Banco De Chile: Una Institución De Clase Mundial

Cumbre Sector Bancario

Arturo Tagle Gerente General Abril 2013

 Banco de Chile: Una institución de clase mundial

 Entorno competitivo con amenazas y también con oportunidades

 ¿Por que seguir invirtiendo en Banco de Chile?

2 Institución líder con sobre 100 años de historia

4a Institución Financiera de (Cifras a Diciembre de 2012) Latinoamérica sin considerar Brasil (Valor Bursátil miles de millones de US$)

US$ 49 mil millones en activos Santander 20,9

US$ 31 mil millones en depósitos Inbursa 19,5 1,8 millones de clientes Banorte 18,6 BCH 14,5 434 sucursales y puntos de venta Bancolombia 13,5 Santander 13,3 1.915 cajeros automáticos Credicorp 13,2

Grado de inversión (S&P: A+; Moody’s: Aa3) Grupo Aval 12,9 BCP 9,5

Listado local e internacionalmente Bogota 9,1 3 Fuente: Bloomberg. Al 31 de marzo de 2013 3 Valor Bursátil

(En miles de millones de US$) US$14.5 billion (Mar-13)

• Fusión con Banco A. Edwards N°1 en • BCH empieza a transar Cap. Bursátil 18 en la NYSE 16 US$4.9 billion 14 (Ene-08) 12 US$1.5 billion 10 (Ene-02) 8 #1 en 6 Rentabilidad 4 2 - 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

N°1 en Utilidad

Tipo Cambio precio spot Fuente: Bloomberg Fusión con Citibank Chile N°1 en Colocaciones 4 Estructura de Propiedad y Liquidez

Banco de Chile Liquidez de la acción (Derechos a voto, Marzo 2013) (US$ MM, Marzo 2013)

16 14 LOCAL Grupo Ergas 5.9% 12 ADR 50% Prom. 10 US$ 8.0 MM 8 Free Float 58.4% 6 Prom. 17.4% US$ 2.8 MM 50% 4 2 Otros Indirecto - 18.3% 2008 2009 2010 2011 2012 2013

5 Banco universal que atiende todos los segmentos del mercado

Colocaciones por Segmento Utilidad Neta antes de Impuestos (A diciembre de 2012) (A diciembre de 2012)

4% 7% 17% 26%

46% US$39,130 mn US$1,084 mn 21% 42%

21% 4% 3% 9%

6 Nota: Segmento Minorista incluye filiales Historia Consistente de Crecimiento Rentable

Colocaciones Ingreso Operacional (CLP MMM, %) (CLP MMM, %)

1,342 1,168 1,224 1,016

18,762 19.6% 20.6% 20.5% 20.8% 17,378 14,366 13,185 2009 2010 2011 2012 Ingreso Op. Part. de Mercado Utilidad Neta 37.5% (CLP MMM, %) 35.4% 35.5% 33.8% 429 466 378 258 2009 2010 2011 2012 Total Colocaciones 28.6% 21.0% 23.9% 25.1% %, Préstamos a personas sobre total coloc. 2009 2010 2011 2012 Utilidad Neta Part. de Mercado 7 Retornos Consistentemente Mayor a la Competencia

Retorno sobre Capital Promedio Retorno sobre Activos Promedio

28.7% 2.2% 2.1% 2.1% 27.7% 26.4% 24.9% 1.7% 25.5% 1.8% 19.2% 23.6% 1.7% Pares 1.5% 19.3% 1.4% 1.4% 18.5% 17.9% 1.3% 15.6% 1.2% 14.0% Sistema 1.0% ExBCH

2009 2010 2011 2012 2009 2010 2011 2012

8 Banco de Chile: Colocaciones

Hitos 2012 Colocaciones Totales Crecimiento Total +8% Y/Y y 2% Q/Q (MMM$) +8% Colocaciones Minorista en linea con 17,378 18,762 nuestros focos estratégicos, liderando el crecimiento en 2012

Segmento Minorista representa >50% del total de colocaciones 2011 2012

Colocaciones Minorista* Colocaciones Mayorista (MMM$) (MMM$) +2% +14%

8,281 9,457 8,682 8,813 2,818 2,557 3,599 4,190 2,125 2,449 2011 2012 2011 2012 9 Comercial Vivienda Consumo *Excluye Filiales Banco de Chile: Resultados 2012

Utidad Neta Industria Bancaria 2012 (MMM$)

(29%) 1,629 466 (24%) 393 (17%) 271 (7%) 26.4% 120 20.1% 22.0% 14.2% 16.2%

BCH SANN°2 BCIN°3 CorpN°4 Sistema Ut° Neta ROAC ( ) Part. de Mercado Crec. Anual 9% -11% 4% -1% -5% 10 10 Grandes Logros en 2012

Crecimos de forma Lideres en utilidad y importante el negocio rentabilidad 1 6 hipotecario

Mejor clasificación de Impulsamos la bancarización riesgo para un Banco del país a través del proyecto 2 privado en América Latina 7 Caja Chile

Pioneros en emisión de Innovamos y mejoramos deuda en diversos los canales electrónicos 3 mercados internacionales 8

Aumentamos el capital Fortalecimos la del Banco en US$530 vinculación con PyMEs 4 9 millones

Alcanzamos la mayor Profundizamos negocios valorización bursátil de la en regiones 5 10 industria bancaria local 11  Banco de Chile: Una institución de clase mundial

 Entorno competitivo con amenazas y también con oportunidades

 ¿Por que seguir invirtiendo en Banco de Chile?

12 Entorno Regulatorio

13 Medidas Macroprudenciales: No parecen Necesarias…

Buscan evitar un sobrecalentamiento y/o la incubación de burbujas en el precio de los activos en momentos de fuerte expansión del ciclo económico. Entre estas destacan: 1 Límites al Loan to Value (LTV). 2 Límite deuda y/o carga financiera sobre ingresos. 3 Cambios en ponderadores de riesgo de crédito. 4 Mayor encaje en los depósitos. 5 Límites al crecimiento del crédito. 6 Provisiones Dinámicas. 14 Los volúmenes de créditos evolucionan alineados con los múltiplos históricos…

Crecimiento PIB y Colocaciones Colocaciones Totales (Var. Real 12 meses, %) PIB 13.7% 15.0% 13.4% 12.9% 10.6% 10.6% 9.7% 6.1% 3.3% 1.6% 7.0% 6.2% 5.7% 5.8% 5.9% 5.6% 2.3% 3.9% 5.2% 3.3% 0.5% 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Múltiplo Colocaciones sobre PIB (Veces) 2.6 2.2 2.6 3.2 2.2 Promedio: 2,0 1.8 0.7 0.9 1.5 1.1

-0.5 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Fuente: Banco Central y SBIF 15 ...y el endeudamiento de las personas se mantuvo estables y en línea con el ingreso per-cápita

Evolución Créditos a Personas 34% (Var. Real anual, %) Deuda Hogares e Ingreso Per Cápita 20% 22% 17% 19% 300 (%) 14% 12% 16% 16% 11% 10% 9% 9% Dinamarca 12% 15% 8% 250 9% 8% Holanda 6% 4% 8% 200 Irlanda Noruega '02 '03 '04 '05 '06 '07 '08 '09 '10 '11 '12 Suiza Col. Consumo Col. Vivienda 150 Reino Unido Suecia Portugal EE.UU. Deuda de los Hogares sobre Ingreso Disponible Estonia España 100 Finlandia 70 (%) 20 Bélgica Austria Chile 61.9 61.2 62.6 62.2 Rep. Checa Francia 60 55.3 50 Polonia Eslovenia 48.1 México Eslovaquia 50 15 Lituania 40 10.7 9.9 9.9 disponible hogares/Ingreso Deuda 0 9.1 10.0 10 0 20.000 40.000 60.000 80.000 100.000 30 7.8 PIB per cápita 20 5 10 Deuda Total Carga Financiera (Der.) 0 0 '06 '07 '08 '09 '10 '11 '12 Fuente: Banco Central y SBIF Fuente: Banco Central IEF Diciembre 2012, cifras a 2011 16 Protección al Consumidor: Una tendencia mundial… RECIENTES FUTURAS Seguros SERNAC Ley TMC SOE Financiero Hipotecarios DICOM “PROS” • Consumidores más Informados. • Incentivo a la Competencia en algunos productos. • Mejor gestión de riesgo. “CONTRAS” • Incrementos en los costos. • Efectos en el comportamiento de pago. • Restringe la Bancarización. 17 Protección al Consumidor: Una tendencia mundial… RECIENTES FUTURAS Seguros SERNAC Ley TMC SOE Financiero Hipotecarios DICOM “PROS” ¿Qué Hemos Hecho? • Consumidores más Informados. I. Participación proactiva en la • Incentivo a la Competencia en algunos productos. discusión de las reformas. II. Apoyar proyectos que • Mejor gestión de riesgo. fomenten la competencia. “CONTRAS” III. Mejorar la Tarificación. • Incrementos en los costos. IV. Mejoras en rentabilidad por • Efectos en el comportamiento producto y costeo. de pago. V. Ajustes en el modelo de • Restringe la Bancarización. Negocios. 18 Mora y Tasa de Desempleo

Evolución Mora y Tasa de Desempleo (%) 12 3.0 11 2.7 10 Ley Dicom 9 La Polar 2.4 8 7 2.1 6 1.8 5 4 1.5 2010 2011 2012 2013 Tasa de Desempleo Morosidad Consumo >90d (Der.) La reciente evolución ascendente de la mora en un entorno de menores tasas de desempleo se explican en parte por negativos eventos en el mercado y por regulaciones que afectaron el comportamiento de pago de los deudores…

Fuente: SBIF e INE 19 Basilea III: Necesidades de acercarse a estándares mundiales…

“PROS” “CONTRAS” I. Sistema Financiero más sólido y I. Incremento en los costos de resistente a shocks. operación. II. Mayor homogeneidad en materia de II. Impacto potencial en precios. capital a nivel global. 20 Basilea III: Necesidades de acercarse a estándares mundiales…

I. En Materia de Capital… II. En Materia de Liquidez… Indicador Límite Regulatorio Cobertura de Liquidez1 B + Conservación Actual 13,2% u >= 100% f 1 + Sistémico Activos Líquidos de Alta Calidad f Salidas de efectivo netas totales en 30 días + Riesgo de e 2 Mercado + Contra Cíclico r Fondeo Estable s >= 100% + Riesgo 8,0% Actual 2 Operacional Financiamiento estable disponible Financiamiento estable requerido I. Debemos contar lo antes posible con una hoja de ruta por parte de la autoridad sobre los plazos y las etapas a seguir. II. Gradualidad en la implementación debido a las importantes implicancias macroeconómicas. III. Adecuación a prácticas de mercado local. 21 Basilea III: Necesidades de acercarse a estándares mundiales…

I. En Materia de Capital… II. En Materia de Liquidez… Indicador Límite Regulatorio Cobertura de Liquidez1 B + Conservación Actual 13,2% u >= 100% f 1 + Sistémico Activos Líquidos de Alta Calidad f Salidas de efectivo netas totales en 30 días + Riesgo de e 2 Mercado + Contra Cíclico r Fondeo Estable s >= 100% + Riesgo 8,0% Actual 2 Operacional Financiamiento estable disponible Financiamiento estable requerido ¿Qué hemos hecho? I. Establecer Provisiones Anti-Cíclicas desde 2010. II. Fortalecimiento de Capital Accionario en 2011 y 2012|2013. III. Emisión de Bonos Subordinados. IV. Diversificación y aumentos en la duración de las Fuentes de Financiamiento. V. Desarrollo de Modelos de Riesgo Operacional más avanzados. 22  Banco de Chile: Una institución de clase mundial

 Entorno competitivo con amenazas y también con oportunidades

 ¿Por que seguir invirtiendo en Banco de Chile?

23 Positivas Expectativas para la Economía y la Industria…

Crecimiento del PIB y Colocaciones Totales(1) (Variación Real Anual en %)

15.0% 13.4% 12.9% 10.6% 10.0% 10.0% 9.7% 9.0% 6.1%

0.5% 5.7% 6.1% 6.0% 5.2% 3.3% 5.0% 4.5% 5.0% 5.0% -1.0% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013E 2014E 2015E PIB Colocaciones Sistema

(1) Crecimiento de PIB 2006 - 2012 sobre base año 2008. Crecimientos reales de colocaciones en base a valor de la UF. 24 Estrategia Consistente: Oportunidades de Crecimiento

 Expandir base de  Penetración productos  Potenciar productividad  Planes de calidad por clientes de tesorería de sucursales segmento de negocio  Incrementar uso de  Expansión en regiones  Fortalecimiento de  Protocolos de medios de pago  Incrementar share of canales remotos contacto con clientes  Aumentar presencia wallet  Mejora de procesos  Mejorar satisfacción en PYMEs  Generar sinergias con de crédito de productos y  Incrementar divisiones minoristas  Automatización de servicios Bancarización  Acompañar a clientes, procesos operacionales  Asegurar  Mejorar Productividad aprovechando red Citi  Compensación alineada transparencia en la de Canales de con metas atención Distribución

2525 Sólida Posición Competitiva

Primera mención por atributo Gran Imagen de Marca Cuenta Correntistas ABC1, C2 (%) 35 Top of Mind Gran Base de Clientes 20 y Red de Distribución Calidad de 26 Alto nivel de Cruce de Servicio 20 Producto ¿A qué Banco 26 Prudente y sólida se Cambiaría? 16 gestión de riesgos

Ventajosa Estructura Seguridad y 29 Solvencia de Financiamiento 21

Fuente: Adimark a Diciembre 2012. Segmentos ABC1 & C2. Banco de Chile Competidor más cercano Incluye todas las marcas de cada institución 26 Sólida Posición Competitiva

Sucursales (Diciembre 2012) 438 434 Gran Imagen de Marca 346 346 140 Gran Base de Clientes y Red de Distribución N°1 N°3 N°4 N°5

Base de clientes (Diciembre 2012, miles) Alto nivel de Cruce de Minorista Mayorista Producto Personas GG.EE. 834 R. Medias/Altas 18 Prudente y sólida Rentas Bajas gestión de riesgos 881

PYMEs Corporativa Ventajosa Estructura de Financiamiento 70 5

TOTAL: 1.808 2727 Sólida Posición Competitiva

Gran Imagen de Marca Comisiones Netas* (Participación de Mercado, a Diciembre 2012)

Gran Base de Clientes 24.2% y Red de Distribución 21.3%

Alto nivel de Cruce de 15.0% Producto 6.8% 4.0% Prudente y sólida gestión de riesgos N°2 N°3 N°4 N°5 Ventajosa Estructura de Financiamiento

28 Sólida Posición Competitiva

Gasto Neto de Cartera (Provisiones por Riesgo/Colocaciones Promedio,%) Gran Imagen de Marca 1.9%1.8% 1.6% 1.5% 1.4% 1.5% 1.2% 1.7% 1.5% 1.3% 1.2% 1.4% Gran Base de Clientes 1.1% 1.0% 1.1% 1.2% a y Red de Distribución 0.6% 0.9%

2007 2008 2009 2010 2011 2012 Alto nivel de Cruce de Cartera Vencida Producto (Cartera Vencida/Colocaciones, %)

1.5% Prudente y sólida gestión 1.5% 1.3% 1.4% 0.9% 1.1% de riesgos 0.9% 1.3% 1.2% 1.3% 1.1% 1.0% 0.5% 0.7% Ventajosa Estructura 0.6% 0.6% 0.5% 0.5% de Financiamiento 2007 2008 2009 2010 2011 2012 BCH Pares (BSAC, BCI, BBVA) Sistema ExBCH 29 Sólida Posición Competitiva

Gran Imagen de Marca Costo de Financiamiento (Tasa, %, Diciembre 2012)

Gran Base de Clientes 5.1% y Red de Distribución 4.1% 4.2% 3.7% 3.8% Alto nivel de Cruce de Producto

Prudente y sólida gestión de riesgos Sistema N°2 N°3 N°4 Ex-BCH Ventajosa Estructura de Nota: Costo de financiamiento se define como el cociente entre los intereses pagados y la suma Financiamiento de los pasivos que devengan intereses y los depósitos que no devengan intereses.

30 Sólida Posición Competitiva

LatAm (1) Último Gran Imagen de Marca Banco Clasificación Cambio

Gran Base de Clientes Santander Chile A y Red de Distribución BCI A

Alto nivel de Cruce de Corpbanca BBB+ Producto BBVA Chile BBB+

Prudente y sólida BCP (Perú) BBB gestión de riesgos Bancolombia BBB-

Ventajosa Estructura Banco Bogotá BBB- de Financiamiento (1) Rating según S&P a la última fecha disponible, considerando países investment grade 31 ¿Por qué seguir invirtiendo en Banco de Chile?

Sólido modelo de negocios con retornos 1 consistentemente sobre sus pares

2 Gran imagen de marca

3 Sostenido liderazgo de mercado

4 Sobresaliente gestión de riesgos

5 Ventajosa estructura de financiamiento

6 Oportunidades de crecimiento y mayor eficiencia

Una Institución de clase mundial con el mejor 7 rating en Latino América 32

Información importante

La información contenida, incorpora por referencia ciertas declaraciones que constituyen “Información respecto del futuro”, en cuanto dichas declaraciones incluyen información con respecto al intento, la creencia o actuales expectativas de nuestros directores y gerentes tengan con relación a nuestro desempeño operacional futuro. Tal “Información respecto del futuro” se puede referir a cualquier pronóstico, proyección y descripción anticipada de ahorros de costos y de otras sinergias. Se hace presente que cualquiera de las declaraciones que constituyen “Información respecto del futuro”, no son garantías de un desempeño futuro en tal sentido y que, además, pueden envolver riesgos e incertidumbres, acarreando como consecuencia que los actuales resultados pueden diferir de aquellos establecidos en la “Información respecto del futuro”, a causa de varios factores (incluyendo, sin limitaciones, la acción de competidores, condiciones globales futuras, condiciones del mercado, cambio en el valor de divisas, y riesgos financieros y operacionales relacionados al manejo del crecimiento y la integración de negocios adquiridos), muchos de los cuales se encuentran más allá de nuestro control. El acaecimiento no esperado por nosotros de cualquiera de los factores señalados, a modo de ejemplo, en el párrafo precedente, alterarían significativamente los resultados señalados en estas declaraciones.

Factores que pueden causar que los resultados actuales difieran material y adversamente de lo proyectado, son a modo ejemplar y no taxativo, los siguientes:

• Cambios generales en la economía, el comercio o en la política o en otras condiciones en Chile o cambios generales en la economía o en las condiciones comerciales en América Latina; • Cambios en los mercados de capitales en general que puedan afectar políticas o actitudes respecto al préstamo de dinero a Chile o a empresas chilenas; • Cambios inesperados en el desarrollo de nuestros actuales litigios; • Aumento de costos; y • Incrementos no anticipados en costos financieros y otros, o bien, la dificultad de obtener financiamiento a través de deuda o de acciones.

Se hace presente que no se debe confiar indebidamente en las declaraciones contenidas en este documento con relación a “Información respecto del futuro”, puesto que sólo fueron construidas en base a la información disponible a la fecha en que estas se hicieron. Nuestros auditores independientes no han revisado ni compilado las declaraciones sobre “Información respecto del futuro” y, en consecuencia, no proveen ninguna seguridad ni garantía respecto de las mismas. Estas declaraciones deben ser consideradas en relación con cualquier “Información respecto del futuro”, ya sea por escrito u oralmente que nuestra institución pueda realizar en el futuro. No nos obligamos a revelar públicamente ninguna revisión que hagamos o podamos hacer a la “Información respecto del futuro” incluida en este sitio, en cuanto a reflejar eventos o circunstancias posteriores o para mostrar la ocurrencia de algún evento no anticipado. Cumbre Sector Bancario

Arturo Tagle Gerente General Abril 2013