Geschäftsbericht 2004 DB AG Als Management-Holding Vertikal Integrierte Konzernstruktur 24,0 Portfolio Fokussiert Auf Kerngeschäft Mrd
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Geschäftsbericht 2004 DB AG als Management-Holding Vertikal integrierte Konzernstruktur 24,0 Portfolio fokussiert auf Kerngeschäft Mrd. € Konzernumsatz Exzellentes Rating: Aa1/AA Wirtschaftliche Entwicklung nach HGB S. 46 Konzernlagebericht nach IFRS S. 66 Nr.1 im europäischen Schienenpersonenverkehr 11,2 Nr.1 im europäischen ÖPNV Mrd. € Umsatz im Personenverkehr Nr.1 im Busverkehr in Deutschland Personenverkehr S.128 Nr.1 im europäischen Schienengüterverkehr 11,6 Nr.1 im europäischen Landverkehr Mrd. € Umsatz im Bereich Nr. 3 in der weltweiten Seefracht Transport und Logistik Transport und Logistik S.136 Nr. 5 in der weltweiten Luftfracht Attraktive Bahnhöfe Größtes europäisches Schienennetz 290 Funktionierender Wettbewerb konzernfremde Bahnen nutzen den auf der Schiene offenen Zugang zu unserer Infrastruktur Personenbahnhöfe S.142 Fahrweg S.148 Service für interne 31.500 und externe Kunden Mitarbeiter im Bereich Dienstleistungen Dienstleistungen S.156 Ergänzend zum geprüften IFRS-Abschluss stellen wir Ihnen auch die Entwicklung unter HGB vor. Für die wirtschaftlichen Fortschritte seit Beginn der Bahnreform ist die Entwicklung des EBITDA ein geeigneter Maßstab. Im Jahr 2001 hatten wir für 2004 die Rückkehr zu positiven Betrieblichen Ergebnissen nach Zinsen prognostiziert. Dies wurde in schwierigem Markt- und Wettbewerbsumfeld erreicht. Umsatzerlöse EBITDA vor Betriebliches Ergebnis Brutto-Investitionen in Mio.€ Altlastenerstattungen nach Zinsen in Mio.€ in Mio.€ in Mio.€ 28.228 23.963 3.092 3.509 –172 253 9.121 7.232 25.000 4.000 250 10.000 200 20.000 150 8.000 3.000 100 15.000 6.000 50 2.000 0 10.000 4.000 – 50 1.000 5.000 – 100 2.000 – 150 – 200 2003 2004 2003 2004 2003 2004 2003 2004 2003 zu 2004: 2003 zu 2004: 2003 zu 2004: 2003 zu 2004: –15,1% +13,5% +425 Mio.€ –20,7% Wesentliche Kennzahlen HGB HGB Veränd. in Mio. € 20041) 2003 in % Umsatz 23.963 28.228 – 15,1 Umsatz vergleichbar 23.963 23.029 + 4,1 Ergebnis vor Steuern 372 – 133 – Jahresüberschuss 280 – 245 – Bilanzsumme 46.348 47.647 – 2,7 Anlagevermögen 41.530 41.362 + 0,4 Eigenkapital 5.286 5.076 + 4,1 Verzinsliche Verbindlichkeiten 14.020 12.731 + 10,1 EBITDA 3.509 3.092 + 13,5 EBIT 951 465 + 104,5 Betriebliches Ergebnis nach Zinsen 253 – 172 – Cashflow vor Steuern 3.011 2.600 + 15,8 Brutto-Investitionen 7.232 9.121 – 20,7 Netto-Investitionen 2) 3.244 4.013 – 19,2 Mitarbeiter per 31.12. 225.512 242.759 – 7,1 1) Pro-forma Veränd. 2) Brutto-Investitionen Leistungskennzahlen 2004 2003 in % abzüglich Investitionszu- Personenverkehr schüssen von Dritten. 3) Reisende Mio. 1.694,9 1.681,7 + 0,8 Personenkilometer: Produkt aus der Reisendenkilometer Mio. Pkm 3) 70.260 69.534 + 1,0 Anzahl der beförderten Betriebsleistung Mio. Trkm 4) 717,7 722,8 – 0,7 Personen und der mittleren Reiseweite. Schienengüterverkehr 4) Trassenkilometer: Beförderte Güter Mio. t 283,6 282,3 + 0,5 zurückgelegte Kilometer- Transportleistung Mio. tkm 5) 83.982 79.864 + 5,2 strecke der Züge. Mittlere Transportweite (Güterverkehr) km 296,1 282,9 + 4,7 5) Tonnenkilometer: Betriebsleistung Mio. Trkm 4) 205,1 204,1 + 0,5 Produkt aus der Trans- portmenge (Tonnen) 6) Anzahl Bahnhöfe 5.697 5.665 + 0,6 und tatsächlich zurück- Betriebsleistung auf dem Netz Mio. Trkm 4) 1.000,7 988,2 + 1,3 gelegter Entfernung. davon konzernextern Mio. Trkm 4) (88,0) (70,4) + 25,0 6) Davon in 2004: 5.477 Betriebslänge km 34.718 35.593 – 2,5 im Unternehmensbereich Personenbahnhöfe. Erfolgreiche Bahnreform Verkehrsleistung Personenverkehr in Mrd. Pkm +12,0% 62,7 64,5 70,3 71,0 71,6 71,9 72,8 74,4 74,5 69,8 69,5 70,3 120 100 80 60 40 20 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 Verkehrsleistung Güterverkehr in Mrd. tkm +30,1% 64,5 70,6 69,5 67,9 72,6 73,3 71,5 80,6 80,3 78,0 79,9 84,0 120 100 80 60 40 20 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 Produktivität (1.000 Ptkm/Mitarbeiter) in Mrd. € +187% 328 413 468 533 603 656 699 798 840 833 862 941 1.200 1.000 800 600 400 200 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 EBITDA vor Altlastenerstattungen in Mrd. € +5,52 Mrd. € –2,01 –1,52 –0,91 –0,45 0,04 0,43 1,26 1,43 2,02 3,09 3,51 3 2 1 0 –1 –2 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 Betriebliches Ergebnis nach Zinsen in Mrd. € +3,28 Mrd. € 0,23 0,25 0,33 0,27 0,17 –0,09 0,20 –0,20 –0,45 –0,17 0,25 –3,03 –2,67 –2,24 –2,09 –1,79 –1,70 –1,03 –1,04 –0,90 –0,17 0,25 nach Altlastenerstattungen 1 0 –1 vor Altlastenerstattungen –2 –3 199419961995 1997 1996 1998 1997 1999 1998 19992000 20002001 2001 2002 2002 2003 2003 2004 Inhalt 2 Vorwort des Vorstandsvorsitzenden 6 Der Vorstand 8 Finanzkommunikation 12 Bahn-Anleihen 13 Corporate Governance 17 Sonderkapitel „DB – Mobilität, Transport und Logistik“ 44 Bericht des Vorstands 46 Wirtschaftliche Entwicklung nach HGB 66 Konzernlagebericht nach IFRS 116 Mitarbeiter 122 Umweltschutz 126 Unternehmensbereiche 128 Personenverkehr 136 Transport und Logistik 142 Personenbahnhöfe 148 Fahrweg 156 Dienstleistungen 160 Fahrzeuge, Wagen und Bahnhöfe 166 Konzern-Jahresabschluss 168 Pro-forma-Konzernabschluss nach HGB 208 Konzernabschluss nach IFRS 283 Ergänzende Informationen 287 Wesentliche Beteiligungen 290 Organe der DB AG 294 Bericht des Aufsichtsrats 298 BahnBeirat 300 Glossar 302 Jahreschronik 304 Impressum Mehrjahresübersicht 1 Vorwort des Vorstandsvorsitzenden Hartmut Mehdorn Vorsitzender des Vorstands der Deutschen Bahn AG im Geschäftsjahr 2004 hat sich der Deutsche Bahn Konzern gut entwickelt. Dies war keine Selbstverständlichkeit in einem herausfordernden wirtschaftlichen Umfeld. Vor allem unser Heimatmarkt Deutschland verzeichnete nach wie vor eine schwache konjunkturelle Entwicklung. Zugleich wurde der Verdrängungswettbewerb zwischen einzelnen Anbietern und Verkehrsträgern immer schärfer. Effizienzsteigerung und Kostenoptimierung sind daher auch für uns eine unternehmerische Notwendigkeit und Selbstverständlichkeit. Dass wir unsere wirtschaftlichen Ziele – und hier in erster Linie die Rückkehr zu posi- tiven betrieblichen Ergebnissen – klar erreicht haben, liegt jedoch vor allem daran, dass wir unsere Kunden in den verschiedenen Geschäftsfeldern mit spürbaren Verbesserungen bei Service und Qualität überzeugen konnten und dort, wo nötig, unsere Sanierungsan- strengungen verstärkt haben. In der Umsatz- und Ergebnisentwicklung bedeutet dies: ein Wachstum im Kerngeschäft um vier Prozent auf rund 24 Milliarden Euro und ein positives Betriebliches Ergebnis nach Zinsen von 253 Millionen Euro – dies ist eine Verbesserung von 425 Millionen Euro gegenüber dem Vorjahreswert. Wir haben damit die unter besseren 2 Deutsche Bahn Konzern | Geschäftsbericht 2004 Vorwort des Vorstandsvorsitzenden konjunkturellen Erwartungen abgegebenen Prognosen eingelöst, die wir im Frühjahr 2001 mit der Vorstellung unserer Strategie „Offensive Bahn“ und des damit verbundenen Investitions- und Modernisierungskurses abgegeben haben. Für unsere wirtschaftlichen Fortschritte seit Beginn der Bahnreform ist das EBITDA, bereinigt um die bis 2002 gezahlten Erstattungen des Bundes für Ineffizienzen der ehe- maligen Deutschen Reichsbahn, die maßgebliche Kenngröße. Wir haben unser Ergebnis vor Kapitalkosten seit der Gründung der Deutschen Bahn AG jedes Jahr um rund 500 Millionen Euro verbessert und stehen heute beim operativen Ergebnis um rund 5,5 Milli- arden Euro besser da als 1994. Dies ist sicherlich neben dem Wachstum im Schienenper- sonenverkehr sowie im Schienengüterverkehr das beste Argument für unser Modell der unternehmerisch geführten, vertikal integrierten Eisenbahn. Während die vorgenannten Zahlen die Entwicklung entsprechend der bisherigen Rechnungslegungsvorschriften nach Handelsgesetzbuch (HGB) beschreiben, enthält dieser Geschäftsbericht erstmals einen Konzernabschluss nach den International Financial Reporting Standards (IFRS). Wir haben uns proaktiv zu dieser Umstellung auf die inter- nationalen Rechnungslegungsvorschriften entschlossen, da wir uns in unserer Unter- nehmenssteuerung maßgeblich an kapitalmarktüblichen Standards ausrichten. Die IFRS werden sich durch die entsprechenden EU-Regelungen in den nächsten Jahren als gesetz- lich vorgegebener Standard für kapitalmarktorientierte Unternehmen etablieren. Auch unter IFRS zeigt sich die deutliche Ergebnisverbesserung im Vorjahresvergleich, sie fällt sogar noch höher aus als nach HGB. Ein Blick auf die operativen Eckdaten zeigt die überwiegend gute Entwicklung unserer Geschäftsfelder: Mit einer im Vergleich zum Vorjahr deutlich erhöhten Pünktlichkeit, gut angenommenen Preisangeboten und verbessertem Service hat unser letztjähriges Sorgen- kind, der Fernverkehr, die Trendwende geschafft. Zusammen mit den Geschäftsfeldern Regio und Stadtverkehr konnten wir damit auf der Schiene bei der Verkehrsleistung im Personenverkehr um gut ein Prozent zulegen und in einem erneut rückläufigen Gesamt- markt Marktanteile gewinnen. Wichtige Meilensteine waren die Abschlüsse weiterer lang- fristiger Verkehrsverträge, die für die geplanten umfangreichen Investitionen in eine moderne Flotte unerlässlich sind. Im Schienengüterverkehr hat unser Geschäftsfeld Railion mit einem Verkehrsleistungs- wachstum von 5,2 Prozent seine Leistungsfähigkeit erneut unter Beweis gestellt. Allerdings hat sich der wettbewerbsbedingte Einbruch der spezifischen Erlöse deutlich negativ auf den Ergebnisbeitrag ausgewirkt – entsprechend wurden bereits zusätzliche Maßnahmenpakete zur Effizienzsteigerung initiiert. Die Entwicklungen im Personen- wie Güterverkehr zeigen, dass wir die Eisenbahn fit gemacht haben für den heutigen Wettbewerb, auch