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1'6076WDUJHW 

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7DUJHW

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$QQXDOQXPEHURIVHFWRUVIORZQRQ GRPHVWLFURXWHV

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6RXUFH6,7$061' 1R'DWD

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ůƚŚŽƵŐŚĂĚĚŝƚŝŽŶĂů^/'ĂŶĚĚŽŶŽƌƌĞƐŽƵƌĐŝŶŐ͕ĂŶĚƚŚĞĞŶŐĂŐĞŵĞŶƚŽĨŝŶƚĞƌŶĂƚŝŽŶĂů ĐŽŶƐƵůƚĂŶƚƐĂŶĚĐŽŶƚƌĂĐƚŽƌƐ͕ǁŝůůůĞĂĚƚŽĨƵƌƚŚĞƌĐĂƉĂĐŝƚLJŐĂŝŶƐŝƚŵƵƐƚďĞƌĞĐŽŐŶŝƐĞĚƚŚĂƚ ŝŵƉůĞŵĞŶƚĂƚŝŽŶŽĨƚŚĞĨƵůůůŽŶŐůŝƐƚǁŝůůĂůŵŽƐƚĐĞƌƚĂŝŶůLJƌĞŵĂŝŶĂŶƵŶĂĐŚŝĞǀĂďůĞŐŽĂůǁŝƚŚŝŶ ƚŚĞŶĞdžƚϮϬLJĞĂƌƐ͘/ŶƐƚĞĂĚĐĂƌĞĨƵůƉƌŝŽƌŝƚŝƐĂƚŝŽŶŽĨƉƌŽũĞĐƚƐŝƐĞƐƐĞŶƚŝĂůƚŽŵĂdžŝŵŝƐĞƚŚĞ ĚĞǀĞůŽƉŵĞŶƚďĞŶĞĨŝƚƐƉƵƌƐƵĞĚƚŚƌŽƵŐŚƐĞůĞĐƚĞĚƚƌĂŶƐƉŽƌƚŝŶĨƌĂƐƚƌƵĐƚƵƌĞŝŵƉƌŽǀĞŵĞŶƚƐŝŶ ƚŚĞŵĞĚŝƵŵƚĞƌŵ͘

^ƵŵŵĂƌLJŽĨ>ŽŶŐ>ŝƐƚ <ĞLJƐƚĂƚŝƐƚŝĐƐĨƌŽŵƚŚĞĨƵůůŶĂƚŝŽŶĂůůLJƉƌŝŽƌŝƚŝƐĞĚƉƌŽũĞĐƚƐůŝƐƚƐĂƌĞƐƵŵŵĂƌŝƐĞĚŝŶƐĞǀĞƌĂů ƚĂďůĞƐďĞůŽǁ͘

dĂďůĞϭϮ͗WƌŽũĞĐƚ^ƚĂƚŝƐƚŝĐƐďLJWƌŽǀŝŶĐĞ

EŽ͘ WƌŽǀŝŶĐĞ EŽ͘:ŽďƐ ƌͬtŚ ĞŶƚƌĂů ϳ ϭϰ ŚŽŝƐĞƵů ϭϳ Ϯϴ 'ƵĂĚĂůĐĂŶĂů ϭϮ ϯϭ ,ŽŶŝĂƌĂ  ϭϬ /ƐĂďĞů ϭϮ Ϯϵ DĂŬŝƌĂ ϮϬ ϯϭ DĂůĂŝƚĂ Ϯϲ ϰϳ ZĞŶďĞů Ϯ ϴ dĞŵŽƚƵ ϳ ϭϯ tĞƐƚĞƌŶ ϭϮ ϯϮ sĂƌŝŽƵƐ  ϰ dŽƚĂů ϭϭϱ Ϯϰϳ 



dĂďůĞϭϯ͗WƌŽũĞĐƚ^ƚĂƚŝƐƚŝĐƐďLJtŽƌŬdLJƉĞ

ƌͬtŚ tŽƌŬdLJƉĞ ZŽĂĚŬŵƐ EŽ͘ŽĨ:ŽďƐ ;ĞĂ͘Ϳ ;ůůDŽĚĞƐͿ EĞǁ ϭ͕ϴϴϲ ϵϬ ϭϳϭ ZĞŚĂď ϳϬϬ Ϯϰ ϰϳ hƉŐƌ Ϯϲ ϭ Ϯϵ 'ƌĂŶĚdŽƚĂů Ϯ͕ϲϭϮ ϭϭϱ Ϯϰϳ 



ϳͬϬϵͬϮϬϭϲ  EdWϮϬϭϳͲϮϬϯϲ ϯϱ  dĂďůĞϭϰ͗WƌŽũĞĐƚƵĚŐĞƚƐďLJWƌŽǀŝŶĐĞĂŶĚdƌĂŶƐƉŽƌƚDŽĚĞ

WƌŽǀŝŶĐĞ ŝƌ >ĂŶĚ ^ĞĂ ƵĚŐĞƚ;^Ϳ ,ŽŶŝĂƌĂ  ϯϲϴ͕ϰϰϬ͕ϬϬϬ  ϯϲϴ͕ϰϰϬ͕ϬϬϬ ŚŽŝƐĞƵů ϭϰϳ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϯϴϯ͕ϮϮϬ͕ϬϬϬ ϭϯϳ͕ϱϬϬ͕ϬϬϬ ϲϲϳ͕ϳϮϬ͕ϬϬϬ tĞƐƚĞƌŶ Ϯϲϯ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϭ͕ϰϴϲ͕ϵϱϬ͕ϬϬϬ ϴϬ͕ϯϬϬ͕ϬϬϬ ϭ͕ϴϯϬ͕ϮϱϬ͕ϬϬϬ /ƐĂďĞů ϭϯϳ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϱϳϵ͕ϯϬϬ͕ϬϬϬ ϰϯ͕ϳϬϬ͕ϬϬϬ ϳϲϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ĞŶƚƌĂů ϲϳ͕ϯϬϬ͕ϬϬϬ ϭϴϯ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϴϵ͕ϲϬϬ͕ϬϬϬ ϯϯϵ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ ZĞŶďĞů ϭϭϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϭϬϰ͕ϳϲϬ͕ϬϬϬ ϵ͕ϴϱϬ͕ϬϬϬ ϮϮϰ͕ϲϭϬ͕ϬϬϬ 'ƵĂĚĂůĐĂŶĂů ϮϲϮ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϭ͕ϬϮϲ͕ϳϱϮ͕ϬϬϬ ϳϭ͕ϮϬϬ͕ϬϬϬ ϭ͕ϯϱϵ͕ϵϱϮ͕ϬϬϬ DĂůĂŝƚĂ Ϯϯϯ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϭ͕Ϭϰϰ͕ϵϱϬ͕ϬϬϬ Ϯϱϯ͕ϱϬϬ͕ϬϬϬ ϭ͕ϱϯϭ͕ϰϱϬ͕ϬϬϬ DĂŬŝƌĂ ϭϰϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϱϭϭ͕ϯϬϬ͕ϬϬϬ ϮϬϱ͕ϱϬϬ͕ϬϬϬ ϴϱϲ͕ϴϬϬ͕ϬϬϬ dĞŵŽƚƵ ϭϮϯ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϭϰϮ͕ϱϬϬ͕ϬϬϬ ϳϲ͕ϱϬϬ͕ϬϬϬ ϯϰϮ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ sĂƌŝŽƵƐ  ϭϯϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϲϭ͕ϲϬϬ͕ϬϬϬ ϭϵϭ͕ϲϬϬ͕ϬϬϬ 'ƌĂŶĚdŽƚĂů;^Ϳ ϭ͕ϰϴϮ͕ϯϬϬ͕ϬϬϬ ϱ͕ϵϲϭ͕ϭϳϮ͕ϬϬϬ ϭ͕ϬϮϵ͕ϮϱϬ͕ϬϬϬ ϴ͕ϰϳϮ͕ϳϮϮ͕ϬϬϬ

WƌŽũĞĐƚƉƌŝŽƌŝƚŝĞƐϮϬϭϳͲϮϬϯϲ dŚĞƉƌŽũĞĐƚůŝƐƚĨŽƌ,ŽŶŝĂƌĂŝƚLJĐŽŶƚĂŝŶƐŽŶůLJƌŽĂĚƉƌŽũĞĐƚƐĂƐƚŚĞƌĞĂƌĞŶŽĐŽŵŵƵŶŝƚLJǁŚĂƌĨ ŽƌĂŝƌĨŝĞůĚƉƌŽũĞĐƚƐƉƌŽƉŽƐĞĚǁŝƚŚŝŶƚŚĞĐŝƚLJďŽƵŶĚĂƌLJ͘

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dĂďůĞϭϴůŝƐƚƐƚŚĞƚŽƉƐĐŽƌĞĚĂŝƌ͕ůĂŶĚĂŶĚƐĞĂƚƌĂŶƐƉŽƌƚŝŶĨƌĂƐƚƌƵĐƚƵƌĞƉƌŽũĞĐƚŝŶĞĂĐŚŽĨ ^ŽůŽŵŽŶ/ƐůĂŶĚƐϵƉƌŽǀŝŶĐĞƐĂŶĚ,ŽŶŝĂƌĂ͘dŚĞƚŽƚĂůďƵĚŐĞƚĞƐƚŝŵĂƚĞĨŽƌƚŚŝƐ͞dŽƉϯ͟ůŝƐƚŝƐ ^ϭ͕ϯϬϮ͕ϮϭϬ͕ϬϬϬ͘

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dĂďůĞϭϱ͗dŽƉZĂŶŬĞĚŝƌĨŝĞůĚWƌŽũĞĐƚƐ

 WŽƉ͘ tŽƌŬ ZĚ ƵĚŐĞƚ Ƶŵ͘ƵĚŐĞƚ ZĞĨ͘ WƌŽǀ͘ DŽĚĞ EĂŵĞ ĞƐĐƌŝƉƚŝŽŶ ZĂŶŬ

ĨĨĞĐƚĞĚ dLJƉĞ Ŭŵ ;^Ϳ ;^Ϳ ^ĐŽƌĞ WƌŝŽƌŝƚLJ Ϭϭ ϮϬϭϭEdW DĂůĂŝƚĂ ϰϮ͕ϲϱϴ ŝƌ ƵŬŝͲ'ǁĂƵŶĂƌƵƵ hƉŐƌ džƚĞŶĚƌƵŶǁĂLJĨŽƌĂƐŚ  ϲϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϲϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϯϮ WϯϬ ŝƌĨŝĞůĚ;^/'Ϳ ϴŽƉĞƌĂƚŝŽŶƐ͕ƌĞŚĂď͕ ĨĞŶĐĞĂŶĚƐĞĂů͘ ϬϮ E//Wϯ 'ƵĂĚĂůĐĂŶĂů ϴϬ͕ϬϴϮ ŝƌ ,ĞŶĚĞƌƐŽŶWƉƌŽŶ hƉŐƌ ,ĞŶĚĞƌƐŽŶŝƌƉŽƌƚ  Ϯϱ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϱ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϯϭ hƉŐƌĂĚĞ ƉƌŽŶhƉŐƌĂĚĞ Ϭϯ ϮϬϭϭEdW tĞƐƚĞƌŶ ϭϱ͕ϯϴϰ ŝƌ DƵŶĚĂŝƌĨŝĞůĚ;^/'Ϳ hƉŐƌ WƌŽǀŝĚĞĨĞŶĐĞ͕ƚĞƌŵŝŶĂů  ϰϱ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϳϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϯϬ Wϰϱ WŚĂƐĞϮ ĨĂĐŝůŝƚŝĞƐ͕ŶĂǀĂŝĚƐ͕ ůĂŶĚŝŶŐůŝŐŚƚƐ Ϭϰ ϮϬϭϭEdW dĞŵŽƚƵ ϰ͕ϵϮϴ ŝƌ >ĂƚĂŝƌĨŝĞůĚ;^/'Ϳ hƉŐƌ džƚĞŶĚƌƵŶǁĂLJĨŽƌĂƐŚ  ϲϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϭϯϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϵ WϯϮ ϴŽƉĞƌĂƚŝŽŶƐ͕ƌĞŚĂď͕ ĨĞŶĐĞĂŶĚƐĞĂů͘ Ϭϱ ϮϬϭϭEdW DĂŬŝƌĂ ϳ͕ϳϳϳ ŝƌ <ŝƌĂŬŝƌĂŝƌĨŝĞůĚ;^/'Ϳ hƉŐƌ džƚĞŶĚƌƵŶǁĂLJĨŽƌĂƐŚ  ϲϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϭϵϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϴ Wϯϰ ϴŽƉĞƌĂƚŝŽŶƐ͕ƌĞŚĂď͕ ĨĞŶĐĞĂŶĚƐĞĂů͘ 



ϳͬϬϵͬϮϬϭϲ   EdWϮϬϭϳͲϮϬϯϲ ϯϳ





dĂďůĞϭϲ͗dŽƉZĂŶŬĞĚZŽĂĚWƌŽũĞĐƚƐ

 WŽƉ͘ tŽƌŬ ZĚ ƵĚŐĞƚ Ƶŵ͘ƵĚŐĞƚ ZĞĨ͘ WƌŽǀ͘ DŽĚĞ EĂŵĞ ĞƐĐƌŝƉƚŝŽŶ ZĂŶŬ

ĨĨĞĐƚĞĚ dLJƉĞ Ŭŵ ;^Ϳ ;^Ϳ ^ĐŽƌĞ WƌŝŽƌŝƚLJ >Ϭϭ E//WZϬϴ 'ƵĂĚĂůĐĂŶĂů Ϯϴ͕ϲϳϰ >ĂŶĚ ĂƐƚ'ƵĂĚĂůĐĂŶĂů EĞǁ WƌŽǀŝƐŝŽŶŽĨŚŝŐŚůĞǀĞů  ϱϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϮϱϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϯϵ ƌŝĚŐĞƐ ďƌŝĚŐĞƐďĞƚǁĞĞŶ DďĞƌĂŶĚĞĂŶĚŽůĂ͘ >ϬϮ W/hϭϳ DĂůĂŝƚĂ Ϯϱ͕ϳϯϰ >ĂŶĚ ^ŽƵƚŚDĂůĂŝƚĂƌŝĚŐĞƐ ZĞŚĂď <ǁĂůĞƵŶŐĂ͕DĂŽĂ͕&ƵůŽ͕ ϯ Ϯϯ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϳϯ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϯϲ WŚĂƐĞϯ <ǁĂůĞƵŶŐĂďƌŝĚŐĞƐ >Ϭϯ Ϭϴ DĂůĂŝƚĂ Ϯϱ͕ϳϯϰ >ĂŶĚ DĂůĂŝƚĂ^ƚŚZĚZĞŚĂď ZĞŚĂď DĂůĂŝƚĂ^ŽƵƚŚZŽĂĚ ϳϱ ϯϴ͕ϳϱϬ͕ϬϬϬ ϯϭϭ͕ϳϱϬ͕ϬϬϬ ϯϱ ;ƵŬŝͲŝŶĂͲ,ĂƵŚƵŝͿ ZĞŚĂďŝůŝƚĂƚŝŽŶWƌŽũĞĐƚ >Ϭϰ ϭϬ DĂůĂŝƚĂ ϮϮ͕ϳϯϰ >ĂŶĚ ƵŬŝdŽǁŶZŽĂĚƐ ZĞŚĂď ƵŬŝdŽǁŶƐŚŝƉZŽĂĚ ϲ Ϯϰ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϯϯϱ͕ϳϱϬ͕ϬϬϬ ϯϱ WŚĂƐĞϰ hƉŐƌĂĚĞWƌŽũĞĐƚ >Ϭϱ >W^Ϭϭ ,ŽŶŝĂƌĂ ϴϮ͕ϰϴϱ >ĂŶĚ ,ŽŶŝĂƌĂt>ŝŶŬͲ/ŶŶĞƌ EĞǁ ZŽǀĞƚŽŚŝŶĂƚŽǁŶ͕ǀŝĂ ϰ Ϯϭ͕ϲϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϭ͕ϲϬϬ͕ϬϬϬ ϯϯ LJƉĂƐƐ ,ŝďŝƐĐƵƐǀĞ͕&Ždž^ƚΘ ZŽĐŬ,ĂǀĞŶ >Ϭϲ D/ϬϮ DĂůĂŝƚĂ ϭϳ͕ϭϯϯ >ĂŶĚ DĂůĂŝƚĂEĞǁ^ĞĂůƐ ZĞŚĂď ^ĞĂůŝŶŐ&ƵůŝƐĂŶŐŽZĚ͕EƚŚ ϱϳ ϮϮϴ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϰϵ͕ϲϬϬ͕ϬϬϬ ϯϯ ZĚŝƌƉŽƌƚ:ŶƚŽZĚ:Ŷ͕ ZĚƐƚĞĞƉƐĞĐƚƐ >Ϭϳ >W^ϬϮ ,ŽŶŝĂƌĂ ϴϮ͕ϰϴϱ >ĂŶĚ ,ŽŶŝĂƌĂKƵƚĞƌ EĞǁ LJƉĂƐƐŵƵůƚŝͲůĂŶĞƌŽĂĚ Ϯϰ ϮϰϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϰϴϵ͕ϲϬϬ͕ϬϬϬ ϯϮ LJƉĂƐƐ ŝŶůĂŶĚŽĨ,ŽŶŝĂƌĂ;ĨƌŽŵ ,ĞŶĚĞƌƐŽŶƚŽWŽŚĂͿ >Ϭϴ W/hϬϮĂ ,ŽŶŝĂƌĂ ϴϮ͕ϰϴϱ >ĂŶĚ ,ŽŶŝĂƌĂ,ǁLJĂƐƚϮ ZĞŚĂď DͲWĂŶĂƚŝŶĂ͕ZĂŶĂĚŝ͕ ϭ ϱ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϰϵϰ͕ϲϬϬ͕ϬϬϬ ϯϮ <'/s͕DĂƌŝŶĞ^Đ͕ ΖǁĞĂůƚŚ^ƚ͕dŽŶŐƐ͕

ϳͬϬϵͬϮϬϭϲ   EdWϮϬϭϳͲϮϬϯϲ ϯϴ

WŽƉ͘ tŽƌŬ ZĚ ƵĚŐĞƚ Ƶŵ͘ƵĚŐĞƚ ZĞĨ͘ WƌŽǀ͘ DŽĚĞ EĂŵĞ ĞƐĐƌŝƉƚŝŽŶ ZĂŶŬ

ĨĨĞĐƚĞĚ dLJƉĞ Ŭŵ ;^Ϳ ;^Ϳ ^ĐŽƌĞ WƌŝŽƌŝƚLJ >Ϭϵ W/hϬϱ ,ŽŶŝĂƌĂ ϴϮ͕ϰϴϱ >ĂŶĚ sƵƌĂͬ<ƵŬƵŵLJƉĂƐƐ ZĞŚĂď sƵƌĂͬ<ƵŬƵŵLJƉĂƐƐ Ϭ ϴϴϬ͕ϬϬϬ ϰϵϱ͕ϰϴϬ͕ϬϬϬ ϯϮ ;<ƵŬƵŵ,ŽƚƌĞĂĚͲ &ůŽƌĞŶĐĞzŽƵŶŐ^ĐŚŽŽůͿ >ϭϬ W/hϬϯ ,ŽŶŝĂƌĂ ϴϮ͕ϰϴϱ >ĂŶĚ ,ŽŶŝĂƌĂ,ǁLJtĞƐƚϭ hƉŐƌ ĞŶƚƌĂůDĂƌŬĞƚͲ ϱ ϭϴ͕ϭϮϬ͕ϬϬϬ ϱϭϯ͕ϲϬϬ͕ϬϬϬ ϯϮ tͬZŝǀĞƌ͘ZŽĂĚƌĞŚĂďĂŶĚ ĚƌĂŝŶĂŐĞƵƉŐƌĂĚĞ 



dĂďůĞϭϳ͗dŽƉZĂŶŬĞĚtŚĂƌĨWƌŽũĞĐƚƐ

 WŽƉ͘ ZĚ ƵĚŐĞƚ Ƶŵ͘ƵĚŐĞƚ ZĞĨ͘ WƌŽǀ͘ DŽĚĞ EĂŵĞ tŽƌŬdLJƉĞ ĞƐĐƌŝƉƚŝŽŶ ZĂŶŬ

ĨĨĞĐƚĞĚ Ŭŵ ;^Ϳ ;^Ϳ ^ĐŽƌĞ WƌŝŽƌŝƚLJ ^ϬϬϭ tϬϳϭ tĞƐƚĞƌŶ ϳ͕ϵϮϯ ^ĞĂ 'ŚŝnjŽDĂŝŶtŚĂƌĨ hƉŐƌ ĂƉĂĐŝƚLJƵƉŐƌĂĚĞƚŽ'ŚŝnjŽ  ϭϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϭϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϯϵ ŵĂŝŶǁŚĂƌĨ ^ϬϬϮ tϬϴϰ DĂŬŝƌĂ ϴ͕ϮϰϮ ^ĞĂ <ŝƌĂŬŝƌĂWŽƌƚ EĞǁ ĞǀĞůŽƉŶĞǁƉŽƌƚͬŚĂƌďŽƵƌ  ϳϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϴϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϯϲ ĞǀĞůŽƉŵĞŶƚ ĨŽƌ<ŝƌĂŬŝƌĂ͘ ^ϬϬϯ tϬϮϮ tĞƐƚĞƌŶ Ϯ͕Ϯϲϲ ^ĞĂ ^ĞŐŚĞ ZĞŚĂď ZĞƋƵŝƌĞƐƌĞƉĂŝƌ  Ϯ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϴϮ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϯϰ

^ϬϬϰ tϬϵϵ DĂůĂŝƚĂ ϯ͕ϴϴϵ ^ĞĂ DĂΖĂƐƵƉĂtŚĂƌĨ ZĞŚĂď ZĞƋƵŝƌĞƐƌĞƉĂŝƌ  Ϯ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϴϰ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϯϰ

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ϳͬϬϵͬϮϬϭϲ   EdWϮϬϭϳͲϮϬϯϲ ϯϵ

WŽƉ͘ ZĚ ƵĚŐĞƚ Ƶŵ͘ƵĚŐĞƚ ZĞĨ͘ WƌŽǀ͘ DŽĚĞ EĂŵĞ tŽƌŬdLJƉĞ ĞƐĐƌŝƉƚŝŽŶ ZĂŶŬ

ĨĨĞĐƚĞĚ Ŭŵ ;^Ϳ ;^Ϳ ^ĐŽƌĞ WƌŝŽƌŝƚLJ ^ϬϬϳ tϭϰϰ dĞŵŽƚƵ ϰ͕ϵϮϴ ^ĞĂ dĞŵŽƚƵ EĞǁ ĐŽŶŽŵŝĐͲEĞǁ  ϯϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϭϮϰ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ ϯϮ /ŶƚĞƌŶĂƚŝŽŶĂů^ĞĂ WŽƌƚ ^ϬϬϴ tϬϮϵ DĂŬŝƌĂ ϯ͕ϵϬϱ ^ĞĂ ^ƵΖƵŵŽůŝ ZĞŚĂď ZĞƋƵŝƌĞƐƌĞƉĂŝƌ  Ϯ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϭϮϲ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ ϯϭ

^ϬϬϵ tϬϯϯ ŚŽŝƐĞƵů ϱ͕ϯϬϴ ^ĞĂ dĂƌĞŬƵŬƵƌĞ ZĞŚĂď ZĞƋƵŝƌĞƐƌĞƉĂŝƌ  Ϯ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϭϮϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ ϯϬ

^ϬϭϬ tϬϬϮ ZĞŶďĞů Ϯ͕ϳϮϬ ^ĞĂ ŚĂŶŐŚĂ EĞǁ EĞǁůĂŶĚŝŶŐƌĂŵƉ  ϵϱϬ͕ϬϬϬ ϭϮϵ͕ϴϱϬ͕ϬϬϬ ϯϬ





dĂďůĞϭϴ͗dŽƉ^ĐŽƌĞĚŝƌ͕ZŽĂĚĂŶĚ^ĞĂWƌŽũĞĐƚƐŝŶĞĂĐŚWƌŽǀŝŶĐĞ

EĂƚů͘ WŽƉ͘ tŽƌŬ ƵĚŐĞƚ WƌŽǀ DŽĚĞ EĂŵĞ ĞƐĐƌŝƉƚŝŽŶ ZĚŬŵ

ZĂŶŬ ĨĨĞĐƚĞĚ dLJƉĞ ;^Ϳ ^ĐŽƌĞ WƌŝŽƌŝƚLJ >Ϭϱ ,ŽŶŝĂƌĂ ϴϮ͕ϰϴϱ >ĂŶĚ ,ŽŶŝĂƌĂt>ŝŶŬͲ/ŶŶĞƌ EĞǁ ZŽǀĞƚŽŚŝŶĂƚŽǁŶ͕ǀŝĂ,ŝďŝƐĐƵƐ ϰ Ϯϭ͕ϲϬϬ͕ϬϬϬ ϯϯ LJƉĂƐƐ ǀĞ͕&Ždž^ƚΘZŽĐŬ,ĂǀĞŶ ^ϬϬϵ ŚŽŝƐĞƵů ϱ͕ϯϬϴ ^ĞĂ dĂƌĞŬƵŬƵƌĞ ZĞŚĂď ZĞƋƵŝƌĞƐƌĞƉĂŝƌ  Ϯ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϯϬ >Ϯϵ ŚŽŝƐĞƵů ϭϰ͕ϵϵϮ >ĂŶĚ ŚŽŝƐĞƵůĂLJ EĞǁ sƵƌĂŶŐŐŽͬsĂĐŚŽͲdĂƌŽͲ ϳϴ ϭϱϲ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϵ ŽŶŶĞĐƚŝǀŝƚLJZĚ <ŽůƵŵŐĂŶŐĂƌĂ͕EtŚŽŝƐĞƵů ϭϱ ŚŽŝƐĞƵů ϳ͕ϵϬϳ ŝƌ ŚŽŝƐĞƵůĂLJͲdĂƌŽ hƉŐƌ >ĞŶŐƚŚK<ĨŽƌĂƐŚϴ͕ŶĞĞĚƐ  ϯϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϯ ;^/'Ϳ ƌĞŚĂď͕ĨĞŶĐĞĂŶĚƐĞĂů͘ ^ϬϬϭ tĞƐƚĞƌŶ ϳ͕ϵϮϯ ^ĞĂ 'ŚŝnjŽDĂŝŶtŚĂƌĨ hƉŐƌ ĂƉĂĐŝƚLJƵƉŐƌĂĚĞƚŽ'ŚŝnjŽŵĂŝŶ  ϭϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϯϵ ǁŚĂƌĨ

ϳͬϬϵͬϮϬϭϲ   EdWϮϬϭϳͲϮϬϯϲ ϰϬ

EĂƚů͘ WŽƉ͘ tŽƌŬ ƵĚŐĞƚ WƌŽǀ DŽĚĞ EĂŵĞ ĞƐĐƌŝƉƚŝŽŶ ZĚŬŵ

ZĂŶŬ ĨĨĞĐƚĞĚ dLJƉĞ ;^Ϳ ^ĐŽƌĞ WƌŝŽƌŝƚLJ >ϭϰ tĞƐƚĞƌŶ ϴ͕ϭϴϮ >ĂŶĚ 'ŚŝnjŽ/ƐůĂŶĚZŽĂĚƐ ZĞŚĂď ZĞŚĂď'ŚŝnjŽͲ^ĞŐĂƌĂŐŚĞ͕ϲDŝůĞ ϭϳ ϰϮ͕ϱϬϬ͕ϬϬϬ ϯϭ ĂŶĚ'ŚŝnjŽZĚƐ Ϭϯ tĞƐƚĞƌŶ ϭϱ͕ϯϴϰ ŝƌ DƵŶĚĂŝƌĨŝĞůĚ;^/'Ϳ hƉŐƌ WƌŽǀŝĚĞĨĞŶĐĞ͕ƚĞƌŵŝŶĂů  ϰϱ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϯϬ WŚĂƐĞϮ ĨĂĐŝůŝƚŝĞƐ͕ŶĂǀĂŝĚƐ͕ůĂŶĚŝŶŐůŝŐŚƚƐ ^ϬϬϲ /ƐĂďĞů Ϯ͕Ϯϲϳ ^ĞĂ <ŝĂtŚĂƌĨ ZĞŚĂď ZĞƋƵŝƌĞƐƌĞƉĂŝƌ  Ϯ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϯϮ

>ϭϱ /ƐĂďĞů ϴ͕ϯϳϯ >ĂŶĚ ƵĂůĂƚŽ^ƵĂǀĂŶĂŽZĚ EĞǁ DĂŝŶůLJƌĞŚĂď͕ĂůŝŐŶΘĐŽŶŶĞĐƚ ϰϬ ϴϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϯϭ ^ϭ ĞdžŝƐƚŝŶŐůŽŐŐŝŶŐƌŽĂĚƐ͘ >ϭϲ /ƐĂďĞů ϴ͕ϯϳϯ >ĂŶĚ ƵĂůĂƚŽ^ƵĂǀĂŶĂŽZĚ EĞǁ  ϰϭ ϴϮ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϯϭ ^Ϯ >ϭϳ /ƐĂďĞů ϴ͕ϯϳϯ >ĂŶĚ ƵĂůĂƚŽ^ƵĂǀĂŶĂŽZĚ EĞǁ  ϰϭ ϴϮ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϯϭ ^ϯ ϭϵ /ƐĂďĞů ϯ͕ϲϭϲ ŝƌ ^ƵĂǀĂŶĂŽŝƌĨŝĞůĚ;^/'Ϳ hƉŐƌ džƚĞŶĚƌƵŶǁĂLJĨŽƌĂƐŚϴ  ϰϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϮϮ ŽƉĞƌĂƚŝŽŶƐ͕ƌĞŚĂď͕ĨĞŶĐĞĂŶĚ ƐĞĂů͘ >Ϯϲ ĞŶƚƌĂů ϭ͕Ϯϱϭ >ĂŶĚ dƵůĂŐŝZĚZĞŚĂď ZĞŚĂď dƵůĂŐŝZŽĂĚZĞŚĂďŝůŝƚĂƚŝŽŶĂŶĚ ϵ ϯϲ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϯϬ /ŵƉƌŽǀĞŵĞŶƚWƌŽũĞĐƚ ^Ϭϭϱ ĞŶƚƌĂů ϭ͕ϴϵϵ ^ĞĂ dƵůĂŐŝWƵďůŝĐtŚĂƌĨ EĞǁ EĞĞĚƐƚŽďĞƌĞƉůĂĐĞĚ  ϭϰ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϵ

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ĞǀĞůŽƉŵĞŶƚWƌŽũĞĐƚƐWƌŝŽƌŝƚŝƐĂƚŝŽŶƵƐŝŶŐE//WƌŝƚĞƌŝĂ

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dLJƉĞ Ŭŵ ;^Ϳ ^ĐŽƌĞ

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dLJƉĞ Ŭŵ ;^Ϳ ^ĐŽƌĞ

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WŽƉ͘ ^ƚƌƵĐƚƐ tŽƌŬ ZĚ ƵĚŐĞƚ EdWZĞĨ͘ WƌŽǀ͘ /ƐůĂŶĚ ĨĨĞĐƚĞĚ DŽĚĞ EĂŵĞ ĞƐĐƌŝƉƚŝŽŶ EŽƚĞƐ ƌͬtŚ ZĂŶŬ

dLJƉĞ Ŭŵ ;^Ϳ ^ĐŽƌĞ

EĂƚŝŽŶĂů ďLJWƌŽũĞĐƚ ;ĞĂ͘Ϳ >ϭϬϮ E//WZϮϯ DĂůĂŝƚĂ DĂůĂŝƚĂ ϴ͕ϲϯϭ >ĂŶĚ tDĂůĂŝƚĂ&ĞĞĚĞƌZĚƐ ZĞŚĂď ƵƐƵƌĂƚĂZĚ͕ůŝƐŝƐŝƵͲĞƐŝ͕'ǁĂŝĚŝŶŐĂůŝ &ĞĞĚĞƌƌŽĂĚƐĐŽŶŶĞĐƚŝŶŐƚŽDĂůĂŝƚĂ^ƚŚZĚ ϯϰ ϰϰ͕ϮϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϱ dƌĂŶĐŚĞϭ ZĚĂŶĚdĂůĂŬĂůŝZĚ >ϭϬϯ W/hϭϱď sĂƌŝŽƵƐ sĂƌŝŽƵƐ Ͳ >ĂŶĚ WƌŽǀdŽǁŶ EĞǁ ZĚƐĞĂůŝŶŐͬĚƌĂŝŶƐŝŶƉƌŽǀŝŶĐŝĂůƚŽǁŶƐ ZŽĂĚƐĞĂůŝŶŐΘĚƌĂŝŶĂŐĞǁŽƌŬƐŝŶƉƌŽǀŝŶĐŝĂůƚŽǁŶƐ;'ŚŝnjŽ͕ƵŬŝ͕ ϯϬ ϵϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϱ ƌĂŝŶΘ^ĞĂůŝŶŐtŽƌŬƐ dĂƌŽ͕ƵĂůĂ͕<ŝƌĂŬŝƌĂ͕>ĂƚĂͿ >ϭϬϰ D/ϭϮ sĂƌŝŽƵƐ sĂƌŝŽƵƐ Ͳ >ĂŶĚ &ŽŽƚďƌŝĚŐĞƐWƌŽŐƌĂŵ EĞǁ WƌŽǀŝĚĞŶĞǁĨŽŽƚďƌŝĚŐĞƐĂƚŬĞLJůŽĐĂƚŝŽŶƐ EĞǁĨŽŽƚďƌŝĚŐĞƐƚŽŝŵƉƌŽǀĞĂĐĐĞƐƐƚŽƐĐŚŽŽůƐ͕ĐůŝŶŝĐƐ͕ŵĂƌŬĞƚƐĂŶĚ ϭϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϱ ;ƌƵƌĂůĂŶĚƵƌďĂŶͿ͘ ĐŽŶŶĞĐƚƚŽĞdžŝƐƚŝŶŐŝŶĨƌĂƐƚƌƵĐƚƵƌĞ;ƌŽĂĚƐ͕ǁŚĂƌǀĞƐͿ >ϭϬϱ ϮϬϭϭEdW tĞƐƚĞƌŶ ZĞŶĚŽǀĂ ϰ͕ϳϴϵ >ĂŶĚ ZĞŶĚŽǀĂZŝŶŐZŽĂĚ ZĞŚĂď ZĞŶĚŽǀŽZŝŶŐZĚ͗ƵͲ<ĞŶĞůŽͲŐŚŽůŽͲ /ŶĐů͘ƌĞŚĂďƵͲ,ŽƉŽŶŐŽͲ<ĞŶĞůŽ;ϮϳŬŵͿΘŐŽůŽͲhŐŚĞůĞͲDĂƵƌƵ ϲϴ ϴϳ͕ϳϱϬ͕ϬϬϬ Ϯϰ Wϭϲ hŐŚĞůĞͲDĂƵƌƵ ;ϮϬŬŵͿ͕ƉůƵƐ<ĞŶĞůŽͲŐŚŽůŽ;ϲŬŵEtͿ >ϭϬϲ ϯϰ 'ƵĂĚĂůĐĂŶĂů 'ƵĂĚĂůĐĂŶĂů ϭϯ͕ϳϭϮ >ĂŶĚ DďĞƌĂŶĚĞ͕<ŽůŽƐƵůƵΘ EĞǁ DďĞƌĂŶĚĞͬ<ŽůŽƐƵůƵͬWĂƉĂĞZŽĂĚWƌŽũĞĐƚ &ĞĞĚĞƌƌŽĂĚƐĨƌŽŵŝŶůĂŶĚĐŽŶŶĞĐƚŝŶŐƚŽDďĞƌĂŶĚĞͲŽůĂƐĞĐƚŝŽŶŽĨ ϭϬ ϮϬ͕ϰϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϰ WĂƉĂĞZĚƐ ŵĂŝŶƌŽĂĚ͘EŽƚƐƵƌĞǁŚĞƌĞƚŚĞůŽĐĂƚŝŽŶŝƐ͍ >ϭϬϳ E//WZϭϵ ,ŽŶŝĂƌĂ 'ƵĂĚĂůĐĂŶĂů ϴϮ͕ϰϴϱ >ĂŶĚ ,ŽŶŝĂƌĂ&ĞĞĚĞƌZŽĂĚƐ hƉŐƌ ĂƐƚ,ŽŶŝĂƌĂ&ĞĞĚĞƌZŽĂĚƐdƌĂŶĐŚĞϮ ^ĞĂůĞdžƚĞŶƐŝŽŶƐ͍ŚĞĐŬƐĐŽƉĞ͍dŚĞƐĞĂƌĞƵŶƐĞĂůĞĚƌŽĂĚƐ͘ƐƐƵŵĞ ϴ ϯϮ͕ϳϲϬ͕ϬϬϬ Ϯϯ dƌĂŶĐŚĞϮ ŵŽƐƚƵŶĚĞƌƌĞŚĂďͬŵƚĐĞĂůƌĞĂĚLJ͘DƚƵƐƚŝŶŝƐĐƵƌƌĞŶƚůLJƵŶĚĞƌW/h tWϮϬϭϲ͘ >ϭϬϴ E//W^Ϭϲ /ƐĂďĞů /ƐĂďĞů ϯ͕ϯϬϱ >ĂŶĚ ƵĂůĂ^ĞĂǁĂůů EĞǁ ŽŶƐƚƌƵĐƚŝŽŶŽĨƵĂůĂ^ĞĂǁĂůůƚŽƉƌŽƚĞĐƚ ^ĞĞĂůƐŽE//W^ϰ͘ ϱ͕ϱϬϬ͕ϬϬϬ ϮϮ ƚŽǁŶƌŽĂĚƐ >ϭϬϵ Ϭϱ DĂŬŝƌĂ ^ĂŶƌŝƐƚŽďĂů ϱ͕ϯϲϬ >ĂŶĚ ĞŶƚƌĂůDĂŬŝƌĂ&ĞĞĚĞƌ ZĞŚĂď ĞŶƚƌĂůDĂŬŝƌĂZŽĂĚZĞŚĂďŝůŝƚĂƚŝŽŶĂŶĚ ϮĨĞĞĚĞƌƌŽĂĚƐͲŝŶůĂŶĚĂůŽŶŐtĂƌĂŚŝƚŽZŝǀĞƌĂŶĚƐƚŚĨƌDĂŐŚŽŚĂ ϭϲ ϮϬ͕ϴϬϬ͕ϬϬϬ ϮϮ ZŽĂĚƐ /ŵƉƌŽǀĞŵĞŶƚWƌŽũĞĐƚ ĂLJ͘;EŽƚĞZĂǀŽΘtĂƌĂŚŝƚŽďƌŝĚŐĞƐĂƌĞŝŶD/ϭϱ >ϭϭϬ D/Ϭϳ DĂŬŝƌĂ ^ĂŶƌŝƐƚŽďĂů ϱ͕ϵϰϵ >ĂŶĚ tĂŶŐŽ;ZŽŶŐŽĂƐŝͿͲŝĂ ZĞŚĂď DĂũŽƌƌĞŚĂď͕ZŽŶŐŽĂƐŝƐƚŚǀŝĂŝŶůĂŶĚ ZĞŚĂďŽĨĞdžŝƐƚŝŶŐƚƌĂĐŬƐĨƌŽŵZŽŶŐŽĂƐŝ;EƚŚĐŽĂƐƚŽĨtDĂŬŝƌĂͿƚŽ Ϯϯ ϯϮ͕ϮϬϬ͕ϬϬϬ ϮϮ /ŶůĂŶĚZĚ ƚƌĂĐŬƐƚŽŝĂ ŝĂ;ŽŶ^tĐŽĂƐƚͿ >ϭϭϭ D/ϭϯĂ DĂŬŝƌĂ ^ĂŶƌŝƐƚŽďĂů ϯ͕Ϯϰϴ >ĂŶĚ ^ĂŶƌŝƐƚŽďĂů^ƚŚŽĂƐƚ EĞǁ ^ĞĐϭ͗dĞƚĞƌĞͲZĞĂͲtĂŝŵĂƌĞŐĂ EĞǁƌŽĂĚĂůŽŶŐƐŽƵƚŚĐŽĂƐƚŽĨ^ĂŶƌŝƐƚŽďĂů͕DĂŬŝƌĂ;dĞƚĞƌĞƚŽ ϰϯ ϴϲ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϮϮ ZĚ^ϭ EĂŵƵŶŐĂͿ͘;/ŶĐůϮϬϭϭEdWWϮϯ͕WϮϰ͕WϮϱͿ >ϭϭϮ D/ϭϯď DĂŬŝƌĂ ^ĂŶƌŝƐƚŽďĂů Ϯ͕ϴϯϭ >ĂŶĚ ^ĂŶƌŝƐƚŽďĂů^ƚŚŽĂƐƚ EĞǁ ^ĞĐϮ͗tĂŝŵĂƌĞŐĂͲWĂƌĞŐŚŽͲDĂƌĂŽŶĞ EĞǁƌŽĂĚĂůŽŶŐƐŽƵƚŚĐŽĂƐƚŽĨ^ĂŶƌŝƐƚŽďĂů͕DĂŬŝƌĂ;dĞƚĞƌĞƚŽ ϰϰ ϴϴ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϮϮ ZĚ^Ϯ ;DĂƌĂŽŶŝͿ EĂŵƵŶŐĂͿ͘;/ŶĐůϮϬϭϭEdWWϮϯ͕WϮϰ͕WϮϱͿ >ϭϭϯ D/ϭϯĐ DĂŬŝƌĂ ^ĂŶƌŝƐƚŽďĂů Ϯ͕ϰϳϱ >ĂŶĚ ^ĂŶƌŝƐƚŽďĂů^ƚŚŽĂƐƚ EĞǁ ^ĞĐϯ͗DĂƌĂŽŶĞ;DĂƌĂŽŶŝͿͲDĂŬĂƌƵŬŽƌƵ EĞǁƌŽĂĚĂůŽŶŐƐŽƵƚŚĐŽĂƐƚŽĨ^ĂŶƌŝƐƚŽďĂů͕DĂŬŝƌĂ;dĞƚĞƌĞƚŽ Ϯϲ ϱϮ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϭ ZĚ^ϯ ;ŶĞĂƌEĂŵƵŶŐĂͿ EĂŵƵŶŐĂͿ͘;/ŶĐůϮϬϭϭEdWWϮϯ͕WϮϰ͕WϮϱͿ ^ϬϬϭ tϬϳϭ tĞƐƚĞƌŶ 'ŚŝnjŽ ϳ͕ϵϮϯ ^ĞĂ 'ŚŝnjŽDĂŝŶtŚĂƌĨ hƉŐƌ ĂƉĂĐŝƚLJƵƉŐƌĂĚĞƚŽ'ŚŝnjŽŵĂŝŶǁŚĂƌĨ ϭ ϭϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϯϵ

^ϬϬϮ tϬϴϰ DĂŬŝƌĂ DĂŬŝƌĂ ϴ͕ϮϰϮ ^ĞĂ <ŝƌĂŬŝƌĂWŽƌƚ EĞǁ ĞǀĞůŽƉŶĞǁƉŽƌƚͬŚĂƌďŽƵƌĨŽƌ<ŝƌĂŬŝƌĂ͘ EĞǁŚĂƌďŽƵƌƌĞƋƵŝƌĞĚ͘EĞǁůĂŶĚŝŶŐƌĂŵƉŝŶŝŶƚĞƌŝŵ͘W/h ϭ ϯϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϯϲ ĞǀĞůŽƉŵĞŶƚ WƌŝŽƌŝƚLJ͘ ^ϬϬϯ tϬϮϮ tĞƐƚĞƌŶ EĞǁ'ĞŽƌŐŝĂ Ϯ͕Ϯϲϲ ^ĞĂ ^ĞŐŚĞ ZĞŚĂď ZĞƋƵŝƌĞƐƌĞƉĂŝƌ W/hƉƌŝŽƌŝƚLJ ϭ Ϯ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϯϰ

^ϬϬϰ tϬϵϵ DĂůĂŝƚĂ DĂůĂŝƚĂ ϯ͕ϴϴϵ ^ĞĂ DĂΖĂƐƵƉĂtŚĂƌĨ ZĞŚĂď ZĞƋƵŝƌĞƐƌĞƉĂŝƌ ϭ Ϯ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϯϰ

^ϬϬϱ tϬϵϯ dĞŵŽƚƵ EĞŶĚŽ ϭ͕ϴϭϯ ^ĞĂ >ĂƚĂ EĞǁ ZĞƋƵŝƌĞƐƌĞƉĂŝƌͬƌĞƉůĂĐĞŵĞŶƚ͍ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ ϯϯ

^ϬϬϲ tϬϴϯ /ƐĂďĞů /ƐĂďĞů Ϯ͕Ϯϲϳ ^ĞĂ <ŝĂtŚĂƌĨ ZĞŚĂď ZĞƋƵŝƌĞƐƌĞƉĂŝƌ ϭ Ϯ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϯϮ

^ϬϬϳ tϭϰϰ dĞŵŽƚƵ EĞŶĚŽ ϰ͕ϵϮϴ ^ĞĂ dĞŵŽƚƵ/ŶƚĞƌŶĂƚŝŽŶĂů EĞǁ ĐŽŶŽŵŝĐͲEĞǁ ƐƚĂďůŝƐŚŵĞŶƚŽĨĂϯƌĚŝŶƚĞƌŶĂƚŝŽŶĂůƐĞĂƉŽƌƚĂƚ>ĂƚĂƚŽĨĂĐŝůŝƚĂƚĞ ϭ ϯϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϯϮ ^ĞĂWŽƌƚ ŝŶƚĞƌŶĂƚŝŽŶĂůƚƌĂĚĞǁŝƚŚƚŚĞZĞƉƵďůŝĐŽĨsĂŶƵĂƚƵĂŶĚ&ŝũŝ ^ϬϬϴ tϬϮϵ DĂŬŝƌĂ hůĂǁĂ/ƐůĂŶĚ ϯ͕ϵϬϱ ^ĞĂ ^ƵΖƵŵŽůŝ ZĞŚĂď ZĞƋƵŝƌĞƐƌĞƉĂŝƌ ^ƵΖƵDŽůŝ,ĂƌďŽƵƌ ϭ Ϯ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϯϭ

^ϬϬϵ tϬϯϯ ŚŽŝƐĞƵů EŽƌƚŚtĞƐƚ ϱ͕ϯϬϴ ^ĞĂ dĂƌĞŬƵŬƵƌĞ ZĞŚĂď ZĞƋƵŝƌĞƐƌĞƉĂŝƌ ϭ Ϯ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϯϬ ŚŽŝƐĞƵů ^ϬϭϬ tϬϬϮ ZĞŶďĞů ĞůůŽŶĂ Ϯ͕ϳϮϬ ^ĞĂ ŚĂŶŐŚĂZĂŵƉ͕ EĞǁ EĞǁůĂŶĚŝŶŐƌĂŵƉ ϭ ϭ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϯϬ ĞůůŽŶĂ ^Ϭϭϭ tϬϮϱ DĂůĂŝƚĂ DĂůĂŝƚĂ ϭϬ͕ϵϭϲ ^ĞĂ DĂůƵΖƵͬ^ƵĂǀĂͬ^ƵĂďĂ EĞǁ EĞǁǁŚĂƌĨƚŽƐĞƌǀĞDĂůƵΖƵ^ƚŶΘĐĂŶŶĞƌLJ^ƵĂǀĂͬ^ƵĂĨĂͬ^ƵĂďĂ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ ϯϬ ĂLJ ;ϭϱͿ

ϴ͗ϯϬDϵͬϬϵͬϮϬϭϲ ϳŽĨϭϭ ϭϲϬϵϬϱEdWWƌŽũĞĐƚƐ>ŝƐƚǀϬϴƐ EĂƚŝŽŶĂůdƌĂŶƐƉŽƌƚWůĂŶ;EdWͿϮϬϭϳͲϮϬϯϳ WƌŝŽƌŝƚŝƐĞĚĞǀĞůŽƉŵĞŶƚWƌŽũĞĐƚƐͲZ&d ;DĂŝŶƚĞŶĂŶĐĞdžĐůƵĚĞĚͿ

ĞǀĞůŽƉŵĞŶƚWƌŽũĞĐƚƐWƌŝŽƌŝƚŝƐĂƚŝŽŶƵƐŝŶŐE//WƌŝƚĞƌŝĂ

WŽƉ͘ ^ƚƌƵĐƚƐ tŽƌŬ ZĚ ƵĚŐĞƚ EdWZĞĨ͘ WƌŽǀ͘ /ƐůĂŶĚ ĨĨĞĐƚĞĚ DŽĚĞ EĂŵĞ ĞƐĐƌŝƉƚŝŽŶ EŽƚĞƐ ƌͬtŚ ZĂŶŬ

dLJƉĞ Ŭŵ ;^Ϳ ^ĐŽƌĞ

EĂƚŝŽŶĂů ďLJWƌŽũĞĐƚ ;ĞĂ͘Ϳ ^ϬϭϮ tϬϯϬ DĂůĂŝƚĂ DĂůĂŝƚĂ ϭϲ͕ϮϰϬ ^ĞĂ dĂŬǁĂ EĞǁ EĞĞĚƐƚŽďĞƌĞƉůĂĐĞĚ W/hƉƌŝŽƌŝƚLJ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ ϯϬ

^Ϭϭϯ tϭϯϴ DĂůĂŝƚĂ DĂůĂŝƚĂ ϭ͕ϳϲϰ ^ĞĂ KŶĞƉƵƐƵ ZĞŚĂď ZĞƋƵŝƌĞƐƌĞƉĂŝƌ ϭ Ϯ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϯϬ

^Ϭϭϰ tϭϯϯ dĞŵŽƚƵ sĂŶŝŬŽƌŽ ϭ͕ϰϬϮ ^ĞĂ EƵŵďƵŬŽ;sĂŶŝŬŽƌŽ EĞǁ EĞǁǁŚĂƌĨ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ ϯϬ /ƐůĂŶĚͿ ^Ϭϭϱ tϬϰϬ ĞŶƚƌĂů dƵůĂŐŝ ϭ͕ϴϵϵ ^ĞĂ dƵůĂŐŝWƵďůŝĐtŚĂƌĨ EĞǁ EĞĞĚƐƚŽďĞƌĞƉůĂĐĞĚ ϭ ϭϮ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϵ

^Ϭϭϲ tϬϬϵ DĂůĂŝƚĂ DĂůĂŝƚĂ ϰ͕ϱϱϱ ^ĞĂ ƚŽƌŝtŚĂƌĨ EĞǁ EĞĞĚƐƚŽďĞƌĞƉůĂĐĞĚ W/hƉƌŝŽƌŝƚLJ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϵ

^Ϭϭϳ tϬϯϮ DĂůĂŝƚĂ DĂůĂŝƚĂ ϲ͕ϭϰϰ ^ĞĂ ŝŶĂ,ĂƌďŽƵƌ EĞǁ EĞǁǁŚĂƌĨ W/hƉƌŝŽƌŝƚLJ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϵ

^Ϭϭϴ tϬϭϭ DĂŬŝƌĂ ^ĂŶƚĂŶŶĂ Ϯ͕ϳϴϳ ^ĞĂ WŽƌƚDĂƌLJ;^ĂŶƚĂ EĞǁ EĞǁǁŚĂƌĨ W/hƉƌŝŽƌŝƚLJ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϵ ŶŶĂͿ ^Ϭϭϵ tϭϭϴ dĞŵŽƚƵ ZĞĞĨ/ƐůĂŶĚƐ ϰ͕ϵϰϰ ^ĞĂ DŽŚĂǁŬĂLJ EĞǁ EĞǁǁŚĂƌĨ ^ĂŵĞĂƐEŝĂůŽ;EĞĂͿ͍ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϵ

^ϬϮϬ tϬϲϲ tĞƐƚĞƌŶ DŽŶŽ ϭ͕ϰϴϵ ^ĞĂ &ĂůĂŵĂĞ ZĞŚĂď ZĞƋƵŝƌĞƐƌĞƉĂŝƌ ϭ Ϯ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϴ

^ϬϮϭ tϬϱϰ /ƐĂďĞů /ƐĂďĞů ϲ͕Ϭϭϳ ^ĞĂ ƵĂůĂtŚĂƌĨ EĞǁ ZĞƋƵŝƌĞƐƌĞƉĂŝƌ ƵƌƌĞŶƚǁŚĂƌĨŝŶďĂĚƐƚĂƚĞ͘ƵƌƌĞŶƚůLJƵŶĂďůĞƚŽƐĞƌǀŝĐĞŚĞĂǀLJ ϭ ϭϭ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϴ ƐŚŝƉƉŝŶŐĂƌƌŝǀŝŶŐĂƚƚŚĞƐĂŵĞƚŝŵĞ͘tŚĂƌĨƵŶĚĞƌǁĂƚĞƌĂƚŚŝŐŚƚŝĚĞ͘ /W'WƌŝŽƌŝƚLJ ^ϬϮϮ tϬϱϳ ĞŶƚƌĂů ZƵƐƐĞůůƐ ϯ͕ϳϴϭ ^ĞĂ zĂŶĚŝŶĂtŚĂƌĨ EĞǁ ZĞƋƵŝƌĞƐƌĞƉĂŝƌ ZĞƐƚŽƌĞĂƐŝŶƚĞƌŶĂƚŝŽŶĂůƉŽƌƚĨŽƌĐŽƉƌĂĂŶĚĂŐƌŝĐƵůƚƵƌĂůĞdžƉŽƌƚƐ͘ ϭ ϮϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϴ tŚĂƌĨĨŽƌůĂƌŐĞƐŚŝƉƐ͘^/WƚŽŽǁŶͬŽƉĞƌĂƚĞ͘ ^ϬϮϯ tϬϱϵ DĂůĂŝƚĂ DĂůĂŝƚĂ Ϯ͕ϬϴϮ ^ĞĂ ƵŵĂ EĞǁ EĞĞĚƐƚŽďĞƌĞƉůĂĐĞĚ W/hƉƌŝŽƌŝƚLJ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϴ

^ϬϮϰ tϬϴϱ DĂůĂŝƚĂ DĂůĂŝƚĂ ϭ͕ϳϲϰ ^ĞĂ <ŝƵtŚĂƌĨ ZĞŚĂď ZĞƋƵŝƌĞƐƌĞƉĂŝƌ ϭ Ϯ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϴ

^ϬϮϱ tϭϮϯ DĂŬŝƌĂ DĂŬŝƌĂ ϭ͕ϱϰϮ ^ĞĂ EĂŵƵŶŐŐĂ;^ƚĂƌ EĞǁ EĞǁǁŚĂƌĨ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϴ ,ĂƌďŽƵƌͿ ^ϬϮϲ tϬϯϲ dĞŵŽƚƵ ƵĨĨ/ƐůĂŶĚƐ ϱϱϰ ^ĞĂ dĂƵŵŽŬŽͬdĂƵŵĂŬŽ EĞǁ EĞǁůĂŶĚŝŶŐƌĂŵƉ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϴ /ƐůĂŶĚ ^ϬϮϳ tϬϱϴ ŚŽŝƐĞƵů ŝŶŽ Ϯ͕ϴϴϴ ^ĞĂ ŝŶŽĂ;'ŚŝŶŽĂͿ/ƐůĂŶĚ ZĞŚĂď ZĞƋƵŝƌĞƐƌĞƉĂŝƌ ϭ Ϯ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϳ

^ϬϮϴ tϬϰϭ tĞƐƚĞƌŶ EĞǁ'ĞŽƌŐŝĂ ϭ͕Ϭϭϲ ^ĞĂ dƵƐƵŵŝŶĞ ZĞŚĂď ZĞƋƵŝƌĞƐƌĞƉĂŝƌ ϭ Ϯ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϳ

^ϬϮϵ tϬϴϳ tĞƐƚĞƌŶ ZĂŶŽŶŐŐĂ Ϯ͕ϴϲϲ ^ĞĂ <ŽƌŝŽǀƵŬƵtŚĂƌĨ EĞǁ EĞĞĚƐƚŽďĞƌĞƉůĂĐĞĚ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϳ

^ϬϯϬ tϬϳϴ /ƐĂďĞů /ƐĂďĞů Ϯ͕ϳϮϲ ^ĞĂ <ĂĞǀĂŶŐĂtŚĂƌĨ ZĞŚĂď ZĞƋƵŝƌĞƐƌĞƉĂŝƌ ϭ Ϯ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϳ

^Ϭϯϭ tϭϰϯ ĞŶƚƌĂů WĂǀƵǀƵ Ϯ͕Ϯϭϲ ^ĞĂ WĞƉĞƐĂůĂ;WŝƉŝƐĂůĂͿ EĞǁ džŝƐƚŝŶŐǁŚĂƌĨƚŽďĞƌĞƉůĂĐĞĚ WĞƉĞƐĂůĂĂLJ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϳ

^ϬϯϮ tϬϵϴ ZĞŶďĞů ZĞŶŶĞůů ϳϱϳ ^ĞĂ >ƵŐŚƵŐŚŝĂLJZĂŵƉ͕ EĞǁ EĞǁůĂŶĚŝŶŐƌĂŵƉ ϭ ϭ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϳ ZĞŶŶĞůů ^Ϭϯϯ tϬϬϱ 'ƵĂĚĂůĐĂŶĂů 'ƵĂĚĂůĐĂŶĂů ϭϱ͕ϲϬϱ ^ĞĂ ŽůĂtŚĂƌĨ EĞǁ EĞĞĚƐƚŽďĞƌĞƉůĂĐĞĚ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϳ

^Ϭϯϰ tϭϬϵ 'ƵĂĚĂůĐĂŶĂů 'ƵĂĚĂůĐĂŶĂů ϭ͕ϲϱϯ ^ĞĂ DĂƌĂƵ EĞǁ EĞĞĚƐƚŽďĞƌĞƉůĂĐĞĚ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϳ

ϴ͗ϯϬDϵͬϬϵͬϮϬϭϲ ϴŽĨϭϭ ϭϲϬϵϬϱEdWWƌŽũĞĐƚƐ>ŝƐƚǀϬϴƐ EĂƚŝŽŶĂůdƌĂŶƐƉŽƌƚWůĂŶ;EdWͿϮϬϭϳͲϮϬϯϳ WƌŝŽƌŝƚŝƐĞĚĞǀĞůŽƉŵĞŶƚWƌŽũĞĐƚƐͲZ&d ;DĂŝŶƚĞŶĂŶĐĞdžĐůƵĚĞĚͿ

ĞǀĞůŽƉŵĞŶƚWƌŽũĞĐƚƐWƌŝŽƌŝƚŝƐĂƚŝŽŶƵƐŝŶŐE//WƌŝƚĞƌŝĂ

WŽƉ͘ ^ƚƌƵĐƚƐ tŽƌŬ ZĚ ƵĚŐĞƚ EdWZĞĨ͘ WƌŽǀ͘ /ƐůĂŶĚ ĨĨĞĐƚĞĚ DŽĚĞ EĂŵĞ ĞƐĐƌŝƉƚŝŽŶ EŽƚĞƐ ƌͬtŚ ZĂŶŬ

dLJƉĞ Ŭŵ ;^Ϳ ^ĐŽƌĞ

EĂƚŝŽŶĂů ďLJWƌŽũĞĐƚ ;ĞĂ͘Ϳ ^Ϭϯϱ tϬϭϲ DĂůĂŝƚĂ ^ŵĂůůDĂůĂŝƚĂ ϭ͕ϳϵϬ ^ĞĂ ZŽŚŝŶĂƌŝ;ƉƌŽǀŝŶĐĞͿ ZĞŚĂď ZĞƋƵŝƌĞƐƌĞƉĂŝƌ ϭ Ϯ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϳ

^Ϭϯϲ tϬϵϰ DĂůĂŝƚĂ DĂůĂŝƚĂ Ϯ͕Ϭϴϯ ^ĞĂ >ĂƵůĂƐŝ EĞǁ EĞĞĚƐƚŽďĞƌĞƉůĂĐĞĚ͘ W/hƉƌŝŽƌŝƚLJ͘ŚĞĐŬůŽĐĂƚŝŽŶ͍>ĂƵůĂƐŝŝƐĂǀĞƌLJƐŵĂůůŝƐůĂŶĚŝŶ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϳ ƌĂďĂůĂ,ĂƌďŽƵƌ͍ ^Ϭϯϳ tϭϮϴ dĞŵŽƚƵ EĞŶĚŽ͍ ϭ͕ϰϱϯ ^ĞĂ EŝĂůŽ;EĞĂͿ ZĞŚĂď ZĞƋƵŝƌĞƐƌĞƉĂŝƌ DŽŚĂǁŬĂLJ ϭ Ϯ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϳ

^Ϭϯϴ tϬϮϭ tĞƐƚĞƌŶ sĂŶŐƵŶƵ ϭ͕ϱϭϳ ^ĞĂ ĂƚƵŶĂtŚĂƌĨ ZĞŚĂď ZĞƋƵŝƌĞƐƌĞƉĂŝƌ ϭ͘ϲŬŵĨƌŽŵŶĞǁD^WǁŚĂƌĨĂƚEŐĂƐŝŶŝ ϭ Ϯ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϲ

^Ϭϯϵ 'W'Ϭϭ 'ƵĂĚĂůĐĂŶĂů 'ƵĂĚĂůĐĂŶĂů ϱ͕ϯϰϳ ^ĞĂ DĂƌĂƐĂtŚĂƌĨ EĞǁ EĞǁǁŚĂƌĨĂƚDĂƌĂƐĂ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϲ

^ϬϰϬ tϬϭϯ 'ƵĂĚĂůĐĂŶĂů 'ƵĂĚĂůĐĂŶĂů ϰ͕ϵϮϳ ^ĞĂ ZĞƌĞ EĞǁ EĞĞĚƐƚŽďĞƌĞƉůĂĐĞĚ 'ƵĂĚĂůĐĂŶĂů ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϲ

^Ϭϰϭ tϬϳϲ 'ƵĂĚĂůĐĂŶĂů 'ƵĂĚĂůĐĂŶĂů Ϯ͕ϵϱϵ ^ĞĂ ,ĂĞŵĂƌĂƵͬ,ĂŝŵĂƌĂŽ EĞǁ EĞǁůĂŶĚŝŶŐƌĂŵƉ ǀƵĂǀƵͬ>ĂƵǀŝ>ĂŐŽŽŶ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϲ

^ϬϰϮ tϭϭϯ 'ƵĂĚĂůĐĂŶĂů 'ƵĂĚĂůĐĂŶĂů ϰ͕ϱϬϴ ^ĞĂ DďĂƵ;<ŽŵďĂƵ͍Ϳ EĞǁ EĞĞĚƐƚŽďĞƌĞƉůĂĐĞĚ >ŽĐĂƚŝŽŶ͍<ŽŵďĂƵ͍ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϲ

^Ϭϰϯ tϬϬϭ DĂůĂŝƚĂ ^ŵĂůůDĂůĂŝƚĂ ϯ͕ϱϳϲ ^ĞĂ ĨŝŽͬƉŝŽtŚĂƌĨ ZĞŚĂď ZĞƋƵŝƌĞƐƌĞƉĂŝƌ ϭ Ϯ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϲ

^Ϭϰϰ tϬϰϯ DĂůĂŝƚĂ DĂůĂŝƚĂ ϱ͕ϵϵϳ ^ĞĂ ŝƚĂΖĂŵĂ EĞǁ EĞĞĚƐƚŽďĞƌĞƉůĂĐĞĚ W/hƉƌŝŽƌŝƚLJ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϲ

^Ϭϰϱ tϬϱϱ DĂůĂŝƚĂ DĂůĂŝƚĂ ϭ͕ϱϭϮ ^ĞĂ tĂŝƐŝƐŝ EĞǁ EĞĞĚƐƚŽďĞƌĞƉůĂĐĞĚ ƵƉůŝĐĂƚĞŽĨϮϳ͘ZĞŵŽǀĞƚŚŝƐƌŽǁ͘ ϭ ϰϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϲ

^Ϭϰϲ tϬϳϰ DĂůĂŝƚĂ DĂůĂŝƚĂ ϭ͕ϳϳϱ ^ĞĂ 'ǁĂŝĚŝŶŐĂůĞ EĞǁ EĞǁǁŚĂƌĨ W/hƉƌŝŽƌŝƚLJ͘DĂůĂŝƚĂ^ƚŚZĚ͘ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϲ

^Ϭϰϳ tϬϵϬ DĂůĂŝƚĂ DĂůĂŝƚĂ ϭϮ͕ϵϱϵ ^ĞĂ <ǁĂŝůĞďĞƐŝ EĞǁ EĞǁǁŚĂƌĨ W/hƉƌŝŽƌŝƚLJ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϲ

^Ϭϰϴ tϬϵϲ DĂůĂŝƚĂ KŶƚŽŶŐ:ĂǀĂ ϭ͕ϱϭϯ ^ĞĂ >ŝĂŶŝƵĂͬ>ĞƵĂŶŝƵĂ EĞǁ EĞǁǁŚĂƌĨ W/hƉƌŝŽƌŝƚLJ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϲ

^Ϭϰϵ tϬϯϴ DĂŬŝƌĂ DĂŬŝƌĂ Ϯ͕ϬϬϱ ^ĞĂ dĞƚĞƌĞ EĞǁ EĞǁǁŚĂƌĨ tŚĂƌĨƚŽƌĞƉůĂĐĞĂŶĐŚŽƌĂŐĞ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϲ

^ϬϱϬ tϭϮϲ dĞŵŽƚƵ hƚƵƉƵĂ ϭ͕Ϯϲϲ ^ĞĂ EĞŵďĂƵͬEĞŵďĂŽ EĞǁ EĞǁǁŚĂƌĨ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϲ

^Ϭϱϭ tϬϲϵ /ƐĂďĞů /ƐĂďĞů Ϯ͕ϯϯϲ ^ĞĂ 'ŚŽũŽƌƵƌƵtŚĂƌĨ ZĞŚĂď ZĞƋƵŝƌĞƐƌĞƉĂŝƌ ϭ Ϯ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϱ

^ϬϱϮ tϬϵϭ 'ƵĂĚĂůĐĂŶĂů 'ƵĂĚĂůĐĂŶĂů ϵ͕ϯϬϭ ^ĞĂ >Ăŵďŝ EĞǁ EĞĞĚƐƚŽďĞƌĞƉůĂĐĞĚ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϱ

^Ϭϱϯ tϬϭϱ DĂůĂŝƚĂ ^ŵĂůůDĂůĂŝƚĂ ϭ͕ϳϵϬ ^ĞĂ ZŽŚŝŶĂƌŝ;ĐŚƵƌĐŚͿ EĞǁ EĞĞĚƐƚŽďĞƌĞƉůĂĐĞĚ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϱ

^Ϭϱϰ tϬϮϲ DĂůĂŝƚĂ ^ƵůƵĨŽƵ ϰ͕ϱϲϳ ^ĞĂ ^ƵůƵĨŽƵ/ƐůĂŶĚ EĞǁ EĞǁǁŚĂƌĨ tŚĂƌĨƚŽƌĞƉůĂĐĞĂŶĐŚŽƌĂŐĞ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϱ

^Ϭϱϱ tϭϭϬ DĂŬŝƌĂ DĂŬŝƌĂ ϭ͕ϵϰϴ ^ĞĂ DĂƌŽŐŚƵ,ĂƌďŽƵƌ EĞǁ EĞǁǁŚĂƌĨ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϱ

^Ϭϱϲ tϭϭϵ ŚŽŝƐĞƵů ŚŽŝƐĞƵů Ϯ͕ϬϬϵ ^ĞĂ DŽůŝ;DŽůĞͿ EĞǁ EĞǁǁŚĂƌĨ͕EtŚŽŝƐĞƵů WƌŽƉŽƐĞĚďLJW'͘ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϰ

^Ϭϱϳ tϭϮϰ ŚŽŝƐĞƵů EĂŶĂŶŐŽ Ϯ͕Ϭϴϴ ^ĞĂ EĂŶĂŶŐŽͬŝƌŽŬĂŶĂ EĞǁ EĞǁǁŚĂƌĨ tŚĂƌĨƚŽƌĞƉůĂĐĞĂŶĐŚŽƌĂŐĞ͘WƌŽƉŽƐĞĚŝŽƌŽŬĂŶĂƐƵďͲƐƚĂƚŝŽŶ͘ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϰ

^Ϭϱϴ tϬϴϵ tĞƐƚĞƌŶ <ŽůŽŵďĂŶŐĂƌĂ ϭ͕Ϯϵϵ ^ĞĂ <ƵŬƵĚƵtŚĂƌĨ EĞǁ EĞĞĚƐƚŽďĞƌĞƉůĂĐĞĚ tŚĂƌĨƚŽƌĞƉůĂĐĞĂŶĐŚŽƌĂŐĞ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϰ

ϴ͗ϯϬDϵͬϬϵͬϮϬϭϲ ϵŽĨϭϭ ϭϲϬϵϬϱEdWWƌŽũĞĐƚƐ>ŝƐƚǀϬϴƐ EĂƚŝŽŶĂůdƌĂŶƐƉŽƌƚWůĂŶ;EdWͿϮϬϭϳͲϮϬϯϳ WƌŝŽƌŝƚŝƐĞĚĞǀĞůŽƉŵĞŶƚWƌŽũĞĐƚƐͲZ&d ;DĂŝŶƚĞŶĂŶĐĞdžĐůƵĚĞĚͿ

ĞǀĞůŽƉŵĞŶƚWƌŽũĞĐƚƐWƌŝŽƌŝƚŝƐĂƚŝŽŶƵƐŝŶŐE//WƌŝƚĞƌŝĂ

WŽƉ͘ ^ƚƌƵĐƚƐ tŽƌŬ ZĚ ƵĚŐĞƚ EdWZĞĨ͘ WƌŽǀ͘ /ƐůĂŶĚ ĨĨĞĐƚĞĚ DŽĚĞ EĂŵĞ ĞƐĐƌŝƉƚŝŽŶ EŽƚĞƐ ƌͬtŚ ZĂŶŬ

dLJƉĞ Ŭŵ ;^Ϳ ^ĐŽƌĞ

EĂƚŝŽŶĂů ďLJWƌŽũĞĐƚ ;ĞĂ͘Ϳ ^Ϭϱϵ tϭϭϮ tĞƐƚĞƌŶ DďĂƌĂƵůƵ/ƐůĂŶĚ ϭ͕ϯϯϮ ^ĞĂ DďĂƌĂƵůƵ/ƐůĂŶĚ EĞǁ EĞǁǁŚĂƌĨ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϰ

^ϬϲϬ tϭϭϳ tĞƐƚĞƌŶ EĞǁ'ĞŽƌŐŝĂ Ϯ͕ϱϱϭ ^ĞĂ DĞŶĂŬĂƐĂƉĂͬWĂƌĂĚŝƐĞ EĞǁ EĞĞĚƐƚŽďĞƌĞƉůĂĐĞĚ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϰ

^Ϭϲϭ Ϯϵ DĂůĂŝƚĂ DĂůĂŝƚĂ ϭ͕ϱϭϮ ^ĞĂ tĂŝƌŽŬĂŝ/Ŷƚů^ĞĂƉŽƌƚ EĞǁ EĞǁtĂŝƌŽŬĂŝ/ŶƚĞƌŶĂƚŝŽŶĂů^ĞĂƉŽƌƚ tŝůůƐĞƌǀĞϬϮ͕tĂŝƐŝƐŝKŝůWĂůŵ͘^ĞĞĂůƐŽϮϵĂĨŽƌŶĞǁƌŽĂĚ ϭ ϳϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϰ ƚŽƐĞƌǀĞƚŚĞŶĞǁƉŽƌƚ͘ ^ϬϲϮ tϬϲϳ DĂůĂŝƚĂ ^ŵĂůůDĂůĂŝƚĂ Ϯ͕ϳϬϰ ^ĞĂ &ĂŶĂůĞŝ EĞǁ EĞǁǁŚĂƌĨ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϰ

^Ϭϲϯ tϬϲϬ ŚŽŝƐĞƵů EŽƌƚŚŚŽŝƐĞƵů Ϯ͕ϮϲϬ ^ĞĂ ƵŵďƵŬƵĂŶĂ EĞǁ EĞǁǁŚĂƌĨ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϯ

^Ϭϲϰ tϭϭϱ ŚŽŝƐĞƵů ŚŽŝƐĞƵů Ϯ͕ϭϰϬ ^ĞĂ DďŽĞŵďŽĞ EĞǁ EĞǁǁŚĂƌĨ tŚĂƌĨƚŽƌĞƉůĂĐĞĂŶĐŚŽƌĂŐĞ͕^ŚŽŝƐĞƵů ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϯ

^Ϭϲϱ tϭϯϮ ŚŽŝƐĞƵů EŽƌƚŚŚŽŝƐĞƵů Ϯ͕ϴϰϳ ^ĞĂ EƵĂƚĂŵďƵ EĞǁ EĞĞĚƐƚŽďĞƌĞƉůĂĐĞĚ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϯ

^Ϭϲϲ tϬϰϴ tĞƐƚĞƌŶ EĞǁ'ĞŽƌŐŝĂ ϴϰϱ ^ĞĂ sŝƌƵ,ĂƌďŽƵƌtŚĂƌĨ EĞǁ EĞĞĚƐƚŽďĞƌĞƉůĂĐĞĚ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϯ

^Ϭϲϳ tϬϯϭ ĞŶƚƌĂů &ůŽƌŝĚĂ ϰ͕ϳϯϱ ^ĞĂ dĂƌĂŽŶŝĂƌĂ EĞǁ džŝƐƚŝŶŐǁŚĂƌĨƚŽďĞƌĞƉůĂĐĞĚ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϯ

^Ϭϲϴ tϭϭϰ ĞŶƚƌĂů ^ĂǀŽ ϭ͕ϳϮϮ ^ĞĂ DďŝƌĂƐƵ EĞǁ EĞǁǁŚĂƌĨ͕^ĂǀŽ/ƐůĂŶĚ tŚĂƌĨƚŽƌĞƉůĂĐĞĂŶĐŚŽƌĂŐĞ͘ϮŬŵĨƌŽŵůŝĂůŝĂƉƌŽƉŽƐĞĚǁŚĂƌĨ͘ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϯ

^Ϭϲϵ tϬϭϳ DĂůĂŝƚĂ ^ŵĂůůDĂůĂŝƚĂ ϯ͕Ϯϵϵ ^ĞĂ ZŽŬĞƌĂ EĞǁ EĞĞĚƐƚŽďĞƌĞƉůĂĐĞĚ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϯ

^ϬϳϬ tϬϳϱ DĂŬŝƌĂ hůĂǁĂ/ƐůĂŶĚ Ϯ͕ϱϰϲ ^ĞĂ ,ĂĚũĂ EĞǁ EĞǁǁŚĂƌĨ͘,ĂĚũĂŝƐŵŝĚǁĞƐƚĐŽĂƐƚŽĨ W/hƉƌŝŽƌŝƚLJ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϯ hůĂǁĂ/ƐůĂŶĚ͘ ^Ϭϳϭ E//W^ϭϱ sĂƌŝŽƵƐ sĂƌŝŽƵƐ Ͳ ^ĞĂ EĞǁDĂƌŝƚŝŵĞ EĞǁ EĂǀĂŝĚƐŝŶĐů͘ůŝŐŚƚŚŽƵƐĞƐ͕ďŽƵLJƐΘŵĂƌŬĞƌ /ŶĐů͘ƚŚƌĞĞŶĞǁůŝŐŚƚŚŽƵƐĞƐŝŶŚŽŝƐĞƵůĂƚWĂƉĂƌĂ͕dƵĂůĞͬWĂŶŐŐŽĞ ϭϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϯ EĂǀŝŐĂƚŝŽŶĂůŝĚƐ ƉŽƐƚƐĐŽƵŶƚƌLJǁŝĚĞ ĂŶĚDŽůŝ ^ϬϳϮ tϬϭϮ ŚŽŝƐĞƵů ^ŽƵƚŚŚŽŝƐĞƵů Ϯ͕ϯϯϬ ^ĞĂ WŽƐĂƌĂĞ EĞǁ EĞĞĚƐƚŽďĞƌĞƉůĂĐĞĚ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ ϮϮ

^Ϭϳϯ tϬϭϴ ŚŽŝƐĞƵů ŚŽŝƐĞƵů ϯ͕ϴϳϮ ^ĞĂ ^ĂŐŝŐĂĞͬ^ĂŐŝŐĂŝ EĞǁ DŝĚƐƚŚĐŽĂƐƚ͕ϰŬŵEtŽĨ<ŽůŽŵďĂŶŐĂƌĂ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ ϮϮ

^Ϭϳϰ tϬϲϯ ŚŽŝƐĞƵů EŽƌƚŚĂƐƚ ϯ͕ϱϳϮ ^ĞĂ ŚŝƌŽǀĂŶŐĂ EĞǁ EĞĞĚƐƚŽďĞƌĞƉůĂĐĞĚ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ ϮϮ ŚŽŝƐĞƵů ^Ϭϳϱ tϬϴϲ ŚŽŝƐĞƵů ŚŽŝƐĞƵů Ϯ͕Ϭϳϵ ^ĞĂ <ŽůŽŵďĂŶŐĂƌĂ EĞǁ EĞǁǁŚĂƌĨ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ ϮϮ

^Ϭϳϲ tϭϬϯ ŚŽŝƐĞƵů ŚŽŝƐĞƵů Ϯ͕Ϭϳϵ ^ĞĂ DĂůĂŶŐŽŶŽ EĞǁ EĞǁǁŚĂƌĨ tŚĂƌĨƚŽƌĞƉůĂĐĞĂŶĐŚŽƌĂŐĞ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ ϮϮ

^Ϭϳϳ tϭϯϲ ŚŽŝƐĞƵů ŚŽŝƐĞƵů Ϯ͕ϭϬϭ ^ĞĂ KŐŚŽͬdƵƚƵ,ĂƌďŽƵƌ EĞǁ EĞǁǁŚĂƌĨ KŐŚŽΘdƵƚƵĂƌĞϭϮŬŵĂƉĂƌƚ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ ϮϮ

^Ϭϳϴ tϭϮϵ tĞƐƚĞƌŶ WŽƉŽƌĂŶŐ͕ ϭ͕ϯϲϲ ^ĞĂ EŝůĂ EĞǁ EĞǁǁŚĂƌĨ tŚĂƌĨƚŽƌĞƉůĂĐĞĂŶĐŚŽƌĂŐĞ͘ůŽƐĞƚŽ<ŽƌŽǀŽƵ͍ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ ϮϮ ^ŚŽƌƚůĂŶĚƐ ^Ϭϳϵ tϬϮϯ /ƐĂďĞů ^ŝŐĂŶĂ Ϯ͕ϴϭϳ ^ĞĂ ^ŝŐĂŶĂ/ƐůĂŶĚ EĞǁ EĞǁǁŚĂƌĨ ^/ƐĂďĞů ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ ϮϮ

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^Ϭϴϭ tϭϬϭ DĂůĂŝƚĂ ^ŵĂůůDĂůĂŝƚĂ ϭ͕ϯϱϬ ^ĞĂ DĂŬĂΖĂ EĞǁ ZĞƋƵŝƌĞƐƌĞƉĂŝƌ W/hƉƌŝŽƌŝƚLJ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ ϮϮ

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ϴ͗ϯϬDϵͬϬϵͬϮϬϭϲ ϭϬŽĨϭϭ ϭϲϬϵϬϱEdWWƌŽũĞĐƚƐ>ŝƐƚǀϬϴƐ EĂƚŝŽŶĂůdƌĂŶƐƉŽƌƚWůĂŶ;EdWͿϮϬϭϳͲϮϬϯϳ WƌŝŽƌŝƚŝƐĞĚĞǀĞůŽƉŵĞŶƚWƌŽũĞĐƚƐͲZ&d ;DĂŝŶƚĞŶĂŶĐĞdžĐůƵĚĞĚͿ

ĞǀĞůŽƉŵĞŶƚWƌŽũĞĐƚƐWƌŝŽƌŝƚŝƐĂƚŝŽŶƵƐŝŶŐE//WƌŝƚĞƌŝĂ

WŽƉ͘ ^ƚƌƵĐƚƐ tŽƌŬ ZĚ ƵĚŐĞƚ EdWZĞĨ͘ WƌŽǀ͘ /ƐůĂŶĚ ĨĨĞĐƚĞĚ DŽĚĞ EĂŵĞ ĞƐĐƌŝƉƚŝŽŶ EŽƚĞƐ ƌͬtŚ ZĂŶŬ

dLJƉĞ Ŭŵ ;^Ϳ ^ĐŽƌĞ

EĂƚŝŽŶĂů ďLJWƌŽũĞĐƚ ;ĞĂ͘Ϳ ^Ϭϴϯ tϬϴϬ DĂŬŝƌĂ DĂŬŝƌĂ Ϯ͕ϳϴϲ ^ĞĂ <ĂŽŶĂƐƵŐŚƵ EĞǁ EĞǁǁŚĂƌĨ ϭϲŬŵǁĞƐƐƚŽĨ<ŝƌĂŬŝƌĂ͘ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ ϮϮ

^Ϭϴϰ tϭϭϭ DĂŬŝƌĂ DĂŬŝƌĂ ϱ͕ϭϰϱ ^ĞĂ DĂƌŽƵͬDĂƌŽΖƵĂLJ EĞǁ EĞǁǁŚĂƌĨ W/hƉƌŝŽƌŝƚLJ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ ϮϮ

^Ϭϴϱ tϭϰϭ DĂŬŝƌĂ DĂŬŝƌĂ ϭ͕ϵϲϬ ^ĞĂ WĂƌĞŐŚŽ EĞǁ EĞĞĚƐƚŽďĞƌĞƉůĂĐĞĚ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ ϮϮ

^Ϭϴϲ tϬϰϳ ŚŽŝƐĞƵů ŚŽŝƐĞƵů ϭ͕ϰϴϯ ^ĞĂ sĂƌƵŶŐŐĂ EĞǁ EĞǁǁŚĂƌĨ tŚĂƌĨƚŽƌĞƉůĂĐĞĂŶĐŚŽƌĂŐĞ͘WƌŽƉŽƐĞĚďLJW'͘ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϭ

^Ϭϴϳ tϬϱϭ ŚŽŝƐĞƵů tĂŐŝŶĂ ϭ͕ϵϱϳ ^ĞĂ tĂŐŝŶĂ/ƐůĂŶĚ EĞǁ EĞǁǁŚĂƌĨ sĂŐŚĞŶĂ/ƐůĂŶĚ͕^ŚŽŝƐĞƵů ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϭ

^Ϭϴϴ tϬϳϵ ŚŽŝƐĞƵů <ĂŐŚĂƵ ϭ͕ϭϴϵ ^ĞĂ <ĂŐŚĂƵ/ƐůĂŶĚ EĞǁ EĞǁǁŚĂƌĨ dŽƐĞƌǀĞ<ĂŐŚĂƵ/ƐůĂŶĚĂŝƌĨŝĞůĚ͕^ŚŽŝƐĞƵů ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϭ

^Ϭϴϵ tϬϭϵ /ƐĂďĞů /ƐĂďĞů ϳϲϴ ^ĞĂ ^ĂŵĂƐŽĚƵ EĞǁ EĞǁǁŚĂƌĨ tŚĂƌĨƚŽƌĞƉůĂĐĞĂŶĐŚŽƌĂŐĞ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϭ

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^Ϭϵϭ tϬϬϯ ĞŶƚƌĂů ^ĂǀŽ ϭ͕ϳϮϮ ^ĞĂ ůŝĂůŝĂ EĞǁ EĞǁǁŚĂƌĨ tŚĂƌĨƚŽƌĞƉůĂĐĞĂŶĐŚŽƌĂŐĞ͘ϮŬŵĨƌŽŵDďŝƌĂƐƵƉƌŽƉŽƐĞĚǁŚĂƌĨ͘ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϭ

^ϬϵϮ tϬϬϳ DĂŬŝƌĂ DĂŬŝƌĂ ϭ͕ϵϰϴ ^ĞĂ ƌŝƚĞ EĞǁ EĞǁǁŚĂƌĨ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϭ

^Ϭϵϯ tϬϯϵ DĂŬŝƌĂ dŚƌĞĞ^ŝƐƚĞƌƐ ϳϭϱ ^ĞĂ dŚƌĞĞ^ŝƐƚĞƌƐ/ƐůĂŶĚƐ EĞǁ EĞǁǁŚĂƌĨ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϭ

^Ϭϵϰ tϬϱϮ DĂŬŝƌĂ DĂŬŝƌĂ ϭ͕ϯϵϯ ^ĞĂ tĂŝŵĂƐŝ EĞǁ EĞǁǁŚĂƌĨ tŚĂƌĨƚŽƌĞƉůĂĐĞĂŶĐŚŽƌĂŐĞ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϭ

^Ϭϵϱ tϬϱϲ DĂŬŝƌĂ DĂŬŝƌĂ ϭ͕ϬϬϭ ^ĞĂ tŽƵĂ EĞǁ EĞǁǁŚĂƌĨ >ŽĐĂƚŝŽŶ͍ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϭ

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^Ϭϵϳ tϭϮϮ DĂŬŝƌĂ DĂŬŝƌĂ ϭ͕ϯϰϱ ^ĞĂ DǁĂŶŝǁŽǁŽ EĞǁ EĞǁǁŚĂƌĨ tŚĂƌĨƚŽƌĞƉůĂĐĞĂŶĐŚŽƌĂŐĞ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϭ

^Ϭϵϴ tϭϰϬ ŚŽŝƐĞƵů ŚŽŝƐĞƵů ϯ͕ϴϳϮ ^ĞĂ WĂƉĂƌĂ EĞǁ EĞǁǁŚĂƌĨ tŚĂƌĨƚŽƌĞƉůĂĐĞĂŶĐŚŽƌĂŐĞ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ ϮϬ

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ϴ͗ϯϬDϵͬϬϵͬϮϬϭϲ ϭϭŽĨϭϭ ϭϲϬϵϬϱEdWWƌŽũĞĐƚƐ>ŝƐƚǀϬϴƐ

3ULRULWLVHG 3URMHFWV  *URXSHG E\ 3URYLQFH

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ĞǀĞůŽƉŵĞŶƚWƌŽũĞĐƚƐWƌŝŽƌŝƚŝƐĂƚŝŽŶƵƐŝŶŐE//WƌŝƚĞƌŝĂ

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dLJƉĞ Ŭŵ ;^Ϳ ^ĐŽƌĞ

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>ϴϲ W'Ϭϰ ŚŽŝƐĞƵů ŚŽŝƐĞƵů ϱ͕ϲϳϮ >ĂŶĚ ŝŽƌŽŬĂŶĂͲWĂŶŐŐŽĞͲ EĞǁ ŝŽƌŽŬĂŶĂ^ƵďƐƚĂƚŝŽŶͬ^ĞĂWŽƌƚƚŽ ŝŽƌŽŬĂŶĂ;EĂŶĂŶŐŽͿ^ĂůŽŶŐĐŽĂƐƚƚŽWĂŶŐŽĞ͘ ϮϮ ϰϰ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϲ ĂƌƵZŽĂĚ WĂŶŐŐŽĞͬ>ŽƉĂŝƌƉŽƌƚͲĂƌƵ >ϵϱ W'ϭϬ ŚŽŝƐĞƵů dĂƌŽ ϭ͕ϭϮϰ >ĂŶĚ dĂƌŽ^ĞĂtĂůů EĞǁ dĂƌŽ^ĞĂtĂůů ĞƚĂŝůƐ͍WƌĞƐƵŵĂďůLJƚŽƉƌŽƚĞĐƚƌŽĂĚƐ͍ ϭ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϱ

^Ϭϱϲ tϭϭϵ ŚŽŝƐĞƵů ŚŽŝƐĞƵů Ϯ͕ϬϬϵ ^ĞĂ DŽůŝ;DŽůĞͿ EĞǁ EĞǁǁŚĂƌĨ͕EtŚŽŝƐĞƵů WƌŽƉŽƐĞĚďLJW'͘ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϰ

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ϭϴ ϮϬϭϭEdW ŚŽŝƐĞƵů dĂƌŽ ϳ͕ϵϬϳ ŝƌ ŚŽŝƐĞƵůĂLJͲdĂƌŽ hƉŐƌ >ĞŶŐƚŚK<ĨŽƌĂƐŚϴ͕ŶĞĞĚƐƌĞŚĂď͕ĨĞŶĐĞ ϯϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϯ WϰϮ ;^/'Ϳ ĂŶĚƐĞĂů͘ ^Ϭϲϯ tϬϲϬ ŚŽŝƐĞƵů EŽƌƚŚŚŽŝƐĞƵů Ϯ͕ϮϲϬ ^ĞĂ ƵŵďƵŬƵĂŶĂ EĞǁ EĞǁǁŚĂƌĨ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϯ

ϴ͗ϯϯDϵͬϬϵͬϮϬϭϲ ϭŽĨϭϭ ϭϲϬϵϬϱEdWWƌŽũĞĐƚƐ>ŝƐƚǀϬϴƐ EĂƚŝŽŶĂůdƌĂŶƐƉŽƌƚWůĂŶ;EdWͿϮϬϭϳͲϮϬϯϳ WƌŝŽƌŝƚŝƐĞĚĞǀĞůŽƉŵĞŶƚWƌŽũĞĐƚƐͲZ&d ;DĂŝŶƚĞŶĂŶĐĞdžĐůƵĚĞĚͿ

ĞǀĞůŽƉŵĞŶƚWƌŽũĞĐƚƐWƌŝŽƌŝƚŝƐĂƚŝŽŶƵƐŝŶŐE//WƌŝƚĞƌŝĂ

WŽƉ͘ ^ƚƌƵĐƚƐ tŽƌŬ ZĚ ƵĚŐĞƚ EdWZĞĨ͘ WƌŽǀ͘ /ƐůĂŶĚ ĨĨĞĐƚĞĚ DŽĚĞ EĂŵĞ ĞƐĐƌŝƉƚŝŽŶ EŽƚĞƐ ƌͬtŚ ZĂŶŬ

dLJƉĞ Ŭŵ ;^Ϳ ^ĐŽƌĞ

EĂƚŝŽŶĂů ďLJWƌŽũĞĐƚ ;ĞĂ͘Ϳ ^Ϭϲϰ tϭϭϱ ŚŽŝƐĞƵů ŚŽŝƐĞƵů Ϯ͕ϭϰϬ ^ĞĂ DďŽĞŵďŽĞ EĞǁ EĞǁǁŚĂƌĨ tŚĂƌĨƚŽƌĞƉůĂĐĞĂŶĐŚŽƌĂŐĞ͕^ŚŽŝƐĞƵů ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϯ

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^Ϭϳϯ tϬϭϴ ŚŽŝƐĞƵů ŚŽŝƐĞƵů ϯ͕ϴϳϮ ^ĞĂ ^ĂŐŝŐĂĞͬ^ĂŐŝŐĂŝ EĞǁ DŝĚƐƚŚĐŽĂƐƚ͕ϰŬŵEtŽĨ<ŽůŽŵďĂŶŐĂƌĂ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ ϮϮ

^Ϭϳϰ tϬϲϯ ŚŽŝƐĞƵů EŽƌƚŚĂƐƚ ϯ͕ϱϳϮ ^ĞĂ ŚŝƌŽǀĂŶŐĂ EĞǁ EĞĞĚƐƚŽďĞƌĞƉůĂĐĞĚ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ ϮϮ ŚŽŝƐĞƵů ^Ϭϳϱ tϬϴϲ ŚŽŝƐĞƵů ŚŽŝƐĞƵů Ϯ͕Ϭϳϵ ^ĞĂ <ŽůŽŵďĂŶŐĂƌĂ EĞǁ EĞǁǁŚĂƌĨ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ ϮϮ

^Ϭϳϲ tϭϬϯ ŚŽŝƐĞƵů ŚŽŝƐĞƵů Ϯ͕Ϭϳϵ ^ĞĂ DĂůĂŶŐŽŶŽ EĞǁ EĞǁǁŚĂƌĨ tŚĂƌĨƚŽƌĞƉůĂĐĞĂŶĐŚŽƌĂŐĞ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ ϮϮ

^Ϭϳϳ tϭϯϲ ŚŽŝƐĞƵů ŚŽŝƐĞƵů Ϯ͕ϭϬϭ ^ĞĂ KŐŚŽͬdƵƚƵ,ĂƌďŽƵƌ EĞǁ EĞǁǁŚĂƌĨ KŐŚŽΘdƵƚƵĂƌĞϭϮŬŵĂƉĂƌƚ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ ϮϮ

^Ϭϴϲ tϬϰϳ ŚŽŝƐĞƵů ŚŽŝƐĞƵů ϭ͕ϰϴϯ ^ĞĂ sĂƌƵŶŐŐĂ EĞǁ EĞǁǁŚĂƌĨ tŚĂƌĨƚŽƌĞƉůĂĐĞĂŶĐŚŽƌĂŐĞ͘WƌŽƉŽƐĞĚďLJW'͘ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϭ

^Ϭϴϳ tϬϱϭ ŚŽŝƐĞƵů tĂŐŝŶĂ ϭ͕ϵϱϳ ^ĞĂ tĂŐŝŶĂ/ƐůĂŶĚ EĞǁ EĞǁǁŚĂƌĨ sĂŐŚĞŶĂ/ƐůĂŶĚ͕^ŚŽŝƐĞƵů ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϭ

^Ϭϴϴ tϬϳϵ ŚŽŝƐĞƵů <ĂŐŚĂƵ ϭ͕ϭϴϵ ^ĞĂ <ĂŐŚĂƵ/ƐůĂŶĚ EĞǁ EĞǁǁŚĂƌĨ dŽƐĞƌǀĞ<ĂŐŚĂƵ/ƐůĂŶĚĂŝƌĨŝĞůĚ͕^ŚŽŝƐĞƵů ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϭ

^Ϭϵϴ tϭϰϬ ŚŽŝƐĞƵů ŚŽŝƐĞƵů ϯ͕ϴϳϮ ^ĞĂ WĂƉĂƌĂ EĞǁ EĞǁǁŚĂƌĨ tŚĂƌĨƚŽƌĞƉůĂĐĞĂŶĐŚŽƌĂŐĞ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ ϮϬ

Ϯϳ ϮϬϭϭEdW ŚŽŝƐĞƵů <ĂŐŚĂƵ ϯ͕ϴϳϲ ŝƌ <ĂŐŚĂƵŝƌĨŝĞůĚ;WǀƚͿ hƉŐƌ ZĞŚĂďŝůŝƚĂƚŝŽŶ͕ĨĞŶĐĞĂŶĚƌƵŶǁĂLJƐĞĂůŝŶŐ͘ ϯϳ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϭϵ Wϰϴ ϯϱ ϰϯ ŚŽŝƐĞƵů ŚŽŝƐĞƵů ϱ͕Ϭϱϱ ŝƌ ^ĂƐĂŵƵŶŐĂŝƌĨŝĞůĚ EĞǁ EĞǁĂŝƌƐƚƌŝƉĨŽƌ^ĂƐĂŵƵŶŐĂ hŶƐĞĂůĞĚ ϯϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϭϱ

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>ϮϬ W/hϮϰ tĞƐƚĞƌŶ EŐŐĂƚŽŬĂĞ ϯ͕ϰϳϳ >ĂŶĚ 'ĂƚŽŬĂĞZŝŶŐZŽĂĚ EĞǁ WĞŶũƵŬƵͲ^ŽŵďŝƌŽͲDďŝĐŚĞͲWĞŶũƵŬƵ ZŝŶŐƌŽĂĚƚŽƐĞƌǀĞĐŽŵŵƵŶŝƚŝĞƐŽŶƚŚĞŝƐůĂŶĚ͘ ϯϴ ϳϲ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϯϭ

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ϴ͗ϯϯDϵͬϬϵͬϮϬϭϲ ϮŽĨϭϭ ϭϲϬϵϬϱEdWWƌŽũĞĐƚƐ>ŝƐƚǀϬϴƐ EĂƚŝŽŶĂůdƌĂŶƐƉŽƌƚWůĂŶ;EdWͿϮϬϭϳͲϮϬϯϳ WƌŝŽƌŝƚŝƐĞĚĞǀĞůŽƉŵĞŶƚWƌŽũĞĐƚƐͲZ&d ;DĂŝŶƚĞŶĂŶĐĞdžĐůƵĚĞĚͿ

ĞǀĞůŽƉŵĞŶƚWƌŽũĞĐƚƐWƌŝŽƌŝƚŝƐĂƚŝŽŶƵƐŝŶŐE//WƌŝƚĞƌŝĂ

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>ϳϬ W/hϮϭ tĞƐƚĞƌŶ sĂŶŐƵŶƵ ϰ͕ϯϰϭ >ĂŶĚ sĂŶŐƵŶƵZŝŶŐZĚ^ϯ EĞǁ ^ĞĐϯ͗DďĂůĞͲDĞƌƵƐƵͬKŝůWĂůŵͲĂƚƵŶĂ ϯϯ ϲϲ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϳ

>ϳϭ W/hϮϮĂ tĞƐƚĞƌŶ EĞǁ'ĞŽƌŐŝĂ ϯ͕ϯϰϳ >ĂŶĚ EŽƌŽͲEŽƌƚŚE'ZĚ^ϭ EĞǁ ^ĞĐϭ͗,ŝůůǁŝŶĚ;EŽƌŽͿͲŶŽŐŚĂĞͲ:ĞƌŝĐŚŽͲ ^ĞĐϭ͗,ŝůůǁŝŶĚ;EŽƌŽͿͲŶŽŐŚĂĞͲ:ĞƌŝĐŚŽͬ<ŽŵďƵŬŽŵďƵͲWĂƌĂĚŝƐĞͲ ϱϰ ϭϬϴ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϳ WĂƌĂĚŝƐĞͲ:ĞůůĂ :ĞůůĂ;EũĞůĂͿǀŝĂŽůĚĨŽƌĞƐƚƌLJƌŽĂĚƐ >ϳϮ W/hϮϮď tĞƐƚĞƌŶ EĞǁ'ĞŽƌŐŝĂ ϯ͕ϴϮϰ >ĂŶĚ EŽƌŽͲEŽƌƚŚE'ZĚ^Ϯ EĞǁ ^ĞĐϮ͗:ĞůůĂ;EũĞůĂͿͲsĂŽ;ZĂŵĂƚĂͿ ǀŝĂŽůĚĨŽƌĞƐƚƌLJƌŽĂĚƐ Ϯϲ ϱϮ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϳ

>ϳϯ W/hϮϮĐ tĞƐƚĞƌŶ EĞǁ'ĞŽƌŐŝĂ ϰ͕ϯϮϬ >ĂŶĚ EŽƌŽͲEŽƌƚŚE'ZĚ^ϯ EĞǁ ^ĞĐϯ͗sĂŽ;ZĂŵĂƚĂͿͲƵǀĂŚĂͲdĂŵĂŶĞŬĞ ǀŝĂŽůĚĨŽƌĞƐƚƌLJƌŽĂĚƐ ϰϲ ϵϮ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϳ

>ϳϰ W/hϮϮĚ tĞƐƚĞƌŶ EĞǁ'ĞŽƌŐŝĂ ϯ͕ϯϮϭ >ĂŶĚ EŽƌŽͲEŽƌƚŚE'ZĚ^ϰ EĞǁ ^ĞĐϰ͗dĂŵĂŶĞŬĞͲKŶĞͲ^ĞŐŚĞ ǀŝĂŽůĚĨŽƌĞƐƚƌLJƌŽĂĚƐ ϯϯ ϲϲ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϳ

>ϳϱ W/hϮϱď tĞƐƚĞƌŶ sĞůůĂ>ĂsĞůůĂ ϳ͕ϭϱϴ >ĂŶĚ sĞůĂŽĂƐƚĂůZŝŶŐZĚ EĞǁ ^ĞĐϮ͗sĂƌĞƐĞͲ^ŝĞůĞnjĂǀĂŶŐĂͲ/ƌŝŶŐŐŝůĂ ϯϴ ϮϬϲ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϳ ^Ϯ >ϳϲ W/hϮϱĐ tĞƐƚĞƌŶ sĞůůĂ>ĂsĞůůĂ ϱ͕ϯϳϲ >ĂŶĚ sĞůĂŽĂƐƚĂůZŝŶŐZĚ EĞǁ ^ĞĐϯ͗/ƌŝŶŐŐŝůĂͲŽǀĞůĞͲWĂƌĂƐŽͲ ϯϴ ϮϬϲ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϳ ^ϯ >ĂŵďƵůĂŵďƵ ^ϬϮϴ tϬϰϭ tĞƐƚĞƌŶ EĞǁ'ĞŽƌŐŝĂ ϭ͕Ϭϭϲ ^ĞĂ dƵƐƵŵŝŶĞ ZĞŚĂď ZĞƋƵŝƌĞƐƌĞƉĂŝƌ ϭ Ϯ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϳ

^ϬϮϵ tϬϴϳ tĞƐƚĞƌŶ ZĂŶŽŶŐŐĂ Ϯ͕ϴϲϲ ^ĞĂ <ŽƌŝŽǀƵŬƵtŚĂƌĨ EĞǁ EĞĞĚƐƚŽďĞƌĞƉůĂĐĞĚ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϳ

^Ϭϯϴ tϬϮϭ tĞƐƚĞƌŶ sĂŶŐƵŶƵ ϭ͕ϱϭϳ ^ĞĂ ĂƚƵŶĂtŚĂƌĨ ZĞŚĂď ZĞƋƵŝƌĞƐƌĞƉĂŝƌ ϭ͘ϲŬŵĨƌŽŵŶĞǁD^WǁŚĂƌĨĂƚEŐĂƐŝŶŝ ϭ Ϯ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϲ

>ϭϬϱ ϮϬϭϭEdW tĞƐƚĞƌŶ ZĞŶĚŽǀĂ ϰ͕ϳϴϵ >ĂŶĚ ZĞŶĚŽǀĂZŝŶŐZŽĂĚ ZĞŚĂď ZĞŶĚŽǀŽZŝŶŐZĚ͗ƵͲ<ĞŶĞůŽͲŐŚŽůŽͲ /ŶĐů͘ƌĞŚĂďƵͲ,ŽƉŽŶŐŽͲ<ĞŶĞůŽ;ϮϳŬŵͿΘŐŽůŽͲhŐŚĞůĞͲDĂƵƌƵ ϲϴ ϴϳ͕ϳϱϬ͕ϬϬϬ Ϯϰ Wϭϲ hŐŚĞůĞͲDĂƵƌƵ ;ϮϬŬŵͿ͕ƉůƵƐ<ĞŶĞůŽͲŐŚŽůŽ;ϲŬŵEtͿ ϭϮ ϮϬϭϭEdW tĞƐƚĞƌŶ EĞǁ'ĞŽƌŐŝĂ ϳ͕ϰϵϲ ŝƌ ^ĞŐŚĞŝƌĨŝĞůĚ;^/'Ϳ hƉŐƌ džƚĞŶĚƌƵŶǁĂLJĨŽƌĂƐŚϴŽƉĞƌĂƚŝŽŶƐ͕ ϰϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϰ Wϯϲ ƌĞŚĂď͕ĨĞŶĐĞĂŶĚƐĞĂů͘ ^Ϭϱϴ tϬϴϵ tĞƐƚĞƌŶ <ŽůŽŵďĂŶŐĂƌĂ ϭ͕Ϯϵϵ ^ĞĂ <ƵŬƵĚƵtŚĂƌĨ EĞǁ EĞĞĚƐƚŽďĞƌĞƉůĂĐĞĚ tŚĂƌĨƚŽƌĞƉůĂĐĞĂŶĐŚŽƌĂŐĞ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϰ

^Ϭϱϵ tϭϭϮ tĞƐƚĞƌŶ DďĂƌĂƵůƵ/ƐůĂŶĚ ϭ͕ϯϯϮ ^ĞĂ DďĂƌĂƵůƵ/ƐůĂŶĚ EĞǁ EĞǁǁŚĂƌĨ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϰ

^ϬϲϬ tϭϭϳ tĞƐƚĞƌŶ EĞǁ'ĞŽƌŐŝĂ Ϯ͕ϱϱϭ ^ĞĂ DĞŶĂŬĂƐĂƉĂͬWĂƌĂĚŝƐĞ EĞǁ EĞĞĚƐƚŽďĞƌĞƉůĂĐĞĚ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϰ

ϭϵ ϮϬϭϭEdW tĞƐƚĞƌŶ sĂŶŐƵŶƵ ϯ͕Ϭϯϰ ŝƌ ĂƚƵŶĂŝƌĨŝĞůĚ;WǀƚͿ hƉŐƌ ZĞŚĂďŝůŝƚĂƚŝŽŶ͕ĨĞŶĐĞĂŶĚƌƵŶǁĂLJƐĞĂůŝŶŐ͘ ϯϳ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϯ Wϱϭ ^Ϭϲϲ tϬϰϴ tĞƐƚĞƌŶ EĞǁ'ĞŽƌŐŝĂ ϴϰϱ ^ĞĂ sŝƌƵ,ĂƌďŽƵƌtŚĂƌĨ EĞǁ EĞĞĚƐƚŽďĞƌĞƉůĂĐĞĚ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϯ

^Ϭϳϴ tϭϮϵ tĞƐƚĞƌŶ WŽƉŽƌĂŶŐ͕ ϭ͕ϯϲϲ ^ĞĂ EŝůĂ EĞǁ EĞǁǁŚĂƌĨ tŚĂƌĨƚŽƌĞƉůĂĐĞĂŶĐŚŽƌĂŐĞ͘ůŽƐĞƚŽ<ŽƌŽǀŽƵ͍ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ ϮϮ ^ŚŽƌƚůĂŶĚƐ Ϯϭ ϮϬϭϭEdW tĞƐƚĞƌŶ ZĂŵĂƚĂ ϰ͕ϱϴϰ ŝƌ ZĂŵĂƚĂŝƌĨŝĞůĚ;WǀƚͿ hƉŐƌ ZĞŚĂďŝůŝƚĂƚŝŽŶ͕ĨĞŶĐĞĂŶĚƌƵŶǁĂLJƐĞĂůŝŶŐ͘ ϯϳ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϭ Wϰϳ ϮϮ ϮϬϭϭEdW tĞƐƚĞƌŶ DŽŶŽ ϭ͕ϰϴϵ ŝƌ DŽŶŽŝƌĨŝĞůĚ;^/'Ϳ hƉŐƌ ZĞŚĂďŝůŝƚĂƚŝŽŶ͕ĨĞŶĐĞĂŶĚƌƵŶǁĂLJƐĞĂůŝŶŐ͘ ϯϳ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϭ Wϰϵ ϴ͗ϯϯDϵͬϬϵͬϮϬϭϲ ϯŽĨϭϭ ϭϲϬϵϬϱEdWWƌŽũĞĐƚƐ>ŝƐƚǀϬϴƐ EĂƚŝŽŶĂůdƌĂŶƐƉŽƌƚWůĂŶ;EdWͿϮϬϭϳͲϮϬϯϳ WƌŝŽƌŝƚŝƐĞĚĞǀĞůŽƉŵĞŶƚWƌŽũĞĐƚƐͲZ&d ;DĂŝŶƚĞŶĂŶĐĞdžĐůƵĚĞĚͿ

ĞǀĞůŽƉŵĞŶƚWƌŽũĞĐƚƐWƌŝŽƌŝƚŝƐĂƚŝŽŶƵƐŝŶŐE//WƌŝƚĞƌŝĂ

WŽƉ͘ ^ƚƌƵĐƚƐ tŽƌŬ ZĚ ƵĚŐĞƚ EdWZĞĨ͘ WƌŽǀ͘ /ƐůĂŶĚ ĨĨĞĐƚĞĚ DŽĚĞ EĂŵĞ ĞƐĐƌŝƉƚŝŽŶ EŽƚĞƐ ƌͬtŚ ZĂŶŬ

dLJƉĞ Ŭŵ ;^Ϳ ^ĐŽƌĞ

EĂƚŝŽŶĂů ďLJWƌŽũĞĐƚ ;ĞĂ͘Ϳ ^Ϭϵϵ tϬϵϳ tĞƐƚĞƌŶ ^ŚŽƌƚůĂŶĚ ϭ͕ϯϲϲ ^ĞĂ >ŽĨĂŶŐ EĞǁ EĞǁǁŚĂƌĨ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ ϮϬ

Ϯϴ ϮϬϭϭEdW tĞƐƚĞƌŶ ^ŚŽƌƚůĂŶĚ ϰ͕ϮϮϭ ŝƌ ĂůůĂůĂĞŝƌĨŝĞůĚ;^/'Ϳ hƉŐƌ ZĞŚĂďŝůŝƚĂƚŝŽŶ͕ĨĞŶĐĞĂŶĚƌƵŶǁĂLJƐĞĂůŝŶŐ͘ ϯϳ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϭϵ WϱϬ ϯϯ tW'ϬϮ tĞƐƚĞƌŶ sĞůůĂ>ĂsĞůůĂ ϯ͕ϮϯϬ ŝƌ ĂƌĂŬŽŵĂŝƌĨŝĞůĚ EĞǁ EĞǁĂŝƌƐƚƌŝƉĨŽƌĂƌĂŬŽŵĂ EĞǁĂŝƌƐƚƌŝƉĨŽƌĂƌĂŬŽŵĂ͕sĞůůĂ>ĂǀĞůůĂ͘hŶƐĞĂůĞĚ;EŽƚĞ͗DĂƉƐ ϯϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϭϲ ƐŚŽǁĂŶŽůĚĂŝƌƐƚƌŝƉĂƚĂƌĂŬŽŵĂͿ ^ϬϬϲ tϬϴϯ /ƐĂďĞů /ƐĂďĞů Ϯ͕Ϯϲϳ ^ĞĂ <ŝĂtŚĂƌĨ ZĞŚĂď ZĞƋƵŝƌĞƐƌĞƉĂŝƌ ϭ Ϯ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϯϮ

>ϮϮ ϭϳ /ƐĂďĞů /ƐĂďĞů ϱ͕ϱϵϯ >ĂŶĚ dĂƚĂŵďĂĂLJZŽĂĚƐ EĞǁ dĂƚĂŵďĂƚŽdŝŚŝŵŚĂƵƚŽ>ĞůĞŐŝĂZŽĂĚ dĂƚĂŵďĂĂLJ͕ǁĞƐƚƚŽ>ĞůĞŐŚŝĂǀŝĂdŝŚŵĂΖƵ͘hŶĚĞƌƐƵƌǀĞLJďLJD/͘ ϮϬ ϰϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϯϭ WƌŽũĞĐƚ >Ϯϯ ϭϴ /ƐĂďĞů /ƐĂďĞů ϭϬ͕ϱϮϵ >ĂŶĚ dĂƚĂŵďĂƚŽ EĞǁ dĂƚĂŵďĂƚŽdĂƵƐĞƐĞͬ,ĂĞǀŽZŽĂĚWƌŽũĞĐƚ EĞǁƌŽĂĚ͕dĂƚĂŵďĂĂLJŶƚŚƚŽdĂƵƐĞƐĞͬ,ĂĞǀŽ͘hŶĚĞƌƐƵƌǀĞLJďLJ Ϯϰ ϰϴ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϯϭ dĂƵƐĞƐĞͬ,ĂĞǀŽZŽĂĚ D/͘ >Ϯϰ /W'ϬϭĂ /ƐĂďĞů /ƐĂďĞů ϯ͕ϲϰϬ >ĂŶĚ ƵĂůĂƚŽ^ƵĂǀĂŶĂŽZĚ EĞǁ ^ĞĐϭ͗^ƵƐƵŬĂŶĂͲDĂůĂŝͲŽůŝƚĞŝ DĂŝŶůLJƌĞŚĂď͕ĂůŝŐŶΘĐŽŶŶĞĐƚĞdžŝƐƚŝŶŐůŽŐŐŝŶŐƌŽĂĚƐ͘ZŽĂĚďĞŝŶŐ ϱϯ ϭϬϲ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϯϭ ^ϭ ƉƌŽŐƌĞƐƐĞĚďLJD/͕WŚĂƐĞϰ'ĂƌĂŶŐĂͲ^ƵƐƵŬĂŶĂ͘ >ϯϬ /W'Ϭϭď /ƐĂďĞů /ƐĂďĞů ϭ͕ϯϮϬ >ĂŶĚ ƵĂůĂƚŽ^ƵĂǀĂŶĂŽZĚ EĞǁ ^ĞĐϮ͗ŽůŝƚĞŝͲ>ĂƉŝŶĂ DĂŝŶůLJƌĞŚĂď͕ĂůŝŐŶΘĐŽŶŶĞĐƚĞdžŝƐƚŝŶŐůŽŐŐŝŶŐƌŽĂĚƐ͘ZŽĂĚďĞŝŶŐ Ϯϯ ϰϲ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϯϬ ^Ϯ ƉƌŽŐƌĞƐƐĞĚďLJD/͕WŚĂƐĞϰ'ĂƌĂŶŐĂͲ^ƵƐƵŬĂŶĂ͘ >ϯϭ /W'ϬϭĐ /ƐĂďĞů /ƐĂďĞů ϭ͕ϯϮϬ >ĂŶĚ ƵĂůĂƚŽ^ƵĂǀĂŶĂŽZĚ EĞǁ ^ĞĐϯ͗>ĂƉŝŶĂͲĂŽůŽͲ^ƵĂǀĂŶĂŽ DĂŝŶůLJƌĞŚĂď͕ĂůŝŐŶΘĐŽŶŶĞĐƚĞdžŝƐƚŝŶŐůŽŐŐŝŶŐƌŽĂĚƐ͘ZŽĂĚďĞŝŶŐ ϯϱ ϳϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϯϬ ^ϯ ƉƌŽŐƌĞƐƐĞĚďLJD/͕WŚĂƐĞϰ'ĂƌĂŶŐĂͲ^ƵƐƵŬĂŶĂ͘^ĞĞĂůƐŽW/hϮϵ >ϱϳ W/hϮϳ /ƐĂďĞů /ƐĂďĞů ϱ͕ϱϲϱ >ĂŶĚ ƵĂůĂͲdŝƌŽƚŽŶŐĂZŽĂĚ EĞǁ ŽŶƐƚƌƵĐƚŶĞǁƌŽĂĚ ϰ ϴ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϴ

>ϱϴ W/hϯϭ /ƐĂďĞů /ƐĂďĞů ϯ͕ϯϬϱ >ĂŶĚ :ĞũĞǀŽ/ŶůĂŶĚƌŝĚŐĞ EĞǁ ŽŶƐƚƌƵĐƚŶĞǁďƌŝĚŐĞ;^ƚĞĞů ϭ ϭ͕ϱϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϴ ;ƵĂůĂͿ ŐŝƌĚĞƌͬĐŽŶĐƌĞƚĞĚĞĐŬ͕ϭϱŵƐƉĂŶͿ >ϱϵ ϭϴď /ƐĂďĞů /ƐĂďĞů ϭ͕ϭϮϳ >ĂŶĚ <ƵĂŬƵůĂZŝǀĞƌƌŽƐƐŝŶŐ EĞǁ ŽŶƐƚƌƵĐƚŶĞǁďƌŝĚŐĞ;^ƚĞĞů WĂƌƚŽĨϭϴdĂƚĂŵďĂͲdĂƵƐĞƐͬ,ĂĞǀŽZĚ͘ ϭ ϴ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϴ ŐŝƌĚĞƌͬĐŽŶĐƌĞƚĞĚĞĐŬ͕ϴϬŵƐƉĂŶͿ >ϲϬ /W'ϬϭĚ /ƐĂďĞů /ƐĂďĞů ϭ͕ϯϴϯ >ĂŶĚ ,ŽůŽŬĂŵĂƌŝĚŐĞ EĞǁ ŽŶƐƚƌƵĐƚŶĞǁďƌŝĚŐĞ;^ƚĞĞů WĂƌƚŽĨ/W'ϬϭƵĂůĂͲ^ƵĂǀĂŶĂŽZŽĂĚ͘ ϭ Ϯ͕ϱϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϴ ;ŶĞǁͿ ŐŝƌĚĞƌͬĐŽŶĐƌĞƚĞĚĞĐŬ͕ϮϱŵƐƉĂŶͿ͘ >ϲϭ /W'ϬϮ /ƐĂďĞů /ƐĂďĞů ϰ͕ϰϰϳ >ĂŶĚ ƵĂůĂƚŽ,ĂĞǀŽZŽĂĚ EĞǁ ŽŶƐƚƌƵĐƚŶĞǁƌŽĂĚ ƵĂůĂƚŽ,ŽĨŝĂĐĐĞƐƐƌŽĂĚĐƵƌƌĞŶƚůLJďĞŝŶŐƉƌŽŐƌĞƐƐĞĚďLJƚŚĞ/ƐĂďĞů Ϯϱ ϱϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϴ W' ^ϬϮϭ tϬϱϰ /ƐĂďĞů /ƐĂďĞů ϲ͕Ϭϭϳ ^ĞĂ ƵĂůĂtŚĂƌĨ EĞǁ ZĞƋƵŝƌĞƐƌĞƉĂŝƌ ƵƌƌĞŶƚǁŚĂƌĨŝŶďĂĚƐƚĂƚĞ͘ƵƌƌĞŶƚůLJƵŶĂďůĞƚŽƐĞƌǀŝĐĞŚĞĂǀLJ ϭ ϭϭ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϴ ƐŚŝƉƉŝŶŐĂƌƌŝǀŝŶŐĂƚƚŚĞƐĂŵĞƚŝŵĞ͘tŚĂƌĨƵŶĚĞƌǁĂƚĞƌĂƚŚŝŐŚƚŝĚĞ͘ >ϳϳ W/hϮϵ /ƐĂďĞů /ƐĂďĞů ϯ͕ϱϴϵ >ĂŶĚ ^ƵĂǀĂŶĂŽͲůůĂƌĚLJĐĞ EĞǁ ŽŶƐƚƌƵĐƚŶĞǁƌŽĂĚ Ϯϱ ϱϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϳ ZŽĂĚ ^ϬϯϬ tϬϳϴ /ƐĂďĞů /ƐĂďĞů Ϯ͕ϳϮϲ ^ĞĂ <ĂĞǀĂŶŐĂtŚĂƌĨ ZĞŚĂď ZĞƋƵŝƌĞƐƌĞƉĂŝƌ ϭ Ϯ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϳ

>ϴϳ W/hϬϮď /ƐĂďĞů /ƐĂďĞů ϭ͕ϰϬϮ >ĂŶĚ ,ŽĨŝͲ<ŽůŽŬŽĨĂZŽĂĚ EĞǁ ŽŶƐƚƌƵĐƚŶĞǁƌŽĂĚ ϴ ϭϲ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϲ

>ϴϴ W/hϯϬ /ƐĂďĞů /ƐĂďĞů ϰ͕ϰϰϳ >ĂŶĚ ZĂũĂͲ,ĂŐĞƵůƵZŽĂĚ EĞǁ ŽŶƐƚƌƵĐƚŶĞǁƌŽĂĚ ϲ ϭϮ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϲ

>ϴϵ ϭϴĂ /ƐĂďĞů /ƐĂďĞů ϭ͕ϭϮϳ >ĂŶĚ >ĂĞŶĂZŝǀĞƌƌŽƐƐŝŶŐ EĞǁ ŽŶƐƚƌƵĐƚŶĞǁďƌŝĚŐĞ;^ƚĞĞů WĂƌƚŽĨϭϴdĂƚĂŵďĂͲdĂƵƐĞƐͬ,ĂĞǀŽZĚ͘ ϭ ϱ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϲ ŐŝƌĚĞƌͬĐŽŶĐƌĞƚĞĚĞĐŬ͕ϱϬŵƐƉĂŶͿ >ϵϲ W/hϮϲ /ƐĂďĞů /ƐĂďĞů ϯ͕ϯϬϱ >ĂŶĚ ƵĂůĂdŽǁŶZŽĂĚ hƉŐƌ ZĞŚĂďŝůŝƚĂƚĞĂŶĚƐĞĂůƚŽǁŶƐŚŝƉƌŽĂĚƐ ϯ ϭϮ͕ϴϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϱ

>ϵϳ /W'ϬϭĞ /ƐĂďĞů /ƐĂďĞů ϭ͕ϯϴϯ >ĂŶĚ 'ĂƌĂŶŐĂƌŝĚŐĞ;ŶĞǁͿ EĞǁ ŽŶƐƚƌƵĐƚŶĞǁďƌŝĚŐĞ;^ƚĞĞů WĂƌƚŽĨ/W'ϬϭƵĂůĂͲ^ƵĂǀĂŶĂŽZŽĂĚ͘ ϭ ϲ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϱ ŐŝƌĚĞƌͬĐŽŶĐƌĞƚĞĚĞĐŬ͕ϲϬŵƐƉĂŶͿ >ϵϴ /W'Ϭϱ /ƐĂďĞů /ƐĂďĞů Ϯ͕ϭϴϴ >ĂŶĚ <ĂĞǀĂŶŐĂƚŽ<ŝůŽŬĂŬĂ EĞǁ ŽŶƐƚƌƵĐƚŶĞǁƌŽĂĚ ^ƵƌǀĞLJĂŶĚƌŽĂĚĚĞƐŝŐŶĐŽŵƉůĞƚĞĚďLJ<ƌĂŵŵĞƌƵƐĞŶĐŽŽŶďĞŚĂůĨ ϯϱ ϳϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϱ ZŽĂĚ ŽĨD/͘

ϴ͗ϯϯDϵͬϬϵͬϮϬϭϲ ϰŽĨϭϭ ϭϲϬϵϬϱEdWWƌŽũĞĐƚƐ>ŝƐƚǀϬϴƐ EĂƚŝŽŶĂůdƌĂŶƐƉŽƌƚWůĂŶ;EdWͿϮϬϭϳͲϮϬϯϳ WƌŝŽƌŝƚŝƐĞĚĞǀĞůŽƉŵĞŶƚWƌŽũĞĐƚƐͲZ&d ;DĂŝŶƚĞŶĂŶĐĞdžĐůƵĚĞĚͿ

ĞǀĞůŽƉŵĞŶƚWƌŽũĞĐƚƐWƌŝŽƌŝƚŝƐĂƚŝŽŶƵƐŝŶŐE//WƌŝƚĞƌŝĂ

WŽƉ͘ ^ƚƌƵĐƚƐ tŽƌŬ ZĚ ƵĚŐĞƚ EdWZĞĨ͘ WƌŽǀ͘ /ƐůĂŶĚ ĨĨĞĐƚĞĚ DŽĚĞ EĂŵĞ ĞƐĐƌŝƉƚŝŽŶ EŽƚĞƐ ƌͬtŚ ZĂŶŬ

dLJƉĞ Ŭŵ ;^Ϳ ^ĐŽƌĞ

EĂƚŝŽŶĂů ďLJWƌŽũĞĐƚ ;ĞĂ͘Ϳ ^Ϭϱϭ tϬϲϵ /ƐĂďĞů /ƐĂďĞů Ϯ͕ϯϯϲ ^ĞĂ 'ŚŽũŽƌƵƌƵtŚĂƌĨ ZĞŚĂď ZĞƋƵŝƌĞƐƌĞƉĂŝƌ ϭ Ϯ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϱ

ϮϬ ϮϬϭϭEdW /ƐĂďĞů /ƐĂďĞů ϯ͕ϲϭϲ ŝƌ ^ƵĂǀĂŶĂŽŝƌĨŝĞůĚ;^/'Ϳ hƉŐƌ džƚĞŶĚƌƵŶǁĂLJĨŽƌĂƐŚϴŽƉĞƌĂƚŝŽŶƐ͕ WƌŝŽƌŝƚŝƐĞĚĨŽƌƚŽƵƌŝƐŵŐƌŽǁƚŚŝŶEĂƚŝŽŶĂůdŽƵƌŝƐŵWŽůŝĐLJ͘WƌŽǀŝĚĞƐ ϰϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϮϮ Wϰϲ ƌĞŚĂď͕ĨĞŶĐĞĂŶĚƐĞĂů͘ ĂĐĐĞƐƐƚŽWĂƉĂƚƵƌĂ/ƐůĂŶĚƐƚŽƌƵƌŝƐŵĂƌĞĂ͘ >ϭϬϴ E//W^Ϭϲ /ƐĂďĞů /ƐĂďĞů ϯ͕ϯϬϱ >ĂŶĚ ƵĂůĂ^ĞĂǁĂůů EĞǁ ŽŶƐƚƌƵĐƚŝŽŶŽĨƵĂůĂ^ĞĂǁĂůůƚŽƉƌŽƚĞĐƚ ^ĞĞĂůƐŽE//W^ϰ͘ ϱ͕ϱϬϬ͕ϬϬϬ ϮϮ ƚŽǁŶƌŽĂĚƐ ^Ϭϳϵ tϬϮϯ /ƐĂďĞů ^ŝŐĂŶĂ Ϯ͕ϴϭϳ ^ĞĂ ^ŝŐĂŶĂ/ƐůĂŶĚ EĞǁ EĞǁǁŚĂƌĨ ^/ƐĂďĞů ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ ϮϮ

^Ϭϴϵ tϬϭϵ /ƐĂďĞů /ƐĂďĞů ϳϲϴ ^ĞĂ ^ĂŵĂƐŽĚƵ EĞǁ EĞǁǁŚĂƌĨ tŚĂƌĨƚŽƌĞƉůĂĐĞĂŶĐŚŽƌĂŐĞ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϭ

^ϬϵϬ tϬϲϴ /ƐĂďĞů &ƵƌŽŶĂ ϳϲϴ ^ĞĂ &ƵƌŽŶĂ EĞǁ EĞǁǁŚĂƌĨ tŚĂƌĨƚŽƌĞƉůĂĐĞĂŶĐŚŽƌĂŐĞ͘&ƵƌŽŶĂ/ƐůĂŶĚŝƐϭŬŵŽĨĨ/ƐĂďĞů͘ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϭ

Ϯϰ ϮϬϭϭEdW /ƐĂďĞů &ĞƌĂ ϱ͕ϲϮϭ ŝƌ ƵĂůĂͲ&ĞƌĂŝƌĨŝĞůĚ hƉŐƌ ZĞŚĂďŝůŝƚĂƚŝŽŶ͕ĨĞŶĐĞĂŶĚƌƵŶǁĂLJƐĞĂůŝŶŐ͘ ϯϳ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϮϬ Wϯϳ ;^/'Ϳ ϯϰ E//Wϱď /ƐĂďĞů /ƐĂďĞů Ϯ͕Ϯϲϳ ŝƌ <ŝĂŝƌĨŝĞůĚ;EĞǁͿ EĞǁ EĞǁ<ŝĂŝƌĨŝĞůĚ hŶƐĞĂůĞĚ͘dŽƵƌŝƐŵƉŽƚĞŶƚŝĂůŚŽǁĞǀĞƌĂůƚĞƌŶĂƚŝǀĞŝƐƌŽĂĚ<ŝĂ ϯϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϭϲ ^ƵĂǀĂŶĂŽ ϯϵ E//WϱĂ /ƐĂďĞů ^ĂŶ:ŽƌŐĞ ϰ͕ϲϳϬ ŝƌ <ĂŽůŽŝƌĨŝĞůĚ;EĞǁͿ EĞǁ EĞǁ<ĂŽůŽŝƌĨŝĞůĚ͕^ĂŶ:ŽƌŐĞ/ƐůĂŶĚ͘ hŶƐĞĂůĞĚ͘ŶŐŝŶĞĞƌŝŶŐƐƵƌǀĞLJĚŽŶĞ͘ ϯϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϭϮ

>ϯϮ ϮϮ ĞŶƚƌĂů dƵůĂŐŝ ϭ͕Ϯϱϭ >ĂŶĚ dƵůĂŐŝZĚZĞŚĂď ZĞŚĂď dƵůĂŐŝZŽĂĚZĞŚĂďŝůŝƚĂƚŝŽŶĂŶĚ dƵůĂŐŝƚŽǁŶƌŽĂĚƐƌĞŚĂďĂŶĚƐĞĂůŝŶŐ͘^ĞĞĂůƐŽE//WZϮϱ͘ŚĂĞĐŬ ϵ ϯϲ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϯϬ /ŵƉƌŽǀĞŵĞŶƚWƌŽũĞĐƚ ^/dD^͍ >ϯϵ D/ϭϴ ĞŶƚƌĂů WĂǀƵǀƵ Ϯ͕Ϯϭϲ >ĂŶĚ WĂǀƵǀƵ/ƐůĂŶĚZŝŶŐ EĞǁ EĞǁƌŽĂĚƐŽŶWĂǀƵǀƵ/ƐůĂŶĚ ϯϱ ϳϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϵ ZŽĂĚ ^Ϭϭϱ tϬϰϬ ĞŶƚƌĂů dƵůĂŐŝ ϭ͕ϴϵϵ ^ĞĂ dƵůĂŐŝWƵďůŝĐtŚĂƌĨ EĞǁ EĞĞĚƐƚŽďĞƌĞƉůĂĐĞĚ ϭ ϭϮ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϵ

>ϲϮ Ϯϯ ĞŶƚƌĂů EŐŐĞůĂ^ƵůĞ ϲ͕ϳϲϮ >ĂŶĚ ŝŐ'ĞůĂZŽĂĚZĞŚĂď ZĞŚĂď ŝŐ'ĞůĂKůĚ>ŽŐŐŝŶŐZŽĂĚZĞŚĂďŝůŝƚĂƚŝŽŶ EŐŐĞůĂ^ƵůĞ/ƐůĂŶĚ͘&ƌŽŵdƵůĂŐŝƚŽŝŐ'ĞůĂ͕ŝŶĐůƵĚŝŶŐŶĞǁďƌŝĚŐĞ͘ ϭϬ ϭ Ϯϭ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϴ WƌŽũĞĐƚ ŚĞĐŬůŽĐĂƚŝŽŶĂŶĚůĞŶŐƚŚ͍ ^ϬϮϮ tϬϱϳ ĞŶƚƌĂů ZƵƐƐĞůůƐ ϯ͕ϳϴϭ ^ĞĂ zĂŶĚŝŶĂtŚĂƌĨ EĞǁ ZĞƋƵŝƌĞƐƌĞƉĂŝƌ ZĞƐƚŽƌĞĂƐŝŶƚĞƌŶĂƚŝŽŶĂůƉŽƌƚĨŽƌĐŽƉƌĂĂŶĚĂŐƌŝĐƵůƚƵƌĂůĞdžƉŽƌƚƐ͘ ϭ ϮϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϴ tŚĂƌĨĨŽƌůĂƌŐĞƐŚŝƉƐ͘^/WƚŽŽǁŶͬŽƉĞƌĂƚĞ͘ ^Ϭϯϭ tϭϰϯ ĞŶƚƌĂů WĂǀƵǀƵ Ϯ͕Ϯϭϲ ^ĞĂ WĞƉĞƐĂůĂ;WŝƉŝƐĂůĂͿ EĞǁ džŝƐƚŝŶŐǁŚĂƌĨƚŽďĞƌĞƉůĂĐĞĚ WĞƉĞƐĂůĂĂLJ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϳ

>ϵϬ D/ϭϵ ĞŶƚƌĂů DďĂŶŝŬĂ Ϯ͕ϯϬϯ >ĂŶĚ DďĂŶŝŬĂ/ƐůĂŶĚZŽĂĚƐ EĞǁ EĞǁΘZĞŚĂďDďĂŶŝŬĂ/ƐůZĚƐ ϮϬ ϯϲ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϲ

Ϭϲ ϮϬϭϭEdW ĞŶƚƌĂů ZƵƐƐĞůůƐ Ϯ͕ϯϬϯ ŝƌ zĂŶĚŝŶĂŝƌĨŝĞůĚ;^/'Ϳ ZĞŚĂď ZĞŚĂďĂŶĚƌƵŶǁĂLJƐĞĂůŝŶŐ͘ ZƵŶǁĂLJĚŝƐƵƐĞĚƐŝŶĐĞZ/W>ĐůŽƐƵƌĞΕϮϬϬϬ ϯϳ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϱ Wϯϱ >ϵϵ WϬϮ ĞŶƚƌĂů EŐŐĞůĂWŝůĞ Ϯ͕ϯϰϬ >ĂŶĚ <ŽůŽŵŽůĞΘEŝƵŵĂƌĂ EĞǁ <ŽůŽŵŽůĞZĚΘEŝƵŵĂƌĂͲ<ŽŵďĞͲdŽĂZĚ͕ EĞǁƌŽĂĚƐ͘ŚĞĐŬůŽĐĂƚŝŽŶĂŶĚůĞŶŐƚŚŽĨ<ŽůŽŵŽůĞZĚ͍ ϮϬ ϰϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϱ ZĚƐ EƚŚĐŽĂƐƚŽĨEŐĞůůĂWƵůĞ ϭϯ WϬϭ ĞŶƚƌĂů dƵůĂŐŝ ϭ͕Ϯϱϭ ŝƌ dƵůĂŐŝ,ĞůŝƉĂĚ EĞǁ ƵŝůĚŶĞǁŚĞůŝƉĂĚŝŶdƵůĂŐŝƚŽǁŶ ^ĞĂůĞĚ͍ ϯϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϰ

^Ϭϲϳ tϬϯϭ ĞŶƚƌĂů &ůŽƌŝĚĂ ϰ͕ϳϯϱ ^ĞĂ dĂƌĂŽŶŝĂƌĂ EĞǁ džŝƐƚŝŶŐǁŚĂƌĨƚŽďĞƌĞƉůĂĐĞĚ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϯ

^Ϭϲϴ tϭϭϰ ĞŶƚƌĂů ^ĂǀŽ ϭ͕ϳϮϮ ^ĞĂ DďŝƌĂƐƵ EĞǁ EĞǁǁŚĂƌĨ͕^ĂǀŽ/ƐůĂŶĚ tŚĂƌĨƚŽƌĞƉůĂĐĞĂŶĐŚŽƌĂŐĞ͘ϮŬŵĨƌŽŵůŝĂůŝĂƉƌŽƉŽƐĞĚǁŚĂƌĨ͘ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϯ

^Ϭϵϭ tϬϬϯ ĞŶƚƌĂů ^ĂǀŽ ϭ͕ϳϮϮ ^ĞĂ ůŝĂůŝĂ EĞǁ EĞǁǁŚĂƌĨ tŚĂƌĨƚŽƌĞƉůĂĐĞĂŶĐŚŽƌĂŐĞ͘ϮŬŵĨƌŽŵDďŝƌĂƐƵƉƌŽƉŽƐĞĚǁŚĂƌĨ͘ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϭ

ϯϭ ϯϵ ĞŶƚƌĂů ŚŽŝƐĞƵů ϱ͕ϭϴϯ ŝƌ DďŽŬŽůŽŶŐĂŝƌƐƚƌŝƉ EĞǁ EĞǁĂŝƌƐƚƌŝƉĨŽƌ^ŵĂůů'ĞůĂ/ƐůĂŶĚ hŶƐĞĂůĞĚ ϯϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϭϳ

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ĞǀĞůŽƉŵĞŶƚWƌŽũĞĐƚƐWƌŝŽƌŝƚŝƐĂƚŝŽŶƵƐŝŶŐE//WƌŝƚĞƌŝĂ

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dLJƉĞ Ŭŵ ;^Ϳ ^ĐŽƌĞ

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dLJƉĞ Ŭŵ ;^Ϳ ^ĐŽƌĞ

EĂƚŝŽŶĂů ďLJWƌŽũĞĐƚ ;ĞĂ͘Ϳ ^Ϭϰϳ tϬϵϬ DĂůĂŝƚĂ DĂůĂŝƚĂ ϭϮ͕ϵϱϵ ^ĞĂ <ǁĂŝůĞďĞƐŝ EĞǁ EĞǁǁŚĂƌĨ W/hƉƌŝŽƌŝƚLJ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϲ

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dLJƉĞ Ŭŵ ;^Ϳ ^ĐŽƌĞ

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^Ϭϴϯ tϬϴϬ DĂŬŝƌĂ DĂŬŝƌĂ Ϯ͕ϳϴϲ ^ĞĂ <ĂŽŶĂƐƵŐŚƵ EĞǁ EĞǁǁŚĂƌĨ ϭϲŬŵǁĞƐƐƚŽĨ<ŝƌĂŬŝƌĂ͘ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ ϮϮ

^Ϭϴϰ tϭϭϭ DĂŬŝƌĂ DĂŬŝƌĂ ϱ͕ϭϰϱ ^ĞĂ DĂƌŽƵͬDĂƌŽΖƵĂLJ EĞǁ EĞǁǁŚĂƌĨ W/hƉƌŝŽƌŝƚLJ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ ϮϮ

^Ϭϴϱ tϭϰϭ DĂŬŝƌĂ DĂŬŝƌĂ ϭ͕ϵϲϬ ^ĞĂ WĂƌĞŐŚŽ EĞǁ EĞĞĚƐƚŽďĞƌĞƉůĂĐĞĚ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ ϮϮ

>ϭϭϯ D/ϭϯĐ DĂŬŝƌĂ ^ĂŶƌŝƐƚŽďĂů Ϯ͕ϰϳϱ >ĂŶĚ ^ĂŶƌŝƐƚŽďĂů^ƚŚŽĂƐƚ EĞǁ ^ĞĐϯ͗DĂƌĂŽŶĞ;DĂƌĂŽŶŝͿͲDĂŬĂƌƵŬŽƌƵ EĞǁƌŽĂĚĂůŽŶŐƐŽƵƚŚĐŽĂƐƚŽĨ^ĂŶƌŝƐƚŽďĂů͕DĂŬŝƌĂ;dĞƚĞƌĞƚŽ Ϯϲ ϱϮ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϭ ZĚ^ϯ ;ŶĞĂƌEĂŵƵŶŐĂͿ EĂŵƵŶŐĂͿ͘;/ŶĐůϮϬϭϭEdWWϮϯ͕WϮϰ͕WϮϱͿ ^ϬϵϮ tϬϬϳ DĂŬŝƌĂ DĂŬŝƌĂ ϭ͕ϵϰϴ ^ĞĂ ƌŝƚĞ EĞǁ EĞǁǁŚĂƌĨ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϭ

^Ϭϵϯ tϬϯϵ DĂŬŝƌĂ dŚƌĞĞ^ŝƐƚĞƌƐ ϳϭϱ ^ĞĂ dŚƌĞĞ^ŝƐƚĞƌƐ/ƐůĂŶĚƐ EĞǁ EĞǁǁŚĂƌĨ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϭ

^Ϭϵϰ tϬϱϮ DĂŬŝƌĂ DĂŬŝƌĂ ϭ͕ϯϵϯ ^ĞĂ tĂŝŵĂƐŝ EĞǁ EĞǁǁŚĂƌĨ tŚĂƌĨƚŽƌĞƉůĂĐĞĂŶĐŚŽƌĂŐĞ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϭ

^Ϭϵϱ tϬϱϲ DĂŬŝƌĂ DĂŬŝƌĂ ϭ͕ϬϬϭ ^ĞĂ tŽƵĂ EĞǁ EĞǁǁŚĂƌĨ >ŽĐĂƚŝŽŶ͍ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϭ

^Ϭϵϲ tϭϬϳ DĂŬŝƌĂ DĂŬŝƌĂ Ϯ͕ϱϵϭ ^ĞĂ DĂŶŝǀŽƌŽ EĞǁ EĞĞĚƐƚŽďĞƌĞƉůĂĐĞĚ >ŽĐĂƚŝŽŶ͍;^ĂŵĞĂƐDǁĂŶŝǁŽǁŽ͍Ϳ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϭ

^Ϭϵϳ tϭϮϮ DĂŬŝƌĂ DĂŬŝƌĂ ϭ͕ϯϰϱ ^ĞĂ DǁĂŶŝǁŽǁŽ EĞǁ EĞǁǁŚĂƌĨ tŚĂƌĨƚŽƌĞƉůĂĐĞĂŶĐŚŽƌĂŐĞ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϭ

Ϯϲ ϮϬϭϭEdW DĂŬŝƌĂ hůĂǁĂ/ƐůĂŶĚ ϯ͕ϵϬϱ ŝƌ ƌŽŶĂŝƌĨŝĞůĚ͕hůĂǁĂ hƉŐƌ ZĞŚĂďŝůŝƚĂƚŝŽŶ͕ĨĞŶĐĞĂŶĚƌƵŶǁĂLJƐĞĂůŝŶŐ͘ ϰϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϮϬ Wϯϵ ;^/'Ϳ >Ϭϵ E//WZϯϴ dĞŵŽƚƵ EĞŶĚŽ ϯ͕ϵϲϯ >ĂŶĚ EĞŶĚŽ^ΘZŽĂĚƐ EĞǁ EĞǁƌŽĂĚƐŽŶΘ^ŽĨEĞŶĚŽ/ƐůĂŶĚ͘ EĞŵLJĂĂLJͲDĂƐŽŬŽͲEĂŶŐƵͲEŽǁŝ͘ ϰϬ ϴϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϯϯ

ϴ͗ϯϯDϵͬϬϵͬϮϬϭϲ ϭϬŽĨϭϭ ϭϲϬϵϬϱEdWWƌŽũĞĐƚƐ>ŝƐƚǀϬϴƐ EĂƚŝŽŶĂůdƌĂŶƐƉŽƌƚWůĂŶ;EdWͿϮϬϭϳͲϮϬϯϳ WƌŝŽƌŝƚŝƐĞĚĞǀĞůŽƉŵĞŶƚWƌŽũĞĐƚƐͲZ&d ;DĂŝŶƚĞŶĂŶĐĞdžĐůƵĚĞĚͿ

ĞǀĞůŽƉŵĞŶƚWƌŽũĞĐƚƐWƌŝŽƌŝƚŝƐĂƚŝŽŶƵƐŝŶŐE//WƌŝƚĞƌŝĂ

WŽƉ͘ ^ƚƌƵĐƚƐ tŽƌŬ ZĚ ƵĚŐĞƚ EdWZĞĨ͘ WƌŽǀ͘ /ƐůĂŶĚ ĨĨĞĐƚĞĚ DŽĚĞ EĂŵĞ ĞƐĐƌŝƉƚŝŽŶ EŽƚĞƐ ƌͬtŚ ZĂŶŬ

dLJƉĞ Ŭŵ ;^Ϳ ^ĐŽƌĞ

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^ϬϬϳ tϭϰϰ dĞŵŽƚƵ EĞŶĚŽ ϰ͕ϵϮϴ ^ĞĂ dĞŵŽƚƵ/ŶƚĞƌŶĂƚŝŽŶĂů EĞǁ ĐŽŶŽŵŝĐͲEĞǁ ƐƚĂďůŝƐŚŵĞŶƚŽĨĂϯƌĚŝŶƚĞƌŶĂƚŝŽŶĂůƐĞĂƉŽƌƚĂƚ>ĂƚĂƚŽĨĂĐŝůŝƚĂƚĞ ϭ ϯϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϯϮ ^ĞĂWŽƌƚ ŝŶƚĞƌŶĂƚŝŽŶĂůƚƌĂĚĞǁŝƚŚƚŚĞZĞƉƵďůŝĐŽĨsĂŶƵĂƚƵĂŶĚ&ŝũŝ >ϯϳ dW'ϬϮ dĞŵŽƚƵ EĞŶĚŽ ϭ͕ϵϵϴ >ĂŶĚ EĞŶĚŽEZĚ EĞǁ EĞǁƌŽĂĚƚŽƐĞƌǀĞEŽĨEĞŶĚŽ/ƐůĂŶĚ ŽƉƌĂĂŶĚƚŝŵďĞƌŝŶEEĞŶĚŽ͘ ϭϬ Ϯϱ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϯϬ ;^ĂŶƚĂƌƵnj/ƐůĂŶĚƐͿ͘ ^Ϭϭϰ tϭϯϯ dĞŵŽƚƵ sĂŶŝŬŽƌŽ ϭ͕ϰϬϮ ^ĞĂ EƵŵďƵŬŽ;sĂŶŝŬŽƌŽ EĞǁ EĞǁǁŚĂƌĨ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ ϯϬ /ƐůĂŶĚͿ Ϭϰ ϮϬϭϭEdW dĞŵŽƚƵ EĞŶĚŽ ϰ͕ϵϮϴ ŝƌ >ĂƚĂŝƌĨŝĞůĚ;^/'Ϳ hƉŐƌ džƚĞŶĚƌƵŶǁĂLJĨŽƌĂƐŚϴŽƉĞƌĂƚŝŽŶƐ͕ džƚĞŶĚƌƵŶǁĂLJĨŽƌĂƐŚϴŽƉĞƌĂƚŝŽŶƐ;ϭ͘ϮŬŵͿ͕ƌĞŚĂď͕ĨĞŶĐĞĂŶĚ ϲϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϵ WϯϮ ƌĞŚĂď͕ĨĞŶĐĞĂŶĚƐĞĂů͘ ƐĞĂů͘ >ϱϬ dW'Ϭϭ dĞŵŽƚƵ sĂƌŝŽƵƐ ϱ͕Ϭϰϴ >ĂŶĚ hƚŽƉƵŝĂ͕ZĞĞĨ/Ɛ͕ EĞǁ EĞǁƌŽĂĚƐŽŶhƚŽƉƵŝĂ͕ZĞĞĨ/ƐůĂŶĚƐĂŶĚ ŚĞĐŬƌŽĂĚůĞŶŐƚŚ͍ ϭϱ ϯϳ͕ϱϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϵ sĂŶŝŬŽƌŽZĚƐ sĂŶŝŬŽƌŽ ^Ϭϭϵ tϭϭϴ dĞŵŽƚƵ ZĞĞĨ/ƐůĂŶĚƐ ϰ͕ϵϰϰ ^ĞĂ DŽŚĂǁŬĂLJ EĞǁ EĞǁǁŚĂƌĨ ^ĂŵĞĂƐEŝĂůŽ;EĞĂͿ͍ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϵ

^ϬϮϲ tϬϯϲ dĞŵŽƚƵ ƵĨĨ/ƐůĂŶĚƐ ϱϱϰ ^ĞĂ dĂƵŵŽŬŽͬdĂƵŵĂŬŽ EĞǁ EĞǁůĂŶĚŝŶŐƌĂŵƉ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϴ /ƐůĂŶĚ ^Ϭϯϳ tϭϮϴ dĞŵŽƚƵ EĞŶĚŽ͍ ϭ͕ϰϱϯ ^ĞĂ EŝĂůŽ;EĞĂͿ ZĞŚĂď ZĞƋƵŝƌĞƐƌĞƉĂŝƌ DŽŚĂǁŬĂLJ ϭ Ϯ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϳ

^ϬϱϬ tϭϮϲ dĞŵŽƚƵ hƚƵƉƵĂ ϭ͕Ϯϲϲ ^ĞĂ EĞŵďĂƵͬEĞŵďĂŽ EĞǁ EĞǁǁŚĂƌĨ ϭ ϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϲ

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>Ϭϯ D/ϮϬ sĂƌŝŽƵƐ sĂƌŝŽƵƐ Ͳ >ĂŶĚ ƌŝĚŐĞ/ŵƉƌŽǀĞŵĞŶƚ ZĞŚĂď EĂƚŝŽŶĂůƉƌŽŐƌĂŵƚŽƌĞƉĂŝƌͬƌĞƉůĂĐĞ EĂƚŝŽŶǁŝĚĞƉƌŽŐƌĂŵƚŽŝŵƉƌŽǀĞŶŽŶͲŵĂŝŶƚĂŝŶĂďůĞͬƵŶƐĂĨĞƌŽĂĚ ϭϭϳ Ϯϯϰ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϯϳ WƌŽŐƌĂŵ ƐƵďƐƚĂŶĚĂƌĚƌŽĂĚďƌŝĚŐĞƐ͘ ďƌŝĚŐĞƐƚŚƌŽƵŐŚƌĞŚĂďŝůŝƚĂƚŝŽŶĂŶĚͬŽƌƌĞƉůĂĐĞŵĞŶƚ͘ >ϵϰ D/ϭϭ sĂƌŝŽƵƐ sĂƌŝŽƵƐ Ͳ >ĂŶĚ &ŽŽƚƉĂƚŚƐŝŶhƌďĂŶ EĞǁ ĞǀĞůŽƉƉĂƚŚƐͬůĂĚĚĞƌƐŝŶƵƌďĂŶĂƌĞĂƐ ĞǀĞůŽƉĨŽŽƚƉĂƚŚƐĂŶĚ:ĂĐŽďƐůĂĚĚĞƌƐŝŶƵƌďĂŶĂƌĞĂƐ;ĞŐ͘ Ͳ ϮϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϲ ƌĞĂƐ ;,ŽŶŝĂƌĂͬ'ƵĂůĞ͕ƵŬŝͿ ,ŽŶŝĂƌĂͬ'ƵĂůĞ͕ƵŬŝͿ >ϭϬϯ W/hϭϱď sĂƌŝŽƵƐ sĂƌŝŽƵƐ Ͳ >ĂŶĚ WƌŽǀdŽǁŶ EĞǁ ZĚƐĞĂůŝŶŐͬĚƌĂŝŶƐŝŶƉƌŽǀŝŶĐŝĂůƚŽǁŶƐ ZŽĂĚƐĞĂůŝŶŐΘĚƌĂŝŶĂŐĞǁŽƌŬƐŝŶƉƌŽǀŝŶĐŝĂůƚŽǁŶƐ;'ŚŝnjŽ͕ƵŬŝ͕ ϯϬ ϵϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϱ ƌĂŝŶΘ^ĞĂůŝŶŐtŽƌŬƐ dĂƌŽ͕ƵĂůĂ͕<ŝƌĂŬŝƌĂ͕>ĂƚĂͿ >ϭϬϰ D/ϭϮ sĂƌŝŽƵƐ sĂƌŝŽƵƐ Ͳ >ĂŶĚ &ŽŽƚďƌŝĚŐĞƐWƌŽŐƌĂŵ EĞǁ WƌŽǀŝĚĞŶĞǁĨŽŽƚďƌŝĚŐĞƐĂƚŬĞLJůŽĐĂƚŝŽŶƐ EĞǁĨŽŽƚďƌŝĚŐĞƐƚŽŝŵƉƌŽǀĞĂĐĐĞƐƐƚŽƐĐŚŽŽůƐ͕ĐůŝŶŝĐƐ͕ŵĂƌŬĞƚƐĂŶĚ ϭϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϱ ;ƌƵƌĂůĂŶĚƵƌďĂŶͿ͘ ĐŽŶŶĞĐƚƚŽĞdžŝƐƚŝŶŐŝŶĨƌĂƐƚƌƵĐƚƵƌĞ;ƌŽĂĚƐ͕ǁŚĂƌǀĞƐͿ ^Ϭϳϭ E//W^ϭϱ sĂƌŝŽƵƐ sĂƌŝŽƵƐ Ͳ ^ĞĂ EĞǁDĂƌŝƚŝŵĞ EĞǁ EĂǀĂŝĚƐŝŶĐů͘ůŝŐŚƚŚŽƵƐĞƐ͕ďŽƵLJƐΘŵĂƌŬĞƌ /ŶĐů͘ƚŚƌĞĞŶĞǁůŝŐŚƚŚŽƵƐĞƐŝŶŚŽŝƐĞƵůĂƚWĂƉĂƌĂ͕dƵĂůĞͬWĂŶŐŐŽĞ ϭϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϯ EĂǀŝŐĂƚŝŽŶĂůŝĚƐ ƉŽƐƚƐĐŽƵŶƚƌLJǁŝĚĞ ĂŶĚDŽůŝ

ϴ͗ϯϯDϵͬϬϵͬϮϬϭϲ ϭϭŽĨϭϭ ϭϲϬϵϬϱEdWWƌŽũĞĐƚƐ>ŝƐƚǀϬϴƐ

EdWϮϬϭϳͲϮϬϯϲ   ƉƉĞŶĚŝdžϯͲWƌŽũĞĐƚ>ŽĐĂƚŝŽŶDĂƉƐ



  

ϳͬϬϵͬϮϬϭϲ 

sĂƌŝŽƵƐWƌŽǀŝŶĐĞƐ tŽƌŬ ZĚ ƵĚŐĞƚ ZĞĨ͘ DŽĚĞ EĂŵĞ ĞƐĐƌŝƉƚŝŽŶ

dLJƉĞ Ŭŵ ;^Ϳ ^ĐŽƌĞ WƌŝŽƌŝƚLJ D/ϭϮ >ĂŶĚ &ŽŽƚďƌŝĚŐĞƐ EĞǁ WƌŽǀŝĚĞŶĞǁĨŽŽƚďƌŝĚŐĞƐĂƚŬĞLJ ϭϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϯϱ WƌŽŐƌĂŵ ůŽĐĂƚŝŽŶƐ;ƌƵƌĂůĂŶĚƵƌďĂŶͿ͘ D/ϭϭ >ĂŶĚ &ŽŽƚƉĂƚŚƐŝŶhƌďĂŶ EĞǁ ĞǀĞůŽƉƉĂƚŚƐͬůĂĚĚĞƌƐŝŶƵƌďĂŶ Ͳ ϮϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϯϰ ƌĞĂƐ ĂƌĞĂƐ;,ŽŶŝĂƌĂͬ'ƵĂůĞ͕ƵŬŝͿ W/hϭϱď >ĂŶĚ WƌŽǀdŽǁŶ EĞǁ ZĚƐĞĂůŝŶŐͬĚƌĂŝŶƐŝŶƉƌŽǀŝŶĐŝĂů Ͳ ϭϬϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϯϭ ƌĂŝŶΘ^ĞĂůŝŶŐ ƚŽǁŶƐ tŽƌŬƐ D/ϭϬ ^ĞĂ ŽŵĞƐƚŝĐ EĞǁ ĞǀĞůŽƉĐŽŶƚĂŝŶĞƌƐĞĂĨƌĞŝŐŚƚ ϭϬϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϯϯ ŽŶƚĂŝŶĞƌ&ƌĞŝŐŚƚ ĨĂĐŝůŝƚŝĞƐŝŶƉƌŽǀŝŶĐĞƐ /ŶĨ E//W^ϭϱ ^ĞĂ EĞǁDĂƌŝƚŝŵĞ EĞǁ EĂǀĂŝĚƐŝŶĐů͘ůŝŐŚƚŚŽƵƐĞƐ͕ďŽƵLJƐΘ ϲϭ͕ϲϬϬ͕ϬϬϬ ϭϰ EĂǀŝŐĂƚŝŽŶĂůŝĚƐ ŵĂƌŬĞƌƉŽƐƚƐĐŽƵŶƚƌLJǁŝĚĞ sĂƌŝŽƵƐdŽƚĂů Ϯϵϭ͕ϲϬϬ͕ϬϬϬ ,ŽŶŝĂƌĂŝƚLJŽƵŶĐŝů

CPIU 03 MID 01

LPS 01 CPIU 04 CPIU 05

^/>ŝŶŬ &Ždž^ƚƌĞĞƚ>ŝŶŬ

,ŽůLJƌŽƐƐ>ŝŶŬ

tŽƌŬ ƵĚŐĞƚ ZĚ ZĞĨ͘ DŽĚĞ EĂŵĞ ĞƐĐƌŝƉƚŝŽŶ

dLJƉĞ ;^Ϳ Ŭŵ ^ĐŽƌĞ WƌŝŽƌŝƚLJ W/hϬϮ >ĂŶĚ ,ŽŶŝĂƌĂ,ǁLJ ZĞŚĂď DͲWĂŶĂƚŝŶĂ͕ZĂŶĂĚŝ͕<'/s͕ ϱ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϭ Ϯϱ ĂƐƚϮ DĂƌŝŶĞ^Đ͕ΖǁĞĂůƚŚ^ƚ͕dŽŶŐƐ͕ W/hϬϯ >ĂŶĚ ,ŽŶŝĂƌĂ,ǁLJ hƉŐƌ ĞŶƚƌĂůDĂƌŬĞƚͲ tͬZŝǀĞƌ͘ZŽĂĚ ϵ͕ϬϲϬ͕ϬϬϬ ϱ ϯϱ tĞƐƚϭ ƌĞŚĂďĂŶĚĚƌĂŝŶĂŐĞƵƉŐƌĂĚĞ W/hϬϰ >ĂŶĚ ,ŽŶŝĂƌĂ,ǁLJ hƉŐƌ ZĞŚĂďΘĚƌĂŝŶĂŐĞƵƉŐƌĂĚĞ͘ ϭϭ͕ϵϴϬ͕ϬϬϬ ϲ ϯϳ ĂƐƚϯ &ŝƐŚĞƌŝĞƐͲ ,ĞŶĚĞƌƐŽŶ W/hϬϱ >ĂŶĚ sƵƌĂͬ<ƵŬƵŵ ZĞŚĂď sƵƌĂͬ<ƵŬƵŵLJƉĂƐƐ;<ƵŬƵŵ,Žƚ ϱϱϬ͕ϬϬϬ Ϭ ϯϬ LJƉĂƐƐ ƌĞĂĚͲ &ůŽƌĞŶĐĞzŽƵŶŐ^ĐŚŽŽůͿ W/hϭϱĂ >ĂŶĚ ,ŽŶŝĂƌĂDĂƐƚĞƌ hƉŐƌ ƌĂŝŶĂŐĞŝŵƉƌŽǀĞŵĞŶƚƐĨƌŽŵ ϱ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ Ͳ Ϯϲ ƌĂŝŶĂŐĞtŽƌŬƐ ,ŽŶŝĂƌĂƌĂŝŶĂŐĞDĂƐƚĞƌWůĂŶ ϯϱ >ĂŶĚ t<ŽůĂZŝĚŐĞ EĞǁ &ĞƌĂůĂĚŽĂͬ&ĞƌĂŬǁƵƐŝĂͬDĂƚĂƌŝƵ Ϯ͕ϯϰϬ͕ϬϬϬ Ϯ Ϯϲ ^ĞƚƚůĞŵĞŶƚZĚƐ ƌŽĂĚƐ >W^Ϭϭ >ĂŶĚ ,ŽŶŝĂƌĂt>ŝŶŬͲ EĞǁ ZŽǀĞƚŽŚŝŶĂƚŽǁŶ͕ǀŝĂ,ŝďŝƐĐƵƐ Ϯϰ͕ϭϱϬ͕ϬϬϬ ϰ ϰϬ /ŶŶĞƌLJƉĂƐƐ ǀĞ͕&Ždž^ƚΘZŽĐŬ,ĂǀĞŶ DCC 35 LPS02 >W^ϬϮ >ĂŶĚ ,ŽŶŝĂƌĂ EĞǁ LJƉĂƐƐƌŽĂĚŝŶůĂŶĚŽĨ,ŽŶŝĂƌĂ ϮϰϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϰ ϯϬ KƵƚĞƌLJƉĂƐƐ ;ĨƌŽŵ,ĞŶĚĞƌƐŽŶƚŽWŽŚĂͿ D/Ϭϭ >ĂŶĚ ZĂŶĂĚŝ/ŶĚƵƐƚƌŝĂů hƉŐƌ ,ŝŐŚƐƚƌĞŶŐƚŚƉĂǀĞŵĞŶƚĂŶĚ ϭϬ͕ϴϬϬ͕ϬϬϬ ϰ Ϯϵ ZŽĂĚƐZĞŚĂď ĚƌĂŝŶĂŐĞǁŽƌŬƐZĂŶĂĚŝ/ŶĚ͘ĂƌĞĂ͘ E//WZϭϵ >ĂŶĚ ,ŽŶŝĂƌĂ&ĞĞĚĞƌ hƉŐƌ ĂƐƚ,ŽŶŝĂƌĂ&ĞĞĚĞƌZŽĂĚƐ ϮϬ͕ϰϳϱ͕ϬϬϬ ϴ Ϯϯ ZŽĂĚƐdƌĂŶĐŚĞϮ dƌĂŶĐŚĞϮ ,ŽŶŝĂƌĂdŽƚĂů ϯϮϵ͕ϯϱϱ͕ϬϬϬ 'ƌĞĂƚĞƌ,ŽŶŝĂƌĂ

LPS01 LPS02

^/>ŝŶŬ &Ždž ^ƚƌĞĞƚ >ŝŶŬ ,ŽůLJƌŽƐƐ >ŝŶŬ

tŽƌŬ ƵĚŐĞƚ ZĚ ZĞĨ͘ DŽĚĞ EĂŵĞ ĞƐĐƌŝƉƚŝŽŶ

dLJƉĞ ;^Ϳ Ŭŵ ^ĐŽƌĞ WƌŝŽƌŝƚLJ >W^Ϭϭ >ĂŶĚ ,ŽŶŝĂƌĂt>ŝŶŬͲ EĞǁ ZŽǀĞƚŽŚŝŶĂƚŽǁŶ͕ǀŝĂ,ŝďŝƐĐƵƐ Ϯϰ͕ϭϱϬ͕ϬϬϬ ϰ ϰϬ /ŶŶĞƌLJƉĂƐƐ ǀĞ͕&Ždž^ƚΘZŽĐŬ,ĂǀĞŶ >W^ϬϮ >ĂŶĚ ,ŽŶŝĂƌĂ EĞǁ LJƉĂƐƐƌŽĂĚŝŶůĂŶĚŽĨ,ŽŶŝĂƌĂ ϮϰϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϰ ϯϬ KƵƚĞƌLJƉĂƐƐ ;ĨƌŽŵ,ĞŶĚĞƌƐŽŶƚŽWŽŚĂͿ tŽƌŬ ƵĚŐĞƚ ZĚ ZĞĨ͘ DŽĚĞ EĂŵĞ ĞƐĐƌŝƉƚŝŽŶ

dLJƉĞ ;^Ϳ Ŭŵ ^ĐŽƌĞ WƌŝŽƌŝƚLJ tŽƌŬ ƵĚŐĞƚ ZĚ W/hϭϴ >ĂŶĚ DĂƌĂƵƌŝĚŐĞƐ ZĞŚĂď ZĞͲŽŶƐƚƌƵĐƚŝŽŶŽĨϮ ϰ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϯϮ ZĞĨ͘ DŽĚĞ EĂŵĞ ĞƐĐƌŝƉƚŝŽŶ ZĞĐŽŶƐƚƌƵĐƚŝŽŶ DĂƌĂƵ ƌŝĚŐĞƐ dLJƉĞ ;^Ϳ Ŭŵ ^ĐŽƌĞ WƌŝŽƌŝƚLJ ;KůŽǀƵŚƵ͕^ŽŚĂƚĂůŝͿ ϮϬϭϭEdW >ĂŶĚ >ĂŵďŝͲ dĂŶŐĂƌĂƌĞ EĞǁ >ĂŵďŝͲ dĂŶŐĂƌĂƌĞEĞǁƌŽĂĚ ϯϰ͕ϱϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϯ ϯϰ ϯϰ >ĂŶĚ DďĞƌĂŶĚĞ͕ EĞǁ DďĞƌĂŶĚĞͬ<ŽůŽƐƵůƵͬWĂ ϭϱ͕ϯϬϬ͕ϬϬϬ ϭϬ Ϯϴ WϬϭ ZŽĂĚ <ŽůŽƐƵůƵΘWĂƉĂĞ ƉĂĞZŽĂĚWƌŽũĞĐƚ ϮϬϭϭEdW >ĂŶĚ dĂŶŐĂƌĂƌĞ Ͳ EĞǁ dĂŶŐĂƌĂƌĞͲ DĂƌĂƐĂ ϱϰ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϯϲ ϯϭ ZĚƐ NIIP R29 WϬϮ DĂƌĂƐĂ ZŽĂĚ D/Ϭϯ >ĂŶĚ 'ƵĂůĞEͲ^ZĚ EĞǁ džƚŶ Ĩƌ 'ŽůĚƌŝĚŐĞ ƐƚŚ ƚŽ ϵϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϯϬ ϯϯ ϮϬϭϭEdW >ĂŶĚ DĂƌĂƐĂͲ <ŽůŽŐŚĂƐŝ EĞǁ DĂƌĂƐĂͲ <ŽůŽŐŚĂƐŝEĞǁƌŽĂĚ ϲϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϰϬ Ϯϳ 'ŽůĚƌŝĚŐĞͲ<ƵŵĂZ <ƵŵĂͬ<ŚŽůŽŐĂƐŝ WϬϯ ZŽĂĚ D/Ϭϰ >ĂŶĚ 'ƵĂůĞEͲ^ZĚϮ EĞǁ EĞǁŝŶůĂŶĚƌŽĂĚĨƌŽŵ ϵϵ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϯϯ ϯϭ ϮϬϭϭEdW >ĂŶĚ <ŽůŽŐŚĂƐŝͲ ǀƵĂǀƵ EĞǁ <ŽůŽŐŚĂƐŝͲ ǀƵĂǀƵEĞǁƌŽĂĚ ϯϰ͕ϱϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϯ Ϯϴ ŽůĂƐŽƵƚŚƚŽǀƵĂǀƵ͕ WϬϰ ZŽĂĚ ǀŝĂ>ĞĞΖƐ>ĂŬĞ ϮϬϭϭEdW >ĂŶĚ ǀƵĂǀƵͲ DĂƌĂƵ ZĞŚĂď ǀƵĂǀƵͲ DĂƌĂƵZĞŚĂď ϳϳ͕ϰϬϬ͕ϬϬϬ ϱϮ ϯϮ D/Ϭϱ >ĂŶĚ 'ƵĂůĞEͲ^WŽŚĂͲ EĞǁ EĞǁŝŶůĂŶĚƌŽĂĚĨƌŽŵ ϭϭϬ͕ϭϬϬ͕ϬϬϬ ϯϳ Ϯϯ WϬϱ ZŽĂĚ dĂŶŐĂƌĂƌĞ WŽŚĂƐŽƵƚŚƚŽ NIIPR13 ϮϬϭϭEdW >ĂŶĚ DĂƌĂƵͲ <ĂŽŬĂ ZĞŚĂď DĂƌĂƵͲ <ĂŽŬĂZĞŚĂď ϲϯ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϰϮ ϯϭ dĂŶŐĂƌĂƌĞ WϬϲ ZŽĂĚ E//WZϭϯ >ĂŶĚ EĚŽŵĂZŽĂĚ EĞǁ /ŶůĂŶĚƌŽĂĚďLJƉĂƐƐŽĨ ϯϱ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϳ ϮϮ ϮϬϭϭEdW >ĂŶĚ <ĂŽŬĂͲ ZĞƌĞZŽĂĚ EĞǁ <ĂŽŬĂͲ ZĞƌĞEĞǁƌŽĂĚ ϱϮ͕ϱϬϬ͕ϬϬϬ ϯϱ Ϯϳ ;'ƵĂĚĂůĐĂŶĂůͿ EĚŽŵĂ/ŶĚƵƐƚƌŝĂů WϬϳ ĞǀĞůŽƉŵĞŶƚ͘ E//WZϭϳ >ĂŶĚ EƚŚ'ƵĂůĞ&ĞĞĚĞƌ ZĞŚĂď 'ĞƐĂZĚ͕dƵŵƵƌŽƌĂZĚ͕ ϲϴ͕ϭϲϬ͕ϬϬϬ ϰϱ Ϯϲ 2011NTP AP28 ZĚƐdƌĂŶĐŚĞϮ WŝƚƵŬŽůŝZĚ͕^ĂůŝϮZĚ͕ DCC34, NIIPR17 'ŚĂǀĂŶŐŚĂZĚ NIIPA3 E//WZϮϮ >ĂŶĚ 'ƵĂůĞ&ĞĞĚĞƌZĚƐ ZĞŚĂď 'ƵĂůĞ&ĞĞĚĞƌZĚƐ Ϯϳ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϯϬ Ϯϱ dƌĂŶĐŚĞϯ dƌĂŶĐŚĞϯ E//WZϮϵ >ĂŶĚ 'ƵĂůĞ&ĞĞĚĞƌ ZĞŚĂď ZĞŚĂďͬƵƉŐƌĂĚŝŶŐŽĨ ϮϮ͕ϱϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϱ Ϯϱ ZŽĂĚƐdƌĂŶĐŚĞϰ ĨĞĞĚĞƌƌŽĂĚƐŝŶŶŽƌƚŚ 'ƵĂĚĂůĐĂŶĂů͘ 'ƵĂĚĂůĐĂŶĂů ϭ͕ϭϬϴ͕ϵϲϬ͕ϬϬϬ

2011NTP dE'ZZ ZZ AP07

2011NTP 2011NTP DZ^ AP06 AP01 <K<

MID05 K',^/ DĂƌĂƵ

2011NTP 2011NTP 2011NTP shsh MID03 AP02 AP40 AP03 2011NTP AP04 tŽƌŬ ƵĚŐĞƚ ZĚ ZĞĨ͘ DŽĚĞ EĂŵĞ ĞƐĐƌŝƉƚŝŽŶ

dLJƉĞ ;^Ϳ Ŭŵ ^ĐŽƌĞ WƌŝŽƌŝƚLJ MID04 ϮϬϭϭEdW ŝƌ ,ĞŶĚĞƌƐŽŶ/ hƉŐƌ ƵŝůĚƐĞĐŽŶĚƌƵŶǁĂLJĂƚ ϭϬϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϮϮ WϮϴ ϮŶĚZƵŶǁĂLJ ,ĞŶĚĞƌƐŽŶ/ŶƚĞƌŶĂƚŝŽŶĂů 2011NTP 2011NTP AP44, ŝƌƉŽƌƚ͘ 2011NTP ϮϬϭϭEdW ŝƌ ǀƵĂǀƵŝƌĨŝĞůĚ hƉŐƌ DĂũŽƌƌĞŚĂďŝůŝƚĂƚŝŽŶ͕ĨĞŶĐĞ ϱϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϯϮ AP31 CPIU18 Wϯϭ ;^/'Ϳ ĂŶĚƌƵŶǁĂLJƐĞĂůŝŶŐ͘ AP05 ϮϬϭϭEdW ŝƌ DďĂďĂŶĂŬŝƌĂ hƉŐƌ DĂũŽƌƌĞŚĂďŝůŝƚĂƚŝŽŶ͕ĨĞŶĐĞ ϱϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϰ WϰϬ ŝƌĨŝĞůĚ;^/'Ϳ ĂŶĚƌƵŶǁĂLJƐĞĂůŝŶŐ͘ ϮϬϭϭEdW ŝƌ DĂƌĂƵŝƌĨŝĞůĚ hƉŐƌ ZĞŚĂďŝůŝƚĂƚŝŽŶ͕ĨĞŶĐĞĂŶĚ ϯϳ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϲ Wϰϰ ;^/'Ϳ ƌƵŶǁĂLJƐĞĂůŝŶŐ͘ E//Wϯ ŝƌ ,ĞŶĚĞƌƐŽŶW hƉŐƌ ,ĞŶĚĞƌƐŽŶŝƌƉŽƌƚƉƌŽŶ Ϯϱ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϯϬ ƉƌŽŶhƉŐƌĂĚĞ hƉŐƌĂĚĞ tŽƌŬ ƵĚŐĞƚ ZĚ ZĞĨ͘ DŽĚĞ EĂŵĞ ĞƐĐƌŝƉƚŝŽŶ

dLJƉĞ ;^Ϳ Ŭŵ ^ĐŽƌĞ WƌŝŽƌŝƚLJ ϮϬϭϭEdW ŝƌ zĂŶĚŝŶĂŝƌĨŝĞůĚ hƉŐƌ ZĞŚĂďĂŶĚƌƵŶǁĂLJƐĞĂůŝŶŐ͘ ϯϳ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϯϭ Wϯϱ ;^/'Ϳ ϯϵ ŝƌ DďŽŬŽůŽŶŐĂ EĞǁ EĞǁĂŝƌƐƚƌŝƉĨŽƌ^ŵĂůů'ĞůĂ/ƐůĂŶĚ ϯϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϭϴ ŝƌƐƚƌŝƉ ϮϮ >ĂŶĚ dƵůĂŐŝZĚZĞŚĂď ZĞŚĂď dƵůĂŐŝZŽĂĚZĞŚĂďŝůŝƚĂƚŝŽŶĂŶĚ ϴ͕ϭϬϬ͕ϬϬϬ ϵ Ϯϵ /ŵƉƌŽǀĞŵĞŶƚWƌŽũĞĐƚ Ϯϯ >ĂŶĚ ŝŐ'ĞůĂZŽĂĚ ZĞŚĂď ŝŐ'ĞůĂKůĚ>ŽŐŐŝŶŐZŽĂĚ ϭϱ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϭϬ Ϯϳ ZĞŚĂď ZĞŚĂďŝůŝƚĂƚŝŽŶWƌŽũĞĐƚ D/ϭϴ >ĂŶĚ WĂǀƵǀƵ/ƐůĂŶĚZŝŶŐ EĞǁ EĞǁƌŽĂĚƐŽŶWĂǀƵǀƵ/ƐůĂŶĚ ϯϴ͕ϱϬϬ͕ϬϬϬ ϯϱ Ϯϱ ZŽĂĚ D/ϭϵ >ĂŶĚ DďĂŶŝŬĂ/ƐůĂŶĚ EĞǁ EĞǁΘZĞŚĂďDďĂŶŝŬĂ/ƐůZĚƐ ϭϴ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϮϬ ϯϬ ZŽĂĚƐ ϮϬ ^ĞĂ dƵůĂŐŝWƵďůŝĐ EĞǁ dƵůĂŐŝWƵďůŝĐtŚĂƌĨWƌŽũĞĐƚ ϭϰ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϯϬ tŚĂƌĨ Ϯϭ ^ĞĂ dƵůĂŐŝdŽƵƌŝƐƚ:ĞƚƚLJ EĞǁ dƵůĂŐŝdŽƵƌŝƐƚŽĂƚ:ĞƚƚLJĐĐĞƐƐ ϭϰ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϯϬ WƌŽũĞĐƚ E//W^Ϭϱ ^ĞĂ zĂŶĚŝŶĂtŚĂƌĨ EĞǁ zĂŶĚŝŶĂtŚĂƌĨ;EĞǁͿ ϰϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϯϰ MID18 ĞŶƚƌĂů/ƐůĂŶĚƐ dŽƚĂů Ϯϭϰ͕ϲϬϬ͕ϬϬϬ NIIP S05 DCC 23

DCC20 2011NTP DCC21 AP35 DCC 39 DCC22 MID19 tŽƌŬ ƵĚŐĞƚ ZĚ ZĞĨ͘ DŽĚĞ EĂŵĞ ĞƐĐƌŝƉƚŝŽŶ

dLJƉĞ ;^Ϳ Ŭŵ ^ĐŽƌĞ WƌŝŽƌŝƚLJ ϮϬϭϭEdW ŝƌ ZĞŶŶĞůůŝƌĨŝĞůĚ hƉŐƌ džƚĞŶĚƌƵŶǁĂLJĨŽƌĂƐŚϴ ϰϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϱ Wϯϴ ;^/'Ϳ ŽƉĞƌĂƚŝŽŶƐ͕ƌĞŚĂď͕ĨĞŶĐĞĂŶĚ NIIP R27 ƐĞĂů͘ ϮϬϭϭEdW ŝƌ ĞůůŽŶĂŝƌĨŝĞůĚ hƉŐƌ džƚĞŶĚƌƵŶǁĂLJĨŽƌĂƐŚϴ ϰϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϱ Wϰϯ ;^/'Ϳ ŽƉĞƌĂƚŝŽŶƐ͕ƌĞŚĂď͕ĨĞŶĐĞĂŶĚ ƐĞĂů͘ ϭϮ >ĂŶĚ dŝŐŐŽĂƚŽ>ĂŬĞ ZĞŚĂď dŝŐŐŽĂƚŽ>ĂŬĞdĞŶŐĂŶŽZŽĂĚ ϱϯ͕ϮϬϬ͕ϬϬϬ ϱϯ Ϯϯ dĞŶŐĂŶŽƌĞŚĂď WƌŽũĞĐƚ͘ZĞƉůĂĐĞĚE//WZϭϴ͘ E//WZϮϳ >ĂŶĚ ĞůůŽŶĂZŽĂĚƐ ZĞŚĂď ZĞŚĂďŝůŝƚĂƚŝŽŶĂŶĚƵƉŐƌĂĚŝŶŐŽĨ ϭϬ͕ϴϬϬ͕ϬϬϬ ϭϮ Ϯϯ ƌŽĂĚƐŽŶĞůůŽŶĂ͘ ZĞŶďĞůdŽƚĂů ϭϰϰ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ

2011NTP AP43

DCC 12

2011NTP AP38 tŽƌŬ ƵĚŐĞƚ ZĚ ZĞĨ͘ DŽĚĞ EĂŵĞ ĞƐĐƌŝƉƚŝŽŶ

dLJƉĞ ;^Ϳ Ŭŵ ^ĐŽƌĞ WƌŝŽƌŝƚLJ ϮϬϭϭEdW ŝƌ ŚŽŝƐĞƵůĂLJͲdĂƌŽ hƉŐƌ >ĞŶŐƚŚK<ĨŽƌĂƐŚϴ͕ŶĞĞĚƐ ϯϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϯϰ WϰϮ ;^/'Ϳ ƌĞŚĂď͕ĨĞŶĐĞĂŶĚƐĞĂů͘ ϮϬϭϭEdW ŝƌ <ĂŐŚĂƵŝƌĨŝĞůĚ hƉŐƌ ZĞŚĂďŝůŝƚĂƚŝŽŶ͕ĨĞŶĐĞĂŶĚƌƵŶǁĂLJ ϯϳ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϭ Wϰϴ ;WǀƚͿ ƐĞĂůŝŶŐ͘ NIIP R20 W'Ϭϳ ŝƌ >ŽƉĂŝƌĨŝĞůĚ EĞǁ EĞǁĂŝƌĨŝĞůĚĨŽƌ>ŽƉĂ;WĂŶŐŐŽĞ͍Ϳ͕ ϱϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϭϭ ĂƐƚŚŽŝƐĞƵů͘ ϰϯ ŝƌ ^ĂƐĂŵƵŶŐĂ EĞǁ EĞǁĂŝƌƐƚƌŝƉĨŽƌ^ĂƐĂŵƵŶŐĂ ϯϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϭϳ 2011NTP ŝƌĨŝĞůĚ AP18 ϮϬϭϭEdW >ĂŶĚ sƵƌĂŶŐŐŽͲ EĞǁ sƵƌĂŶŐŐŽͲ <ĂǀĂŽŬĂEĞǁƌŽĂĚ ϰ͕ϴϮϬ͕ϱϬϬ ϯ Ϯϯ Wϭϴ <ĂǀĂŽŬĂZŽĂĚ W'Ϭϯ >ĂŶĚ ŝŽƌŽŬĂŶĂͲKŐŚŽ EĞǁ ŝŽƌŽŬĂŶĂ^ƵďƐƚĂƚŝŽŶͬ^ĞĂWŽƌƚƚŽ ϰϯ͕ϰϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϴ Ϯϴ CPG 03 ZŽĂĚ KŐŚŽŽŶEŽƌƚŚŽĂƐƚ dZK W'Ϭϰ >ĂŶĚ ŝŽƌŽŬĂŶĂͲ EĞǁ ŝŽƌŽŬĂŶĂ^ƵďƐƚĂƚŝŽŶͬ^ĞĂWŽƌƚƚŽ ϯϰ͕ϭϬϬ͕ϬϬϬ ϮϮ Ϯϵ K',K WĂŶŐŐŽĞͲĂƌƵ WĂŶŐŐŽĞͬ>ŽƉĂŝƌƉŽƌƚͲĂƌƵ ZŽĂĚ W'Ϭϱ >ĂŶĚ sƵƌƵůĂƚĂͲĂǀƵƚŝ EĞǁ ĂǀƵƚŝ^ĞĂWŽƌƚͲsƵƌƵůĂƚĂKͲ ϰϬ͕ϯϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϲ Ϯϵ ^ĞĂWŽƌƚZŽĂĚ sĂŐŚŽĞ;'ŚŽĞͿŶĞǁƌŽĂĚ 2011 NTP CPG 07 W'Ϭϲ >ĂŶĚ <ŽůŽŵďĂŶŐĂƌĂͲ EĞǁ <ŽůŽŵďĂŶŐĂƌĂ;^ĂƐĂŵƵŶŐŐĂͿƚŽ ϱϮ͕ϳϬϬ͕ϬϬϬ ϯϰ Ϯϵ ŝŽƌŽŬĂŶĂZŽĂĚ ŝŽƌŽŬĂŶĂ^ƵďƐƚĂƚŝŽŶͬ^ĞĂWŽƌƚ͘ AP42 E//WZϮϬ >ĂŶĚ ŚŽŝƐĞƵůĂLJ EĞǁ sƵƌĂŶŐŐŽͬsĂĐŚŽͲdĂƌŽͲ ϭϮϬ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ ϳϴ ϯϭ CPG 04 ŽŶŶĞĐƚŝǀŝƚLJZĚ <ŽůƵŵŐĂŶŐĂƌĂ͕EtŚŽŝƐĞƵů CPG10 ϮϬϭϭEdW ^ĞĂ ^ŽƵƚŚŚŽŝƐĞƵů hƉŐƌ džƉĂŶƐŝŽŶŽĨƚǁŽǁŚĂƌǀĞƐŝŶ ϭϰ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϮϬ /ZK<E Ϭϱ tŚĂƌǀĞƐ ƐŽƵƚŚĞƌŶŚŽŝƐĞƵů W'Ϭϵ ^ĞĂ ŚŽŝƐĞƵůtŚĂƌǀĞƐ EĞǁ EĞǁǁŚĂƌǀĞƐĨŽƌ^ĂŐŝŐĂĞ͕ Ϯϳ͕ϱϬϬ͕ϬϬϬ ϯϱ WE'K EƵĂƚĂŵďƵ͕ŝŽƌŽŬĂŶĂ͕DŽůŝ͕ KDE'Z sĂƌƵŶŐĂ Zh CPG 06 W'ϭϬ ^ĞĂ dĂƌŽ^ĞĂtĂůů EĞǁ dĂƌŽ^ĞĂtĂůů ϱϬϬ͕ϬϬϬ ϯϰ W'ϭϭ ^ĞĂ ŚŽŝƐĞƵůDĂƌŝƚŝŵĞ EĞǁ dŚƌĞĞŶĞǁůŝŐŚƚŚŽƵƐĞƐĂƚWĂƉĂƌĂ͕ ϯϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϰ EĂǀĂŝĚƐ dƵĂůĞͬWĂŶŐŐŽĞĂŶĚDŽůŝ͘ E//W^ϭϭ ^ĞĂ WŽƐĂƌĂĞ tŚĂƌĨ EĞǁ ZĞƉůĂĐĞŵĞŶƚǁŚĂƌĨ͕WŽƐĂƌĂĞ ϱ͕ϱϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϭ

DCC 43 2011NTP ŚŽŝƐĞƵůdŽƚĂů ϰϵϭ͕ϬϮϬ͕ϱϬϬ AP48

shd/ CPG 05

1,,3 S11 tŽƌŬ ƵĚŐĞƚ ZĚ ZĞĨ͘ DŽĚĞ EĂŵĞ ĞƐĐƌŝƉƚŝŽŶ

dLJƉĞ ;^Ϳ Ŭŵ ^ĐŽƌĞ WƌŝŽƌŝƚLJ ϮϬϭϭEdW ŝƌ ^ĞŐŚĞŝƌĨŝĞůĚ hƉŐƌ džƚĞŶĚƌƵŶǁĂLJĨŽƌĂƐŚϴ ϰϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϯϵ Wϯϲ ;^/'Ϳ ŽƉĞƌĂƚŝŽŶƐ͕ƌĞŚĂď͕ĨĞŶĐĞĂŶĚ ƐĞĂů͘ ϮϬϭϭEdW ŝƌ DƵŶĚĂŝƌĨŝĞůĚ hƉŐƌ WƌŽǀŝĚĞĨĞŶĐĞ͕ƚĞƌŵŝŶĂůĨĂĐŝůŝƚŝĞƐ͕ ϰϱ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϯϳ Wϰϱ ;^/'ͿWŚĂƐĞϮ ŶĂǀĂŝĚƐ͕ůĂŶĚŝŶŐůŝŐŚƚƐ ϮϬϭϭEdW ŝƌ ZĂŵĂƚĂŝƌĨŝĞůĚ hƉŐƌ ZĞŚĂďŝůŝƚĂƚŝŽŶ͕ĨĞŶĐĞĂŶĚƌƵŶǁĂLJ ϯϳ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϮϮ Wϰϳ ;WǀƚͿ ƐĞĂůŝŶŐ͘ ϮϬϭϭEdW ŝƌ DŽŶŽŝƌĨŝĞůĚ hƉŐƌ ZĞŚĂďŝůŝƚĂƚŝŽŶ͕ĨĞŶĐĞĂŶĚƌƵŶǁĂLJ ϯϳ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϯϮ Wϰϵ ;^/'Ϳ ƐĞĂůŝŶŐ͘ ϮϬϭϭEdW ŝƌ ĂůůĂůĂĞŝƌĨŝĞůĚ hƉŐƌ ZĞŚĂďŝůŝƚĂƚŝŽŶ͕ĨĞŶĐĞĂŶĚƌƵŶǁĂLJ ϯϳ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϯϮ 2011NTP WϱϬ ;^/'Ϳ ƐĞĂůŝŶŐ͘ ϮϬϭϭEdW ŝƌ ĂƚƵŶĂŝƌĨŝĞůĚ hƉŐƌ ZĞŚĂďŝůŝƚĂƚŝŽŶ͕ĨĞŶĐĞĂŶĚƌƵŶǁĂLJ ϯϳ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϯ AP50 Wϱϭ ;WǀƚͿ ƐĞĂůŝŶŐ͘ ϮϬϭϭEdW >ĂŶĚ ZĞŶĚŽǀĂZŝŶŐ ZĞŚĂď ZĞŶĚŽǀŽZŝŶŐZĚ͗ƵͲ<ĞŶĞůŽͲ ϯϱ͕ϭϬϬ͕ϬϬϬ ϲϴ Ϯϵ Wϭϲ ZŽĂĚ ŐŚŽůŽͲhŐŚĞůĞͲDĂƵƌƵ W/hϮϭ >ĂŶĚ sĂŶŐƵŶƵZŝŶŐ EĞǁ DďĂůĂǀĂŝŶŝͲĂŝƌĂͲDďĂůŝͲ ϭϯϵ͕ϱϬϬ͕ϬϬϬ ϵϬ Ϯϲ ZŽĂĚ DďĂůĂǀĂŝŶŝ W/hϮϮ >ĂŶĚ EŽƌŽͲEŽƌƚŚEĞǁ EĞǁ EŽƌŽͲDĂƐĞͲZĂŵĂƚĂͲsĂŬĂŵďŽͲ Ϯϭϳ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϭϰϬ Ϯϱ 'ĞŽƌŐŝĂZĚ ^ĞŐŚĞǀŝĂŽůĚĨŽƌĞƐƚƌLJƌŽĂĚƐ 2011NTP W/hϮϯ >ĂŶĚ DƵŶĚĂͲ^ŽƵƚŚEĞǁ EĞǁ DƵŶĚĂͲ,ĂƉĂŝͲdŽŵďĞͲ^ĞŐŚĞǀŝĂ ϭϱϱ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϭϬϬ Ϯϱ 'ĞŽƌŐŝĂZŽĂĚ ŽůĚĨŽƌĞƐƚƌLJƌŽĂĚƐ AP49 W/hϮϰ >ĂŶĚ 'ĂƚŽŬĂĞZŝŶŐZŽĂĚ EĞǁ WĞŶũƵŬƵͲ^ŽŵďŝƌŽͲDďŝĐŚĞͲ ϱϴ͕ϵϬϬ͕ϬϬϬ ϯϴ Ϯϰ WĞŶũƵŬƵ W/hϮϱ >ĂŶĚ sĞůĂŽĂƐƚĂůZŝŶŐ EĞǁ hƉŐƌĂĚĞDďĞŝƉŽƌŽͲDĂƌĂǀĂƌŝͲ ϭϯϯ͕ϮϬϬ͕ϬϬϬ ϭϭϭ Ϯϲ CPIU 25 ZŽĂĚ ^ŝĞůĞnjĂǀĂŶŐĂ;ϯϯŬŵͿΘŶĞǁ ;ϴϮŬŵͿ W/hϯϳ >ĂŶĚ 'ŝnjŽϲDŝůĞZŽĂĚ ZĞŚĂď ZĞŚĂďƌŽĂĚĨƌŽŵ'ŝnjŽŝŶůĂŶĚƚŽϲ ϱ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϱ Ϯϳ CPIU 22 DŝůĞ 2011NTP ϮϬϭϭEdW ^ĞĂ tĞƐƚĞƌŶWƌŽǀŝŶĐĞ EĞǁ džƉĂŶƐŝŽŶŽĨǁŚĂƌĨĨĂĐŝůŝƚŝĞƐ͕ŝŶĐů͘ ϭϰ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϯϬ AP47 Ϭϲ tŚĂƌǀĞƐ ZĂŶŽŶŐŐĂΘEĞǁ'ĞŽƌŐŝĂ͘ tĞƐƚĞƌŶWƌŽǀŝŶĐĞ dŽƚĂů ϵϵϬ͕ϳϬϬ͕ϬϬϬ

2011NTP P06 CPIU 21 CPIU 37 2011NTP 2011NTP P06 AP51

2011NTP CPIU 23 AP45

211NTP CPIU 24 2011NTP AP36 AP16 tŽƌŬ ƵĚŐĞƚ ZĚ tŽƌŬ ƵĚŐĞƚ ZĚ ZĞĨ͘ DŽĚĞ EĂŵĞ ĞƐĐƌŝƉƚŝŽŶ ZĞĨ͘ DŽĚĞ EĂŵĞ ĞƐĐƌŝƉƚŝŽŶ

dLJƉĞ ;^Ϳ Ŭŵ ^ĐŽƌĞ dLJƉĞ ;^Ϳ Ŭŵ ^ĐŽƌĞ WƌŝŽƌŝƚLJ WƌŝŽƌŝƚLJ W/hϬϮ >ĂŶĚ ,ŽĨŝͲ<ŽůŽŬŽĨĂ EĞǁ ŽŶƐƚƌƵĐƚŶĞǁƌŽĂĚ ϴ Ϯϵ ϭϳ >ĂŶĚ dĂƚĂŵďĂĂLJ EĞǁ dĂƚĂŵďĂƚŽdŝŚŝŵŚĂƵƚŽ ϮϬ Ϯϴ ZŽĂĚ ϭϮ͕ϰϬϬ͕ϬϬϬ ZŽĂĚƐ >ĞůĞŐŝĂZŽĂĚWƌŽũĞĐƚ ϯϭ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ W/hϮϲ >ĂŶĚ ƵĂůĂdŽǁŶ hƉŐƌ ZĞŚĂďŝůŝƚĂƚĞĂŶĚƐĞĂů ϯ ϯϯ ϭϴ >ĂŶĚ dĂƚĂŵďĂƚŽ EĞǁ dĂƚĂŵďĂƚŽdĂƵƐĞƐĞͬ,ĂĞǀŽ Ϯϰ Ϯϴ ZŽĂĚ ƚŽǁŶƐŚŝƉƌŽĂĚƐ ϰ͕ϴϬϬ͕ϬϬϬ dĂƵƐĞƐĞͬ,ĂĞǀŽ ZŽĂĚWƌŽũĞĐƚ ϯϳ͕ϮϬϬ͕ϬϬϬ W/hϮϳ >ĂŶĚ ƵĂůĂͲ EĞǁ ŽŶƐƚƌƵĐƚŶĞǁƌŽĂĚ ϰ ϯϮ ZŽĂĚ dŝƌŽƚŽŶŐĂZŽĂĚ ϲ͕ϮϬϬ͕ϬϬϬ ϭϴĂ >ĂŶĚ >ĂĞŶĂZŝǀĞƌ EĞǁ ŽŶƐƚƌƵĐƚŶĞǁďƌŝĚŐĞ;^ƚĞĞů ϯϭ NIIPA5b W/hϮϵ >ĂŶĚ ^ƵĂǀĂŶĂŽͲ EĞǁ ŽŶƐƚƌƵĐƚŶĞǁƌŽĂĚ Ϯϱ ϯϯ ƌŽƐƐŝŶŐ ŐŝƌĚĞƌͬĐŽŶĐƌĞƚĞĚĞĐŬ͕ϱϬŵ ϱ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ 2011NTP ůůĂƌĚLJĐĞZŽĂĚ ϯϴ͕ϳϱϬ͕ϬϬϬ ƐƉĂŶͿ W/hϯϬ >ĂŶĚ ZĂũĂͲ ,ĂŐĞƵůƵ EĞǁ ŽŶƐƚƌƵĐƚŶĞǁƌŽĂĚ ϲ ϯϭ ϭϴď >ĂŶĚ <ƵĂŬƵůĂZŝǀĞƌ EĞǁ ŽŶƐƚƌƵĐƚŶĞǁďƌŝĚŐĞ;^ƚĞĞů ϯϬ AP46 ZŽĂĚ ϵ͕ϯϬϬ͕ϬϬϬ ƌŽƐƐŝŶŐ ŐŝƌĚĞƌͬĐŽŶĐƌĞƚĞĚĞĐŬ͕ϴϬŵ ϴ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ W/hϯϭ >ĂŶĚ :ĞũĞǀŽ/ŶůĂŶĚ EĞǁ ŽŶƐƚƌƵĐƚŶĞǁďƌŝĚŐĞ;^ƚĞĞů ϯϭ ƐƉĂŶͿ ƌŝĚŐĞ;ƵĂůĂͿ ŐŝƌĚĞƌͬĐŽŶĐƌĞƚĞĚĞĐŬ͕ϭϱŵ ϭ͕ϱϬϬ͕ϬϬϬ /W'Ϭϭ >ĂŶĚ ƵĂůĂƚŽ EĞǁ DĂŝŶůLJƌĞŚĂď͕ĂůŝŐŶΘ ϭϮϮ ϯϭ ƐƉĂŶͿ ^ƵĂǀĂŶĂŽZŽĂĚ ĐŽŶŶĞĐƚĞdžŝƐƚŝŶŐůŽŐŐŝŶŐ ϭϮϮ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ƌŽĂĚƐ͘ /W'ϬϭĂ >ĂŶĚ ,ŽůŽŬĂŵĂ EĞǁ ŽŶƐƚƌƵĐƚŶĞǁďƌŝĚŐĞ;^ƚĞĞů ϯϬ ƌŝĚŐĞ;ŶĞǁͿ ŐŝƌĚĞƌͬĐŽŶĐƌĞƚĞĚĞĐŬ͕Ϯϱŵ Ϯ͕ϱϬϬ͕ϬϬϬ ƐƉĂŶͿ͘ /W'Ϭϭď >ĂŶĚ 'ĂƌĂŶŐĂƌŝĚŐĞ EĞǁ ŽŶƐƚƌƵĐƚŶĞǁďƌŝĚŐĞ;^ƚĞĞů ϯϭ ;ŶĞǁͿ ŐŝƌĚĞƌͬĐŽŶĐƌĞƚĞĚĞĐŬ͕ϲϬŵ ϲ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ƐƉĂŶͿ IPG01 /W'ϬϮ >ĂŶĚ ƵĂůĂƚŽ,ĂĞǀŽ EĞǁ ŽŶƐƚƌƵĐƚŶĞǁƌŽĂĚ Ϯϱ ϯϮ ZŽĂĚ ϯϴ͕ϳϱϬ͕ϬϬϬ IPG01a /W'Ϭϱ >ĂŶĚ <ĂĞǀĂŶŐĂƚŽ EĞǁ ŽŶƐƚƌƵĐƚŶĞǁƌŽĂĚ ϯϱ ϯϯ <ŝůŽŬĂŬĂZŽĂĚ ϱϰ͕ϮϱϬ͕ϬϬϬ ůůĂƌĚLJĐĞ IPG01b NIIPS06 /ƐĂďĞůdŽƚĂů ϱϯϭ͕ϭϱϬ͕ϬϬϬ CPIU29 NIIPS10 CPIU26 2011NTP AP37

IPG02 CPIU30 DCC18 DCC18a

tŽƌŬ ƵĚŐĞƚ ZĚ DCC18b ZĞĨ͘ DŽĚĞ EĂŵĞ ĞƐĐƌŝƉƚŝŽŶ CPIU27

dLJƉĞ ;^Ϳ Ŭŵ ^ĐŽƌĞ WƌŝŽƌŝƚLJ ϮϬϭϭEd ŝƌ ƵĂůĂͲ&ĞƌĂ hƉŐƌ ZĞŚĂďŝůŝƚĂƚŝŽŶ͕ĨĞŶĐĞĂŶĚ ϯϮ CPIU02 WWϯϳ ŝƌĨŝĞůĚ;^/'Ϳ ƌƵŶǁĂLJƐĞĂůŝŶŐ͘ ϯϳ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϮϬϭϭEd ŝƌ ^ƵĂǀĂŶĂŽ hƉŐƌ džƚĞŶĚƌƵŶǁĂLJĨŽƌĂƐŚϴ ϯϰ WWϰϲ ŝƌĨŝĞůĚ;^/'Ϳ ŽƉĞƌĂƚŝŽŶƐ͕ƌĞŚĂď͕ĨĞŶĐĞ ϰϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ IPG05 ĂŶĚƐĞĂů͘ E//WϱĂ ŝƌ <ĂŽůŽŝƌĨŝĞůĚ EĞǁ EĞǁ<ĂŽůŽŝƌĨŝĞůĚ͕^ĂŶ Ϯϲ ;EĞǁͿ :ŽƌŐĞ/ƐůĂŶĚ͘ ϯϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ E//Wϱď ŝƌ <ŝĂŝƌĨŝĞůĚ EĞǁ EĞǁ<ŝĂŝƌĨŝĞůĚ ϭϲ ;EĞǁͿ ϯϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ NIIPA5a

E//W^Ϭϲ ^ĞĂ ƵĂůĂ^ĞĂǁĂůů EĞǁ ŽŶƐƚƌƵĐƚŝŽŶŽĨƵĂůĂ ϭϵ ^ĞĂǁĂůůƚŽƉƌŽƚĞĐƚƚŽǁŶ ϱ͕ϱϬϬ͕ϬϬϬ DCC17 ƌŽĂĚƐ E//W^ϭϬ ^ĞĂ ƵĂůĂtŚĂƌĨ EĞǁ EĞǁƵĂůĂtŚĂƌĨ ϯϴ ϭϭ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ tŽƌŬ ƵĚŐĞƚ ZĚ DĂůĂŝƚĂWƌŽǀŝŶĐĞ ZĞĨ͘ DŽĚĞ EĂŵĞ ĞƐĐƌŝƉƚŝŽŶ

dLJƉĞ ;^Ϳ Ŭŵ ^ĐŽƌĞ WƌŝŽƌŝƚLJ ϮϬϭϭEdW >ĂŶĚ tĂŝŵĂƐŝͲ EĞǁ tĂŝŵĂƐŝͲ &ĂƵŬĞŶĚĞĂEĞǁ ϭϱ͕ϱϬϬ͕ϬϬϬ ϭϬ Ϯϴ 2011NTP WϭϬ &ĂƵŬĞŶĚĞĂZŽĂĚ ƌŽĂĚƐ͘ AP52 ϮϬϭϭEdW >ĂŶĚ ^ƵůƵĨŽƵͲ ZŽŶŐĂůŝ EĞǁ ^ƵůƵĨŽƵͲ ZŽŶŐĂůŝEĞǁƌŽĂĚƐ͘ ϭϱ͕ϱϬϬ͕ϬϬϬ ϭϬ Ϯϵ 2011NTP Wϭϭ ZŽĂĚ ϮϬϭϭEdW >ĂŶĚ ƚŽŝĨŝͲ EĂŵŽŝĂ EĞǁ ƚŽΖŝĨŝͲ&ŽƚĞͲEĂŵŽůĂͲEĂŵŽŝĂ ϯϲ͕ϯϱϬ͕ϬϬϬ ϭϳ Ϯϵ AP11 Wϭϱ ^ĐŚŽŽůZŽĂĚ ^ĐŚŽŽůŶĞǁƌŽĂĚ W/hϭϳ >ĂŶĚ ^ŽƵƚŚDĂůĂŝƚĂ ZĞŚĂď<ǁĂůĞƵŶŐĂ͕DĂŽĂ͕&ƵůŽ͕ Ϯϯ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϯ ϯϰ ƌŝĚŐĞƐWŚĂƐĞϯ <ǁĂůĞƵŶŐĂďƌŝĚŐĞƐ NIIPR32 Ϭϳ >ĂŶĚ ƚŽƌŝͲ&ŽƚĞ;Ͳ EĞǁ ƚŽƌŝͲ&ĞƌĂƐŝͲ&ĂƵŵĂŵĂŶƵͲ&ŽƚĞ ϭϱ͕ϲϬϬ͕ϬϬϬ ϭϯ ϯϲ MID16 ƚŽΖŝĨŝͿ ŶĞǁƌŽĂĚ 2011NTP AP10 Ϭϴ >ĂŶĚ DĂůĂŝƚĂ^ƚŚZĚ ZĞŚĂďDĂůĂŝƚĂ^ŽƵƚŚZŽĂĚ;ƵŬŝͲŝŶĂͲ ϯϴ͕ϳϱϬ͕ϬϬϬ ϳϱ ϯϰ ZĞŚĂď ,ĂƵŚƵŝͿZĞŚĂďŝůŝƚĂƚŝŽŶWƌŽũĞĐƚ Ϭϵ >ĂŶĚ KŬǁĂůĂƚŽ EĞǁ KŬǁĂůĂƚŽ<ǁĂŝďĞƚĂ;ŶĞǁƌŽĂĚ Ϯϲ͕ϯϱϬ͕ϬϬϬ ϭϳ Ϯϵ <ǁĂŝďĞƚĂEĞǁ ƌĞƋƵŝƌĞĚͿ DCC32 ZŽĂĚ ϭϬ >ĂŶĚ ƵŬŝdŽǁŶZŽĂĚƐZĞŚĂďƵŬŝdŽǁŶƐŚŝƉZŽĂĚhƉŐƌĂĚĞ ϯ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϲ ϯϲ WŚĂƐĞϰ WƌŽũĞĐƚ 2011NTP Ϯϰ >ĂŶĚ ,ĂĂƌƵŵŽƵͬDĂŬĂZĞŚĂď,ĂĂƌƵŵŽƵͬDĂŬĂ ϭϯ͕ϱϬϬ͕ϬϬϬ ϭϱ Ϯϲ DCC07 ZŽĂĚ ZĞŚĂďŝůŝƚĂƚŝŽŶWƌŽũĞĐƚ AP11 2011 NTP AP15, ϮϵĂ >ĂŶĚ ZŽĂĚƚŽŶĞǁ EĞǁ ,ĂƵƉĂƌĂͲ<ŝƵͲtĂŝƌŽŬĂŝŶĞǁ ϰϲ͕ϮϱϬ͕ϬϬϬ Ϯϱ ϯϳ tĂŝƌŽŬĂŝ^ĞĂ ƌŽĂĚ͕ƚŽƐĞƌǀĞŶĞǁƐĞĂƉŽƌƚ͘ 2011NTP AP33 WŽƌƚ ϯϬ >ĂŶĚ ĂƐƚƌĞΖƌĞ EĞǁ ,ĂƵŚƵŝͲtĂƌĂŚĂƌŝĚŐĞͲ ϭϬϴ͕ϮϬϬ͕ϬϬϬ ϰϰ ϯϯ ZŽĂĚƐ DĂĂƐƵƉĂ͘/ŶĐůtĂŝƌĂŚĂƌ DCC09 ;ϭϬϬŵƐƉĂŶͿ ϯϮ >ĂŶĚ dĂĞĨŽĂ EĞǁ dĂĞĨŽĂ;dĂĞůŽĂͿͬƚĂ͛ĂZŽĂĚ ϰϭ͕ϴϱϬ͕ϬϬϬ Ϯϳ Ϯϰ DCC42 ;dĂĞůŽĂͿͬƚĂ͛Ă WƌŽũĞĐƚ ZŽĂĚ D/ϬϮ >ĂŶĚ DĂůĂŝƚĂEĞǁ ZĞŚĂď&ƵůŝƐĂŶŐŽZĚ͕EƚŚZĚŝƌƉŽƌƚ:Ŷ ϭϭϰ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϱϳ ϯϳ ^ĞĂůƐ ƚŽZĚ:Ŷ͕ZĚƐƚĞĞƉƐĞĐƚƐ D/ϭϲ >ĂŶĚ dŽůŽŵďĂŝƚĂ EĞǁ EĞǁŝŶůĂŶĚƌŽĂĚ ϯϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϯϬ ϯϳ ;dŽΖĂŵďĂŝƚĂͿͲ DCC10, MID02, 'ǁĂƌĂĞ E//WZϭϬ >ĂŶĚ ĨŝŽZŽĂĚ;^ŵĂůů EĞǁ EĞǁƌŽĂĚĨŝŽ;ƉŝŽͿͲWĂƌĂƐŝͲ ϯϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϱ Ϯϰ NIIPR18, 2011NTP AP30 DĂůĂŝƚĂͿ KůƵƐƵΖƵ,ĂƌďŽƵƌ͘ DCC30 E//WZϭϴ >ĂŶĚ DĂůĂŝƚĂDĂŝŶ ZĞŚĂďƵŬŝͲ &ƵůŝƐĂŶŐŽ͕>ŝůŝƐŝĂŶĂZĚ͕ Ϯϰ͕ϯϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϳ Ϯϳ ZŽĂĚƐhƉŐƌĂĚĞƐ &ŝƵZĚĂŶĚZĂĚĞƐŝĨŽůŽŵĂĞZĚ E//WZϮϯ >ĂŶĚ tDĂůĂŝƚĂ ZĞŚĂďƵƐƵƌĂƚĂZĚ͕ůŝƐŝƐŝƵͲ ĞƐŝ͕ ϯϬ͕ϲϬϬ͕ϬϬϬ ϯϰ ϯϲ DDC08, &ĞĞĚĞƌZĚƐ 'ǁĂŝĚŝŶŐĂůŝZĚĂŶĚdĂůĂŬĂůŝZĚ dƌĂŶĐŚĞϭ CPIU17 DCC41 E//WZϯϮ >ĂŶĚ ĂƐƚDĂůĂŝƚĂ EĞǁ &ŽƵŝĂͲďĞ;ŽĂƐƚĂůZŽĂĚͿͲ ϳϰ͕ϰϬϬ͕ϬϬϬ ϰϴ Ϯϯ DCC29,DCC ZŽĂĚƐ <ǁĂŝĂĨĂ͘ĂƐƚ&ĂƚĂůĞŬĂĂƌĞĂ͘ 29a,DCC27 W/hϯϯ ^ĞĂ DĂůĂŝƚĂEĞǁ EĞǁ dŚŝƌƚĞĞŶŶĞǁǁŚĂƌǀĞƐ͕DĂůĂŝƚĂ ϳϴ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϯϱ tŚĂƌǀĞƐWĂĐŬĂŐĞ WƌŽǀŝŶĐĞ͘ W/hϯϰ ^ĞĂ DĂůĂŝƚĂtŚĂƌǀĞƐ ZĞŚĂďZĞŚĂďŝůŝƚĂƚĞĨŝǀĞǁŚĂƌǀĞƐŝŶ ϱ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϯϳ tŽƌŬ ƵĚŐĞƚ ZĚ ZĞŚĂďWĂĐŬĂŐĞ DĂůĂŝƚĂWƌŽǀŝŶĐĞ͘ ZĞĨ͘ DŽĚĞ EĂŵĞ ĞƐĐƌŝƉƚŝŽŶ

dLJƉĞ ;^Ϳ Ŭŵ ^ĐŽƌĞ Ϯϲ ^ĞĂ hŚƵtŚĂƌĨ EĞǁ ,ĂƌƵŵŽƵ;hŚƵͿtŚĂƌĨWƌŽũĞĐƚ ϲ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϲ WƌŝŽƌŝƚLJ ZĞƉůĂĐĞŵĞŶƚ ϮϬϭϭEdW ŝƌ ƵŬŝͲ'ǁĂƵŶĂƌƵƵ hƉŐƌ džƚĞŶĚƌƵŶǁĂLJĨŽƌĂƐŚϴ ϲϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϯϵ Ϯϳ ^ĞĂ tĂŝƐŝƐŝtŚĂƌĨ EĞǁ tĂŝƐŝƐŝtŚĂƌĨWƌŽũĞĐƚ ϰϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϲ WϯϬ ŝƌĨŝĞůĚ;^/'Ϳ ŽƉĞƌĂƚŝŽŶƐ͕ƌĞŚĂď͕ĨĞŶĐĞĂŶĚ ƐĞĂů͘ Ϯϵ ^ĞĂ tĂŝƌŽŬĂŝ/Ŷƚů EĞǁ EĞǁtĂŝƌŽŬĂŝ/ŶƚĞƌŶĂƚŝŽŶĂů ϭϯϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϯϬ ϮϬϭϭEdW ŝƌ ƚŽŝĨŝŝƌĨŝĞůĚ hƉŐƌ ZĞŚĂďŝůŝƚĂƚŝŽŶ͕ĨĞŶĐĞĂŶĚ ϰϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϮϮ ^ĞĂƉŽƌƚ ^ĞĂƉŽƌƚ Wϯϯ ;WǀƚͿ ƌƵŶǁĂLJƐĞĂůŝŶŐ͘ DĂůĂŝƚĂdŽƚĂů ϭ͕ϭϳϵ͕ϭϱϬ͕ϬϬϬ ϮϬϭϭEdW ŝƌ DĂŶĂŽďĂŝƌĨŝĞůĚZĞŚĂďŽŶƐƚƌƵĐƚŝŽŶƐƵďƐƚĂŶƚŝĂůůLJ ϯ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϮϬ DCC24, WϱϮ ;^/'Ϳ ĐŽŵƉůĞƚĞ͘ŽŵƉůĞƚŝŽŶǁŽƌŬƐ ŽŶůLJ͘ DCC40, ϰϬ ŝƌ hŚƵͬ,ĂƌƵŵŽƵͬ EĞǁ EĞǁĂŝƌƐƚƌŝƉĨŽƌƌĞΖĂƌĞ ϯϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϭϴ ZŽŚŝŶĂƌŝŝƌƐƚƌŝƉ >ĂŐŽŽŶ͕tĞƐƚƌĞΖĂƌĞ͘;Ăƚ DCC26 ,ĂƌƵŵŽƵ͍Ϳ ϰϭ ŝƌ ĂƐƚƌĞ͛ĂƌĞ EĞǁ EĞǁĂŝƌƐƚƌŝƉĨŽƌĂƐƚƌĞΖĂƌĞ͘ ϯϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϭϳ ŝƌƐƚƌŝƉ ϰϮ ŝƌ KŬǁĂůĂŝƌƐƚƌŝƉ EĞǁ EĞǁĂŝƌƐƚƌŝƉĨŽƌKŬǁĂůĂ͘ ϯϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϭϳ NIIPA9, E//Wϵ ŝƌ WĂƌĂƐŝŝƌĨŝĞůĚ hƉŐƌ ZĞŚĂďŝůŝƚĂƚŝŽŶ͕ĨĞŶĐĞĂŶĚ ϰϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϯϮ NIIPR10 ƌƵŶǁĂLJƐĞĂůŝŶŐ͘ tŽƌŬ ƵĚŐĞƚ ZĚ ZĞĨ͘ DŽĚĞ EĂŵĞ ĞƐĐƌŝƉƚŝŽŶ

dLJƉĞ ;^Ϳ Ŭŵ ^ĐŽƌĞ WƌŝŽƌŝƚLJ ϮϬϭϭEdW ŝƌ <ŝƌĂŬŝƌĂŝƌĨŝĞůĚ hƉŐƌ džƚĞŶĚƌƵŶǁĂLJĨŽƌĂƐŚϴ ϲϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϯϱ CPIU33 Wϯϰ ;^/'Ϳ ŽƉĞƌĂƚŝŽŶƐ͕ƌĞŚĂď͕ĨĞŶĐĞĂŶĚ ƐĞĂů͘ ϮϬϭϭEdW ŝƌ ƌŽŶĂŝƌĨŝĞůĚ hƉŐƌ ZĞŚĂďŝůŝƚĂƚŝŽŶ͕ĨĞŶĐĞĂŶĚƌƵŶǁĂLJ ϰϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϭ Wϯϵ ;^/'Ϳ ƐĞĂůŝŶŐ͘ ϮϬϭϭEdW ŝƌ ^ĂŶƚĂŶŶĂ hƉŐƌ ZĞŚĂďŝůŝƚĂƚŝŽŶ͕ĨĞŶĐĞĂŶĚƌƵŶǁĂLJ ϰϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϯϮ Wϰϭ ŝƌĨŝĞůĚ;^/'Ϳ ƐĞĂůŝŶŐ͘ ϮϬϭϭEdW >ĂŶĚ tĂƌŝŚŝƚŽͲ EĞǁ tĂƌŝŚŝƚŽͲ EĂŚƵŚƵ;EĂŚĂŚĂƵͿ ϰϲ͕ϱϬϬ͕ϬϬϬ ϯϬ ϮϮ WϮϮ EĂŚƵŚĂƵZŽĂĚ ŶĞǁƌŽĂĚ͘ W/hϭϵ >ĂŶĚ ǁĂƌĂƌŝĚŐĞ ZĞŚĂď ZĞͲŽŶƐƚƌƵĐƚŝŽŶŽĨǁĂƌĂƌŝĚŐĞ͕ Ϯ͕ϱϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϴ ZĞĐŽŶƐƚƌƵĐƚŝŽŶ DĂŬŝƌĂ 2011NT Ϭϱ >ĂŶĚ ĞŶƚƌĂůDĂŬŝƌĂ ZĞŚĂď ĞŶƚƌĂůDĂŬŝƌĂZŽĂĚ Ϯϰ͕ϴϬϬ͕ϬϬϬ ϭϲ ϮϮ ZŽĂĚƐ ZĞŚĂďŝůŝƚĂƚŝŽŶĂŶĚ/ŵƉƌŽǀĞŵĞŶƚ P AP39 WƌŽũĞĐƚ ϭϱ >ĂŶĚ hŐŝ/ƐůĂŶĚZŝŶŐ EĞǁ hŐŝ/ƐůĂŶĚZŝŶŐZŽĂĚWƌŽũĞĐƚʹ ϯϱ͕ϭϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϲ Ϯϰ DCC15 ZŽĂĚ hůĂǁĂ D/Ϭϲ >ĂŶĚ tĂŶŐŽͲDĂƌŽΖƵ ZĞŚĂď ZĞŚĂďΘǁĂƚĞƌĐƌŽƐƐŝŶŐƐ͕ǁĞƐƚĨƌ ϳϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϰϬ ϯϲ MID06 ĂLJ;tͿZĚ tĂŶŐŽƚŽDĂƌŽΖƵĂLJ;tͿ D/Ϭϳ >ĂŶĚ tĂŶŐŽ;ZŽŶŐŽĂƐŝͿͲ ZĞŚĂď DĂũŽƌƌĞŚĂď͕ZŽŶŐŽĂƐŝƐƚŚǀŝĂ ϯϱ͕ϲϱϬ͕ϬϬϬ Ϯϯ Ϯϲ ŝĂ/ŶůĂŶĚZĚ ŝŶůĂŶĚƚƌĂĐŬƐƚŽŝĂ MID07 D/ϭϯ >ĂŶĚ ^ĂŶƌŝƐƚŽďĂů^ƚŚ EĞǁ dĞƚĞƌĞͲWĂƌĞŐŚŽͲDĂƌĂŽŶĞ ϭϯϰ͕ϴϱϬ͕ϬϬϬ ϴϳ ϯϯ DCC05 ŽĂƐƚZĚ ;DĂƌĂŽŶŝͿ D/ϭϰ >ĂŶĚ Et^ĂŶƌŝƐƚŽďĂů EĞǁ ,ĂĚĂ;,ĂΖĂƚĞĞΖĂͿͲKŶĞŝďŝĂͲŝĂͲͲ ϲϱ͕ϭϬϬ͕ϬϬϬ ϰϮ ϯϯ ZĚ dĞƚĞƌĞŶĞǁƌŽĂĚ D/ϭϱ >ĂŶĚ ZĂǀŽΘtĂƌĂŚŝƚŽ EĞǁ ƌŝĚŐĞƐŽǀĞƌZĂǀŽΘtĂƌĂŚŝƚŽ ϴϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϯϲ ƌŝĚŐĞƐ ZŝǀĞƌƐ;ϮdžϴϬŵƐƉĂŶƐͿ E//WZϯϲ >ĂŶĚ DĂŬŝƌĂZŽĂĚƐ EĞǁ EĞǁƌŝǀĞƌĐƌŽƐƐŝŶŐƐΘƌŽĂĚ ϱϱ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϱϱ ϮϮ DCC06b, CPIU19 MID15 tĂƌĂŚŝƚŽͲEĂŵƵŐĂ ƐĞĐƚŝŽŶƐƚŽDĂŬŝƌĂĂŐƌŝĐĂƌĞĂƐ͘ 2011 AP34 W/hϯϮ ^ĞĂ DĂŬŝƌĂEĞǁ EĞǁ &ŝǀĞŶĞǁǁŚĂƌǀĞƐDĂŬŝƌĂ ϯϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϯϬ tŚĂƌǀĞƐWĂĐŬĂŐĞ WƌŽǀŝŶĐĞ͘ W/hϯϯ ^ĞĂ ^ƵΖƵŵŽůŝtŚĂƌĨ ZĞŚĂď ^ƵΖƵŵŽůŝtŚĂƌĨZĞŚĂď ϭ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϳ MID14 ZĞŚĂď 2011NTP Ϭϲď ^ĞĂ <ŝƌĂŬŝƌĂWŽƌƚ EĞǁ ĞǀĞůŽƉŶĞǁƉŽƌƚͬŚĂƌďŽƵƌĨŽƌ ϳϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϯϮ AP22 ĞǀĞůŽƉŵĞŶƚ <ŝƌĂŬŝƌĂ͘ DĂŬŝƌĂdŽƚĂů ϳϵϬ͕ϱϬϬ͕ϬϬϬ

NIIPR36

2011NTP AP41 MID13 tŽƌŬ ƵĚŐĞƚ ZĚ ZĞĨ͘ DŽĚĞ EĂŵĞ ĞƐĐƌŝƉƚŝŽŶ

dLJƉĞ ;^Ϳ Ŭŵ ^ĐŽƌĞ WƌŝŽƌŝƚLJ ϮϬϭϭEdW ŝƌ >ĂƚĂŝƌĨŝĞůĚ;^/'Ϳ hƉŐƌ džƚĞŶĚƌƵŶǁĂLJĨŽƌĂƐŚϴ ϲϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϯϳ WϯϮ ŽƉĞƌĂƚŝŽŶƐ͕ƌĞŚĂď͕ĨĞŶĐĞĂŶĚ ƐĞĂů͘ D/ϭϳ ŝƌ sĂŶŝŬŽůŽŝƌĨŝĞůĚ EĞǁ EĞǁĂŝƌĨŝĞůĚsĂŶŝŬŽůŽ;sĂŶŝŬŽƌŽͿ ϲϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϭϳ ;EĞǁͿ /ƐůĂŶĚ E//Wϴ ŝƌ >ŽŵůŽŵŝƌĨŝĞůĚ ZĞŚĂď ŽŵƉůĞƚŝŽŶǁŽƌŬƐŽŶůLJ͘ ϯ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϴ

E//WZϯϴ >ĂŶĚ EĞŶĚŽ^Θ EĞǁ EĞǁƌŽĂĚƐŽŶΘ^ŽĨEĞŶĚŽ ϰϰ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϰϬ ϭϴ ZŽĂĚƐ /ƐůĂŶĚ͘ W/hϯϱ ^ĞĂ dĞŵŽƚƵEĞǁ EĞǁ &ŽƵƌŶĞǁǁŚĂƌǀĞƐŝŶdĞŵŽƚƵ Ϯϴ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϰ ϮϮ tŚĂƌǀĞƐWĂĐŬĂŐĞ ƉƌŽǀŝŶĐĞ W/hϯϲ ^ĞĂ dĞŵŽƚƵtŚĂƌǀĞƐ ZĞŚĂď ZĞŚĂď>ĂƚĂΘEŝĂůŽtŚĂƌǀĞƐ ϯ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ Ϯ Ϯϵ ZĞŚĂďƉĂĐŬĂŐĞ DCC 11 dĞŵŽƚƵdŽƚĂů ϭϵϴ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ

2011NTP AP32

NIIP 38 NIIP A8

tŽƌŬ ƵĚŐĞƚ ZĚ ZĞĨ͘ DŽĚĞ EĂŵĞ ĞƐĐƌŝƉƚŝŽŶ

dLJƉĞ ;^Ϳ Ŭŵ ^ĐŽƌĞ WƌŝŽƌŝƚLJ ϮϬϭϭEdW ŝƌ >ĂƚĂŝƌĨŝĞůĚ;^/'Ϳ hƉŐƌ džƚĞŶĚƌƵŶǁĂLJĨŽƌĂƐŚϴ ϲϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϯϳ WϯϮ ŽƉĞƌĂƚŝŽŶƐ͕ƌĞŚĂď͕ĨĞŶĐĞĂŶĚ ƐĞĂů͘ D/ϭϳ ŝƌ sĂŶŝŬŽůŽŝƌĨŝĞůĚ EĞǁ EĞǁĂŝƌĨŝĞůĚsĂŶŝŬŽůŽ;sĂŶŝŬŽƌŽͿ ϲϬ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϭϳ ;EĞǁͿ /ƐůĂŶĚ E//Wϴ ŝƌ >ŽŵůŽŵŝƌĨŝĞůĚ ZĞŚĂď ŽŵƉůĞƚŝŽŶǁŽƌŬƐŽŶůLJ͘ ϯ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ Ϯϴ

E//WZϯϴ >ĂŶĚ EĞŶĚŽ^Θ EĞǁ EĞǁƌŽĂĚƐŽŶΘ^ŽĨEĞŶĚŽ ϰϰ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϰϬ ϭϴ ZŽĂĚƐ /ƐůĂŶĚ͘ W/hϯϱ ^ĞĂ dĞŵŽƚƵEĞǁ EĞǁ &ŽƵƌŶĞǁǁŚĂƌǀĞƐŝŶdĞŵŽƚƵ Ϯϴ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ ϰ ϮϮ tŚĂƌǀĞƐWĂĐŬĂŐĞ ƉƌŽǀŝŶĐĞ W/hϯϲ ^ĞĂ dĞŵŽƚƵtŚĂƌǀĞƐ ZĞŚĂď ZĞŚĂď>ĂƚĂΘEŝĂůŽtŚĂƌǀĞƐ ϯ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ Ϯ Ϯϵ ZĞŚĂďƉĂĐŬĂŐĞ dĞŵŽƚƵdŽƚĂů ϭϵϴ͕ϬϬϬ͕ϬϬϬ

MID17

EdWϮϬϭϳͲϮϬϯϲ   ƉƉĞŶĚŝdžϰͲE//WWƌŝŽƌŝƚŝƐĂƚŝŽŶDĞƚŚŽĚ





ϳͬϬϵͬϮϬϭϲ 

&ͲEĞǁ

ŝƌĨŝĞůĚƐͲEĞǁ͗ZĂŶŐĞ'ƵŝĚĂŶĐĞͲĞƐĐƌŝƉƚŝŽŶŽĨWƌŽũĞĐƚƚŽďĞǁĂƌĚĞĚ'ŝǀĞŶ^ĐŽƌĞ η ϬсEŽĨĨĞĐƚ ϭсDŝŶŽƌWŽƐŝƚŝǀĞ ϮсDŽĚĞƌĂƚĞWŽƐŝƚŝǀĞ ϯсWŽƐŝƚŝǀĞ ϰсDĂũŽƌWŽƐŝƚŝǀĞ EŽƚĞƐ ϭ EĞǁĂŝƌĨŝĞůĚƐŝŶ,ŽŶŝĂƌĂĂŶĚtĞƐƚĞƌŶ EĞǁĂŝƌĨŝĞůĚƐŝŶŚŽŝƐĞů͕/ƐĂďĞů͕DĂŬŝƌĂ͕ EĞǁĂŝƌĨŝĞůĚƐŝŶ'ƵĂĚĂůĐĂŶĂů͕DĂůĂŝƚĂ WƌŽǀŝŶĐĞ ĞŶƚƌĂůĂŶĚZĞŶďĞůWƌŽǀŝŶĐĞƐ ĂŶĚdĞŵŽƚƵWƌŽǀŝŶĐĞƐ

EĞǁĂŝƌĨŝĞůĚƐŝŶtĞƐƚĞƌŶWƌŽǀŝŶĐĞŝŶ EĞǁĂŝƌĨŝĞůĚƐŝŶŽůϮWƌŽǀŝŶĐĞƐŝŶĂƌĞĂƐ EĞǁĂŝƌĨŝĞůĚƐŝŶŽůϯWƌŽǀŝŶĐĞƐŝŶĂƌĞĂƐ ĂƌĞĂƐǁŝƚŚŽƵƚĂŝƌĨŝĞůĚƐ ĐƵƌƌĞŶƚůLJǁŝƚŚŽƵƚĂŝƌĨŝĞůĚƐ ĐƵƌƌĞŶƚůLJǁŝƚŚŽƵƚĂŝƌĨŝĞůĚƐ

Ϯ >ĞƐƐƚŚĂŶϮ͕ϬϬϬ хϮ͕ϬϬϬƵƉƚŽϴ͕ϬϬϬ хϴ͕ϬϬϬͲϮϬ͕ϬϬϬ DŽƌĞƚŚĂŶϯϬ͕ϬϬϬ

ϯ ĞĨĂƵůƚ͗dŚĞƐĐŚĞŵĞŝƐůŝŬĞůLJƚŽƐƵƉƉŽƌƚ ŵĞŶŵŽƌĞƚŚĂŶǁŽŵĞŶ͘

ϰ ĞĨĂƵůƚͲŝƌƚƌĂǀĞůŝƐŶŽƚƵƐĞĚĂƐĂ EĞǁĂŝƌĨŝĞůĚƉƌŽǀŝĚĞƐĂĐĐĞƐƐďLJĂŝƌŝŶĂŶ EŽƚƵƐĞĚ EŽƚƵƐĞĚ EĞǁĂŝƌĨŝĞůĚŝƐƚŽďĞƉƵƌƉŽƐĞďƵŝůƚƚŽ dŚŝƐŽŶĞŶĞĞĚƐƚŽďĞƚĞƐƚĞĚĂŐĂŝŶƐƚŚĞĂůƚŚ ŶŽƌŵĂůŵŽĚĞƚŽĂĐĐĞƐƐĞĚƵĐĂƚŝŽŶĂŶĚ ĞŵĞƌŐĞŶĐLJƚŽƐƉĞĐŝĂůŝƐĞĚŚĞĂůƚŚĐĂƌĞ ƐĞƌǀĞĂŝƌĂŵďƵůĂŶĐĞŽƌĨůLJŝŶŐĚŽĐƚŽƌ ŵĂƉƐĂŶĚůŽĐĂƚŝŽŶƐŽĨĞdžŝƐƚŝŶŐĂŝƌĨŝĞůĚƐ͘ ŚĞĂůƚŚĨĂĐŝůŝƚŝĞƐ ĨĂĐŝůŝƚŝĞƐƚŚĂƚŝƐŶŽƚĐƵƌƌĞŶƚůLJĂǀĂŝůĂďůĞ ƐĞƌǀŝĐĞƐ tĞŵĂLJŶĞĞĚƚŽĂĚũƵƐƚƚŚƌĞƐŚŽůĚƐ͘

ϱ

ĞĨĂƵůƚ^ĐŽƌĞŝĨŶŽŐƌŽǁƚŚĂƌĞĂ;ĞdžŝƐƚŝŶŐ EĞǁĂŝƌĨŝĞůĚĚŝƌĞĐƚůLJƐĞƌǀŝĐĞƐĂĐůĞĂƌůLJ EĞǁĂŝƌĨŝĞůĚĚŝƌĞĐƚůLJƐĞƌǀŝĐĞƐĂĐůĞĂƌůLJ EŽƚƵƐĞĚ EĞǁĂŝƌĨŝĞůĚŝƐƚŽďĞďƵŝůƚĂƐĂŶĞůĞŵĞŶƚ ŽƌƉƌŽƉŽƐĞĚͿŚĂƐďĞĞŶŝĚĞŶƚŝĨŝĞĚǁŝƚŚŝŶ ŝĚĞŶƚŝĨŝĞĚƉƌŽƉŽƐĞĚͬƉŽƚĞŶƚŝĂůŐƌŽǁƚŚ ŝĚĞŶƚŝĨŝĞĚĞdžŝƐƚŝŶŐͬƵŶĚĞƌĚĞǀĞůŽƉŵĞŶƚ ŽĨĂŵĂũŽƌĞĐŽŶŽŵŝĐĚĞǀĞůŽƉŵĞŶƚnjŽŶĞ ϭϬŬŵŽĨƚŚĞƉƌŽũĞĐƚ͘ ĂƌĞĂŽƌĂƌĞĂŽĨĂŐƌŝĐƵůƚƵƌĂůŐƌŽǁƚŚ ŐƌŽǁƚŚĂƌĞĂ͘^ƉĞĐŝĨŝĐŐƌŽǁƚŚĂƌĞĂƚŽďĞ ƉŽƚĞŶƚŝĂů͘͘^ƉĞĐŝĨŝĐŐƌŽǁƚŚĂƌĞĂƚŽďĞ ůŝƐƚĞĚĨŽƌƚŚĞƉƌŽũĞĐƚ ůŝƐƚĞĚĨŽƌƚŚĞƉƌŽũĞĐƚ

ϲ ŝƌĨŝĞůĚ ŝƐ ƵŶůŝŬĞůLJ ƚŽ ĞŶĐŽƵƌĂŐĞ ĞĨĂƵůƚŝƐƚŚĂƚĂŝƌĨŝĞůĚǁŝůůĂůůŽǁĂŝƌ EĞǁĂŝƌĨŝĞůĚǁŝůůĚŝƌĞĐƚůLJĞŶĂďůĞĂĐůĞĂƌůLJ ĚŽŵĞƐƚŝĐ Ăŝƌ ƐĞƌǀŝĐĞƐ͕ ĂŶĚͬŽƌ ŝƐ ĐůŽƐĞ ƚŽ ƐĞƌǀŝĐĞƐƚŽĨĂĐŝůŝƚĂƚĞŝŶƚĞƌŝƐůĂŶĚƚƌĂĚĞ ŝĚĞŶƚŝĨŝĞĚƚƌĂĚĞĂĐƚŝǀŝƚLJƚŚĂƚǁŽƵůĚŶŽƚ ĂŶĞdžŝƐƚŝŶŐĂŝƌĨŝĞůĚ ŽƌƌĞŵŽǀĞŽƚŚĞƌŝĚĞŶƚŝĨŝĞĚďĂƌƌŝĞƌƐƚŽ ĞdžŝƐƚǁŝƚŚŽƵƚƚŚĞĂŝƌĨŝĞůĚ͘

ϳ ĞĨĂƵůƚ^ĐŽƌĞŝƐEŽĨĨĞĐƚͲdŽƵƌŝƐŵŝƐ ƚůĞĂƐƚϭƚŽƵƌŝƐƚĨĂĐŝůŝƚLJĚŝƌĞĐƚůLJƐĞƌǀŝĐĞĚ DƵůƚŝƉůĞĞdžŝƐƚŝŶŐŽƌƉƌŽƉŽƐĞĚƚŽƵƌŝƐƚ ŶŽƚĂƐŝŐŶŝĨŝĐĂŶƚĞůĞŵĞŶƚŽĨƚŚĞůŽĐĂů ďLJƚŚĞĂŝƌĨŝĞůĚ ĨĂĐŝůŝƚŝĞƐ;ƚŽƵƌŝƐƚĂƌĞĂͿĚŝƌĞĐƚůLJƐĞƌǀŝĐĞĚ ĞĐŽŶŽŵLJŝŶƚŚĞĂƌĞĂƐƐĞƌǀĞĚ͘;EŽ ďLJƚŚĞĂŝƌĨŝĞůĚ͘ ĞdžŝƐƚŝŶŐŽƌƉƌŽƉŽƐĞĚƚŽƵƌŝƐƚĨĂĐŝůŝƚŝĞƐ ůŽĐĂƚĞĚǁŝƚŚŝŶϭϬŬŵŽĨĂŶLJƉĂƌƚŽĨƚŚĞ ƉƌŽũĞĐƚ͘Ϳ

ϰͬϬϴͬϮϬϭϲ ϭŽĨϯ ϮϴϬϲϭϲE//WŶŚĂŶĐĞĚ^ĐŽƌŝŶŐ'ƵŝĚĞǀϬϯĐ &ͲEĞǁ

ŝƌĨŝĞůĚƐͲEĞǁ͗ZĂŶŐĞ'ƵŝĚĂŶĐĞͲĞƐĐƌŝƉƚŝŽŶŽĨWƌŽũĞĐƚƚŽďĞǁĂƌĚĞĚ'ŝǀĞŶ^ĐŽƌĞ η ϬсEŽĨĨĞĐƚ ϭсDŝŶŽƌWŽƐŝƚŝǀĞ ϮсDŽĚĞƌĂƚĞWŽƐŝƚŝǀĞ ϯсWŽƐŝƚŝǀĞ ϰсDĂũŽƌWŽƐŝƚŝǀĞ EŽƚĞƐ ϴ ŝƌĨŝĞůĚĚŽĞƐŶŽƚĐŽŶŶĞĐƚǁĞůůǁŝƚŚ ŝƌĨŝĞůĚĐŽŶŶĞĐƚƐǁŝƚŚĂŶĞdžŝƐƚŝŶŐŽƌ dŚĞĂŝƌĨŝĞůĚĐŽŶŶĞĐƚƐǁĞůůǁŝƚŚĂŶ ĞdžŝƐƚŝŶŐŝŶĨƌĂƐƚƌƵĐƚƵƌĞ;ƉƌŝŶĐŝƉĂůůLJƌŽĂĚƐͿ ƉƌŽŐƌĂŵŵĞĚƌŽĂĚ ĞƐƚĂďůŝƐŚĞĚŶĞƚǁŽƌŬŽĨĞdžŝƐƚŝŶŐƌƵƌĂů ĂŶĚͬŽƌƵƌďĂŶƌŽĂĚƐĂƐǁĞůůĂƐǁŚĂƌǀĞƐ͘

ϵ ŝƌĨŝĞůĚƵƐĞƐƚĞĐŚŶŽůŽŐLJŝŶĂƉƉƌŽƉƌŝĂƚĞ ĞĨĂƵůƚ^ĐŽƌĞĨŽƌŐƌĂǀĞůƌƵŶǁĂLJƐ͘ ĞĨĂƵůƚ^ĐŽƌĞĨŽƌƐĞĂůĞĚƌƵŶǁĂLJƐ͘ EŽƚƵƐĞĚ ĨŽƌ^ŽůŽŵŽŶ/ƐůĂŶĚƐ͕ŽƌǁŝůůďĞ dŚĞƐĞƌƵŶǁĂLJƐĂƌĞǁŝƚŚŝŶƚŚĞĐĂƉĂĐŝƚLJ dŚĞƐĞƌƵŶǁĂLJƐĂƌĞĂƉƉƌŽƉƌŝĂƚĞĂƐƚŚĞLJ ĐŚĂůůĞŶŐŝŶŐƚŽďƌŝŶŐŝŶƚŽ ŽĨĞdžŝƐƚŝŶŐĚŽŵĞƐƚŝĐĐŽŶƚƌĂĐƚŽƌƐ͕ďƵƚĚŽ ĂůůŽǁƵƐĞŽĨůĂƌŐĞƌĂŝƌĐƌĂĨƚ͕ĂŶĚĂƌĞ ŽƉĞƌĂƚŝŽŶͬĐĞƌƚŝĨŝĐĂƚŝŽŶƵƐŝŶŐƐŽůĞůLJůŽĐĂů ŶŽƚĂůůŽǁƵƐĞŽĨƚŚĞůĂƌŐĞƌĂƐŚϴ ǁŝƚŚŝŶƚŚĞĐĂƉĂĐŝƚLJŽĨĞdžŝƐƚŝŶŐĚŽŵĞƐƚŝĐ ƌĞƐŽƵƌĐĞƐ͘ ĂŝƌĐƌĂĨƚ͘ ĐŽŶƚƌĂĐƚŽƌƐ

ϭϬ ĞĨĂƵůƚŝƐƚŚĂƚƚŚĞŶĞǁĂŝƌĨŝĞůĚǁŝůů EĞǁĂŝƌĨŝĞůĚǁŝůůĐĂƵƐĞĂŶŝŶĐƌĞĂƐĞŝŶƚŚĞ ^ŚĂŶŐĞEŽƚƐƵƌĞǁŚLJƚŚĞĚĞĨĂƵůƚŚĂƐ ĐĂƵƐĞĂŶŝŶĐƌĞĂƐĞŝŶƚŚĞŵĂŝŶƚĞŶĂŶĐĞ ŵĂŝŶƚĞŶĂŶĐĞďƵƌĚĞŶ͕ďƵƚŵĂŝŶƚĞŶĂŶĐĞ ĐŚĂŶŐĞĚĨƌŽŵϬ;ŝŶE//WͿƚŽϯ͍/ƚŝƐ ƌĞƋƵŝƌĞŵĞŶƚƐǁŝƚŚŶŽŽĨĨƐĞƚƚŝŶŐ ƌĞƋƵŝƌĞŵĞŶƚƐůŝŬĞůLJƚŽďĞŵĞƚĨƌŽŵ ŝŶĐŽŶƐŝƐƚĞŶƚǁŝƚŚĚĞĨĂƵůƚсϯĨŽƌ&ƌĞŚĂď͘ ŐĞŶĞƌĂƚĞĚƌĞǀĞŶƵĞƐ ƐĐŚĞŵĞŐĞŶĞƌĂƚĞĚƌĞǀĞŶƵĞƐ ^ƵŐŐĞƐƚůĞĂǀŝŶŐĚĞĨĂƵůƚсϬĂŶĚ ŵĂŝŶƚĂŝŶŝŶŐĂůŝŐŶŵĞŶƚǁŝƚŚE//W͍ ϭϭ ŶĞǁĂŝƌĨŝĞůĚƚŚĂƚĚŽĞƐŶŽƚŝŵƉƌŽǀĞ ĞĨĂƵůƚĨŽƌŶĞǁĂŝƌĨŝĞůĚƐǁŝƚŚŐƌĂǀĞů ĞĨĂƵůƚĨŽƌŶĞǁĂŝƌĨŝĞůĚƐǁŝƚŚƐĞĂůĞĚ ŝƌĨŝĞůĚǁŝƚŚĐůĞĂƌůLJŝĚĞŶƚŝĨŝĞĚƌĞƐŝůŝĞŶĐĞ ƌĞƐŝůŝĞŶĐĞŝƐŶŽƚƉĞƌŵŝƐƐŝďůĞ ƌƵŶǁĂLJƐŝŶĂƌĞĂƐĐƵƌƌĞŶƚůLJƌĞůLJŝŶŐƵƉŽŶ ƌƵŶǁĂLJƐǁŚŝĐŚƐŚŽƵůĚƌĞĚƵĐĞ ďĞŶĞĨŝƚƐƐƉĞĐŝĨŝĐƚŽƚŚĞƐŝƚĞ͘ ƐŚŝƉƉŝŶŐƐĞƌǀŝĐĞƐĨŽƌĂĐĐĞƐƐ͘ ĐĂŶĐĞůůĂƚŝŽŶƐĂŶĚĚĞůĂLJƐĚƵĞƚŽǁĞĂƚŚĞƌ ĞǀĞŶƚƐ

ϭϮ ĞĨĂƵůƚ^ĐŽƌĞEĞǁĂŝƌĨŝĞůĚƐ ŝƌĨŝĞůĚƐĚĞƐŝŐŶĞĚƐƉĞĐŝĨŝĐĂůůLJƚŽŝŵƉƌŽǀĞ ŝƌĨŝĞůĚĚĞƐŝŐŶĞĚǁŝƚŚŵĞĂƐƵƌĞƐƚŚĂƚǁŝůů ŝŶĐŽƌƉŽƌĂƚŝŶŐƐƚĂŶĚĂƌĚĞŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚĂů ƚŚĞĞŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚďLJƌĞƉůĂĐŝŶŐĂŶ ƉƌŽǀŝĚĞĞdžĐĞƉƚŝŽŶĂůŝŵƉƌŽǀĞŵĞŶƚƚŽƚŚĞ ŵĞĂƐƵƌĞƐĂŶĚƌĞŐƵůĂƚŽƌLJĐŽŵƉůŝĂŶĐĞ ĞdžŝƐƚŝŶŐĂŝƌĨŝĞůĚǁŚŝĐŚŚĂƐŵĂũŽƌ ĞŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚŽƌƌĞĚƵĐƚŝŽŶŝŶƉŽůůƵƚŝŽŶ͘ ďƵƚǁŚŝĐŚƚĂŬĞůĂŶĚĂŶĚƐŽƉƌŽĚƵĐĞ ĞŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚĂůŝŵƉĂĐƚƐ͘

ϭϯ ŝƌĨŝĞůĚƐŝŶůŽĐĂƚŝŽŶƐƐƵƐĐĞƉƚŝďůĞƚŽ ŝƌĨŝĞůĚƐŝŶĐŽĂƐƚĂůŽƌŝƐůĂŶĚůŽĐĂƚŝŽŶƐ ĞĨĂƵůƚŝƐĂŝƌĨŝĞůĚƐƉůĂŶŶĞĚĂŶĚ ŝƌĨŝĞůĚŝŶĂƐŚĞůƚĞƌĞĚůŽĐĂƚŝŽŶ͕ŵŽƌĞ ĞdžƚƌĞŵĞǁĞĂƚŚĞƌĞǀĞŶƚƐ͕ǁŚŝĐŚĂƌĞ ǁŚŝĐŚŵĂLJůĞĂĚƚŽƐŽŵĞƌŝƐŬƐ͕ďƵƚ ĚĞƐŝŐŶĞĚĨŽůůŽǁŝŶŐDͬD/ͬDD ƌŽďƵƐƚĂŐĂŝŶƐƚƚŚĞĞĨĨĞĐƚƐŽĨĐůŝŵĂƚĞ ůŝŬĞůLJƚŽǁŽƌƐĞŶĚƵĞƚŽĐůŝŵĂƚĞĐŚĂŶŐĞ ŽƚŚĞƌǁŝƐĞĚĞƐŝŐŶĞĚĨŽůůŽǁŝŶŐD/ ŐƵŝĚĞůŝŶĞƐĂŶĚŝŶĐŽŵƉůŝĂŶĐĞǁŝƚŚ ĐŚĂŶŐĞĂŶĚŶĂƚƵƌĂůŚĂnjĂƌĚƐƚŚĂŶ ĂŶĚͬŽƌĂŝƌĨŝĞůĚƐŝŶĂƌĞĂƐǁŚĞƌĞǁĞĂƚŚĞƌ ŐƵŝĚĞůŝŶĞƐ ĐŽŶƐĞŶƚƌĞƋƵŝƌĞŵĞŶƚƐǁŚŝĐŚƚĂŬĞ ƌĞƋƵŝƌĞĚďLJŶŽƌŵĂůĐŽŵƉůŝĂŶĐĞ ĐŽŶĚŝƚŝŽŶƐĂƌĞůŝŬĞůLJƚŽůĞĂĚƚŽ ĂĐĐŽƵŶƚŽĨĐůŝŵĂƚĞĐŚĂŶŐĞĂŶĚŶĂƚƵƌĂů ƐƚĂŶĚĂƌĚƐ͘ ƐŝŐŶŝĨŝĐĂŶƚĚĞůĂLJƐ ŚĂnjĂƌĚƐ͘

ϰͬϬϴͬϮϬϭϲ ϮŽĨϯ ϮϴϬϲϭϲE//WŶŚĂŶĐĞĚ^ĐŽƌŝŶŐ'ƵŝĚĞǀϬϯĐ &ͲEĞǁ

ŝƌĨŝĞůĚƐͲEĞǁ͗ZĂŶŐĞ'ƵŝĚĂŶĐĞͲĞƐĐƌŝƉƚŝŽŶŽĨWƌŽũĞĐƚƚŽďĞǁĂƌĚĞĚ'ŝǀĞŶ^ĐŽƌĞ η ϬсEŽĨĨĞĐƚ ϭсDŝŶŽƌWŽƐŝƚŝǀĞ ϮсDŽĚĞƌĂƚĞWŽƐŝƚŝǀĞ ϯсWŽƐŝƚŝǀĞ ϰсDĂũŽƌWŽƐŝƚŝǀĞ EŽƚĞƐ

ϭϰ ^ĐŚĞŵĞƉƌŽŵŽƚĞƌŝƐŽƚŚĞƌƚŚĂŶD/Žƌ ĞĨĂƵůƚŝĨĚĞůŝǀĞƌLJďLJD;ŽƌD/ĨŽƌ ĞĨĂƵůƚŝĨĚĞůŝǀĞƌLJĂŶĚŽƉĞƌĂƚŝŽŶŝƐďLJĂ EŽƚƵƐĞĚ ĐĂƉĂďůĞƉƌŝǀĂƚĞŽƉĞƌĂƚŽƌĂŶĚĚŽĞƐŶŽƚ DͿ͕ƉĞŶĚŝŶŐĨƵƌƚŚĞƌĐĂƉĂĐŝƚLJďƵŝůĚŝŶŐ ƉƌŝǀĂƚĞƐĞĐƚŽƌĂŝƌƉŽƌƚŽƉĞƌĂƚŽƌ͕ƵƐŝŶŐ ŚĂǀĞƚŚĞĐĂƉĂĐŝƚLJƚŽĂĚĞƋƵĂƚĞůLJŵĂŶĂŐĞ ŝŶD ŝŶƚĞƌŶĂƚŝŽŶĂůĐŽŶƐƵůƚĂŶƚƐ ƚŚĞƐĐŚĞŵĞ͘

ϰͬϬϴͬϮϬϭϲ ϯŽĨϯ ϮϴϬϲϭϲE//WŶŚĂŶĐĞĚ^ĐŽƌŝŶŐ'ƵŝĚĞǀϬϯĐ &ͲZĞŚĂď

ŝƌĨŝĞůĚƐZĞŚĂď͗ZĂŶŐĞ'ƵŝĚĂŶĐĞͲĞƐĐƌŝƉƚŝŽŶŽĨWƌŽũĞĐƚƚŽďĞǁĂƌĚĞĚ'ŝǀĞŶ^ĐŽƌĞ η ϬсEŽĨĨĞĐƚ ϭсDŝŶŽƌWŽƐŝƚŝǀĞ ϮсDŽĚĞƌĂƚĞWŽƐŝƚŝǀĞ ϯсWŽƐŝƚŝǀĞ ϰсDĂũŽƌWŽƐŝƚŝǀĞ EŽƚĞƐ ϭ ĞĨĂƵůƚĨŽƌĂŝƌĨŝĞůĚƐŝŶtĞƐƚĞƌŶWƌŽǀŝŶĐĞ ĞĨĂƵůƚŝƌĨŝĞůĚƐŝŶŚŽŝƐĞů͕/ƐĂďĞů͕ ĞĨĂƵůƚŝƌĨŝĞůĚƐŝŶ'ƵĂĚĂůĐĂŶĂů͕DĂůĂŝƚĂ EŽƚƵƐĞĚ ĂŶĚĂŝƌĨŝĞůĚƐƐĞƌǀŝŶŐ,ŽŶŝĂƌĂ͘ DĂŬŝƌĂ͕ĞŶƚƌĂůĂŶĚZĞŶďĞůWƌŽǀŝŶĐĞƐ ĂŶĚdĞŵŽƚƵWƌŽǀŝŶĐĞƐ

ŝƌĨŝĞůĚƐŝŶtĞƐƚĞƌŶWƌŽǀŝŶĐĞŝŶĂƌĞĂƐ ŝƌĨŝĞůĚƐŝŶŚŽŝƐĞů͕/ƐĂďĞů͕DĂŬŝƌĂ͕ ŝƌĨŝĞůĚƐŝŶ'ƵĂĚĂůĐĂŶĂů͕DĂůĂŝƚĂĂŶĚ ǁŝƚŚŽƵƚŽƚŚĞƌĂŝƌĨŝĞůĚƐ ĞŶƚƌĂůĂŶĚZĞŶďĞůWƌŽǀŝŶĐĞƐŝŶĂƌĞĂƐ dĞŵŽƚƵWƌŽǀŝŶĐĞƐŝŶĂƌĞĂƐĐƵƌƌĞŶƚůLJ ĐƵƌƌĞŶƚůLJǁŝƚŚŽƵƚŽƚŚĞƌĂŝƌĨŝĞůĚƐ ǁŝƚŚŽƵƚŽƚŚĞƌĂŝƌĨŝĞůĚƐ

Ϯ >ĞƐƐƚŚĂŶϮ͕ϬϬϬ ϴ͕ϬϬϬͲϭϱ͕ϬϬϬ DŽƌĞƚŚĂŶϯϬ͕ϬϬϬ

ϯ ĞĨĂƵůƚ͗dŚĞƐĐŚĞŵĞŝƐůŝŬĞůLJƚŽƐƵƉƉŽƌƚ WƌŽũĞĐƚďĞŶĞĨŝƚƐŵĞŶĂŶĚǁŽŵĞŶ WƌŽũĞĐƚƉƌĞĨĞƌĞŶƚŝĂůůLJďĞŶĞĨŝƚƐǁŽŵĞŶ ŵĞŶŵŽƌĞƚŚĂŶǁŽŵĞŶ͘ ĞƋƵĂůůLJ͘ ĂŚĞĂĚŽĨŵĞŶŝŶĂǁĂLJƚŚĂƚŝƐĐůĞĂƌůLJ ŝĚĞŶƚŝĨŝĞĚ͘

ϰ ĞĨĂƵůƚͲŝƌƚƌĂǀĞůŝƐŶŽƚƵƐĞĚĂƐĂ ŝƌĨŝĞůĚƉƌŽǀŝĚĞƐĂĐĐĞƐƐďLJĂŝƌŝŶĂŶ EŽƚƵƐĞĚ EŽƚƵƐĞĚ EŽƚƵƐĞĚ dŚŝƐŽŶĞŶĞĞĚƐƚŽďĞƚĞƐƚĞĚĂŐĂŝŶƐƚŚĞĂůƚŚ ŶŽƌŵĂůŵŽĚĞƚŽĂĐĐĞƐƐĞĚƵĐĂƚŝŽŶĂŶĚ ĞŵĞƌŐĞŶĐLJƚŽƐƉĞĐŝĂůŝƐĞĚŚĞĂůƚŚĐĂƌĞ ŵĂƉƐĂŶĚůŽĐĂƚŝŽŶƐŽĨĞdžŝƐƚŝŶŐĂŝƌĨŝĞůĚƐ͘ ŚĞĂůƚŚĨĂĐŝůŝƚŝĞƐ ĨĂĐŝůŝƚŝĞƐƚŚĂƚŝƐŶŽƚĐƵƌƌĞŶƚůLJĂǀĂŝůĂďůĞ tĞŵĂLJŶĞĞĚƚŽĂĚũƵƐƚƚŚƌĞƐŚŽůĚƐ͘

ϱ ĞĨĂƵůƚ^ĐŽƌĞŝĨŶŽŐƌŽǁƚŚĂƌĞĂ;ĞdžŝƐƚŝŶŐ ŝƌĨŝĞůĚĚŝƌĞĐƚůLJƐĞƌǀŝĐĞƐĂĐůĞĂƌůLJ ŝƌĨŝĞůĚĚŝƌĞĐƚůLJƐĞƌǀŝĐĞƐĂĐůĞĂƌůLJ EŽƚƵƐĞĚ EŽƚƵƐĞĚ ŽƌƉƌŽƉŽƐĞĚͿŚĂƐďĞĞŶŝĚĞŶƚŝĨŝĞĚǁŝƚŚŝŶ ŝĚĞŶƚŝĨŝĞĚƉƌŽƉŽƐĞĚͬƉŽƚĞŶƚŝĂůŐƌŽǁƚŚ ŝĚĞŶƚŝĨŝĞĚĞdžŝƐƚŝŶŐͬƵŶĚĞƌĚĞǀĞůŽƉŵĞŶƚ ϭϬŬŵŽĨƚŚĞƉƌŽũĞĐƚ͘ ĂƌĞĂŽƌĂƌĞĂŽĨĂŐƌŝĐƵůƚƵƌĂůŐƌŽǁƚŚ ŐƌŽǁƚŚĂƌĞĂ͘^ƉĞĐŝĨŝĐŐƌŽǁƚŚĂƌĞĂƚŽďĞ ƉŽƚĞŶƚŝĂů͘͘^ƉĞĐŝĨŝĐŐƌŽǁƚŚĂƌĞĂƚŽďĞ ůŝƐƚĞĚĨŽƌƚŚĞƉƌŽũĞĐƚ ůŝƐƚĞĚĨŽƌƚŚĞƉƌŽũĞĐƚ

ϲ ŝƌĨŝĞůĚ ƌĞŚĂďŝůŝƚĂƚŝŽŶ ŝƐ ƵŶůŝŬĞůLJ ƚŽ ĞĨĂƵůƚŝƐƚŚĂƚƌĞŚĂďŝůŝƚĂƚĞĚĂŝƌĨŝĞůĚǁŝůů ZĞŚĂďŝůŝƚĂƚĞĚĂŝƌĨŝĞůĚǁŝůůĚŝƌĞĐƚůLJĞŶĂďůĞ ĞŶĐŽƵƌĂŐĞ ĚŽŵĞƐƚŝĐ Ăŝƌ ƐĞƌǀŝĐĞƐ͕ ĂŶĚͬŽƌ ĂůůŽǁĂŝƌƐĞƌǀŝĐĞƐƚŽĨĂĐŝůŝƚĂƚĞŝŶƚĞƌ ĂĐůĞĂƌůLJŝĚĞŶƚŝĨŝĞĚƚƌĂĚĞĂĐƚŝǀŝƚLJƚŚĂƚ ŝƐĐůŽƐĞƚŽĂŶĞdžŝƐƚŝŶŐĂŝƌĨŝĞůĚ ŝƐůĂŶĚƚƌĂĚĞŽƌƌĞŵŽǀĞŽƚŚĞƌŝĚĞŶƚŝĨŝĞĚ ǁŽƵůĚŶŽƚĞdžŝƐƚǁŝƚŚŽƵƚƚŚĞĂŝƌĨŝĞůĚ ďĂƌƌŝĞƌƐƚŽƚƌĂĚĞ͘ ďĞŝŶŐƌĞŚĂďŝůŝƚĂƚĞĚ͘

ϰͬϬϴͬϮϬϭϲ ϭŽĨϯ ϮϴϬϲϭϲE//WŶŚĂŶĐĞĚ^ĐŽƌŝŶŐ'ƵŝĚĞǀϬϯĐ &ͲZĞŚĂď

ŝƌĨŝĞůĚƐZĞŚĂď͗ZĂŶŐĞ'ƵŝĚĂŶĐĞͲĞƐĐƌŝƉƚŝŽŶŽĨWƌŽũĞĐƚƚŽďĞǁĂƌĚĞĚ'ŝǀĞŶ^ĐŽƌĞ η ϬсEŽĨĨĞĐƚ ϭсDŝŶŽƌWŽƐŝƚŝǀĞ ϮсDŽĚĞƌĂƚĞWŽƐŝƚŝǀĞ ϯсWŽƐŝƚŝǀĞ ϰсDĂũŽƌWŽƐŝƚŝǀĞ EŽƚĞƐ ϳ ĞĨĂƵůƚ^ĐŽƌĞŝƐEŽĨĨĞĐƚͲdŽƵƌŝƐŵŝƐ ƚůĞĂƐƚϭƚŽƵƌŝƐƚĨĂĐŝůŝƚLJĚŝƌĞĐƚůLJƐĞƌǀŝĐĞĚ DƵůƚŝƉůĞĞdžŝƐƚŝŶŐŽƌƉƌŽƉŽƐĞĚƚŽƵƌŝƐƚ ŶŽƚĂƐŝŐŶŝĨŝĐĂŶƚĞůĞŵĞŶƚŽĨƚŚĞůŽĐĂů ďLJƚŚĞĂŝƌĨŝĞůĚ ĨĂĐŝůŝƚŝĞƐ;ƚŽƵƌŝƐƚĂƌĞĂͿĚŝƌĞĐƚůLJƐĞƌǀŝĐĞĚ ĞĐŽŶŽŵLJŝŶƚŚĞĂƌĞĂƐƐĞƌǀĞĚ͘;EŽ ďLJƚŚĞĂŝƌĨŝĞůĚ͘ ĞdžŝƐƚŝŶŐŽƌƉƌŽƉŽƐĞĚƚŽƵƌŝƐƚĨĂĐŝůŝƚŝĞƐ ůŽĐĂƚĞĚǁŝƚŚŝŶϭϬŬŵŽĨĂŶLJƉĂƌƚŽĨƚŚĞ ƉƌŽũĞĐƚ͘Ϳ

ϴ EŽƚƵƐĞĚ ĞĨĂƵůƚ ĨŽƌ ƌĞĐŽŶƐƚƌƵĐƚŝŽŶ ŽĨ ŶŽŶ ĞĨĂƵůƚĨŽƌƵƉŐƌĂĚŝŶŐŽĨĂŶĞdžŝƐƚŝŶŐ hƉŐƌĂĚŝŶŐ,ĞŶĚĞƌƐŽŶ ŽƉĞƌĂƚŝŽŶĂůĂŝƌĨŝĞůĚƐ͘ ĂŝƌĨŝĞůĚ

ϵ ŝƌĨŝĞůĚƌĞŚĂďŝůŝƚĂƚŝŽŶŝƐĞdžƉĞĐƚĞĚƚŽƵƐĞ ĞĨĂƵůƚ^ĐŽƌĞĨŽƌƌĞŚĂďŽĨŐƌĂǀĞů ĞĨĂƵůƚ^ĐŽƌĞĨŽƌƵƉŐƌĂĚŝŶŐƚŽƐĞĂůĞĚ EŽƚƵƐĞĚ ƚĞĐŚŶŽůŽŐLJŝŶĂƉƉƌŽƉƌŝĂƚĞĨŽƌ^ŽůŽŵŽŶ ƌƵŶǁĂLJƐ͘dŚĞƐĞƌƵŶǁĂLJƐĂƌĞǁŝƚŚŝŶƚŚĞ ƌƵŶǁĂLJƐ͘dŚĞƐĞƌƵŶǁĂLJƐĂƌĞ /ƐůĂŶĚƐ͕ŽƌǁŝůůďĞĐŚĂůůĞŶŐŝŶŐƚŽƌĞƐƵŵĞ ĐĂƉĂĐŝƚLJŽĨĞdžŝƐƚŝŶŐĚŽŵĞƐƚŝĐ ĂƉƉƌŽƉƌŝĂƚĞĂƐƚŚĞLJĂůůŽǁƵƐĞŽĨůĂƌŐĞƌ ŽƉĞƌĂƚŝŽŶͬĐĞƌƚŝĨŝĐĂƚŝŽŶƵƐŝŶŐƐŽůĞůLJůŽĐĂů ĐŽŶƚƌĂĐƚŽƌƐ͕ďƵƚĚŽŶŽƚĂůůŽǁƵƐĞŽĨƚŚĞ ĂŝƌĐƌĂĨƚ͕ĂŶĚĂƌĞǁŝƚŚŝŶƚŚĞĐĂƉĂĐŝƚLJŽĨ ƌĞƐŽƵƌĐĞƐ͘ ůĂƌŐĞƌĂƐŚϴĂŝƌĐƌĂĨƚ͘ ĞdžŝƐƚŝŶŐĚŽŵĞƐƚŝĐĐŽŶƚƌĂĐƚŽƌƐ

ϭϬ EŽƚƵƐĞĚ EŽƚƵƐĞĚ EŽƚƵƐĞĚ ĞĨĂƵůƚ ^ĐŽƌĞ Ͳ ZĞŚĂďͬƵƉŐƌĂĚŝŶŐ EŽƚƵƐĞĚ ƌĞĚƵĐĞƐůŽŶŐƚĞƌŵŵĂŝŶƚĞŶĂŶĐĞĐŽƐƚƐ͘

ϭϭ ŝƌĨŝĞůĚƌĞŚĂďŝůŝƚĂƚŝŽŶǁŽƌŬƐǁŝƚŚŶŽ ĞĨĂƵůƚƐĐŽƌĞŝĨĂƌĞĂƐĞƌǀĞĚďLJĂŝƌĨŝĞůĚ ĞĨĂƵůƚƐĐŽƌĞŝĨƌƵŶĂǁĂLJƐĂƌĞƚŽďĞ ŝƌĨŝĞůĚƌĞŚĂďŝůŝƚĂƚŝŽŶǁŽƌŬƐǁŝƚŚĐůĞĂƌůLJ ŝĚĞŶƚŝĨŝĞĚƌĞƐŝůŝĞŶĐĞďĞŶĞĨŝƚƐ ĐƵƌƌĞŶƚůLJƌĞůŝĞƐŽŶƐŚŝƉƉŝŶŐƐĞƌǀŝĐĞƐĨŽƌ ƐĞĂůĞĚ͕ĂƐƚŚŝƐƐŚŽƵůĚƌĞĚƵĐĞ ŝĚĞŶƚŝĨŝĞĚƌĞƐŝůŝĞŶĐĞďĞŶĞĨŝƚƐƐƉĞĐŝĨŝĐƚŽ ĂĐĐĞƐƐĂƐŝƚƉƌŽǀŝĚĞƐĂŶĂůƚĞƌŶĂƚŝǀĞ ĐĂŶĐĞůůĂƚŝŽŶƐĚƵĞƚŽǁĞĂƚŚĞƌĞǀĞŶƚƐ ƚŚĞƐŝƚĞ͘ ĂĐĐĞƐƐŵŽĚĞ

ϭϮ ŝƌĨŝĞůĚĞdžƉĂŶƐŝŽŶƉƌŽũĞĐƚƐ;ƌƵŶǁĂLJ ĞĨĂƵůƚƐĐŽƌĞͲ/ƚŝƐĂƐƐƵŵĞĚƚŚĞƌĞ ŝƌĨŝĞůĚƌĞŚĂďŝůŝƚĂƚŝŽŶǁŽƌŬƐƉůĂŶŶĞĚƚŽ ĞdžƚĞŶƐŝŽŶƐͿŝŶĐŽƌƉŽƌĂƚŝŶŐƐƚĂŶĚĂƌĚ ǁŽƵůĚďĞƐŽŵĞŵŝŶŝŵĂůŝŵƉƌŽǀĞŵĞŶƚ ƉƌŽǀŝĚĞĞdžĐĞƉƚŝŽŶĂůŝŵƉƌŽǀĞŵĞŶƚƚŽƚŚĞ ĞŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚĂůŵĞĂƐƵƌĞƐĂŶĚƌĞŐƵůĂƚŽƌLJ ƚŽƚŚĞĞŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚĨƌŽŵĂ ĞŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚŽƌƌĞĚƵĐƚŝŽŶŝŶƉŽůůƵƚŝŽŶ͘ ĐŽŵƉůŝĂŶĐĞďƵƚǁŚŝĐŚƚĂŬĞůĂŶĚĂŶĚƐŽ ƌĞŚĂďͬƵƉŐƌĂĚĞ ƉƌŽĚƵĐĞƐŽŵĞĞŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚĂůŝŵƉĂĐƚ͘

ϰͬϬϴͬϮϬϭϲ ϮŽĨϯ ϮϴϬϲϭϲE//WŶŚĂŶĐĞĚ^ĐŽƌŝŶŐ'ƵŝĚĞǀϬϯĐ &ͲZĞŚĂď

ŝƌĨŝĞůĚƐZĞŚĂď͗ZĂŶŐĞ'ƵŝĚĂŶĐĞͲĞƐĐƌŝƉƚŝŽŶŽĨWƌŽũĞĐƚƚŽďĞǁĂƌĚĞĚ'ŝǀĞŶ^ĐŽƌĞ η ϬсEŽĨĨĞĐƚ ϭсDŝŶŽƌWŽƐŝƚŝǀĞ ϮсDŽĚĞƌĂƚĞWŽƐŝƚŝǀĞ ϯсWŽƐŝƚŝǀĞ ϰсDĂũŽƌWŽƐŝƚŝǀĞ EŽƚĞƐ ϭϯ ŝƌĨŝĞůĚƐŝŶůŽĐĂƚŝŽŶƐƐƵƐĐĞƉƚŝďůĞƚŽ ŝƌĨŝĞůĚƐŝŶĐŽĂƐƚĂůŽƌŝƐůĂŶĚůŽĐĂƚŝŽŶƐ ŝƌĨŝĞůĚƐŝŶůŽĐĂƚŝŽŶŶŽƚƐƵƐĐĞƉƚŝďůĞƚŽ ŝƌĨŝĞůĚƌĞŚĂďŝůŝƚĂƚŝŽŶǁŽƌŬƐƚŽďĞ ĞdžƚƌĞŵĞǁĞĂƚŚĞƌĞǀĞŶƚƐ͕ǁŚŝĐŚĂƌĞ ǁŚŝĐŚŵĂLJůĞĂĚƚŽƐŽŵĞƌŝƐŬƐ͕ďƵƚ ĞdžƚƌĞŵĞǁĞĂƚŚĞƌĞǀĞŶƚƐ ĚĞƐŝŐŶĞĚĂŶĚĐŽŶƐƚƌƵĐƚĞĚƚŽďĞŵŽƌĞ ůŝŬĞůLJƚŽǁŽƌƐĞŶĚƵĞƚŽĐůŝŵĂƚĞĐŚĂŶŐĞ ǁŚĞƌĞƌĞŚĂďͬƵƉŐƌĂĚŝŶŐŝŶĐůƵĚĞƐ ƌŽďƵƐƚĂŐĂŝŶƐƚĐůŝŵĂƚĞĐŚĂŶŐĞĂŶĚ ĂŶĚͬŽƌĂŝƌĨŝĞůĚƐŝŶĂƌĞĂƐǁŚĞƌĞǁĞĂƚŚĞƌ ŝŵƉƌŽǀĞĚĚƌĂŝŶĂŐĞ ŶĂƚƵƌĂůŚĂnjĂƌĚƐƚŚĂŶƌĞƋƵŝƌĞĚďLJŶŽƌŵĂů ĐŽŶĚŝƚŝŽŶƐĂƌĞůŝŬĞůLJƚŽůĞĂĚƚŽ ĐŽŵƉůŝĂŶĐĞƐƚĂŶĚĂƌĚƐ͘ ƐŝŐŶŝĨŝĐĂŶƚĚĞůĂLJƐ

ϭϰ ^ĐŚĞŵĞƉƌŽŵŽƚĞƌŝƐŽƚŚĞƌƚŚĂŶD/Žƌ zĞƐͲ/ƚĂƐƐƵŵĞĚƚŚĂƚDǁŝůůŚĂǀĞƚŚĞ ZĞŚĂďͬƵƉŐƌĂĚŝŶŐĂŶĚŽƉĞƌĂƚŝŽŶŝƐďLJĂ ĐĂƉĂďůĞƉƌŝǀĂƚĞŽƉĞƌĂƚŽƌĂŶĚĚŽĞƐŶŽƚ ĐĂƉĂĐŝƚLJĨŽƌƌĞŚĂďͬƵƉŐƌĂĚŝŶŐĂƐƐŝƐƚĞĚďLJ ƉƌŝǀĂƚĞƐĞĐƚŽƌĂŝƌƉŽƌƚŽƉĞƌĂƚŽƌ͕ƵƐŝŶŐ ŚĂǀĞƚŚĞĐĂƉĂĐŝƚLJƚŽĂĚĞƋƵĂƚĞůLJŵĂŶĂŐĞ D/͕ĂŶĚƚŽŽƉĞƌĂƚĞƚŚĞĂŝƌĨŝĞůĚ͘ ŝŶƚĞƌŶĂƚŝŽŶĂůĐŽŶƐƵůƚĂŶƚƐͬĐŽŶƚƌĂĐƚŽƌƐ͘ ƚŚĞƐĐŚĞŵĞ͘

ϰͬϬϴͬϮϬϭϲ ϯŽĨϯ ϮϴϬϲϭϲE//WŶŚĂŶĐĞĚ^ĐŽƌŝŶŐ'ƵŝĚĞǀϬϯĐ ZĚͲEĞǁ

ZŽĂĚƐͲEĞǁ͗ZĂŶŐĞ'ƵŝĚĂŶĐĞͲĞƐĐƌŝƉƚŝŽŶŽĨWƌŽũĞĐƚƚŽďĞǁĂƌĚĞĚ'ŝǀĞŶ^ĐŽƌĞ η ϬсEŽĨĨĞĐƚ ϭсDŝŶŽƌWŽƐŝƚŝǀĞ ϮсDŽĚĞƌĂƚĞWŽƐŝƚŝǀĞ ϯсWŽƐŝƚŝǀĞ ϰсDĂũŽƌWŽƐŝƚŝǀĞ EŽƚĞƐ ϭ EĞǁƌŽĂĚƐŝŶ,ŽŶŝĂƌĂĂŶĚtĞƐƚĞƌŶ ŚŽŝƐĞů͕/ƐĂďĞů͕DĂŬŝƌĂ͕ĞŶƚƌĂůĂŶĚ EĞǁƌŽĂĚƐŝŶ'ƵĂĚĂůĐĂŶĂů͕DĂůĂŝƚĂĂŶĚ WƌŽǀŝŶĐĞ ZĞŶďĞůWƌŽǀŝŶĐĞƐ dĞŵŽƚƵWƌŽǀŝŶĐĞƐ EĞǁƌŽĂĚƐŝŶtĞƐƚĞƌŶWƌŽǀŝŶĐĞŝŶĂƌĞĂƐ EĞǁƌŽĂĚƐŝŶŚŽŝƐĞů͕/ƐĂďĞů͕DĂŬŝƌĂ͕ EĞǁƌŽĂĚƐŝŶ'ƵĂĚĂůĐĂŶĂů͕DĂůĂŝƚĂĂŶĚ ǁŝƚŚŽƵƚƌŽĂĚƐ ĞŶƚƌĂůĂŶĚZĞŶďĞůWƌŽǀŝŶĐĞƐŝŶĂƌĞĂƐ dĞŵŽƚƵWƌŽǀŝŶĐĞƐŝŶĂƌĞĂƐĐƵƌƌĞŶƚůLJ ĐƵƌƌĞŶƚůLJǁŝƚŚŽƵƚƌŽĂĚƐ ǁŝƚŚŽƵƚƌŽĂĚƐ

Ϯ >ĞƐƐƚŚĂŶϮ͕ϱϬϬ ϴ͕ϬϬϬͲϭϱ͕ϬϬϬ DŽƌĞƚŚĂŶϮϳ͕ϬϬϬ

ϯ WƌŽũĞĐƚĞŝƚŚĞƌĐůĞĂƌůLJďĞŶĞĨŝƚƐŵĞŶ ĞĨĂƵůƚĨŽƌŵĂŝŶƌŽĂĚƐŝƐƚŚĂƚƚŚĞŶĞǁ ĞĨĂƵůƚĨŽƌ&ĞĞĚĞƌƌŽĂĚƐŝƐƚŚĂƚƚŚĞLJ WƌŽũĞĐƚƉƌĞĨĞƌĞŶƚŝĂůůLJďĞŶĞĨŝƚƐǁŽŵĞŶ ĂŚĞĂĚŽĨǁŽŵĞŶ͕ŽƌEŽƉƌĞĨĞƌĞŶƚŝĂů ƌŽĂĚďĞŶĞĨŝƚƐŵĞŶĂŶĚǁŽŵĞŶĞƋƵĂůůLJ͘ ŝŵƉƌŽǀĞĂĐĐĞƐƐƚŽŵĂƌŬĞƚƐǁŚŝĐŚŝƐ ĂŚĞĂĚŽĨŵĞŶŝŶĂǁĂLJƚŚĂƚŝƐĐůĞĂƌůLJ ďĞŶĞĨŝƚƚŽǁŽŵĞŶĂŚĞĂĚŽĨŵĞŶŚĂƐ ƉŽƐŝƚŝǀĞĨŽƌǁŽŵĞŶ ŝĚĞŶƚŝĨŝĞĚ͘ ďĞĞŶŝĚĞŶƚŝĨŝĞĚ͘

ϰ EŽŚĞĂůƚŚĐĂƌĞŽƌĞĚƵĐĂƚŝŽŶĨĂĐŝůŝƚŝĞƐ ƚůĞĂƐƚϭŚĞĂůƚŚĐĂƌĞŽƌĞĚƵĐĂƚŝŽŶ ZŽĂĚƐďĞŶĞĨŝƚƐŽŵĞŚĞĂůƚŚĨĂĐŝůŝƚŝĞƐ ƚůĞĂƐƚϯŚĞĂůƚŚĐĂƌĞŽƌĞĚƵĐĂƚŝŽŶ DŽƌĞƚŚĂŶϯŚĞĂůƚŚĐĂƌĞŽƌĞĚƵĐĂƚŝŽŶ dŚŝƐŽŶĞŶĞĞĚƐƚŽďĞƚĞƐƚĞĚĂŐĂŝŶƐƚ ĞdžŝƐƚǁŝƚŚŝŶϭϬŬŵŽĨĂŶLJƉĂƌƚŽĨƚŚĞ ĨĂĐŝůŝƚLJĞdžŝƐƚƐǁŝƚŚŝŶϭϬŬŵŽĨĂŶLJƉĂƌƚŽĨ ĂŶĚƐĐŚŽŽůƐ͘;ƚůĞĂƐƚϮŚĞĂůƚŚĐĂƌĞŽƌ ĨĂĐŝůŝƚŝĞƐĞdžŝƐƚǁŝƚŚŝŶϭϬŬŵŽĨĂŶLJƉĂƌƚŽĨ ĨĂĐŝůŝƚŝĞƐĞdžŝƐƚǁŝƚŚŝŶϭϬŬŵŽĨĂŶLJƉĂƌƚŽĨ ŚĞĂůƚŚͬĞĚƵĐŵĂƉƐ͘tĞŵĂLJŶĞĞĚƚŽ ƉƌŽũĞĐƚ͘ ƚŚĞƉƌŽũĞĐƚ͘ ĞĚƵĐĂƚŝŽŶĨĂĐŝůŝƚŝĞƐĞdžŝƐƚǁŝƚŚŝŶϭϬŬŵŽĨ ƚŚĞƉƌŽũĞĐƚ͘ ƚŚĞƉƌŽũĞĐƚ͘ ĂĚũƵƐƚƚŚƌĞƐŚŽůĚƐ͘

ϱ EŽƚĂƉƉůŝĐĂďůĞ ĞĨĂƵůƚ^ĐŽƌĞ͗dŚĞƌŽĂĚŚĂƐƐŽŵĞ WƌŽũĞĐƚĚŝƌĞĐƚůLJƐĞƌǀŝĐĞƐĂĐůĞĂƌůLJ WƌŽũĞĐƚĚŝƌĞĐƚůLJƐĞƌǀŝĐĞƐĂĐůĞĂƌůLJ ďĞŶĞĨŝƚĨŽƌĞĐŽŶŽŵŝĐŐƌŽǁƚŚ ŝĚĞŶƚŝĨŝĞĚƉƌŽƉŽƐĞĚͬƉŽƚĞŶƚŝĂůŐƌŽǁƚŚ ŝĚĞŶƚŝĨŝĞĚĞdžŝƐƚŝŶŐͬƵŶĚĞƌĚĞǀĞůŽƉŵĞŶƚ ĂƌĞĂŽƌĂƌĞĂŽĨĂŐƌŝĐƵůƚƵƌĂůŐƌŽǁƚŚ ŐƌŽǁƚŚĂƌĞĂ͘^ƉĞĐŝĨŝĐŐƌŽǁƚŚĂƌĞĂƚŽďĞ ƉŽƚĞŶƚŝĂů͘͘^ƉĞĐŝĨŝĐŐƌŽǁƚŚĂƌĞĂƚŽďĞ ůŝƐƚĞĚĨŽƌƚŚĞƉƌŽũĞĐƚ ůŝƐƚĞĚĨŽƌƚŚĞƉƌŽũĞĐƚ

ϲ EŽƚĂƉƉůŝĐĂďůĞ ĞĨĂƵůƚ^ĐŽƌĞ͗dŚĞƉƌŽũĞĐƚƐƵƉƉŽƌƚƐ WƌŽũĞĐƚĚŝƌĞĐƚůLJƌĞŵŽǀĞƐĂĐůĞĂƌůLJ ƚƌĂĚĞ͕ďƵƚŶŽƚƌĂĚĞĐŽŶƐƚƌĂŝŶƚŚĂƐďĞĞŶ ŝĚĞŶƚŝĨŝĞĚƚƌĂŶƐƉŽƌƚĐŽŶƐƚƌĂŝŶƚƚŽƚƌĂĚĞ͘ ŝĚĞŶƚŝĨŝĞĚǁŚŝĐŚǁŽƵůĚďĞƌĞůŝĞǀĞĚďLJ ƚŚĞƉƌŽũĞĐƚ͘

ϳ ĞĨĂƵůƚ^ĐŽƌĞ͗EŽƚĂƚŽƵƌŝƐƚƌŽƵƚĞŽƌ ƚůĞĂƐƚϭĞdžŝƐƚŝŶŐŽƌƉƌŽƉŽƐĞĚƚŽƵƌŝƐƚ ƚůĞĂƐƚϭƚŽƵƌŝƐƚĨĂĐŝůŝƚLJĚŝƌĞĐƚůLJƐĞƌǀŝĐĞĚ DƵůƚŝƉůĞĞdžŝƐƚŝŶŐŽƌƉƌŽƉŽƐĞĚƚŽƵƌŝƐƚ ZĞƐŽƌƚƐŵĂƌŬĞĚŽŶƚŚĞ,ĞŵĂƚŽƵƌŝƐƚŵĂƉ ĂƌĞĂ͘EŽĞdžŝƐƚŝŶŐŽƌƉƌŽƉŽƐĞĚƚŽƵƌŝƐƚ ĨĂĐŝůŝƚLJůŽĐĂƚĞĚǁŝƚŚŝŶϭϬŬŵŽĨĂŶLJƉĂƌƚ ďLJƚŚĞƉƌŽũĞĐƚ͘ ĨĂĐŝůŝƚŝĞƐ;ƚŽƵƌŝƐƚĂƌĞĂͿĚŝƌĞĐƚůLJƐĞƌǀŝĐĞĚ ĐŽƵůĚďĞƵƐĞĚĂƐĞǀŝĚĞŶĐĞĨŽƌƚŚŝƐ͘ ĨĂĐŝůŝƚŝĞƐůŽĐĂƚĞĚǁŝƚŚŝŶϭϬŬŵŽĨĂŶLJƉĂƌƚ ŽĨƚŚĞƉƌŽũĞĐƚ͘ ďLJƚŚĞƉƌŽũĞĐƚ͘ ŽĨƚŚĞƉƌŽũĞĐƚ͘

ϰͬϬϴͬϮϬϭϲ ϭŽĨϯ ZĚͲEĞǁ

ZŽĂĚƐͲEĞǁ͗ZĂŶŐĞ'ƵŝĚĂŶĐĞͲĞƐĐƌŝƉƚŝŽŶŽĨWƌŽũĞĐƚƚŽďĞǁĂƌĚĞĚ'ŝǀĞŶ^ĐŽƌĞ η ϬсEŽĨĨĞĐƚ ϭсDŝŶŽƌWŽƐŝƚŝǀĞ ϮсDŽĚĞƌĂƚĞWŽƐŝƚŝǀĞ ϯсWŽƐŝƚŝǀĞ ϰсDĂũŽƌWŽƐŝƚŝǀĞ EŽƚĞƐ

ϴ dŚĞƌŽĂĚŝƐĂƐŚŽƌƚŝƐŽůĂƚĞĚƐĞĐƚŝŽŶ͕ůĞƐƐ dŚĞƌŽĂĚĐŽŶŶĞĐƚƐƚŽĂŶĞdžŝƐƚŝŶŐƌŽĂĚĂƚ dŚĞƌŽĂĚĐŽŶŶĞĐƚƐǁŝƚŚŽƚŚĞƌĞdžŝƐƚŝŶŐ dŚĞƌŽĂĚĐŽŶŶĞĐƚƐǁŝƚŚŽƚŚĞƌĞdžŝƐƚŝŶŐ dŚĞƌŽĂĚĐŽŶŶĞĐƚƐǁĞůůǁŝƚŚĂŶ ƚŚĂŶϭϬŬŵŝŶůĞŶŐƚŚĂŶĚĚŽĞƐŶŽƚ ŽŶĞĞŶĚ͘ ƌŽĂĚƐĂŶĚĞŶĂďůĞƐƚŚƌŽƵŐŚƚƌŝƉƐ͘ ƌŽĂĚƐĂƐǁĞůůĂƐǁŚĂƌǀĞƐŽƌĂŝƌĨŝĞůĚƐ ĞƐƚĂďůŝƐŚĞĚŶĞƚǁŽƌŬŽĨĞdžŝƐƚŝŶŐƌƵƌĂů ĐŽŶŶĞĐƚƚŽĂŶLJĞdžŝƐƚŝŶŐƌŽĂĚƐ͘ ĂŶĚĞŶĂďůĞƐƚŚƌŽƵŐŚƚƌŝƉƐ͘ ĂŶĚͬŽƌƵƌďĂŶƌŽĂĚƐĂƐǁĞůůĂƐǁŚĂƌǀĞƐ ŽƌĂŝƌĨŝĞůĚƐĂŶĚĞŶĂďůĞƐƚƌŝƉƐŽǀĞƌϯϬŬŵ ŝŶůĞŶŐƚŚ͘ ϵ dŚĞƌŽĂĚĂŶĚͬŽƌŝƚƐďƌŝĚŐĞƐƌĞƋƵŝƌĞ dŚĞƌŽĂĚĂŶĚͬŽƌďƌŝĚŐĞǁŽƌŬƐĂƌĞ dŚĞƌŽĂĚĂŶĚͬŽƌďƌŝĚŐĞǁŽƌŬƐĂƌĞǁĞůů ĂĚǀĂŶĐĞĚĐŽŶƐƚƌƵĐƚŝŽŶĂŶĚͬŽƌ ŐĞŶĞƌĂůůLJǁŝƚŚŝŶƚŚĞĐĂƉĂĐŝƚLJŽĨĞdžŝƐƚŝŶŐ ǁŝƚŚŝŶƚŚĞĐĂƉĂĐŝƚLJŽĨĞdžŝƐƚŝŶŐĚŽŵĞƐƚŝĐ ŵĂŝŶƚĞŶĂŶĐĞƚĞĐŚŶŝƋƵĞƐĂŶĚ ĚŽŵĞƐƚŝĐĐŽŶƚƌĂĐƚŽƌƐĂŶĚD/ ĐŽŶƚƌĂĐƚŽƌƐĂŶĚD/ƐƵƉĞƌǀŝƐŽƌƐ ŝŵƉůĞŵĞŶƚĂƚŝŽŶďLJĂŶŝŶƚĞƌŶĂƚŝŽŶĂů ƐƵƉĞƌǀŝƐŽƌƐďƵƚƐŽŵĞĂĚĚŝƚŝŽŶĂů ǁŝƚŚŽƵƚĂĚĚŝƚŝŽŶĂůƐƵƉƉŽƌƚ͘ ĐŽŶƚƌĂĐƚŽƌ͘ ĂĚǀŝƐŽƌLJƐƵƉƉŽƌƚŵĂLJďĞƌĞƋƵŝƌĞĚĨŽƌ ŝŵƉůĞŵĞŶƚĂƚŝŽŶ͘

ϭϬ hŶƐĞĂůĞĚĨĞĞĚĞƌƌŽĂĚƐ͘ ĞĨĂƵůƚŝƐƚŚĂƚŶĞǁƐĞĂůĞĚĂŶĚƵŶƐĞĂůĞĚ ZŽĂĚƐĂŶĚƐƚƌƵĐƚƵƌĞƐƐƉĞĐŝĨŝĐĂůůLJ ƌŽĂĚƐĂŶĚƐƚƌƵĐƚƵƌĞƐƌĞƋƵŝƌĞƐƚĂŶĚĂƌĚ ĚĞƐŝŐŶĞĚĨŽƌůŽǁŵĂŝŶƚĞŶĂŶĐĞ;Ğ͘Ő͘͘ ŵĞƚŚŽĚƐŽĨƌŽƵƚŝŶĞĂŶĚƉĞƌŝŽĚŝĐ ĐŽŶĐƌĞƚĞƉĂǀĞŵĞŶƚƐ͕ŚŝŐŚďƌŝĚŐĞƐǁŝƚŚ ŵĂŝŶƚĞŶĂŶĐĞƚŚĂƚĐĂŶďĞŵĞƚĨƌŽŵ^/' ƌŽďƵƐƚƐĐŽƵƌƉƌŽƚĞĐƚŝŽŶͿ ĨƵŶĚŝŶŐ͘

ϭϭ ƌŽĂĚƚŚĂƚĚŽĞƐŶŽƚŝŵƉƌŽǀĞƌĞƐŝůŝĞŶĐĞ ZŽĂĚƐďƵŝůƚƚŽŶŽƌŵĂůĞŶŐŝŶĞĞƌŝŶŐ ZŽĂĚƐĂŶĚƐƚƌƵĐƚƵƌĞƐƐƉĞĐŝĨŝĐĂůůLJ ŝƐŶŽƚƉĞƌŵŝƐƐŝďůĞ ƐƚĂŶĚĂƌĚƐĨŽůůŽǁŝŶŐD/'ƵŝĚĞůŝŶĞƐ ĚĞƐŝŐŶĞĚĨŽƌŚŝŐŚĞƌƚŚĂŶŶŽƌŵĂů ǁŚŝĐŚƚĂŬĞĂĐĐŽƵŶƚŽĨĐůŝŵĂƚĞĐŚĂŶŐĞ ĞŶŐŝŶĞĞƌŝŶŐƐƚĂŶĚĂƌĚƐǁŝƚŚƌĞƐƉĞĐƚƚŽ ĂŶĚŶĂƚƵƌĂůŚĂnjĂƌĚƐ͘ ĐůŝŵĂƚĞĐŚĂŶŐĞƌĞƐŝůŝĞŶĐĞĂŶĚŶĂƚƵƌĂů ŚĂnjĂƌĚƐ͘

ϭϮ ĞĨĂƵůƚ^ĐŽƌĞŝƐŶĞǁƌŽĂĚƐ ZŽĂĚĂŶĚƐƚƌƵĐƚƵƌĞƐĚĞƐŝŐŶĞĚǁŝƚŚŚŝŐŚ ZŽĂĚƐĚĞƐŝŐŶĞĚƐƉĞĐŝĨŝĐĂůůLJƚŽŝŵƉƌŽǀĞ ŽŵƉůŝĂŶĐĞŚĂƐŝŵƉƌŽǀĞĚƐŝŶĐĞϮϬϭϯ͘ ŝŶĐŽƌƉŽƌĂƚŝŶŐD/ƐƚĂŶĚĂƌĚ ƐƚĂŶĚĂƌĚĞŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚĂůŵŝƚŝŐĂƚŝŽŶ ƚŚĞĞŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚďLJƌĞƉůĂĐŝŶŐĂŶ ĞŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚĂůŵĞĂƐƵƌĞƐĂŶĚ ŵĞĂƐƵƌĞƐĂŶĚǁŚŝĐŚƌĞƐƵůƚŝŶĂŶŽǀĞƌĂůů ĞdžŝƐƚŝŶŐƌŽĂĚǁŚŝĐŚŚĂƐŵĂũŽƌ ƌĞŐƵůĂƚŽƌLJĐŽŵƉůŝĂŶĐĞďƵƚǁŚŝĐŚƚĂŬĞ ŶĞƚĞŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚĂůŝŵƉƌŽǀĞŵĞŶƚĨƌŽŵ ĞŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚĂůŝŵƉĂĐƚƐ͘ ůĂŶĚĂŶĚƐŽƉƌŽĚƵĐĞƐŽŵĞ ƚŚĞǁŽƌŬƐ͘ ĞŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚĂůŝŵƉĂĐƚ͘

ϰͬϬϴͬϮϬϭϲ ϮŽĨϯ ZĚͲEĞǁ

ZŽĂĚƐͲEĞǁ͗ZĂŶŐĞ'ƵŝĚĂŶĐĞͲĞƐĐƌŝƉƚŝŽŶŽĨWƌŽũĞĐƚƚŽďĞǁĂƌĚĞĚ'ŝǀĞŶ^ĐŽƌĞ η ϬсEŽĨĨĞĐƚ ϭсDŝŶŽƌWŽƐŝƚŝǀĞ ϮсDŽĚĞƌĂƚĞWŽƐŝƚŝǀĞ ϯсWŽƐŝƚŝǀĞ ϰсDĂũŽƌWŽƐŝƚŝǀĞ EŽƚĞƐ ϭϯ ZŽĂĚƐĚĞƐŝŐŶĞĚǁŝƚŚŽƵƚƌĞŐĂƌĚƚŽ ZŽĂĚƐƉůĂŶŶĞĚĂŶĚĚĞƐŝŐŶĞĚĨŽůůŽǁŝŶŐ ZŽĂĚƐĂŶĚƐƚƌƵĐƚƵƌĞƐƐƉĞĐŝĨŝĐĂůůLJ ĐůŝŵĂƚĞĐŚĂŶŐĞĂŶĚŶĂƚƵƌĂůŚĂnjĂƌĚƐ͘ D/'ƵŝĚĞůŝŶĞƐǁŚŝĐŚƚĂŬĞĂĐĐŽƵŶƚŽĨ ƉůĂŶŶĞĚĂŶĚĚĞƐŝŐŶĞĚĨŽƌŚŝŐŚĞƌƚŚĂŶ ĐůŝŵĂƚĞĐŚĂŶŐĞĂŶĚŶĂƚƵƌĂůŚĂnjĂƌĚƐ͘ ŶŽƌŵĂůĞŶŐŝŶĞĞƌŝŶŐƐƚĂŶĚĂƌĚƐǁŝƚŚ ƌĞƐƉĞĐƚƚŽĐůŝŵĂƚĞĐŚĂŶŐĞƌĞƐŝůŝĞŶĐĞĂŶĚ ŶĂƚƵƌĂůŚĂnjĂƌĚƐ͘

ϭϰ zĞƐ EŽƚƵƐĞĚ ^ĐŚĞŵĞƉƌŽŵŽƚĞƌŚĂƐŶŽĞdžƉĞƌŝĞŶĐĞŝŶ ƚŚĞƚLJƉĞŽĨƉƌŽũĞĐƚĂŶĚŶŽƚĞĐŚŶŝĐĂů ĐĂƉĂĐŝƚLJƚŽŝŵƉůĞŵĞŶƚŝƚ͘

ϰͬϬϴͬϮϬϭϲ ϯŽĨϯ ZĚͲZĞŚĂď

ZŽĂĚƐZĞŚĂď͗ZĂŶŐĞ'ƵŝĚĂŶĐĞͲĞƐĐƌŝƉƚŝŽŶŽĨWƌŽũĞĐƚƚŽďĞǁĂƌĚĞĚ'ŝǀĞŶ^ĐŽƌĞ η ϬсEŽĨĨĞĐƚ ϭсDŝŶŽƌWŽƐŝƚŝǀĞ ϮсDŽĚĞƌĂƚĞWŽƐŝƚŝǀĞ ϯсWŽƐŝƚŝǀĞ ϰсDĂũŽƌWŽƐŝƚŝǀĞ EŽƚĞƐ ϭ EŽƚĂƉƉůŝĐĂďůĞ ZŽĂĚƐŝŶ,ŽŶŝĂƌĂĂŶĚtĞƐƚĞƌŶWƌŽǀŝŶĐĞ ZŽĂĚƐŝŶŚŽŝƐĞů͕/ƐĂďĞů͕DĂŬŝƌĂ͕ĞŶƚƌĂů ZŽĂĚƐŝŶ'ƵĂĚĂůĐĂŶĂů͕DĂůĂŝƚĂĂŶĚ EŽƚƵƐĞĚ ĂŶĚZĞŶďĞůWƌŽǀŝŶĐĞƐ dĞŵŽƚƵWƌŽǀŝŶĐĞƐ ϮϬ

Ϯ >ĞƐƐƚŚĂŶϮ͕ϬϬϬ ϴ͕ϬϬϬͲϭϱ͕ϬϬϬ DŽƌĞƚŚĂŶϮϳ͕ϬϬϬ

ϯ WƌŽũĞĐƚĞŝƚŚĞƌĐůĞĂƌůLJďĞŶĞĨŝƚƐŵĞŶĂŚĞĂĚ ĞĨĂƵůƚŝƐƚŚĂƚƚŚĞƌŽĂĚďĞŶĞĨŝƚƐŵĞŶ ĞĨĂƵůƚĨŽƌ&ĞĞĚĞƌƌŽĂĚƐǁŚŝĐŚŝŵƉƌŽǀĞ WƌŽũĞĐƚƉƌĞĨĞƌĞŶƚŝĂůůLJďĞŶĞĨŝƚƐǁŽŵĞŶ ŽĨǁŽŵĞŶ͕ŽƌEŽƉƌĞĨĞƌĞŶƚŝĂůďĞŶĞĨŝƚƚŽ ĂŶĚǁŽŵĞŶĞƋƵĂůůLJ͘ ĂĐĐĞƐƐƚŽŵĂƌŬĞƚƐǁŚŝĐŚŝƐƉŽƐŝƚŝǀĞĨŽƌ ĂŚĞĂĚŽĨŵĞŶŝŶĂǁĂLJƚŚĂƚŝƐĐůĞĂƌůLJ ǁŽŵĞŶĂŚĞĂĚŽĨŵĞŶŚĂƐďĞĞŶ ǁŽŵĞŶ ŝĚĞŶƚŝĨŝĞĚ͘ ŝĚĞŶƚŝĨŝĞĚ͘

ϰ EŽŚĞĂůƚŚĐĂƌĞŽƌĞĚƵĐĂƚŝŽŶĨĂĐŝůŝƚŝĞƐĞdžŝƐƚ ƚůĞĂƐƚϭŚĞĂůƚŚĐĂƌĞŽƌĞĚƵĐĂƚŝŽŶĨĂĐŝůŝƚLJ ĞĨĂƵůƚŝƐƚŚĂƚƌŽĂĚƐďĞŶĞĨŝƚƐŽŵĞ ƚůĞĂƐƚϯŚĞĂůƚŚĐĂƌĞŽƌĞĚƵĐĂƚŝŽŶ DŽƌĞƚŚĂŶϯŚĞĂůƚŚĐĂƌĞŽƌĞĚƵĐĂƚŝŽŶ dŚŝƐŽŶĞŶĞĞĚƐƚŽďĞƚĞƐƚĞĚĂŐĂŝŶƐƚ ǁŝƚŚŝŶϭϬŬŵŽĨĂŶLJƉĂƌƚŽĨƚŚĞƉƌŽũĞĐƚ͘ ĞdžŝƐƚƐǁŝƚŚŝŶϭϬŬŵŽĨĂŶLJƉĂƌƚŽĨƚŚĞ ŚĞĂůƚŚĨĂĐŝůŝƚŝĞƐĂŶĚƐĐŚŽŽůƐ͘ƚůĞĂƐƚϮ ĨĂĐŝůŝƚŝĞƐĞdžŝƐƚǁŝƚŚŝŶϭϬŬŵŽĨĂŶLJƉĂƌƚŽĨ ĨĂĐŝůŝƚŝĞƐĞdžŝƐƚǁŝƚŚŝŶϭϬŬŵŽĨĂŶLJƉĂƌƚŽĨ ŚĞĂůƚŚͬĞĚƵĐŵĂƉƐ͘tĞŵĂLJŶĞĞĚƚŽĂĚũƵƐƚ ƉƌŽũĞĐƚ͘ ŚĞĂůƚŚĐĂƌĞŽƌĞĚƵĐĂƚŝŽŶĨĂĐŝůŝƚŝĞƐĞdžŝƐƚ ƚŚĞƉƌŽũĞĐƚ͘ ƚŚĞƉƌŽũĞĐƚ͘ ƚŚƌĞƐŚŽůĚƐ͘ ǁŝƚŚŝŶϭϬŬŵŽĨĂŶLJƉĂƌƚŽĨƚŚĞƉƌŽũĞĐƚ͘

ϱ EŽƚĂƉƉůŝĐĂďůĞ dŚĞƌŽĂĚŚĂƐƐŽŵĞďĞŶĞĨŝƚĨŽƌĞĐŽŶŽŵŝĐ ZŽĂĚĚŝƌĞĐƚůLJƐĞƌǀŝĐĞƐĂĐůĞĂƌůLJŝĚĞŶƚŝĨŝĞĚ ZŽĂĚĚŝƌĞĐƚůLJƐĞƌǀŝĐĞƐĂĐůĞĂƌůLJŝĚĞŶƚŝĨŝĞĚ ŐƌŽǁƚŚ ƉƌŽƉŽƐĞĚͬƉŽƚĞŶƚŝĂůŐƌŽǁƚŚĂƌĞĂŽƌĂƌĞĂ ĞdžŝƐƚŝŶŐͬƵŶĚĞƌĚĞǀĞůŽƉŵĞŶƚŐƌŽǁƚŚĂƌĞĂ͘ ŽĨĂŐƌŝĐƵůƚƵƌĂůŐƌŽǁƚŚƉŽƚĞŶƚŝĂů͘͘^ƉĞĐŝĨŝĐ ^ƉĞĐŝĨŝĐŐƌŽǁƚŚĂƌĞĂƚŽďĞůŝƐƚĞĚĨŽƌƚŚĞ ŐƌŽǁƚŚĂƌĞĂƚŽďĞůŝƐƚĞĚĨŽƌƚŚĞƉƌŽũĞĐƚ ƉƌŽũĞĐƚ

ϰͬϬϴͬϮϬϭϲ ϭŽĨϯ ZĚͲZĞŚĂď

ZŽĂĚƐZĞŚĂď͗ZĂŶŐĞ'ƵŝĚĂŶĐĞͲĞƐĐƌŝƉƚŝŽŶŽĨWƌŽũĞĐƚƚŽďĞǁĂƌĚĞĚ'ŝǀĞŶ^ĐŽƌĞ η ϬсEŽĨĨĞĐƚ ϭсDŝŶŽƌWŽƐŝƚŝǀĞ ϮсDŽĚĞƌĂƚĞWŽƐŝƚŝǀĞ ϯсWŽƐŝƚŝǀĞ ϰсDĂũŽƌWŽƐŝƚŝǀĞ EŽƚĞƐ

ϲ EŽƚĂƉƉůŝĐĂďůĞ ZŽĂĚƐƐƵƉƉŽƌƚƐƚƌĂĚĞ͕ďƵƚŶŽƚƌĂĚĞ ZŽĂĚĚŝƌĞĐƚůLJƌĞŵŽǀĞƐĂĐůĞĂƌůLJŝĚĞŶƚŝĨŝĞĚ ĐŽŶƐƚƌĂŝŶƚŚĂƐďĞĞŶŝĚĞŶƚŝĨŝĞĚǁŚŝĐŚ ƚƌĂŶƐƉŽƌƚĐŽŶƐƚƌĂŝŶƚƚŽƚƌĂĚĞ͘ ǁŽƵůĚďĞƌĞůŝĞǀĞĚďLJƚŚĞƉƌŽũĞĐƚ͘

ϳ ĞĨĂƵůƚŝƐƚŚĂƚƚŚĞƌŽĂĚŝƐŶŽƚĂƚŽƵƌŝƐƚ ƚůĞĂƐƚϭĞdžŝƐƚŝŶŐŽƌƉƌŽƉŽƐĞĚƚŽƵƌŝƐƚ ƚůĞĂƐƚϭƚŽƵƌŝƐƚĨĂĐŝůŝƚLJĚŝƌĞĐƚůLJƐĞƌǀŝĐĞĚ DƵůƚŝƉůĞĞdžŝƐƚŝŶŐŽƌƉƌŽƉŽƐĞĚƚŽƵƌŝƐƚ ZĞƐŽƌƚƐŵĂƌŬĞĚŽŶƚŚĞ,ĞŵĂƚŽƵƌŝƐƚŵĂƉ ƌŽƵƚĞŽƌŝŶĂƚŽƵƌŝƐƚĂƌĞĂ͘EŽĞdžŝƐƚŝŶŐŽƌ ĨĂĐŝůŝƚLJůŽĐĂƚĞĚǁŝƚŚŝŶϭϬŬŵŽĨĂŶLJƉĂƌƚŽĨ ďLJƚŚĞƉƌŽũĞĐƚ͘ ĨĂĐŝůŝƚŝĞƐ;ƚŽƵƌŝƐƚĂƌĞĂͿĚŝƌĞĐƚůLJƐĞƌǀŝĐĞĚďLJ ĐŽƵůĚďĞƵƐĞĚĂƐĞǀŝĚĞŶĐĞĨŽƌƚŚŝƐ͘ ƉƌŽƉŽƐĞĚƚŽƵƌŝƐƚĨĂĐŝůŝƚŝĞƐůŽĐĂƚĞĚǁŝƚŚŝŶ ƚŚĞƉƌŽũĞĐƚ͘ ƚŚĞƉƌŽũĞĐƚ͘ ϭϬŬŵŽĨĂŶLJƉĂƌƚŽĨƚŚĞƉƌŽũĞĐƚ͘

ϴ dŚĞƌŽĂĚŝƐĂƐŚŽƌƚŝƐŽůĂƚĞĚƐĞĐƚŝŽŶ͕ůĞƐƐ dŚĞƌŽĂĚĐŽŶŶĞĐƚƐĂŶĞdžŝƐƚŝŶŐƌŽĂĚĂƚ dŚĞƌŽĂĚĐŽŶŶĞĐƚƐǁŝƚŚŽƚŚĞƌĞdžŝƐƚŝŶŐ dŚĞƌŽĂĚĐŽŶŶĞĐƚƐǁŝƚŚŽƚŚĞƌĞdžŝƐƚŝŶŐ dŚĞƌŽĂĚĐŽŶŶĞĐƚƐǁĞůůǁŝƚŚĂŶ ƚŚĂŶϭϬŬŵŝŶůĞŶŐƚŚĂŶĚĚŽĞƐŶŽƚ ŽŶĞĞŶĚ͘ ƌŽĂĚƐĂŶĚĞŶĂďůĞƐƚŚƌŽƵŐŚƚƌŝƉƐ͘ ƌŽĂĚƐĂƐǁĞůůĂƐǁŚĂƌǀĞƐŽƌĂŝƌĨŝĞůĚƐĂŶĚ ĞƐƚĂďůŝƐŚĞĚŶĞƚǁŽƌŬŽĨĞdžŝƐƚŝŶŐƌƵƌĂů ĐŽŶŶĞĐƚƚŽĂŶLJĞdžŝƐƚŝŶŐƌŽĂĚƐ͘ ĞŶĂďůĞƐƚŚƌŽƵŐŚƚƌŝƉƐ͘ ĂŶĚͬŽƌƵƌďĂŶƌŽĂĚƐĂƐǁĞůůĂƐǁŚĂƌǀĞƐŽƌ ĂŝƌĨŝĞůĚƐĂŶĚĞŶĂďůĞƐƚƌŝƉƐŽǀĞƌϯϬŬŵŝŶ ůĞŶŐƚŚ͘

ϵ dŚĞƌŽĂĚĂŶĚͬŽƌŝƚƐďƌŝĚŐĞƐƌĞƋƵŝƌĞ ĞĨĂƵůƚŝƐƚŚĂƚƚŚĞƌŽĂĚĂŶĚͬŽƌďƌŝĚŐĞ dŚĞƌŽĂĚĂŶĚͬŽƌďƌŝĚŐĞǁŽƌŬƐĂƌĞǁĞůů ĂĚǀĂŶĐĞĚĐŽŶƐƚƌƵĐƚŝŽŶĂŶĚͬŽƌ ǁŽƌŬƐĂƌĞŐĞŶĞƌĂůůLJǁŝƚŚŝŶƚŚĞĐĂƉĂĐŝƚLJ ǁŝƚŚŝŶƚŚĞĐĂƉĂĐŝƚLJŽĨĞdžŝƐƚŝŶŐĚŽŵĞƐƚŝĐ ŵĂŝŶƚĞŶĂŶĐĞƚĞĐŚŶŝƋƵĞƐĂŶĚ ŽĨĞdžŝƐƚŝŶŐĚŽŵĞƐƚŝĐĐŽŶƚƌĂĐƚŽƌƐĂŶĚ ĐŽŶƚƌĂĐƚŽƌƐĂŶĚD/ƐƵƉĞƌǀŝƐŽƌƐǁŝƚŚŽƵƚ ŝŵƉůĞŵĞŶƚĂƚŝŽŶďLJĂŶŝŶƚĞƌŶĂƚŝŽŶĂů D/ƐƵƉĞƌǀŝƐŽƌƐďƵƚƐŽŵĞĂĚĚŝƚŝŽŶĂů ĂĚĚŝƚŝŽŶĂůƐƵƉƉŽƌƚ͘ ĐŽŶƚƌĂĐƚŽƌ͘ ĂĚǀŝƐŽƌLJƐƵƉƉŽƌƚŵĂLJďĞƌĞƋƵŝƌĞĚĨŽƌ ŝŵƉůĞŵĞŶƚĂƚŝŽŶ͘

ϭϬ hŶƐĞĂůĞĚĨĞĞĚĞƌƌŽĂĚƐ͘ ĞĨĂƵůƚƐĐŽƌĞĨŽƌƐĞĂůĞĚĂŶĚƵŶƐĞĂůĞĚ ZŽĂĚƐĂŶĚƐƚƌƵĐƚƵƌĞƐƐƉĞĐŝĨŝĐĂůůLJ ƌŽĂĚƐĂŶĚƐƚƌƵĐƚƵƌĞƐƌĞƋƵŝƌŝŶŐƐƚĂŶĚĂƌĚ ĚĞƐŝŐŶĞĚĨŽƌůŽǁŵĂŝŶƚĞŶĂŶĐĞ;Ğ͘Ő͘͘ ŵĞƚŚŽĚƐŽĨƌŽƵƚŝŶĞĂŶĚƉĞƌŝŽĚŝĐ ĐŽŶĐƌĞƚĞƉĂǀĞŵĞŶƚƐ͕ŚŝŐŚďƌŝĚŐĞƐǁŝƚŚ ŵĂŝŶƚĞŶĂŶĐĞ͘ ƌŽďƵƐƚƐĐŽƵƌƉƌŽƚĞĐƚŝŽŶͿ

ϭϭ ZŽĂĚŽƌƚƌĂĐŬƚŽďĞƌĞŚĂďŝůŝƚĂƚĞĚĚŽĞƐŶŽƚZĞŚĂďŝůŝƚĂƚŝŽŶŽƌƵƉŐƌĂĚĞŽĨƌŽĂĚƐ ZĞŚĂďŝůŝƚĂƚŝŽŶŽƌƵƉŐƌĂĚĞŽĨƌŽĂĚƐďƵŝůƚ ZŽĂĚƐĂŶĚƐƚƌƵĐƚƵƌĞƐƐƉĞĐŝĨŝĐĂůůLJ ŝŵƉƌŽǀĞƌĞƐŝůŝĞŶĐĞ͘ ŽƌŝŐŝŶĂůůLJĚĞƐŝŐŶĞĚǁŝƚŚŽƵƚƌĞŐĂƌĚƚŽ ƚŽŶŽƌŵĂůĞŶŐŝŶĞĞƌŝŶŐƐƚĂŶĚĂƌĚƐǁŚŝĐŚ ĚĞƐŝŐŶĞĚĨŽƌŚŝŐŚĞƌƚŚĂŶŶŽƌŵĂů ĐůŝŵĂƚĞĐŚĂŶŐĞĂŶĚŶĂƚƵƌĂůŚĂnjĂƌĚƐ͘ ƚĂŬĞĂĐĐŽƵŶƚŽĨĐůŝŵĂƚĞĐŚĂŶŐĞĂŶĚ ĞŶŐŝŶĞĞƌŝŶŐƐƚĂŶĚĂƌĚƐǁŝƚŚƌĞƐƉĞĐƚƚŽ ŶĂƚƵƌĂůŚĂnjĂƌĚƐ͘ ĐůŝŵĂƚĞĐŚĂŶŐĞƌĞƐŝůŝĞŶĐĞĂŶĚŶĂƚƵƌĂů ŚĂnjĂƌĚƐ͘

ϭϮ ZŽĂĚŽƌƚƌĂĐŬƚŽďĞƌĞŚĂďŝůŝƚĂƚĞĚŚĂƐĂŶ ZŽĂĚƐƌĞŚĂďŝůŝƚĂƚŝŽŶŝŶĐŽƌƉŽƌĂƚŝŶŐ ZŽĂĚƵƉŐƌĂĚĞƐŝŶĐŽƌƉŽƌĂƚŝŶŐƐƚĂŶĚĂƌĚ ZĞŚĂďŝůŝƚĂƚŝŽŶĂŶĚƵƉŐƌĂĚĞƐĚĞƐŝŐŶĞĚ ŽŵƉůŝĂŶĐĞŚĂƐŝŵƉƌŽǀĞĚƐŝŶĐĞϮϬϭϯ͘ ĂĚǀĞƌƐĞŝŵƉĂĐƚŽŶƚŚĞĞŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚ͘ ƐƚĂŶĚĂƌĚĞŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚĂůŵĞĂƐƵƌĞƐĂŶĚ ĞŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚĂůŵĞĂƐƵƌĞƐĂŶĚƌĞŐƵůĂƚŽƌLJ ǁŝƚŚŚŝŐŚƐƚĂŶĚĂƌĚĞŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚĂů ƌĞŐƵůĂƚŽƌLJĐŽŵƉůŝĂŶĐĞƚŚĂƚƌĞƐƵůƚƐŝŶŶŽ ĐŽŵƉůŝĂŶĐĞƚŚĂƚƌĞƐƵůƚƐŝŶŶŽŶĞƚ ŵŝƚŝŐĂƚŝŽŶŵĞĂƐƵƌĞƐĂŶĚƌĞƐƵůƚŝŶĂŶ ŶĞƚĞŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚĂůŚĂƌŵĨƌŽŵƚŚĞ ĞŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚĂůŚĂƌŵĨƌŽŵƚŚĞǁŽƌŬƐ͘ ŽǀĞƌĂůůŶĞƚĞŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚĂůŝŵƉƌŽǀĞŵĞŶƚ ǁŽƌŬƐ͘ ĨƌŽŵƚŚĞǁŽƌŬƐ͘

ϰͬϬϴͬϮϬϭϲ ϮŽĨϯ ZĚͲZĞŚĂď

ZŽĂĚƐZĞŚĂď͗ZĂŶŐĞ'ƵŝĚĂŶĐĞͲĞƐĐƌŝƉƚŝŽŶŽĨWƌŽũĞĐƚƚŽďĞǁĂƌĚĞĚ'ŝǀĞŶ^ĐŽƌĞ η ϬсEŽĨĨĞĐƚ ϭсDŝŶŽƌWŽƐŝƚŝǀĞ ϮсDŽĚĞƌĂƚĞWŽƐŝƚŝǀĞ ϯсWŽƐŝƚŝǀĞ ϰсDĂũŽƌWŽƐŝƚŝǀĞ EŽƚĞƐ

ϭϯ dŚĞƌĞŚĂďŝůŝƚĂƚĞĚƌŽĂĚŝƐŝŶĂůŽĐĂƚŝŽŶ ZĞŚĂďŝůŝƚĂƚŝŽŶŽƌƵƉŐƌĂĚĞŽĨƌŽĂĚƐ ZĞŚĂďŝůŝƚĂƚŝŽŶŽƌƵƉŐƌĂĚĞŽĨƌŽĂĚƐďƵŝůƚ ZĞŚĂďŝůŝƚĂƚĞĚƌŽĂĚƐĂŶĚƐƚƌƵĐƚƵƌĞƐ ƉĂƌƚŝĐƵůĂƌůLJƐƵƐĐĞƉƚŝďůĞƚŽƌŝƐŬƐĨƌŽŵ ŽƌŝŐŝŶĂůůLJĚĞƐŝŐŶĞĚǁŝƚŚŽƵƚƌĞŐĂƌĚƚŽ ƚŽŶŽƌŵĂůĞŶŐŝŶĞĞƌŝŶŐƐƚĂŶĚĂƌĚƐǁŚŝĐŚ ƐƉĞĐŝĨŝĐĂůůLJƉůĂŶŶĞĚĂŶĚĚĞƐŝŐŶĞĚĨŽƌ ĐůŝŵĂƚĞĐŚĂŶŐĞĂŶĚŶĂƚƵƌĂůŚĂnjĂƌĚƐ;Ğ͘Ő͘͘ ĐůŝŵĂƚĞĐŚĂŶŐĞĂŶĚŶĂƚƵƌĂůŚĂnjĂƌĚƐ͘ ƚĂŬĞĂĐĐŽƵŶƚŽĨĐůŝŵĂƚĞĐŚĂŶŐĞĂŶĚ ŚŝŐŚĞƌƚŚĂŶŶŽƌŵĂůĞŶŐŝŶĞĞƌŝŶŐ ůĂŶĚƐůŝĚĞƐͿ͘ ŶĂƚƵƌĂůŚĂnjĂƌĚƐ͘ ƐƚĂŶĚĂƌĚƐǁŝƚŚƌĞƐƉĞĐƚƚŽĐůŝŵĂƚĞĐŚĂŶŐĞ ƌĞƐŝůŝĞŶĐĞĂŶĚŶĂƚƵƌĂůŚĂnjĂƌĚƐ͘

ϭϰ ^ĐŚĞŵĞƉƌŽŵŽƚĞƌŚĂƐŶŽĞdžƉĞƌŝĞŶĐĞŝŶ EŽƚƵƐĞĚ ƚŚĞƚLJƉĞŽĨƉƌŽũĞĐƚĂŶĚŶŽƚĞĐŚŶŝĐĂů ĐĂƉĂĐŝƚLJƚŽŝŵƉůĞŵĞŶƚŝƚ͘ zĞƐ

ϰͬϬϴͬϮϬϭϲ ϯŽĨϯ tŚͲEĞǁ

t,Zs^ͲEt͗ZĂŶŐĞ'ƵŝĚĂŶĐĞͲĞƐĐƌŝƉƚŝŽŶŽĨWƌŽũĞĐƚƚŽďĞƐƐĞƐƐĞĚ^ĐŽƌĞ^ŚŽǁŶ η ϬсEŽĨĨĞĐƚ ϭсDŝŶŽƌWŽƐŝƚŝǀĞ ϮсDŽĚĞƌĂƚĞWŽƐŝƚŝǀĞ ϯсWŽƐŝƚŝǀĞ ϰсDĂũŽƌWŽƐŝƚŝǀĞ EŽƚĞƐ ϭ tŚĂƌĨŝƐĐůŽƐĞƚŽĂŶĞdžŝƐƚŝŶŐǁŚĂƌĨ EĞǁǁŚĂƌǀĞƐŝŶ,ŽŶŝĂƌĂĂŶĚtĞƐƚĞƌŶ ŚŽŝƐĞƵů͕/ƐĂďĞů͕DĂŬŝƌĂ͕ĞŶƚƌĂůĂŶĚ EĞǁǁŚĂƌǀĞƐŝŶ'ƵĂĚĂůĐĂŶĂů͕DĂůĂŝƚĂ ;ǁŝƚŚŝŶϭϬŬŵƐͿĂŶĚĚŽĞƐŶŽƚƉƌŽǀŝĚĞ WƌŽǀŝŶĐĞхͬсϭϬŬŵƐĨƌŽŵĂŶĞdžŝƐƚŝŶŐ ZĞŶďĞůWƌŽǀŝŶĐĞƐхͬсϭϬŬŵƐĨƌŽŵĂŶ ĂŶĚdĞŵŽƚƵWƌŽǀŝŶĐĞƐхͬсϭϬŬŵƐĨƌŽŵ ĂŶLJŽƚŚĞƌŝŵƉƌŽǀĞŵĞŶƚƐƚŽĂĨĨŽƌĚĂďůĞ ǁŚĂƌĨ ĞdžŝƐƚŝŶŐǁŚĂƌĨ ĂŶĞdžŝƐƚŝŶŐǁŚĂƌĨ ƚƌĂŶƐƉŽƌƚ EĞǁǁŚĂƌǀĞƐŝŶtĞƐƚĞƌŶWƌŽǀŝŶĐĞŝŶ EĞǁǁŚĂƌǀĞƐŝŶŚŽŝƐĞƵů͕/ƐĂďĞů͕ EĞǁǁŚĂƌǀĞƐŝŶ'ƵĂĚĂůĐĂŶĂů͕DĂůĂŝƚĂ ĂƌĞĂƐǁŝƚŚŽƵƚǁŚĂƌǀĞƐ DĂŬŝƌĂ͕ĞŶƚƌĂůĂŶĚZĞŶďĞůWƌŽǀŝŶĐĞƐŝŶ ĂŶĚdĞŵŽƚƵWƌŽǀŝŶĐĞƐŝŶĂƌĞĂƐĐƵƌƌĞŶƚůLJ ĂƌĞĂƐĐƵƌƌĞŶƚůLJǁŝƚŚŽƵƚǁŚĂƌǀĞƐ ǁŝƚŚŽƵƚǁŚĂƌǀĞƐ

Ϯ >ĞƐƐƚŚĂŶϮ͕ϬϬϬ ϴ͕ϬϬϬͲϭϱ͕ϬϬϬ DŽƌĞƚŚĂŶϯϬ͕ϬϬϬ

ϯ WƌŽũĞĐƚĞŝƚŚĞƌĐůĞĂƌůLJďĞŶĞĨŝƚƐŵĞŶ ĞĨĂƵůƚ^ĐŽƌĞ͗tŚĂƌǀĞƐŐĞŶĞƌĂůůLJ WƌŽũĞĐƚƉƌĞĨĞƌĞŶƚŝĂůůLJďĞŶĞĨŝƚƐǁŽŵĞŶ ĂŚĞĂĚŽĨǁŽŵĞŶ͕ŽƌEŽƉƌĞĨĞƌĞŶƚŝĂů ƐƵƉƉŽƌƚǁŽŵĞŶŵŽƌĞƚŚĂŶŵĞŶ͘ ĂŚĞĂĚŽĨŵĞŶŝŶĂǁĂLJƚŚĂƚŝƐĐůĞĂƌůLJ ďĞŶĞĨŝƚƚŽǁŽŵĞŶĂŚĞĂĚŽĨŵĞŶŚĂƐ ŝĚĞŶƚŝĨŝĞĚĨŽƌƚŚĞƉƌŽũĞĐƚ͘ ͘ ďĞĞŶŝĚĞŶƚŝĨŝĞĚ͘

ϰ EŽŚĞĂůƚŚĐĂƌĞŽƌĞĚƵĐĂƚŝŽŶĨĂĐŝůŝƚŝĞƐ ĞĨĂƵůƚ^ĐŽƌĞ͗tŚĂƌǀĞƐǁŝůůŽŶůLJŚĂǀĞĂ ƚůĞĂƐƚϮŚĞĂůƚŚĐĂƌĞŽƌĞĚƵĐĂƚŝŽŶ ƚůĞĂƐƚϯŚĞĂůƚŚĐĂƌĞŽƌĞĚƵĐĂƚŝŽŶ DŽƌĞƚŚĂŶϯŚĞĂůƚŚĐĂƌĞŽƌĞĚƵĐĂƚŝŽŶ dŚŝƐŽŶĞŶĞĞĚƐƚŽďĞƚĞƐƚĞĚĂŐĂŝŶƐƚ ĞdžŝƐƚǁŝƚŚŝŶϭϬŬŵŽĨĂŶLJƉĂƌƚŽĨƚŚĞ ƐŵĂůůŝŵƉĂĐƚŽŶĂĐĐĞƐƐƚŽŚĞĂůƚŚĐĂƌĞ ĨĂĐŝůŝƚŝĞƐĞdžŝƐƚǁŝƚŚŝŶϭϬŬŵŽĨĂŶLJƉĂƌƚŽĨ ĨĂĐŝůŝƚŝĞƐĞdžŝƐƚǁŝƚŚŝŶϭϬŬŵŽĨĂŶLJƉĂƌƚŽĨ ĨĂĐŝůŝƚŝĞƐĞdžŝƐƚǁŝƚŚŝŶϭϬŬŵŽĨĂŶLJƉĂƌƚŽĨ ŚĞĂůƚŚͬĞĚƵĐŵĂƉƐ͘tĞŵĂLJŶĞĞĚƚŽ ƉƌŽũĞĐƚ͘ ĂŶĚĞĚƵĐĂƚŝŽŶ;ƚůĞĂƐƚϭŚĞĂůƚŚĐĂƌĞŽƌ ƚŚĞƉƌŽũĞĐƚ͘ ƚŚĞƉƌŽũĞĐƚ͘ ƚŚĞƉƌŽũĞĐƚ͘ ĂĚũƵƐƚƚŚƌĞƐŚŽůĚƐ͘ ĞĚƵĐĂƚŝŽŶĨĂĐŝůŝƚLJĞdžŝƐƚƐǁŝƚŚŝŶϭϬŬŵŽĨ ĂŶLJƉĂƌƚŽĨƚŚĞƉƌŽũĞĐƚ͘Ϳ

ϱ EŽƚĂƉƉůŝĐĂďůĞ ĞĨĂƵůƚ^ĐŽƌĞ͗tŚĂƌĨƐƵƉƉŽƌƚƐ WƌŽũĞĐƚĚŝƌĞĐƚůLJƐĞƌǀŝĐĞƐĂĐůĞĂƌůLJ WƌŽũĞĐƚĚŝƌĞĐƚůLJƐĞƌǀŝĐĞƐĂĐůĞĂƌůLJ ĞĐŽŶŽŵŝĐŐƌŽǁƚŚ͕ďƵƚŶŽŐƌŽǁƚŚĂƌĞĂ ŝĚĞŶƚŝĨŝĞĚƉƌŽƉŽƐĞĚͬƉŽƚĞŶƚŝĂůŐƌŽǁƚŚ ŝĚĞŶƚŝĨŝĞĚĞdžŝƐƚŝŶŐͬƵŶĚĞƌĚĞǀĞůŽƉŵĞŶƚ ;ĞdžŝƐƚŝŶŐŽƌƉƌŽƉŽƐĞĚͿŚĂƐďĞĞŶ ĂƌĞĂŽƌĂƌĞĂŽĨĂŐƌŝĐƵůƚƵƌĂůŐƌŽǁƚŚ ŐƌŽǁƚŚĂƌĞĂ͘^ƉĞĐŝĨŝĐŐƌŽǁƚŚĂƌĞĂƚŽďĞ ŝĚĞŶƚŝĨŝĞĚǁŝƚŚŝŶϭϬŬŵŽĨƚŚĞƉƌŽũĞĐƚ͘ ƉŽƚĞŶƚŝĂů͘͘^ƉĞĐŝĨŝĐŐƌŽǁƚŚĂƌĞĂƚŽďĞ ůŝƐƚĞĚĨŽƌƚŚĞƉƌŽũĞĐƚ ůŝƐƚĞĚĨŽƌƚŚĞƉƌŽũĞĐƚ

ϲ tŚĂƌĨǁŝůůŶŽƚĨĂĐŝůŝƚĂƚĞĂŶLJŝĚĞŶƚŝĨŝĞĚ ĞĨĂƵůƚ^ĐŽƌĞ/ŵƉƌŽǀĞĚƐŚŝƉƉŝŶŐ tŚĂƌĨƉƌŽũĞĐƚǁŝůůĨĂĐŝůŝƚĂƚĞĐůĞĂƌůLJ ƐŚŝƉƉŝŶŐƐĞƌǀŝĐĞƐ͘ ƐĞƌǀŝĐĞƐ͕ǁŚŝĐŚĂƌĞŽĨƚĞŶĨĂĐŝůŝƚĂƚĞĚďLJ ŝĚĞŶƚŝĨŝĞĚƐŚŝƉƉŝŶŐƐĞƌǀŝĐĞƐŽƌƌĞŵŽǀĞ ŶĞǁǁŚĂƌǀĞƐĂƌĞĂŬĞLJŵĞĂŶƐďLJǁŚŝĐŚ ŽƚŚĞƌŝĚĞŶƚŝĨŝĞĚďĂƌƌŝĞƌƐƚŽƚƌĂĚĞ͘ ƚŽƌĞŵŽǀĞďĂƌƌŝĞƌƐƚŽŝŶƚĞƌͲŝƐůĂŶĚƚƌĂĚĞ

ϳ dŽƵƌŝƐŵŝƐŶŽƚĂƐŝŐŶŝĨŝĐĂŶƚĞůĞŵĞŶƚŽĨ ƚůĞĂƐƚϭĞdžŝƐƚŝŶŐŽƌƉƌŽƉŽƐĞĚƚŽƵƌŝƐƚ ƚůĞĂƐƚϭƚŽƵƌŝƐƚĨĂĐŝůŝƚLJĚŝƌĞĐƚůLJƐĞƌǀŝĐĞĚ DƵůƚŝƉůĞĞdžŝƐƚŝŶŐŽƌƉƌŽƉŽƐĞĚƚŽƵƌŝƐƚ ZĞƐŽƌƚƐŵĂƌŬĞĚŽŶƚŚĞ,ĞŵĂƚŽƵƌŝƐƚŵĂƉ ƚŚĞůŽĐĂůĞĐŽŶŽŵLJŝŶƚŚĞĂƌĞĂƐƐĞƌǀĞĚ͘ ĨĂĐŝůŝƚLJůŽĐĂƚĞĚǁŝƚŚŝŶϭϬŬŵŽĨƚŚĞ ďLJƚŚĞǁŚĂƌĨ͘ ĨĂĐŝůŝƚŝĞƐ;ƚŽƵƌŝƐƚĂƌĞĂͿĚŝƌĞĐƚůLJƐĞƌǀŝĐĞĚ ĐŽƵůĚďĞƵƐĞĚĂƐĞǀŝĚĞŶĐĞĨŽƌƚŚŝƐ͘ ;EŽĞdžŝƐƚŝŶŐŽƌƉƌŽƉŽƐĞĚƚŽƵƌŝƐƚĨĂĐŝůŝƚŝĞƐ ǁŚĂƌĨ͘ ďLJƚŚĞǁŚĂƌĨ͘ ůŽĐĂƚĞĚǁŝƚŚŝŶϭϬŬŵŽĨĂŶLJƉĂƌƚŽĨƚŚĞ ƉƌŽũĞĐƚ͘Ϳ

ϰͬϬϴͬϮϬϭϲ ϭŽĨϯ tŚͲEĞǁ

t,Zs^ͲEt͗ZĂŶŐĞ'ƵŝĚĂŶĐĞͲĞƐĐƌŝƉƚŝŽŶŽĨWƌŽũĞĐƚƚŽďĞƐƐĞƐƐĞĚ^ĐŽƌĞ^ŚŽǁŶ η ϬсEŽĨĨĞĐƚ ϭсDŝŶŽƌWŽƐŝƚŝǀĞ ϮсDŽĚĞƌĂƚĞWŽƐŝƚŝǀĞ ϯсWŽƐŝƚŝǀĞ ϰсDĂũŽƌWŽƐŝƚŝǀĞ EŽƚĞƐ

ϴ tŚĂƌĨŝŶĂŶŝƐŽůĂƚĞĚůŽĐĂƚŝŽŶǁŝƚŚŶŽ EĞǁǁŚĂƌǀĞƐŝŶĂƌĞĂƐǁŚŝĐŚŚĂǀĞŶŽƚ tŚĂƌĨĐŽŶŶĞĐƚƐǁŝƚŚĂŶĞdžŝƐƚŝŶŐŽƌ dŚĞǁŚĂƌĨĐŽŶŶĞĐƚƐǁĞůůǁŝƚŚĂŶ ĐŽŶŶĞĐƚŝŽŶƚŽŽƚŚĞƌŝŶĨƌĂƐƚƌƵĐƚƵƌĞKZ ƉƌĞǀŝŽƵƐůLJŚĂĚǁŚĂƌǀĞƐ͕ďƵƚůŝŶŬĞĚƚŽ ƉƌŽŐƌĂŵŵĞĚƌŽĂĚ ĞƐƚĂďůŝƐŚĞĚŶĞƚǁŽƌŬŽĨĞdžŝƐƚŝŶŐƌƵƌĂů ǁŚĂƌĨƚŚĂƚĚƵƉůŝĐĂƚĞƐƚŚĞĨƵŶĐƚŝŽŶŽĨĂŶ ǁĂůŬŝŶŐƚƌĂĐŬƐ ĂŶĚͬŽƌƵƌďĂŶƌŽĂĚƐĂƐǁĞůůĂƐǁŚĂƌǀĞƐ ĞdžŝƐƚŝŶŐǁŚĂƌĨ ŽƌĂŝƌĨŝĞůĚƐĂŶĚĞŶĂďůĞƐƚƌŝƉƐŽǀĞƌϯϬŬŵ ŝŶůĞŶŐƚŚ͘

ϵ tŚĂƌĨǁŝůůŝŶĐŽƌƉŽƌĂƚĞŚŝŐŚͲƚĞĐŚ ĞĨĂƵůƚƐĐŽƌĞŝƐƚŚĂƚǁŚĂƌǀĞƐƵƐĞ ^ĐŽƌĞŚŝŐŚĞƐƚŝĨƉƌŽũĞĐƚŝƐƐŝŵƉůĞƌƚŽ ĨĞĂƚƵƌĞƐƚŚĂƚĞŝƚŚĞƌƌĞƋƵŝƌĞ ĞdžŝƐƚŝŶŐďĞƐƚƉƌĂĐƚŝĐĞĚĞƐŝŐŶƐ͕ǁŚŝĐŚ ĐŽŶƐƚƌƵĐƚďLJĚŽŵĞƐƚŝĐĐŽŶƚƌĂĐƚŽƌƐ͘ ŝŶƚĞƌŶĂƚŝŽŶĂůĞdžƉĞƌƚŝƐĞƚŽďƵŝůĚŽƌ ĐĂŶďĞĐŽŶƐƚƌƵĐƚĞĚďLJĚŽŵĞƐƚŝĐ ƌĞƋƵŝƌĞŝŶƚĞŶƐŝǀĞŵĂŝŶƚĞŶĂŶĐĞ͘ ĐŽŶƚƌĂĐƚŽƌƐ͘

ϭϬ ,ŝŐŚŵĂŝŶƚĞŶĂŶĐĞĚĞƐŝŐŶ͕ŵŽƐƚĐŽƐƚůLJ ĞĨĂƵůƚƐĐŽƌĞŝƐƚŚĂƚŶĞǁǁŚĂƌǀĞƐ >ŽǁŵĂŝŶƚĞŶĂŶĐĞĚĞƐŝŐŶ͕ůĞĂƐƚĐŽƐƚůLJĨŽƌ ĨŽƌD/ƚŽŵĂŝŶƚĂŝŶ͘ ŐĞŶĞƌĂůůLJĚŽŶŽƚůĞĂĚƚŽƐŝŐŶŝĨŝĐĂŶƚ D/ƚŽŵĂŝŶƚĂŝŶ͘ ŝŶĐƌĞĂƐĞƐŝŶŵĂŝŶƚĞŶĂŶĐĞƌĞƋƵŝƌĞŵĞŶƚƐ

ϭϭ dŚĞǁŚĂƌĨŝƐƵŶůŝŬĞůLJƚŽďĞƵƐĞĚďLJ dŚĞǁŚĂƌĨǁŝůůŚĂǀĞƐŽŵĞĞĨĨĞĐƚŝŶ dŚĞǁŚĂƌĨǁŝůůŵĂŬĞƚŚĞŽƉĞƌĂƚŝŽŶŽĨ ƐĐŚĞĚƵůĞĚƐŚŝƉƉŝŶŐƐĞƌǀŝĐĞƐĂŶĚŽĨĨĞƌƐ ŝŵƉƌŽǀŝŶŐŽǀĞƌĂůůƌĞƐŝůŝĞŶĐĞďLJŵĂŬŝŶŐ ƐŚŝƉƉŝŶŐƐĞƌǀŝĐĞƐŵŽƌĞƌĞůŝĂďůĞĂŶĚĂůƐŽ ŶŽƌĞƐŝůŝĞŶĐĞďĞŶĞĨŝƚƐ͘ ƚŚĞŽƉĞƌĂƚŝŽŶŽĨƐŚŝƉƉŝŶŐƐĞƌǀŝĐĞƐŵŽƌĞ ĂůůŽǁĨŽƌĂůƚĞƌŶĂƚĞƐŽƵƌĐĞƐŽĨƚƌĂŶƐƉŽƌƚ ƌĞůŝĂďůĞ ĚƵƌŝŶŐĞdžƚƌĞŵĞĞǀĞŶƚƐĂŶĚŝŶĐƌĞĂƐĞ ŵŽďŝůŝƚLJĨŽƌƌĞŵŽƚĞŝƐůĂŶĚƐĚƵƌŝŶŐ ŚĂnjĂƌĚĞǀĞŶƚƐ͘

ϭϮ dŚĞǁŚĂƌĨǁŝůůŚĂƌŵĂŶŝĚĞŶƚŝĨŝĞĚĂƌĞĂ ĞĨĂƵůƚ^ĐŽƌĞĨŽƌǁŚĂƌĨůŽĐĂƚŝŽŶƐƚŚĂƚ dŚĞǁŚĂƌĨǁŝůůĞŝƚŚĞƌŝŵƉƌŽǀĞƚŚĞ ŽĨǀƵůŶĞƌĂďůĞŶĂƚƵƌĂůĞŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚŝŶĂ ĂƌĞŐĞŶĞƌĂůůLJĚŝƐƚĂŶƚĨƌŽŵƉƌŽƚĞĐƚĞĚŽƌ ŶĂƚƵƌĂůĞŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚŝŶĂŶŝĚĞŶƚŝĨŝĞĚ ǁĂLJƚŚĂƚĐĂŶŶŽƚďĞŵŝƚŝŐĂƚĞĚďLJ ǀƵůŶĞƌĂďůĞĞŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚƐ͘ ǁĂLJ͕ŽƌŝƐůŽĐĂƚĞĚŵŽƌĞƚŚĂŶϭϬŬŵĨƌŽŵ ĐŽŵŵŽŶůLJĂǀĂŝůĂďůĞƚĞĐŚŶŝƋƵĞƐ͘ ĂŶLJŝĚĞŶƚŝĨŝĞĚǀƵůŶĞƌĂďůĞĞŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚ͘

ϰͬϬϴͬϮϬϭϲ ϮŽĨϯ tŚͲEĞǁ

t,Zs^ͲEt͗ZĂŶŐĞ'ƵŝĚĂŶĐĞͲĞƐĐƌŝƉƚŝŽŶŽĨWƌŽũĞĐƚƚŽďĞƐƐĞƐƐĞĚ^ĐŽƌĞ^ŚŽǁŶ η ϬсEŽĨĨĞĐƚ ϭсDŝŶŽƌWŽƐŝƚŝǀĞ ϮсDŽĚĞƌĂƚĞWŽƐŝƚŝǀĞ ϯсWŽƐŝƚŝǀĞ ϰсDĂũŽƌWŽƐŝƚŝǀĞ EŽƚĞƐ ϭϯ dŚĞǁŚĂƌĨŝƐŝŶĂůŽĐĂƚŝŽŶƐƵƐĐĞƉƚŝďůĞƚŽ ĞĨĂƵůƚƐĐŽƌĞŝƐƚŚĂƚƚŚĞǁŚĂƌĨŝƐŝŶĂ dŚĞǁŚĂƌĨŝƐŝŶĂƐŚĞůƚĞƌĞĚůŽĐĂƚŝŽŶ ŵĂũŽƌŶĂƚƵƌĂůŚĂnjĂƌĚƐŽƌĐůŝŵĂƚĞĐŚĂŶŐĞ ůŽĐĂƚŝŽŶǁŚŝĐŚŽĨĂǀĞƌĂŐĞƌŝƐŬƚŽ ĂŶĚͬŽƌŝƐĚĞƐŝŐŶĞĚĂŶĚĐŽŶƐƚƌƵĐƚĞĚƚŽ ĞǀĞŶƚƐ͘ ŶĂƚƵƌĂůŚĂnjĂƌĚƐĂŶĚƚŚĞĞĨĨĞĐƚƐŽĨ ǁŝƚŚƐƚĂŶĚĞdžĐĞƉƚŝŽŶĂůǁĞĂƚŚĞƌ ĐůŝŵĂƚĞĐŚĂŶŐĞ͕ĂŶĚŝƐĚĞƐŝŐŶĞĚƚŽ ĐŽŶĚŝƚŝŽŶƐĂŶĚŝĚĞŶƚŝĨŝĞĚŚĂnjĂƌĚƐ ǁŝƚŚƐƚĂŶĚŝŶĚĞŶƚŝĨŝĞĚŚĂnjĂƌĚƐ͘ ;ƚƐƵŶĂŵŝƐ͕ůĂŶĚƐůŝĚĞƐĞƚĐͿƚŽŚŝŐŚĞƌƚŚĂŶ ŶŽƌŵĂůůLJĂĐĐĞƉƚĞĚĞŶŐŝŶĞĞƌŝŶŐ ƐƚĂŶĚĂƌĚƐ͘

ϭϰ tŚĂƌǀĞƐƌĞƋƵŝƌŝŶŐĂĚǀĂŶĐĞĚĚĞƐŝŐŶ tŚĂƌǀĞƐǁŝƚŚŽƵƚŬŶŽǁŶƚĞĐŚŶŝĐĂů tŚĂƌǀĞƐŝĚĞŶƚŝĐĂůŝŶĚĞƐŝŐŶĂŶĚ EŽƚƵƐĞĚ͘ ĨĞĂƚƵƌĞƐŽƌǁŚŝĐŚĐĂŶŽŶůLJďĞ ĐŚĂůůĞŶŐĞƐĂŶĚǁŚŝĐŚĂƌĞŐĞŶĞƌĂůůLJ ĐŽŶƐƚƌƵĐƚŝŽŶƚĞĐŚŶŝƋƵĞƐƚŽŽƚŚĞƌ ŝŵƉůĞŵĞŶƚĞĚďLJŝŶƚĞƌŶĂƚŝŽŶĂů ƐŝŵŝůĂƌƚŽŽƚŚĞƌǁŚĂƌǀĞƐŝŵƉůĞŵĞŶƚĞĚ ǁŚĂƌǀĞƐƚŚĂƚŚĂǀĞďĞĞŶƐƵĐĐĞƐƐĨƵůůLJ ĐŽŶƚƌĂĐƚŽƌƐ͘ ďLJD/ŝŶƌĞĐĞŶƚLJĞĂƌƐ͘ ŝŵƉůĞŵĞŶƚĞĚďLJD/ƐŝŶĐĞϮϬϬϳ͘

ϰͬϬϴͬϮϬϭϲ ϯŽĨϯ tŚͲZĞŚĂď

t,Zs^ͲZ,͗ZĂŶŐĞ'ƵŝĚĂŶĐĞͲĞƐĐƌŝƉƚŝŽŶŽĨWƌŽũĞĐƚƚŽďĞƐƐĞƐƐĞĚ^ĐŽƌĞ^ŚŽǁŶ η ϬϭϮϯϰ EŽƚĞƐ ϭ tŚĂƌĨŝƐĐůŽƐĞƚŽĂŶĞdžŝƐƚŝŶŐǁŚĂƌĨ ĞĨĂƵůƚ͗džŝƐƚŝŶŐǁŚĂƌǀĞƐŝŶƌƵƌĂůĂƌĞĂƐ ^ŝŐŶŝĨŝĐĂŶƚŬŶŽǁŶĞdžŝƐƚŝŶŐŽƌƉƌŽƉŽƐĞĚ ;ǁŝƚŚŝŶϭϬŬŵƐͿĂŶĚĚŽĞƐŶŽƚƉƌŽǀŝĚĞ ŐĞŶĞƌĂůůLJƉƌŽǀŝĚĞƐŝŐŶŝĨŝĐĂŶƚƐƵƉƉŽƌƚƚŽ ŝŶĐŽŵĞŐĞŶĞƌĂƚŝŽŶŽƉƉŽƌƚƵŶŝƚŝĞƐĞdžŝƐƚ ĂŶLJŽƚŚĞƌŝŵƉƌŽǀĞŵĞŶƚƐƚŽĂĨĨŽƌĚĂďůĞ ƌƵƌĂůŝŶĐŽŵĞŐĞŶĞƌĂƚŝŽŶ ǁŝƚŚŝŶϭϬŬŵŽĨĂŶLJƉĂƌƚŽĨƚŚĞƉƌŽũĞĐƚ͘ ƚƌĂŶƐƉŽƌƚ ϮϬ

Ϯ >ĞƐƐƚŚĂŶϮ͕ϬϬϬ ϴ͕ϬϬϬͲϭϱ͕ϬϬϬ DŽƌĞƚŚĂŶϯϬ͕ϬϬϬ

ϯ WƌŽũĞĐƚĞŝƚŚĞƌĐůĞĂƌůLJďĞŶĞĨŝƚƐŵĞŶ tŚĂƌǀĞƐ ŐĞŶĞƌĂůůLJ ƐƵƉƉŽƌƚ ǁŽŵĞŶ WƌŽũĞĐƚƉƌĞĨĞƌĞŶƚŝĂůůLJďĞŶĞĨŝƚƐǁŽŵĞŶ ĂŚĞĂĚŽĨǁŽŵĞŶ͕ŽƌEŽƉƌĞĨĞƌĞŶƚŝĂů ŵŽƌĞƚŚĂŶŵĞŶ ĂŚĞĂĚŽĨŵĞŶŝŶĂǁĂLJƚŚĂƚŝƐĐůĞĂƌůLJ ďĞŶĞĨŝƚƚŽǁŽŵĞŶĂŚĞĂĚŽĨŵĞŶŚĂƐ ŝĚĞŶƚŝĨŝĞĚ͘ ďĞĞŶŝĚĞŶƚŝĨŝĞĚ͘

ϰ EŽŚĞĂůƚŚĐĂƌĞŽƌĞĚƵĐĂƚŝŽŶĨĂĐŝůŝƚŝĞƐ tŚĂƌĨǁŝůůŚĂǀĞŽŶůLJĂƐŵĂůůŝŵƉĂĐƚŽŶ ƚůĞĂƐƚϮŚĞĂůƚŚĐĂƌĞŽƌĞĚƵĐĂƚŝŽŶ ƚůĞĂƐƚϯŚĞĂůƚŚĐĂƌĞŽƌĞĚƵĐĂƚŝŽŶ DŽƌĞƚŚĂŶϯŚĞĂůƚŚĐĂƌĞŽƌĞĚƵĐĂƚŝŽŶ dŚŝƐŽŶĞŶĞĞĚƐƚŽďĞƚĞƐƚĞĚĂŐĂŝŶƐƚ ĞdžŝƐƚǁŝƚŚŝŶϭϬŬŵŽĨĂŶLJƉĂƌƚŽĨƚŚĞ ĂĐĐĞƐƐƚŽŚĞĂůƚŚĐĂƌĞĂŶĚĞĚƵĐĂƚŝŽŶ͘;ƚ ĨĂĐŝůŝƚŝĞƐĞdžŝƐƚǁŝƚŚŝŶϭϬŬŵŽĨĂŶLJƉĂƌƚŽĨ ĨĂĐŝůŝƚŝĞƐĞdžŝƐƚǁŝƚŚŝŶϭϬŬŵŽĨĂŶLJƉĂƌƚŽĨ ĨĂĐŝůŝƚŝĞƐĞdžŝƐƚǁŝƚŚŝŶϭϬŬŵŽĨĂŶLJƉĂƌƚŽĨ ŚĞĂůƚŚͬĞĚƵĐŵĂƉƐ͘tĞŵĂLJŶĞĞĚƚŽ ƉƌŽũĞĐƚ͘ ůĞĂƐƚϭŚĞĂůƚŚĐĂƌĞŽƌĞĚƵĐĂƚŝŽŶĨĂĐŝůŝƚLJ ƚŚĞƉƌŽũĞĐƚ͘ ƚŚĞƉƌŽũĞĐƚ͘ ƚŚĞƉƌŽũĞĐƚ͘ ĂĚũƵƐƚƚŚƌĞƐŚŽůĚƐ͘ ĞdžŝƐƚƐǁŝƚŚŝŶϭϬŬŵŽĨĂŶLJƉĂƌƚŽĨƚŚĞ ƉƌŽũĞĐƚ͘Ϳ

ϱ EŽƚĂƉƉůŝĐĂďůĞ ĞĨĂƵůƚŝƐƚŚĂƚƚŚĞǁŚĂƌĨƐƵƉƉŽƌƚƐ WƌŽũĞĐƚĚŝƌĞĐƚůLJƐĞƌǀŝĐĞƐĂĐůĞĂƌůLJ WƌŽũĞĐƚĚŝƌĞĐƚůLJƐĞƌǀŝĐĞƐĂĐůĞĂƌůLJ ĞĐŽŶŽŵŝĐŐƌŽǁƚŚďƵƚŶŽŐƌŽǁƚŚĂƌĞĂ ŝĚĞŶƚŝĨŝĞĚƉƌŽƉŽƐĞĚͬƉŽƚĞŶƚŝĂůŐƌŽǁƚŚ ŝĚĞŶƚŝĨŝĞĚĞdžŝƐƚŝŶŐͬƵŶĚĞƌĚĞǀĞůŽƉŵĞŶƚ ;ĞdžŝƐƚŝŶŐŽƌƉƌŽƉŽƐĞĚͿŚĂƐďĞĞŶ ĂƌĞĂŽƌĂƌĞĂŽĨĂŐƌŝĐƵůƚƵƌĂůŐƌŽǁƚŚ ŐƌŽǁƚŚĂƌĞĂ͘^ƉĞĐŝĨŝĐŐƌŽǁƚŚĂƌĞĂƚŽďĞ ŝĚĞŶƚŝĨŝĞĚǁŝƚŚŝŶϭϬŬŵŽĨƚŚĞƉƌŽũĞĐƚ͘ ƉŽƚĞŶƚŝĂů͘^ƉĞĐŝĨŝĐŐƌŽǁƚŚĂƌĞĂƚŽďĞ ůŝƐƚĞĚĨŽƌƚŚĞƉƌŽũĞĐƚ ůŝƐƚĞĚĨŽƌƚŚĞƉƌŽũĞĐƚ

ϲ tŚĂƌĨǁŝůůŶŽƚĨĂĐŝůŝƚĂƚĞĂŶLJŝĚĞŶƚŝĨŝĞĚ ĞĨĂƵůƚŝƐƚŚĂƚƚŚĞǁŚĂƌĨĐĂŶƌĞĚƵĐĞ tŚĂƌĨƉƌŽũĞĐƚǁŝůůĨĂĐŝůŝƚĂƚĞĐůĞĂƌůLJ ƐŚŝƉƉŝŶŐƐĞƌǀŝĐĞƐ͘ ďĂƌƌŝĞƌƐƚŽƚƌĂĚĞďLJĞŶĐŽƵƌĂŐŝŶŐŵŽƌĞ ŝĚĞŶƚŝĨŝĞĚƐŚŝƉƉŝŶŐƐĞƌǀŝĐĞƐŽƌƌĞŵŽǀĞ ƌĞůŝĂďůĞ͕ůĞƐƐĐŽƐƚůLJŝŶƚĞƌͲŝƐůĂŶĚƐŚŝƉƉŝŶŐ ŽƚŚĞƌƌĞŵŽǀĞďĂƌƌŝĞƌƐƚŽƚƌĂĚĞ͘ ƐĞƌǀŝĐĞƐ

ϳ dŽƵƌŝƐŵŝƐŶŽƚĂƐŝŐŶŝĨŝĐĂŶƚĞůĞŵĞŶƚŽĨ ƚůĞĂƐƚϭĞdžŝƐƚŝŶŐŽƌƉƌŽƉŽƐĞĚƚŽƵƌŝƐƚ ƚůĞĂƐƚϭƚŽƵƌŝƐƚĨĂĐŝůŝƚLJĚŝƌĞĐƚůLJƐĞƌǀŝĐĞĚ DƵůƚŝƉůĞĞdžŝƐƚŝŶŐŽƌƉƌŽƉŽƐĞĚƚŽƵƌŝƐƚ ZĞƐŽƌƚƐŵĂƌŬĞĚŽŶƚŚĞ,ĞŵĂƚŽƵƌŝƐƚŵĂƉ ƚŚĞůŽĐĂůĞĐŽŶŽŵLJŝŶƚŚĞĂƌĞĂƐĞƌǀĞĚ͘ ĨĂĐŝůŝƚLJůŽĐĂƚĞĚǁŝƚŚŝŶϭϬŬŵŽĨĂŶLJƉĂƌƚ ďLJƚŚĞƉƌŽũĞĐƚ͘ ĨĂĐŝůŝƚŝĞƐĚŝƌĞĐƚůLJƐĞƌǀŝĐĞĚďLJƚŚĞƉƌŽũĞĐƚ͘ ĐŽƵůĚďĞƵƐĞĚĂƐĞǀŝĚĞŶĐĞĨŽƌƚŚŝƐ͘ ;EŽĞdžŝƐƚŝŶŐŽƌƉƌŽƉŽƐĞĚƚŽƵƌŝƐƚĨĂĐŝůŝƚŝĞƐ ŽĨƚŚĞƉƌŽũĞĐƚ͘ ůŽĐĂƚĞĚǁŝƚŚŝŶϭϬŬŵŽĨĂŶLJƉĂƌƚŽĨƚŚĞ ƉƌŽũĞĐƚ͘Ϳ

ϭŽĨϯ tŚͲZĞŚĂď

t,Zs^ͲZ,͗ZĂŶŐĞ'ƵŝĚĂŶĐĞͲĞƐĐƌŝƉƚŝŽŶŽĨWƌŽũĞĐƚƚŽďĞƐƐĞƐƐĞĚ^ĐŽƌĞ^ŚŽǁŶ η ϬϭϮϯϰ EŽƚĞƐ

ϴ ZĞŚĂďŝůŝƚĂƚŝŽŶŽĨǁŚĂƌǀĞƐƚŚĂƚĚŽŶŽƚ ĞĨĂƵůƚ^ĐŽƌĞĨŽƌƌĞƉĂŝƌƐͬƌĞŚĂď͕Žƌ tŚĂƌĨĐŽŶŶĞĐƚƐǁŝƚŚĂŶĞdžŝƐƚŝŶŐŽƌ dŚĞǁŚĂƌĨĐŽŶŶĞĐƚƐǁĞůůǁŝƚŚĂŶ ĐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚĞdžŝƐƚŝŶŐŝŶĨƌĂƐƚƌƵĐƚƵƌĞĂŶĚ ǁŚĂƌǀĞƐƚŚĂƚĂƌĞƌĞƉůĂĐĞŵĞŶƚƐĨŽƌ ƉƌŽŐƌĂŵŵĞĚƌŽĂĚ ĞƐƚĂďůŝƐŚĞĚŶĞƚǁŽƌŬŽĨĞdžŝƐƚŝŶŐƌƵƌĂů ǁŝůůďĞůŝƚƚůĞƵƐĞĚĂŶĚŵĂLJďĞŵŽƌĞĐŽƐƚ ďƌŽŬĞŶǁŚĂƌǀĞƐĂŶĚǁŚĂƌǀĞƐƌĞƉůĂĐŝŶŐ ĂŶĚͬŽƌƵƌďĂŶƌŽĂĚƐĂƐǁĞůůĂƐǁŚĂƌǀĞƐ ĞĨĨĞĐƚŝǀĞƚŽďĞĂďĂŶĚŽŶĞĚŽƌ ĂŶĐŚŽƌĂŐĞƐ ŽƌĂŝƌĨŝĞůĚƐĂŶĚĞŶĂďůĞƐƚƌŝƉƐŽǀĞƌϯϬŬŵ ĚĞŵŽůŝƐŚĞĚ͘ ŝŶůĞŶŐƚŚ͘

ϵ ,ŝŐŚŵĂŝŶƚĞŶĂŶĐĞĚĞƐŝŐŶ͕ŵŽƐƚĐŽƐƚůLJ ĞĨĂƵůƚŝƐƚŚĂƚƚŚĞǁŚĂƌĨǁŝůůƵƚŝůŝƐĞ ĨŽƌD/ƚŽŵĂŝŶƚĂŝŶ͘ ĞdžŝƐƚŝŶŐďĞƐƚƉƌĂĐƚŝĐĞĚĞƐŝŐŶƐ͕ǁŚŝĐŚ ĐĂŶďĞĐŽŶƐƚƌƵĐƚĞĚďLJĚŽŵĞƐƚŝĐ ĐŽŶƚƌĂĐƚŽƌƐ

ϭϬ ZĞŚĂďŝůŝƚĂƚŝŽŶŽĨǁŚĂƌǀĞƐƚŚĂƚǁŝůůďĞ ĞĨĂƵůƚŝƐƚŚĂƚƌĞƉĂŝƌ͕ƌĞŚĂďŽƌ /ĚĞŶƚŝĨŝĞĚƌĞĚƵĐƚŝŽŶŝŶŵĂŝŶƚĞŶĂŶĐĞ ůŝƚƚůĞƵƐĞĚ͕ŶŽƚŵĂŝŶƚĂŝŶĞĚĂŶĚŵĂLJďĞ ƌĞƉůĂĐĞŵĞŶƚŽĨǁŚĂƌǀĞƐƐŚŽƵůĚůĞĂĚƚŽ ƌĞƋƵŝƌĞŵĞŶƚƐĂĨƚĞƌƌĞŚĂďŝůŝƚĂƚŝŽŶŝƐ ŵŽƌĞĐŽƐƚĞĨĨĞĐƚŝǀĞƚŽďĞĂďĂŶĚŽŶĞĚŽƌ ĂƌĞĚƵĐƚŝŽŶŝŶŵĂŝŶƚĞŶĂŶĐĞ ĂďŽǀĞŶĂƚŝŽŶĂůĂǀĞƌĂŐĞ͘ ĚĞŵŽůŝƐŚĞĚ͘ ƌĞƋƵŝƌĞŵĞŶƚƐ

ϭϭ dŚĞǁŚĂƌĨŝƐƵŶůŝŬĞůLJƚŽďĞƵƐĞĚďLJ ĞĨĂƵůƚ^ĐŽƌĞŝƐƚŚĂƚƚŚĞǁŚĂƌĨǁŝůů dŚĞǁŚĂƌĨǁŝůůŵĂŬĞƚŚĞŽƉĞƌĂƚŝŽŶŽĨ ZĞŚĂďŝůŝƚĂƚŝŽŶŽĨďĂĚůLJĚĞƚĞƌŝŽƌĂƚĞĚ ƐĐŚĞĚƵůĞĚƐŚŝƉƉŝŶŐƐĞƌǀŝĐĞƐĂŶĚŽĨĨĞƌƐ ŚĂǀĞƐŽŵĞĞĨĨĞĐƚŝŶŝŵƉƌŽǀŝŶŐŽǀĞƌĂůů ƐŚŝƉƉŝŶŐƐĞƌǀŝĐĞƐŵŽƌĞƌĞůŝĂďůĞĂŶĚĂůƐŽ ǁŚĂƌǀĞƐǁŝƚŚůŝƚƚůĞŽƌŶŽĞdžŝƐƚŝŶŐ ŶŽƌĞƐŝůŝĞŶĐĞďĞŶĞĨŝƚƐ͘ ƌĞƐŝůŝĞŶĐĞďLJŵĂŬŝŶŐƚŚĞŽƉĞƌĂƚŝŽŶŽĨ ĂůůŽǁĨŽƌĂůƚĞƌŶĂƚĞƐŽƵƌĐĞƐŽĨƚƌĂŶƐƉŽƌƚ ƌĞƐŝůŝĞŶĐĞĂŶĚǁŚĞƌĞŶŽĂůƚĞƌŶĂƚŝǀĞ ƐŚŝƉƉŝŶŐƐĞƌǀŝĐĞƐŵŽƌĞƌĞůŝĂďůĞ ĚƵƌŝŶŐĞdžƚƌĞŵĞĞǀĞŶƚƐĂŶĚŝŶĐƌĞĂƐĞ ƚƌĂŶƐƉŽƌƚŝŶĨƌĂƐƚƌƵĐƚƵƌĞ;ƌŽĂĚŽƌĂŝƌĨŝĞůĚͿ ŵŽďŝůŝƚLJĨŽƌƌĞŵŽƚĞŝƐůĂŶĚƐĚƵƌŝŶŐ ĞdžŝƐƚƐ͘ ŚĂnjĂƌĚĞǀĞŶƚƐ͘

ϭϮ dŚĞǁŚĂƌĨŝƐŝŶĂŶŝĚĞŶƚŝĨŝĞĚĂƌĞĂŽĨ ĞĨĂƵůƚ^ĐŽƌĞĨŽƌĂǁŚĂƌĨůŽĐĂƚŝŽŶфͬс dŚĞǁŚĂƌĨǁŝůůĞŝƚŚĞƌŝŵƉƌŽǀĞƚŚĞ ǀƵůŶĞƌĂďůĞŶĂƚƵƌĂůĞŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚĂŶĚ ϭϬŬŵƐĨƌŽŵƉƌŽƚĞĐƚĞĚŽƌǀƵůŶĞƌĂďůĞ ŶĂƚƵƌĂůĞŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚŝŶĂŶŝĚĞŶƚŝĨŝĞĚ ĐĂƵƐĞƐŚĂƌŵŝŶĂǁĂLJƚŚĂƚĐĂŶŶŽƚďĞ ĞŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚƐ͘ ǁĂLJ͕ŽƌŝƐůŽĐĂƚĞĚŵŽƌĞƚŚĂŶϭϬŬŵĨƌŽŵ ŵŝƚŝŐĂƚĞĚďLJĐŽŵŵŽŶůLJĂǀĂŝůĂďůĞ ĂŶLJŝĚĞŶƚŝĨŝĞĚǀƵůŶĞƌĂďůĞĞŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚ͘ ƚĞĐŚŶŝƋƵĞƐ͘

ϮŽĨϯ tŚͲZĞŚĂď

t,Zs^ͲZ,͗ZĂŶŐĞ'ƵŝĚĂŶĐĞͲĞƐĐƌŝƉƚŝŽŶŽĨWƌŽũĞĐƚƚŽďĞƐƐĞƐƐĞĚ^ĐŽƌĞ^ŚŽǁŶ η ϬϭϮϯϰ EŽƚĞƐ ϭϯ dŚĞǁŚĂƌĨŝƐŝŶĂůŽĐĂƚŝŽŶƐƵƐĐĞƉƚŝďůĞƚŽ dŚĞǁŚĂƌĨŝƐŝŶĂůŽĐĂƚŝŽŶǁŚŝĐŚŽĨ dŚĞǁŚĂƌĨŝƐŝŶĂƐŚĞůƚĞƌĞĚůŽĐĂƚŝŽŶ ŵĂũŽƌŶĂƚƵƌĂůŚĂnjĂƌĚƐŽƌĐůŝŵĂƚĞĐŚĂŶŐĞ ĂǀĞƌĂŐĞƌŝƐŬƚŽŶĂƚƵƌĂůŚĂnjĂƌĚƐĂŶĚƚŚĞ ĂŶĚͬŽƌŝƐĚĞƐŝŐŶĞĚĂŶĚĐŽŶƐƚƌƵĐƚĞĚƚŽ ĞǀĞŶƚƐ͘ ĞĨĨĞĐƚƐŽĨĐůŝŵĂƚĞĐŚĂŶŐĞ͕ĂŶĚŝƐ ǁŝƚŚƐƚĂŶĚĞdžĐĞƉƚŝŽŶĂůǁĞĂƚŚĞƌ ĚĞƐŝŐŶĞĚƚŽǁŝƚŚƐƚĂŶĚŝŶĚĞŶƚŝĨŝĞĚ ĐŽŶĚŝƚŝŽŶƐĂŶĚŝĚĞŶƚŝĨŝĞĚŚĂnjĂƌĚƐ ŚĂnjĂƌĚƐ͘ ;ƚƐƵŶĂŵŝƐ͕ůĂŶĚƐůŝĚĞƐĞƚĐͿƚŽŚŝŐŚĞƌƚŚĂŶ ŶŽƌŵĂůůLJĂĐĐĞƉƚĞĚĞŶŐŝŶĞĞƌŝŶŐ ƐƚĂŶĚĂƌĚƐ͘

ϭϰ tŚĂƌǀĞƐƌĞƋƵŝƌŝŶŐĂĚǀĂŶĐĞĚĚĞƐŝŐŶ tŚĂƌǀĞƐǁŝƚŚŽƵƚŬŶŽǁŶƚĞĐŚŶŝĐĂů ĞĨĂƵůƚƐĐŽƌĞŝƐǁŚĂƌǀĞƐŝĚĞŶƚŝĐĂůŝŶ EŽƚƵƐĞĚ ĨĞĂƚƵƌĞƐŽƌǁŚŝĐŚĐĂŶŽŶůLJďĞ ĐŚĂůůĞŶŐĞƐĂŶĚǁŚŝĐŚĂƌĞŐĞŶĞƌĂůůLJ ĚĞƐŝŐŶĂŶĚĐŽŶƐƚƌƵĐƚŝŽŶƚĞĐŚŶŝƋƵĞƐƚŽ ŝŵƉůĞŵĞŶƚĞĚďLJŝŶƚĞƌŶĂƚŝŽŶĂů ƐŝŵŝůĂƌƚŽŽƚŚĞƌǁŚĂƌǀĞƐŝŵƉůĞŵĞŶƚĞĚ ŽƚŚĞƌǁŚĂƌǀĞƐƚŚĂƚŚĂǀĞďĞĞŶ ĐŽŶƚƌĂĐƚŽƌƐ͘ ďLJD/ŝŶƌĞĐĞŶƚLJĞĂƌƐ͘ ƐƵĐĐĞƐƐĨƵůůLJŝŵƉůĞŵĞŶƚĞĚďLJD/ƐŝŶĐĞ ϮϬϬϳ͘

ϯŽĨϯ EdWϮϬϭϳͲϮϬϯϲ  

ƉƉĞŶĚŝdžϱʹWĞƌƐŽŶƐŽŶƐƵůƚĞĚ

ϳͬϬϵͬϮϬϭϲ 

National Transport Plan Consultations List of Persons Consulted

Name Title Organisation Lisa Sugumanu MDPAC Moses Virivolomo Permanent Secretary Ministry of Civil Aviation (MCA) Steve Hamilton Nancy Jolo General Secretary Development Service Exchange (DSE) Paul Martin CEO Chamber of Commerce & Industry Aloysius Poiohia Transport representative Office of the Prime Minister and Cabinet Matilda Watesao, Director(A/g) Ministry of Rural Development

Max Tova Director Projects Ministry of Provincial Government and Institutional Strengthening (MPGIS)/Provincial Dr. Aaron Ministry of Health and Medical Services Oritaimae Narendra Prasad SINU Harry Rini Director Civil Engineering CPIU, MID LUMS Committee Land Use Management Sector Committee

Name Title Organisation Provincial Government Stakeholders Hon. Peter Channel Ramohia Premier Provincial Government Jackson Gege Malaita Provincial Government Hon. Anthony Veke Premier Provincial Government Charles Sisimia Guadalcanal Provincial Government Hon. Selwyn Mapuli Premier Central Provincial Government Metcalfe Eteaki Puia Central Provincial Government Hon. James Habu Premier Isabel Provincial Government John Mark Lokumana Isabel Provincial Government Hon. Jackson Kiloe Premier Choiseul Provincial Government Geoffrey Pakipota Choiseul Provincial Government Hon. Collin Singamoana Tesuatai Premier Renbel Provincial Government Rubin Dunkan Ngiumoana Renbel Provincial Government Hon. Robert Pye Kuve Western Provincial Government Adrian Toni Western Provincial Government Hon. Nelson Omar Menale Premier Temotu Provincial Government Samuel Kafukese Temotu Provincial Government Hon. Stanley Siapu Premier Provincial Government Silas Sitai Makira Provincial Government