U skladu sa članom 50. I članom 51. Zakona o tržištu kapitala (Sl.Glasnik RS”br. 31/2011) I članom 3. Pravilnika o sadržini , formi I načinu objavljivanja godišnjih, polugodišnjih I kvartalnih izveštaja javnih društava (Sl. Glasnik RS br. 14/2012)

MORAVA PROM AD

Lapovo

MB: 07149174

Objavljuje

GODIŠNJI IZVEŠTAJ

ZA 2012. godinu

SADRŽAJ

- GODIŠNJI FINANSIJSKI IZVEŠTAJ

-BILANS STANJA

-BILANS USPEHA

-IZVEŠTAJ O TOKOVIMA GOTOVINE

-IZVEŠTAJ O PROMENAMA NA KAPITALU

-NAPOMENE UZ FINANSIJSKE IZVEŠTAJE - GODIŠNJI IZVEŠTAJ O POSLOVANJU DRUŠTVA

- IZVEŠTAJ REVIZORA

- IZJAVA LICA ODGOVORNIH ZA SASTAVLJANJE GODIŠNJEG IZVEŠTAJA

SA NAPOMENOM

"ABSOLUTE AUDIT" d.o.o. 11050 Beograd, Vojislava Ilića 39/II e-mail:[email protected] tel.: 011 2405 143; faks: 011 380 6205 direktor: 063 319 385

AKCIONARSKO DRUŠTVO ZA PROMET INDUSTRIJSKOM ROBOM NA VELIKO I MALO “MORAVA PROM”, , ulica Vojvode Bojovića 4

Izveštaj o izvršenoj reviziji finansijskih izveštaja za period 01.01. do 31.12.2012. godine

Br. 12-046/13

Beograd, april, 2013. godine

ABSOLUTE AUDIT DOO, BEOGRAD, VOJISLAVA ILIĆA 39/II MATIČNI BROJ 20679263; PIB 106779500; TELEFONI: DIREKTOR: 2405-143; OVLAŠĆENI REVIZOR: 063/319-385 TELEFAKS: 380-6205; E-MAIL: [email protected]

AD "MORAVA PROM”, Lapovo

S A D R Ţ A J

Strana Mišljenje ovlašćenog revizora 1-2 Finansijski izveštaji za 2012 godinu: Bilans stanja 3 Bilans uspeha 4 Izveštaj o tokovima gotovine 5 Statistički aneks 6-8 Izveštaj o promenama na kapitalu 9

Napomene uz finansijske izveštaje 10 – 29

Pismo rukovodstva 1-2

"ABSOLUTE AUDIT" d.o.o. 11050 Beograd, Vojislava Ilića 39/II e-mail:[email protected] tel.: 011 2405 143; faks: 011 380 6205 direktor: 063 319 385

ORGANIMA UPRAVLJANJA AD “MORAVA PROM”, Lapovo

MIŠLJENJE OVLAŠĆENOG REVIZORA

Izvršili smo reviziju bilansa stanja AD “MORAVA PROM” , Lapovo, ulica Vojvode Bojovića 4 (u daljem tekstu: AD “MORAVA PROM”) sa stanjem na dan 31. decembra 2012. godine, bilansa uspeha, Izveštaja o tokovima gotovine, Izveštaja o promena na kapitalu za godinu koja se završava na taj dan i pregleda značajnijih računovodstvenih politika i drugih objašnjavajućih napomena.

ODGOVORNOST RUKOVODSTVA ZA FINANSIJSKE IZVEŠTAJE

Rukovodstvo AD “MORAVA PROM”, je odgovorno za sastavljanje i realno i objektivno prikazivanje ovih finansijskih izveštaja u skladu sa MeĎunarodnim standardima finansijskog izveštavanja i Zakonom o računovodstvu i reviziji Republike Srbije. Ova odgovornost uključuje: osmišljavanje, primenu i odrţavanje internih kontrola koje su relevantne za pripremu i fer prezentaciju finansijskih izveštaja koji ne sadrţe materijalno značajne pogrešne iskaze, nastale usled kriminalne radnje ili greške; izbor i primenu odgovarajućih računovodstvenih politika; i sačinjavanje računovodstvenih procena koje su primenjive u datim okolnostima.

ODGOVORNOST REVIZORA

Naša odgovornost je da, na osnovu izvršenih ispitivanja, izrazimo mišljenje o prikazanim finansijskim izveštajima.

Reviziju smo izvršili u skladu sa Zakonom o računovodstvu i reviziji, MeĎunarodnim standardima revizije (MSR –ISA) i Kodeksom etike za profesionalne računovoĎe. Ova regulativa nalaţe da reviziju planiramo i izvršimo na način koji omogućava da se u razumnoj meri uverimo da finansijski izveštaji ne sadrţe materijalno značajne pogrešne iskaze. Revizija koju smo obavili kod “AD “MORAVA PROM"” d.o.o., je uključila ispitivanje dokaza, na bazi provere uzoraka, koji potkrepljuju iznose i obelodanjivanja u finansijskim izveštajima. TakoĎe smo izvršili ocenu korišćenih računovodstvenih načela i značajnih procena izvršenih od strane rukovodstva preduzeća, kao i ocenu celokupnog prikaza finansijskih izveštaja.

Smatramo da revizija koju smo obavili pruţa razumnu osnovu za niţe navedeno mišljenje.

ABSOLUTE AUDIT DOO, BEOGRAD, VOJISLAVA ILIĆA 39/II 1 MATIČNI BROJ 20679263; PIB 106779500; TELEFONI: DIREKTOR: 2405-143; OVLAŠĆENI REVIZOR: 063/319-385 TELEFAKS: 380-6205; E-MAIL: [email protected] "ABSOLUTE AUDIT" d.o.o. 11050 Beograd, Vojislava Ilića 39/II e-mail:[email protected] tel.: 011 2405 143; faks: 011 380 6205 direktor: 063 319 385

MIŠLJENJE

Po našem mišljenju, finansijski izveštaji prikazuju istinito i objektivno, po svim materijalno značajnim aspektima, stanje imovine, obaveza i kapitala “AD “MORAVA PROM”, Lapovo, ulica Vojvode Bojovića 4, na dan 31. decembra 2012. godine, rezultate poslovanja za 2012. godinu, i tokove gotovine za 2012. godinu, u skladu sa MeĎunarodnim standardima finansijskog izveštavanja.

Skretanje paţnje bez uticaja na dato mišljenje

Kao što je obelodanjeno u napomeni 22.3., uz finansijske izveštaje, prema Izvodu otvorenih stavki primljenog od Raiffeisen banke a.d, Beograd, sa stanjem na dan 31.12.2012. godine, utvrĎeno je da AD “MORAVA PROM” ima potencijalne obaveze po izdatim garancijama u iznosu od RSD 3.300 hiljada i po datim jemstvima u iznosu od RSD 10.000 hiljada i EUR 1.900 hiljada. Navedene potencijalne obaveze nisu evidentirane u poslovnim knjigama AD “MORAVA PROM”.

Beograd, 26.04.2013. godine

“Absolute audit” doo

Dragica Ostojić - Ovlašćeni revizor

ABSOLUTE AUDIT DOO, BEOGRAD, VOJISLAVA ILIĆA 39/II 2 MATIČNI BROJ 20679263; PIB 106779500; TELEFONI: DIREKTOR: 2405-143; OVLAŠĆENI REVIZOR: 063/319-385 TELEFAKS: 380-6205; E-MAIL: [email protected] AD “MORAVA PROM”, Lapovo Finansijski izveštaji 31. decembar 2012. godine Iznosi su iskazani RSD 000

BILANS STANJA

Napo 2012 2011 mene A K T I V A I. Stalna imovina 40.156 40.836 1. Nematerijalna ulaganja - - 2. Nekretnine, postrojenja, oprema 7. 40.156 40.836 Nekretnine, postrojenja, oprema 36.704 37.261 Investicione nekretnine 3.452 3.575 3. Dugoroĉni finansijski plasmani - - II. Obrtna imovina 98.594 83.689 1. Zalihe 8. 42.482 42.769 2. Kratkoroĉna potraţivanja, plasmani i 9. gotovina 56.112 40.920 Potraţivanja 9.1. 34.781 16.729 Potraţivanja za više plaćeni porez na dobitak - - Kratkoročni finansijski plasmani 9.2. 15.262 13.081 Gotovinski ekvivalenti i gotovina 9.3. 3.920 11.070 PDV i aktivna vremenska razgraničenja 9.4. 2.149 40 III. Odloţena poreska sredstva - - IV. Gubitak iznad visine kapitala 10. 4.709 7.331 UKUPNA AKTIVA 143.459 131.856 VANBILANSNA AKTIVA - - P A S I V A I. Kapital 11. - - Osnovni kapital 11. 14.036 14.036 Nerealizovani dobici po osnovu HOV - - Nerealizovani gubici po osnovu HOV - - NerasporeĎeni dobitak 11. 2.675 - (Gubitak) 11. 16.658 14.036 Otkupljene sopstvene akcije 11. 53 - II. Dugoroĉna rezervisanja i obaveze (1+2) 12. 142.821 131.489 1. Dugoroĉne obaveze 12.1. 63.032 9.353 Dugoročni krediti 12.1. 63.032 9.353 Ostale dugoročne obaveze - - 2. Kratkoroĉne obaveze 12.2. 79.789 122.136 Kratkoročne finansijske obaveze 12.2.1. 19.480 33.035 Obaveze iz poslovanja 12.2.2. 56.474 83.560 Ostale kratkoročne obaveze 12.2.3. 2.419 2.769 Obaveze za PDV i ostale javne prihode i PVR 12.2.4. 1.416 2.772 Obaveze po osnovu poreza na dobitak - - III. Odloţene poreske obaveze 13. 638 367 UKUPNA PASIVA 143.459 131.856 VANBILANSNA PASIVA - -

Potpisano i overeno u ime Društva

Direktor Društva

……………………………

Napomene na stranama od 9 do 33 čine sastavni deo ovih finansijskih izveštaja. 3 Mišljenje ovlašćenog revizora strana 1-2. AD “MORAVA PROM”, Lapovo Finansijski izveštaji 31. decembar 2012. godine Iznosi su iskazani RSD 000

BILANS USPEHA

Napo Mene 2012 2011

POSLOVNI PRIHODI 14. 533.066 467.241 Prihodi od prodaje 531.177 465.107 Prihodi od aktiviranja učinaka i robe - - Povećanje vrednosti zaliha učinaka - - Smanjenje vrednosti zaliha učinaka - - Ostali poslovni prihodi 1.889 465.107

POSLOVNI RASHODI 15. 535.212 466.758 Nabavna vrednost prodate robe 482.100 415.263 Troškovi materijala 10.885 9.825 Troškovi zarada, nak. i ostali lični 30.120 30.947 rashodi Troškovi amortizacije i rezervisanja 3.2. 2.791 2.676 Ostali poslovni rashodi 15.1. 9.316 8.047

POSLOVNI DOBITAK/(GUBITAK) (2.146) 483

FINANSIJSKI PRIHODI 16. 2.060 1.585 FINANSIJSKI RASHODI 17. 1.195 2.530

OSTALI PRIHODI 18. 6.443 3.448 OSTALI RASHODI 19. 2.216 2.032

DOBITAK/(GUBITAK) IZ REDOVNOG POSLOVANJA 20. 2.946 954

DOBITAK /(GUBITAK) PRE OPOREZIVANJA 20. 2.946 954

POREZ NA DOBITAK - -- Odloţeni poreski rashodi perioda 13. 271 - Odloţeni poreski prihodi perioda - 2 NETO DOBITAK/(GUBITAK) 20. 2.675 956

Napomene na stranama od 9 do 33 čine sastavni deo ovih finansijskih izveštaja. 4 Mišljenje ovlašćenog revizora strana 1-2. AD “MORAVA PROM”, Lapovo Finansijski izveštaji 31. decembar 2012. godine Iznosi su iskazani RSD 000

IZVEŠTAJ O TOKOVIMA GOTOVINE

2012 2011

I. NOVĈANI TOKOVI IZ POSLOVNIH AKTIVNOSTI Prilivi gotovine iz poslovnih aktivnosti 641.502 586.384 Prodaja i primljeni avansi 638.677 463.847 Primljene kamate iz poslovnih aktivnosti 595 841 Ostali prilivi iz redovnog poslovanja 2.230 121.696 (Odlivi gotovine iz poslovnih aktivnosti) (729.202) (596.071) Isplate dobavljačima i dati avansi (687.364) (557.941) Zarade, naknade zarada i ostali lični rashodi (30.428) (28.399) Plaćene kamate (1.177) (2.530) Porez na dobitak - - Plaćanja po osnovu ostalih javnih prihoda (10.233) (7.201) Neto priliv/(odliv) gotovine iz poslovnih aktivnosti (87.700) (9.687)

II.TOKOVI GOTOVINE IZ AKTIVNOSTI INVESTIRANJA Prilivi gotovine iz aktivnosti investiranja 149 - Prodaja nekretnina i opreme 149 - Ostali finansijski plasmani (neto prilivi) - - Primljene kamate iz aktivnosti investiranja - - (Odlivi gotovine iz aktivnosti investiranja) (2.418) (5.998) Kupovina akcija i udela (neto prilivi) - - Kupovina nem.ulaganja, nekretnina, postrojenja i opreme (237) (5.998) Ostali finansijski plasmanai (neto odlivi) (2.181) - Neto/(odliv) gotovine iz aktivnosti investiranja (2.269) (5.998) III. TOKOVI GOTOVINE IZ AKTIVNOSTI FINANSIRANJA Prilivi gotovine iz aktivnosti finansiranja 82.872 15.603 Dugoročni i kratkoročni krediti i ostale obaveze (neto priliv) 55.787 10.000 Ostale dugoročne i kratkoročne obaveze 27.085 5.603 (Odlivi gotovine iz aktivnosti finansiranja) (53) - Otkup sopstvenih akcija i udela (53) - Dugoročni i kratkor. krediti i ostale obaveze (neto odlivi) - - Finansijski lizing - - Isplata dividende - - Neto prilivi /(odliv) gotovine iz aktivn.finansiranja 82.819 15.603 UKUPAN PRILIV GOTOVINE 724.523 601.987 UKUPAN (ODLIV) GOTOVINE (731.673) (602.069) NETO PRILIV GOTOVINE - - NETO (ODLIV) GOTOVINE (7.150) (82) GOTOVINA NA POĈETKU OBRAĈUNSKOG PERIODA 11.070 11.152 POZITIVNE KURSNE RAZLIKE - - (NEGATIVNE KURSNE RAZLIKE) - - GOTOVINA NA KRAJU OBRAĈUNSKOG PERIODA 3.920 11.070

Napomene na stranama od 9 do 33 čine sastavni deo ovih finansijskih izveštaja. 5 Mišljenje ovlašćenog revizora strana 1-2. AD “MORAVA PROM”, Lapovo Finansijski izveštaji 31. decembar 2012. godine Iznosi su iskazani RSD 000

STATISTIĈKI ANEKS ZA 2012. GODINU

I OPŠTI PODACI O PRAVNOM LICU

OPIS 2012 2011

Broj meseci poslovanja (od 1 do 12) 12 12 Oznaka za veličinu (od 1 do 3) 2 2 Oznaka za vlasništvo (od 1 do 5) 2 2 Broj stranih (pravnih ili fizičkih) lica koja imaju učešće u kapitalu - - Pros. broj zaposlenih na osnovu stanja krajem svakog meseca 69 72

II BRUTO PROMENE NEMATERIJALNIH ULAGANJA I NEKRETNINA, POSTROJENJA, OPREME I BIOLOŠKIH SREDSTAVA

OPIS BRUTO ISPRAVKA NETO

1. Nematerijalna ulaganja Stanje na početku godine - - - Povećanja (nabavke) u toku godine - XXXXX - Smanjenje u toku godine - XXXXX - Stanje na kraju godine: - - - 2. Nekretnine, postrojenja i oprema Stanje na početku godine 132.256 91.420 40.836 Povećanja (nabavke) u toku godine 2.842 XXXXX 2.842 Smanjenje u toku godine 3.522 XXXXX 3.522 Stanje na kraju godine: 131.576 91.420 40.156

III STRUKTURA ZALIHA

OPIS 2012 2011

Roba 42.248 42.654 Dati avansi 234 115 S v e g a : 42.482 42.769

IV STRUKTURA OSNOVNOG KAPITALA

OPIS 2012 2011

Akcijski kapital 14.036 14.036 u tome: strani kapital - - S v e g a : 14.036 14.036

V STRUKTURA AKCIJSKOG KAPITALA

OPIS 2012 2011 1.Obiĉne akcije 1.1.Broj običnih akcija 28.073 28.073 Nominalna vrednost prioritetnih akcija-ukupno 14.036 14.036 2. Prioritetne akcije 2.1. Broj prioritetnih akcija - - Nominalna vrednost prioritetnih akcija-ukupno - - S v e g a - nominalna vrednost akcija : - -

Napomene na stranama od 10 do 29 čine sastavni deo ovih finansijskih izveštaja. 6 Mišljenje ovlašćenog revizora strana 1-2. AD “MORAVA PROM”, Lapovo Finansijski izveštaji 31. decembar 2012. godine Iznosi su iskazani RSD 000

VI POTRAŢIVANJA I OBAVEZE

OPIS 2012 2011

Potraţivanja po osnovu prodaje 29.117 11.136 Obaveze iz poslovanja 56.474 83.560 Potraţivanja u toku godine od društva za osiguranje 82 2.193 PDV – prethodnbi porez (godišnji iznos po pores. 83.196 71.914 Prijavama) Obaveze iz poslovanja (potraţni promet bez poč.stanja) 643.094 535.047 Obaveze za neto zarade i naknade (potraţ. Promet bez ps) 16.833 17.716 Obaveze za porez na zarade i naknade na teret zaposlenog 2.026 2.105 (potraţni promet bez početnog stanja) Obaveze za doprinose na zarade i naknade zarada na teret 4.116 4.237 zaposlenog (potraţni promet bez početnog stanja) Obaveze za dividende i dr.lična primanja - - Obaveze prema fiz.licimapo ugovorima 2.048 1.707 Obaveze za PDV (godišnji iznos po poreskim prijavama) 91.821 77.432 S v e g a : 928.807 807.047

VII DRUGI TROŠKOVI I RASHODI

OPIS 2012 2011

Troškovi goriva i energije 7.558 6.826 Troškovi zarada i naknada zarada (bruto) 22.975 24.058 Troškovi poreza i doprinosa na zarade i na teret poslodavca 4.116 4.220 Troškovi nakanada prema fiz.licima po ugovorima 2.449 2.032 Ostali lični rashodi i naknade 580 637 Troškovi proizvodnih usluga 4.034 3.548 Troškovi zakupnina 3 3 Troškovi amortizacije 2.791 2.676 Troškovi premija osiguranja 375 381 Troškovi platnog prometa 702 673 Troškovi članarina - 10 Troškovi poreza 1.230 1.191 Troškovi doprinosa 78 69 Rashodi kamata 1.177 712 Rashodi kamata i deo finan. Rashoda 1.177 1.818 Rashodi kamata i deo finan. po kreditima od banaka i dfo 1.175 - Rashodi za humanitarne i sl. Namene - - S v e g a : 50.420 48.854

VIII DRUGI PRIHODI

OPIS 2012 2011 Prihodi od prodaje robe 530.100 463.847 Prihodi od subvencija, kompenzacija i povraćaja poreza - - Prihodi od kamata 2.060 725 Prihodi od kamata po računima i depozitima kod banaka 2.060 725 S v e g a : 534.220 465.297

IX OSTALI PODACI

OPIS 2012 2011

Obračunate carine i druge uvozne daţbine - - S v e g a : - -

Napomene na stranama od 10 do 29 čine sastavni deo ovih finansijskih izveštaja. 7 Mišljenje ovlašćenog revizora strana 1-2. AD “MORAVA PROM”, Lapovo Finansijski izveštaji 31. decembar 2012. godine Iznosi su iskazani RSD 000

X RAZGRANIĈENI NEGATIVNI NETO EFEKTI UGOVORENE VALUTNE KLAUZULE I KURSNIH RAZLIKA

OPIS 2012 2011 Razgraničeni neto efekat kursnih razlika 1.816 - S v e g a : 1.816 -

XI RAZGRANIĈENI POZITIVNI NETO EFEKTI UGOVORENE VALUTNE KLAUZULE I KURSNIH RAZLIKA

OPIS 2012 2011 Razgraničeni neto efekat valutne klauzule - - S v e g a : - -

Napomene na stranama od 10 do 29 čine sastavni deo ovih finansijskih izveštaja. 8 Mišljenje ovlašćenog revizora strana 1-2. AD “MORAVA PROM”, Lapovo Finansijski izveštaji 31. decembar 2012. godine Iznosi su iskazani RSD 000

IZVEŠTAJ O PROMENAMA NA KAPITALU

(Gubitak do (Otkupljene (Gubitak visine sopstvene iznad Osnovni NerasporeĊeni kapitala) akcije) visine kapital dobitak Ukupno kapitala) Stanje 01.01. 2011. 14.036 - (14.036) - - (7.646) Povećanje - - - - - (641) (Smanjenje) - - - - - (956) Stanje 31.12.2011. 14.036 - (14.036) - - (7.331) Stanje 01.01. 2012. 14.036 - (14.036) - - (7.331) Povećanje - 2.675 (2.622) (53) - - (Smanjenje) - - - - - 2.622

Stanje 31. 12. 2012. 14.036 2.675 (16.658) (53) - (4.709)

Napomene na stranama od 10 do 29 čine sastavni deo ovih finansijskih izveštaja. 9 Mišljenje ovlašćenog revizora strana 1-2. AD “MORAVA PROM”, Lapovo Napomene uz finansijske izveštaje 31. decembar 2012. godine

Iznosi su iskazani RSD 000 1. OPŠTI PODACI I DELATNOST

Akcionarsko društvo za promet industrijskom robom na veliko i malo “MORAVA PROM” a.d., Lapovo, ulica Vojvode Bojovića 4, osnovano je i registrovano kod Trgovinskog suda u Kragujevcu pod brojem registrarskog uloška 1-1358.

Akcionarsko društvo za promet industrijskom robom na veliko i malo “MORAVA PROM” a.d., Lapovo, ulica Vojvode Bojovića 4, (u daljem tekstu: AD “MORAVA PROM”) je upisano u registar Agencije za privredne registre u Beogradu, Rešenjem broj BD 18626/2005, od 10.06.2005. godine.

Prema navedenom Rešenju, upisani i uplaćeni kapital iznosi 56.276.000,00 CSD, uplaćen dana 20.03.2004. godine. Prema navedenom Rešenju, osnivači su: - Trgovinsko preduzeće “MORAVA” d.o.o, , ulica Industrijska bb, upisani i uplaćeni kapital u iznosu od 40.214.000,00 CSD, od 20.03.2004. godine i - Akcionari prema potvrdi, upisani i uplaćeni kapital u iznosu od 16.062.000,00 CSD, od 20.03.2004. godine

Prema navedenom Rešenju, direktor i zastupnik AD “MORAVA PROM”, je gospodin Aco Josović (JMBG 2806960923024).

Osnovna delatnost “AD "MORAVA PROM"” d.o.o., je: - Ostala trgovina na malo u nespecijalizovanim prodavnicama (šifra 4719).

Sedište AD “MORAVA PROM”, je u Lapovu, ulica Vojvode Bojovića broj 4.

Matični broj AD “MORAVA PROM”, je 07149174, a dodeljeni PIB je 101888288.

AD “MORAVA PROM”, je na dan 31.12.2012. godine imalo prosečno 69 zaposlenih (u 2011. godini prosečno 72 zaposlena).

Generelni direktor AD “MORAVA PROM”, je gospodin Ţivorad Milošević (JMBG 1311953724129).

AD “MORAVA PROM”, je saglasno kriterijumima iz Zakona o računovodstvu i reviziji za 2012. godinu razvrstano u srednja pravna lica.

AD “MORAVA PROM”, ima aktivne tekuće račune kod poslovnih banka i to:

Naziv poslovne banke Broj tekućeg raĉuna Komercijalna banka a.d, Beograd 205-67633-16 Credy banka a.d, Kragujevac 150-786-11 Raiffeisen banka a.d, Beograd 265-33103189-81 VojvoĎanska banka a.d, 355-1030640-83 Unicredit banka a.d, Beograd 170-30010191000-03

Napomene na stranama od 10 do 29 čine sastavni deo ovih finansijskih izveštaja. 10 Mišljenje ovlašćenog revizora strana 1-2. AD “MORAVA PROM”, Lapovo Napomene uz finansijske izveštaje 31. decembar 2012. godine

Iznosi su iskazani RSD 000 2. OSNOVA ZA SASTAVLJANJE I PRIKAZIVANJE FINANSIJSKIH IZVEŠTAJA, KONCEPT NASTAVKA POSLOVANJA I IZVEŠTAJNA VALUTA

2. 1. Osnova za sastavljanje i prikazivanje finansijskih izveštaja

Priloţeni finansijski izveštaji predstavljaju finansijske izveštaje koje je AD “MORAVA PROM”, sastavilo u skladu sa Zakonom o računovodstvu i reviziji (”Sl. Glasnik” RS br. 71/2002 ... 99/2011) koji zahteva da se finansijski izveštaji sastavljaju u skladu sa MeĎunarodnim Standardima Finansijskog Izveštavanja (MSFI) počev od 1. januara 2004. godine.

Finansijski izveštaji su prikazani u formatu koji je propisan Pravilnikom o obrascima i sadrţini pozicija u obrascima finansijskih izveštaja za preduzeća, zadruge i preduzetnike i Pravilnikom o kontnom okviru i sadrţini računa u kontnom okviru za preduzeća, zadruge i preduzetnike (“Sluţbeni glasnik RS”, br. 114/06., 119/08, 09/09, 4/2010, 3/2011 i 101/2012).

2.2. Uporedni podaci

Uporedne podatke čine finansijski izveštaji koje je AD “MORAVA PROM”, sačinilo sa stanjem na dan 31. decembra 2011. godine.

Korekcije grešaka nastalih u ranijim periodima se vrše korigovanjem uporednih podataka, Što je u skladu sa MRS 8 - Računovodstvene politike, promene računovodstvenih procena i greške koji zahteva da se sve korekcije materijalno značajnih grešaka vrše putem korekcije uporednih podataka u finanijskim izveštajima.

Reviziju finansijskih izveštaja za 2011. godinu izvršilo je preduzeće za reviziju i računovodstvene usluge “DIJ-AUDIT” d.o.o. iz Beograda i izrazilo pozitivno mišljenje.

2.3. Koncept nastavka poslovanja

Finansijski izveštaji su sastavljeni u skladu sa konceptom nastavka poslovanja koji podrazumeva da će AD “MORAVA PROM”, nastaviti da posluje u doglednoj budućnosti.

2.4. Izveštajna valuta

Finansijski izveštaji su iskazani u hiljadama dinara (RSD), odnosno u domicilnoj valuti Republike Srbije. a) Devizni kursevi valuta na dan 31 decembra iznose:

2012 2011 2010 1 EUR = 113,7183 RSD 104,6409 RSD 105,4982 RSD 1 USD = 86,1763 RSD 80,8662 RSD 79,2802 RSD 1 CHF = 94,1922 RSD 85,9121 RSD 84,4458 RSD (b) Transakcije i stanja

Transakcije u stranoj valuti se preračunavaju u funkcionalnu valutu primenom deviznih kurseva vaţećih na dan transakcije. Pozitivne i negativne kursne razlike nastale iz izmirenja takvih transakcija i iz preračuna monetarnih sredstava i obaveza izraţenih u stranim valutama na kraju godine, priznaju se u bilansu uspeha.

Promene u fer vrednosti monetarnih hartija od vrednosti izraţenih u stranim valutama koje su klasifikovane kao hartije od vrednosti namenjene prodaji se tretiraju kao kursne razlike po osnovu promena u amortizovanoj vrednosti hartija od vrednosti i kao ostale promene u knjigovodstvenoj vrednosti hartija od vrednosti. Kursne razlike se priznaju u bilansu uspeha, a ostale promene u knjigovodstvenoj vrednosti se iskazuju u okviru kapitala.

Kursne razlike na nemonetarnim sredstvima i obavezama se iskazuju kao deo gubitka ili dobitka na fer vrednosti. Kursne razlike na nemonetarnim finansijskim sredstvima i obavezama, kao što su vlasničke hartije od vrednosti koje se iskazuju po fer vrednosti kroz bilans uspeha, priznaju se u bilansu uspeha kao deo gubitka ili dobitka na fer vrednosti. Kursne razlike na nemonetarnim finansijskim sredstvima, kao što su vlasničke hartije od vrednosti klasifikovane kao finansijska sredstva raspoloţiva za prodaju, uključuju se u revalorizacione rezerve.

Napomene na stranama od 10 do 29 čine sastavni deo ovih finansijskih izveštaja. 11 Mišljenje ovlašćenog revizora strana 1-2. AD “MORAVA PROM”, Lapovo Napomene uz finansijske izveštaje 31. decembar 2012. godine

Iznosi su iskazani RSD 000 3. OSNOVNE RAĈUNOVODSTVENE POLITIKE

Organ upravljanja Društva usvojio je Pravilnik o računovodstvu i računovodstvenim politikama, u skladu sa MeĎunarodnim standardima finansijskog izveštavanja i Zakonom o računovodstvu i reviziji, dana 30.05.2004. godine.

3.1. NEKRETNINE, POSTROJENJA , OPREMA I NEMATERIJALNA ULAGANJA

Sve nabavke u toku 2012. godine iskazane su po nabavnoj vrednosti. Zavisni troškovi uključuju sve troškove koji se mogu direktno pripisati dovoĎenju u stanje funkcionalne pripravnosti tih sredstava. Nabavna vrednost uključuje sve izdatke koji se priznaju u skladu sa MRS 16 - Nekretnine, postrojenja i oprema.

Oprema se kapitalizuje ako je vek njenog korišćenja duţi od jedne godine i ako je njena pojedinačna vrednost veća od vrednosti propisane poreskim propisima.

3.2. AMORTIZACIJA

Amortizacija se ravnomerno obračunava na nabavnu vrednost nekretnina, postrojenja i opreme i nematerijalnih ulaganja, primenom sledećih godišnjih stopa amortizacije s ciljem da se sredstva u potpunosti otpišu u toku njihovog korisnog veka upotrebe:

Kоrisni vеk traјanja Stоpa (gоdina) amоrtizaciје GraĎevinski objekti 40 2,5% Oprema 6.67 do 10 10-15%

Obračun amortizacije nekretnina, postrojenja i opreme i nematerijalnih ulaganja počinje kada se ova sredstva stave u upotrebu. Amortizacione stope se revidiraju svake godine radi obračuna amortizacije koja odraţava stvarni utrošak ovih sredstava u toku poslovanja i preostali nameravani vek njihovog korišćenja.

Troškovi odrţavanja i opravki osnovnih sredstava pokrivaju se iz prihoda obračunskog perioda u kome su nastali.

3.3. DUGOROĈNI FINANSIJSKI PLASMANI

Učešća u kapitalu predstavljaju dugoročna finansijska ulaganja u kapital drugih pravnih lica (banaka, osiguravajućih društava, akcionarskih društava i društava sa ograničenom odgovornošću), koja su dugoročnog karaktera a nisu pribavljena s namerom da se prodaju u bliskoj budućnosti.

TakoĎe u okviru dugoročnih finansijskih plasmana iskazuju se :dugoročni krediti zavisnim, povezanim i drugim pravnim licima, dugoročni krediti dati radnicima, hartije od vrednosti koje se drţe do dospeća i ostali dugoročni plasmani.

Navedeni plasmani predstavljaju finansijska sredstva koja se prilikom početnog priznavanja mere po njihovoj nabavnoj vrednosti koja predstavlja poštenu vrednost nadoknade koja je data za njih.Troškovi nastali u vezi ulaganja u plasmane se uključuju u početno merenje svih finansijskih sredstava.

Prema metodi učešća, ulaganje se prvo iskazuje po nabavnoj vrednosti, a iskazana vrednost se povećava ili smanjuje tako da se prizna investitorov udeo u dobitku ili gubitku korisnika ulaganja nakon dana sticanja.

Korekcije iskazanog iznosa vrše se i zbog promena u investitorovom proporcionalnom interesu, u korisniku ulaganja koje su nastale usled promena u kapitalu korisnika ulaganja a koje nisu bile uključene u bilans uspeha.Takve promene uključuju promene nastale iz revalorizacije nekretnina, postrojenja, opreme i investicija, iz razlika prevoĎenja stranih valuta i iz usklaĎivanja razlika proizašlih iz poslovnih kombinacija.

Napomene na stranama od 10 do 29 čine sastavni deo ovih finansijskih izveštaja. 12 Mišljenje ovlašćenog revizora strana 1-2. AD “MORAVA PROM”, Lapovo Napomene uz finansijske izveštaje 31. decembar 2012. godine

Iznosi su iskazani RSD 000

3.4. ZALIHE

Zalihe se iskazuju po ceni koštanja ili po neto prodajnoj vrednosti, u zavisnosti od toga koja je niţa. Neto prodajna vrednost je cena po kojoj zalihe mogu biti prodate u normalnim uslovima poslovanja nakon umanjenja cene za troškove prodaje.

Vrednost zaliha materijala utvrĎuje se metodom prosečne nabavne cene. Oštećene zalihe i zalihe koje po kvalitetu ne odgovaraju standardima se otpisuju.

3.5. POTRAŢIVANJA

Potraţivanja od kupaca mere se po vrednosti iz originalne fakture. Ako se vrednost u fakturi iskazuje u stranoj valuti, vrši se preračunavanje u izveštajnu valutu po kursu Narodne banke Srbije vaţećem na dan transakcije (promptni kurs). Promene deviznog kursa od datuma transakcije do datuma naplate potraţivanja iskazuju se kao kursne razlike u korist prihoda ili na teret rashoda. Potraţivanja iskazana u stranoj valuti na dan bilansa preračunavaju se prema vaţećem zaključnom kursu Narodne banke Srbije a kursne razlike priznaju se kao prihod ili rashod perioda.

3.5.1. ISPRAVKA VREDNOSTI NENAPLATIVIH POTRAŢIVANJA

Prema odredbama Pravilnika o računovodstvu AD “MORAVA PROM”, jednom godišnje vrši usklaĎivanje finansijskih plasmana i potraţivanja za svakog poslovnog partnera.

Pokazatelji verovatne nenaplativosti potraţivanja su: - ako duţnik prilikom usaglašavanja ne priznaje obavezu; - ako duţnik kasni sa izmirenjem svojih obaveza; - kada je pokrenut postupak stečaja ili likvidacije nad duţnikom i - na osnovu sudske odluke, po dogovoru o poravnanju izmeĎu ugovorenih strana. Dospeli finansijski plasmani i potraţivanja kojima je protekao rok naplate do dana kada se vrši obračun ispravke vrednosti radi sastavljanja godišnjih finansijskih izveštaja, ispravljaju se terećenjem ostalih rashoda a po proceni Organa upravljanja, a u skladu sa odredbama člana 16. Zakona o porezu na dobit. Naplaćena otpisana potraţivanja se knjiţe u korist prihoda.

3.6. GOTOVINA I GOTOVINSKI EKVIVALENTI

Gotovina i gotovinski ekvivalenti obuhvataju: novac u blagajni, depozite po viĎenju kod banaka, druga kratkoročna visoko likvidna ulaganja sa prvobitnim rokom dospeća do tri meseca ili kraće i prekoračenja po tekućem računu. Prekoračenja po tekućem računu iskazana su u u okviru tekućih obaveza u bilansu stanja.

3.7. VANBILANSNA SREDSTVA/OBAVEZE

Vanbilansna sredstva/obaveze uključuje: imovinu uzetu u zakup, osim sredstava uzetih u finansijski lizing, robu u konsignaciji, materijal primljen na obradu i doradu i ostala sredstva koja nisu u vlasništvu Društva, kao i potraţivanja/obaveze po instrumentima obezbeĎenja plaćanja kao što su garancije i drugi oblici jemstva.

3.8. KAPITAL

Prema stavu 5. MRS 32 – Finansijski instrumenti – prezentacija, odnosno paragraf 47 MSFI Kapital se definiše kao ostatak imovine preduzeća nakon odbitka svih njegovih obaveza. Kapital se iskazuje po nominalnoj vrednosti, posebno svaka vrsta kapitala (osnovni kapital i ostali kapital, upisani neuplaćeni kapital, rezerve i nerasporeĎena dobit). Vrednost kapitala koriguje se za iznos iskazanog gubitka, do visine kapitala, a deo gubitka iznad visine kapitala iskazuje se u aktivi bilansa stanja.

3.9. REZERVISANJA

Rezervisanja za obnavljanje i očuvanje ţivotne sredine, troškove restrukturiranja i odštetne zahteve se priznaju kada Društvo ima postojeću zakonsku ili ugovorenu obavezu koja je rezultat prošlih dogaĎaja, kada je verovatno da će podmirenje ovih obaveza iziskivati odliv sredstava i kada se iznos ovih obaveza moţe pouzdano proceniti. Rezervisanja namenjena restrukturiranju obuhvataju penale zbog otkazivanja zakupa i isplate zbog raskida radnog odnosa sa radnicima. Rezervisanja se ne priznaju za buduće poslovne gubitke.

Napomene na stranama od 10 do 29 čine sastavni deo ovih finansijskih izveštaja. 13 Mišljenje ovlašćenog revizora strana 1-2. AD “MORAVA PROM”, Lapovo Napomene uz finansijske izveštaje 31. decembar 2012. godine

Iznosi su iskazani RSD 000 Kada postoji odreĎeni broj sličnih obaveza, verovatnoća da će podmirenje obaveza iziskivati odliv sredstava se utvrĎuje na nivou te kategorije kao celine. Rezervisanje se priznaje čak i onda kada je ta verovatnoća, u odnosu na bilo koju od pojedinačnih obaveza u istoj kategoriji, mala. Rezervisanje se odmerava po sadašnjoj vrednosti izdatka potrebnog za izmirenje obaveze, primenom odgovarajuće diskontne stope koja odraţava tekuću trţišnu procenu vrednosti novca i specifične rizike povezane sa obavezom. Povećanje rezervisanja zbog proteka vremena se iskazuje kao trošak kamata. Rezervisanja se naknaĎuju u celini iz prihoda obračunskog perioda u kome se vrši rezervisanje. Ukidanje dugoročnih rezervisanja iskazuje se u okviru ostalih prihoda perioda u kome se ukidanje vrši.

3.10. OBAVEZE PO KREDITIMA

Obaveze po kreditima se inicijalno priznaju po poštenoj vrednosti priliva, bez uključivanja transakcionih troškova. U narednim periodima obaveze po kreditima se iskazuju po amortizovanoj vrednosti; sve razlike izmeĎu ostvarenog priliva (umanjenog za transakcione troškove) i iznosa otplata, priznaju se u bilansu uspeha u periodu korišćenja kredita primenom metode efektivne kamatne stope.

Obaveze po kreditima se klasifikuju kao tekuće obaveze, osim ukoliko Društvo nema bezuslovno pravo da odloţi izmirenje obaveza za najmanje 12 meseci nakon datuma bilansa stanja.

3.11. OBAVEZE PREMA DOBAVLJAĈIMA

Obaveze prema dobavljačima se inicijalno iskazuju po fer vrednosti, a naknadno se odmeravaju prema amortizovanoj vrednosti korišćenjem metoda efektivne kamatne stope.

3.12. PRIMANJA ZAPOSLENIH

(a) Obaveze za penzije

Društvo nema sopstvene penzione fondove niti opcije za isplate zaposlenima u vidu akcija i po tom osnovu nema identifikovane obaveze na dan 31. decembra 2012. godine.

Društvo ima plan definisanih doprinosa za penzije. U skladu sa srpskim propisima, Društvo je u obavezi da obustavi i uplati, u ime zaposlenih, doprinose drţavnim fondovima kojima se obezbeĎuje socijalna sigurnost zaposlenih a po stopama propisanim zakonskim propisima. Doprinosi na teret poslodavca i doprinosi na teret zaposlenog se knjiţe na teret rashoda perioda na koji se odnose. Više plaćeni doprinosi se priznaju kao sredstvo u iznosu koji se moţe refundirati ili u iznosu za koji se moţe umanjiti buduća obaveza za plaćanje doprinosa.

Društvo obezbeĎuje, otpremnine prilikom odlaska u penziju, otpremnine pri raskidu radnog odnosa.

3.13. POSLOVNI PRIHODI I RASHODI

Prihodi se iskazuju po fakturnoj vrednosti, umanjenoj za date popuste, povraćaje, poreze i druge daţbine. Prihodi se priznaju u trenutku kada se roba isporuči kupcu, odnosno kada svi rizici po osnovu isporučene robe preĎu na kupca.

Prihodi od usluga se priznaju kada je usluga izvršena. Za usluge koje se vrše u duţem vremenskom periodu, prihodi se priznaju srazmerno stepenu dovršenosti posla.

Rashodi se priznaju kada smanjenje budućih ekonomskih koristi koje je povezano sa smanjenjem sredstava ili povećanjem obaveza moţe pouzdano da se izmeri, odnosno da priznavanje rashoda nastaje istovremeno sa priznavanjem porasta obaveza ili smanjenjem sredstava.

3.14. PRERAĈUNAVANJE DEVIZNIH IZNOSA

Poslovne promene nastale u stranoj valuti se preračunavaju u dinare po srednjem kursu utvrĎenom na meĎubankarskom trţištu deviza koji je vaţio na dan poslovne promene.

Sredstva i obaveze iskazane u stranoj valuti na dan bilansa stanja preračunavaju se u dinare po srednjem kursu utvrĎenom na meĎubankarskom trţištu deviza koji je vaţio na dan bilansa stanja.

Napomene na stranama od 10 do 29 čine sastavni deo ovih finansijskih izveštaja. 14 Mišljenje ovlašćenog revizora strana 1-2. AD “MORAVA PROM”, Lapovo Napomene uz finansijske izveštaje 31. decembar 2012. godine

Iznosi su iskazani RSD 000 Neto pozitivne i negativne kursne razlike nastale prilikom preračuna poslovnih transakcija u stranoj valuti i prilikom preračuna pozicija bilansa stanja iskazanih u stranoj valuti knjiţene su u korist ili na teret bilansa uspeha kao dobici ili gubici po osnovu kursnih razlika.

3.15. PRIHODI I RASHODI PO OSNOVU KAMATA

Prihodi i rashodi po osnovu kamata obračunavaju se po načelu uzročnosti prihoda i rashoda primenom ugovorenih kamatnih stopa. Prihodi po osnovu kamate uključuju i prihode od zateznih kamata na zakasnela plaćanja obračunatih primenom propisane stope zatezne kamate.

Kamate na kredite za nabavku nekretnina, postrojenja i opreme knjiţe se na teret rashoda perioda na koji se odnose.

4. UPRAVLJANJE FINANSIJSKIM RIZIKOM

4.1. Faktori finansijskog rizika

Poslovanje Društva je izloţeno različitim finansijskim rizicima: trţišni rizik (koji obuhvata rizik od promena kurseva stranih valuta, rizik od promene fer vrednosti kamatne stope i rizik promene cena), kreditni rizik, rizik likvidnosti i kamatni rizik gotovinskog toka. Upravljanje rizicima u Društvu je usmereno na nastojanje da se u situaciji nepredvidivosti finansijskih trţišta, potencijalni negativni uticaji na finansijsko poslovanje Društva svedu na minimum. Upravljanje rizicima obavlja Rukovodstvo Društva u sklopu politika odobrenih od strane Upravnog odbora. Rukovodstvo Društva identifikuje i procenjuje finansijske rizike i definiše načine zaštite od rizika.

(a) Trţišni rizik

(i) Rizik promene kursa stranih valuta

Rizik od promene kursa stranih valuta nastaje kada su buduće trgovinske transakcije i priznata sredstva i obaveze iskazane u valuti koja nije funkcionalna valuta Društva. Društvo je izloţeno riziku promena kursa stranih valuta koji proističe iz poslovanja sa različitim valutama, u prvom redu sa EUR. Rizik proističe iz budućih trgovinskih transakcija, priznatih sredstava i obaveza. Rukovodstvo Društva je ustanovilo politiku za upravljanje rizikom od promena kursa stranih valuta u odnosu na njegovu funkcionalnu valutu. Društvo ima obavezu da svoju ukupnu izloţenost riziku od promena kursa stranih valuta zaštiti preko Sluţbe finansija.

(ii) Rizik promena cena

Društvo je izloţeno riziku promena cena vlasničkih hartija od vrednosti s obzirom da su ulaganja Društva klasifikovana u bilansu stanja kao raspoloţiva za prodaju ili kao finansijska sredstva po poštenoj vrednosti kroz bilans uspeha. Društvo nije izloţeno riziku od promena cena robe. Da bi upravljalo rizikom od promena cena iz ulaganja u vlasničke hartije od vrednosti, Društvo je proširilo svoj portfolio. Proširenje portfolija je izvršeno u skladu sa ograničenjima koja je ustanovilo Društvo.

(iii) Gotovinski tok i rizik od promena fer vrednosti kamatne stope

Obzirom da Društvo ima značajniju kamatonosnu imovinu, prihodi Društva i novčani tokovi u velikoj meri su nezavisni od promena trţišnih kamatnih stopa. Rizik Društva od promena fer vrednosti kamatne stope proističe iz dugoročnih obaveza (kredita i finansijskog lizinga). Tokom 2012. i 2011. godine ove obaveze su bile ugovorene u stranoj valuti.

(b) Kreditni rizik

Društvo ima značajniju koncentraciju kreditnog rizika. Društvo ima utvrĎena pravila kojim obezbedjuje da se prodaja proizvoda obavlja kupcima koji imaju odgovarajuću kreditnu istoriju. Društvo ima politike kojima se ograničava izloţenost kreditnom riziku po svakoj pojedinačnoj transakciji.

(c) Rizik likvidnosti

Oprezno upravljanje rizikom likvidnosti podrazumeva odrţavanje dovoljnog iznosa gotovine, kao i obezbeĎenje adekvatnih izvora finansiranja preko odgovarajućeg iznosa kreditnih obaveza i mogućnost da se izravna pozicija na trţištu.

Napomene na stranama od 10 do 29 čine sastavni deo ovih finansijskih izveštaja. 15 Mišljenje ovlašćenog revizora strana 1-2. AD “MORAVA PROM”, Lapovo Napomene uz finansijske izveštaje 31. decembar 2012. godine

Iznosi su iskazani RSD 000 5. POREZI

5.1. Porez na dobitak

Porez na dobitak utvrĎuje se u skladu sa Zakonom o porezu na dobit. Društvo samostalno utvrĎuje porez na dobitak za tekuću godinu, osim u izuzetnim slučajevima kada poresku obavezu i mesečnu akontaciju utvrĎuje poreski organ. Stopa poreza na dobit za 2012. godinu je 10% i plaća se na oporezivi dobitak iskazan u poreskom bilansu.

Osnovica poreza na dobitak iskazana u poreskom bilansu uključuje dobitak iskazan u bilansu uspeha korigovan u skladu sa Zakonom o porezu na dobit Republike Srbije.Ove korekcije uključuju uglavnom korekcije za rashode koji ne umanjuju poresku osnovicu i povećanje za kapitalne dobitke.

Zakon o porezu na dobit ne dozvoljava da se poreski gubici tekućeg perioda koriste kao povraćaj plaćenih poreza u odreĎenom periodu. MeĎutim, gubitak tekuće godine moţe se preneti na račun dobitka utvrĎenog godišnjim poreskim bilansom u budućim periodima ali ne duţe od 5 godina.

Obračunati porez se moţe umanjiti za 20% izvršenih investicionih ulaganja, a najviše do 50% obračunatog poreza na dobitak za tu godinu.

5.2. Porez na dodatu vrednost

Porez na dodatu vrednost je po svom ekonomskom učinku porez na opštu potrošnju. To je poseban oblik poreza koji se plaća u svim fazama proizvodnog i prometnog ciklusa tako što se u svakoj fazi oporezuje samo iznos dodate vrednosti koja je ostvarena u svakoj fazi proizvodno-prometnog ciklusa.

Obaveze za porez na dodatu vrednost obuhvataju obaveze nastale po osnovu obračunatog poreza na dodatu vrednost i to po osnovu obaveza za porez na dodatu vrednost po izdatim fakturama, primljenim avansima, po osnovu sopstvene potrošnje i po drugim obavezama, po opštoj stopi (20%) i po posebnoj stopi (8%), i obaveze po osnovu razlike obračunatog poreza na dodatu vrednost i prethodnog poreza.

5.3. Odloţena poreska sredstva i obaveze

Odloţena poreska sredstva i poreske obaveze utvrĎene su u skladu sa MRS-12 Porezi iz dobitka.

Odloţene poreske obaveze su iznosi poreza iz dobitka koji se plaćaju u narednim periodima po osnovu oporezivih privremenih razlika.

Odloţena poreska sredstva su iznosi poreza iz dobitka koji se mogu povratiti u narednim periodima po osnovu:a) odbitnih privremenih razlika; b) neiskorišćenih poreskih odbitaka koji se prenose u naredni period; c) neiskorišćenih poreskih dobitaka koji se prenose u naredni period.

Napomene na stranama od 10 do 29 čine sastavni deo ovih finansijskih izveštaja. 16 Mišljenje ovlašćenog revizora strana 1-2. AD “MORAVA PROM”, Lapovo Napomene uz finansijske izveštaje 31. decembar 2012. godine

Iznosi su iskazani RSD 000 6. NAKNADNO USTANOVLJENE GREŠKE

Računovodstveni tretman grešaka propisan je MRS 8 – Računovodstvene politike, promene računovodstvenih procena i greške.

Koncept greške iz prethodnog perioda u smislu MRS 8, odnosi se samo na materijalno značajne greške. Prema MRS 8, materijalnost neke greške nije utvrĎena ni u apsolutnom ni u relativnom smislu, već rukovodstvo svakog pojedinačnog društva treba da proceni kada je greška materijalno značajna.

Društvo ima na raspologanju dve mogućnosti, da:

računovodstvenom politikom definiše grešku u apsolutnom ili relativnom smislu; ili u svakom konkretnom slučaju procenjuje da li je greška materijalno značajna.

Ukoliko je greška iz prethodnog perioda uticala na pozicije bilansa uspeha, za iznos ispravke greške vrši se korecija početnog stanja nerasporeĎene dobiti ili gubitka iz ranijih godina.

Napomene na stranama od 10 do 29 čine sastavni deo ovih finansijskih izveštaja. 17 Mišljenje ovlašćenog revizora strana 1-2. AD “MORAVA PROM”, Lapovo Napomene uz finansijske izveštaje za 2012. godinu Iznosi su iskazani u RSD 000

BILANS STANJA

7. NEMATERIJALNA ULAGANJA I OSNOVNA SREDSTVA

Stalna imovina na dan 31.12.2012. godine iznosi RSD 40.156 hiljada a kako je dato u pregledu koji sledi:

Zemljište GraĊevinski OS u Investicione Oprema Ukupno UKUPNO objekti pripremi nekretnine Nabavna vrednost Stanje 1. januar 2012. - 115.908 5.167 983 122.058 10.199 132.257 Povećanje 219 538 1.519 151 2.427 - 2.427 (Smanjenje) - (1.167) - - (1.167) - (1.167) Prenos - - 345 (345) - - - Stanje 31.12.2012. 219 115.279 7.031 789 123.318 10.199 133.517 Ispravka vrednosti Stanje 1. Januar 2012. - (81.563) (3.233) - (84.796) (6.624) (91.420) Amortizacija - (2.260) (408) - (2.668) (123) (2.791) Smanjenje - 850 - - 850 - 850 Stanje 31.12.2012. - 82.973 3.641 - (86.614) (6.747) (93.361) Neotpisana vrednost 31.12.2012. 219 32.306 3.390 789 36.704 3.452 40.156 Neotpisana vrednost 31.12.2011. - 34.344 1.934 983 37.261 3.575 40.836

Ukupna amortizacija za 2012. godinu iznosi RSD 2.791 hiljada.

Obračun amortizacije za poreske svrhe, tj. za poreski bilans vrši se u skladu sa odredbama Zakona o porezu na dobit preduzeća ("Sl.glasnik RS", broj 25/01....84/04, 18/10 i 101/11) i Pravilnikom o razvrstavanju stalnih sredstava po grupama i načinu utvrĎivanja amortizacije za poreske svrhe ("Sl. glasnik RS", broj 116/04).

Na iznos razlike izmeĎu osnovica za obračun "knjigovodstvene" i "poreske" amortizacije a po stopi od 15,00% su utvrĎeni odloţeni poreski rashodi u iznosu od RSD 271 hiljada a na teret rezultata. (Veza Napomena 5.3., 11 i 21. ovog Izveštaja).

8. ZALIHE

Struktura zaliha i potraţivanja za avanse na dan 31.12.2012. godine je sledeća:

2012 % 2011 % 1. Zalihe: 42.248 99,45 42.654 99,73 - Roba u skladištu 42.248 42.654 2. Avansi 234 0,55 115 0,27 Ukupno (1+2) 42.482 100 42.769 100

Učešće zaliha u ukupnim obrtnim sredstvima iznosi 43,09 %. Revizori su prisustvovali popisu sa stanjem na dan 31.12.2012. godine i nisu utvrĎene nepravilnosti u smislu organizacije i sprovoĎenja popisa.

Potraţivanja za date avanse prema analitičkim evidencijama čine:

2012 Mineralna voda doo, Neresnica 59 Privredni savetnik doo, Beograd 54 Absolute audit doo, Beograd 51 SZTR Radović, Kragujevac 42 Ostali 28 Ukupno 234

Potraţivanja za avanse na dan 31.12.2012. godine su usaglašena putem IOS obrazaca.

Napomene na stranama od 10 do 29 čine sastavni deo ovih finansijskih izveštaja. 18 Mišljenje ovlašćenog revizora strana 1-2. AD “MORAVA PROM”, Lapovo Napomene uz finansijske izveštaje za 2012. godinu Iznosi su iskazani u RSD 000

9. KRATKOROĈNA POTRAŢIVANJA, PLASMANI I GOTOVINA

Kratkoročna potraţivanja, plasmani i gotovina sa stanjem na dan 31.12.2012. godine u iznosu od RSD 56.112 hiljada i i čine ih: - potraţivanja u iznosu od RSD 34.781 hiljada; - kratkoročni finansijski plasmani od RSD 15.262 hiljada; - gotovinski ekvivalenti i gotovina u iznosu od RSD 3.920 hiljada i - potraţivanja za PDV i AVR u iznosu od RSD 2.149 hiljada.

9.1. Potraţivanja obuhvataju:

2012 2011 1. Potraţivanja od prodaje: 29.117 11.136 Kupci u zemlji- matična i zavisna pravna lica 18.556 - Kupci u zemlji 12.115 12.691 (Ispravka vrednosti potraţivanja od kupaca) (1.554) (1.555) 2.Druga potraţivanja 5.664 5.593 Ukupno (1+2) 34.781 16.729

9.1.1. Potraţivanja od kupaca u zemlji- matiĉna i zavisna pravna lica

Potraţivanja od kupaca u zemlji- matična i zavisna pravna lica prema analitičkim evidencijama čine:

2012 TP Morava d.o.o, Kragujevac 18.556 Ukupno 18.556

Potraţivanja od kupaca- matična i zavisna pravna lica sa stanjem na dan 31.12.2012. godine su usaglašena putem IOS obrazaca.

9.1.2. Potraţivanja od kupaca u zemlji

Potraţivanja od kupaca u zemlji prema analitičkim evidencijama čine:

Potraţivanja od kupaca u zemlji 2012 Dva brata d.o.o, Bobovo 450 Prva srpska pekara, Kragujevac 420 Vanila, Kragujevac 354 Tigar plan, Brzan 306 JKP Morava, Lapovo 292 Dragstor Uţarac, Brzan 277 Milfarina, 205 Marela, Vršac 202 Ostali 9.609 Ukupno 12.115

Potraţivanja od kupaca na dan 31.12.2012. godine su uglavnom usaglašena putem IOS obrazaca.

9.1.3. Ispravka potraţivanja od kupaca

Ispravka potraţivanja od kupaca u zemlji prema analitičkim evidencijama čine:

Naziv duţnika 2012 MISS ANA KONFEKCIJA doo, Lapovo 793 STR PIONIR, Lapovo 149 SZTR TOP, 135 Stomatološka ordinacija AS-DENT, Lapovo 111 Ostali 366 Ukupno 1.554

Napomene na stranama od 10 do 29 čine sastavni deo ovih finansijskih izveštaja. 19 Mišljenje ovlašćenog revizora strana 1-2. AD “MORAVA PROM”, Lapovo Napomene uz finansijske izveštaje za 2012. godinu Iznosi su iskazani u RSD 000

9.1.4. Druga potraţivanja

Druga potraţivanja čine:

2012 2011 Potraţivanja od zaposlenih 6.000 6.148 Potraţivanja od drţavnih organa 228 44 Ispravka vrednosti potraţivanja od zaposlenih (564) (599) Ukupno 5.664 5.593

9.2. Kratkoroĉni finansijski plasmani

AD “MORAVA PROM” je na dan 31.12.2012. godine iskazalo kratkoročne finansijske plasmane u ukupnom iznosu od RSD 15.262 hiljada i to:

2012 2011 Kratkoročni krediti u zemlji 500 - Ostali kratkoročni finansijski plasmani 14.762 13.081 Ukupno 15.262 13.081

9.2.1. Kratkoročni krediti u zemlji

Kratkoročni krediti u zemlji sa stanjem na dan 31.12.2012. godine iskazani su u iznosu od RSD 15.262 hiljada i odnose na:

- Dati zajam društvu “Progres-Auto” doo, Kragujevac, u iznosu od RSD 500 hiljada, sarokom dospeća do 31.12.2013. godine.

Ostali kratkoročni finansijski plasmani sa stanjem na dan 31.12.2012. godine iskazani su u iznosu od RSD 14.762 hiljada, a odnose se na "over night" depozite kod banaka, kako je dato u pregledu koji sledi:

Naziv banke Broj partije depozita 2012 Raiffeisen banka a.d, Beograd 265-2408013-43 2.860 Raiffeisen banka a.d, Beograd 265-2525276-73 11.902 Ukupno 14.762

Kratkoročni finansijski plasmani sa stanjem na dan 31.12.2012. godine su usaglašena putem IOS obrazaca.

9.3. Gotovinski ekvivalenti i gotovina

2012 2011 HOV 896 7.483 Tekući dinarski računi kod poslovnih banaka 1.025 1.481 Blagajna 1.999 2.106 Ukupno 3.920 11.070

Stanje gotovine i gotovinskih ekvivalenata je usaglašeno (potvrĎeno) izvodima tekućih računa (dinarskih i deviznih) kod poslovnih banaka.

9.4. Porez na dodatu vrednost i AVR

2012 2011 PDV 5 7 Unapred plaćeni troškovi 29 33 Ostala AVR (raz.negat. kur. razlike u iznosu od RSD 1.816 hiljada) 2.115 - Ukupno 2.149 40

Napomene na stranama od 10 do 29 čine sastavni deo ovih finansijskih izveštaja. 20 Mišljenje ovlašćenog revizora strana 1-2. AD “MORAVA PROM”, Lapovo Napomene uz finansijske izveštaje za 2012. godinu Iznosi su iskazani u RSD 000

10. GUBITAK IZNAD VISINE KAPITALA

AD “MORAVA PROM” je na dan 31.12.2012. godine iskazalo Gubitak iznad visine kapitala u ukupnom iznosu od RSD 4.709 hiljada (31.12.2011. god. u iznosu od RSD 7.331 hiljada).

11. KAPITAL

Pregled stanja i promena na kapitalu AD “MORAVA PROM”, dat je u pregledu koji sledi:

(Gubitak do (Otkupljene (Gubitak Osnovni NerasporeĊeni visine sopstvene iznad visine kapital dobitak kapitala) akcije) Ukupno kapitala) Stanje 01.01. 2011. 14.036 - (14.036) - - (7.646) Povećanje - - - - - (641) (Smanjenje) - - - - - (956) Stanje 31.12.2011. 14.036 - (14.036) - - (7.331) Stanje 01.01. 2012. 14.036 - (14.036) - - (7.331) Povećanje - 2.675 (2.622) (53) - - (Smanjenje) - - - - - 2.622

Stanje 31. 12. 2012. 14.036 2.675 (16.658) (53) - (4.709)

Neto dobitak tekućeg perioda iznosi RSD 2.675 hiljada.

Prema izveštaju Centralnog registra HOV-Statistika vlasništva, redosled većinskih akcionara po vrednosti akcijskog kapitala dat je u sledećem pregledu:

Akcionar Broj akcija % TP MORAVA DOO, Kragujevac 20.599 73,38 Ostala fizička lica 7.474 26,62 Ukupno 28.073 100

12. DUGOROĈNA REZERVISANJA I OBAVEZE

Dugoročna rezervisanja i obaveze na dan 31.12.2012. godine iznose RSD 142.821 hiljada a čine ih:

2012 2011 1.Dugoročne obaveze 63.032 9.353 2.Kratkoročne obaveze 79.789 122.136 Ukupno (1+2) 142.821 131.489

12.1. Dugoroĉne obaveze

Dugoročne obaveze u iznosu od RSD 63.032 hiljada u celosti se odnose se na Obaveze po dugoročnim kreditima, a kako je dato u pregledu koji sledi:

DAVAOCI KREDITA 2012 BROJ I DATUM Kamatna Rok UGOVORA stopa 1.Raiffeisen banka a.d. 44.350 265-1481024- 3,20% 18 mes Beograd (EUR 390.000,00) 20/08.11.2012 2.Unicredit banka a.d. 11.372 R 2613/ 23.11.12 3,50% 18 mes Beograd (EUR 100.000,00) 3.Raiffeisen banka a.d. 7.310 265-1411005- 3- mes 03.03.2015. Beograd (EUR 64.285,75) 72/06.09.11. EURIB+4% Ukupno 63.032

Napomene na stranama od 10 do 29 čine sastavni deo ovih finansijskih izveštaja. 21 Mišljenje ovlašćenog revizora strana 1-2. AD “MORAVA PROM”, Lapovo Napomene uz finansijske izveštaje za 2012. godinu Iznosi su iskazani u RSD 000

Obaveze po dugoročnim kreditima usaglašene su sa davaocima kredita-bankama, potvrdom IOS obrazaca sa stanjem na dan 31.12.2012. godine.

12.1.1. Kao sredstva obezbeĎenja plaćanja data Raiffeisen banci a.d. Beograd, po Ugovoru broj 265-1481024-20, data su: - Zaloţna izjava, potpisana i overena od strane TP MORAVA DOO, Kragujevac, za uknjiţbu zaloţnog prava-hipoteke i to: na Pomoćnoj zgradi, na katastarskoj parceli broj 1529/1, KO Kragujevac 1;, Zemljištu na KP 1502, površine 49a 75m2; Poslovnoj zgradi, upisanoj kao zgrada 1; poslovnoj zgradi upisanoj kao zgrada broj 2 i na ostalim zgradama-straţara, upisanim kao zgrada broj 3 i to sve u Kragujevcu na Skladišnom centru broj 6, na katastarskoj parceli broj 1502, upisane u list nepokretnosti broj 9973, KO Kragujevac 1, čija je procenjena vrednost EUR 454.103, a u skladu sa zvaničnom procenom ALFA class plus, Kragujevac, od 02.10.2012. godine. - 5 komada blanko solo menica sa klauzulom bez protesta; - Ugovor o jemstvu, gde se jemac TP MORAVA DOO, Kragujevac, obavezuje da banci dostavi 5 komada blanko solo menica sa klauzulom bez protesta, overenih i potpisanih od strane ovlašćenih lica.

12.1.2. Kao sredstva obezbeĎenja plaćanja Unicredit banci a.d, Beograd, po Ugovoru broj R 2613, data su: - 10 komada blanko solo menica sa klauzulom bez protesta; - 10 komada blanko solo menica sa klauzulom bez protesta, Solidarnog duţnika TP MORAVA DOO, Kragujevac.

12.1.3. Kao sredstva obezbeĎenja plaćanja data Raiffeisen banci a.d. Beograd, po Ugovoru broj 265-1411005-72, data su:

- Zaloţna izjava, potpisana i overena od strane TP MORAVA DOO, Kragujevac, za uknjiţbu zaloţnog prava-hipoteke i to: na Pomoćnoj zgradi, na katastarskoj parceli broj 1529/1, KO Kragujevac 1;, Zemljištu na KP 1502, površine 49a 75m2; Poslovnoj zgradi, upisanoj kao zgrada 1; poslovnoj zgradi upisanoj kao zgrada broj 2 i na ostalim zgradama-straţara, upisanim kao zgrada broj 3 i to sve u Kragujevcu na Skladišnom centru broj 6, na katastarskoj parceli broj 1502, upisane u list nepokretnosti broj 9973, KO Kragujevac 1, čija je procenjena vrednost EUR 454.103, a u skladu sa zvaničnom procenom ALFA class plus, Kragujevac, od 02.10.2012. godine. - 2 komada blanko solo menica sa klauzulom bez protesta; - Ugovor o jemstvu, gde se jemac TP MORAVA DOO, Kragujevac, obavezuje da banci dostavi 5 komada blanko solo menica sa klauzulom bez protesta, overenih i potpisanih od strane ovlašćenih lica.

AD “MORAVA PROM”, je sa stanjem na dan 31.12.2012. godine izvršilo obračun kursnih razlika na računu obaveza po dugoročnim kreditima.

12.2. Kratkoroĉne obaveze

Kratkoročne obaveze na dan 31.12.2012. godine od RSD 79.789 hiljada a čine ih:

2012 2011 1. Kratkoročne finansijske obaveze 19.480 33.035 2. Obaveze iz poslovanja 56.474 83.560 3. Ostale kratkoročne obaveze 2.419 2.769 4. Obaveze po osnovu PDV i ostalih javnih prihoda i PVR 1.416 2.772 Ukupno (1+2+3+4) 79.789 122.136

Napomene na stranama od 10 do 29 čine sastavni deo ovih finansijskih izveštaja. 22 Mišljenje ovlašćenog revizora strana 1-2. AD “MORAVA PROM”, Lapovo Napomene uz finansijske izveštaje za 2012. godinu Iznosi su iskazani u RSD 000

12.2.1. Kratkoroĉne finansijske obaveze

AD “MORAVA PROM”, je iskazalo kratkoročne finansijske obaveze u iznosu od RSD 19.480 hiljada kako je dato u pregledu koji sledi:

2012 2011 Kratkoročni krediti u zemlji 19.480 19.480 Obaveze po kratkoročnim HOV - 13.555 Ukupno 19.480 33.035

Kratkoročni krediti u zemlji u iznosu od RSD 19.480 hiljada, odnose se na Kratkoročnu pozajmicu dobijenu od poverioca “034 METAL INDUSTRY” DOO-u stečaju, iz Kragujevca, Dragoslava Srejovića 89.

Po osnovu obaveštenje upućenog od strane stečajnog upravnika Gvozdena Jovanovića, broj 192/2012 od 17.02.2012. godine, o zahtevu za izmirenje duga u iznosu od 19.483.008,63 RSD. AD “MORAVA PROM”, spori obaveze u iznosu od 1.805.349,21 RSD.

Rešenjem Privrednog suda u Kragujevcu broj 4.P.361/2013 od 12.04.2013. godine, naloţeno je AD “MORAVA PROM”, da u roku od 30 dana podnese sudu odgovor na tuţbu “034 METAL INDUSTRY” DOO-u stečaju, iz Kragujevca, Dragoslava Srejovića 89. Navedeni postupak je u toku.

12.2.2. Obaveze iz poslovanja

AD “MORAVA PROM”, je iskazalo obaveze iz poslovanja u iznosu od RSD 56.474 hiljada kako je dato u pregledu koji sledi:

2012 2011 1. Obaveze za primljene avanse 1.299 13 2. Obaveze prema dobavljačima: 55.175 83.547 - Dobavljači- matična i zavisna pravna lica - 45.364 - Dobavljači u zemlji 55.175 38.183 Ukupno (1+2) 56.474 83.560

12.2.2.1. Obaveze za primljene avanse od RSD 1.299 hiljada date su u pregledu koji sledi:

Naziv poverioca 2012 OPŠTINSKA UPRAVA BATOČINA 1.219 KOLO SRPSKIH SESTARA, Lapovo 68 Ostali 12 Ukupno 1.299

12.2.2.2. Obaveze prema dobavljačima u zemlji u iznosu od RSD 55.175 hiljada date su u pregledu koji sledi:

Naziv poverioca 2012 Delhaise d.o.o, Beograd 7.149 Knez Petrol, Beograd 5.417 Carlsberg Srbija d.o.o, Beograd 2.616 Mercata, Beograd 1.559 Alca trgovina, Beograd 1.399 Dijamant, 1.395 Vinex levački grozd, 1.150 Philip Morris, Niš 1.141 Ostali 33.349 Ukupno 55.175 Obaveze prema dobavljačima su uglavnom usaglašene sa stanjem na dan 31.12.2012. godine.

Napomene na stranama od 10 do 29 čine sastavni deo ovih finansijskih izveštaja. 23 Mišljenje ovlašćenog revizora strana 1-2. AD “MORAVA PROM”, Lapovo Napomene uz finansijske izveštaje za 2012. godinu Iznosi su iskazani u RSD 000

12.2.3. Ostale kratkoroĉne obaveze

Ostale kratkoročne obaveze u iznosu od RSD 2.419 hiljada date su u pregledu koji sledi:

2012 2011 Obaveze za neto zarade 1.435 1.389 Obaveze za porez na zarade 165 169 Obaveze za doprinose iz zar. na teret zaposlenog 333 339 Obaveze za por. i dop. iz zar. na teret poslodavca 333 340 Obaveze za zarade koje se refundiraju 153 - Ostale obaveze - 532 Ukupno 2.419 2.769

Obaveze za zarade i naknade se odnose na mesec decembar 2012. godine i iste su isplaćene dana 21.01.2013. godine.

12.2.4. Obaveze po osnovu PDV i ostalih javnih prihoda i PVR

Obaveze po osnovu PDV i ostalih javnih prihoda i PVR date su u pregledu koji sledi:

2012 2011 Obaveze za porez na dodatu vrednost 1.349 2.771 Ostale obaveze za poreze, doprinose i druge daţbine 67 1 Ukupno 1.416 2.772

Obaveze za PDV se odnose na mesec decembar 2012. Godine i iste su isplaćene 10. januara 2013. godine.

13. ODLOŢENE PORESKE OBAVEZE

AD “MORAVA PROM” je sa stanjem na dan 31.12.2012. godine iskazalo odloţene poreske obaveze u kumuliranom iznosu od RSD 638 hiljada, a za 2012. godinu, po stopi od 15,00% utvrĎene su odloţene poreske obaveze u iznosu od RSD 271 hiljada, na teret rezultata. (Veza Napomena 5.3. i 20., ovog Izveštaja).

Napomene na stranama od 10 do 29 čine sastavni deo ovih finansijskih izveštaja. 24 Mišljenje ovlašćenog revizora strana 1-2. AD “MORAVA PROM”, Lapovo Napomene uz finansijske izveštaje za 2012. godinu Iznosi su iskazani u RSD 000

BILANS USPEHA

14. POSLOVNI PRIHODI

2012 2011 Prihodi od prodaje robe na domaćem trţištu 530.099 463.846 Prihodi od prodaje usluga na domaćem trţištu 1.078 1.261 Ostali poslovni prihodi 1.889 2.134 Ukupno 533.066 467.241

Uvidom u dokumentaciju, metodom uzorkovanja, uverili smo se da su poslovni prihodi ostvareni prodajom robe i vršenjem usluga, do dana izrade bilansa, i da su evidentirani u poslovnim knjigama na osnovu validne dokumentacije.

15. POSLOVNI RASHODI

2012 2011 Nabavna vrednost prodate robe (482.100) (415.263) Troškovi materijala (10.885) (9.825) Troškovi zarada i ostali lični rashodi (30.120) (30.947) Troškovi amortizacije i rezervisanja (2.791) (2.676) Ostali poslovni rashodi (9.316) (8.047) Ukupno (535.212) (466.759)

U strukturi poslovnih rashoda, troškovi nabavne vrednosti prodate robe učestvuju sa 90,08%, troškovi materijala učestvuju sa 2,03%, troškovi bruto zarada i drugih primanja sa 5,63%, troškovi amortizacije sa 0,52% i ostali poslovni rashodi sa 1,74%.

15.1. Ostali poslovni rashodi

2012 2011 1.Troškovi proizvodnih usluga: (4.033) (3.548) Troškovi transportnih usluga (734) (741) Troškovi odrţavanja (2.353) (1.804) Troškovi zakupa (3) (3) Troškovi reklame i propagande - (10) Troškovi ostalih usluga (943) (990) 2. Nematerijalni troškovi: (5.283) (4.499) Troškovi neproizvodnih usluga (1.223) (1.147) Troškovi reprezentacije (1.094) (584) Troškovi premija osiguranja (376) (381) Troškovi platnog prometa (702) (673) Troškovi članarina - (10) Troškovi poreza (1.230) (1.191) Troškovi poreza (78) (69) Ostali rashodi (580) (444) Ukupno (1+2) (9.316) (8.047)

Napomene na stranama od 10 do 29 čine sastavni deo ovih finansijskih izveštaja. 25 Mišljenje ovlašćenog revizora strana 1-2. AD “MORAVA PROM”, Lapovo Napomene uz finansijske izveštaje za 2012. godinu Iznosi su iskazani u RSD 000

16. FINANSIJSKI PRIHODI

2012 2011 Prihodi od kamata 595 841 Ostali finansijski prihodi 1.465 744 Ukupno 2.060 1.585

17. FINANSIJSKI RASHODI

2012 2011 Rashodi kamata (1.177) (2.530) Negativne kursne razlike (18) - Ukupno (1.195) (2.530)

18. OSTALI PRIHODI

2012 2011 Viškovi 954 343 Naplaćena otpisana potraţivanja 136 222 Prihodi od smanjenja obaveza - 119 Ostali rashodi 5.323 2.764 Ukupno 6.443 3.448

19. OSTALI RASHODI

2012 2011 Gubici od prodaje opreme (168) - Manjkovi (55) (52) Rashodi po osnovu obezvreĎenja zaliha robe (1.206) (1.017) Ostali nepomenuti rashodi (745) (111) Rashodi po osnovu obezvreĎenja potraţivanja (42) (852) Ukupno (2.216) (2.032)

20. DOBITAK

Dobitak je iskazan, kao zbir dobitaka i gubitaka podbilansa u bilansu uspeha i to:

2012 2011 Dobitak iz redovnog poslovanja (2.146) 483 Finansijski gubitak/ (dobitak) 865 (945) Ostali dobitak/(gubitak) 4.227 1.416 Dobitak pre oporezivanja 2.946 954 Poreski rashod perioda () () Odloţeni poreski prihodi /(rashodi) perioda (271) 2 Neto dobitak 2.675 956

21. PREGLED TOKOVA GOTOVINE

Neto prilivi i odlivi tokova gotovine iskazani su na dan 31.12.2012., po sledećem:

2012 2011 Neto priliv/(odliv) gotovine iz poslovnih aktivnosti (87.700) (9.687) Neto priliv/(odliv) gotovine iz aktivnosti Investiranja (2.269) (5.998) Neto priliv/(odliv) gotovine iz aktivnosti finansiranja 82.819 15.603 Gotovina na početku obračunskog perioda 11.070 11.152 Pozitivne kursne razlike - - Negativne kursne razlike - - Gotovina na kraju obraĉunskog perioda 3.920 11.070

Iskazani iznos gotovine u Izveštaju o tokovima gotovine na dan 31.12.2012. godine, slaţe se sa stanjem iskazanim u bilansu stanja na taj dan (AOP 019).

Napomene na stranama od 10 do 29 čine sastavni deo ovih finansijskih izveštaja. 26 Mišljenje ovlašćenog revizora strana 1-2. AD “MORAVA PROM”, Lapovo Napomene uz finansijske izveštaje za 2012. godinu Iznosi su iskazani u RSD 000

22. OSTALA PITANJA

22.1. Sudski sporovi

Prema izjavi rukovodstva AD “MORAVA PROM”, u 2012. godini je voĎeno više sudskih sporova u korist Društva i to 19 protiv pravnih lica i 3 protiv radnika. Najznačajniji iznos se odnosi na tuţbu protiv radnika Pavlović Dragice u iznosu od RSD 4.447.214,57 za manjak u blagajni. Svi sporovi su u toku.

22.2. Eksterne kontrole

Prema izjavi rukovodstva AD “MORAVA PROM”, u 2012. godini nije bilo eksternih kontrola od strane Poreske uprave i drugih drţavnih organa.

22.3. Potencijalne obaveze

Prema Izvodu otvorenih stavki primljenog od Raiffeisen banke a.d, Beograd, sa stanjem na dan 31.12.2012. godine, utvrĎeno je da AD “MORAVA PROM” ima potencijalne obaveze po izdatim garancijama u iznosu od RSD 3.300 hiljada i po datim jemstvima u iznosu od RSD 10.000 hiljada i EUR 1.900 hiljada. Navedene potencijalne obaveze nisu evidentirane u poslovnim knjigama AD “MORAVA PROM”.

23. DOGAĐAJI NAKON BILANSA STANJA

Nije bilo značajnih dogaĎaja izmeĎu dana godišnjeg računa i datuma sastavljanja finansijskih izveštaja AD “MORAVA PROM”, imajući u vidu MRS-10.

24. POKAZATELJI ANALIZE BILANSA

24.1. Pokazatelji finansijskog poloţaja

Naĉin Naziv indikatora Naĉin iskazivanja izraĉunavanja Pokazatelj Opis pokazatelja AOP POZICIJE Deo dugoročnog kapitala koji finansira obrtna sredstva. Normala aproksimira visini zaliha. Negativan neto obrtni Neto obrtni fond Tekuća sredstva - Tekuće (013+014+015) - fond ukazuje da je deo stalne 1 18.805 Net Working Capital obaveze 116 imovine finansiran iz kratkoročnih izvora, što upućuje na lošu finansijsku strukturu i lošu solventnost preduzeća Odnos tekućih sredstava i tekućih Tekuća sredstva (013+014+015) 2 1,24 obaveza Tekuće obaveze 116 Current Ratio Pokrivenost kratkoročno pozajmljenog kapitala gotovinom, lako unovčivim hartijama od vrednosti i (Tekuća sredstva - Pokazatelj likvidnosti 015-(013+014) kratkoročnim potraţivanjima. 3 Zalihe) 0,70 Quick Ratio 116 UtvrĎivanje normale je u Tekuće obaveze korelaciji sa brzinom dospeća kratrkoročnih obaveza. Pokazatelj ne bi trebalo da bude ispod 1.

Obrt zaliha Prihodi od prodaje 60 i 61 4 12,50 Inventory Turnover Zalihe 013+014

Obrt potraţivanja od kupaca Prihodi od prodaje 60, 61 5 15,27 Accounts eceivable Potraţivanja 016 Turnover

Napomene na stranama od 10 do 29 čine sastavni deo ovih finansijskih izveštaja. 27 Mišljenje ovlašćenog revizora strana 1-2. AD “MORAVA PROM”, Lapovo Napomene uz finansijske izveštaje za 2012. godinu Iznosi su iskazani u RSD 000

Racio ukupne Ukupne obaveze (113+116) 6 zaduţenosti 1,03 Ukupna sredstva (001+012) Total Debt Ratio Racio dugoročne Dugoročne obaveze 113 7 zaduţenosti 0,45 Ukupna sredstva (001+012) Long Term Debt Ratio

Profitability Ratios:

Bruto marţa Poslovna dobit 213 8 0,00% Gross Profit Margin Prihodi od prodaje 202 Neto marţa Neto dobit 229 9 0,50% Net Profit Margin Prihodi od prodaje 202 ROA Neto dobit 229 10 0,019 Return on Assets Ukupna sredstva (001+012)

Racio kapitalizacije Obaveze 113+116 11 Capitalisation Ratio Kapital 101 ROE Neto dobit 229 12 0,191 Return on Equity Osnovni kapital 102

(Sopstveni kapital - Pokazuje stepen pokrivenosti I stepen pokrića gubitak-neuplaćeni 101-023-103 stalne imovine sopstvenim 13 Stepen 0,117 upisani kapital)/ (001-002) kapitalom. Pokazatelj ne bi samofinansiranja Stalna imovina trebalo da bude manji od 1. Pokazuje pokrivenost stalne imovine sopstvenim i (Sopstveni kapital - dugoročno pozajmljenim 101-023-103+113 II stepen pokrića gubitak-neupl.upis.kap.+ kapitalom. Aproksimacija 14 (001- 0,706 Kreditna sposobnost dug.obav.)/ oko 1 se uslovno toleriše, 002+013+014) Stalna imovina+zalihe što se potvrĎuje mogućnošću vraćanja bez ugroţavanja likvidnosti. Stepen pokrivenosti kratkoročno pozajmljenog kapitala gotovinom i lako unovčivim hartijama od Gotovinski ekvivalent i vrednosti. Visina pokazatelja Tekuća Likvidnost 019 15 gotovina 0,049 ukazuje na sposobnost Cash Ratio 116 Kratkoročne obaveze izmirenja dospelih kratkoročnih obaveza. U korelaciji je sa brzinom obrtanja kratkoročnih obaveza. Normala je izmeĊu 1 - 1,5. Pokazuje učešće sopstvenog (Sopstveni kapital - kapitala u ukupnom kapitalu gubitak-neuplaćeni 101-023-103 Kvota sopstvenog čija visina je diktirana 16 upisani kapital)/ 024-(023+109)- 0,039 kapitala potrebom sopstvenog (Ukupna aktiva-gubitak- 103 finansiranja stalne imovine i neupl.upis.kapital) leverage faktorom. Pokazuje kvotu pozajmljenog kapitala. Pokazatelj iznad 1, Kvota pozajmljenog Dug.obav.+krat.obav. 113+116 znači da se sredstva finansiraju 17 kapitala Kapital 101 pozajmljenim kapitalom, a Debt to Equity Ratio pokazatelj niţi od 1, označava sopstveno finansiranje. Pokazuje sa koliko dinara sopstvenog kapitala je (Sopst.kapital- pokriven svaki dinar Stepen zaduţenosti 101-023-103 18 neup.upis.kap.-gubitak)/ 0,033 pozajmljenog kapitala, što je preduzeća 113+116 Dug.obav.+krat.obav. naročito značajno u slučaju niske rentabilnosti i povećanog rizika u poslovanju.

Napomene na stranama od 10 do 29 čine sastavni deo ovih finansijskih izveštaja. 28 Mišljenje ovlašćenog revizora strana 1-2. AD “MORAVA PROM”, Lapovo Napomene uz finansijske izveštaje za 2012. godinu Iznosi su iskazani u RSD 000

24.2. Pokazatelji finansijskog poloţaja – ALTMANOV Z SCORE

Naĉin izraĉunavanja Naĉin iskazivanja AOP POZICIJE Obrtna sredstva - kratkoročne Neto obrtna sredstva 012 - 116 X1 = obaveze 0,136 Ukupna imovina 024 Poslovna imovina Gubitak+Gubitak iznad visine NerasporeĎena dobit 108 (023+109) X2 ili kapitala i 0,019 Ukupna imovina 024 024 Poslovna imovina (Dobit (gubitak) pre (223 (ili 224) - [kto (Dobit (Gubitak) pre kamate i 663+664 - kto 563- X3 = oporezivanja - [Kursne razlike])/ 0,021 oporezivanja)/ 564]) Poslovna imovina Ukupna imovina 024 Trţišna vrednost Kapital 101 X4 kapitala = Dugoročna rezervisanja i 0,000 111 Obaveze obaveze (Prihodi od prodaje+Prihodi od Prihodi od prodaje 202+203 X5 = aktiviranja učinka i robe)/ 3,828 Ukupna imovina 024 Poslovna imovina

Ako je Z<1,8 - Najverovatniji bankrot

Ako je 1,81

Ako je Z>3 - Zdravo preduzeće

Mišljenje ovlašćenog revizora - strana 1-2

Napomene na stranama od 10 do 29 čine sastavni deo ovih finansijskih izveštaja. 29 Mišljenje ovlašćenog revizora strana 1-2. "ABSOLUTE AUDIT" d.o.o. 11050 Beograd, Vojislava Ilića 39/II e-mail:[email protected] tel.: 011 2405 143; faks: 011 380 6205 direktor: 063 319 385

Na osnovu člana 45. Zakona o računovodstvu i reviziji (“Sluţbeni glasnik RS”, br. 46/06....99/2011) i Kodeksa etike profesionalnih računovoĎa, dajemo sledeću:

IZJAVU

1. Preduzeće za reviziju “Absolute audit” d.o.o, Beograd, Vojislava Ilića broj 39/II, nije akcionar, ulagač sredstava niti osnivač naručioca revizije Društva.

2. Naručilac revizije AD “MORAVA PROM”, Lapovo, ulica Vojvode Bojovića 4, nije akcionar, osnivač niti ulagač sredstava Preduzeća za reviziju “Absolute audit” d.o.o, Beograd, Vojislava Ilića broj 39/II.

3. Licencirani ovlašćeni revizor Preduzeća za reviziju “Absolute audit” doo, Beograd, Vojislava Ilića broj 39/II, nije akcionar, ulagač sredstava niti osnivač naručioca revizije Društva.

4. Licencirani ovlašćeni revizor i revizori Preduzeća za reviziju “Absolute audit” d.o.o, Beograd, Vojislava Ilića broj 39/II, koji su obavili reviziju, nisu srodnici direktora niti osnivača naručioca revizije Društva.

5. Preduzeće za reviziju “Absolute audit” d.o.o, Beograd, Vojislava Ilića broj 39/II, licencirani ovlašćeni revizor i revizori koji su obavili reviziju, nisu kapitalno povezani i nemaju drugih veza niti obligacionih odnosa sa naručiocem revizije AD “MORAVA PROM”, Lapovo, ulica Vojvode Bojovića 4, koji bi predstavljali smetnje za obavljanje revizije.

DIREKTOR

Dragica Ostojić

______

ABSOLUTE AUDIT DOO, BEOGRAD, VOJISLAVA ILIĆA 39/II MATIČNI BROJ 20679263; PIB 106779500; TELEFONI: DIREKTOR: 2405-143; OVLAŠĆENI REVIZOR: 063/319-385 TELEFAKS: 380-6205; E-MAIL: [email protected]