![Zakup Wydzielonej Działalności Banku BPH 133 [ ]” / 1.06Cm 166 143 [ ]” / 1.90Cm 241 234 187 217 39 221](http://data.docslib.org/img/227f0220aaaddc59e74d8720c07a7509-1.webp)
5.30” / 0.13” /0.13” / 0.33cm 5.30” / 13.46cm 0.33cm 13.46cm
DORSUM2015\02 Presentations and Documents\39 Investor Presentation\Investor Presentation 41 (DRAFT C).pptx
132 125 Secondary 0 84 Body Text Chart Colours 58 96
255 224 Background 255 197 255 203
235 202 Lines 231 202 [ ]” / 5.96cm 232 202 [ ]” / 5.17cm 125 247 Heading Boxes 0 214 58 125
Primary Six 125 236 Chart Colours 0 222 Page Setup 58 200 Width: 29.7cm 203 198 (11.69”) 159 206 Height: 21.0cm 169 116 (8.27”) Prints as A4 166 177 166 Zakup wydzielonej działalności Banku BPH 133 [ ]” / 1.06cm 166 143 [ ]” / 1.90cm 241 234 187 217 39 221
223 219 200 219 163 219
137 249 145 228 51 169
[ ]” / 8.04cm
0 [ ]” / 9.74cm 5.30” / 0.13” /0.13” / 0.33cm 5.30” / 13.46cm 0.33cm 13.46cm
DORSUM2015\02 Presentations and Documents\39 Investor Presentation\Investor Presentation 41 (DRAFT C).pptx
132 125 Secondary 0 84 Body Text OPIS TRANSAKCJI Chart Colours 58 96
255 224 Background 255 197 255 Nabycie 87% wydzielonej działalności Banku BPH od GE z ok. 8,5 mld PLN należności od klientów netto 203
235 (wyłączając między innymi cały portfel kredytów hipotecznych w PLN, CHF oraz innych walutach oraz 202 Lines 231 BPH TFI) i 1.646 mln TBV przy wycenie wydzielonej działalności Banku BPH na poziomie 1.532 mln PLN 202 [ ]” / 5.96cm 232 (implikowany mnożnik P/TBV 0,93x). Proponowana cena zakłada utworzenie dodatkowych rezerw w 202 wysokości 123 mln PLN w wydzielonej działalności Banku BPH jak również pokrycie wszelkich kosztów [ ]” / 5.17cm 125 247 Heading Boxes 0 związanych z Planem Transformacji Biznesowej ogłoszonym w grudniu 2015 (212 mln PLN) 214 58 Transakcja dokonana poprzez publiczne wezwanie do zapisywania się na sprzedaż akcji Banku BPH 125 Primary Six 125 uwzględniając akcjonariuszy mniejszościowych, z późniejszym wyłączeniem wydzielonej części Banku 236 Chart Colours 0 BPH (jako zorganizowanej części przedsiębiorstwa) w drodze podziału Banku BPH 222 Page Setup 58 200 Width: 29.7cm Znaczny potencjał synergii z docelowymi rocznymi synergiami przed opodatkowaniem na poziomie ok. 203 300 mln PLN* ponad wcześniej ogłoszone ok 160 mln PLN rocznych oszczędności wynikających z Planu 198 (11.69”) 159 206 Height: 21.0cm 169 Transformacji Biznesowej. Koszty integracji szacowane na 650 mln PLN w scenariuszu bazowym, z 116 (8.27”) najbardziej konserwatywnym szacunkiem Banku BPH na poziomie 950 mln PLN Prints as A4 166 177 166 Transakcja zostanie sfinansowana poprzez publiczną emisję nowych akcji Alior Banku na rzecz obecnych 133 [ ]” / 1.06cm 166 akcjonariuszy z zachowaniem prawa poboru 143 [ ]” / 1.90cm 241 Wielkość podwyższenia kapitału ustalona aby uzyskać optymalną pozycję kapitałową połączonego banku, 234 187 ze współczynnikami CET1 oraz CAR na poziomie przekraczającym odpowiednio 10,75% oraz 13,75% 217 39 221 Szacowana wielkość zysku przed opodatkowaniem wydzielonej działalności Banku BPH łącznie z 223 docelowymi rocznymi synergiami na poziomie 0,3 mld PLN** 219 200 219 163 Transakcja będzie skutkować znacznym wzrostem zysku na akcję od 2019 roku (przy wyłączeniu kosztów 219 integracji od 2018 r.) 137 249 145 Oczekiwane zamknięcie transakcji w IV kwartale 2016 r. 228 51 169 Kolejny krok w realizacji strategii dołączenia do grona 5-6 największych polskich banków poprzez aktywne uczestnictwo w procesie konsolidacji [ ]” / 8.04cm
* z uwzględnieniem dyssynergii przychodowych **Przy założeniu 1 mld zł całkowitych przychodów, 0,85 mld zł kosztów operacyjnych, kosztów ryzyka szacowanych jako 165 pb od kwoty kredytów netto oraz 0,3mld PLN docelowych synergii netto przed opodatkowaniem 1 [ ]” / 9.74cm 5.30” / 0.13” /0.13” / 0.33cm 5.30” / 13.46cm 0.33cm 13.46cm
DORSUM2015\02 Presentations and Documents\39 Investor Presentation\Investor Presentation 41 (DRAFT C).pptx
132 125 Secondary 0 84 Body Text WYDZIELONA DZIAŁALNOŚĆ BANKU BPH – WYSOCE Chart Colours 58 96 KOMPLEMENTARNE AKTYWO 255 224 Background 255 197 255 203
235 202 Lines 231 Wydzielona działalność Banku BPH 202 [ ]” / 5.96cm 232 (szacowane wielkości na 30 września 2015) 202 [ ]” / 5.17cm 125 247 Heading Boxes 0 Wydzielona działalność Banku BPH: Bank BPH ok 1.646 mln PLN 214 58 wyłączając cały portfel kredytów hipotecznych TBV 125 @ 13,25% Tier 1 125 (w PLN, CHF i innych walutach), zobowiązania 236 Primary Six wobec jednostek powiązanych oraz aktywa i Chart Colours 0 Należności od 222 Page Setup 58 zobowiązania związane z BPH TFI ok. 8,5 mld PLN 200 Width: 29.7cm klientów netto 203 Wyłączone aktywa i zobowiązania pozostaną z GE 198 (11.69”) 159 Zobowiązania wobec 206 Height: 21.0cm 169 Bank BPH wprowadzi w życie środki ogłoszone w ok. 12,1 mld PLN 116 (8.27”) Planie Transformacji Biznesowej przed akwizycją klientów Prints as A4 166 177 166 Dobrej jakości aktywo bez istotnych historycznych ok. 1,0 mld PLN 133 [ ]” / 1.06cm 166 problemów: Przychody operacyjne 143 (zannualizowane) [ ]” / 1.90cm 241 Duża baza klientów detalicznych w niewielkim 234 187 stopniu pokrywająca się z obecnymi klientami 217 39 Alior Banku Koszty operacyjne ok. 0,85 mld PLN¹ 221 223 Specjalizacja w Consumer Finance oraz 219 200 ok. 500 tys.3 / dane 219 163 kredytach dla MŚP oraz korporacyjnych, dobrze Liczba klientów 219 dopasowana do modelu biznesowego Alior 2,5 mln klientów 137 Banku 249 145 228 51 Czysty bilans oraz wysoka jakość aktywów Liczba oddziałów 440² 169
Wysoka kapitalizacja ze wskaźnikiem Tier 1 na [ ]” / 8.04cm poziomie 13,25% Liczba pracowników 5.233² ¹ Oczekiwana zannualizowana wartość po przeprowadzeniu planu transformacji biznesowej 2 Dla całego Banku BPH na 31 grudnia 2015 2 [ ]” / 9.74cm 3 Szacowania wielkość uwzględniająca potencjalną utratę klientów po transakcji 5.30” / 0.13” /0.13” / 0.33cm 5.30” / 13.46cm 0.33cm 13.46cm
DORSUM2015\02 Presentations and Documents\39 Investor Presentation\Investor Presentation 41 (DRAFT C).pptx
132 125 Secondary 0 84 Body Text NABYCIE WYDZIELONEJ DZIAŁALNOŚCI BANKU BPH Chart Colours 58 96 ZA 1.532 MLN PLN 255 224 Background 255 STRUKTURA TRANSAKCJI (1/3) 197 255 203
235 202 Lines 231 202 [ ]” / 5.96cm 232 1 Status quo Ogólny opis transakcji 202 [ ]” / 5.17cm 125 Cena nabycia 87,23% udziału GE w wydzielonej działalności Banku 247 Heading Boxes 0 Alior Free BPH Free 1 214 PZU GE BPH wynosi 1.225 mln PLN, z zastrzeżeniem korekt 58 Float Float Wycena wydzielonej działalności Banku BPH wynosi 1.532 mln PLN 125 Implikowany mnożnik P/TBV wynosi ok. 0,93x 125 236 Primary Six 12,8% 87,2% Wszystkie aktywa z wyłączeniem kredytów hipotecznych, zobowiązań Chart Colours 0 wobec jednostek powiązanych i długu podporządkowanego oraz 222 Page Setup 58 aktywów i zobowiązań związane z BPH TFI. Alior nie ponosi 200 Width: 29.7cm żadnego ryzyka związanego z portfelem kredytów 203 hipotecznych w CHF 198 (11.69”) 159 Proponowana cena zakłada utworzenie dodatkowych rezerw w 206 Height: 21.0cm 169 Alior Bank Bank BPH wysokości 123 mln PLN w wydzielonej działalności Banku BPH jak 116 (8.27”) również pokrycie wszelkich kosztów związanych z Planem Prints as A4 166 Transformacji Biznesowej ogłoszonym w grudniu 2015, co stanowi 177 166 dodatkową wartość ekonomiczną dla Alior Banku 133 [ ]” / 1.06cm 166 143 2 „Signing” Warunki [ ]” / 1.90cm 241 234 Zgody regulacyjne 187 217 39 Bank BPH Zatwierdzenie planu podziału Banku BPH przez Bank BPH oraz Alior 221 oraz zgoda na podział przez Bank BPH 223 Zatwierdzenie emisji akcji z prawami poboru przez WZA Alior Banku 219 200 (koniec kwietnia) 219 163 219 Mechanizm ochronny dla Alior Banku wobec wszelkich ryzyk związanych z portfelem hipotecznym Banku BPH w okresie 137 Wydzielona Bank 249 przejściowym 145 1.532 mln PLN Działalność Hipoteczny 228 Banku BPH BPH 51 Alior będzie kontynuował operacyjną obsługę portfela hipotecznego 169 Banku BPH. Zbliżona wielkość oczekiwanych opłat za obsługę portfela na rzecz Alior Banku oraz ponoszonych powiązanych kosztów operacyjnych [ ]” / 8.04cm GE będzie świadczyć usługi przejściowe na rzecz Alior Banku do czasu całkowitego oddzielenia wydzielonej działalności Banku BPH, włącznie ¹ Korekty dotyczące głównie wysokości TBV na moment zamknięcia transakcji 3 z systemami IT [ ]” / 9.74cm 5.30” / 0.13” /0.13” / 0.33cm 5.30” / 13.46cm 0.33cm 13.46cm
DORSUM2015\02 Presentations and Documents\39 Investor Presentation\Investor Presentation 41 (DRAFT C).pptx
132 125 Secondary 0 84 Body Text EMISJA AKCJI Z PRAWAMI POBORU NA SFINANSOWANIE Chart Colours 58 96 TRANSAKCJI I WZMOCNIENIE BAZY KAPITAŁOWEJ 255 224 Background 255 STRUKTURA TRANSAKCJI (2/3) 197 255 203
235 202 Lines 231 202 [ ]” / 5.96cm 232 202 3 Emisja akcji z prawami poboru Opis emisji akcji z prawami poboru [ ]” / 5.17cm 125 247 Heading Boxes 0 Wielkość emisji akcji z prawami poboru zostanie ogłoszona 214 58 w najbliższym czasie 125 Alior - Free Float PZU Primary Six 125 Finałowa liczba nowo wyemitowanych akcji oraz cena 236 0 222 Chart Colours emisyjna w emisji akcji z prawami poboru zostanie 58 200 Page Setup ustalona na dalszym etapie transakcji Width: 29.7cm Nowe Akcje 203 198 (11.69”) 159 206 Height: 21.0cm 169 116 (8.27”) Harmonogram emisji akcji z prawami poboru Prints as A4 166 177 166 133 [ ]” / 1.06cm 166 Kapitał Kapitał 143 Data [ ]” / 1.90cm 241 234 Zwołanie WZA Alior Banku w celu 217 187 Alior Kwiecień 39 zatwierdzenia emisji z prawami poboru 221
223 Koniec Zatwierdzenie emisji akcji z prawami 219 200 kwietnia poboru przez WZA Alior Banku 219 163 219 Czerwiec 137 Zarejestrowanie podwyższenia kapitału 249 145 (według planu) 228 51 169
[ ]” / 8.04cm
4 [ ]” / 9.74cm 5.30” / 0.13” /0.13” / 0.33cm 5.30” / 13.46cm 0.33cm 13.46cm
DORSUM2015\02 Presentations and Documents\39 Investor Presentation\Investor Presentation 41 (DRAFT C).pptx
132 125 Secondary 0 84 Body Text WEZWANIE NA AKCJE BANKU BPH & PODZIAŁ BANKU Chart Colours 58 96 – REALIZACJA TRANSAKCJI 255 224 Background 255 STRUKTURA TRANSAKCJI (3/3) 197 255 203
235 202 Lines 231 202 [ ]” / 5.96cm 232 4 Wezwanie na akcje Banku BPH Opis struktury transakcji 202 [ ]” / 5.17cm 125 Akcje Transakcja w formie publicznego wezwania do zapisywania się na 247 Heading Boxes 0 sprzedaż akcji Banku BPH, z późniejszą zamianą nabytych akcji na 214 58 Zapłata wydzieloną działalność Banku BPH. Akcje Alior Banku w Banku BPH 125 ulegną umorzeniu Akcje Akcje Banku Primary Six 125 Po zakończeniu wezwania, Alior Bank będzie tymczasowo 236 Alior GE BPH w wolnym większościowym akcjonariuszem Banku BPH. Pomimo tego GE Chart Colours 0 obrocie 222 58 pozostanie głównym akcjonariuszem Banku BPH dla celów 200 Page Setup regulacyjnych w związku z decyzją Alior Banku by nie wykonywać 1.225 mln PLN Width: 29.7cm 87,2% 12,8% swoich praw głosu. W związku z tym Alior nie będzie konsolidował 203 z zastrzeżeniem 198 (11.69”) Banku BPH w okresie przejściowym. Alior jest także chroniony od 159 korekt 206 wszelkich ryzyk związanych z CHF w tym okresie Height: 21.0cm 169 116 (8.27”) Mniejszościowi akcjonariusze Banku BPH nie będą mieli ekspozycji na Bank Hipoteczny BPH Prints as A4 166 Bank BPH 177 166 133 [ ]” / 1.06cm 166 Harmonogram nabycia wydzielonej części Banku BPH 143 [ ]” / 1.90cm 241 234 5 Podział Data 187 217 39 221 Koniec kwietnia / Maj Umowa dotycząca planu podziału 223 Alior GE Alior GE 219 200 Koniec kwietnia – 219 Uzyskanie zgód regulacyjnych 163 październik 219 100% Głosowanie akcjonariuszy Alior Banku 137 Sierpień 249 145 nad planem podziału 228 51 169 Wydzielona Bank Koniec października / Głosowanie akcjonariuszy Banku BPH Bank BPH działalność Hipoteczny Początek listopada nad podziałem Banku BPH BPH [ ]” / 8.04cm
5 [ ]” / 9.74cm 5.30” / 0.13” /0.13” / 0.33cm 5.30” / 13.46cm 0.33cm 13.46cm
DORSUM2015\02 Presentations and Documents\39 Investor Presentation\Investor Presentation 41 (DRAFT C).pptx
132 125 Secondary 0 84 Body Text UZASADNIENIE STRATEGICZNE DLA TRANSAKCJI Chart Colours 58 96
255 224 Background 255 197 255 203
235 202 Lines 231 202 [ ]” / 5.96cm 232 1 Zwiększenie skali działalności banku 202 [ ]” / 5.17cm 125 247 Heading Boxes 0 Konsekwentna relizacja strategii zdobycia 5-6 pozycji największego banku 214 58 w Polsce 125 Primary Six 125 236 Chart Colours 0 Zwiększenie portfela wysokomarżowych kredytów o kolejne 8,5 miliarda 222 Page Setup 58 złotych, wzmocnienie pozycji Alior Banku w kluczowych segmentach 200 Width: 29.7cm 203 działalności 198 (11.69”) 159 206 Height: 21.0cm 169 116 (8.27”) Dalsze wzmocnienie pozycji rynkowej w Consumer Lending (obecnie Prints as A4 166 177 166 pozycja #2 na rynku) 133 [ ]” / 1.06cm 166 143 2 [ ]” / 1.90cm 241 Znaczny potencjał osiągnięcia synergii kosztowych 234 187 217 39 Możliwość osiągnięcia do około 300 milionów złotych dodatkowych synergii 221
223 kosztowych przed opodatkowaniem rocznie wykraczających ponad 160 219 200 milionów oszczedności kosztowych wynikających z realizacji Planu 219 163 219 Transformacji 137 249 145 228 51 Bogate doświadczenie w realizacji planowanych korzyści płynących z 169 synergii zaprezentowane podczas akwizycji Meritum [ ]” / 8.04cm
6 [ ]” / 9.74cm 5.30” / 0.13” /0.13” / 0.33cm 5.30” / 13.46cm 0.33cm 13.46cm
DORSUM2015\02 Presentations and Documents\39 Investor Presentation\Investor Presentation 41 (DRAFT C).pptx
132 125 Secondary 0 84 Body Text 1 W POSZUKIWANIU WYŻSZYCH STÓP ZWROTU, Chart Colours 58 96 BANKI ZWIĘKSZAJA ZAKRES DZIAŁALNOŚCI W 255 224 Background 255 DRODZE KONSOLIDACJI RYNKU 197 255 203
235 202 Lines 231 202 [ ]” / 5.96cm 232 Transakcje fuzji i przejęć na rynku bankowym w Polsce 202 [ ]” / 5.17cm 125 247 Heading Boxes 0 214 €0,5mld 58 125
€5,2mld €0,1mld 236 Primary Six 125 €0,6mld €1,1mld Chart Colours 0 222 Page Setup 58 200 Width: 29.7cm 203 198 (11.69”) 159 206 Height: 21.0cm 169 116 (8.27”) Prints as A4 166 177 166 133 [ ]” / 1.06cm 166 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 143 ? [ ]” / 1.90cm 241 234 187 217 39 221
223 219 Grudzień Gudzień 200 2009 2015 €1,0mld 219 163 €0,4mld 219 Liczba banków komercyjnych 49 38 137 w Polsce €0,3mln €0,7mld 249 145 228 Udziały rynkowe największych 51 5 banków w Polsce pod 44% 49% 169 względem aktywów €4,0mld €0,5mld [ ]” / 8.04cm
Źródła: Merger Market, Ogłoszenia prasowe, Informacje pochodzące od spółki, KNF 7 [ ]” / 9.74cm 5.30” / 0.13” /0.13” / 0.33cm 5.30” / 13.46cm 0.33cm 13.46cm
DORSUM2015\02 Presentations and Documents\39 Investor Presentation\Investor Presentation 41 (DRAFT C).pptx
132 125 Secondary 0 84 Body Text 1 TRANSAKCJA PRZYCZYNI SIĘ DO ZNACZENGO Chart Colours 58 96 ZWIĘKSZENIA SKALI DZIAŁALNOŚCI ALIOR BANKU 255 224 Background 255 197 255 203
235 202 Lines 231 Wydzielona działalność 202 [ ]” / 5.96cm 202 232 PLN mld Alior (2015) Banku BPH 3 Razem [ ]” / 5.17cm 125 (3 kwartał 2015)¹ 247 Heading Boxes 0 214 58 125 Portfel kredytów netto PLN 30,9bn ok. 8,5mld PLN ok. 39,4mld PLN Primary Six 125 236 Chart Colours 0 222 Page Setup 58 200 Width: 29.7cm 203 Depozyty klientów PLN 33,7bn ok. 12,1mld PLN ok. 45,8mld PLN 198 (11.69”) 159 206 Height: 21.0cm 169 116 (8.27”) ok. 1,0mld PLN Prints as A4 166 Przychód operacyjny PLN 2,2bn 177 166 (zaanualizowany) ok. 3,2mld PLN 133 [ ]” / 1.06cm 166 143 [ ]” / 1.90cm 241 234 187 Klienci 2,7 mln 0,5 mln ok. 3,2 mln 217 39 221
223 219 200 219 163 Oddziały 851 439² 1.290 219
137 249 145 228 51 169
[ ]” / 8.04cm
¹ Na dzień 30 września 2015; Całkowita wartość kredytów netto z wyłączeniem kredytów hipotecznych 2 Przed uwzględnieniem ogłoszonego Planu Transformacji Biznesowej, na dzień 31 grudnia 2015 3 bez uwzględnienia synergii 8 [ ]” / 9.74cm 5.30” / 0.13” /0.13” / 0.33cm 5.30” / 13.46cm 0.33cm 13.46cm
DORSUM2015\02 Presentations and Documents\39 Investor Presentation\Investor Presentation 41 (DRAFT C).pptx
132 125 Secondary 0 84 Body Text 1 POŁĄCZONY BANK STAJE SIĘ 9 CO DO WIELKOŚCI Chart Colours 58 96 BANKIEM W POLSCE Z POTENCJAŁEM AWANSU NA 255 224 Background 255 6 POZYCJE W NIEDALEKIEJ PRZYSZŁOŚCI 197 255 203 # Bank Aktywa 235 (2015 w mld PLN) 202 Lines 231 202 [ ]” / 5.96cm 232 1 PKOBP 267 202 [ ]” / 5.17cm 125 2 Pekao 169 247 Heading Boxes 0 214 58 125 3 BZWBK 140 125 236 Primary Six mBank Chart Colours 0 4 124 222 Page Setup 58 200 ING Width: 29.7cm 5 109 203 198 (11.69”) 159 6 71 206 Height: 21.0cm 169 116 (8.27”) Millennium Prints as A4 166 7 66 177 166 133 [ ]” / 1.06cm 166 8 BGŻBNP 65 143 [ ]” / 1.90cm 241 * 234 9 Alior + 53 * 187 Core 217 39 221 10 Handlowy 50 223 219
200 Alior 40 219 163 219 11** Deutsche Bank 38 137 249 145 228 51 169
Z wyłączeniem banków nie notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych: Raiffeisen Polbank i BGK [ ]” / 8.04cm * Bank BPH z wyáczeniem portfela kredytów hipotecznych – szacunek na koniec 2015 ** Dane na koniec wrzenia 2015
9 [ ]” / 9.74cm 5.30” / 0.13” /0.13” / 0.33cm 5.30” / 13.46cm 0.33cm 13.46cm
DORSUM2015\02 Presentations and Documents\39 Investor Presentation\Investor Presentation 41 (DRAFT C).pptx
132 125 Secondary 0 84 Body Text 1 UTRZYMANIE WYSOKIEGO POZIOMU MARŻY Chart Colours 58 96 ODSETKOWEJ NETTO (NIM) 255 224 Background 255 197 255 203
235 202 Lines 231 Ilustracja historyczna wyniku odsetkowego Alior Banku (YTD) 202 [ ]” / 5.96cm 232 202 [ ]” / 5.17cm 125 247 Heading Boxes 0 214 58 125 4,7% 4,6% 4,5% 4,5% 4,6% Primary Six 125 236 Średni Chart Colours 0 222 Page Setup 58 poziom na 200 Width: 29.7cm rynku 203 198 (11.69”) bankowym 159 2,7% 206 Height: 21.0cm 169 116 (8.27”) Prints as A4 166 177 166 133 [ ]” / 1.06cm 166 143 [ ]” / 1.90cm 241 234 187 2014 Q1'15 1H'15 Q3'15 2015 217 39 221
223 219 200 Alior Bank obecnie posiada bardzo wysoki poziom marży odsetkowej netto w 219 163 porównaniu ze średnim poziomem rynkowym. Wydzielona działalność Banku 219 137 BPH posiada podobny model biznesowy a także atrakcyjny profil marży 249 145 Średnia rynkowa wyliczona na podstawie średniego poziomu marzy odsetkowej netto na bazie banków: (PKOBP, Getin Noble,* BPH - Q3’15 as well as Alior, ING, Millennium, mBank, 228 51 BZWBK, Bank Handlowy, Pekao – Q4’15) odsetkowej netto (4,5% ) 169
Formuła wyliczenia marzy odsetkowej netto dla pierwszego kwartału, pierwszej połowy roku, trzeciego kwartału na podstawie konsolidacji Banku Meritum w pierwszym kwartale od 1 stycznia 2015 (nie tylko w okresie 19 lutego 2015 – 31 marca 2015), Przychód odsetkowy netto za pierwszy kwartał 2015 zanualizowany, podzielony przez średnie aktywa odsetkowe w [ ]” / 8.04cm pierwszym kwartale 2015, ), Przychód odsetkowy netto za pierwszą połowę 2015 zanualizowany, podzielony przez średnie aktywa odsetkowe w pierwszym kwartale 2015 i drugim kwartale 2015, Przychód odsetkowy netto za trzeci kwartał 2015 zanualizowany, podzielony przez średnie aktywa odsetkowe w pierwszym drugim oraz trzecim kwartale 2015. Przychód odsetkowy netto za 2014 obliczony jako przychód odsetkowy netto osiągnięty w 2014 roku podzielony przez średnie aktywa odsetkowe na koniec 2013 oraz 2014; Przychód odsetkowy netto za 2015 obliczony jako przychód odsetkowy netto osiągnięty w 2015 roku podzielony przez średnie aktywa odsetkowe na koniec 2014 oraz 2015. 10 [ ]” / 9.74cm * wartość szacunkowa 5.30” / 0.13” /0.13” / 0.33cm 5.30” / 13.46cm 0.33cm 13.46cm
DORSUM2015\02 Presentations and Documents\39 Investor Presentation\Investor Presentation 41 (DRAFT C).pptx
132 125 Secondary 0 84 Body Text 2 ZANCZNY POTENCJAŁ OSIĄGNIĘCIA SYNERGII… Chart Colours 58 96
255 224 Background 255 197 255 203 Zidentyfikowane synergie na poziomie zysku przed opodatkowaniem na poziomie 300 235 202 Lines milionów złotych, ponadto 160 milionów złotych oszczędności pochodzących z ogłoszonego 231 202 [ ]” / 5.96cm 232 Planu Transformacji Biznesowej 202 [ ]” / 5.17cm Wskaźnik kosztów do przychodów 125 Synergie na poziomie zysku przed opodatk. PLN mld 247 Heading Boxes 0 214 58 100% (16)% 84% (30)% 54% 25% osiągnięte w 2017 125 > 80% osiągnięte w 2018 Rozkład osiągnięcia synergii w czasie Pełne osiągnięcie synergii w Primary Six 125 236 0 2019 222 Chart Colours 1,0 Page Setup 58 Pełny poziom synergii kosztowych rocznie z 200 Sources of Synergies 0,3 Width: 29.7cm 0,84 włączeniem dyssynergii przychodowych: 203 198 (11.69”) 159 (0,16) Całość 2017-2019 0,72 206 Optimisation of combinedHeight: 21.0cm branch 169 116 network [maintaining(8.27”) current size of IT & Operacje 0,45 Prints as A4 166 (0,3) 0,54 HR 0,37 177 Alior’s distribution] 166 133 [ ]” / 1.06cm Marketing, Doradztwo & Inne 0,15 166 143 Dyssynergie przychodowe (0,25) [ ]” / 1.90cm 241 234 Common IT platform 187 217 39 Baza Plan Baza Synergie Baza Pre-Tax Integration Costs PLNbn 221 kosztowa Transformacji1 kosztowa kosztowe kosztowa 2/3 w 2016/2017 223 Banku BPH Biznesowej wydzielonej wydzielonej Rozkład w czasie 219 Applying Alior nimble business model BPH działalności działalności 1/3 w 2018 200 Banku BPH po Banku BPH po 219 163 Całkowite koszty integracji 219 and best practices in the combined entity uwzględnieniu uwzględnieniu 1,0 Planu synergii (konserwatywny scenariusz) 137 Transormacji 249 IT & Operacje 0,4 145 Biznesowej 228 51 HR 0,5 169
Pozostałe Poniżej 0,1 [ ]” / 8.04cm Zastrzeżenie: Przykładowa naliza bazująca na wydzielonej działalności Banku BPH oczekiwana po przeprowadzeniu ogłoszonego Planu Transformacji Biznesowej, baza kosztowa podstawowej działalności Banku BPH różna od bazy kosztowej Banku BPH ¹ Wyłączając elementy jenorazowe 11 [ ]” / 9.74cm 5.30” / 0.13” /0.13” / 0.33cm 5.30” / 13.46cm 0.33cm 13.46cm
DORSUM2015\02 Presentations and Documents\39 Investor Presentation\Investor Presentation 41 (DRAFT C).pptx
132 125 Secondary 0 84 Body Text 2 …POZWALAJĄCY NA UTRZYMANIE WIODĄCEGO Chart Colours 58 96 NA RYNKU WSKAŹNIKA C/I, JEDNOCZEŚNIE ZE 255 224 Background 255 ZNACZĄCYM WZROSTEM PORTFELA 197 255 203
235 202 Lines 231 202 [ ]” / 5.96cm 232 202 Wskaźnik kosztów do przychodów polskich banków [ ]” / 5.17cm 125 247 Heading Boxes 0 214 58 125
Primary Six 125 236 0 222 Chart Colours 96 % Page Setup 58 200 85 % Width: 29.7cm 203 198 (11.69”) 72 % 159 68 % 206 Height: 21.0cm 169 59 % 116 (8.27”) 55 % 50 % 52 % 53 % Prints as A4 166 45 % 46 % 48 % 48 % 177 166 133 [ ]” / 1.06cm 166 143 [ ]” / 1.90cm 241 234 187 217 39 221
Wydzielona 223 Wydzielona dziłalność 219 200 dziłalność Banku BPH z 219 163 Banku BPH z uwzgl. Planu 219 uwzgl. Planu Transformacji Transformacj Biznesowej 137 i Biznesowej 249 145 i synergii 228 51 169
[ ]” / 8.04cm
Źródło: Dane spółek Nota: Dane za rok 2015. Wskaźniki C/I z wyłączeniem zdarzeń jednorazowych. 12 [ ]” / 9.74cm 5.30” / 0.13” /0.13” / 0.33cm 5.30” / 13.46cm 0.33cm 13.46cm
DORSUM2015\02 Presentations and Documents\39 Investor Presentation\Investor Presentation 41 (DRAFT C).pptx
132 125 Secondary 0 84 Body Text 2 ZMIANY W MODELU BIZNESOWYM POZWOLĄ NA Chart Colours 58 96 OBNIŻENIE BAZY KOSZTÓW 255 224 Background 255 197 255 203
235 202 Lines 231 202 [ ]” / 5.96cm 232 202 [ ]” / 5.17cm 125 Wydzielona Działalność 247 Heading Boxes 0 Wskaźniki Alior Bank 214 58 Banku BPH 125
Primary Six 125 236 Chart Colours 0 222 Page Setup 58 200 Width: 29.7cm 203 Liczba klientów / 198 (11.69”) 420 140 159 Liczba etatów 206 Height: 21.0cm 169 116 (8.27”) Prints as A4 166 177 166 133 [ ]” / 1.06cm 166 143 [ ]” / 1.90cm 241 Liczba klientów / 234 187 8.152 4.200 217 39 Oddziały własne 221
223 219 200 219 163 219 137 Nowy Alior Bank będzie dysponował 3-4 największą siecią 249 145 228 51 dystrybucyjną w Polsce 169
[ ]” / 8.04cm
Nota: Wielkości oczekiwane po wprowadzeniu Planu Transformacji Biznesowej dla wydzielonej dziłalności Banku BPH; Welkości dla Alior Bank za 2015; Liczba klientów za 3 kwartał 2015 13 [ ]” / 9.74cm 5.30” / 0.13” /0.13” / 0.33cm 5.30” / 13.46cm 0.33cm 13.46cm
DORSUM2015\02 Presentations and Documents\39 Investor Presentation\Investor Presentation 41 (DRAFT C).pptx
132 125 Secondary 0 84 Body Text 2 DOŚWIADCZENIA Z MERITUM DOWODZĄ Chart Colours 58 96 OSIĄGALNOŚCI ZAKŁADANYCH SYNERGII 255 224 Background 255 197 255 203
235 202 Lines 231 202 [ ]” / 5.96cm 232 Fuzja operacyjna z Meritum zamknięta 26 października 202 [ ]” / 5.17cm 125 Nasza integracja z Meritum – najszybszą na polskim rynku 247 Heading Boxes 0 Koszty integracji na poziomie ok. PLN35mln 214 58 125 Synergie na rok 2015 ok. PLN38mln zneutralizowały wpływ kosztów integracji Primary Six 125 236 Chart Colours 0 222 Page Setup 58 0 3 6 9 12 15 18 21 24 27 30 33 36 39 42 45 48 200 Width: 29.7cm 203 Miesiące 198 (11.69”) 159 206 Height: 21.0cm 116 169 Fuzja prawna Migracja IT Calkowity (8.27”) czas PMI Prints as A4 166 12-20 mieś 32-48 mieś 177 Typowy czas [ ]” / 1.06cm 166 32-48 133 166 PMI dla fuzji 143 bankowych SPA 6-14 mieś 15-24 mieś [ ]” / 1.90cm 241 Zamknięcie Rebranding 234 187 217 39 221 Przykład 30 ostatniej fuzji 223 SPA Zamknięcie Rebranding Migracja IT 219 200 banków w + 219 163 Polsce Fuzja prawna 219 137 249 145 Zamknięcie Migracja IT 228 51 12 169 Alior SPA Fuzja prawna Fuzja operacyjna pod koniec października 2015 [ ]” / 8.04cm
Źródło: BCG, Prasa 14 [ ]” / 9.74cm 5.30” / 0.13” /0.13” / 0.33cm 5.30” / 13.46cm 0.33cm 13.46cm
DORSUM2015\02 Presentations and Documents\39 Investor Presentation\Investor Presentation 41 (DRAFT C).pptx
132 125 Secondary 0 84 Body Text SZACOWANY WPŁYW TRANSAKCJI I PODNIESIENIA Chart Colours 58 96 KAPITAŁU NA WSKAŹNIKI KAPITAŁU 255 224 Background 255 197 255 203
235 Docelowy poziom wskaźników kapitałowych z buforem 50 punktów bazowych do 202 Lines 231 wymaganego minimum regulacyjnego 202 [ ]” / 5.96cm 232 202 Docelowy poziom wskaźników [ ]” / 5.17cm 125 kapitałowych 247 Heading Boxes 0 214 125 58 >13,75%¹ Docelowy szacunkowy poziom wskaźnika Tier 1 powyżej 125 236 Primary Six 12,5% 10,75% po transakcji Chart Colours 0 222 Page Setup 58 200 Width: 29.7cm Docelowy szacunkowy poziom wskaźnika CAR powyżej 203 13,75% po transakcji 198 (11.69”) 159 206 Height: 21.0cm 169 116 (8.27”) Wielkości ilustracyjne Cena za wydzieloną działalność banku BPH zostanie Prints as A4 166 sfinansowana przez emisję nowych akcji zwykłych z 177 [ ]” / 1.06cm 166 zachowaniem prawa poboru na rzecz obecnych 133 166 ¹ 143 >10,75% akcjonariuszy (przy założeniu otrzymania zgód [ ]” / 1.90cm 9,7% 241 nadzorczych) 234 187 217 39 Wielkości emisji akcji powyżej ceny wypłacanej za 221 wydzieloną działalność banku BPH pozwoli na 223 219 200 wzmocnienie pozycji kapitałowej połączonych banków jak 219
( również wzrost portfela pożyczek w przyszłości oraz
Gwarancja
Emisja Emisja akcji
Akwizycja
banków dla połączonych 163 Poziom docelowy 219 Przedakwizycją poniesienie kosztów integracji 137 249 145 228 Alior 2 letnia gwarancja na zabezpieczenie porfela pożyczek już
51 169
Entity Target
w mocy
Portfolio
Combined
Guarantee
Acquisition
Alior (Pre- Alior
Right Issue Right
Acquisition) [ ]” / 8.04cm Wielkość emisji zostanie ogłoszona w przyszłym tygodniu
Tier 1 CAR po uzyskaniu zgody Rady Nadzorczej Alior Banku
)
15 [ ]” / 9.74cm ¹ Wartość szacunkowa 5.30” / 0.13” /0.13” / 0.33cm 5.30” / 13.46cm 0.33cm 13.46cm
DORSUM2015\02 Presentations and Documents\39 Investor Presentation\Investor Presentation 41 (DRAFT C).pptx
132 125 Secondary 0 84 Body Text KLUCZOWE WNIOSKI Chart Colours 58 96
255 224 Background 255 197 255 203
235 202 Lines 231 202 [ ]” / 5.96cm 232 1 Przejęcie wydzielonej działalności Banku BPH jest 202 [ ]” / 5.17cm 125 transformacyjna transakcją zgodną z ambicją Alior Banku 247 Heading Boxes 0 214 58 osiągniecia pozycji top 5-6 banku w Polsce 125
Primary Six 125 236 Chart Colours 0 Atrakcyjne warunki finansowe pozwolą na osiągnięcie znaczącego 222 Page Setup 58 2 200 Width: 29.7cm zwrotu w średnim okresie 203 198 (11.69”) 159 206 Height: 21.0cm 169 116 (8.27”) Dopełniająca się struktura geograficzna Prints as A4 166 3 177 166 133 [ ]” / 1.06cm 166 143 Ogólnokrajowa sieć (top 4-5 sieć dystrybucyjna w Polsce) [ ]” / 1.90cm 241 234 187 217 39 3 centrale w tych samych lokalizacjach: Kraków, Warszawa, Gdańsk 221 223 219 200 219 163 4 Podniesienie kapitału pozwoli na akwizycję oraz zapewni 219 platformę na przyszły wzrost 137 249 145 228 51 169
[ ]” / 8.04cm
16 [ ]” / 9.74cm 5.30” / 0.13” /0.13” / 0.33cm 5.30” / 13.46cm 0.33cm 13.46cm
DORSUM2015\02 Presentations and Documents\39 Investor Presentation\Investor Presentation 41 (DRAFT C).pptx
132 125 Secondary 0 84 Body Text ZASTRZEŻENIE PRAWNE Chart Colours 58 96
255 224 Background 255 197 255 203
235 202 Lines 231 202 [ ]” / 5.96cm 232 202 [ ]” / 5.17cm 125 247 Heading Boxes 0 214 58 125
Primary Six 125 236 Chart Colours 0 222 Page Setup 58 200 Width: 29.7cm 203 198 (11.69”) 159 206 Height: 21.0cm 169 116 (8.27”) Prints as A4 166 177 166 133 [ ]” / 1.06cm 166 143 [ ]” / 1.90cm 241 234 187 217 39 221
223 219 200 219 163 219
137 249 145 228 51 169
[ ]” / 8.04cm
17 [ ]” / 9.74cm