VOUS AVEZ DIT OPUS

MOBILE PAYMENT E 2 MAI 2020 ET WALLET ?

État des lieux et perspectives en France et à l’étranger 03 MAI 2020 ÉDITORIAL

Malgré tout, notre propos n’a pas changé : face à la montée en puissance des paie- ments digitaux, il s’agit au fil des ans, de comprendre les rouages de ces services, interpréter leur diversité et leur dyna- mique, analyser les stratégies et parcours des acteurs en lice, recenser des innova- tions ou inflexions notables, expliciter les raisons des succès ou des échecs, esquis- ser des scenarii pour demain…

A l’aune du phénomène qui devrait res- ter longtemps ancré dans nos mémoires, nous pouvons aussi nous interroger si des modes de paiement alternatifs ne corres- pondraient pas à des modes de vie alter- natifs. Les contraintes subies par les consom- Au moment où nous écrivons ces lignes, mateurs et les entreprises impulsent en nous ne pouvons que songer tout d’abord effet de nouveaux réflexes et des prises à l’intensité sans précédent du choc dû à de conscience multiples qui pourraient la crise sanitaire, choc qui a généré et gé- s’avérer durables : achats plus ciblés et lo- nérera des méfaits considérables. caux ; déplacements dosés ; accélération de la digitalisation et des services à dis- Bien entendu, nous espérons profon- tance (santé, travail, éducation, loisirs…) ; dément que nous réussirons collective- appétence indiscutable pour le e-com- ment à surmonter toutes les épreuves merce et le clic & collect ; recherche de auxquelles nous sommes confrontés et praticité, sécurité et transparence ; vertus qui sait, à en tirer tous les enseignements du paiement sans contact qui n’a jamais si pour inventer un monde meilleur. bien porté son nom etc…

La créativité, l’adaptabilité et la solidarité Sans présager de la nature des impacts exceptionnelles dont nous savons faire qui se révèleront encore d’ici fin 2020 et preuve, riment avec changement/ajus- bien au-delà, portons un regard sur l’an- tement de nos habitudes et comporte- née écoulée au titre des paiements digi- ments. taux et imaginons ce qui pourrait advenir dans un futur proche ou plus lointain. Il en va notamment de nos façons de tra- vailler, voyager, acheter, consommer… et Comme à l’accoutumée, il n’est nulle- de payer. ment question ici d’être exhaustif mais plutôt de révéler des faits et tendances En juin 2019, nous avions réalisé un pre- qui permettent de bien appréhender les mier Opus dédié aux wallets et aux paie- diverses facettes et déclinaisons du mar- ments mobiles (nous invitons celles et ché des wallets et des paiements mobiles. ceux qui ne l’auraient pas lu à le télé- charger sur notre site www.syrtals-cards. Nous vous souhaitons bonne lecture de com). Nous publions aujourd’hui une ce second Opus et accueillerons volon- seconde édition dans un contexte bien tiers vos remarques, critiques et sugges- singulier et différent du précédent. tions pour en améliorer les contenus.

Angelo CACI 04 MAI 2020

SOMMAIRE

DIVERSITÉ DES SERVICES 1 DE PAIEMENT DIGITAL...... 7-9 FACTEURS FAVORABLES AU 2 DEVELOPPEMENT DES WALLETS ET DU DANS LE MONDE...... 11-21 • Une tendance de fond…...... 12 • …Impactée par l’effet Covid 19...... 13 Incidences sur les comportement d’achats et sur les modes de paiement digitaux

DES SITUATIONS ENCORE 3 CONTRASTÉES SELON LES GÉOGRAPHIES ET LES CONTEXTES...... 23 • Chine, Inde, Afrique Subsaharienne, Pays Scandinaves, États-Unis, Royaume-Uni, Italie, Amérique Latine 05 MAI 2020

SOMMAIRE

DES ACTEURS NE JOUANT PAS 4 DANS LA MEME COUR...... 37-49 • Schemes...... 38 • X-PAY : Apple, Google, Samsung...... 38 • Géant du web...... 41 • Wallets Chinois...... 42 • Banques...... 45 • Retailers...... 48 • Opérateurs télécom...... 48 • Autres acteurs...... 49

ENJEUX ET 5 PERSPECTIVES...... 51 FOCUS SUR 6 LA FRANCE...... 57 CONCLUSION...... 60 DIVERSITÉ1 DES SERVICES DE PAIEMENT DIGITAL 08 MAI 2020

Dans notre première édition, nous avions volontairement regardé dans le rétroviseur pour évoquer la genèse des e-wallets et des services de paiement mobile ainsi que leur convergence vers l’ère des wallets digitaux. De même avions-nous abordé les raisons essentielles qui pouvaient présider à leur succès, à leur déroute ou à leur lente progression.

À l’instar de la description que nous en up ; retailer ; fabricant de smartphone ; faisions alors, nous pouvons les classer card scheme…) dans plusieurs grandes catégories au gré • Couverture géographique (nationale, d’un certain nombre de critères permet- régionale, internationale) tant de les différencier : • Fonctionnalités additionnelles proposées • Types de paiement autorisés (in-store, • Vocation universelle ou privative remote ; PtoP ; PtoB ; transit) • Statut du provider (banque ; établisse- • Technologies d’interaction mobile ment de paiement/de monnaie électro- (NFC, QR Code, USSD, MST, Blue Too- nique ou leur équivalent dans les pays en th…)* question…) • Sous-jacents d’alimentation et de dé- nouement du paiement (carte, compte A titre d’illustration et sans volonté de bancaire, monnaie électronique, es- complétude aucune, voici un tableau po- pèces…) sitionnant une sélection d’acteurs dans le • Origine/parenté de la société (géant du monde eu égard à quelques-uns de ces web ; banque ; opérateur télécom ; start- facteurs.

SOUS-JACENT NOM GÉOGRAPHIE ORIGINE SYSTÈME SERVICES TECHNOLOGIE DE PAIEMENT

PtoP, Chine + Géant Universel proximité, en ligne, QR Code Carte, compte International du web transit... Paiement en ligne, Fabricant in-app, proximité + USA + de télé- Universel PtoP et transit NFC Carte International phones (dans certains pays) Paiement en ligne, in-app, proximité + NFC Google Géant du International Universel PtoP et transit (QR code Carte Pay web (dans certains en Inde) pays) France + dé- PtoP+ Lydia marche régio- Start-Up Universel QR Code Carte paiement nale en cours 09 MAI 2020

SOUS-JACENT NOM GÉOGRAPHIE ORIGINE SYSTÈME SERVICES TECHNOLOGIE DE PAIEMENT Régional Opérateur PtoP, paiements, M-Pesa Universel USSD Mobile Money (Afrique) télécom factures, crédit… Mercado Régional (Amé- Géant du Universel Proximité, en ligne QR Code Cash, carte Pago rique Latine) web Régional PtoP, proximité, en Blue Tooth et QR Virement et MobilePay Banque Universel (Scandinavie) ligne… Code carte Régional Orange (Afrique, Opérateur PtoP, paiements, Universel USSD Mobile Money Money Moyen-Orient, télécom factures,… Europe) Régional (Be- Coalition PtoP, proximité, en Virement et Payconiq Universel NFC et QR Code nelux) bancaire ligne carte National Coalition PtoP, proximité, en Carte et Instant Paylib Universel NFC (France) bancaire ligne Payment En ligne, PtoP, Paypal International PSP Universel QR code Carte, compte proximité… Proximité, en ligne Fabricant Samsung Corée + Inter- + PtoP, transit de télé- Universel NFC et MST Carte Pay national (dans certains phones pays) Starbucks USA + Régional Retailer Privatif Proximité QR Code Carte National Coalition PtoP, proximité, en Universel QR Code Virement (Suède) bancaire ligne Chine + Inter- Proximité, online, UnionPay Scheme Universel QR Code et NFC Carte national transit Walmart- National (USA) Retailer Privatif Proximité QR code Carte Pay Chine + Inter- Géant du PtoP, proximité, en Wechatpay Universel QR Code Carte, compte national web ligne, transit... Coalition Zelle National (USA) Universel PtoP Virement bancaire

*NFC (Near Field Communication), QR Code (Quick Response Code), USSD (Unstructured Supplementary Service Data), MST (Magnetic Secure Transmission)

Dans cette arène des wallets digitaux, il y marque forte ; expérience client exem- a donc pléthore de belligérants qui natu- plaire ; volumes de transactions ; capacité rellement n’ont pas la même stature, ni les de conviction et d’attraction pour bâtir un mêmes notoriété et ambition. écosystème solide et pérenne ; perfor- mances technologiques…, quand d’autres Certains ont « raflé » la mise et se sont auront des capacités et un périmètre imposés dans leur pays ou à l’échelle in- d’action plus limités, même si leur réussite ternationale quand d’autres essaient de se peut être tout à fait enviable. faire une place au soleil dans un segment particulier ou un terrain de prédilection. Les derniers ne pourront enfin que tom- ber les armes et se résoudre à convoler Les mieux armés en effet sont ceux en avec d’autres noceurs ou à céder aux si- mesure d’aligner des atouts majeurs : rènes des plus beaux prétendants. nombre de clients ; moyens financiers ; FACTEURS FAVORABLES2 AU DEVELOPPEMENT DES WALLETS ET DU MOBILE PAYMENT DANS LE MONDE 12 MAI 2020

UNE TENDANCE DE FOND…

Sans surprise aucune, les volumes de transactions e-commerce continuent leur ascension sans faille sous toutes les latitudes avec, le plus souvent, des croissances à 2 chiffres.

Au plan mondial, cela a représenté en 2019 de l’ordre de 3.500 milliards $ de ventes online (+ 18 % vs 2018), soit environ 16 % des ventes retail dans leur ensemble, qui elles croissent 5 fois moins vite.

La Chine se taille la part du lion avec 1.500 milliards $ (+ 16.5 % vs 2018 ; 25 % du total des ventes de détail chinoises), suivie de l’Europe (690 milliards $, + 14 %) et des Etats- Unis (602 milliards $, + 15 %). Le Royaume-Uni se distingue toujours dans le conti- nent européen avec un CA e-commerce (au regard de sa population) remarquable de l’ordre de 200 milliards $, mais avec une croissance qui s’atténue (+ 6,7 % selon IMRG).

T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 La France se situe 2dans018 la2 0bonne18 2 0moyenne18 2018 avec un CA201 de9 103201 9milliards €,2019 20 environ19 113 milliards $ + 11.6 % (source FEVAD). 13.5% 11% 14% 13.7% 14.3% 12.9% 14.0% 15.0% 12.1% 13.4% 11.9% 12.1% 10.9% 11.3% 11.6%

T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2018 2018 2018 2018 2019 2019 2019 2019 Le secteur reste dynamique avec des ventes internet en hausse annuelle de 11,6% p13.5%ar rapp11%ort à 14%201813.7% (légèr14.3%emen12.9%t en-deçà14.0% des15.0% prévisons12.1% 13.4% +12,4%)11.9% 12.1% 10.9% 11.3% 11.6% Le marché représente plus de 100 milliards d’€ (produits et services) et dépasse 1,7 milliard de transactions sur l’année soit +15,7% par rapport à 2018 Le secteur reste dynamique avec des ventes internet en hausse annuelle de 11,6% par rapport à 2018 (légèrement en-deçà des prévisons +12,4%) Le marché représente plus de 100 milliards d’€ (produits et services) et dépasse 1,7 milliard de transactions sur l’année soit +15,7% par rapport à 2018

Les plus fortes progressions (le plus souvent supérieures à 30 %) s’observent dans les pays émergents et semi-développés tels que l’Inde, le Mexique, la Turquie, les Philip- pines, le Nigeria, le Brésil… 13 MAI 2020

Par ailleurs, comme c’est déjà le cas de- • 12,4 milliards de transactions (+ 25 %) puis des années, la part du mobile dans pour un total de 712 milliards $, dont 102 les ventes on- ne cesse de croître milliards $ pour (+65 %), l’un des et constitue un puissant catalyseur du leaders étasuniens du PtoP e-commerce. Cela représente environ • 41 transactions par compte actif sur les 30 % des ventes online au plan mon- 12 derniers mois, + 10 % dial, mais des pays surpondèrent cette • CA de 17,7 milliards $, + 15 % moyenne tels que la Chine (48 %), le RU (45 %) ou l’Italie (40 %). Dans de nombreux pays émergents, les services de mobile payment/mobile mo- Ventes sur smartphones et tablettes numériques (sites mobiles et ney (souvent promus par des opérateurs applications) hors téléchargements d’applications (hors ventes MP) Indices annuels, base 100 en 2012 téléphoniques) continuent d’avoir le vent

poids dans le chire d'aaires global des sites en poupe, tant ils sont facilitateurs d’in- croissance du chire d'aaires sites mobiles/appli clusion financière, porteurs de praticité 1300 +18% 50% et d’efficience pour une large population 45% +22% sous-bancarisée et garants de transpa- 1100 40% +38% rence pour les gouvernements. 900 35% +30% 30% 700 +39% 25% Citons enfin comme autant d’autres fac- +60% 20% 500 teurs favorables à la diffusion des wallets +106% 15% digitaux, la démocratisation continue et 300 10% 5% 10% 15% 19% 24% 30% 35% 39% 5% la sophistication des smartphones qui ir- 100 0% 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 riguent toutes les catégories d’utilisateurs, l’accroissement du parc de TPE NFC, la L’iCM est calculé sur une trentaine de sites du panel ICE (chire France, source FEVAD) domination du téléphone mobile en tant que point d’entrée principal de toutes nos actions quotidiennes et moyen d’authen- Dès lors, ces pratiques favorisent indé- tification. niablement le recours aux wallets di- gitaux dans le monde, qu’il s’agisse des …IMPACTÉE PAR L’EFFET wallets providers internationaux comme COVID19 PayPal ou Skrill (dont la maison mère porte le nom bienvenu en ces temps troublés de Paysafe), régionaux comme MercadoPago (Amérique Latine), natio- naux (Paylib France, MB Way Portugal, Yandex Money et en Russie…). Ou bien qu’il s’agisse des promoteurs de services de paiement mobile globaux tels que les X-Pay (Apple, Google, Samsung) ou locaux comme Swish (Suède) etc… INCIDENCE SUR LES COMPORTE- sans oublier les incontournables géants MENTS D’ACHAT chinois Alipay et Wechatpay. Dans la foulée des années précédentes, les perspectives du développement du Un indicateur parmi d’autres de la bonne e-/m-commerce en 2020 étaient d’ores santé des wallets nous provient des et déjà largement positives à l’échelle chiffres et résultats 2019 de l’américain planétaire, avec des augmentations ma- PayPal présent dans plus de 200 pays : jeures attendues dans les pays/continents • Recrutement de 37,3 millions de nou- encore en phase de rattrapage (ex : Amé- veaux clients pour un total de 305 mil- rique Latine, Asie du Sud-Est, Afrique…) et lions de comptes actifs (+ 14 %) celles encore soutenues, même si moins élevées que jadis, dans les pays plus ma- tures. 14 MAI 2020

La crise sanitaire mondiale a révélé à Ceci aurait engendré une croissance des nouveau, si besoin était, le caractère ventes de + 20 %, avec une très forte ac- indispensable des achats online qui se célération constatée sur les 15 derniers sont dans l’ensemble bien maintenus – jours de mars (+ 41 %) et une augmenta- hormis, bien entendu, tous les secteurs tion de 4 % du montant moyen dépensé particulièrement touchés ou sinistrés par visite. (tourisme, voyage, habillement…). Cela a indéniablement accru l’engoue- ment pour le e-/m-commerce, tant auprès des habitués de cette pratique Global Digital Revenue Growth

qu’auprès de nouveaux utilisateurs de 20% 20% tout âge, jusqu’alors novices ou encore 18% récalcitrants. 16% 15%

Ci-après plusieurs illustrations de ces tendances : 10% 12% 11% GROWTH • L’indice trimestriel « Salesforce Q1 Shopping Index » qui analyse l’activité 5% de plus d’un milliard d’acheteurs online 0% dans plus de 34 pays a révélé une aug- 2019 Q1 2019 Q2 2019 Q3 2019 Q4 2020 Q1 mentation du nombre d’acheteurs de 40 % sur le 1er trimestre 2020 vs le 1er tri- mestre 2019. 15 MAI 2020

• Une enquête mandatée aux Etats-Unis par Commercial Cafe fournit des résultats quant à la propension des consommateurs américains à acheter différemment en ligne,Online avant etShopping après le Covid-19. Before and After COVID-19 59%

45% 37%

22% 10% 6%

Dayly Weekly Monthly

Estimated frequency of online Estimated frequency of online purchase before COVID-19 purchase after COVID-19

54% 55%

34%

15% 22% 11% 2% 4%

< 100 100- 500 500- 1000 1000 >

Estimated monthly exenditure Estimated exenditure on online shopping on online shopping for April 2020 before COVID-19

Likely to buy online before COVID-19

Groceries 32,5%

Likely to buy online after COVID-19

Groceries 69,2% 16 MAI 2020

• Plus proche de chez nous, le 1er son- Par ailleurs, près des 2/3 des sites se sont dage effectué fin mars 2020 par la -FE déclarés confiants dans l’après confine- VAD auprès de 134 sites BtoC et BtoB ment malgré les incertitudes persistantes. français a suggéré un bilan plus bigarré quant à l’activité des e-marchands fran- Toujours d’après la FEVAD, preuve que çais : ¾ d’entre eux ont vu leurs ventes le contexte était particulièrement tendu, reculer depuis le 15 mars tandis que 18 % le e-commerce français du 1er trimestre ont connu des hausses avec une crois- 2020 n’a progressé que de 1,8 % vs T1 sance médiane de 50 %. 2019.

Depuis le 15 mars, avez-vous constaté un • Evidemment, livraisons à domicile, impact sur l’ensemble des ventes ? services d’abonnement, drive, click and collect sont les grands gagnants de la situation de confinement des consom- mateurs, avec des progressions fortes dans de nombreux pays, notamment en POSITIF 18,3% France où le drive ne s’est jamais aussi bien porté.

NÉGATIF 76,3% Un exemple parmi d’autres issu d’un sondage émanant de la société de mar- keting américaine Valassis en mars der- PEU D’IMPACT 5,3% nier : plus de 50 % des répondants ont déclaré avoir modifié leurs comporte- ments d’achat en ligne depuis le début de la pandémie. 0 20 40 60 80 100 Au 30 mars, 53 % d’entre eux (contre 42 % le 16 mars) ont plus acheté en ligne. Une seconde enquête menée fin avril Plus d’un acheteur sur 10 a essayé le par la même FEVAD soulignait une amé- « Buy-Online-Pickup-In-Store » (BOPIS) lioration de la situation, notamment pour pour la première fois et 13 % des sondés les secteurs les plus touchés en mars. ont amplifié cet usage tandis que 33 % de ceux n’ayant pas encore eu recours au BOPIS songeaient à le faire. Comment appréhendez-vous les prochains mois pour votre Idem pour les livraisons de produits d’épi- activité e-commerce ? cerie et de repas à domicile pour lesquels les croissances ont été encore plus fortes. Plutôt pessimiste

28,8% Très pessimiste

NSP Très optimiste 56,8%

Plutôt optimiste 17 MAI 2020

(source Valassis) 18 MAI 2020

IMPACTS SUR LES MODES indienne Local Circles auprès de 42.000 DE PAIEMENT DIGITAUX personnes, plus de 40 % d’entre elles ont déclaré avoir augmenté l’usage de leurs Les modes de paiement bien ancrés wallets digitaux. dans les usages, dont les wallets, pro- fitent naturellement de « frénésies » ou de nouvelles orientations d’achat en ligne et sur mobile.

Au-delà de leurs avantages intrinsèques bien connus (praticité, rapidité et instan- tanéité ; ergonomie optimisée sur mo- bile ; cas d’usage multiples et de plus en plus cross-canal ; non saisie de données sensibles…), les modes de paiement digi- taux peuvent faire valoir leur approche « safe » lors des achats de proximité avec la fonction « sans contact », ce qui ap- porte indéniablement un sentiment de sécurité supérieur, particulièrement ap- Notons ici que le seuil d’utilisation de la précié en pleine pandémie. En outre, carte sans contact a été augmenté dans contrairement à la carte sans contact, des dizaines de pays (dont la France le recours au mobile payment s’accom- avec la limite de 50€ depuis le 11 mai pagne la plupart du temps d’un plafonds 2020) et que les volumes avaient nota- de dépense beaucoup plus élevé. blement augmenté dans certains ma- gasins ouverts, comme en attestent les chiffres ou sondages dévoilés au fil des C’est ainsi que les instances gouverne- semaines, notamment par Cartes Ban- mentales de nombreux pays, matures et caires, Visa ou Mastercard. émergents, n’ont pas hésité à mettre en exergue les vertus de ce geste barrière (par mobile ou par carte sans contact). La banque centrale indienne et d’autres organismes gouvernementaux du sous-continent ont ardemment encou- ragé l’usage du paiement mobile au dé- triment du cash au travers du message « Stay safe, Pay safe ». Tandis que l’orga- nisme NPCI (National Payment Corpo- ration of India) lançait une campagne de communication 360° pour sensibiliser la En l’espace de quelques jours après le population sur les atouts sécuritaires du 11 mai, le volume de transactions cartes paiement par téléphone, dans un pays où sans contact a connu une croissance à 2 ce mode de paiement a décollé avec la chiffres en France alors que des hausses présence de dizaines d’acteurs de tout sensibles s’étaient produites plus tôt dans bord. des magasins comme les boulangeries Selon une enquête menée par la société ou pharmacies. 19 MAI 2020

Visa a révélé que 31 millions de consom- mateurs américains ont utilisé une carte sans contact ou un wallet digital pour payer en mars 2020 (contre 25 mil- lions en novembre 2019) et que l’usage contactless a augmenté de 150 % depuis mars 2019.

Une étude Mastercard conduite auprès de 17.000 acheteurs dans 19 pays sou- ligne que 79 % d’entre eux réalisent des paiements contactless principalement du fait de la sécurité induite mais aussi de la rapidité. Environ la moitié des répondants ont délaissé leur carte habituelle pour privilégier une carte ayant la fonction sans contact.

Le PSP anglo-canadien Paysafe (qui Aux Etats-Unis, selon un sondage dévoi- compte plusieurs dizaines de millions lé en avril 2020 par l’association améri- d’usagers pour ses e-wallets Skrill et Ne- caine Electronic Transactions (ETA), 27 % teller) a diligenté une enquête auprès de des petites entreprises ont constaté une 8.000 personnes dans 7 pays (Etats-Unis, augmentation de l’usage des paiements RU, Canada, Bulgarie, Italie, Autriche, mobiles dans leurs points de vente. Allemagne) entre le 8 et le 15 avril 2020 Concomitamment, de nombreux retailers dont voici les principales conclusions. ont accéléré leur transition pour accepter les services de paiement mobile (ex : la Sans surprise, les sondés en général ont chaîne de supermarchés Publix aux USA) dépensé plus sur e-commerce, par pen- ou ont invité leurs clients à utiliser plus chant naturel ou par contrainte. 18 % fréquemment des modes de paiement d’entre eux ont dit qu’ils avaient acheté sans contact. en ligne pour la première fois à cause du COVID-19, ce pourcentage grimpant à Selon la banque australienne Com- 25 % aux Etats-Unis et 21 % au RU. monwealth Bank, les paiements digitaux (Apple Pay, , , En moyenne, les wallets digitaux se sont Pay, Pay) ont représenté en avérés presque autant populaires que les mars 2020 un volume d’un milliard de cartes de débit et de crédit, et cette incli- dollars australiens (600 millions €) pour nation était encore plus marquée en Italie un montant moyen de 28 dollars. Soit 36 et en Allemagne. millions de transactions, un niveau jamais atteint jusqu’alors, en progression de 17 % vs février 2020. 20 MAI 2020

Une large majorité a essayé de nouveaux 65 % des répondants reconnaissaient modes de paiement lors du confinement également que les paiements sans et, parmi les critères de choix, figuraient contact étaient plus pratiques que les es- en premières positions la sureté du paie- pèces. A noter qu’aux Etats-Unis, même ment, la lutte contre la fraude et la ga- si 59 % des consommateurs admettaient rantie d’être remboursés en cas de pro- qu’ils étaient plus satisfaits de l’usage des blème. cartes sans contact vs l’année précé- dente, 33 % des interviewés faisaient re- marquer que le recours à un wallet mo- bile les induirait à ne pas utiliser une carte contactless.

Enquête Paysafe, ci-dessous une des diverses tables visualisant des réponses apportées aux questions Strongly agree Agree Neither agree Disagree Strongly disagree Net agree Net disagree relatives à l’usage du paiementnor sans disagree contact et des wallets.

Contactless payments are more convenient than cash 29% 36% 23% 8% 5% 65% 13%

I am happier to use a contactless card than I was a year ago 22% 34% 29% 9% 6% 56% 15%

Mobile wallets are more secure than contactless cards due to 12% 24% 46% 11% 6% 36% 17% biometric payment authentication

Contactless is preferable to mobile wallets because I am concerned 21% 31% 32% 10% 6% 52% 16% about my phone being stolen

The limit for contactless card payments should be raised further 20% 31% 32% 12% 6% 50% 18%

As I have a mobile wallet I see no need for contactless cards 9% 15% 35% 23% 19% 23% 42%

I will be using contactless payments more in the short term due to health and safety concerns around 22% 32% 27% 11% 7% 55% 18% cash and chip and pin machines

Using contactless payments more during COVID-19 as made me more comfortable with this 22% 32% 31% 9% 6% 54% 15% payment method for the future

Using contactless payments during COVID-19 has made me more comfortable with the 22% 31% 30% 10% 7% 53% 17% concept of a cashless society 21 MAI 2020

Ces comportements se font évidem- Mobile app sessions of top money remittance apps grow by 5.4 million, or 10.7%, over last 2.5 months. ment aux dépens des espèces (dont les volumes ont la plupart du temps forte- 56M ment baissé) et dans une bien moindre 55M mesure, des cartes fonctionnant seule- 54M ment en mode « contact ». 53M

Cela a sans doute aussi propulsé sur le 52M devant de la scène, les montres et autres 51M wearables (ex : GarminPay, FitbitPay, Ap- 50M pleWatch, Samsung Watch…) jusqu’alors cantonnés à un rôle secondaire. 49M

48M Dans un contexte où la distance est deve- 3/1/20 5/17/20 nue la règle, signalons enfin que les ser- Globalement, ne nous leurrons-pas tou- vices PtoP ont vu leurs chiffres croître tefois : compte tenu du nombre consé- significativement, que ce soit Venmo, quent de commerces physiques qui ont CashApp, Zelle ou d’autres si nous pre- dû fermer leurs battants temporairement nons le cas des Etats-Unis. (et escomptons que la plupart ne les ré- ouvrent), le volume de transactions par L’application interbancaire Zelle a doublé mobile en magasin a largement décru (de l’enrôlement de nouveaux usagers d’une même que les transactions cartes évi- année sur l’autre à la même période. demment), ce qui impacte négativement Bank of America, l’une des centaines de tous les acteurs qui réalisent une part non banques partenaires de Zelle, avec ses 10 négligeable de leurs transactions en point millions d’usagers a annoncé une crois- de vente, et l’on pense aux X-Pay, Alipay, sance de 76 % du volume de transferts Wechatpay et consorts. (102,3 millions reçus et envoyés) entre T1 2020 et T1 2019, ce qui a généré 27 mil- liards $ de flux, + 70 %. Pour conclure sur ce chapitre, même s’il faudra sans aucun doute attendre Cf. ci-après une illustration issue de plusieurs mois avant de vérifier le la recherche effectuée par la société poids réel des changements dans Apptopia évoquant l’augmentation des nos habitudes de paiement, en par- usages de « money remittance », pour 10 ticulier quant à l’attrait envers des applications : PayPal, CashApp, Ven- instruments « sans contact », il est mo, WesternUnion, Zelle, Trans- indéniable que cela a constitué un ferWise, Remitly, WorldRemit, Xoom plus important pour leur notoriété et et MoneyGram. leur utilisation de la part de toutes les franges de la population. DES SITUATIONS3 ENCORE CONTRASTÉES SELON LES GEOGRAPHIES ET LES CONTEXTES 24 MAI 2020

Pour de multiples raisons et critères (ex : • Si le QR Code règne en maître, le NFC taux de bancarisation ; existence de mo- n’est pas mort pour autant : Apple Pay des de paiement amplement répandus bien que très distancé, tente de se dé- et performants ; plus ou moins grande velopper à bon train de même que ses maturité du e-commerce ; domination concurrents dont Union Pay, Samsung d’acteurs locaux ; panoplie de services Pay et les autres fabricants de smart- offerts ; développement du NFC ou du phones locaux (Oppo, Huawei, Xiaomi…). QR code ; méfiance vs confiance…), nous A ce titre, Apple Pay accentue ses capa- assistons bien entendu à un dynamisme cités d’usage dans les transports en com- distinct entre pays ou régions. mun en partenariat avec les opérateurs des principales villes chinoises. Des champions du paiement digital se détachent clairement dans ce paysage À souligner qu’Alipay et Wechatpay sont et nous pouvons désigner une série de les plus grosses « super-app » mondiales zones comme étant sans conteste en car elles savent agréger au-delà du paie- pole position. Il ne s’agit pas ici de passer ment, des centaines de services (ex : en revue toutes les géographies, ce qui taxi, réservation restaurant, hôtel, achat serait aussi fastidieux qu’inutile mais de de tickets de cinéma, règlement de fac- faire un focus sur certaines d’entre elles. tures, RDV médical, produits d’épargne, crédit…) qui les rendent toujours plus in- Depuis bien des années, la Chine cara- dispensables et éminemment rentables. cole en tête et nous avions explicité dans Ultime exemple s’il en était besoin, les 2 notre 1er Opus, les raisons d’une telle suc- ténors ont aidé le gouvernement chinois cess story. Voici quelques faits et chiffres à « traquer » les victimes du coronavirus qui confirment à nouveau la suprématie et à faciliter les démarches de déconfine- de l’empire du milieu. ment et de déplacement des citoyens...

• Des dizaines de milliers de milliards Le sous-continent indien qui de $ de flux transitent par les applications pourrait, dans les années à venir, Alipay et Wechatpay, les autres ac- ressembler de plus en plus à la teurs comme Ping An, JD Pay, Union Pay, Chine, rattrape progressivement 99Bill, YeePay, Suning Pay, BaiduWallet… son retard dans de nombreux domaines, se contentant de la portion congrue. dont celui du commerce et des paie- ments. • Ces 2 acteurs pèsent respectivement 54,5 % et 39,5 % d’un marché qui croît en- • Rappel de quelques indicateurs clé : core de l’ordre de 20 % par an et où 86 % 1,3 milliard d’habitants ; 6ème puissance de la population a recours à un e-wallet économique mondiale ; 500 millions pour payer tout et n’importe quoi. d’internautes ; plus d’un milliard d’usa- gers mobiles dont 550 millions dotés de • Des dizaines de millions de points de smartphones ; CA E-commerce de ~50 vente acceptent, en mode QR code, ces milliards $ en forte progression ; un taux wallets qui sont devenus la norme et qui de bancarisation qui a rapidement crû prennent pied sur les transactions faites pour s’établir autour de 80 % ; montée en par cartes et espèces. puissance d’une vaste classe moyenne… 25 MAI 2020

Si les cartes bancaires sont bien moins en place par la NPCI de la plate-forme répandues et utilisées que dans les autres UPI (Unified Payment Interface) facilitant grandes nations, le paiement mobile fait la genèse et l’interopérabilité de services l’objet d’une envolée spectaculaire depuis entre les apps. quelque temps avec plusieurs milliards d’opérations réalisées en une année. • L’offre des différents prestataires ne cesse de s’étendre et peut comprendre • Des dizaines d’acteurs de toute origine entre autres : (banques, start-up, distributeurs, géants • Recharge mobile du web, opérateurs telco…) se livrent une • Paiement de factures et abonnements guerre sans merci, à coup d’offres de ser- (gaz, électricité, péage, TV, transport …) vices sans cesse étoffées, d’extension du • Achats de billets et tickets réseau d’acceptation et d’opérations pro- • E-shopping motionnelles ou de cash back dont les • Epargne indiens sont si friands. • Crédit • Assurance Citons parmi ceux-ci (#1 avec • PtoP plus de 300 millions d’usagers), PhonePe • Emission de cartes (à l’instar de PayTM (filiale du leader indien du e-commerce qui s’est associé avec Mastercard) Flipkart détenu par le géant de la distri- • Mobile-order pour les restaurants bution Walmart, 175 millions de clients, … licence bancaire obtenue en mars 2020), Google Pay, Mobikwik (105 millions Pour les plus ambitieux d’entre eux, leur d’utilisateurs), FreeCharge (Axis Bank), modèle n’est autre que celui des wallets , Pockets (ICICI Bank), Oxi- chinois. Il n’est d’ailleurs pas surprenant gen, Vodafone, Airtel… de voir ces derniers au capital de l’un de ces protagonistes : Ant Financial/Alibaba • A noter qu’un des accélérateurs du est l’actionnaire de référence de PayTM bond des wallets digitaux vient de la mise valorisé 16 milliards $.

Volumes du marché des paiements indiens selon PayTM 26 Billion 15 Billion 9 Billion total transactions in payments at merchants in mobile payments at 2019 2019 merchants

NEFT/RTGS NEFT/RTGS IMPS IMPS Debit cards

Debit cards Debit cards Credit cards

Credit cards UPI Credit cards

UPI UPI

Wallet Wallet Wallet

Source: RBI, NPCI, Paytm estimates 26 MAI 2020

Afrique subsaharienne : dans cette ré- ces prestataires à jouer sur le terrain des gion où 2 adultes sur 3 n’ont pas de établissements dits traditionnels. compte bancaire traditionnel (selon la Banque Mondiale), le paiement mobile • Aux côtés des leaders susmentionnés connaît un essor inexorable depuis 10 et dans un marché encore fragmenté du ans, avec aujourd’hui plus de 400 mil- nord au sud du continent, il y a pléthore lions de comptes de mobile money. d’autres protagonistes avec des offres de • Les opérateurs télécom qui ont été les mobile payment/wallet dont : Wari (qui, pionniers des Mobile Financial Services, soit dit en passant, a racheté le français en restent indéniablement les leaders et TSI Payments), Tingg/Cellulant (service de loin, tels que MTN, Vodafone, M-Pe- interopérable dans 8 pays), des banques sa (JV entre et Safaricom, 40 (ex : Equity, , Société Générale/ millions de clients dans 7 pays africains), YUP, FNB…), Jumia Pay (e-commerce), , Airtel, Tigo (ex-Milli- Ezypesa / Zantel (Tanzanie), com dont les filiales africaines ont été ra- Telecom… chetées par d’autres opérateurs ; à noter qu’Iliad est devenu un des actionnaires de Des fintech et néo-banques surfent, pour Tigo Sénégal rebaptisé Free), pour ne ci- leur part, sur la pénétration accrue des ter que les plus importants. smartphones, ce qui autorise l’émer- • Selon la banque centrale du gence d’une nouvelle classe de services (pays d’origine de M-Pesa), 60 millions comme ceux proposés par Nala, Zazu de comptes de mobile money s’appuyant (Tanzanie) et par une cohorte d’acteurs sur un réseau de 240.000 agents ont gé- nigérians : Opay, Paga (start-up ayant néré 360 milliards de shillings de flux sur levé 35 millions $ et revendiquant 14 mil- le seul mois de mars 2020 (soit plus de lions de clients), Kuda, PalmPay (levée de 3 milliards €). A titre de comparaison, le fonds de 40 millions $ auprès du chinois PIB annuel du Kenya est de l’ordre de 80 Trannsion)… milliards €. Nota : Présente dans 19 pays africains, • Le français Orange avec son offre Société Générale propose la solution « Money » s’est fait quant à lui une place de mobile money YUP depuis 2017 (Sé- au soleil plus qu’honorable depuis son négal, , Cameroun, Côte démarrage il y a 12 ans : présence dans d’Ivoire, Guinée Conakry). Adossée à un 18 pays de la zone Afrique-Moyen-Orient réseau de plusieurs milliers d’agents, elle dont le Maroc ouvert en 2020 ; envi- intègre des services aux particuliers (dé- ron 50 millions de clients. Ses efforts et pôt et retrait d’argent, transfert national et sa constance ont été récompensés et international, paiement de factures, paie- le groupe ne tarit pas d’ambitions pour ment en point de vente, rechargement continuer à croître dans des régions à fort mobile) et aux entreprises (paiement des potentiel d’où il tire ~14 % de ses revenus. salaires, primes, avances et divers frais ; Orange Money a connu une croissance encaissement…). de CA de 22 % sur le T1 2020. Par ailleurs, à l’instar d’autres établisse- La proposition de valeur s’étoffe de plus ments marocains (DabaPay/BMCE, Jibi/ en plus pour intégrer des services finan- Wafa Bank, BPay/Banque Populaire, We- ciers (micro-finance, crédit, assurance, pay/CIH…), Société Générale Maroc pro- épargne, remittances…), ce qui conduit 27 MAI 2020

pose depuis 2019 le wallet SoPay qui Démarrons par les pays scandi- permet outre l’envoi d’argent, le paie- naves dont l’extrême maturité ment QR Code en magasin, le paiement digitale n’est plus à démontrer et de factures et le retrait d’argent. qui condensent une série d’ac- teurs tout à fait intéressants.

• Non seulement, on y trouve les fameux Sub-Saharan is driving global mobile money industry growth (2019) X-Pay (Apple, Google, Samsung) qui sé- Transaction value Registered accounts duisent la plupart des établissements fi- nanciers, néo-banques et émetteurs de Sub Saharan Africa $456.3 billion 469 million la région ; mais également une série de South Asia 125.4 315 sociétés bancaires ou interbancaires qui East Asia & Pacific 78.9 158 ont su tirer leur épingle du jeu dans un

Latin America & Caribbean 16.5 26 marché de plus en plus concurrentiel.

Middle East & North Africa 9.1 51 • C’est le cas de MobilePay au Dane- Europe & Central Asia 3.8 20 mark, Swish en Suède et en Nor- Quartz | gz.com | Data: GMSA vège qui, à date, réalisent le plus grand Les pays développés arrivent en seconde nombre de transactions mobiles (en position et en ordre dispersé entre les mode compte-à-compte) et dont voici le très bons élèves et les autres pour les- portrait succinct et les chiffres clé : quels les volumes de paiement mobile sont encore loin des modes de paiement MobilePay/Danemark (création en communs (carte ou encore cash). 2013 ; filiale de Danske bank) Rappelons en préambule que dans ces • 4,1 millions d’utilisateurs sur 5,8 mil- pays, les wallets internet sont très fami- lions d’habitants liers du fait de la prégnance du e-com- • 340 millions de transactions en 2019 merce depuis plus de 15 ans désormais. pour 13,5 milliards € (contre 11,6 mil- liards € en 2018 et 8,8 milliards € en Aux côtés de la carte et d’autres modes 2017) dont plus du tiers en CtoB (+ 55 % de paiement locaux bien établis selon les vs 2018) cas (ex : virement, prélèvement, Cash On • L’activité CtoB a crû presque 3 fois plus Delivery, pay by link, installment…), les vite que l’activité PtoP e-wallets jouissent en effet d’une péné- • Près de 150.000 points de vente et tration significative à l’image de PayPal e-shops (+ 20.000 unités en 2019) aux Etats-Unis, au Royaume-Uni, en Al- • 90 % des transactions se dénouent en lemagne ou en Italie, ou bien de Skrill et virement et le restant en cartes Neteller qui sont devenus wallets cou- • Également présent en Finlande avec rants sur les sites de jeux ou de paris en plus d’un million d’utilisateurs ligne. Depuis son lancement, le succès ne se S’ajoutent à ces acteurs internationaux dément pas, porté par une forte adhésion des offres nationales comme il en existe et la diversification des services offerts : en France (Paylib), en Allemagne (Pay- PtoP, paiement in-app, paiement e-com- direkt), au Portugal (MB Way) ou en Tur- merce, paiement magasin, cagnottes… quie (BKM Express)… 28 MAI 2020

Swish/Suède (formation en 2012 par 6 Selon eMarketer, il y aurait environ 60 banques Danske Bank, Handelsbanken, millions d’usagers de paiement mobile. Länsförsäkringar, Nordea, SEB, Swe- ApplePay dont 93 % des iPhones sont dbank) compatibles avec la fonction paiement • Lancée pour le PtoP, la solution intègre et qui bénéficie d’une part de marché de le paiement e-commerce depuis 2016 40 % aux Etats-Unis, serait ainsi devenu et le paiement en point de vente depuis la première app de paiement mobile « in- 2017. store ». • 7,7 millions d’utilisateurs, soit plus des Toutefois, il importe de signaler que ¾ de la population du pays d’une façon générale, les Américains ont • 240.000 points d’acceptation mis et mettent encore un temps certain • Plus de 600 millions de transactions / avant de réellement emprunter la voie an (contre 25 millions en 2014) du paiement mobile pour plusieurs rai- sons : réseau d’acceptation NFC un temps Vipps/Norvège (née en 2015, filiale de insuffisant ; manque de confiance ; sys- plusieurs entités dont DNB, la 1re banque tèmes cartes jugés sûrs et performants ; du pays) poids des habitudes ; méconnaissance • Services proposés : PtoP, C2B (en ligne ou doutes des consommateurs quant à et en proximité) et paiement de factures la possibilité d’utiliser leurs smartphones • Plus de 3,3 millions d’utilisateurs (sur pour payer ; découragement après 5,3 millions d’habitants) quelques dysfonctionnements … • Près de 200 millions de transactions Pour avoir quelque idée à ce sujet, ci- par an après une sélection de tendances et d’indicateurs : Nota : dans ces 3 pays, faut-il le rappeler, Usage of a mobile device to pay for goods and services in 2019 has la carte se porte toujours aussi bien ; en increased significantly from prior years. atteste le nombre moyen de transactions • D’après le cabinet MercatorAdvisory, cartes / habitant / an qui s’établit à 365 l’année 2019 aurait signé un vrai rebond (Danemark), 350 (Suède) et 475 (Nor- après 2 années qui se sont avérées assez vège). « molles ». Use of Mobile to Pay for Goods and Services, Etats-Unis : dans la patrie de Apple Pay By Online and In-Store (Base = Smartphone owners) (lancement en 2014) et Google Pay 60% e 53% (2015) et terre d’adoption du 3 larron 50%48% 44% Samsung Pay (2015), le paiement mo- 39% 38% 36% 36% 34% 33% 32% 32% 31% bile rime de plus en plus avec le chemi- 30% 28%28% 29% 24% nement de ces 3 X-Pay, dans la mesure 23% où ils ont réussi à convertir tout ce qui compte en termes de banques et émet- teurs, des géantes Bank of America, Citi, WellsFargo, JPMorgan Chase, US Bank, Capital One… jusqu’aux milliers de cre-

dit unions locales. Mobile pay (any) Universal pay Retailer mobile Service mobile Online via (net) app (net) app (net) browser

2016 2017 2018 2019

Q21_new. Have you used your mobile phone to pay for goods and services by using a downloaded mobile app or by making a purchase wia your mobile browser ?

Source: Mercator North American Paymentsinsights Series 2019 Payments Survey 29 MAI 2020

• Une étude d’IngenicoUSA et de Free- fait état de résultats guère encourageants domPay publiée en janvier 2020 révé- ni amènes à l’encontre du décollage du lait un véritable intérêt pour le paiement mobile payment dans le pays où sévissent contactless, notamment chez les jeunes : nombre de ses grands artisans. 70 % des Gen-Z et 75 % des Millennials en sont satisfaits et 65 % des « Gen-Z » Apple Pay serait ainsi utilisé dans 5,1 % les considèrent comme un « must have ». des points de vente éligibles cette année Mais cet attrait in fine concerne, pour l’es- (contre 6 % en 2019) et l’usage de Wal- sentiel, la fonction sans contact cartes et mart Pay (l’app du géant du retail) pas- non le sans contact mobile qui ne sédui- serait de 4,5 % du total des transactions rait qu’un cinquième d’entre eux. L’étude possibles en 2019 à 3,3 % aujourd’hui, souligne également que 80 % des tran- alors que leur prédisposition à l’usage est sactions inférieures à 25$ sont encore favorable : payées en espèces. • 2/3 des magasins sont en mesure d’ac- • Enfin,le sondage réalisé entre le 10 et cepter Apple Pay (contre 19 % en 2015) 18 mars 2020 par le site Pymnts (auprès • 81 % des acheteurs Walmart possèdent de 5.557 consommateurs ayant effectué des smartphones Android et iOS com- au moins un achat de proximité dans les patibles avec l’App du distributeur. 7 jours précédents) et publié en avril 2020

CONSUMER’S PAYMENT METHODS FOR PURCHASES MADE WITHIN THE PAST SEVEN DAYS Share from select generations who made payments via select methods, 2019 versus 2020

Source: PYMNTS.com | April 2020 2019 2020

58.3% 53.7% Usage of a mobile device to pay for goods and services in 2019 has 70.5% 67.3% increased significantly from prior years. 71.3% 65.5% 72.8% 70.2% 68.6% 72.8%

53.8% 44.8% 57.7% 52.4% Cash 60.4% 58.3% 62.1% 58.7% Use of Mobile to Pay for Goods and Services, 63.1% 63.9% By Online and In-Store 54.4% 53.7% (Base = Smartphone owners) 50.6% 45.9% 60% Credit card 52.7% 55.4% 53% 51.3% 54.3% 50% 48% 33.1% 38.8% 44% 39% 38% 36% 36% 5.8% 3.9% 34% 33% 32% 32% 31% 30% 28%28% 29% 15.7% 11.8% 24%23% Mobile Wallet 21.1% 18.5% 22.3% 19.3% 17.6% 15.5%

7.7% 7.3% 9.6% 7.3% Store card 9.6% 12.1% 8.9% 9.5% 5.7% 3.6%

5.0% 2.4% 4.7% 3.4% Mobile pay (any) Universal pay Retailer mobile Service mobile Online via Check 3.8% 4.8% (net) app (net) app (net) browser 3.3% 4.0% 3.9% 1.8% 2016 2017 2018 2019 1.7% 0.8% 1.0% 1.6% Q21_new. Have you used your mobile phone to pay for goods and services by using a downloaded mobile Other 0.6% 0.7% app or by making a purchase wia your mobile browser ? 0.6% 0.9% Source: Mercator North American Paymentsinsights Series 2019 Payments Survey 0.4% 0.3%

0% 20% 40% 60% 80% 0% 20% 40% 60% 80%

Seniors and baby boomers Generation X Bridge millenials Millenials Generation Z 30 MAI 2020

Consumer’s use of mobile wallets to pay for retail purchases Share of consumers who used mobile wallets to pay for their most recent purchases

How many consumers have mobile wallets set up 10% on their phones over time Share of all consumers who have set up at least one 9% mobile wallet 8.6% 8.4% 8% 40 7% 35 33.5% 33.1% 6% 30 5.3% 25.8% 25 5%

20 4%

15 3%

10 2% 5 1% 0 0%

September March 2019 March 2020 September March 2019 March 2020 2018 2018 Cette même étude estime les volumes Which mobile wallets consumers have on their devices Share of consumers who have select wallets set up on annuels de ventes réalisés par Apple Pay their phones à environ 50 milliards $, soit 0,9 % du total des ventes retail (hors véhicules et PAYPAL e-commerce). 14.4% 20.6% Une seconde enquête effectuée par Py- 16.7% APPLE PAY mnts à la même période révèle que le 12% nombre de consommateurs dotés d’une 15.4% application de mobile payment a chu- 13.3% té de 33 % à 25 % entre mars 2019 et GOOGLE PAY mars 2020. Toutefois, le pourcentage de 7% consommateurs ayant payé leurs der- 8.8% 7% niers achats par le biais d’un device mo- WALMART PAY bile a crû de 5,3 % à 8,4 % sur la même 2.8% période. 5% 4.2% SAMSUNG PAY En substance, sous réserve bien entendu 3.2% de la véracité et de la juste interprétation 5.1% de tous ces indicateurs, il semble avéré 4.3% que nous n’assistions pas de sitôt à un OTHER tsunami en matière de paiement mobile 1.2% aux Etats-Unis. En tout cas, pas dans son 2.2% 0.7% utilisation en magasin.

March 2020 March 2019 September 2018 31 MAI 2020

Outre les solutions stars des X-Pay, il y • Apple Pay, Google Pay et Samsung Pay a évidemment d’autres wallets digitaux, comptent respectivement 50, 38 et 15 en particulier ceux proposés par les re- partenaires dont American Express, Royal tailers dont les suivants : Starbucks, Bur- Bank of Scotland, Barclays, HSBC, San- ger King, Dunkin Donut, Walmart, Target, tander, Lloyds Banking, Revolut, Sodexo… Kroger, Macys, DollarGeneral, Kohl, CVS, pour n’en citer que quelques-uns. 7-Eleven… au travers desquels il suffit d’enrôler tous types de cartes bancaires • Malgré tout, il est difficile, comme dans de débit/crédit ou celles émises par l’en- d’autres pays, d’estimer avec précision le seigne. poids de ces nouveaux usages mobiles qui est, en toute vraisemblance, bien in- En mode QR code afin de fonctionner férieur à son équivalent cartes contact- sur l’ensemble des smartphones, ils in- less. tègrent des fonctions complémentaires (ex : fidélité, coupons, paiement combi- • Selon eMarketer, 8 millions de britan- né, crédit instantané, cashback…). A noter niques auraient fait un paiement de proxi- qu’en pleine crise Covid19, Walmart Pay mité en 2019. est devenu 100 % « touch-free » avec l’action finale consistant à scanner le QR code s’affichant sur l’écran de la caisse « self-checkout ».

Rappelons enfin queStarbucks reste de loin le leader avec ses 16 millions de clients réguliers et plus d’un tiers de ses ventes payées par son app. Cela illustre à nouveau la pertinence du wallet quand le parcours est 100 % mobile, avec la fonc- tion « order-ahead » qui enrichit indénia- blement l’expérience. • Soulignons qu’il est des contextes pro- Royaume-Uni pices au développement du mobile pay- C’est sans conteste l’un des pays les plus ment, en particulier dans les transports. avancés en matière de paiement sans L’opérateur Transport for London (TfL) contact avec des volumes considérables. a révélé en 2019 qu’un cinquième des Selon UK Finance, 721 millions de tran- paiements contactless était le fruit de sactions contactless ont été réalisées en smartphones ou d’autres devices, brace- janvier 2020 - soit 52 milliards £ - sur lets et montres. De façon opportune, en un total de 1,7 milliard (+12 % vs janvier mars 2020, Google Pay signait un accord 2019). publicitaire avec TfL pour apposer le stic- ker ci-dessus sur les milliers de valideurs • PayPal est installé de longue date et du métropolitain londonien. jouit d’une position enviable. Les services de transfert d’argent PtoP • En matière de paiement mobile, les et de paiement PaybyBank pro- banques, émetteurs et autres challen- mus par certaines banques anglaises et ger banks ont été prompts à accueillir basés sur Faster Payments (l’instant pay- à bras ouverts les solutions clé en main ment britannique) n’ont pas vraiment dé- des X-Pay (à compter de juillet 2015) et à collé jusqu’à présent. Il faut répéter que mettre souvent de côté leurs propres so- le champ concurrentiel est intense au lutions quand ils en avaient. Royaume-Uni et qu’il faut durement ba- tailler pour espérer émerger de la cohue. 32 MAI 2020

• Les grandes enseignes qui ont intégré Modes de paiement les plus utilisés en dans leurs app multi-services la fonction ligne de paiement (Tesco, Sainsbury’s, Co-op…), • 62 % cartes (dont une large proportion ont, un peu comme partout, bénéficié de cartes prépayées) d’un plus grand engouement en phase • 33 % Paypal de Covid19 et certaines d’entre elles s’es- • 5 % autres (cash on delivery, voucher sayent même au mode « cashier less ». prépayé, virements…).

• Côté start-up, évoquons Yoyo Wallet Le succès de PayPal et le moindre usage qui depuis quelques années, séduit des des cartes s’expliquent entre autres par partenaires dans plusieurs verticales (res- le fait que pendant des années, les cartes tauration collective, cafés, universités, de débit Bancomat n’étaient pas éligibles distribution, restaurants…) et a conquis aux achats internet et que l’américain a près de 2 millions d’afficionados autour joué et joue encore un rôle important de de son offre disponible en marque propre tiers de confiance. ou marque blanche (ex : Caffé Nero). • Les paiements dits « innovants » dans Italie le cadre du rapport Politecnico Milano A population peu ou prou égale avec la (cf. schéma ci-dessous) ont pesé en 2019 France ou le Royaume-Uni, l’Italie ob- 3,1 milliards € dont 97 % pour le paiement serve un retard notable quant à certaines mobile, lui-même réparti entre 1,83 mil- pratiques, notamment dans le dévelop- liard € pour la proximité (soit 58 millions pement du e-commerce et l’utilisation de transactions, + 277 %) et 1,24 milliard € des cartes de paiement. En nous appuyant (+ 29 %) pour le paiement mobile hors entre autres sur l’observatoire italien qui magasin. fait référence chez nos voisins transalpins (Osservatorio Innovative Payments/Poli- • Trois millions d’Italiens feraient dé- tecnico Milano), voici le décryptage que sormais un usage régulier du paiement nous faisons de la situation italienne : mobile pour un montant qui, en 2019, a représenté ~1,1 % du volume total des • 5 milliards de transactions cartes en transactions cartes. 2019, + 17 % vs 2018 (~85 transactions par habitant, plus de 2 fois moins qu’en • Parmi les wallets les plus utilisés, les 3 France), dont 1,5 milliard de contactless, X-Pay réalisent près des ¾ des transac- + 67 % tions mobiles de proximité, suivis par des applications basées sur le compte à • CA e-commerce 30,3 milliards € compte (ex : Satispay et Bill) ou celles de (+ 15 %), dont 40 % sur mobile distributeurs comme Eni, Iper, Carrefour, Conad… 33 MAI 2020

PAIEMENTS DIGITAUX EN ITALIE EN 2019

270 MILLIARDS € +11%

CARDS

+15% +33% +56% +109% 18,3 12 63 3,1 MLDS € MLDS € MLDS € MLDS € INNOVATIVE eCOMMERCE MOBILE CONTACTLESS PAYMENTS PC ET TABLET COMMERCE PAYMENTS 97% 3% MOBILE WEARABLE PAYMENT PAYMENT

MOBILE PAYMENT IN SHOP WEARABLE PAYMENT

1.830

530

7 70 0 6 70 2016 2017 2018 2019 2017 2018 2019

USAGERS DÉPENSES 2018 2018

1MLN 500€ /AN

2019 2019 3MLN 600€ /AN

+272% 58.000.000 2.200.000 TRANSACTIONS TRANSACTIONS 34 MAI 2020

Concluons notre « périple » en nous ar- années une diversification de ses activi- rêtant un instant sur l’Amérique latine, tés : crédit, cartes prépayées, épargne, région intéressante s’il en est. Elle est m-Pos, … et réalise désormais plus de la en effet à la croisée des chemins : elle moitié de ses revenus en dehors de sa adopte tout à la fois des usages qui s’as- maison mère. similent à ceux des pays développés et concentre des gaps qu’elle tend parfois Mercado Pago et PayPal se ressemblent à combler, notamment dans les paie- tant que le second a investi 750 millions $ ments digitaux. dans Mercado Libre en mars 2019 et que depuis, les marketplaces de ce dernier au • Quelques chiffres clé : 650 millions Brésil et au Mexique acceptent le bouton d’habitants (dont près du tiers au Brésil) ; Paypal. De même, les millions d’usagers 425 millions d’abonnés mobiles ; 450 Mercado Pago peuvent désormais payer millions d’internautes ; taux de bancari- chez les commerçants gérés par Paypal. sation de l’ordre de 60 % ; seuls 2 adultes sur 5 possèdent une carte bancaire ; CA Outre son succès online, une version QR e-commerce ~85 milliards $ / an (+ 23 % code a été lancée en 2018 qui vise à se vs 2018) développer dans l’ensemble des pays au- près d’un réseau qui rassemble déjà • Même s’il y a des disparités d’un pays 700.000 points de vente en Argentine et à l’autre (les 4 principaux marchés sont 50.000 au Mexique. Brésil, Mexique, Argentine, Colombie), le cash règne souvent en maître et il • Faisons un tour d’horizon dans les 3 existe ainsi moult modalités pour payer pays suivants pour constater que les ac- ses achats internet basées sur les es- teurs des paiements digitaux sont légion : pèces (ex : Boleto au Brésil ; OxxoPay au Mexique ; Rapipago en Argentine…) Brésil En préambule, notons que 15,5 • Avec la montée en puissance de l’usage milliards de transactions cartes des mobiles et la percée du smartphone ont été réalisées en 2019 (+ 11 %) (plus de 50 % de part de marché), de dont une très infime proportion (~0,5 %) nombreuses solutions sont apparues au en mode sans contact. Malgré la pré- fil des ans. sence de plus d’un million de TPE habi- lités, il n’y a guère plus de 6 % de cartes • Le leader du marché des wallets en sans contact selon l’association inter- Amérique du Sud est Mercado Pago, fi- bancaire Abecs. Toutefois, le volume de liale de Mercado Libre (surnommé le eBay transactions cartes contactless a plus que sud-américain présent dans 18 pays ; quintuplé entre 2018 et 2019. CA 2019 de 2.3 milliards $ ; valorisation ~40 milliards $). Mercado Pago offre aux Alors que les 3 X-Pay sont présents au Bré- consommateurs et e-marchands toute sil, seul Samsung a un pied dans d’autres une gamme de services permettant de pays de la région (Porto Rico et Mexique). traiter efficacement les flux de paiement C’est d’ailleurs le sud-coréen qui compte online dans 7 pays de la région (Argentine, le plus grand nombre de partenaires bré- Brésil, Chili, Pérou, Colombie, Mexique, siliens (banques et émetteurs) : Banco Uruguay). A l’instar d’un PayPal avant lui, do Brasil, Banrisul, BPP, Bradesco, Caixa, Mercado Pago a entamé depuis plusieurs Carrefour, Inter, Itau, Next, Santander, Edenred. 35 MAI 2020

Selon une étude Mastercard, quelques recharge mobile et titres de transport ; dizaines de millions de transactions mo- péage ; achat/vente de dollars ; carte et biles NFC auraient été réalisées en 2019. parfois crédit consommation. Certains d’entre eux peuvent d’ailleurs L’app Picpay (start-up créée en 2012 se confondre avec des néo-banques dont Banco Original est devenu action- comme le leader local Uala. naire) est utilisée par 13,5 millions de clients qui peuvent transférer de l’argent, Les banques historiques ne sont pas en payer online et également auprès de plus reste d’une façon générale. Par ailleurs, d’1,5 million de points de vente (pour un quatre d’entre elles (BBVA, Galicia, Macro équivalent de 160 millions € de transac- et Santander) ont décidé de faire cause tions/mois). Outre l’activité initiale de commune en lançant d’ici fin 2020 une PtoP, Picpay propose une boutique avec nouvelle offre wallet. des partenaires (factures, tickets, Uber, jeux, musique…), des services PtoPro, Colombie e-commerce et l’émission de cartes. 50 millions d’habitants ; 70 % de pé- nétration smartphone ; 60 % d’inter- Filiale du groupe UOL, Pagseguro (CA nautes ; taux de bancarisation 50 % ; de 680 millions $ et ~9 milliards $ de un CA e-commerce de l’ordre de 7 mil- marketcap) offre toute une panoplie de liards $ services de paiement et financiers au grand public et aux entreprises (proximité Le pays compte plus d’une douzaine de et online). Son wallet est utilisé par des wallets électroniques entre applications millions de brésiliens pour payer online bancaires et celles de fintech, avec des et en magasin via QR Code. Pagseguro fonctionnalités identiques (PtoP, paie- a enfin lancé Pagbank afin de challenger ment QR code, retrait…). les banques traditionnelles. Parmi ceux-ci, citons TPaga (start-up née en 2015 ; plusieurs centaines de mil- Autres wallets digitaux en lice : Ebanx liers de comptes), Nequi (la néo-banque (Fintech et PSP), Iti et b.wallet des banques de Bancolombia avec 3 millions d’usa- respectives Itau et Bradesco, Magazi- gers), PayPal (700.000), Mercado Pago neluiza (leader du commerce brési- (500.000), Movii (800.000), Powwi, Da- lien), Ame Digital de Lojas Americanas vipay (wallet de la banque Davivienda), (retail), Vivo, OI et TIM (telco)… Tuya, BBVA Wallet…

Argentine L’un des derniers entrants est Rappi Pay Dans son pays natal, MercadoPago est le (JV entre Davivienda et Rappi). Rappi est wallet digital n°1 avec environ 8 millions la plus grosse licorne colombienne spé- d’utilisateurs cialisée dans la livraison à domicile, pré- sente dans 8 pays d’Amérique latine et Il est suivi par une dizaine d’autres wallets qui aspire à se transformer en super app. providers : Todo Pago (groupe Prisma ; Avec Rappi Pay, les clients peuvent payer 1,5 million d’usagers), ValePei (groupe au point de vente en QR code ainsi Redlink), NaranjaX, Pim, Miiii, RapiPago, que sur internet, envoyer et recevoir de Prex, Xcoop, Yacaré… dont l’offre de ser- l’argent, épargner, effectuer des retraits vices est assez proche : PtoP, paiement aux guichets automatiques de Davivien- en magasin QR Code ; retrait d’argent ; da, payer les services de livraison Rappi et enfin disposer d’une carte de débit Visa. DES ACTEURS4 NE JOUANT PAS DANS LA MEME COUR 38 MAI 2020

Comme nous l’avons vu en parcourant titude demeure : convertir un grand plusieurs contrées, dans un marché aux nombre d’e-marchands et de PSP à ce multiples facettes et déclinaisons, il n’est nouveau bouton de paiement, et séduire guère inattendu de recenser des prota- des millions d’usagers constitueront un gonistes bien distincts au regard de leurs obstacle non négligeable à surmonter. origines, offres, parcours, ambitions et réussites. Quoi qu’il en soit, Visa et Mastercard restent évidemment très bien position- En écho à notre 1er Opus et à nos 3 Sai- nés pour digitaliser les parcours de paie- sons sur les néo-banques (également ment et accompagner le déploiement de disponibles sur notre site web), nous solutions sans contact sous toutes leurs pouvons relever combien les enjeux et formes (carte, smartphone, wearable…), opportunités en matière de services ban- comme ils le font déjà avec brio depuis caires et de paiement sont si prégnants des années. qu’ils attisent forcément les convoitises et génèrent une folle agitation accompa- De surcroît, tant Visa que Mastercard gnée de questionnements existentiels : signent de nombreux partenariats et résister, contre-attaquer, renoncer, s’al- investissent des mises parfois consé- lier, surenchérir, patienter… quentes dans des prestataires de services, fintech et autres, aussi bien dans les pays Pour s’en convaincre ou s’en faire une développés qu’émergents (ex : rachat de nouvelle idée, passons en revue quelques- Plaid par Visa pour 5,3 milliards $ ; celui uns de ces gladiateurs avec leurs armes, du business account-to-account de Nets forces et faiblesses… par Mastercard pour 3,1 milliards $). Ils sont ainsi aux premières loges pour saisir SCHEMES de nouvelles opportunités de développe- Visa et Mastercard : ces 2 card sche- ment dans le paiement digital. mes n’ont pas pleinement réussi à impo- Enfin, au-delà des savoir-faire technolo- ser leurs marques respectives Visa Chec- giques et des infrastructures dont ils dis- kout et Masterpass dans le monde online. posent déjà (ce qui leur garantit revenus Leur retour en « grâce » pourrait survenir robustes et valorisations supersoniques), avec l’offre SRC (Secure Remote Com- ils lorgnent naturellement d’autres rails merce) bâtie en collaboration avec Dis- et horizons qui ont pour noms PtoP, cover et Amex et basée sur le standard Transfert d’argent international, Ac- EMVco. count-to-Account, Corporate Payments, Data, Open Banking, e-currency…, qui Cette solution veut conjuguer idéalement deviennent ainsi autant de réservoirs de un haut niveau de sécurité et d’authentifi- croissance pour demain. cation (tokénisation + 3DS2 + biométrie/ SCA) ainsi qu’une grande fluidité du par- Résultats annuels Visa (exercice clos en cours client, atouts renforcés par l’intero- septembre 2019) pérabilité des réseaux et par la confiance que leurs marques inspirent. • CA : 23 milliards $ + 11,4 % • Résultat net : 12,1 milliards $ + 17 % Malgré la puissance de cette alliance, il • Volumes de flux : 11.600 milliards $ + 3 % est prématuré de prédire une quelconque • 3,4 milliards de cartes issue à leur tentative. Toutefois, une cer- 39 MAI 2020

Résultats annuels Mastercard (exercice rera assurément la diffusion des services. clos en décembre 2019) • CA : 16,9 milliards $ + 13 % Le système russe compte près de 80 millions de cartes émises depuis son • Résultat net : 8,1 milliards $ + 39 % lancement en 2015 et cherche à interna- • Volumes de flux : 6.500 milliards $ + 13 % tionaliser leur acceptation (actuellement • 2,1 milliards de cartes dans 7 pays voisins et la Turquie). A son tour, il propose désormais son mobile Œuvrant aux 4 coins de la planète et à wallet MirPay (uniquement disponible en l’instar de tous les schemes cartes do- NFC sur les téléphones Android). A date, mestiques et internationaux, les 2 ré- bien que faisant le maximum, il n’est pas seaux ont été touchés de plein fouet en mesure de rivaliser avec les services par le fort ralentissement de l’économie des leaders américains Apple et Google et des échanges internationaux. En at- Pay qui ont enrôlé les cartes de plus de testent les résultats du 1er trimestre 2020 120 établissements et émetteurs locaux. évidemment en demi-teinte par rapport aux trajectoires habituelles, même s’ils En Italie, le scheme interbancaire do- restent très solides et toujours en crois- mestique Bancomat compte environ 35 sance (CA T1 2020 + 7 % pour Visa et + millions de cartes. Il a adopté le service 3 % pour Mastercard). Jiffy (créé par le PSP italien SIA) pour lan- cer BancomatPay, sa version mobile en Ce qui révèle à nouveau la résilience de mode QR Code. leurs modèles et la pertinence de leurs Basé sur le virement instantané, ce ser- stratégies. vice, en cours de déploiement par 148 D’ailleurs, leurs valorisations respectives banques transalpines compterait déjà restent de très bon niveau, 415 milliards $ près de 10 millions d’usagers potentiels. (Visa) et 300 milliards $ (Mastercard). Il autorise le transfert d’argent PtoP et les achats en magasin et e-commerce. De son côté, UP (Union Pay), le sche- me chinois (#1 mondial avec plus de 7 En mars 2020, Bancomat a rejoint l’EMPSA milliards de cartes dont environ 150 mil- (Association Européenne des Systèmes lions à l’étranger) reste challenger dans de Paiement Mobile) qui comprend les son pays en matière de paiement mobile. membres suivants : Bancontact Payco- Mais il n’a pas, loin de là, jeté l’éponge. niq (Be), Bankart (Slovénie), Bluecode Globalement, il revendique plus de 200 (Allemagne et Autriche), MobilePay (Da- millions d’usagers de services de m-pay- nemark et Finlande), Sibs/MB Way (Por- ment (en NFC/HCE et QRcode selon les tugal), Plik (Italie), Twint (Suisse), Swish géographies) et poursuit patiemment sa (Suède), Vipps (Norvège) et (Pologne) remontée. dont nous reparlerons ultérieurement.

Il noue notamment des partenariats en Au Portugal, sous l’égide de l’ensemble dehors de ses terres avec des émetteurs, des banques portugaises, Multibanco banques, PSP, fabricants de smartphones a créé MB Way qui permet à ses 2 mil- et opérateurs de transport en commun. lions d’utilisateurs d’effectuer des achats Ses solutions digitales sont disponibles en ligne et dans des magasins phy- dans plus de 50 pays dont Hong Kong, siques (plus de 120.000), de générer des Singapour, Macao, Taiwan, Japon, Corée cartes virtuelles, d’envoyer/demander de du Sud, Canada, Russie, Emirats Arabes l’argent et d’effectuer des retraits. Unis, Grèce, Pakistan… Récemment, UP a même signé un accord Le service disponible dans l’application avec son rival WechatPay afin de partager MB Way ou dans celles des banques, en- la même technologie QR, ce qui accélé- registre plus d’un million de transactions 40 MAI 2020

par mois. A noter que pour les achats de Mentionnons ici que la posture « fer- proximité, MB Way fonctionne en mode mée » d’Apple Pay (non-accès à son sys- QR Code (tout smartphone) et NFC (uni- tème) n’a pas été contournée malgré plu- quement Android). sieurs recours initiés par des banques ou des tribunaux, des Antipodes à l’Europe. Enfin, ultime illustration sans que cela ne soit exhaustif, le réseau canadien Interac Les chiffres communiqués par la firme à gère l’application PtoP la plus en vogue la pomme sont si rares qu’il faut se sa- dans le pays pour envoyer et demander tisfaire d’une des dernières annonces de de l’argent instantanément. Les derniers Tim Cook révélant qu’Apple Pay aurait chiffres laissent entrevoir un volume de généré 3 milliards de transactions (dans l’ordre de 500 millions de transactions l’ensemble des pays) sur le trimestre clos sur une base annuelle. en septembre 2019. Une communication similaire faite un an plus tôt faisait état de X-PAY : APPLE, GOOGLE, SAMSUNG 1,9 milliard de transactions trimestrielles. Depuis 5 à 6 ans, ces 3 sociétés n’ont cer- tainement pas à rougir de leurs parcours. Chiffre prodigieux s’il en est (cela ferait Même si tout n’est pas gagné, elles ont 12 milliards sur une base annuelle), en imposé leurs marques et leurs offres aux forte croissance mais encore à relativiser 4 coins de la planète (une cinquantaine si l’on considère les volumes cartes dans de pays pour Apple, Google 30 pays, leur ensemble, en particulier dans les 3 Samsung 24 pays) et converti des milliers grandes zones où Apple Pay opère, à sa- de banques et d’émetteurs ainsi que des voir : Etats-Unis (~140 milliards), Europe dizaines de millions d’usagers. (~80 milliards), Asie (~150 milliards).

A date, Apple Pay conserve nettement Google Pay et Samsung Pay sont égale- une longueur d’avance sur ses 2 concur- ment avares de chiffres. Dans son pays d’origine, la Corée du Sud, Samsung est leader avec plus de 15 millions d’usagers, suivi par le challenger KakaoPay.

C’est sans doute en Inde que Google Pay (ex-) réussit le mieux et dévoile vo- lontiers ses performances : ~70 millions d’utilisateurs (X3 entre 2019 et 2018) ré- alisant plusieurs centaines de millions de transactions par mois.

En sus du paiement on- et off-line, dans quelques pays, ils proposent tous trois des rents et a réussi dans la plupart des cas, services de PtoP et transit. Samsung Pay, à rallier le plus grand nombre de par- quant à lui, se différencie et se montre tenaires. Par ailleurs, les possesseurs plus généreux en finançant à ses frais un d’iPhones se montrent beaucoup plus programme de récompenses et de cash appétents à l’usage du paiement mobile back dont peuvent bénéficier les déten- et surpondèrent la part de marché rela- teurs du wallet au gré de leurs dépenses. tive d’iOS vs Android. 41 MAI 2020

En dépit de leurs parcours flatteurs, il (dont 35 milliards de revenus pour AWS) reste aux 3 X-Pay quelques obstacles ou • Résultat net 11,5 milliards $ (NB : lacunes à combler (mais qui sont aus- AWS représente 63 % des bénéfices ; la si autant d’opportunités futures) pour branche internationale e-commerce est plusieurs raisons : faiblesse du réseau en perte) d’acceptation NFC dans certaines géo- graphies ; réticence d’établissements fi- Avec 222 milliards $ de ventes, Amazon. nanciers à monter à bord ; contrainte com pèse rien de moins que 36 % du réglementaire (ex : Turquie) ; préférence e-commerce nord-américain. accordée aux solutions propriétaires HCE Le 1er trimestre 2020 confirme une très sur Android… bonne orientation avec un CA total en hausse de 26 % vs T1 2019. La valorisation Mais le temps joue indéniablement en en bourse dépasse les 1.200 milliards $. leur faveur. En outre, ces mastodontes ne s’arrêtent Il est de notoriété publique qu’Amazon a pas en si bon chemin. Après l’ déjà mené quelques incursions dans les lancée en fanfare avec Goldman Sachs en services financiers (crédit, cartes, assu- 2019, c’est Samsung qui aura sa carte de rance…). Mais, dans les paiements digi- paiement courant 2020 (en partenariat taux, son poids est largement en retrait avec SoFi) tandis que Google ne tarit pas par rapport à son business e-commerce. d’ambitions dans la sphère financière : Malgré la présence du wallet AmazonPay compte bancaire en lien avec Citi puis dans 18 pays (Etats-Unis, Japon, Inde et future carte… Europe dont la France), à date, il n’aurait converti que quelques milliers de sites Rappelons à ce propos qu’Apple accorde online. 2 % de cash back aux détenteurs de sa Card quand ceux-ci l’utilisent dans Apple Comme son compère Google, c’est a Pay pour quelque achat que ce soit… priori en Inde qu’il aligne les résultats les plus probants. Son service basé sur le GÉANTS DU WEB standard UPI y compte plusieurs dizaines Le colosse Amazon n’avait pas besoin de millions d’usagers pour des services de du « coup de pouce » Covid19 (qui lui PtoP, paiement de factures et QR code. a également causé quelques torts) pour asseoir sa domination mondiale et ses On peut néanmoins faire confiance à chiffres sont toujours aussi éclatants. sa capacité à innover et à flairer l’air du temps pour poursuivre sa pénétration Chiffres annuels 2019 dans ces domaines. • CA 280 milliards $ + 20 % vs 2018 42 MAI 2020

Facebook : dans notre édition pré- vue du lancement d’un wallet aux cou- cédente, nous nous interrogions sur la leurs de WhatsApp qui compte plus de stratégie du leader mondial des réseaux 400 millions d’usagers dans ce pays. sociaux en matière de paiements, tant De plus, son récent investissement de 5,7 il n’avait pas vraiment trouvé sa voie milliards $ dans l’indien Reliance/JioMart jusqu’alors. lui accordera un soutien supplémentaire dans sa future conquête. Après plusieurs tentatives ces dernières Une initiative serait également en gesta- années sans succès remarquable, le tion en Indonésie au travers d’un parte- nouveau Facebook Pay qui pourra, le nariat avec plusieurs entreprises locales cas échéant, être associé à des services dont la licorne Gojek dans laquelle Face- e-commerce maison, est désormais sur book a pris une participation. les rails sans que sa future réussite ne soit assurée. Il n’est disponible à date que WALLETS CHINOIS dans les pays suivants : Etats-Unis, Ar- gentine, Canada, Pérou, Taïwan, Turquie, Vietnam. Il sera donc intéressant de suivre son évolution dans les prochains mois.

Quant au projet de crypto-monnaie Libra associé au wallet Calibra (renommé NOVI), il subit de multiples vicissitudes à coup de réactions des états et banques centrales et d’abandons du navire de la part de quelques gros calibres. Sa gou- vernance se met en place non sans tâ- tonnement. Il faudra donc là aussi patien- ter avant d’y voir plus clair et de vérifier si ce projet ambitieux délivre toutes ses Leur prééminence ne fait plus débat de- promesses, au-delà du transfert d’argent, puis des lustres et leur parcours est su- fût-il aussi simple que l’envoi d’un mes- perbe à bien des égards, de même que sage. tous les 0 qu’ils réussissent à aligner : nombre de clients (plus d’un milliard cu- Notons enfin que Facebook explore mulé), volume de transactions (dizaines d’autres tactiques pour prendre pied sur de milliers de milliards $), chiffres d’af- le marché des paiements digitaux. Des faires et rentabilité, valorisation (Alibaba perspectives extrêmement favorables 556 milliards $ - Tencent 519 milliards $), pourraient se faire jour après l’obtention investissements et participations à répé- d’un feu vert des autorités indiennes en tition… 43 MAI 2020

Pour leurs poules aux œufs d’or Alipay et dans plusieurs néo-banques (inYO Inde, Wechatpay, leur terrain de jeu est délibé- Nubank Brésil, N26 Allemagne, Uala Ar- rément international et leur stratégie s’ar- gentine, Qonto France), AirWallex et ticule selon plusieurs axes : After Pay (paiements Australie), Lydia (wallet France), Yeakha (mobile payment • Poursuite de la diversification des ser- Hong Kong), PayMaya (mobile money vices au sein de leurs Super-App pour en Philippines)… faire des couteaux suisses puissance 10 en Chine • Efforts continus en vue de construire un réseau mondial interopérable (notam- • Déploiement accéléré d’un réseau ment au travers de systèmes QR Code d’acceptation à l’international pour que communs), à l’instar de ce que les sche- leurs millions de clients chinois visitant le mes américains ont fait avant eux depuis monde puissent payer avec leur mode de des décennies dans la monétique. paiement favori (occasion également de planter leur drapeau dans plus de 50 pays C’est l’un des derniers chantiers tita- jusqu’alors) nesques pour lequel les 2 champions s’affrontent désormais. • Depuis 2019, accueil des touristes étrangers débarquant en Chine (plus de A date, Alipay semble avoir une longueur 150 millions par an) au travers d’une app d’avance et a scellé plusieurs accords, qui leur est destinée et dans laquelle ils tout d’abord avec les fintech dans les- peuvent enrôler leurs cartes Visa, Master- quelles il investit mais aussi d’autres en- card, Amex, JCB, Discover core, tels ceux avec un groupe de pro- viders européens de m-payment (Blue- • Investissements continus et partenariats code, ePassi, momo pocket, Pagaqui, Pivo, avec de multiples entreprises, en particu- Vipps), avec Paypay au Japon et avec Lyf- lier des fintech dans un double objectif Pay en France. financier et industriel. Ci-après quelques exemples : Tencent essaie de suivre la cadence dans • Ant Financial, le bras armé d’Alibaba une optique similaire, en attestent l’al- dans les services financiers (valorisé 150 liance évoquée plus haut avec UP et celle milliards $) a investi entre autres dans le avec Line Pay au Japon (wallet leader au wallet vietnamien EMonkey, Klarna (spé- pays du soleil levant). cialiste suédois des services de crédit/ paiement différé en ligne),PayTM en Nota : c’est d’ailleurs un dessein similaire Inde, KakaoPay en Corée du Sud, As- (certes de moindre envergure) qui motive cend Money en Thailande, HelloPay à l’association européenne EMPSA dont Singapour, Mynt aux Philippines, Emtek nous parlions précédemment. en Indonésie et plus récemment Wave- Money en Birmanie. À la lecture des résultats publiés par Ali- baba et Tencent Holdings récemment, • Idem, voire encore plus, chez son signalons enfin que si la pandémie mon- confrère Tencent qui fait montre d’un diale ne les a pas épargnés (ex : surcoûts, appétit d’ogre avec ces dernières an- problèmes logistiques…), ils font montre nées, des centaines d’investissements de prouesses hors du commun en sor- dans moult domaines (ex : gaming, en- tant renforcés de la tempête et en en- tertainment, musique, retail, e-com- grangeant des chiffres qui ne cessent merce, delivery…) et dans la fintech. Il d’être vertigineux : a misé quelques sommes rondelettes 44 MAI 2020

Résultats d’Alibaba (exercice clos le 31 Tencent avoue une moindre activité Paie- mars 2020) ment sur le 1er trimestre due au confine- ment ; mais indique que les chiffres des services de paiement d’avril 2020 sont déjà revenus au niveau de fin 2019.

Wechatpay compte plus de 800 millions d’usagers réalisant 1 milliard de transac- tions par jour auprès de 50 millions de marchands.

PAYPAL L’américain reste une redoutable machine • Chiffres annuels 1er avril 2019/31 mars 2020 lorsqu’il est question de paiements online • CA de 72 milliards $, + 35 % vs N-1 et les derniers évènements ne peuvent qu’encourager la firme à poursuivre sur • EBITDA de 22,2 milliards $, + 29 % vs N-1 sa lancée, couronnée inexorablement par er • Dont 1 trimestre 2020 d’excellents résultats. • CA de 16,1 milliards $, + 22 % vs T1 2019 • Résultat opérationnel de 1 milliard $, - 19 % vs T1 2019

Cette année, les plates-formes e-com- merce Alibaba ont dépassé le seuil my- thique de 1.000 milliards $ de transac- tions (945 milliards $ pour la Chine), avec un total de 960 millions de clients (780 millions en Chine). Alibaba possède 33 % d’Ant Financial dont l’entrée en bourse est souvent évoquée.

Résultats de Tencent Holdings (exercice clos le 31 décembre 2020) Depuis son arrivée aux commandes, le CEO Dan Schulman a accéléré la poli- • Chiffres annuels tique de partenariats avec les schemes • CA : 52 milliards $, + 21 % vs N-1 cartes Visa, Mastercard, UP, Discover, les • La business line « Fintech & Business wallets chinois et de multiples fintech. Services » (dans laquelle est logée En outre, les acquisitions ne ralentissent l’activité Paiement) pèse 27 % du CA et pas, en témoignent les récents achats a crû de 39 % de Honey Science Corporation ou du • EBITDA : 19 milliards $, + 24 % vs N-1 chinois GoPay, ce qui en fait le 1er étran- • Chiffres du er1 trimestre 2020 ger à prendre le contrôle d’une entreprise chinoise des paiements. • CA : + 26 % vs T1 2019 Paypal avait déjà conduit plusieurs ini- • EBITDA : + 26 % vs T1 2019 tiatives pour s’inviter dans le vaste mar- ché de la proximité (qui lui fait terrible- ment envie), notamment par l’émission 45 MAI 2020

de cartes et par son insertion au sein Paylib : la solution française « 3 en 1 » de parcours astucieux qui gomment les (paiement e-commerce, paiement en frontières on- et off-line (ex : pré-com- magasin NFC-Android et PtoP) lancée mandes McDo, paiement à table…). en 2013 est encouragée par la majeure partie des banques françaises et compte Ultime illustration de sa persévérance et plus de 3 millions d’utilisateurs. Sa poly- de son sens du timing, la sortie en mai valence en fait indéniablement sa force 2020 d’une nouvelle offre QR Code dis- mais Paylib fait face à une compétition ponible dans 27 pays (dont la France), féroce : Paypal pour les achats web ; permettant facilement et à « moindre « cards on file » chez les sites marchands frais », d’encaisser tout en respectant le les plus connus ; multitude de services côté sécuritaire des paiements. PtoP préexistants ; succès d’ApplePay… Cette solution qu’il faudra surveiller dans le temps avant de s’enthousiasmer outre Nul doute que le lancement du paiement mesure, vient habilement compléter son entre amis, « dopé » au virement instan- arsenal de services (paiement e-com- tané, constitue un catalyseur de notoriété merce, PtoP, cagnottes, crédit…). et d’usage pour l’ensemble des fonction- nalités proposées. A ce propos, rappelons Si l’épisode Covid-19 ne l’a pas ménagé l’ouverture de ce service aux profession- au titre d’un accroissement des charges, nels lors de l’épidémie coronavirus. le 1er trimestre puis surtout le mois d’avril 2020 ont démontré la capacité du groupe à profiter à fond de la période « enchan- tée » pour les services online (+ 10 mil- lions de nouveaux comptes sur T1 et + 7,4 millions sur avril), performances inégalées jusqu’alors. Les analystes ne s’y trompent pas et la capitalisation boursière a atteint un pic en mai à 182 milliards $ contre 125 milliards $ un an plus tôt.

BANQUES Dans la foulée des années précédentes, nous pouvons observer qu’en matière de En Scandinavie comme nous en avions wallets digitaux, les banques poursuivent parlé plus haut, les 2 coalitions interban- tantôt une stratégie en solo, tantôt en caires Swish et Vipps tiennent pour l’ins- coalition, et parfois les deux, tout en se tant la dragée haute à Apple Pay, Google ralliant à l’un ou l’autre des X-Pay. Pay et Samsung Pay.

Coalitions A noter que les X-Pay ont été adoptés L’union fait la force comme dit si bien ces derniers temps par de nombreuses l’adage. Dans plusieurs pays, les établis- banques nordiques dont certaines ne sements bancaires ont ainsi fait cause sont autres que les actionnaires de leurs commune pour promouvoir de concert solutions nationales, cherchez l’erreur… une solution qui se veut représentative et porteuse de leurs intérêts, le plus souvent En Pologne, très bon élève du sans pour contrer ou prévenir des concurrents contact en général, Blik est porté par la coriaces, souvent étrangers. plupart des banques polonaises. 46 MAI 2020

C’est un service complet basé sur le vi- Payconiq (né dans le giron d’ING, désor- rement instantané (P2P, CtoB proximité mais service interbancaire) couvre le Be- et online ; retrait et dépôt d’argent sur NeLux. C’est en Belgique (où il a fusionné ATM ; génération de chèques virtuels) qui avec le scheme national Bancontact) que connaît un succès indéniable : 9 millions Payconiq réussit le mieux : soutenu par d’utilisateurs et 200 millions de transac- toutes les banques, il y compte près de 2 tions en 2019, volume amené à doubler millions d’usagers qui ont réalisé 65 mil- en 2020. lions de transactions en 2019.

Mastercard est devenu récemment par- Paydirekt, le Paypal allemand né en 2014 tenaire de Blik et cet accord lui permettra a pour l’instant un succès somme toute de poursuivre sa croissance en Pologne mesuré (3,5 millions d’usagers, 10.000 et à l’international en bénéficiant du ré- boutiques en ligne) par rapport au leader seau d’acceptation du scheme américain. nord-américain (23 millions de clients).À noter que face à la difficulté des solutions Fondé en 2016, Bizum devient le fer de germaniques de s’imposer sur leur sol, lance principal des banques espagnoles des rumeurs feraient état d’un possible (notamment après l’arrêt de son homo- rapprochement de Kwit (service PtoP des logue Iupay qui, créé en 2014, devait in- Caisses d’Epargne), Giropay (virement carner le Paypal local). Basé sur le vire- pour achat online) et Paydirekt, dans le ment instantané, Bizum élargit progres- but de créer un opérateur plus puissant sivement son rayon d’action en ajoutant en mesure de rivaliser avec des concur- au PtoP initial, le PtoPro et le CtoB (online rents imposants. et instore). Il compte 8 millions d’usagers BKM Express : soutenu par une vingtaine en avril 2020 et il en est prévu 12 millions de banques turques, ce service compte à fin 2020. près de 2 millions d’utilisateurs et se dé- cline, à l’identique d’un Paylib, en mode Twint : fruit en 2016 de la fusion de deux de paiement on-line (ce pour quoi il avait systèmes similaires antérieurs, contrôlée été créé initialement), paiement magasin par les plus grandes banques suisses et et PtoP. SIX, promue par 76 établissements, c’est l’application helvète de paiement mobile iDeal aux Pays-Bas : après son succès re- phare avec 2 millions d’utilisateurs (X2 marquable comme mode de paiement en en un an), 6 millions de transactions par ligne ( > 6 transactions sur 10), iDeal s’est mois, 100.000 points de vente physiques, invité dans d’autres registres (paiement 5.000 commerces en ligne ainsi que des en magasin QR code et PtoP) avec à la milliers de parkings. clé des résultats tout à fait satisfaisants.

D’autres initiatives collégiales creusent Solutions en solo : Stop ou Encore ? leur sillon avec plus ou moins de bon- C’est en effet la question que l’on peut se heur : poser dans la mesure où, dans nombre de pays, certains établissements ban- Zelle la solution PtoP interbancaire # 1 caires ont renoncé à leurs solutions HCE/ aux Etats-Unis devant Venmo et CashApp. Android, le plus souvent faute de succès, Soit en 2019, 743 millions de transactions et ont parallèlement (mais pas toujours) pour un total de 187 milliards $ (respec- adopté Google Pay. tivement + 72 % et + 57 % en volume et valeur vs 2018) 47 MAI 2020

Citons entre autres dans cette catégorie : Cette démarche, parfaitement compré- Chase Pay, Citi Pay, Wells Fargo, Capital hensible, s’inscrit dans la volonté des One, US Bank (Etats-Unis), Scotia Bank et établissements de maîtriser la palette de RBC (Canada), Alior Bank et Getin Bank services offerte à leurs clients, au travers (Pologne), BBVA (Espagne), Unicredit d’une vitrine mobile à leurs mains. (Italie), ABN Amro (Pays-Bas), ANZ (Nou- velle Zélande)… Tout aussi légitimement, Google est à l’affût et attend son heure pour vaincre À contrario, d’autres conservent leur solu- les dernières hésitations ou résistances tion HCE, a fortiori dans les pays où Goo- et pour faire valoir, à juste titre, les atouts gle Pay est moins ou pas présent. Men- de son offre : gratuité (à l’opposé de son tionnons ainsi à titre d’exemple : Mashreq concurrent Apple), évolutions et compa- Pay (EAU), Rai Pay/Raiffeisen (République tibilité aisées, sécurité, services complé- Tchèque), Erste Bank (Hongrie), Intesa mentaires… (Italie), PNC Bank (Etats-Unis), FiBank (Bulgarie), Zagrebacka Banka (Croatie), Avec les solutions prêtes à l’emploi des Caisses d’Epargne (Allemagne), Caixa, X-Pay, l’émetteur n’aurait donc plus à Bankinter, Sabadell, Santander (Espagne), « se soucier de rien ». Mais n’y-aurait-il PKO, Pekao, ING, Millenium (Pologne), pas un éventuel revers à cette médaille ? ISBank, Garanti Bank (Turquie), TD Bank À chaque émetteur d’en juger à l’aune de (Canada), ING, Rabobank ou SNS (Pays- ses moyens et de sa stratégie à court et Bas), CBA (Australie), Paylib (France), moyen terme. Swedbank (Suède) etc… Nota : ironie de l’histoire, il semble que Les établissements bancaires peuvent Google Pay soit plus « craint » qu’Apple bien entendu également développer Pay, alors que le premier, contrairement leurs propres solutions de paiement mo- au second, a ouvert son système NFC bile en mode QR code ou dual QR code/ pour le rendre utilisable par des tiers HCE comme celles des banques turques avant de proposer son offre clé en main Yapi Kredit et AkBank. (cf. les exemples évoqués plus haut). Ah Ce qui leur permet également de passer donnée quand tu nous tiens ! outre le « diktat » d’Apple Pay, à l’instar de toutes les offres basées sur le QR Code dont nous avons parlé dans les chapitres précédents. 48 MAI 2020

RETAILERS dément, les Japonais ne pourront qu’être Au même titre qu’ils disposent de cartes encouragés à continuer à utiliser les es- pèces auxquelles ils sont très attachés. de paiement souvent assorties d’avan- tages (fidélité, promotion, garanties…), les grands distributeurs ont lancé à leur tour OPÉRATEURS TÉLÉCOM leurs mobile wallets avec des issues va- Les opérateurs mobiles sont souvent lea- riées, le plus souvent en mode QR Code ders ou bien placés dans les pays émer- et parfois en mode NFC. gents ou semi-développés (Afrique, Moyen-Orient, Asie du Sud-Est, certains La plupart des retailers américains s’y pays d’Amérique latine) alors que, hormis sont mis comme nous l’avions souligné quelques exceptions, ils ont quasiment dans le chapitre consacré aux Etats-Unis. « déserté » le champ du paiement mobile C’est le cas également en Europe avec dans les régions plus matures. les initiatives prises par Carrefour Pay, U Paiement, Casino, Lidl Pay (Pologne, Nous avons pu, dans le paragraphe dédié Orlen Pay Espagne…), (compagnie pé- à l’Afrique, mettre en exergue quelques- Netto trolière #1 en Pologne), (Alle- uns de ces protagonistes. magne), Tesco + et Co-op (UK), … Parmi El Corte les derniers venus, citons enfin À cette première liste, nous pouvons Ingles Sonae/Continente (Espagne) et ajouter à titre d’illustration : (Portugal). • GCash / Philippines : la solution de Certains ont parfois intégré le Scan & Go m-payment n°1 lancée par l’opéra- à leur service afin de garantir le parcours teur Globe Telecom compte 20 mil- le plus fluide possible en magasin. Men- lions d’usagers. Les services proposés tionnons ici le rachat de Neos par LyfPay s’enrichissent pour en faire une solution pour intégrer cette fonctionnalité à son à la fois « life style » et bancaire : PtoP, catalogue. paiement magasin en QR code (70.000 Rappelons enfin le très éphémère trajet points de vente), paiement de factures, de 7 Pay, l’app de paiement mobile que le recharge mobile, achat de billets de ciné- groupe nippon 7-Eleven a dû précipitam- ma, épargne, crédit, … Obtention possible ment fermer après quelques semaines, d’une carte Mastercard ou Amex associée suite à la découverte de fraudes. Déci- au wallet. 49 MAI 2020

• En Indonésie où près de 40 e-wallets Mentionnons Lydia dont la notoriété et cohabitent et les volumes de transactions l’usage ne cessent de croître en France pourraient atteindre 25 milliards $ en et bientôt dans d’autres pays. Fort de ses 2023 selon le cabinet iPrice, l’opérateur millions de fans et de ses premiers suc- Telkomsel qui disposait de ses services cès, Lydia a attiré, excusez du peu, l’in- T-Cash et T-Money, a décidé en 2019 de vestisseur Tencent qui a misé un ticket de s’allier avec des banques nationales pour 40 millions € en début d’année 2020. fonder LinkAja ! Avec 20 millions d’usa- gers, ce wallet est au coude avec les Go- En Italie, la jeune pousse Satispay dont Pay, Ovo ou Dana. le service de paiement est uniquement • Démarche similaire de l’opérateur nor- basé sur le compte bancaire et qui s’est dique Telenor qui s’est associé à une dotée d’un statut d’établissement de banque pour lancer en 2016 le wallet monnaie électronique acquis au Luxem- Wave Money, N°1 en Birmanie. Adossé bourg, permet à son million d’utilisateurs à un réseau de 56.000 agents, le service le PtoP, le paiement online et en magasin (PtoP, recharge mobile, paiement de fac- (100.000 points de vente sur l’ensemble tures, paiement QR code, crédit…) est du territoire), le règlement de factures, utilisé par 17 millions de personnes (X2) le rechargement mobile… C’est l’appli- et a généré l’équivalent de 4,3 milliards € cation la plus utilisée pour les paiements de transactions sur l’année 2019 (X3). non NFC selon l’observatoire italien de C’est en mai 2020 qu’Ant Financial délie Politecnico Milano. à nouveau les cordons de sa bourse (73,5 millions $) pour s’offrir une fraction du En Asie du Sud-Est, c’est à une véritable capital de Wave Money. course contre la montre que se livrent l’indonésien Gojek et le singapourien Grab (valorisés respectivement 10 et 14 • Ainsi qu’un condensé d’autres milliards $) pour devenir la super-app de exemples : référence dans la région. Partis du mé- • Pays émergents : « Mon cash » par tier du VTC, les deux sociétés ont réussi l’haïtien Digicell, les wallets de Tcell à agréger une vingtaine de services (de- au Tajikistan et Beeline au Kazakhstan, livery, food, crédit, assurance, loisirs…) Inwi Money de l’opérateur marocain dont le paiement mobile GoPay pour éponyme l’un et GrabPay pour l’autre. • Pays développés : wallets ou App si- Ils incluent comme souvent des ser- mili-bancaires d’Orange Money en vices assez voisins : PtoP, facture, re- Roumanie, de l’opérateur autrichien A1 charge mobile, paiement online et en en Bulgarie, de Turkcell en Turquie, de magasin (QR Code)… T-Mobile Money aux Etats-Unis, d’Al- tice/Meo Wallet au Portugal ou de La start-up BlueCode entend promou- MTS Money en Russie… voir le paiement mobile QR Code en Eu- rope. Son application est disponible dans AUTRES ACTEURS plus de 20.000 points de vente en Au- triche et en Allemagne. Bluecode est un Le plus souvent au grand dam des inter- des membres fondateurs de l’association venants historiques, les fintech ont investi EMPSA et a scellé un partenariat avec Ali- tous les secteurs de la finance, en parti- pay. culier celui des paiements digitaux. C’est ainsi que dans chaque pays ou presque, plusieurs start-up se distinguent pour dé- mocratiser de nouvelles façons d’envoyer de l’argent, d’encaisser ou de payer. ENJEUX5 ET PERSPECTIVES 52 MAI 2020

Il nous semble que la nature des enjeux Les leaders planétaires de la monétique et perspectives que nous avions évo- sont les 3 américains FIS/WorldPay, Fi- quée dans notre 1er Opus soit du même serv/FirstData, GlobalPayments/Tsys (ac- tenant que ce que nous sommes en me- compagnés de nombreux « petits » frères sure d’appréhender et d’interpréter au- Stripe, Elavon, Euronet Worldwide, ACI jourd’hui. Bien entendu, certains aspects Worldwide, Evo, Cybersource/Visa…), n’en sont devenus que plus cruciaux et mais ils pourraient, bonne nouvelle, être aigus, à l’aune de ce qui s’est déroulé talonnés par le couple Worldline + Inge- sous nos yeux ces derniers mois. nico (les 2 français viennent de créer l’association EDPIA avec 2 autres « euro- De façon générale, l’industrie des paie- péens » Nexi et Nets). ments est en pleine effervescence de- puis de longues années, tant elle est aux Rares sont d’ailleurs les acteurs bancaires prises à de multiples accélérateurs, défis à avoir une aura internationale forte dans et tiraillements. les paiements, que ce soit dans les mé- tiers de l’émission, de l’acquisition ou du Les banques qui ont été longtemps domi- processing. nantes – même si elles sont loin de s’être éclipsées pour autant - ont néanmoins vu Les GAFA et géants du web états-uniens leur poids relatif s’effriter au fil du temps ou chinois quant à eux, réussissent des au profit de challengers toujours plus parcours souvent spectaculaires dans nombreux, aguerris et puissants. les paiements, ce qui les propulse, sinon toujours aux toutes premières places du podium, à des positions enviables. 53 MAI 2020

sphère financière, comme les faits n’ont eu de cesse de le démontrer, sans ambi- guïté aucune.

A ce propos, notons de surcroît que les frontières deviennent parfois si floues qu’il n’est pas toujours aisé, dans certains pays, de distinguer les solutions de paie- ment digital de celles à consonnance plus largement bancaire. La porosité s’installe ainsi de façon plus ou moins claire (ou confuse c’est selon), si bien qu’au fil des ans, le profil des partenaires ou concur- Myriade de défis et de questions rents d’hier aura changé subrepticement. En matière de paiement digital/wallet, la situation est assez mitigée comme nous Autre élément important, nous semble- avons pu le voir dans les chapitres pré- t-il : l’année dernière, nous mettions en cédents : certains pans de services sont exergue qu’il importait – certes, toujours désormais aux mains de non-banques et plus facile à dire qu’à faire – pour quelques de nouveaux venus ; quelques réussites acteurs en lice de faire des choix et d’être souvent nationales et collégiales donnent cohérents dans leurs soutiens aux diffé- de l’espoir ; d’autres décollages se font rents projets ou attelages s’offrant à eux. encore désirer et suscitent légitimement Ceci est toujours d’actualité. des interrogations sur le bien-fondé de l’initiative et ses potentialités réelles. Nous soulignions également (et nous l’avons répété aujourd’hui) combien les Derrière le business des paiements se trajectoires des paiements digitaux pose par ailleurs toute une série d’inter- étaient bien différentes d’une région rogations et d’enjeux : à l’autre : Chine, Inde, Asie du Sud-Est, Afrique d’un côté ; Europe, Amérique du • Erosion de revenus pour les uns et nou- nord de l’autre ; Amérique latine au mi- veaux gisements pour les autres lieu… • Moindre maîtrise de la relation et dé- perdition de connaissances clients pour Dans la majorité des pays développés, il les historiques, quand les plus récents ne fait aucun doute que le recours aux renforcent leur marque et emmagasinent wallets pour les achats e-commerce tra- des données jalousement valorisées duit une réussite incontestable. • Risques avérés non seulement d’in- termédiation mais de renversement des En revanche, il faut en parallèle se « ré- rôles entre ceux aspirant au cockpit et soudre » à ce que l’atteinte de chiffres les autres contraints de se contenter de très élevés pour le paiement mobile en strapontins… magasin ne prenne plus de temps qu’es- compté, dès lors que d’autres instru- Et ce n’est pas fini puisque leur infiltration ments auxquels les consommateurs sont dans les paiements digitaux permet aux extrêmement attachés ne manquent pas concurrents les plus ambitieux d’en faire d’atouts. Et l’on pense en premier lieu aux un tremplin vers d’autres registres de la cartes, a fortiori sans contact. 54 MAI 2020

(promoteur du service, commerçant/ accepteur, usager…), et que des moyens très conséquents puissent être alloués dans les prochaines années (sans doute à hauteur de plusieurs milliards €, sinon à quoi bon).

Loin de nous l’idée d’émettre une quel- conque critique face à ce projet dont les contours exacts nous sont inconnus et que nous louons. Mais, si les ressources n’étaient pas suffisantes et/ou si les égos-intérêts divergents de quelques- uns des contributeurs et parrains du pro- jet impulsaient des grains de sable dans l’engrenage, le risque serait grand d’ob- Le futur de l’Europe des paiements ? tenir un effet moins tonitruant. Nous nous demandions enfin si une solu- tion propulsée au virement et au mobile (couplée le cas échéant à une carte) ne pouvait éclore et s’imposer à l’échelle eu- ropéenne, à l’instar d’initiatives similaires nationales (ex : Swish, MobilePay, Vipps, Blik, Bizum…).

D’autant plus que l’Europe semble dis- poser des règlementations et dispositifs idoines (DME2, DSP2, Open Banking, Ins- tant Payment/SCT inst, Initiation de Paie- ment, Request to Pay…) pour catalyser les énergies et faciliter l’émergence de nou- veaux modèles.

On ne peut dès lors ne pas penser à la démarche de plusieurs banques euro- Or, l’objectif, si l’on veut rester dans le péennes, soutenue par les instances domaine de l’acronyme ou de l’allégo- continentales, connue sous le pseudo- rie, serait d’en faire plutôt une ambition nyme PEPSI devenu EPI. « CHAMPAGNE », soit une Coalition Harmonieuse Autour de Moyens de Paie- Si l’on est un européen convaincu - c’est ment Audacieux, Gagnants Novateurs notre cas - on ne peut que souscrire à Européens ! cette volonté. Encore faut-il que l’alignement des pla- Enfin, il importera, un jour ou l’autre, de nètes et la concorde entre les différentes se demander si les décisions prises lors parties prenantes puissent durer suf- des quinze dernières années par nos ré- fisamment longtemps, qu’un business gulateurs européens ont porté chance ou model cohérent puisse satisfaire chacun non au sort de l’Europe des Paiements. 55 MAI 2020

De la cohabitation aux super App ou su- A ce propos, comment ne pas parler per Monnaies… d’une autre (r)évolution en cours qui En attendant, un de nos autres « mots pourrait changer bien des choses de- d’ordre » favoris, comme nous le formu- main et surtout après-demain, celle des lons régulièrement dans nos écrits quand e-currencies. il est question de paiements, sera encore Chacun pourra se représenter, sans « cohabitation ». Alors que certains wal- risque d’erreur, l’ampleur des enjeux que lets digitaux cassent leurs pipes ou se cela a commencé à soulever. Le projet réorientent, d’autres tiennent encore le Novi/Libra, pour ne citer que lui - qu’il ne rythme et ils sont continuellement ac- faut pas enterrer même s’il a du plomb compagnés par de nouveaux entrants dans l’aile - n’a sans doute pas dévoilé aux dents longues. toutes ses intentions et a eu, en tout cas, le mérite de donner le ton et de secouer Cette cohabitation entre wallets digi- les ardeurs ! taux, faite pour durer dans la plupart des pays, comptera également d’autres loca- Sans surprise à nouveau, les couteaux taires bien installés que les consomma- s’aiguisent au travers de multiples initia- teurs, même après des mois d’épreuves, tives tantôt publiques/centrales (CBDC/ n’abandonneront pas complétement ou Central Bank Digital Currencies), tantôt pas du tout : espèces, chèques, cartes… privées, tantôt les deux à la fois. En té- moignent les annonces faites à tour de Autre phénomène important s’il en est, rôle cette dernière année, y compris dans c’est celui des super-app. Sur ce terrain notre pays (ex : Banque de France/Socié- où les Européens brillent malheureuse- té Générale). ment par leur absence, ce sont là-aussi les Asiatiques qui se distinguent, certes Qui sortira aux avant-postes de cette favorisés qu’ils le sont parfois, par leurs course au long cours ? Armons-nous de contextes géopolitiques. patience, de sagesse et de vigilance, en laissant ce sujet si complexe à de futures Ceux-ci ont réussi le tour de force d’en- analyses plus élaborées. rôler des usagers en très grand nombre et d’ajouter une panoplie de services qui s’immiscent de plus en plus dans leur quotidien pour se rendre toujours plus indispensables. Jusqu’à bâtir un écosys- tème aussi vaste qu’auto-suffisant et d’y battre monnaie ? FOCUS6 SUR LA FRANCE 58 MAI 2020

La France ressemble à maints égards à meuvent les services de Paylib. D’autres la plupart des paiements développés, comme Crédit Agricole et BPCE sont notamment ceux dont nous avons parlé aussi montées à bord de Samsung Pay dans cette étude, même si bien sûr, elle a tandis que Google Pay, à date, n’a em- ses particularités : barqué « que » des acteurs spécialisés • Usage de la carte dans la moyenne su- ou des banques en ligne. périeure européenne, environ 200 tran- sactions par habitant et par an BNP Paribas et Crédit Mutuel-CIC sont • Belle augmentation du sans contact également actionnaires de LyfPay dont les offres cumulent le paiement (PtoP, carte depuis quelques années, avec une magasin, web) et les services à valeur pointe d’accélération complémentaire ajoutée (cagnottes ; fidélité ; CRM…), en due au passage à 50€ en mai 2020, ce qui particulier pour les différents segments permettra vraisemblablement au sans- retail (grande distribution ; évènemen- contact de tutoyer prochainement ~40 % tiel ; associations ; vente directe…). des volumes • Maturité du e-commerce avec des ré- Les néo-banques ne se posent pas de servoirs de croissance additionnels question et tendent souvent à collabo- • Attachement persistant des Français à rer avec tous les X-Pay ainsi qu’avec Fit- « l’anachronique » chèque et aux espèces pay et GarminPay. • Taux d’équipement de smartphones • Certains grands marchands proposent élevé (77 %)… des wallets à leur marque mais malgré leur utilité, leur adoption pour l’instant Par ailleurs, on y observe une représen- n’a pas été fulgurante. Comme chacun tation de quasiment toutes les catégo- le sait et cela est vrai pour tout préten- ries d’acteurs des wallets digitaux en dant, nouveau moyen de paiement doit lice : souvent rimer avec patience et avec ap- • Les banques généralistes ont toutes port de valeur ajoutée pour s’octroyer « succombé » au charme d’Apple une place de choix dans la mémoire et Pay (avaient-elles le choix, nous di- la gestuelle des consommateurs. rez-vous ?), la plupart d’entre elles pro- 59 MAI 2020

• PayPal demeure le wallet #1 pour parking avec téléphone proposé par les achats internet avec ses 10 millions plusieurs prestataires est désormais bien de comptes actifs. Il est désormais uti- implanté en France, par exemple Pay- lisable en point de vente via QR Code. ByPhone (qui s’est également mis au Skrill et Neteller sont bien positionnés paiement mobile des transports), Flow- dans les jeux et les paris en ligne tandis bird, Parknow… qu’Amazon Pay tarde à prendre pied. • Alipay et Wechatpay continuent de Si l’Open Payment est devenu réalité dans tisser leur toile par le biais de partena- plusieurs villes et métropoles (en particu- riats avec de nombreux acquéreurs, lier avec l’appui des banques et des sche- banques et PSP, dont celui avec Lyfpay. mes), il n’en est qu’à ses débuts. • Quelques fintech, soit toujours indé- Ainsi, pouvons-nous présager que les mo- pendantes, soit tombées dans le giron des de paiement contactless – fussent- de nouveaux actionnaires, poursuivent ils basés sur des cartes, des smartphones leur stratégie dans et au-delà du paie- ou d’autres devices – continueront à se ment digital à l’instar de Lydia ou Pum- généraliser plus avant pour payer ses tra- pkin (Arkea)… jets, dans la lignée de plusieurs initiatives • Les schemes cartes CB, Visa et Mas- d’ores et déjà en cours en France (ex : tercard constituent des partenaires Smart Navigo ; Wizway/JV RATP, SNCF, stratégiques pour les banques, com- Gemalto, Orange). merçants et émetteurs. Ils proposent leurs savoir-faire et leurs plates-formes Partenaires de Apple, Google et Sam- pour accompagner la transition vers des sung - mai 2020 paiements moins irritants, plus rapides, voire invisibles, sans déroger à leur sé- Apple Pay curité. Amex, Apetiz, Arkea, Banque BCP, Banque Casino, Carrefour Banque, • L’opérateur Orange concentre son at- Banque de Savoie, Banque Populaire, tention sur sa néo-banque Orange Bank Banque Transatlantique, BNP Paribas, (qui a dépassé les 600.000 clients en Boon, Boursorama Banque, Bunq, France) et les transferts d’argent inter- Caisses d’Epargne, CIC, Crédit Agri- nationaux Orange Money. cole, Crédit Coopératif, Crédit Mutuel, • Des émetteurs de titres prépayés tels Edenred, Fortuneo, Crédit du Nord, que Sodexo, Edenred, UP, Natixis Hello Bank, HSBC, La Banque Postale, Payments poursuivent la digitalisation Lydia, Ma French Bank, Max, Monese, de leurs offres (notamment celles des- N26, Orange Bank, Revolut, Socié- tinées à la restauration) pour les rendre té Générale, Swile, UP, et bientôt ING, encore plus aisément disponibles sur LCL, Qonto. mobile. La récurrence et la facilité Google Pay d’usage ne peuvent que couronner leurs Boon, Boursorama, Bunq, Edenred, efforts. Fortuneo, Lydia, Max, N26, Orange • De nouvelles offres cashless (en parti- Bank, PCS, Revolut, Swile, UP. culier à base de bracelets) se font égale- Samsung Pay ment jour dans certaines verticales (tou- Apetiz, Banque BCP, Banque de Savoie, risme, évènementiel…), souvent pro- Banque Populaire, Boursorama, Caisse mues par des jeunes pousses comme d’Epargne, Crédit Agricole, Crédit Payintech et Weezevent. Coopératif, Crédit du Nord, Edenred, • Le secteur des transports et de la mo- Fortuneo, Lydia, Max, PCS. bilité en général regorge de nombreuses potentialités favorables. Le paiement du 60 MAI 2020 CONCLUSION

Pour des raisons évidentes, nous nous sou- nouvelle offre de paiement vs ce que nous viendrons longtemps de l’année 2020 et avons déjà en poche ; chemin de croix pour nous souhaitons vivement que la période créer une marque forte et un réseau d’ac- postérieure à la date de publication de cette ceptation étendu ; business model incer- étude ne soit pas synonyme d’autres tragé- tain ; champ concurrentiel exacerbé…) dies humaines, sociales et économiques. • ou a contrario, sur le regret de ne pas Dans les paiements digitaux, les 12 mois faire fi de certaines étapes intermédiaires écoulés n’ont pas révélé de « séisme » sin- pour aller directement au but « ultime » (ex : gulier au-delà de ce qui était prévisible au facturation du chèque et non-acceptation gré des tendances passées. Evidemment, des espèces dans certains cas ; réglemen- l’inflexion non négligeable ressentie du fait tations et incitations vers plus de digital « de la crise sanitaire aura indéniablement first »/« only » ou plus d’instant payment ; impacté certaines de nos habitudes, mais concentration du plus grand nombre de sans véritable certitude quant à sa durée et services - dont le paiement - dans son té- son intensité réelles. léphone ; abandon de la carte que d’aucuns veulent sans cesse enterrer…). Les parcours des acteurs les plus virulents, puissants ou intrépides ont été récompen- Il est vrai que la question vaut son pesant sés tandis que les protagonistes moins bien d’or dans la mesure où à ces offres digitales lotis ou inspirés ont affiché leurs faiblesses qui deviendraient maîtresses, font écho ou semi-réussites, synonymes de ques- aujourd’hui et demain, des enjeux de po- tionnements quant à leur pérennité. sitionnement pour les acteurs en lice, voire de survie et de souveraineté nationale ou Quoi qu’il en soit, nul n’est besoin d’être continentale. Vassal ou seigneur ? grand clerc pour prédire un bel avenir à nos chers wallets digitaux qui ne pour- Qui sait dès lors si nous fêterons nos fu- ront qu’être avantagés par la juxtaposition tures réalisations et réussites dans le paie- de facteurs ou de sensibilités favorables : ment digital à coup de soda, de thé ou bien achats on-line et mobile incontournables ; de nectar plus « subtil »... nouvelles expériences clients ; sécurité, ra- pidité, praticité, récurrence… Les prochains mois et années ne manque- ront pas de procurer leur lot d’enseigne- Mais comme nous le disions hier, pour le ments (ou de surprises), ce qui nous per- moins dans nos pays et sauf évènement mettra de porter alors un regard plus avisé inopiné, cette adoption ne se fera pas à sur cette saga des paiements digitaux. un rythme effréné et en tout cas, n’annihi- De quoi vous donner RDV l’année pro- lera pas soudainement d’autres modes de e paiement bien arrimés dans nos compor- chaine pour le 3 Opus et, d’ici-là, échanger tements. ensemble régulièrement (en face-à-face, en visio ou en call) sur ce qui se fait, se pro- Faut-il s’en satisfaire ou s’en étonner ? Cha- duit et se trame dans ce secteur si passion- cun d’entre nous pourra disserter à l’envi : nant. • sur le caractère naturel de cette cohabi- À bientôt tation (ex : valeur ajoutée/avantages d’une 61 MAI 2020

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