Fundo de Investimento Multimercado Uniprev I CNPJ nº 04.885.601/0001-80 Demonstrações Financeiras Referentes ao Exercício Findo em 31 de Dezembro de 2014 e Relatório dos Auditores Independentes

Deloitte Touche Tohmatsu Auditores Independentes

FUNDO DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO UNIPREV I (CNPJ : 04.885.601/0001-80) (Administrado pela Intrag Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.) (CNPJ : 62.418.140/0001-31)

Demonstração da Composição e Diversificação das Aplicações em 31 de dezembro de 2014.

Mercado / % sobre Aplicações/Especificação Quantidade Realização Patrimônio R$ Mil Líquido

1.DISPONIBILIDADES 5 0,00 Depósitos Bancários 5 0,00

2.OPERAÇÕES COMPROMISSADAS 7.839 5,11

2.1 Debêntures-DEB 7.839 5,11 BRADESCO LEASING S.A. ARREDAMENTO MERCANTIL 4.704 3,07 S.A. 3.135 2,04

3.TÍTULOS DE RENDA FIXA 116.258 75,82

3.1 Letras Financeiras do Tesouro - LFT 68.243 44,50

3.2 Letras Financeiras 16.483 10,75 HSBC BRASIL S.A. - BANCO MÚLTIPLO 5.667 3,70 BANCO SANTANDER (BRASIL) S.A. 4.318 2,82 BANCO VOTORANTIM S.A. 2.707 1,76 BANCO PANAMERICANO S.A. 1.411 0,92 BANCO ALFA DE INVESTIMENTOS S.A. 1.397 0,91 BANCO SAFRA S.A. 630 0,41 BANCO DAYCOVAL S.A. 353 0,23

3.3 Notas do Tesouro Nacional - NTN 11.726 7,65

3.4 Letras Financeiras Subordinadas 7.985 5,21 BANCO BRADESCO S.A. 4.314 2,81 S.A. 3.671 2,40

3.5 Letras do Tesouro Nacional - LTN 7.132 4,65

3.6 Debêntures 2.467 1,61 CIA. BRASILEIRA DE DISTRIBUIÇÃO 1.295 0,84 NATURA COSMÉTICOS S.A. 739 0,48 CPFL ENERGIA S.A. 303 0,20 VALE S.A. 130 0,09

3.7 Depósito Prazo Garantia Especial 1.520 0,99 BANCO INDUSVAL S.A. 1.520 0,99

3.8 Certificado de Depósito Bancário 702 0,46 BANCO BRADESCO S.A. 702 0,46

4.COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO 915 0,60 FIDC DA COMPANHIA ESTADUAL DE ÁGUAS E ESGOTOS - CEDAE 1.063,000 618 0,40 DRIVER BRASIL TWO BANCO VOLKSWAGEN FIDC FINANC. DE VEÍCULOS 23,000 297 0,20

5.AÇÕES 28.285 18,45

5.1 BOVESPA - Bolsa de Valores de São Paulo 1.475.804 28.285 18,45 ITAUUNIBANCO*- ITUB4 - PN N1 73.846 2.555 1,67 BRADESCO - BBDC4 - PN N1 69.418 2.434 1,59 AMBEV S/A - ABEV3 - ON 119.039 1.946 1,27 BRF FOODS - BRFS3 - ON NM 29.500 1.871 1,22 ITAUSA* - ITSA4 - PN N1 154.548 1.451 0,95 VALE - VALE5 - PNA N1 60.168 1.157 0,75 - PETR4 - PN 104.480 1.047 0,68 - UGPA3 - ON NM 17.400 895 0,58 KROTON - KROT3 - ON N2 54.216 840 0,55 VALE - VALE3 - ON N1 36.477 799 0,52 As notas explicativas da administradora são parte integrante das demonstrações financeiras.

3 FUNDO DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO UNIPREV I (CNPJ : 04.885.601/0001-80) (Administrado pela Intrag Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.) (CNPJ : 62.418.140/0001-31)

Demonstração da Composição e Diversificação das Aplicações em 31 de dezembro de 2014.

Mercado / % sobre Aplicações/Especificação Quantidade Realização Patrimônio R$ Mil Líquido

CIELO - CIEL3 - ON NM 19.064 794 0,52 PETROBRAS - PETR3 - ON 75.911 728 0,47 BBSEGURIDADE - BBSE3 - ON NM 22.200 714 0,47 BMFBOVESPA - BVMF3 - ON NM 54.900 541 0,35 BRASIL - BBAS3 - ON NM 21.800 518 0,34 - EMBR3 - ON NM 19.800 484 0,32 P.ACUCAR-CBD - PCAR4 - PN N1 4.579 452 0,29 TELEF BRASIL - VIVT4 - PN 9.520 446 0,29 JBS - JBSS3 - ON NM 36.372 407 0,27 CCR SA - CCRO3 - ON NM 25.700 396 0,26 BRADESCO - BBDC3 - ON N1 11.470 394 0,26 LOJAS AMERIC - LAME4 - PN 19.275 332 0,22 - CSAN3 - ON NM 10.700 309 0,20 EQUATORIAL - EQTL3 - ON NM 10.900 302 0,20 SUZANO PAPEL - SUZB5 - PNA N1 26.667 300 0,20 TOTVS - TOTS3 - ON NM 8.500 298 0,19 MET - GOAU4 - PN N1 26.100 295 0,19 TIM PART S/A - TIMP3 - ON NM 24.832 293 0,19 - LREN3 - ON NM 3.600 275 0,18 WEG - WEGE3 - ON NM 8.950 274 0,18 ESTACIO PART - ESTC3 - ON NM 10.100 241 0,16 BR MALLS PAR - BRML3 - ON NM 13.800 227 0,15 CPFL ENERGIA - CPFE3 - ON NM 12.000 222 0,14 - BRAP4 - PN N1 15.300 219 0,14 - RENT3 - ON NM 5.900 211 0,14 - FIBR3 - ON NM 6.400 208 0,14 ECORODOVIAS - ECOR3 - ON NM 18.675 199 0,13 CETIP - CTIP3 - ON NM 6.100 196 0,13 HYPERMARCAS - HYPE3 - ON NM 10.400 173 0,11 TRAN PAULIST - TRPL4 - PN N1 4.060 168 0,11 SUL AMERICA - SULA11 - UNT N2 12.300 159 0,10 SER EDUCA - SEER3 - ON NM 5.000 148 0,10 MULTIPLAN - MULT3 - ON N2 3.000 142 0,09 - BRKM5 - PNA N1 7.995 140 0,09 GOL - GOLL4 - PN N2 8.600 131 0,09 S/A - KLBN11 - D51 N1 8.294 121 0,08 - CRUZ3 - ON 5.944 115 0,08 - VVAR11 - UNT N2 4.900 102 0,07 CESP - CESP6 - PNB N1 3.700 99 0,06 - USIM5 - PNA N1 19.400 98 0,06 IGUATEMI - IGTA3 - ON NM 3.900 96 0,06 VALID - VLID3 - ON NM 2.200 93 0,06 ENERGIAS BR - ENBR3 - ON NM 9.700 87 0,06 ODONTOPREV - ODPV3 - ON NM 8.700 86 0,06 GERDAU - GGBR4 - PN N1 8.656 83 0,05 BANRISUL - BRSR6 - PNB N1 5.716 83 0,05 MILLS - MILS3 - ON NM 8.096 77 0,05 - MRFG3 - ON NM 12.000 73 0,05 M.DIASBRANCO - MDIA3 - ON NM 800 73 0,05 TRACTEBEL - TBLE3 - ON NM 1.800 61 0,04 SID NACIONAL - CSNA3 - ON 10.700 60 0,04 - CPLE6 - PNB N1 1.500 54 0,04 MINERVA - BEEF3 - ON NM 5.400 53 0,03 QGEP PART - QGEP3 - ON NM 7.000 50 0,03 ARTERIS - ARTR3 - ON NM 4.000 50 0,03 - EVEN3 - ON NM 8.400 46 0,03 TAESA - TAEE11 - UNT N2 2.400 45 0,03 NATURA - NATU3 - ON NM 1.400 45 0,03 ALL AMER LAT - ALLL3 - ON NM 7.800 39 0,03 As notas explicativas da administradora são parte integrante das demonstrações financeiras.

4 FUNDO DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO UNIPREV I (CNPJ : 04.885.601/0001-80) (Administrado pela Intrag Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.) (CNPJ : 62.418.140/0001-31)

Demonstração da Composição e Diversificação das Aplicações em 31 de dezembro de 2014.

Mercado / % sobre Aplicações/Especificação Quantidade Realização Patrimônio R$ Mil Líquido

OI - OIBR3 - ON N1 3.980 36 0,02 MRV - MRVE3 - ON NM 4.200 32 0,02 * - DTEX3 - ON NM 3.224 26 0,02 SLC AGRICOLA - SLCE3 - ON NM 1.600 23 0,01 COSAN LOG - RLOG3 - ON NM 7.700 22 0,01 CYRELA REALT - CYRE3 - ON NM 800 9 0,01 EZTEC - EZTC3 - ON NM 300 7 0,00 HRT PETROLEO - HRTP3 - ON NM 1.380 6 0,00 - ELET6 - PNB N1 500 4 0,00 RANDON PART - RAPT4 - PN N1 75 0 0,00 MARCOPOLO - POMO4 - PN N2 77 0 0,00

6.VALORES A RECEBER 831 0,54

7.TOTAL DO ATIVO 154.133 100,52

8.VALORES A PAGAR 798 0,52

9.TOTAL DO PASSIVO 798 0,52

10.PATRIMÔNIO LÍQUIDO 153.335 100,00

(*) Títulos ou valores mobiliários de emissão de empresas ligadas ao administrador N1 - Companhias do Nível 1 de Governança Corporativa. N2 - Companhias do Nível 2 de Governança Corporativa. NM - Companhias do Novo Mercado.

As notas explicativas da administradora são parte integrante das demonstrações financeiras.

5 FUNDO DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO UNIPREV I (CNPJ : 04.885.601/0001-80) (Administrado pela Intrag Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.) (CNPJ : 62.418.140/0001-31)

Demonstração da Evolução do Patrimônio Líquido

Exercícios findos em 31 de dezembro de 2014 e 2013.

(Valores em milhares de reais, exceto o valor unitário das cotas)

dezembro dezembro 2014 2013 Patrimônio líquido no início do exercício Representado por 32.833.966,877 cotas a R$ 4,399885 144.466 32.898.511,349 cotas a R$ 4,229905 139.158

Cotas resgatadas 642.946,302 cotas (643) 64.544,472 cotas (65)

Variação no resgate de cotas (2.361) (212)

Patrimônio líquido antes do resultado do exercício 141.462 138.881

Composição do Resultado do exercício:

A - Ações (ou Cotas de Fundos) (490) (792) Valorização / Desvalorização a preço de mercado (1.256) 3.205 Resultado nas negociações (409) (5.000) Dividendos e juros de capital próprio 1.175 1.003

B - Renda fixa e Outros Títulos e Valores Mobiliários 13.00 1 6.970 Apropriação de rendimentos e Val./Desval. a preço de mercado 12.982 6.926 Resultado nas negociações 19 44

C - Demais Receitas 5 9 Ganhos com Derivativos 3 9 Receitas diversas 2 0

D - Demais Despesas 643 602 Remuneração da administração 511 480 Auditoria e custódia 49 39 Perdas com derivativos 3 9 Taxa de fiscalização 23 23 Despesas diversas 57 51

Total do resultado do exercício 11.873 5.585

Patrimônio líquido no final do exercício Representado por 32.191.020,575 cotas a R$ 4,763295 153.335 32.833.966,877 cotas a R$ 4,399885 144.466

As notas explicativas da administradora são parte integrante das demonstrações financeiras.

6 FUNDO DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO UNIPREV I (CNPJ : 04.885.601/0001-80) (Administrado pela Intrag Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.) (CNPJ : 62.418.140/0001-31)

Notas explicativas da administradora às demonstrações financeiras em 31 de dezembro de 2014 e 2013. Em milhares de reais

1. Contexto operacional

O Fundo foi constituído sob a forma de condomínio aberto, com prazo de duração indeterminado. Iniciou suas atividades em 30/01/2003, destina-se a investidor qualificado e recebe aplicações de recursos provenientes, exclusivamente, do Fundo de Investimento em Cotas de Fundo de Investimento Multimercado Uniprev, cujo único cotista é a Unisys Previ – Entidade de Previdência Complementar (“cotista”). Seu objetivo é proporcionar a seus investidores uma alternativa de investimento de forma que a carteira do Fundo busque acompanhar, direta ou indiretamente, o benchmark a seguir definido: (i) alocação de no mínimo 70% no segmento de renda fixa, visando acompanhar, direta ou indiretamente, a variação do benchmark CDI - Certificado de Depósito Interfinanceiro; e (ii) no mínimo 30% no segmento de renda variável, visando acompanhar, direta ou indiretamente, a variação do benchmark IBrX. A estratégia adotada decorre e reflete a política de investimento do Fundo conforme descrito no seu regulamento.

Os investimentos em fundos não são garantidos pela administradora ou por qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, pelo Fundo Garantidor de Créditos - FGC. Não obstante a diligência da administradora no gerenciamento dos recursos do Fundo, a política de investimento coloca em risco o patrimônio deste, pelas características dos papéis que o compõem, os quais sujeitam-no às oscilações do mercado e aos riscos de crédito inerentes a tais investimentos, podendo, inclusive, ocorrer perda do capital investido.

2. Elaboração das demonstrações financeiras

Foram preparadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis aos Fundos de Investimento, previstas no Plano Contábil dos Fundos de Investimento - COFI e demais orientações emanadas da Comissão de Valores Mobiliários - CVM, especialmente pela Instrução CVM no 409/04 e alterações posteriores.

Na elaboração dessas demonstrações financeiras foram utilizadas premissas e estimativas de preços para a contabilização e determinação dos valores dos ativos e instrumentos financeiros integrantes da carteira do Fundo. Desta forma, quando da efetiva liquidação financeira desses ativos e instrumentos financeiros, os resultados auferidos poderão ser diferentes dos estimados.

3. Avaliação e classificação das aplicações

Os títulos componentes da carteira do Fundo são assim avaliados:

Operações compromissadas - são operações com compromisso de revenda com vencimento em data futura, anterior ou igual à do vencimento dos títulos objeto da operação, valorizadas diariamente conforme a taxa de mercado da negociação da operação.

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Notas explicativas da administradora às demonstrações financeiras em 31 de dezembro de 2014 e 2013. Em milhares de reais

Títulos avaliados a preço de mercado:

Títulos de renda fixa - são avaliados a mercado, o que consiste em atualizar diariamente o seu valor pelo preço de negociação no mercado ou a melhor estimativa deste valor. As principais fontes de precificação são: ANBIMA, BM&FBOVESPA, CETIP S.A., SISBACEN e FGV.

Cotas de fundo de investimento - as aplicações em cotas de fundo de investimento são atualizadas, diariamente, pelo respectivo valor da cota.

Ações - são avaliadas pela cotação diária de fechamento do último dia em que foram negociadas em bolsa de valores.

Bonificações - as bonificações são registradas na carteira de títulos apenas pelas respectivas quantidades, sem modificação do valor dos investimentos, quando as ações correspondentes são consideradas "ex-direito" na bolsa de valores.

Dividendos e juros de capital - são reconhecidos em resultado quando as ações correspondentes são consideradas "ex-direito" na bolsa de valores.

Operações a termo - as receitas e despesas são apuradas de acordo com o método do fluxo de caixa descontado e registradas pelo valor final do contrato, deduzido da diferença entre esse valor e o valor à vista do objeto do contrato.

4. Títulos e valores mobiliários

4.1. Composição por: tipo de título, montante, natureza e faixas de vencimento - TVM

Os títulos de renda fixa estão assim classificados: a) Títulos para negociação

Títulos Públicos Títulos Privados Faixa de Custo (*) Valor Custo (*) Valor Total Vencimento / Título Mercado Mercado Mercado até 365 dias (**) 70.514 70.503 8.738 8.751 79.254 CDB-S 0 0 700 702 702 DEBNC 0 0 1.598 1.598 1.598 DPGE 0 0 1.520 1.520 1.520 LF 0 0 4.920 4.931 4.931 LFT 67.539 67.537 0 0 67.537 LTN 2.975 2.966 0 0 2.966

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Notas explicativas da administradora às demonstrações financeiras em 31 de dezembro de 2014 e 2013. Em milhares de reais

Títulos Públicos Títulos Privados Faixa de Custo (*) Valor Custo (*) Valor Total Vencimento / Título Mercado Mercado Mercado acima 365 dias (**) 17.087 16.598 20.260 20.406 37.004 DEBNC 0 0 780 869 869 LF 0 0 11.533 11.552 11.552 LFS 0 0 3.656 3.671 3.671 LFSFC 0 0 4.291 4.314 4.314 LFT 706 706 0 0 706 LTN 4.289 4.166 0 0 4.166 NTN-B 8.008 7.770 0 0 7.770 NTN-C 1.202 1.183 0 0 1.183 NTN-F 2.882 2.773 0 0 2.773

Total Negociação 87.601 87.100 28.998 29.158 116.258

Total Carteira RF 87.601 87.100 28.998 29.158 116.258 (*) é o valor de aquisição acrescido dos rendimentos apropriados (**) prazo a decorrer da data de balanço até o vencimento

4.2. Instrumentos financeiros derivativos - informações qualitativas e quantitativas a) Política de utilização

São utilizados para a execução da sua política de investimentos estabelecida no regulamento do Fundo. b) Margem de garantia

Não existia margem de garantia na data do balanço. c) Riscos

Os principais riscos e controles associados a utilização de derivativos são:

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- Risco de derivativos

As operações envolvendo derivativos podem não produzir os efeitos pretendidos, provocando oscilações bruscas e significativas no resultado do Fundo, podendo ocasionar perdas patrimoniais para os cotistas. Isto pode ocorrer em virtude do preço dos derivativos depender, além do preço do ativo objeto do mercado à vista, de outros parâmetros de precificação baseados em expectativas futuras. Mesmo que o preço do ativo objeto permaneça inalterado, pode ocorrer variação nos preços dos derivativos, tendo como consequência o aumento de volatilidade de sua carteira. Além disso, os preços dos ativos e dos derivativos podem sofrer alterações substanciais afetados por eventos isolados.

- Risco de mercado

O valor dos ativos que integram a carteira do Fundo pode aumentar ou diminuir de acordo com as flutuações de preços e cotações de mercado. Em caso de queda o patrimônio do Fundo pode ser afetado negativamente por tempo indeterminado.

- Risco sistêmico

Os acontecimentos econômicos e políticos nacionais e internacionais podem afetar negativamente o mercado financeiro com consequentes alterações nas taxas de juros e câmbio, nos preços dos papéis e nos ativos em geral. Essas alterações podem afetar a rentabilidade do Fundo. d) Gerenciamento de risco

A Administradora privilegia, como forma de controle de riscos, decisões tomadas por diferentes comitês, que avaliam as condições dos mercados financeiros e de capitais, analisando criteriosamente os diversos setores da economia brasileira. Através desses comitês, são traçados os parâmetros de atuação dos fundos, visando administrar a exposição a riscos. O risco de cada fundo e o cumprimento total de sua política de investimento é monitorada por uma área de gerenciamento de risco completamente separada da área de gestão, que utiliza sofisticado modelo de controle de risco de mercado, visando estabelecer o limite de perda tolerável e nível máximo de exposição ao risco. A utilização do modelo de controle não caracteriza a eliminação total dos fatores de risco a que o Fundo está sujeito. Apesar da Administradora utilizar técnicas e procedimentos para manter o acompanhamento de risco, acontecimentos eventuais e inesperados podem impactar negativamente a performance do Fundo.

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5. Emissão e resgate de cotas

Emissão - é processada com a cota apurada no dia da efetiva disponibilidade dos recursos confiados pelo investidor à Administradora, em sua sede ou agências.

Resgate - é processado com base no valor da cota apurado no dia da entrada do pedido de resgate, na sede ou dependências da Administradora. O pagamento do resgate é efetuado, sem a cobrança de qualquer taxa ou despesa, no dia da solicitação do resgate.

Em casos excepcionais de iliquidez dos ativos componentes da carteira do Fundo, inclusive em decorrência de pedidos de resgates incompatíveis com a liquidez existente ou que possam implicar alteração do tratamento tributário do Fundo ou do conjunto dos cotistas, sem prejuízo destes últimos, a Administradora poderá declarar o fechamento do Fundo para a realização de resgates, sem prejuízo de sua reabertura, nos termos da regulamentação em vigor, sendo obrigatória a convocação de Assembleia Geral Extraordinária, no prazo máximo de um dia, para deliberar, no prazo de quinze dias, a contar da data do fechamento do resgate, sobre a possibilidade de (i) substituição da Administradora; (ii) reabertura ou manutenção do fechamento do Fundo para resgate; (iii) possibilidade do pagamento de resgate em títulos e valores mobiliários; (iv) cisão do Fundo; ou (v) liquidação do Fundo.

A apuração da variação no resgate das cotas está sendo demonstrada considerando-se o valor original das aquisições das cotas pelos cotistas do Fundo e os ganhos e perdas havidos.

6. Remuneração da administradora

Taxa de administração - é de 0,3395% ao ano, sobre o patrimônio do Fundo, calculada e provisionada diariamente e paga mensalmente à administradora.

O Fundo poderá investir em cotas de fundos de investimento e de fundos de investimento em cotas de fundos de investimento que também cobram taxa de administração e/ou de performance.

O Fundo pagará diretamente a cada prestador de serviço a parcela da taxa de administração que lhe é devida, se for o caso, na forma ajustada no respectivo contrato.

No exercício atual, foi provisionada a importância de R$ 511 (exercício anterior - R$ 480) a título de taxa de administração.

Taxa de desempenho - o Regulamento do Fundo não prevê a cobrança de taxa de desempenho.

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7. Gestão, custódia, tesouraria, consultoria e serviços terceirizados

Os títulos, valores mobiliários e derivativos estão registrados e custodiados em conta própria do Fundo na Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia - CBLC, na CETIP S.A. – Balcão Organizado de Ativos e Derivativos e no Sistema Especial de Liquidação e de Custódia - SELIC. Os serviços são prestados por:

Custódia: ITAÚ UNIBANCO S.A. Controladoria: ITAÚ UNIBANCO S.A. Escrituração: ITAÚ UNIBANCO S.A. Gestão: ITAÚ UNIBANCO S.A. Tesouraria: ITAÚ UNIBANCO S.A. Distribuição das Cotas: ITAÚ UNIBANCO S.A.

8. Operações com empresas ligadas

Em 31/12/2014 o Fundo possuía um saldo de conta corrente no montante de R$ 5 com o Itaú Unibanco S.A.

As operações do Fundo são feitas substancialmente por intermédio de corretora ligada à Administradora ou ao Gestor da carteira. Os títulos emitidos por empresas ligadas à Administradora ou ao Gestor encontram-se, quando aplicável, em destaque na Demonstração da Composição e Diversificação das Aplicações.

Os serviços de administração, cuja despesa reconhecida no resultado do exercício foi de R$ 511 (nota 6) e os serviços prestados de custódia, controladoria, escrituração, tesouraria e distribuição de cotas foram prestados por empresas relacionadas à Administradora e/ou ao Gestor do Fundo.

O Fundo realizou transações com partes relacionadas no exercício e estão assim distribuídas nos quadros abaixo:

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Notas explicativas da administradora às demonstrações financeiras em 31 de dezembro de 2014 e 2013. Em milhares de reais

Títulos públicos federais

Operações de compra e venda definitivas de títulos públicos federais realizadas com partes relacionadas

Operações definitivas de compra e venda (Preço praticado/preço Volume médio diário/ de títulos públicos federais realizadas com médio do dia *) ponderado Mês/Ano patrimônio médio diário do partes relacionadas/ total de operações pelo volume (*) Fonte: fundo definitivas com títulos públicos federais Anbima

jan/14 57,37% 0,15% 1,0000 fev/14 95,23% 0,17% 1,0000 mar/14 70,03% 0,11% 0,9998 abr/14 55,75% 0,07% 1,0000 mai/14 74,65% 0,05% 0,9999 jun/14 47,51% 0,08% 1,0000 jul/14 65,28% 0,10% 1,0000 ago/14 81,73% 0,16% 0,9998 set/14 59,99% 0,07% 0,9999 out/14 61,53% 0,07% 0,9998 nov/14 81,24% 0,20% 1,0000 dez/14 85,79% 0,09% 1,0001 Títulos privados

Tipo de Montante das Taxas Médias Saldo Parte Relacionada Natureza do Relacionamento Título Transação Transações Praticadas * ITAÚ BBA S.A. Instituição Administradora/Gestora DEB Compra 714 107,00% CDI Saldo Debêntures 739 ITAÚ UNIBANCO S.A. Instituição Administradora/Gestora LF Compra 2.340 107,00% CDI Saldo Letra Financeira 2.451 *Representam os saldos dos Títulos adquiridos com Partes Relacionadas no Período / Exercício.

Títulos com renda variável

Títulos e Valores Tipo de Montante das Parte Relacionada Natureza do Relacionamento Corretagens Mobiliários Transação Transações ITAÚ CORRETORA S.A. Instituição Administradora/Gestora Ações Compra 27.675 22 ITAÚ CORRETORA S.A. Instituição Administradora/Gestora Ações Venda 26.406 22 Total Ações 54.081 44

13 FUNDO DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO UNIPREV I (CNPJ : 04.885.601/0001-80) (Administrado pela Intrag Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.) (CNPJ : 62.418.140/0001-31)

Notas explicativas da administradora às demonstrações financeiras em 31 de dezembro de 2014 e 2013. Em milhares de reais

9. Legislação tributária

9.1. Fundo - Os rendimentos e ganhos auferidos com operações realizadas pela carteira do Fundo não estão sujeitos ao imposto de renda nem ao IOF.

9.2. Cotistas - Em conformidade com a Lei nº 11.053, de 29 de dezembro de 2004, os rendimentos de fundos de curto prazo produzidos a partir de 1º de janeiro de 2005 sujeitam-se à incidência do imposto de renda na fonte, às seguintes alíquotas: 22,5% em aplicações com prazo até 180 dias; 20% em aplicações com prazo acima de 180 dias. Os rendimentos serão tributados semestralmente, nos meses de maio e novembro de cada ano, à alíquota de 20% (vinte por cento) e, por ocasião do resgate das cotas, será aplicada alíquota complementar, variável em razão do prazo da aplicação.

9.3. IOF (Decreto n° 6.306, de 14 de dezembro de 2007) - Os resgates, quando realizados em prazo inferior a 30 dias, estarão sujeitos à cobrança de IOF. A alíquota do IOF será de 1% (um por cento) ao dia sobre o valor do resgate, limitado a um porcentual do rendimento da operação, decrescente em função do prazo da aplicação. Para os resgates efetuados a partir do trigésimo dia da data da aplicação, não haverá cobrança desse IOF.

Os cotistas isentos, os imunes e os amparados por norma legal ou medida judicial específicas não sofrem retenção do imposto de renda na fonte e ou IOF.

10. Política de distribuição de resultados

Os resultados dos títulos que compõem a carteira do Fundo são reinvestidos no próprio Fundo.

11. Política de divulgação das informações

A Administradora colocará à disposição dos interessados, em sua sede e/ou site, as seguintes informações:

- Diariamente, o valor da cota e do patrimônio líquido do Fundo;

- Mensalmente, até 10 dias após o encerramento do mês, balancete, demonstrativo de composição e diversificação da carteira e informações relativas ao perfil mensal; e

- Anualmente, no prazo de até 90 dias contados a partir do encerramento do exercício, as demonstrações financeiras acompanhadas do parecer do auditor independente.

14 FUNDO DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO UNIPREV I (CNPJ : 04.885.601/0001-80) (Administrado pela Intrag Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.) (CNPJ : 62.418.140/0001-31)

Notas explicativas da administradora às demonstrações financeiras em 31 de dezembro de 2014 e 2013. Em milhares de reais

A Administradora disponibilizará aos cotistas, mensalmente, extrato de conta contendo o saldo e o valor das cotas no início e no final do período e a movimentação ocorrida ao longo do mesmo e rentabilidade do Fundo auferida entre o último dia útil do mês anterior e o último dia útil do mês de referência do extrato.

As informações poderão ser obtidas por meio do telefone de Atendimento ao Cotista: 0800- 728-0728.

12. Outras informações

Exercício Patrimônio Rentabilidade 70% CDI + 30% IBrX Fechamento Findo em Líquido Médio % % 31/12/2014 149.815 8,26 6,73 31/12/2013 140.770 4,02 4,70

13. Demandas judiciais

Não há registro de demandas judiciais, quer na defesa dos direitos dos cotistas, quer desses contra a administração do Fundo.

14. Outros serviços prestados pelos auditores independentes

De acordo com a Instrução CVM nº 438, de 12 de julho de 2006, a administradora não contratou outros serviços, que envolvam atividades de gestão de recursos de terceiros, junto ao auditor independente responsável pelo exame das demonstrações financeiras do Fundo, que não seja o de auditoria externa.

LUIZ CARLOS ALTEMARI FERNANDO MATTAR BEYRUTI CRC 1SP165617 Diretor Responsável

15 FUNDO DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO UNIPREV I (CNPJ : 04.885.601/0001-80) (Administrado pela Intrag Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.) (CNPJ : 62.418.140/0001-31)

Demonstração da Evolução do Valor da Cota e da Rentabilidade

Rentabilidade em % 70% CDI + 30% IBrX Patrimônio Liquido Data Valor da Cota Fundo Fechamento Médio Mensal Acumulada Acumulada R$ Mensal Mensal R$ mil (*) (*) 31/12/2012 4,229905 - 12,61 - 12,06 - 31/01/2013 4,249276 0,46 12,10 0,48 11,51 139.983 28/02/2013 4,233900 (0,36) 12,50 (0,53) 11,95 139.132 28/03/2013 4,245751 0,28 12,19 0,57 11,32 139.527 30/04/2013 4,277269 0,74 11,36 0,66 10,61 139.482 31/05/2013 4,273773 (0,08) 11,45 0,15 10,39 141.082 28/06/2013 4,194761 (1,85) 13,55 (2,31) 12,78 138.413 31/07/2013 4,236797 1,00 12,43 1,02 11,67 138.349 30/08/2013 4,262534 0,61 11,75 1,05 10,55 139.954 30/09/2013 4,326149 1,49 10,10 1,98 8,54 141.855 31/10/2013 4,403324 1,78 8,17 2,17 6,42 143.406 29/11/2013 4,397711 (0,13) 8,31 (0,11) 6,44 144.274 31/12/2013 4,399885 0,05 8,26 (0,38) 6,73 143.664 31/01/2014 4,342324 (1,31) 9,69 (1,86) 8,67 143.211 28/02/2014 4,378399 0,83 8,79 0,45 8,18 143.113 31/03/2014 4,454213 1,73 6,94 2,60 5,55 144.092 30/04/2014 4,512132 1,30 5,57 1,38 4,15 147.486 30/05/2014 4,548625 0,81 4,72 0,27 3,84 149.030 30/06/2014 4,610328 1,36 3,32 1,66 2,21 150.167 31/07/2014 4,682806 1,57 1,72 2,00 0,31 152.216 29/08/2014 4,824440 3,02 (1,27) 3,48 (2,69) 153.529 30/09/2014 4,724864 (2,06) 0,81 (2,74) (0,20) 154.338 31/10/2014 4,773903 1,04 (0,22) 0,94 (1,13) 152.959 28/11/2014 4,813746 0,83 (1,05) 0,68 (1,81) 153.564 31/12/2014 4,763295 (1,05) - (1,81) - 152.722

(*) Percentual acumulado desde a data até 31/12/2014.

Rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura.

2014-2896 49424_CR_311220 14_60240 As notas explicativas da administradora são parte integrante das demonstrações financeiras.

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