Presentación Para Inversionistas Primer Trimester 2019
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Presentación para Presentación Inversionistas para inversionistas Primer trimester 2019 Primer trimestre 2019 Al Primer Trimestre 2019 Aviso legal Este boletín de prensa contiene ciertas estimaciones sobre los resultados y perspectivas de la Compañía. No obstante lo anterior, los resultados reales que se obtengan, podrían variar de manera significativa de estas estimaciones. La información de eventos futuros contenida en este boletín, se deberá leer en conjunto con un resumen de estos riesgos que se incluye en el Informe Anual (Forma 20-F) mencionado en la sección "Descripción de la Compañía - Resumen de Riesgos”. Dicha información, así como futuros reportes hechos por la Compañía o cualquiera de sus representantes, ya sea verbalmente o por escrito, podrían variar de manera significativo de los resultados reales. Estas proyecciones y estimaciones, las cuales se elaboraron con referencia a una fecha determinada, no deben ser consideradas como un hecho. La Compañía no tiene obligación alguna para actualizar o revisar ninguna de estas proyecciones y estimaciones, ya sea como resultado de nueva información, futuros acontecimientos y otros eventos asociados. 2 En breve: nuestros negocios principales Participación de las Ventas Consolidadas UDM 1T19 CABLE Un operador líder CONTENIDOS de cable en México Publicidad Cuatro canales de Video: 4.4 millones RGUs* Video Datos: 4.6 millones RGUs televisión abierta en Voz: 3.2 millones RGUs CDMX y estaciones * Unidades generadoras de afiliadas a lo largo del ingresos, por sus siglas en inglés país Voz 35% Venta de Canales 36% 26 marcas de televisión CABLE de paga y 74 señales en CONTENIDO México y otras partes del mundo WiFi SKY Venta de Programas y Licencias 20% CONTENT Regalías de Univisión, otros derechos y exportaciones a más de SKY 75 países SKY Un sistema líder de televisión de paga directa al hogar vía satélite y proveedor de internet en México, también opera en Centro América y República Dominicana 7.6 millones de RGUs Fuente: Reportes Públicos de Grupo Televisa 3 En Breve: Resultados Relevantes o Más de $100 mil millones de pesos en ventas consolidadas, creciendo con un 5.7% en CAGR* desde 2012 o Utilidad de los Segmentos Operativos (“USO”) Consolidada de $41 mil millones de pesos, con un CAGR de 5.4% desde 2012 o Grado de Inversión. El promedio de vencimientos de la deuda es de 14.5 años. Deuda neta a USO de 2.3x o Nuestra razón de Inversión de Capital a Ventas decreció de 27.6% en 2016 a 19.3% en UDM 1T19 o 19.7 mm unidades generadoras de ingresos (“RGUs”, por sus siglas en inglés) contribuyen con 62.4% de la USO Consolidada en los UDM 1T19 o Somos el proveedor de banda ancha con mayor crecimiento en el país en términos de clientes nuevos o Gran productor de contenido. Durante el cuarto trimestre, 9 de los 10 programas con más audiencia fueron producidos y transmitidos por Televisa. o Dos tercios del capital accionario de Televisa está en manos de inversionistas institucionales, la mayoría basados en EUA o Cotizando públicamente en NYSE desde 1993 y en la Bolsa Mexicana de Valores desde 1991 *Tasa de Crecimiento Anual Compuesto, por sus siglas en inglés 4 DEFINIENDO TENDENCIAS I. Resultados Relevantes del 1T’19 II. Flujos de ingreso diversificados III. Crecimiento de flujo de efectivo operativo IV. Oportunidades sin explotar en mercados con crecimiento V. Balance sólido 5 Resultados Relevantes- 1T’19 Consolidados o Durante el trimestre, nuestros segmentos de Cable, Sky y Contenidos contribuyeron con el 46%, 25% y 24%, respectivamente, de la utilidad consolidada de los segmentos operativos. Cable o Continúa el crecimiento sólido en el segmento de Cable, agregando 285 mil Unidades Generadoras de Ingresos durante el trimestre, y alcanzando un total de 12.1 millones de RGUs. o Las ventas y utilidad del segmento operativo crecieron doble-dígito, 14.2% y 17.3%, respectivamente. o La utilidad del segmento operativo de las operaciones empresariales creció 14.5%, siendo el tercer trimestre consecutivo de crecimiento después de su reestructura en 2018. Sky o Sky cerró el trimestre con 7.6 millones de RGUs, de las cuales 165 mil RGUs fueron de banda ancha. o Sky mantuvo un sólido margen de utilidad del segmento operativo, alcanzando 43.7%. Contenidos o Mantuvimos el liderazgo con nuestra oferta de contenido, transmitiendo 9 de los 10 programas más vistos de la televisión mexicana. La audiencia de nuestro canal insignia, en prime time, creció 4.6% año contra año. o Las ventas del segmento disminuyeron un 9.0%, principalmente debido a una caída significativa en venta de publicidad a entidades de gobierno. o Durante el primer trimestre, las ventas totales de Publicidad representaron el 15.7% de las ventas netas consolidadas. Fuente: Reportes públicos de Grupo Televisa 6 Resultados Relevantes- 1T’19 Ingresos USO Consolidada Consolidados Miles de millones de pesos Miles de millones de pesos 9.4 23.4 9.1 22.8 8.6 21.7 22.2 8.4 19.9 7.6 16.9 15.5 15.2 5.6 5.7 6.1 Las ventas consolidadas crecieron La utilidad consolidada de los 2.6%, con un CAGR de 5.7% desde segmentos operativos creció 3.0%, 2012 con un CAGR de 5.4% desde 2012 Fuente: Reportes públicos de Grupo Televisa 7 Resultados Relevantes- 1T’19 Ingresos Cable o Fuerte crecimiento en ingresos: 13.9% CAGR Miles de millones de pesos desde 2013 9.9 8.7 o Los márgenes de USO se han expandido 7.6 8.1 6.7 rápidamente, alcanzando un 42.5% en los UDM 1T19, habiendo reportado un 35.8% en 2013 4.6 3.8 4.0 o Durante el 1T´19 el total de adiciones netas fue de 285 mil, representando un crecimiento año con año de 17.0% de RGUs 1Q'12 1Q'13 1Q'14 1Q'15 1Q'16 1Q'17 1Q'18 1Q´19 Adiciones netas ('000) 2T18 3T18 4T18 1Q19 Video 78 -35 6 -9 U.S.O. Cable Internet 136 62 81 89 Voz 115 247 229 205 Miles de millones de pesos RGU Adiciones netas 329 274 316 285 4.3 3.7 o El churn ha disminuido significativamente 3.4 3.2 2.7 o Después de una disminución importante de CAPEX, el flujo de efectivo ya es positivo 1.6 1.3 1.4 o Más de 14.6 millones de casas pasadas, de las cuales más del 90% pueden recibir velocidades de al menos 100 Mbps 1Q'12 1Q'13 1Q'14 1Q'15 1Q'16 1Q'17 1Q'18 1Q´19 Fuente: Reportes públicos de Grupo Televisa * Sin considerar las casas pasadas adquiridas a Axtel 8 Resultados Relevantes- 1T’19 o En 1T´19, se tenían cerca de 7.6 millones de RGUs en México y Centro América Ingresos Sky Miles de millones de pesos o Los ingresos alcanzaron $21.8 mil millones de pesos en 5.3 5.5 5.5 5.3 los UDM 1T19, contribuyendo con el 20.4% de las 4.6 4.2 ventas consolidadas 3.8 3.4 o Los márgenes de USO se han mantenido sólidos durante más de 10 años, a pesar de la fuerte competencia o Lanzamiento de servicios de banda ancha bajo la marca Blue Telecomm: • Banda ancha fija a través de la red de la compañía 1Q'12 1Q'13 1Q'14 1Q'15 1Q'16 1Q'17 1Q'18 1Q´19 preponderante (3 a 200 Mbps – sujeto a la capacidad técnica del incumbente en cada ubicación) U.S.O. de Sky Miles de millones de pesos • Banda ancha inalámbrica a través de la Red 2.5 2.4 2.4 2.3 Compartida y de la red inalámbrica de AT&T (5 y 2.1 1.9 10 Mbps) 1.8 1.6 o Al cierre de 1T19, cerca de 165 mil RGUs de banda ancha 1Q'12 1Q'13 1Q'14 1Q'15 1Q'16 1Q'17 1Q'18 1Q´19 Fuente: Reportes públicos de Grupo Televisa 9 Resultados Relevantes- 1T’19 Ingresos Contenido o Somos el líder mundial en producción de Miles de millones de pesos contenidos en español 7.5 7.9 7.2 o Al 1T19, los ingresos y la USO de Contenidos 7.0 7.3 6.5 6.3 6.6 decrecieron un 9.0% y 19.6% respectivamente, debido a una caída significativa en venta de publicidad a entidades de gobierno o La audiencia de nuestro canal principal creció 1Q'12 1Q'13 1Q'14 1Q'15 1Q'16 1Q'17 1Q'18 1Q´19 4.6%, año con año o Renovamos completamente nuestra oferta de U.S.O. Contenido contenido con formatos e historias más Miles de millones de pesos actualizados y valores de producción más altos o Nos estamos asociando con los principales productores de contenido global, como Amazon, 2.6 2.6 2.7 2.6 2.8 Endemol, Mediapro y Sony 2.4 2.4 2.3 1Q'12 1Q'13 1Q'14 1Q'15 1Q'16 1Q'17 1Q'18 1Q´19 Fuente: Reportes públicos de Grupo Televisa 10 RESUMEN DE RESULTADOS - 1T’19 o El Canal #1 de la mañana, tarde y prime time en México (Canal 2) o Programas más vistos (Lu-Vi): La Rosa de Guadalupe, Mi marido tiene más familia, Sin miedo a la verdad. Las Estrellas o El Show de Comedia #1: Nosotros los Guapos, La familia P. Luche, 40 y 20. o Programa #1 de espectáculos: Hoy o El Canal 2 y el Canal 5 tienen la misma audiencia que todos los canales de TV de paga Niños combinados de la competencia o Contenido animado más exitoso o #1 Noticias matutinas: Despierta con Loret y Al aire con Paola Noticias o #1 Noticias de noche: En punto con Denise Maerker o #1 Canal de noticias nacional: Foro TV Deportes o 19 de los 30 partidos de fútbol más vistos en la liga nacional o El programa nocturno de fútbol más visto: La Jugada y NTD.