Banco Santander Meridional S
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BANCO SANTANDER S.A. BANCO ABN AMRO REAL S.A. Companhia Aberta CNPJ/MF nº 33.066.408/0001-15 CNPJ/MF nº 90.400.888/0001-42 NIRE 35.300.137.477 NIRE 35.300.332.067 ABN AMRO BRASIL DOIS PARTICIPAÇÕES S.A. CNPJ/MF nº 05.515.360/0001-40 NIRE 35.300.194.811 FATO RELEVANTE Banco Santander S.A. (“Banco Santander”), Banco ABN AMRO Real S.A. (“Banco Real”) e ABN AMRO Brasil Dois Participações S.A. (“AAB Dois Par”, e em conjunto com o Banco Santander e o Banco Real simplesmente as “Companhias”), em atendimento ao disposto no Parágrafo 4º do Art. 157 da Lei nº 6.404/76 e nas Instruções da Comissão de Valores Mobiliários (“CVM”) nºs. 358/02 e 319/99, vêm divulgar aos seus acionistas e ao mercado em geral o seguinte: 1. Operação Pretendida. Em 29 de julho de 2008, as administrações das Companhias celebraram o “Instrumento Particular de Protocolo e Justificação de Incorporação de Ações do Banco ABN AMRO Real S.A. e da ABN AMRO Brasil Dois Participações S.A. ao Patrimônio do Banco Santander S.A.” (“Protocolo”), por meio do qual foram estabelecidas as justificações e condições nas quais se procederão as incorporações da totalidade das ações de emissão do Banco Real e da AAB Dois Par ao patrimônio do Banco Santander (“Incorporações de Ações” ou “Incorporação de Ações”), a serem submetidas à deliberação dos acionistas das Companhias. Como resultado das Incorporações de Ações, os atuais acionistas do Banco Real e da AAB Dois Par receberão ações de emissão do Banco Santander, com a conseqüente conversão do Banco Real e da AAB Dois Par em subsidiárias integrais do Banco Santander. 2. Estrutura Societária. Os organogramas abaixo refletem, de forma simplificada, as estruturas societárias das Companhias e os percentuais aproximados das respectivas participações no capital total, antes e depois das Incorporações de Ações: 1 Estrutura antes das Incorporações de Ações: Grupo Empresarial Sterrebeeck B.V. Santander, S.L. 98,12% 97,62% 99,99% Banco Santander Banco Real AAB Dois Par Estrutura após as Incorporações de Ações: Grupo Empresarial Sterrebeeck B.V. Santander, S.L. 41,10% 56,83% Banco Santander 100,00% 100,00% Banco Real AAB Dois Par 3. Atos Societários e Negociais Anteriores. Conforme amplamente divulgado na imprensa no Brasil e no exterior, em 20 de julho de 2007, o Banco Santander, S.A., sociedade organizada e regida pelas leis da Espanha, com sede em Paseo de Pereda, 9-12, na Cidade de Santander, Espanha (“Banco Santander Espanha”), lançou, em conjunto com o The Royal Bank of Scotland Group plc, Fortis SA/NV e Fortis N.V. (conjuntamente os “Bancos Ofertantes”), através da sociedade holandesa denominada RFS Holdings B.V. (“RFS”), a oferta de aquisição de ações ordinárias e preferenciais conversíveis em ordinárias, e de American Depositary Shares, emitidas e em circulação, representativas do capital social do ABN AMRO Holding N.V. (“ABN”) (“Oferta”), acionista controlador indireto do Banco Real e da AAB Dois Par. A Oferta foi integralmente liquidada em 1º de novembro de 2007 e os Bancos Ofertantes, através da RFS, passaram à condição de titulares de 96,95% das ações de emissão do ABN. Consoante estabelecido no Acordo de Acionistas e Consórcio (Consortium and Shareholder’s Agreement) celebrado entre os Bancos Ofertantes, ficou estabelecido que, uma vez obtidas todas as aprovações das autoridades regulatórias, no Brasil e no exterior, os direitos sobre determinados negócios adquiridos na América Latina e na Itália, incluindo o Banco Real e a AAB Dois Par, seriam transferidos ao Banco Santander Espanha. Como forma de instrumentalizar a transferência 2 das unidades de negócios que caberiam a cada um dos Bancos Ofertantes, o Grupo ABN implementou processo de reestruturação societária onde foram atribuídas a uma sociedade com sede na Holanda (Sterrebeeck B.V.) as unidades de negócio na América Latina e Itália a serem segregadas para o Banco Santander Espanha. Em 24 de julho de 2008, o Banco Santander Espanha adquiriu a totalidade das ações de emissão da referida sociedade holandesa, após o cumprimento de todas as condições precedentes, especialmente a obtenção da aprovação do Banco Central do Brasil (“BACEN”) e do De Nederlandsche Bank (Banco Central da Holanda), de modo que, a partir de 24 de julho de 2008, o Banco Santander Espanha passou a exercer efetivamente o controle societário indireto das estruturas societárias titulares das unidades de negócios que lhe couberam na América Latina e Itália e, dentre outras, do Banco Real e da AAB Dois Par. Em reuniões realizadas em 28 de julho de 2008, as Diretorias do Banco Santander, do Banco Real e da AAB Dois Par e em 29 de julho de 2008, o Conselho de Administração do Banco Santander, aprovaram a proposta de celebração do Protocolo e dos demais documentos relacionados às Incorporações de Ações e decidiram convocar os acionistas das Companhias para apreciar a respectiva proposta de Incorporação de Ações. Adicionalmente, em 28 de julho de 2008 o Banco Santander celebrou Contrato de Compra e Venda de Ações por meio do qual adquiriu 2.213.403 (dois milhões, duzentas e treze mil, quatrocentas e três) ações ordinárias de emissão do Banco Real, até então detidas pela AAB Dois Par e pela Aymoré Crédito, Financiamento e Investimento S.A. 4. Justificação das Incorporações de Ações. 4.1 As Incorporações de Ações serão implementadas com o objetivo de consolidar os investimentos do Banco Santander Espanha no Brasil, com a simplificação da atual estrutura societária das Companhias, tornando o Banco Real e a AAB Dois Par subsidiárias integrais do Banco Santander. 4.2 Os objetivos precípuos da realização das Incorporações de Ações são: (i) assegurar a transferência dos negócios recém-adquiridos no Brasil pelo Banco Santander Espanha, pelo seu efetivo preço de aquisição, para sua controlada já instalada e em funcionamento no Brasil, Banco Santander; (ii) garantir a preservação das personalidades jurídicas do Banco Santander, do Banco Real e da AAB Dois Par; e (iii) concentrar a participação dos acionistas minoritários exclusivamente no Banco Santander, evitando eventuais conflitos de interesse no caso de operações realizadas por quaisquer das instituições, tratando-se de uma medida de proteção dos interesses legítimos do acionista controlador e dos acionistas minoritários das Companhias. 4.3 Essa nova estrutura permitirá a redução de custos administrativos, especialmente os relacionados às obrigações legais e regulatórias atualmente despendidos pelas Companhias. 4.4 Adicionalmente, verifica-se que as Incorporações de Ações se justificam uma vez que trarão os seguintes benefícios: (i) racionalização e simplificação da composição da estrutura patrimonial dos veículos societários; (ii) os atuais acionistas do Banco Real e da AAB Dois Par passarão à condição de acionistas de uma companhia aberta (Banco Santander), cujas ações são negociadas na Bolsa de Valores de São Paulo S.A. – Bovespa; e (iii) acesso à atual política de dividendos do Banco Santander. 4.5 Registre-se, por fim, que as Incorporações de Ações são justificáveis na medida em que resultarão em uma maior eficiência na estrutura corporativa e maior agilidade na execução de 3 decisões estratégicas administrativas e comerciais, além de propiciarem maior crescimento e rentabilidade aos negócios do Banco Santander, Banco Real e da AAB Dois Par. 4.6 Nesse sentido, verifica-se que, em face da sua natureza jurídica, a modalidade de incorporação de ações é a única que permite atender a todos esses objetivos possibilitando, durante o período de integração dos negócios do Banco Santander, do Banco Real e da AAB Dois Par, preservar as respectivas identidades jurídicas e os interesses dos acionistas. 5. Custos da Operação. As despesas necessárias à efetivação das Incorporações de Ações são estimadas em R$ 2.300.000,00 (dois milhões e trezentos mil reais), sendo que tal valor será aplicado no pagamento de empresas especializadas incumbidas da elaboração dos laudos de avaliação, de honorários despendidos com escritórios de advocacia e das publicações legais para divulgação dos editais, avisos e atas envolvidos no processo legal das Incorporações de Ações. 6. Avaliações das Companhias. 6.1 Avaliação dos Patrimônios Líquidos das Companhias pelo Valor Econômico: As avaliações das Companhias pelo seu valor econômico foram realizadas pela KPMG Corporate Finance Ltda., com sede na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, na Avenida Nove de Julho, nº 5.109, 6o andar, inscrita no CNPJ/MF sob o nº 48.883.938/0001-23 (“KPMG”). Referidas avaliações foram realizadas a partir de posições financeiras líquidas auditadas das Companhias, com a mesma data base, ou seja, 30 de junho de 2008, pelo seu valor econômico, através do método do fluxo de caixa descontado a valor presente. Tais avaliações resultaram em uma faixa de valores do capital dos acionistas das Companhias utilizando-se uma variação de taxa de desconto e uma variação de taxa de crescimento dos fluxos de caixa na perpetuidade, cujo resultado encontra-se demonstrado no quadro abaixo: Avaliação do Patrimônio Líquido pelo seu valor Banco Santander Banco Real AAB Dois Par econômico Mínimo Máximo Mínimo Máximo Mínimo Máximo Valor Econômico por lote de mil 205,4551 224,3565 11.773,5245 12.758,5895 1.966,0408 2.018,6110 ações (em reais) 6.2. Avaliação dos Patrimônios Líquidos pelo Valor Contábil. Os patrimônios líquidos das Companhias foram avaliados pelos seus respectivos valores contábeis, conforme laudos de avaliação datados de 28 de julho de 2008, elaborados pela empresa especializada Deloitte Touche Tohmatsu Auditores Independentes (“Deloitte”). Tais avaliações foram realizadas segundo o critério de apuração do valor patrimonial líquido contábil das Companhias, tendo como base os balanços patrimoniais levantados em 30 de junho de 2008, os quais foram devidamente auditados. Com base nos resultados da avaliação dos patrimônios líquidos contábeis das Companhias, o valor patrimonial das ações em circulação, subscritas e integralizadas, na mesma data base, é descrito no quadro abaixo: Avaliação do Patrimônio Banco Santander Banco Real AAB Dois Par Líquido Contábil Valor Patrimonial Contábil por 78,0830 3.729,8569 1.572,0396 lote de mil ações (em reais) 4 6.3.