Home Truths Annual Review of Football Finance
Total Page:16
File Type:pdf, Size:1020Kb
Home truths Annual Review of Football Finance Deutsche Ausgabe Annual Review of Football Finance 2020 | Sport Business Gruppe Vorwort 03 von Stefan Ludwig und Dan Jones Das führende Team in der Sportberatung 05 Die Leistungen der Sport Business Gruppe im Überblick Europas Top-Ligen 07 Detaillierte Analysen zur wirtschaftlichen Entwicklung des europäischen Fußballs Die Bundesliga im Fokus 21 Ein besonderer Blick auf die höchste deutsche Spielklasse Die 2. Bundesliga und die englische Championship im Vergleich 25 Wirtschaftliche Gegenüberstellung der zweiten Ligen in Deutschland und England Exkurs: Vergabe der DFL-Medienrechte 29 Wesentliche Entwicklungen Exkurs: Die Entwicklung des Frauenfußballs 31 Experteninterview mit Heike Ullrich Basis unserer Analysen 35 Sport Business Gruppe 36 2 Annual Review of Football Finance 2020 | Sport Business Gruppe Vorwort Willkommen zur 18. deutschen Ausgabe des „Deloitte Annual Review of Football Finance“. Neben den gewohnten Analysen zur wirtschaftlichen Entwicklung des eu - ropäischen Fußballmarktes und der gesonderten Betrachtung der finanziellen Ent - wicklung der Bundesliga sowie der 2. Bundesliga beleuchten wir in der diesjährigen Ausgabe in einem Exkurs die aktuelle Situation im professionellen Frauenfußball. Von Stefan Ludwig und Dan Jones Darüber hinaus werfen wir einen geson- Zudem lässt das weiterhin vorhandene Wir freuen uns, Ihnen auch in diesen derten Blick auf die wirtschaftliche Entwick - Interesse am Spitzenfußball trotz aller kriti - außergewöhnlichen Zeiten der COVID-19- lung der Bundesliga und vergleichen schen Diskussionen darauf hoffen, dass Pandemie die 18. deutsche Ausgabe des außerdem die beiden umsatzstärksten dem europäischen Fußball nach der Über - „Deloitte Annual Review of Football Finance“ zweiten Ligen: die englische Championship windung der Pandemie eine zeitnahe präsentieren zu können, in der wir die und die deutsche 2. Bundesliga. In zwei Erholung gelingt. wirtschaftliche Situation des europäischen Sonderkapiteln gehen wir auf das Ergebnis Profifußballs analysieren und kommentieren. der Medienrechteausschreibung der DFL In der Saison 2018/19 konnte der europäi - für die Rechteperiode 2021/22 bis 2024/25 sche Fußballmarkt abermals ein Wachstum Die zugrunde liegende Originalstudie und die Entwicklung im professionellen verzeichnen und erzielte einen neuen Re - der Deloitte Sports Business Group aus Frauenfußball ein. Für das Thema Frauen - kordumsatz. So stiegen die Gesamterlöse Manchester (UK) unter der Leitung von fußball stand uns mit der stellvertretenden im Vergleich zur vorherigen Spielzeit um Dan Jones ist bereits in ihrer 29. Auflage Generalsekretärin des DFB Heike Ullrich rund 500 Mio. Euro (+2 %) auf nunmehr erschienen. Sie enthält insbesondere de - eine kompetente und erfahrene Interview- 28,9 Mrd. Euro an. Während die Verbände taillierte Informationen und Daten zu den partnerin zur Verfügung. einen Umsatzrückgang in Höhe von 36 % englischen Profiligen. In der deutschspra - auf insgesamt 2,7 Mrd. Euro verzeichneten, chigen Studie stehen, wie gewohnt, die so - Obwohl wir uns in dieser Studie vorwie - steigerten die „Big Five“-Ligen ihre Erlöse genannten europäischen „Big Five“-Ligen gend auf die Entwicklungen der Saison um 1,4 Mrd. Euro (+9 %) auf 17,0 Mrd. Euro im Mittelpunkt unserer Analysen. Zu diesen 2018/19 fokussieren, möchten wir auch auf und machen somit mittlerweile rund 59 % umsatzstärksten Fußballligen der Welt aktuelle Geschehnisse eingehen. Das Ende des europäischen Fußballmarktes aus. zählen die englische Premier League, die der Saison 2019/20 wurde durch den Aus - Fußball-Bundesliga, die spanische Primera bruch der COVID-19-Pandemie überschat - División, die italienische Serie A und die tet, der in vielen Ligen zu einem vorzeitigen französische Ligue 1. Abbruch oder einer Unterbrechung des Spielbetriebs führte. Für viele Menschen stellte dieser Schritt den ersten klaren Hin - weis auf die Ernsthaftigkeit und den im - mensen Einfluss des Virus auf unser bisheriges soziales Leben dar. Anhand die - ser Tatsache lässt sich bereits erkennen, dass der Fußball nach wie vor einen hohen Stellenwert besitzt und nicht umsonst als die „wichtigste Nebensache der Welt“ bezeichnet wird. 3 Annual Review of Football Finance 2020 | Sport Business Gruppe Die englische Premier League weist einen Das aggregierte Betriebsergebnis der fünf Einen Einblick in den professionellen Gesamtumsatz von 5,9 Mrd. Euro (+8 %) größten europäischen Ligen stieg in der Frauenfußball bietet das Experteninterview auf und vereint somit rund ein Fünftel der Saison 2018/19 auf 1,4 Mrd. Euro (+7 %). mit Heike Ullrich. Für ihre Gesprächsbereit - Erlöse im europäischen Fußball auf sich. Dies resultiert im Wesentlichen aus der fi - schaft und Auskunftsfreude gilt Frau Ullrich Zudem konnte sie den Abstand zur nächst - nanziellen Entwicklung der spanischen Pri - unser besonderer Dank. Zudem möchten platzierten Liga, trotz eines im Vergleich zu mera División (+219 Mio. Euro, +97 %), in wir allen Beteiligten danken, die uns im den übrigen Top-Ligen mo deraten Umsatz - der alle Clubs in der analysierten Saison ein Rahmen dieser Studie unterstützt haben. wachstums, weiter ausbauen. Clubs der spa - positives Betriebsergebnis aufwiesen. Da - nischen Top-Liga profitierten vor allem von neben konnte lediglich die Bundesliga ihre Wir wünschen Ihnen eine informative den gestiegenen Ausschüttungen an die Profitabilität erhöhen (+21 Mio. Euro, +6 %). Lektüre und sowohl sportlich als auch wirt - Teilnehmer der UEFA-Clubwettbewerbe Die englische Premier League blieb zwar schaftlich trotz aller Herausforderungen und steigerten ihren Umsatz um über weiterhin die profitabelste Liga in Europa, eine gute Saison 2020/21. 300 Mio. Euro (+10 %) auf insgesamt musste aber bereits zum zweiten Mal in 3,4 Mrd. Euro. Obwohl die Bundesliga vom Folge einen Rückgang des Betriebs ergeb - Bleiben Sie vor allem gesund. 2. Platz im Ranking der europäischen Top- nisses hinnehmen (-45 Mio. Euro, -5 %). Die Ligen verdrängt wurde, erreichte sie ein Ligen in Italien (-95 Mio. Euro, -161 %) und beachtliches Umsatzwachstum von Frankreich (-8 Mio. Euro, -3 %) wiesen ein 177 Mio. Euro (+6 %), welches im Wesent- negatives Betriebsergebnis auf. Die wirt - lichen auf die vertraglich festgelegte schritt - schaftlichen Entwicklungen auf Club- und weise Erhöhung der Erlöse aus Medien- Ligaebene für die Saisons 2019/20 und rechten zurückzuführen ist. 2020/21 sind wesentlich von den Auswir - kungen der Pandemie beeinflusst. Noch lie - Auf Basis der durchschnittlichen Erlöse gen nur wenige veröffentlichte Finanzdaten pro Club bleibt die Bundesliga weiterhin die vor. In unseren Prognosen haben wir erste zweitumsatzstärkste Liga vor der spanischen Erkenntnisse verarbeitet und verschiedene Primera División. Darüber hinaus ist die Annahmen für den weiteren Verlauf höchste deutsche Liga die einzige der getroffen. „Big Five“-Ligen mit 18 Teams. In allen an - deren Ligen nehmen jeweils 20 Teams am Spielbetrieb teil. Eine Analyse der Gehaltskosten zeigt, dass die Bundesliga trotz eines Anstiegs der Personalkosten um 7 % im Vergleich zum Vorjahr eine der nachhaltigsten Ligen im europäischen Fußball darstellt. Mit einem Verhältnis der Personalkosten zum Umsatz von 54 % unterbietet sie alle übri - gen „Big Five“-Ligen wie z. B. Frankreich (73 %) und Italien (70 %). Noch gravieren - der ist der Unterschied bei den zweiten Ligen. Während die 2. Bundesliga eine Stefan Ludwig Dan Jones Personalaufwandsquote von 50 % aufweist, Partner Partner beträgt diese bei der englischen Leiter der Sport Business Gruppe Global Lead for Sport Championship 107 %. in Deutschland 4 Annual Review of Football Finance 2020 | Sport Business Gruppe Das führende Team in der Sportberatung Seit mehr als 20 Jahren beschäftigt sich die Sport Business Gruppe von Deloitte mit der Beratung und Analyse der nationalen und internationalen Sport- und Fußballin - dustrie. Im Rahmen unserer Arbeit greifen wir auf das globale Netzwerk von Deloitte zurück und vereinen das Fachwissen in den Bereichen Wirtschaftsprüfung, Steuer- und Rechtsberatung, Financial und Risk Advisory sowie Consulting mit der Branchenexper - tise der Sport Business Gruppe. Dieser multidisziplinäre Ansatz kombiniert mit digitaler Kompetenz in allen Bereichen ermöglicht eine stringente Ausrichtung un - serer Arbeit an den Bedürfnissen unserer Kunden. Finanzielle Integrität sicherstellen Deloitte ist weltweit eine der führenden Prüfungs- und Beratungsgesellschaften. Unsere Kunden im Profisport profitieren von unserer Unterstützung bei regulatorischen, forensischen und rechtlichen Fragestellungen, zu Themen der Corporate Governance und Rechnungslegung sowie bei der Steuerung ihrer Risiken. Fundierte Investitionsentscheidungen treffen Wir weisen eine umfangreiche Erfolgsbilanz bei der Bereitstellung von wertsteigernden Dienstleistungen für Investoren, Eigentümer und Kapitalgeber in der Sportbranche auf. Wir nutzen unsere Expertise und unser globales Netzwerk, um unabhängig und vertrauenswürdig zu beraten und unsere Kunden bei ihren geplanten Transaktionen zu unterstützen. 5 Annual Review of Football Finance 2020 | Sport Business Gruppe Umsatz und Profitabilität optimieren Deloitte verfügt über das Marktwissen und die führenden Methoden, um unsere Kunden bei der Analyse und der Steigerung ihres Umsatzes und ihrer Profitabilität zu unterstützen. Wir helfen dabei, Wettbewerbsvorteile zu generieren, neue Märkte zu erschließen und Wachstum zu beschleunigen. Digitale Innovationen sinnvoll einsetzen Unser Deloitte-Team verfügt über fundierte