InfoComm Review Volume 11, No. 1 Trailblazing Lifestyle media Combatting fraud M&A value creation Editor Mitch Cohen Managing editor Shelly Ramsay Contributing writers Deborah Bothun Randy Browning Steve Hipkin Mark Maitland Hein Marais Andrew Parker Paul Rees Editorial department Teresa Perlstein PricewaterhouseCoopers’ Information & Communications Group provides a complete range of professional services to companies and individuals in communications industries across the globe. The group serves as tax advisors, financial advisors, and auditors to wireless and wireline service providers (both established providers and new entrants), competitive access providers, Internet service providers, global satellite consortia, telecom equipment suppliers, and media and entertainment companies. Drawing on our accumulated experience, we anticipated and met the challenges of global regulatory change, and have helped our clients deal with the impact of industry convergence. We continue to add measurable value to our client relationships through our leadership and innovation, which are evident in our evolving services and products. InfoComm Review Volume 11, No. 1 InfoComm Review 300 Madison Avenue New York, New York 10017 U.S.A. © 2006 PricewaterhouseCoopers. All rights reserved. PricewaterhouseCoopers refers to the network of member firms of PricewaterhouseCoopers International Limited, each of which is a separate and independent legal entity. No part of this publication may be reproduced, stored in a retrieval system, or transmitted in any form or by any means—electronic, mechanical, photocopying, recording, or otherwise—without the prior permission of the copyright owner. This publication is designed to provide a summary of information with regard to the subject matter covered. It does not purport to render professional advice to the reader. Should professional advice be required, you may contact Mitch Cohen of PricewaterhouseCoopers by phone at +1 973 236 4305. To request additional copies of this publication, please contact Laney Royal by e-mail at [email protected]. InfoComm Review is a trademark of PricewaterhouseCoopers LLP. Contents Message from the Editor 10 Features Who’s in the Winning the Driver’s Seat? 13 Fraud Game 23 Increasingly, consumers are looking for a lifestyle The risk of telecom fraud is increasing due to media experience that allows them to discover several factors: the ongoing drive for greater new content and services and choose how to efficiency, the flattening of organizational distribute them. The need for consumers to structures, and rapid and continual changes manipulate content requires a combination of to telco business operations. While the risk tools and content rather than content alone— of pure technological fraud should not be under- a significant departure from what the industry estimated, the fact is that changes in technology is used to delivering. The solution just may be and better controls mean that a telco’s most a media marketplace, where content providers, significant risk of revenue fraud tends to come advertisers, and consumers interact for the from weaknesses in processes and systems. In discovery, selection, configuration, distribution, all areas—from prepaid to application fraud to and value exchange of professionally produced roaming—fraudsters are costing telcos around and user-generated content. the world nearly US$40 billion annually in lost revenues. Now is the time for telcos to put in by Randy Browning and Deborah Bothun place antifraud programs to secure their business against future attacks on their integrity and revenue streams. by Andrew Parker and Steve Hipkin PricewaterhouseCoopers InfoComm Review • Vol. 11 • No. 1 Finding the Perspectives Winning Formula 31 Paul E. Jacobs 37 There can be no doubt that the past year has Over the past few years, mobile usage has soared. seen the return of infocomm deals. The sector Mobile phones are replacing fixed lines and is not only consolidating but also opening up consumers are looking for more applications in new horizons, reflecting much wider and more a new, untethered world. QUALCOMM, one of sweeping change around technology, customers, the pioneers of wireless technologies, is at the and business models. Investment is under way forefront of many of the technological developments across the industry to strengthen future strategies, behind the launch of 3G networks around the with a vast range of players—many of which world. Here, CEO Paul E. Jacobs talks about his have never come into direct competition with company’s focus on innovation and integration, one another before. Tomorrow’s winners from partnerships, and the profound impact that the the current bout of consolidation will be those wireless Internet will have on the world. players who are best at managing complexity, both in their business and in the wider market- place, and who can achieve a simple customer proposition and business model. by Paul Rees, Hein Marais and Mark Maitland PricewaterhouseCoopers Au Sommaire Message de la Rédaction 10 Enquêtes Qui mène la danse? 13 Vaincre la fraude 23 Les clients cherchent de plus en plus à connaître Le risque de fraude en matière de télécommunica- lifestyle media afin de leur permettre de découvrir tions augmente en raison de différents facteurs : de nouveaux contenus et services et de choisir la l’orientation actuelle vers une plus grande efficacité, manière de les distribuer. Le besoin des clients la simplification des structures organisationnelles et de manipuler le contenu requiert une association les changements rapides et continuels intervenant d’outils et de contenu plutôt qu’un contenu seul. dans les activités commerciales des opérateurs de Il s’agit d’une approche bien différente de ce que télécommunication. Même si le risque d’une fraude le secteur propose généralement. La solution technologique pure ne devrait pas être sous-estimé, pourrait juste consister à être un marché où les les changements en matière de technologie et les fournisseurs de contenu, les publicitaires et les contrôles améliorés impliquent que le risque majeur clients interagissent aux fins de la découverte, de fraude lié au chiffre d’affaires tende à résulter des la sélection, la configuration, la distribution et faiblesses des processus et systèmes. Dans tous les l’échange fructueux de contenu produit par des domaines, de la fraude liée aux paiements d’avance, professionnels et par l’utilisateur. à la fraude liée aux applications ou l’itinérance, les fraudeurs sont des opérateurs de télécommunication par Randy Browning et Deborah Bothun qui coûtent chaque année au niveau mondial près de 40 milliards USD en terme de manque à gagner. Il est temps que les opérateurs de télécommunication mettent en œuvre des programmes de lutte contre la fraude afin de garantir la protection de leur activité contre des attaques futures concernant leur intégrité et leur flux de chiffre d’affaires. par Andrew Parker et Steve Hipkin PricewaterhouseCoopers InfoComm Review • Vol. 11 • No. 1 Trouver la Perspectives formule gagnante 31 Paul E. Jacobs 37 Il ne fait aucun doute que les opérations Au cours des dernières années, l’usage des mobiles d’Infocomm ont repris durant le dernier exercice. a explosé. Les téléphones mobiles remplacent Le secteur n’est pas seulement entrain de se peu à peu les lignes fixes et les consommateurs consolider mais s’ouvre également vers de recherchent plus d’applications dans notre nouveau nouveaux horizons, reflétant des changements monde sans limite. QUALCOMM, l’un des pionniers plus vastes et plus radicaux concernant la tech- des technologies sans fil, est à la pointe dans le nologie, les clients et les modèles économiques. domaine des développements technologiques liés au Les investissements au sein du secteur sont en lancement des réseaux 3G dans le monde entier. passe de renforcer les stratégies futures, grâce à Paul Jacobs, PDG décrit l’orientation de sa société un large éventail d’acteurs qui, pour bon nombre vers l’innovation et l’intégration, les partenariats d’entre eux, ne sont jamais entré en concurrence et l’impact profond que l’Internet sans fil aura directe avec leurs semblables. Les vainqueurs de sur le monde. demain dans la bataille actuelle de consolidation seront les acteurs qui auront le mieux fait face à la complexité, dans leur activité et sur le marché, et qui peuvent aboutir à une proposition client et un modèle économique simples. par Paul Rees, Hein Marais et Mark Maitland PricewaterhouseCoopers Contenido Nota del Editor 10 Artículos ¿Quién decide Ganar el juego la ruta? 13 del fraude 23 Cada vez más, el consumidor busca una El riesgo de fraude en el sector de las telecomu- experiencia con los medios de tiempo libre nicaciones se está viendo incrementado a causa y ocio que le permita descubrir contenidos y de varios factores: la campaña constante hacia servicios nuevos y decidir cómo distribuirlos. el aumento de la eficiencia, el aplanamiento de las La necesidad del consumidor de jugar con estructuras organizativas o los cambios continuos el contenido requiere una combinación de y rápidos en las operaciones de negocio. Aunque herramientas y contenidos y no únicamente el no se debería subestimar el riesgo del fraude contenido en sí—una desviación significativa puramente tecnológico, lo cierto es que el fraude de lo que el sector está acostumbrado a ofrecer. que más afecta a los ingresos de las empresas La solución pasa por un mercado donde los de telecomunicaciones surge de las debilidades proveedores de contenidos, anunciantes y en los procesos y sistemas. En todas las áreas— consumidores se interrelacionan para descubrir, desde el fraude del pago anticipado al fraude de seleccionar, configurar, distribuir e intercambiar las solicitudes o hasta el fraude del roaming— contenidos de valor producidos de forma los fraudulentos cuestan a las telco’s en todo el profesional y generados por el usuario. mundo US$40 mil millones anuales por ingresos perdidos. Ahora es el momento para que estas por Randy Browning y Deborah Bothun empresas implanten programas para asegurar sus negocios contra ataques sobre su integridad y sus flujos de ingresos.