR CUA TRO S A 108.247.346 4,45% BANCO ITAU CORPBANCA POR CTA DE INVERSIONISTAS EXTRANJEROS 80.398.476 3,30% BANCO SANTANDER POR CUENTA DE INV EXTRANJEROS 61.787.340 2,54% INPESCA S A 49.343.681 2,03% IMPORTA DORA Y COMERCIA LIZA DORA A MA LFI SPA 45.224.102 1,86% Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, Septiembre 2016. Los orígenes de Falabella se remontan a 1889, año en que Salvatore Falabella abre la primera gran sastrería del país. En 1937 se integra a la empresa Alberto Solari, quien le imprime un renovado impulso con la incorporación de nuevos productos y puntos de venta con artículos de moda para la familia. Falabella se transforma en una importante tienda de vestuario. En 1958 el éxito y posicionamiento alcanzado por Falabella permiten la incorporación de una gran variedad de productos para el hogar, transformándose en una tienda por departamentos. En 1980, con el objeto de satisfacer la creciente demanda de crédito por parte de sus clientes, Falabella implementa CMR, su propia tarjeta de crédito. En 1990 Falabella ingresa al negocio de los centros comerciales ubicándose principalmente en sectores con alto potencial de crecimiento en sus ingresos con la inauguración del Mall Plaza Vespucio en La Florida, primer mall dirigido a los segmentos emergentes de la economía. Mall Plaza Vespucio es el primer centro comercial de la cadena Mall Plaza.