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Banco De Chile: Una Institución De Clase Mundial

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Banco De Chile: Una Institución De Clase Mundial Cumbre Sector Bancario Arturo Tagle Gerente General Abril 2013 Banco de Chile: Una institución de clase mundial Entorno competitivo con amenazas y también con oportunidades ¿Por que seguir invirtiendo en Banco de Chile? 2 Institución líder con sobre 100 años de historia 4a Institución Financiera de (Cifras a Diciembre de 2012) Latinoamérica sin considerar Brasil (Valor Bursátil miles de millones de US$) US$ 49 mil millones en activos Santander 20,9 US$ 31 mil millones en depósitos Inbursa 19,5 1,8 millones de clientes Banorte 18,6 BCH 14,5 434 sucursales y puntos de venta Bancolombia 13,5 Santander 13,3 1.915 cajeros automáticos Credicorp 13,2 Grado de inversión (S&P: A+; Moody’s: Aa3) Grupo Aval 12,9 BCP 9,5 Listado local e internacionalmente Bogota 9,1 3 Fuente: Bloomberg. Al 31 de marzo de 2013 3 Valor Bursátil (En miles de millones de US$) US$14.5 billion (Mar-13) • Fusión con Banco A. Edwards N°1 en • BCH empieza a transar Cap. Bursátil 18 en la NYSE 16 US$4.9 billion 14 (Ene-08) 12 US$1.5 billion 10 (Ene-02) 8 #1 en 6 Rentabilidad 4 2 - 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 N°1 en Utilidad Tipo Cambio precio spot Fuente: Bloomberg Fusión con Citibank Chile N°1 en Colocaciones 4 Estructura de Propiedad y Liquidez Banco de Chile Liquidez de la acción (Derechos a voto, Marzo 2013) (US$ MM, Marzo 2013) 16 14 LOCAL Grupo Ergas 5.9% 12 ADR 50% Prom. 10 US$ 8.0 MM 8 Free Float 58.4% 6 Prom. 17.4% US$ 2.8 MM 50% 4 2 Otros Indirecto - 18.3% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 5 Banco universal que atiende todos los segmentos del mercado Colocaciones por Segmento Utilidad Neta antes de Impuestos (A diciembre de 2012) (A diciembre de 2012) 4% 7% 17% 26% 46% US$39,130 mn US$1,084 mn 21% 42% 21% 4% 3% 9% 6 Nota: Segmento Minorista incluye filiales Historia Consistente de Crecimiento Rentable Colocaciones Ingreso Operacional (CLP MMM, %) (CLP MMM, %) 1,342 1,168 1,224 1,016 18,762 19.6% 20.6% 20.5% 20.8% 17,378 14,366 13,185 2009 2010 2011 2012 Ingreso Op. Part. de Mercado Utilidad Neta 37.5% (CLP MMM, %) 35.4% 35.5% 33.8% 429 466 378 258 2009 2010 2011 2012 Total Colocaciones 28.6% 21.0% 23.9% 25.1% %, Préstamos a personas sobre total coloc. 2009 2010 2011 2012 Utilidad Neta Part. de Mercado 7 Retornos Consistentemente Mayor a la Competencia Retorno sobre Capital Promedio Retorno sobre Activos Promedio 28.7% 2.2% 2.1% 2.1% 27.7% 26.4% 24.9% 1.7% 25.5% 1.8% 19.2% 23.6% 1.7% Pares 1.5% 19.3% 1.4% 1.4% 18.5% 17.9% 1.3% 15.6% 1.2% 14.0% Sistema 1.0% ExBCH 2009 2010 2011 2012 2009 2010 2011 2012 8 Banco de Chile: Colocaciones Hitos 2012 Colocaciones Totales Crecimiento Total +8% Y/Y y 2% Q/Q (MMM$) +8% Colocaciones Minorista en linea con 17,378 18,762 nuestros focos estratégicos, liderando el crecimiento en 2012 Segmento Minorista representa >50% del total de colocaciones 2011 2012 Colocaciones Minorista* Colocaciones Mayorista (MMM$) (MMM$) +2% +14% 8,281 9,457 8,682 8,813 2,818 2,557 3,599 4,190 2,125 2,449 2011 2012 2011 2012 9 Comercial Vivienda Consumo *Excluye Filiales Banco de Chile: Resultados 2012 Utidad Neta Industria Bancaria 2012 (MMM$) (29%) 1,629 466 (24%) 393 (17%) 271 (7%) 26.4% 120 20.1% 22.0% 14.2% 16.2% BCH SANN°2 BCIN°3 CorpN°4 Sistema Ut° Neta ROAC ( ) Part. de Mercado Crec. Anual 9% -11% 4% -1% -5% 10 10 Grandes Logros en 2012 Crecimos de forma Lideres en utilidad y importante el negocio rentabilidad 1 6 hipotecario Mejor clasificación de Impulsamos la bancarización riesgo para un Banco del país a través del proyecto 2 privado en América Latina 7 Caja Chile Pioneros en emisión de Innovamos y mejoramos deuda en diversos los canales electrónicos 3 mercados internacionales 8 Aumentamos el capital Fortalecimos la del Banco en US$530 vinculación con PyMEs 4 9 millones Alcanzamos la mayor Profundizamos negocios valorización bursátil de la en regiones 5 10 industria bancaria local 11 Banco de Chile: Una institución de clase mundial Entorno competitivo con amenazas y también con oportunidades ¿Por que seguir invirtiendo en Banco de Chile? 12 Entorno Regulatorio 13 Medidas Macroprudenciales: No parecen Necesarias… Buscan evitar un sobrecalentamiento y/o la incubación de burbujas en el precio de los activos en momentos de fuerte expansión del ciclo económico. Entre estas destacan: 1 Límites al Loan to Value (LTV). 2 Límite deuda y/o carga financiera sobre ingresos. 3 Cambios en ponderadores de riesgo de crédito. 4 Mayor encaje en los depósitos. 5 Límites al crecimiento del crédito. 6 Provisiones Dinámicas. 14 Los volúmenes de créditos evolucionan alineados con los múltiplos históricos… Crecimiento PIB y Colocaciones Colocaciones Totales (Var. Real 12 meses, %) PIB 13.7% 15.0% 13.4% 12.9% 10.6% 10.6% 9.7% 6.1% 3.3% 1.6% 7.0% 6.2% 5.7% 5.8% 5.9% 5.6% 2.3% 3.9% 5.2% 3.3% 0.5% 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Múltiplo Colocaciones sobre PIB (Veces) 2.6 2.2 2.6 3.2 2.2 Promedio: 2,0 1.8 0.7 0.9 1.5 1.1 -0.5 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Fuente: Banco Central y SBIF 15 ...y el endeudamiento de las personas se mantuvo estables y en línea con el ingreso per-cápita Evolución Créditos a Personas 34% (Var. Real anual, %) Deuda Hogares e Ingreso Per Cápita 20% 22% 17% 19% 300 (%) 14% 12% 16% 16% 11% 10% 9% 9% Dinamarca 12% 15% 8% 250 9% 8% Holanda 6% 4% 8% 200 Irlanda Noruega '02 '03 '04 '05 '06 '07 '08 '09 '10 '11 '12 Suiza Col. Consumo Col. Vivienda 150 Reino Unido Suecia Portugal EE.UU. Deuda de los Hogares sobre Ingreso Disponible Estonia España 100 Finlandia 70 (%) 20 Bélgica Austria Chile 61.9 61.2 62.6 62.2 Rep. Checa Francia 60 55.3 50 Polonia Eslovenia 48.1 México Eslovaquia 50 15 Lituania 40 10.7 9.9 9.9 disponible hogares/Ingreso Deuda 0 9.1 10.0 10 0 20.000 40.000 60.000 80.000 100.000 30 7.8 PIB per cápita 20 5 10 Deuda Total Carga Financiera (Der.) 0 0 '06 '07 '08 '09 '10 '11 '12 Fuente: Banco Central y SBIF Fuente: Banco Central IEF Diciembre 2012, cifras a 2011 16 Protección al Consumidor: Una tendencia mundial… RECIENTES FUTURAS Seguros SERNAC Ley TMC SOE Financiero Hipotecarios DICOM “PROS” • Consumidores más Informados. • Incentivo a la Competencia en algunos productos. • Mejor gestión de riesgo. “CONTRAS” • Incrementos en los costos. • Efectos en el comportamiento de pago. • Restringe la Bancarización. 17 Protección al Consumidor: Una tendencia mundial… RECIENTES FUTURAS Seguros SERNAC Ley TMC SOE Financiero Hipotecarios DICOM “PROS” ¿Qué Hemos Hecho? • Consumidores más Informados. I. Participación proactiva en la • Incentivo a la Competencia en algunos productos. discusión de las reformas. II. Apoyar proyectos que • Mejor gestión de riesgo. fomenten la competencia. “CONTRAS” III. Mejorar la Tarificación. • Incrementos en los costos. IV. Mejoras en rentabilidad por • Efectos en el comportamiento producto y costeo. de pago. V. Ajustes en el modelo de • Restringe la Bancarización. Negocios. 18 Mora y Tasa de Desempleo Evolución Mora y Tasa de Desempleo (%) 12 3.0 11 2.7 10 Ley Dicom 9 La Polar 2.4 8 7 2.1 6 1.8 5 4 1.5 2010 2011 2012 2013 Tasa de Desempleo Morosidad Consumo >90d (Der.) La reciente evolución ascendente de la mora en un entorno de menores tasas de desempleo se explican en parte por negativos eventos en el mercado y por regulaciones que afectaron el comportamiento de pago de los deudores… Fuente: SBIF e INE 19 Basilea III: Necesidades de acercarse a estándares mundiales… I. En Materia de Capital… II. En Materia de Liquidez… Indicador Límite Regulatorio Cobertura de Liquidez1 B + Conservación Actual 13,2% u >= 100% f 1 + Sistémico Activos Líquidos de Alta Calidad f Salidas de efectivo netas totales en 30 días + Riesgo de e 2 Mercado + Contra Cíclico r Fondeo Estable s >= 100% + Riesgo 8,0% Actual 2 Operacional Financiamiento estable disponible Financiamiento estable requerido “PROS” “CONTRAS” I. Sistema Financiero más sólido y I. Incremento en los costos de resistente a shocks. operación. II. Mayor homogeneidad en materia de II. Impacto potencial en precios. capital a nivel global. 20 Basilea III: Necesidades de acercarse a estándares mundiales… I. En Materia de Capital… II. En Materia de Liquidez… Indicador Límite Regulatorio Cobertura de Liquidez1 B + Conservación Actual 13,2% u >= 100% f 1 + Sistémico Activos Líquidos de Alta Calidad f Salidas de efectivo netas totales en 30 días + Riesgo de e 2 Mercado + Contra Cíclico r Fondeo Estable s >= 100% + Riesgo 8,0% Actual 2 Operacional Financiamiento estable disponible Financiamiento estable requerido I. Debemos contar lo antes posible con una hoja de ruta por parte de la autoridad sobre los plazos y las etapas a seguir. II. Gradualidad en la implementación debido a las importantes implicancias macroeconómicas. III. Adecuación a prácticas de mercado local. 21 Basilea III: Necesidades de acercarse a estándares mundiales… I. En Materia de Capital… II.
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