Presentación Para Inversionistas
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Presentación para Inversionistas Al Cuarto Trimestre y Año Completo 2018 Aviso legal Esta presentación contiene ciertas estimaciones sobre los resultados y perspectivas de la Compañía. No obstante lo anterior, los resultados reales que se obtengan podrían variar de manera significativa de estas estimaciones. La información de eventos futuros contenida en esta presentación, se deberá leer en conjunto con un resumen de estos riesgos que se incluye en el Informe Anual (Forma 20-F) mencionado en la sección "Descripción de la Compañía - Resumen de Riesgos”. Dicha información, así como futuros reportes hechos por la Compañía o cualquiera de sus representantes, ya sea verbalmente o por escrito, podrían variar de manera significativo de los resultados reales. Estas proyecciones y estimaciones, las cuales se elaboraron con referencia a una fecha determinada, no deben ser consideradas como un hecho. La Compañía no tiene obligación alguna para actualizar o revisar ninguna de estas proyecciones y estimaciones, ya sea como resultado de nueva información, futuros acontecimientos y otros eventos asociados. 2 En breve: nuestros negocios principales Participación de las Ventas Consolidadas 2018 CABLE Un operador líder CONTENIDOS de cable en México Publicidad Cuatro canales de Video: 4.4 millones RGUs* Video Datos: 4.5 millones RGUs televisión abierta en Voz: 3.0 millones RGUs CDMX y estaciones * Unidades generadoras de afiliadas a lo largo del ingresos, por sus siglas en inglés país Voz 34% Venta de Canales 37% 26 marcas de televisión CABLE de paga y 74 señales en CONTENIDO México y otras partes del mundo WiFi SKY Venta de Programas y Licencias 21% CONTENT Regalías de Univisión, otros derechos y exportaciones a más de SKY 75 países SKY Un sistema líder de televisión de paga directa al hogar vía satélite y proveedor de internet en México, también opera en Centro América y República Dominicana 7.7 millones de RGUs Fuente: Reportes Públicos de Grupo Televisa 3 En Breve: Resultados Relevantes o Más de $100 mil millones de pesos en ventas consolidadas, creciendo con un 6.5% en CAGR* desde 2013 o Utilidad de los Segmentos Operativos (“USO”) Consolidada de $40 mil millones de pesos, con un CAGR de 6.4% desde 2013 o Grado de Inversión. El promedio de vencimientos de la deuda es de 14.7 años. Deuda neta a USO de 2.2x o Nuestra razón de Inversión de Capital a Ventas decreció de 27.6% en 2016 a 17.7% en 2018 o 19.6 mm unidades generadoras de ingresos (“RGUs”, por sus siglas en inglés) contribuyen con 61.6% de la USO Consolidada en 2018 o Somos el proveedor de banda ancha con mayor crecimiento en el país en términos de clientes nuevos o Gran productor de contenido. Durante el cuarto trimestre, 40% de la audiencia en prime time vio alguno de nuestros canales de televisión abierta o de televisión de paga. o Dos tercios del capital accionario de Televisa está en manos de inversionistas institucionales, la mayoría basados en EUA o Cotizando públicamente en NYSE desde 1993 y en la Bolsa Mexicana de Valores desde 1991 *Tasa de Crecimiento Anual Compuesto, por sus siglas en inglés 4 DEFINIENDO TENDENCIAS I. Resultados Relevantes del 4T’18 II. Flujos de ingreso diversificados III. Crecimiento de flujo de efectivo operativo IV. Oportunidades sin explotar en mercados con crecimiento V. Balance sólido 5 Resultados Relevantes- 4T’18 o Las ventas netas consolidadas y Ingresos la utilidad de los segmentos USO Consolidada Consolidados operativos crecieron 2.9% y Miles de millones de pesos Miles de millones de pesos 3.2%, respectivamente 27.3 10.9 26.0 26.7 10.5 25.0 o Las ventas anticipadas de 10.2 24.0 9.9 publicidad alcanzaron los 16.4 9.9 21.4 19.8 mil millones de pesos 8.1 8.5 18.3 7.7 o Crecimiento de doble dígito de 11.0% en las ventas y la utilidad del segmento operativo de la operación de mercado masivo de Cable o Sky alcanzó las 92 mil RGUs de banda ancha o Televisa concluye su análisis de reestructura con la decisión de permanecer como un operador de medios y telecomunicaciones verticalmente integrado Fuente: Reportes públicos de Grupo Televisa 6 Resultados Relevantes- 4T’18 o Fuerte crecimiento en ingresos: 16.2% CAGR Ingresos Cable desde 2013 Miles de millones de pesos 9.5 8.6 8.3 o Los márgenes de USO se han expandido 7.6 rápidamente, alcanzando un 42.1% en el 4T’18, 6.2 habiendo reportado un 35.8% en 2013 4.6 3.7 4.0 o Durante el 4T´18 el total de adiciones netas fue de 316 mil, representando un crecimiento año con año de 11.7% de RGUs Adiciones netas ('000) 1T18 2T18 3T18 4T18 4Q'11 4Q'12 4Q'13 4Q'14 4Q'15 4Q'16 4Q'17 4Q´18 Video 53 78 -35 6 Internet 173 136 62 81 U.S.O Cable Voz 36 115 247 229 RGU Adiciones netas 262 329 274 316 Miles de millones de pesos 4.0 o El churn ha disminuido significativamente 3.7 3.3 3.0 o Después de una disminución importante de 2.5 CAPEX, el flujo de efectivo ya es positivo 1.6 1.7 1.4 o Más de 14.5* millones de casas pasados, de las cuales más del 90% pueden recibir velocidades de al menos 100 Mbps 4Q'11 4Q'12 4Q'13 4Q'14 4Q'15 4Q'16 4Q'17 4Q´18 o Compramos el negocio de fibra-a-la-casa de Axtel en ciertas ciudades, agregando mas de 550 mil Fuente: Reportes públicos de Grupo Televisa * Sin considerar las casas pasadas adquiridas a Axtel RGUs 7 Resultados Relevantes- 4T’18 o En 4T´18, se tenían cerca de 8 millones de RGUs de video en México, República Dominicana y Centro Ingresos Sky América Miles de millones de pesos 5.5 5.6 5.5 o 5.0 Los ingresos alcanzaron $22.0 mil millones de pesos en 4.5 4.2 2018, contribuyendo con el 20.7% de las ventas 3.8 consolidadas 3.2 o Los márgenes se han mantenido sólidos alrededor de 45% durante más de 10 años, a pesar de la fuerte competencia o Única plataforma de TV de paga en México que transmitió los 64 partidos de la Copa del Mundo 2018 4Q'11 4Q'12 4Q'13 4Q'14 4Q'15 4Q'16 4Q'17 4Q´18 o Reciente lanzamiento de servicios de voz e internet bajo la marca Blue Telecomm: U.S.O de Sky • Banda ancha fija a través de la red de la compañía Miles de millones de pesos preponderante (3 a 200 Mbps – sujeto a la 2.4 capacidad técnica del incumbente en cada 2.2 2.3 2.2 2.0 ubicación) 1.8 1.6 • Banda ancha inalámbrica a través de la Red 1.4 Compartida y de la red inalámbrica de AT&T (5 y 10 Mbps) o Al cierre de 2018, cerca de 92 mil RGUs de banda ancha 4Q'11 4Q'12 4Q'13 4Q'14 4Q'15 4Q'16 4Q'17 4Q´18 Fuente: Reportes públicos de Grupo Televisa 8 Resultados Relevantes- 4T’18 Ingresos Contenido o Somos el líder mundial en producción de Miles de millones de pesos contenidos en español 11.1 11.7 10.8 o Al 4T18, los ingresos y la utilidad del segmento 10.6 10.6 10.4 operativo de Contenidos tuvieron un crecimiento 10.2 de 0.3% y 3.0% respectivamente 9.7 o Renovamos completamente nuestra oferta de contenido con formatos e historias más actualizados y valores de producción más altos 4Q'11 4Q'12 4Q'13 4Q'14 4Q'15 4Q'16 4Q'17 4Q´18 o Nuestro canal principal obtuvo más audiencia que todos los canales de televisión de paga U.S.O. Contenido combinados. Miles de millones de pesos 5.1 4.8 4.8 4.7 4.6 4.8 o Nos estamos asociando con los principales productores de contenido global, como Amazon, 3.9 4.0 Endemol, Mediapro y Sony o Nuestro nuevo mecanismo de ventas de publicidad ha sido totalmente asimilado y está logrando sus objetivos. 4Q'11 4Q'12 4Q'13 4Q'14 4Q'15 4Q'16 4Q'17 4Q´18 Fuente: Reportes públicos de Grupo Televisa 9 RESUMEN DE RESULTADOS - 4T’18 o El Canal #1 de la mañana, tarde y prime time en México o Programas más vistos (Lu-Vi): La Rosa de Guadalupe, Mi marido tiene más familia, Sin (Canal 2) miedo a la verdad. Las Estrellas o El Show de Comedia #1: El Privilegio de mandar, 40 y 20, Nosotros los Guapos. o Programa #1 de espectáculos: Hoy o Líderes de realities de domingos: La Voz México, Pequeños gigantes y Mira quien baila o El Canal 2 y el Canal 5 tienen la misma audiencia que todos los canales de TV de paga Niños combinados o Contenido animado más exitoso o #1 Noticias matutinas: Despierta con Loret y Al aire con Paola Noticias o #1 Noticias de noche: En punto con Denise Maerker o #1 Canal de noticias nacional: Foro TV o La mejor transmisión y la más vista en los tres debates presidenciales o 23 de los 30 partidos de fútbol más vistos en la liga nacional Deportes o Ganadores de la final mas esperada entre el Cruz Azul y América o El programa nocturno de fútbol más visto: La Jugada y NTD. Eventos deportivos exclusivos o Líder en audiencia de la Copa del Mundo 2018 Películas o Películas más vistas en televisión abierta: No se aceptan devoluciones y No manches Frida Canales o 5 de nuestros canales están dentro de los 10 canales más vistos de la TV de paga en México o de Canal más visto entre mujeres: Tlnovelas y Unicable o #3 y #4 canales de películas más vistos: De Película y Golden Televisa o Líderes en canales de música/estilo de vida : RMS y Bandamax 10 DEFINIENDO TENDENCIAS I.