Televisa2017esp.Pdf
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GRANDES desafíos. MÁS GRANDES oportunidades. INFORME ANUAL 2017 Índice 02 Esto es Televisa 04 Carta a los accionistas 08 Datos financieros relevantes 10 Cable 12 Sky 14 Contenidos 14 Publicidad 15 Venta de Canales 15 Programas y Licencias 16 Otros Negocios 18 Univision 20 Fundación Televisa 22 Comentarios de la Administración a los resultados financieros y operativos 30 Consejo de Administración 32 Estados Financieros Televisa es una empresa de medios líder en la una vez intercambiados representarían aproxi- producción de contenido audiovisual en espa- madamente el 36% sobre una base de dilución y ñol, un importante operador de Cable en México conversión total del capital de Univision Holdings, y un sistema de televisión de paga vía satélite lí- Inc., la Compañía controladora de Univision. der en México. El negocio de Cable de Televisa ofrece servicios Televisa distribuye el contenido que produce a integrados, incluyendo video, servicios de datos través de varios canales de televisión abierta en de alta velocidad y servicios de voz a clientes re- México y en más de 50 países, a través de 26 mar- sidenciales y comerciales, así como servicios ad- cas de canales de televisión de paga y canales de ministrados a empresas de telecomunicación lo- televisión, operadores de cable y servicios adicio- cales e internacionales a través de cinco ope- nales por internet (“OTT”, por sus siglas en inglés). radores de Sistemas Múltiples en México. Televi- sa posee una participación mayoritaria en Sky, En Estados Unidos, el contenido audiovisual de un sistema líder de televisión de paga directa al Televisa se distribuye a través de Univision Com- hogar vía satélite que opera en México, la Repú- munications Inc. (“Univision”), la empresa de me- blica Dominicana y Centroamérica. dios de habla hispana líder en Estados Unidos. Univision transmite el contenido audiovisual de Televisa también tiene intereses en la publica- Televisa a través de varias plataformas a cambio ción y distribución de revistas, la producción y de regalías. Además, Televisa cuenta con una par- distribución de radio, deportes profesionales, ticipación accionaria e instrumentos con dere- entretenimiento en vivo, producción y distribu- chos de suscripción de acciones (“warrants”) que ción de películas y juegos y sorteos. 1 ESTO ES Televisa Nuestra empresa en un vistazo CONTENIDOS CABLE En 2017, Televisa produjo más de 87,000 horas de conte- A través de siete operaciones en México, Televisa es un nido para televisión abierta y televisión de paga. participante relevante en la industria de Cable del país. Contribución a ventas: 34.8% Contribución a ventas: 33.9% Contribución a USO*: 34.2% Contribución a USO*: : 37.5% PUBLICIDAD Televisa opera a través de dos divisiones de negocio: Televisa opera cuatro canales de televisión abierta -2, 4, 5 y 9- en la ciudad de México y complementa su cobertura geo- La división de Operadores de Sistemas Múltiples gráfica por medio de estaciones afiliadas a lo largo del país. (“MSOs, por sus siglas en inglés) la cual ofrece servicios de Adicionalmente, Televisa comercializa publicidad en sus ca- video, datos de alta velocidad y voz, a clientes residencia- nales de televisión de paga y plataformas de Internet. les y comerciales, incluyendo empresas y hoteles peque- Contribución a ventas: 21.2% ños y medianos. VENTA DE CANALES La división de Redes la cual provee servicios de teleco- Televisa produce y distribuye 26 marcas de televisión de paga municaciones, incluye servicios de voz, datos y servicios y 69 señales. En Estados Unidos comercializa sus canales de administrados a operadores nacionales e internacionales y televisión de paga a través de Univision. En 2017 se produje- a compañías, corporativos y entidades gubernamentales ron más de 25,000 horas de contenido para los canales de te- en México y en Estados Unidos. levisión de paga. 44+ millones de suscriptores de televisión de paga. La cobertura de la división de MSOs le permite a Televisa Contribución a ventas: 4.2% aprovechar una extensa red de telecomunicaciones con cobertura en ciudades tales como México, Monterrey, Ti- VENTA DE PROGRAMAS Y LICENCIAS juana, Zapopan, Querétaro, Cancún, Mérida, Mexicali y San Televisa exporta sus programas y formatos a televisoras al- Luis Potosí, entre otras. La red de Televisa está conforma- rededor del mundo. En Estados Unidos, Televisa distribuye da por más de 85,000 kilómetros de cable coaxial y más de su contenido a través de Univision bajo un Acuerdo de Li- 35,000 kilómetros de fibra óptica. cencia de Programación (“PLA” por sus siglas en inglés). Este año, el PLA, generó a Televisa regalías por US$313.9 millo- RGUs (Incluye: Cablevisión, Cablemás, Cablecom, Telecable y TVI) nes de dólares. En 2018, la tasa de regalías aumentará de Video 4,185,150 11.84% a 16.45% sobre la mayoría de los ingresos audiovi- Banda ancha 3,797,336 suales de Univision. Alcance aproximado: 80+ países alrededor del mundo Voz 2,121,952 Contribución a ventas: 9.4% Total, RGUs 10,104,438 2 34 Cable 35 Contenidos Utilidad Ventas 21 Publicidad de los netas de los 10 Venta de Programas 38 Cable segmentos segmentos y Licencias 4 Venta de Canales operativos 34 Contenidos (%) (%) 23 Sky 27 Sky 8 Otros Negocios 1 Otros Negocios SKY OTROS NEGOCIOS Televisa tiene una participación de 58.7% en Sky, un sistema Editorial: La editorial líder en la publicación de revistas en líder de televisión de paga directa al hogar vía satélite. Sky español, en 2017 publicó 110 títulos. opera en México, Centro América y la República Dominicana. Juegos y sorteos: Casinos y negocios de lotería en línea. Base de suscriptores: 8 millones Fútbol: Un equipo de primera división de la liga mexicana de fútbol y el estadio Azteca de la Ciudad de México. Contribución a ventas: 22.7% Radio: Red de estaciones de radio propias, complementa- Contribución a USO*: 27.0% da por estaciones de radio afiliadas, propiedad de terceros. Distribución de largometrajes: Distribución de pelícu- las en México y Latinoamericana. Distribución de publicaciones: Distribución de publicacio- nes en México y Latinoamérica. Contribución a ventas: 8.6% Contribución a USO*: 1.3% NEGOCIOS NO CONSOLIDADOS Univision: Televisa tiene 10% de interés económico directo en Univision, la empresa de medios de habla hispana líder en Estados Unidos, siendo la quinta cadena en ese país, indepen- dientemente del idioma. Una vez intercambiados los instru- mentos con derechos de suscripción de acciones (“warrants”) Televisa contará con aproximadamente el 36% del capital de Univision sobre una base de dilución y conversión total. Ocesa Entretenimiento: Televisa posee 40% del capital de OCESA, una empresa de entretenimiento en vivo en Mé- xico, Centroamérica y Colombia. Durante 2017 Ocesa orga- nizó 2,986 eventos en México y Colombia. El tour más exito- so de 2017 fue el Séptimo Día de Soda Stereo, presentado por Cirque du Soleil. * La utilidad de los segmentos operativos (USO) se define como la utilidad operativa antes de gastos corporativos, depreciación y amortización y otros gastos, neto. La conciliación entre utilidad total de los segmentos operativos y utilidad de operación consolidada se presenta en la Nota 25 de nuestros estados financieros con- solidados al cierre del año. 3 ESTIMADOS accionistas: En 2017 cumplí 20 años como Presidente y Director General de Televisa En 1997, Televisa era una empresa muy diferente a lo que es hoy en día, estaba altamente apalancada y era dueña de una serie de activos no estratégicos. En ese momento reuní a un sólido equipo de ejecutivos y juntos logramos En nuestro segmento de cable, fortalecer la posición financiera de la empresa y optimizar cerramos el año con más de 10 el negocio. Hemos reposicionado y reconfigurado a Tele- visa sustancialmente, de manera que, actualmente es millones de unidades generadoras uno de los principales operadores de cable en México, de ingresos, incluyendo 4.2 millones una empresa líder en los sistemas de televisión satelital de suscriptores de video, 3.8 en México y una de las compañías de medios de mayor preeminencia en el mundo de habla hispana. Durante los millones de suscriptores de datos y últimos 20 años hemos logrado grandes avances, y conti- 2.1 millones de suscriptores de voz. nuamos nuestro compromiso por mejorar nuestro nego- cio y desempeño. En los últimos 20 años hemos evolucionado y diversificado nuestro negocio de manera sustancial Televisa es ahora una compañía mucho más sólida, en gran medida gracias a una diversificación más allá del ne- gocio de publicidad tradicional, que en 2017 representó menos del 22% de los ingresos consolidados. Estamos or- gullosos de esta decisión, dado que el negocio de publici- dad tradicional se encuentra actualmente bajo una gran presión a nivel mundial. Como parte de este proceso de di- versificación hemos implementado varias medidas centra- les, incluyendo la constitución de dos negocios clave. En primer lugar, hoy en día tenemos una de las carteras de activos de cable más atractivas en la región. Actualmente, nuestra operación de cable corresponde al 21% de los clientes de video, 22% de los clientes de datos y 11% de los clientes de voz en México. En segundo lugar, hemos establecido un operador de tele- visión satelital (Sky) altamente rentable, con ocho millones de clientes en todo el país. Esto significa que uno de cada cuatro hogares en México es cliente de Sky. Emilio Azcárraga Jean Presidente del Consejo de Administración de Grupo Televisa 4 En tercer lugar, hemos aumentado considerablemente las ventas de nuestros contenidos fuera de nuestro mercado interno. En 2017, cerca de un tercio de nuestros ingresos por contenidos procedieron de países distintos a México. Un elemento clave de esta estrategia fue la renegociación del contrato de licencia de programación de largo plazo que tenemos con Univisión. De todo esto, lo más relevante es que lo logramos mien- tras conservamos un balance general saludable.