Presentación para Presentación Inversionistas para inversionistas
Primer trimester 2019
Primer trimestre 2019 Al Primer Trimestre 2019 Aviso legal
Este boletín de prensa contiene ciertas estimaciones sobre los resultados y perspectivas de la Compañía. No obstante lo anterior, los resultados reales que se obtengan, podrían variar de manera significativa de estas estimaciones. La información de eventos futuros contenida en este boletín, se deberá leer en conjunto con un resumen de estos riesgos que se incluye en el Informe Anual (Forma 20-F) mencionado en la sección "Descripción de la Compañía - Resumen de Riesgos”. Dicha información, así como futuros reportes hechos por la Compañía o cualquiera de sus representantes, ya sea verbalmente o por escrito, podrían variar de manera significativo de los resultados reales. Estas proyecciones y estimaciones, las cuales se elaboraron con referencia a una fecha determinada, no deben ser consideradas como un hecho. La Compañía no tiene obligación alguna para actualizar o revisar ninguna de estas proyecciones y estimaciones, ya sea como resultado de nueva información, futuros acontecimientos y otros eventos asociados.
2 En breve: nuestros negocios principales
Participación de las Ventas Consolidadas UDM 1T19 CABLE Un operador líder CONTENIDOS de cable en México Publicidad Cuatro canales de Video: 4.4 millones RGUs* Video Datos: 4.6 millones RGUs televisión abierta en Voz: 3.2 millones RGUs CDMX y estaciones * Unidades generadoras de afiliadas a lo largo del ingresos, por sus siglas en inglés país Voz 35% Venta de Canales 36% 26 marcas de televisión CABLE de paga y 74 señales en CONTENIDO México y otras partes del mundo WiFi SKY Venta de Programas y Licencias 20% CONTENT Regalías de Univisión, otros derechos y exportaciones a más de SKY 75 países
SKY Un sistema líder de televisión de paga directa al hogar vía satélite y proveedor de internet en México, también opera en Centro América y República Dominicana 7.6 millones de RGUs
Fuente: Reportes Públicos de Grupo Televisa 3 En Breve: Resultados Relevantes
o Más de $100 mil millones de pesos en ventas consolidadas, creciendo con un 5.7% en CAGR* desde 2012
o Utilidad de los Segmentos Operativos (“USO”) Consolidada de $41 mil millones de pesos, con un CAGR de 5.4% desde 2012
o Grado de Inversión. El promedio de vencimientos de la deuda es de 14.5 años. Deuda neta a USO de 2.3x
o Nuestra razón de Inversión de Capital a Ventas decreció de 27.6% en 2016 a 19.3% en UDM 1T19
o 19.7 mm unidades generadoras de ingresos (“RGUs”, por sus siglas en inglés) contribuyen con 62.4% de la USO Consolidada en los UDM 1T19
o Somos el proveedor de banda ancha con mayor crecimiento en el país en términos de clientes nuevos
o Gran productor de contenido. Durante el cuarto trimestre, 9 de los 10 programas con más audiencia fueron producidos y transmitidos por Televisa.
o Dos tercios del capital accionario de Televisa está en manos de inversionistas institucionales, la mayoría basados en EUA
o Cotizando públicamente en NYSE desde 1993 y en la Bolsa Mexicana de Valores desde 1991
*Tasa de Crecimiento Anual Compuesto, por sus siglas en inglés 4 DEFINIENDO TENDENCIAS
I. Resultados Relevantes del 1T’19
II. Flujos de ingreso diversificados
III. Crecimiento de flujo de efectivo operativo
IV. Oportunidades sin explotar en mercados con crecimiento
V. Balance sólido
5 Resultados Relevantes- 1T’19
Consolidados o Durante el trimestre, nuestros segmentos de Cable, Sky y Contenidos contribuyeron con el 46%, 25% y 24%, respectivamente, de la utilidad consolidada de los segmentos operativos.
Cable o Continúa el crecimiento sólido en el segmento de Cable, agregando 285 mil Unidades Generadoras de Ingresos durante el trimestre, y alcanzando un total de 12.1 millones de RGUs. o Las ventas y utilidad del segmento operativo crecieron doble-dígito, 14.2% y 17.3%, respectivamente. o La utilidad del segmento operativo de las operaciones empresariales creció 14.5%, siendo el tercer trimestre consecutivo de crecimiento después de su reestructura en 2018.
Sky o Sky cerró el trimestre con 7.6 millones de RGUs, de las cuales 165 mil RGUs fueron de banda ancha. o Sky mantuvo un sólido margen de utilidad del segmento operativo, alcanzando 43.7%.
Contenidos o Mantuvimos el liderazgo con nuestra oferta de contenido, transmitiendo 9 de los 10 programas más vistos de la televisión mexicana. La audiencia de nuestro canal insignia, en prime time, creció 4.6% año contra año. o Las ventas del segmento disminuyeron un 9.0%, principalmente debido a una caída significativa en venta de publicidad a entidades de gobierno. o Durante el primer trimestre, las ventas totales de Publicidad representaron el 15.7% de las ventas netas consolidadas.
Fuente: Reportes públicos de Grupo Televisa 6 Resultados Relevantes- 1T’19
Ingresos USO Consolidada Consolidados Miles de millones de pesos Miles de millones de pesos 9.4 23.4 9.1 22.8 8.6 21.7 22.2 8.4 19.9 7.6 16.9 15.5 15.2 5.6 5.7 6.1
Las ventas consolidadas crecieron La utilidad consolidada de los 2.6%, con un CAGR de 5.7% desde segmentos operativos creció 3.0%, 2012 con un CAGR de 5.4% desde 2012
Fuente: Reportes públicos de Grupo Televisa 7 Resultados Relevantes- 1T’19
Ingresos Cable o Fuerte crecimiento en ingresos: 13.9% CAGR Miles de millones de pesos desde 2013 9.9 8.7 o Los márgenes de USO se han expandido 7.6 8.1 6.7 rápidamente, alcanzando un 42.5% en los UDM 1T19, habiendo reportado un 35.8% en 2013 4.6 3.8 4.0 o Durante el 1T´19 el total de adiciones netas fue de 285 mil, representando un crecimiento año con año de 17.0% de RGUs 1Q'12 1Q'13 1Q'14 1Q'15 1Q'16 1Q'17 1Q'18 1Q´19 Adiciones netas ('000) 2T18 3T18 4T18 1Q19 Video 78 -35 6 -9 U.S.O. Cable Internet 136 62 81 89 Voz 115 247 229 205 Miles de millones de pesos RGU Adiciones netas 329 274 316 285 4.3 3.7 o El churn ha disminuido significativamente 3.4 3.2 2.7 o Después de una disminución importante de CAPEX, el flujo de efectivo ya es positivo 1.6 1.3 1.4 o Más de 14.6 millones de casas pasadas, de las cuales más del 90% pueden recibir velocidades de al menos 100 Mbps 1Q'12 1Q'13 1Q'14 1Q'15 1Q'16 1Q'17 1Q'18 1Q´19
Fuente: Reportes públicos de Grupo Televisa * Sin considerar las casas pasadas adquiridas a Axtel 8 Resultados Relevantes- 1T’19
o En 1T´19, se tenían cerca de 7.6 millones de RGUs en México y Centro América Ingresos Sky Miles de millones de pesos o Los ingresos alcanzaron $21.8 mil millones de pesos en 5.3 5.5 5.5 5.3 los UDM 1T19, contribuyendo con el 20.4% de las 4.6 4.2 ventas consolidadas 3.8 3.4 o Los márgenes de USO se han mantenido sólidos durante más de 10 años, a pesar de la fuerte competencia o Lanzamiento de servicios de banda ancha bajo la marca Blue Telecomm: • Banda ancha fija a través de la red de la compañía 1Q'12 1Q'13 1Q'14 1Q'15 1Q'16 1Q'17 1Q'18 1Q´19 preponderante (3 a 200 Mbps – sujeto a la capacidad técnica del incumbente en cada ubicación) U.S.O. de Sky Miles de millones de pesos • Banda ancha inalámbrica a través de la Red 2.5 2.4 2.4 2.3 Compartida y de la red inalámbrica de AT&T (5 y 2.1 1.9 10 Mbps) 1.8 1.6 o Al cierre de 1T19, cerca de 165 mil RGUs de banda ancha
1Q'12 1Q'13 1Q'14 1Q'15 1Q'16 1Q'17 1Q'18 1Q´19
Fuente: Reportes públicos de Grupo Televisa 9 Resultados Relevantes- 1T’19
Ingresos Contenido o Somos el líder mundial en producción de Miles de millones de pesos contenidos en español
7.5 7.9 7.2 o Al 1T19, los ingresos y la USO de Contenidos 7.0 7.3 6.5 6.3 6.6 decrecieron un 9.0% y 19.6% respectivamente, debido a una caída significativa en venta de publicidad a entidades de gobierno
o La audiencia de nuestro canal principal creció 1Q'12 1Q'13 1Q'14 1Q'15 1Q'16 1Q'17 1Q'18 1Q´19 4.6%, año con año
o Renovamos completamente nuestra oferta de U.S.O. Contenido contenido con formatos e historias más Miles de millones de pesos actualizados y valores de producción más altos
o Nos estamos asociando con los principales productores de contenido global, como Amazon, 2.6 2.6 2.7 2.6 2.8 Endemol, Mediapro y Sony 2.4 2.4 2.3
1Q'12 1Q'13 1Q'14 1Q'15 1Q'16 1Q'17 1Q'18 1Q´19
Fuente: Reportes públicos de Grupo Televisa 10 RESUMEN DE RESULTADOS - 1T’19
o El Canal #1 de la mañana, tarde y prime time en México (Canal 2) o Programas más vistos (Lu-Vi): La Rosa de Guadalupe, Mi marido tiene más familia, Sin miedo a la verdad. Las Estrellas o El Show de Comedia #1: Nosotros los Guapos, La familia P. Luche, 40 y 20. o Programa #1 de espectáculos: Hoy
o El Canal 2 y el Canal 5 tienen la misma audiencia que todos los canales de TV de paga Niños combinados de la competencia o Contenido animado más exitoso
o #1 Noticias matutinas: Despierta con Loret y Al aire con Paola Noticias o #1 Noticias de noche: En punto con Denise Maerker o #1 Canal de noticias nacional: Foro TV
Deportes o 19 de los 30 partidos de fútbol más vistos en la liga nacional o El programa nocturno de fútbol más visto: La Jugada y NTD. Eventos deportivos exclusivos
Películas o Películas más vistas en televisión abierta: El regreso de la nana mágica y No manches Frida Canales de o Canal más visto entre mujeres: Tlnovelas o #1 Canal de películas más vistos: De Película Televisa 11 DEFINIENDO TENDENCIAS
I. Resultados Relevantes- 1T’19
II. Flujos de ingreso diversificados
III. Crecimiento de flujo de efectivo operativo
IV. Oportunidades sin explotar en mercados con crecimiento
V. Balance sólido
12 FLUJOS DE INGRESO DIVERSIFICADOS
Una posición sólida en nuestros tres negocios principales
Ingresos Cable Ingresos Sky Ingresos Contenido Miles de millones de pesos Miles de millones de pesos Miles de millones de pesos
37.5 36.2 22.2 21.9 22.0 21.8 39.2 38.5 33.0 36.7 31.9 19.3 34.9 34.3 34.0 28.5 17.5
20.9
2014 2015 2016 2017 2018 LTM 2014 2015 2016 2017 2018 LTM 2014 2015 2016 2017 2018 LTM 2019 2019 2019
Fuerte crecimiento orgánico Aprovechando nuestra base de Nivel de ventas estable en como resultado de la oferta Triple 7.4 millones de RGUs de video contexto de un ambiente Play y el enfoque en el servicio para la venta de servicios de altamente competitivo de atención al cliente banda ancha Fuente: Reportes públicos de Grupo Televisa 13 FLUJOS DE INGRESO DIVERSIFICADOS El negocio de distribución (Cable & Sky) superó a Contenidos en términos de USO desde 2014 Ingresos Consolidados Contribución a la USO Miles de millones de pesos
120.0 Margen de USO 100.0%
101.3 101.9 90.0% Otros 100.0 96.3 94.3 80.0% 88.1 24%
80.1 70.0%
80.0 32% 34% 37% 38% Cable 60.0% 39%
60.0 50.0% 25%
40.0% 25% 25% 24% Sky
40.0 24% 39.6% 39.6% 27% 39.2% 38.4% 38.3% 38.3% 30.0%
20.0%
20.0
10.0% Conteni dos 0.0 0.0% 48% 41% 38% 34% 37% 35% 2014 2015 2016 2017 2018 LTM 2019 2014 2015 2016 2017 2018 LTM 2019
Nuestras múltiples fuentes de Cable ha superado a Contenidos con la ingresos nos han permitido lograr contribución más importante a la USO un CAGR de 5.5% desde 2013 Consolidada
Fuente: Reportes públicos de Grupo Televisa 14 FLUJOS DE INGRESO DIVERSIFICADOS: Contenidos
En Contenidos, la composición de ingresos ha cambiado, con una importante disminución en la participación de publicidad
Combinación de o La composición de ingresos de Ingresos Contenido Ingresos Contenido Contenidos de Televisa ha cambiado con los años Miles de millones de pesos Otros Ingresos de Contenido Venta de Programas y Licencias
Venta de Canales Ingresos de Publicidad o En el 1T´19, los ingresos de Publicidad publicidad representaron el 51% 2.0 2.4 1.6 2.1 30% 34% 31% 34% de los ingresos de Contenidos 1.2 1.4 2.3 40% 43% 1.3 46% 49% 0.7 0.7 0.8 1.1 1.2 o Sobre una base consolidada, los 0.9 1.0 ingresos de publicidad 1.2 representaron un 15.7% de los ingresos consolidados del 1T´19 70% 66% 69% 66% 60% 57% 54% 51% o Televisa continúa explorando otras formas para monetizar el contenido producido 4.5 4.2 4.6 4.6 4.5 4.1 4.3 3.7
Fuente: Reportes públicos de Grupo Televisa 15 FLUJOS DE INGRESO DIVERSIFICADOS: Contenidos
La mayor parte de nuestros ingresos de Programas y Licencias se deben a las regalías de Univisión
Regalías o Monetizamos nuestro Univision contenido en EUA a través de Millones de dólares Millones de dólares nuestro acuerdo de licencia Ingresos Totales OIBDA Ajustada 383.6 con Univisión 376.1 Gasto por Intereses o La tasa de regalía es de 16.45% del total de ingresos 2,999 2,937 audiovisuales de Univisión 2,858 324.6 2,714 2,678 311.1 313.9 o En enero y julio 2018, entró en vigor un aumento de la tasa de regalías de Univisión
o En adición a nuestro flujo de 1,312 1,333 1,310 regalías, tenemos una 1,023 968 participación accionaria e 540 494 instrumentos con derechos de 423 391 391 suscripción de acciones (“warrants”) que una vez 2015 2016 2017 2018 LTM 2015 2016 2017 2018 LTM 2019 intercambiadas representarían el 36%. 2019
Fuente: Reportes públicos de Grupo Televisa 16 FLUJOS DE INGRESO DIVERSIFICADOS: Contenidos
Estamos desarrollando nuestras plataformas digitales para convertirlas en nueva fuente sólida de ingresos
KPI T1 2018 T1 2019 % o Durante 2018, nos convertimos en Algunos de nuestros Var la plataforma digital número uno destinos en línea: Usuarios de 10.0m 15.3m 53% entre todas las compañías de sitios de medios en términos de número de www.televisa.com Televisa usuarios (comScore). Páginas vistas 212.6m 321m 51% www.lasestrellas.tv de Televisa o El número de visualizaciones de nuestro contenido en YouTube, deportes.televisa.com Vistas en 1.0mm 2.3mm 142% YouTube Facebook e Instagram alcanzó cerca de 4 mil millones en 1T´19, casi el noticieros.televisa.com Vistas en 1.1mm 1.7mm 52% doble de las alcanzadas en 1T18. Facebook o Vistas en 23.5m 43m 83% En nuestras propias plataformas Instagram digitales, cerramos el 1T9 con 15.3 millones de usuarios, un 53% más mm: Miles de millones que al 1T´18.
Usuarios: comScore (Desktop 6+ y Total Mobile 15+) Páginas vistas: comScore (Desktop 6+ y Total Mobile 15+) Vistas en Youtube, Facebook y Instagram: Tubular (Total de propiedades digitales de Televisa) 17 FLUJOS DE INGRESO DIVERSIFICADOS: Cable
En el segmento de Cable, datos y voz representan el 64% de las unidades generadoras de ingresos
Combinación de UGI o Adiciones brutas sólidas RGUs Cable Cable En millones o Voz y datos son las principales Video Voz Datos fuentes de crecimiento RGUs Voz RGUs Datos o Muchos clientes de datos RGUs Video están requiriendo velocidades 37% 36% 45% 43% 41% 49% más rápidas 3.0 3.2 2.1 2.1 o Crecimiento en usuarios del 1.9 25% 26% servicio de alta velocidad de 22% 21% 4.5 4.6 18% 21% 1.2 3.8 fibra óptica directa al hogar 3.1 3.4 2.3
34% 35% 38% 38% 38% 33% 4.1 4.2 4.2 4.4 4.4 3.4
2014 2015 2016 2017 2018 1Q'19 2014 2015 2016 2017 2018 1Q'19
Fuente: Reportes públicos de Grupo Televisa 18 FLUJOS DE INGRESO DIVERSIFICADOS: Cable Nuestra aplicación de izzi go, posiciona nuestras operaciones de cable para la evolución en los hábitos de consumo
o 68 canales en vivo de México y de distribuidores de contenido a nivel global
o Más de 30 mil programas disponibles (on demand) de la extensa librería de Televisa, FOX Premium, HBO MAX, y otros socios internacionales de contenido
o La interface de izzi TV incluiye Netflix desde marzo
o Con izzi kids, seis canales de TV en vivo y cientos de horas de series y películas on demand
o Más de 197 mil usuarios al 1T´19 y Se puede ver contenido diferente al mismo disponible, desde abril, para todos nuestros suscriptores de video tiempo, en televisión y otros dispositivos
19 DEFINIENDO TENDENCIAS
I. Resultados Relevantes- 1T’19
II. Flujos de ingreso diversificados
III. Crecimiento de flujo de efectivo operativo
IV. Oportunidades sin explotar en mercados con crecimiento
V. Balance sólido
20 CRECIMIENTO DE FLUJO DE EFECTIVO OPERATIVO
El perfil del flujo libre de efectivo de Televisa ha mejorado drásticamente
o Inversiones de La expansión del flujo de U.S.O menos Capex efectivo operativo de Cable y Capital En billones de pesos Miles de millones de pesos Sky ha aumentado nuestra Cable capacidad para generar un flujo Sky libre de efectivo sólido 22.2 20.9 Contenido 20.7 o La contribución a la USO consolidada, neta de inversiones 15.3 de capital, casi se ha duplicado 17.6 desde 2016 16.2 10.2 11.0 13.8 9.2 12.3 10.1
5.1 5.4 6.2 3.8 3.9 4.1 2.4 2.5 2.9 2.1 1.7 1.7 2014 2015 2016 2017 2018 LTM 2014 2015 2016 2017 2018 LTM 2019 2019
Fuente: Reportes públicos de Grupo Televisa 21 CRECIMIENTO DE FLUJO DE EFECTIVO OPERATIVO: Cable
Estamos entrando en la fase de monetización, después de fuertes inversiones Adiciones Netas de Cable RGUs en millones en infraestructura 1.5
1.2 o Durante 2015 y 2016, Televisa aceleró sus inversiones de capital en el segmento de cable 0.7 0.7 0.6 0.6 0.5 0.5 o 0.4 0.4 Se embarcó en una fase de inversión de capital 0.3 importante para mejorar su red y soportar el crecimiento de RGUS
o La inversión de capital en Cable alcanzó los 17.6 mil millones de pesos en 2016, convirtiendo a Televisa en unos de los inversionistas más importantes de ese año en infraestructura de USO de Cable neta de CAPEX telecomunicaciones en México Miles de millones de pesos 3.9 3.0 o Como porcentaje de ingreso, la inversión de 2.1 capital se redujo de 55% en 2016 a 37% en UDM 1T19 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 LTM -0.4 -0.2 -1.5 -1.4 2019
-4.3 -4.8
Fuente: Reportes públicos de Grupo Televisa. * Crecimiento orgánico. Excluye crecimiento de RGU por adquisiciones 22 CRECIMIENTO DE FLUJO DE EFECTIVO OPERATIVO: Sky
Adiciones netas de Sky El flujo de efectivo se ha incrementado Millones de RGUs sustancialmente después de 2016 debido a 1.09 1.15 0.96 una menor necesidad de inversión de capital 0.86 0.74 0.62 0.65 o Sky lanzó en 2010 un paquete básico de prepago de TV de paga e implementó una agresiva campaña para 0.20 incrementar el número de suscriptores -0.02 -0.27 o En 2012 alcanzó su máximo en adiciones netas, -0.36 instalando en promedio más de 40,000 servicios nuevos cada semana
o En 2016, el crecimiento se aceleró aún mas con el USO de Sky neta de CAPEX cierre de las señales analógicas de TV En billones de pesos 6.3 5.9 o La mayor parte de la pérdida de suscriptores en UDM 5.5 1T´19 se debe al efecto que se dio después de la Copa del Mundo 3.5 3.7 3.1 2.7 2.3 o Menores adiciones netas desde 2017 significó menos 2.8 requerimiento s de CAPEX y más flujo de efectivo
o En 2018, Sky lanzó servicios de banda ancha a través 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 LTM 2019 de la marca Blue Telecomm, alcanzando 165 mil RGUs en 1T´19 Fuente: Reportes públicos de Grupo Televisa 23 DEFINIENDO TENDENCIAS
I. Resultados Relevantes- 1T’19
II. Flujos de ingreso diversificados
III. Crecimiento de flujo de efectivo operativo
IV. Oportunidades sin explotar en mercados con crecimiento
V. Balance sólido
24 OPORTUNIDADES SIN EXPLOTAR: Mercado de banda ancha
Composición de suscriptores de Adiciones netas de Datos datos en México En miles de RGUs
Preponderante 249 2.6% DSL Televisa Cable 20.2% Coaxial 39.1% Fibra 110 36 Otros 311 62 173 145 157 136 4 38.1% 62 89 -23 -8 3Q'17 4Q'17 1Q'18 2Q'18 3Q´18 4Q´18 1Q´19
o Según el regulador mexicano, al 3T´18, 7.1 millones o En los últimos siete trimestres, nuestro de clientes seguían obteniendo el servicio a través segmento de Cable ha agregado mas del doble de cobre (Línea de Suscriptor Digital o “DSL” por sus de los RGUs de datos agregados por la empresa siglas en inglés) preponderante
o Este es un segmento objetivo para Cable, ya que puede aprovechar la ventaja de su infraestructura superior de cable coaxial y fibra
Fuente: Análisis interno basado en información pública del IFT y otras compañías. 25 OPORTUNIDADES SIN EXPLOTAR: Mercado de banda ancha
Participación de mercado izzi- Participación del mercado- Telecom Servicio de datos 5.8% 24.1% 24.2% 6.6% AMX 21.3% 22.2% 4.0% 20.8% Telefónica 4.4% 16.4% AT&T 13.1% Megacable 10.5% 53.7% Sky Televisa Cable 15.0% Otros
Al 1T19 2013 2014 2015 2016 2017 2018 1Q'19
o Nuestro operador de cable, izzi, ha ido ganando o A pesar del fuerte crecimiento de Televisa en el participación de mercado por más de 6 años mercado de telecomunicaciones, todavía es un participante menor en la industria
Fuente: Análisis interno basado en información pública del IFT y otras compañías. 26 OPORTUNIDADES SIN EXPLOTAR: Mercado de banda ancha
Penetración de Banda Ancha Fija
Suscriptores por 100 habitantes 50.0
40.0
30.0
20.0
10.0
0.0
Italy
Chile
Israel
Japan
Korea
Latvia
Spain
France
Turkey
Poland
Ireland
Austria
Greece
Iceland
Finland
Estonia
Canada
Norway
Mexico
Sweden
Belgium
Slovenia
Hungary
Portugal
Australia
Denmark
Germany
Lithuania
Colombia
Switzerland
Netherlands
Luxembourg
NewZealand
United StatesUnited
CzechRepublic
SlovakRepublic UnitedKingdom
o El mercado de banda ancha en México se está desarrollando. Los clientes de datos en México todavía tienen las velocidades más bajas en la OCDE.
o México tiene la segunda penetración más baja en servicios de datos de todos los países de la OCDE, y la velocidad más baja.
o Somos el operador mejor posicionado en México para beneficiarnos del aumento de la demanda de servicios de banda ancha.
Fuente: OCDE, Portal de banda ancha (Junio 2018) 27 OPORTUNIDADES SIN EXPLOTAR: Mercado de banda ancha
Hay 33mm de hogares en el país
de los cuales más de 14.6mm de hogares son pasados por Televisa Cable
De esos, mas del 90% pueden contratar 100Mbps de Televisa Cable
pero sólo 4.6mm de hogares son actualmente nuestros clientes de datos
Hay mucho espacio para un mayor crecimiento en las hogares pasados existentes
En la mayoría de los mercados a los que llegamos, Televisa es el proveedor capaz de ofrecer las velocidades más rápidas
Fuente: Análisis interno basado en información pública del IFT y otras compañías. 28 DEFINIENDO TENDENCIAS
I. Resultados Relevantes- 1T’19
II. Flujos de ingreso diversificados
III. Crecimiento de flujo de efectivo operativo
IV. Oportunidades sin explotar en mercados con crecimiento
V. Balance sólido
29 BALANCE SÓLIDO
Exposición limitada de FX, perfil de deuda cómodo, vencimientos de largo plazo
Una cobertura a nivel operativo con un monto similar de ingresos en dólares y costos y gastos en dólares • Ingresos en dólares US$933millones (2018) • Costos y gastos en dólares US$750 millones (2018)
Una cobertura de balance con un monto similar en activos y pasivos denominados en dólares (1T19) • US$3.9mm en deuda total, que incluye (1) deuda en dólares, (2) obligaciones de arrendamiento de capital (3) otros documentos por pagar • US$3.4mm en total de activos, que incluye (1) nuestra participación en Univisión; (2) efectivo e inversiones temporales, cuentas por cobrar
Contamos con un perfil de deuda muy cómodo y vencimientos a largo plazo
• Razón Deuda neta a USO: alrededor de 2.3x al 1T19 (UDM USO) • Vencimiento más cercano en dólares: 600 millones de dólares en 2025 • Vencimiento más cercano en pesos: 10 mil millones de pesos en 2020 • Promedio ponderado de duración de la deuda: 19.5 años en dólares, 7.2 años en pesos • 1T19 USD/MXN desglose: 59% de la deuda está en dólares, 41% de la deuda esta en pesos • 1T19 tasas de interés promedio ponderadas: en dólares 6.05%, en pesos 7.54% • $211 millones de dólares en pagos de interés (2019), cubierto en su totalidad con derivados
Fuente: Reportes Públicos de Grupo Televisa 30 OTRA INFORMACIÓN RELEVANTE
31 ACTIVOS NO ESTRATÉGICOS: Venta o Racionalización
Consolidado bajo la línea de Otros Negocios Contribución a Ventas consolidadas o Juegos y Sorteos: Negocios de casinos y lotería. Los ingresos de 8.53% 2018 fueron de $2.7 mil millones de pesos. Se está explorando su venta.
o Radio: (50% de participación). Estaciones de radio propias y afiliadas. Los ingresos de 2018 fueron de $920 millones de pesos. Se está explorando su venta. UDM 1T´19
o Editorial: La editorial de revistas en español líder en América Latina. Los ingresos de 2018 fueron de $1.3 mil millones de pesos. Contribución a USO Recientemente se dejó de operar en mercados no rentables. 2.65%
Sin Consolidar
o Imagina: (19% de participación). Grupo Español de medios de comunicación. Se cerró la venta durante el 2018. Ingresos, derivados UDM 1T´19 de la venta, de aproximadamente $341 millones de dólares.
o Entretenimiento en vivo: (40% de participación). La compañía organizó 3,109 eventos durante el 2018. Se está explorando su venta.
Fuente: Reportes públicos de Grupo Televisa 32 SOSTENIBILIDAD: Principales logros o Televisa es incluida en el Índice de Igualdad de Género Bloomberg 2019.
o Miembro del Dow Jones Sustainability MILA Pacific Alliance Index.
o Una de las tres empresas mexicanas incluidas en el Dow Jones Sustainability Emerging Markets Index.
o Parte del Pacto Mundial de las Naciones Unidas, la mayor iniciativa de sostenibilidad corporativa del mundo.
o Televisa ha publicado su Reporte Anual de Cambio Climático y Agua, a través del CDP (anteriormente Carbon Disclosure Project).
o Televisa ha sido incluida como componente del FTSE4Good Emerging Index.
o Miembro del IPC Sustentable de la Bolsa Mexicana de Valores.
o Los programas de responsabilidad social de Televisa fueron reconocidos por segunda vez con el distintivo de Empresa Socialmente Responsable.
o Nuestras instalaciones de Santa Fe, San Ángel y Centro de Acopio han recibido el Certificado de Calidad Ambiental emitido por entidades ambientales federales.
o Televisa fue recertificada con la nueva versión de la norma ISO- 14001:2015 en tres de sus instalaciones: Santa Fe, San Ángel y Centro de Acopio. Fuente: Reportes públicos de Grupo Televisa 33 Relación con Inversionistas www.televisair.com
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