DOCSLIB.ORG

Zakup Wydzielonej Działalności Banku BPH 133 [ ]” / 1.06Cm 166 143 [ ]” / 1.90Cm 241 234 187 217 39 221

Total Page：16

File Type：pdf, Size：1020Kb

Download full-text PDF Read full-text
Zakup Wydzielonej Działalności Banku BPH 133 [ ]” / 1.06Cm 166 143 [ ]” / 1.90Cm 241 234 187 217 39 221 5.30” / 0.13” /0.13” / 0.33cm 5.30” / 13.46cm 0.33cm 13.46cm DORSUM2015\02 Presentations and Documents\39 Investor Presentation\Investor Presentation 41 (DRAFT C).pptx 132 125 Secondary 0 84 Body Text Chart Colours 58 96 255 224 Background 255 197 255 203 235 202 Lines 231 202 [ ]” / 5.96cm 232 202 [ ]” / 5.17cm 125 247 Heading Boxes 0 214 58 125 Primary Six 125 236 Chart Colours 0 222 Page Setup 58 200 Width: 29.7cm 203 198 (11.69”) 159 206 Height: 21.0cm 169 116 (8.27”) Prints as A4 166 177 166 Zakup wydzielonej działalności Banku BPH 133 [ ]” / 1.06cm 166 143 [ ]” / 1.90cm 241 234 187 217 39 221 223 219 200 219 163 219 137 249 145 228 51 169 [ ]” / 8.04cm 0 [ ]” / 9.74cm 5.30” / 0.13” /0.13” / 0.33cm 5.30” / 13.46cm 0.33cm 13.46cm DORSUM2015\02 Presentations and Documents\39 Investor Presentation\Investor Presentation 41 (DRAFT C).pptx 132 125 Secondary 0 84 Body Text OPIS TRANSAKCJI Chart Colours 58 96 255 224 Background 255 197 255 Nabycie 87% wydzielonej działalności Banku BPH od GE z ok. 8,5 mld PLN należności od klientów netto 203 235 (wyłączając między innymi cały portfel kredytów hipotecznych w PLN, CHF oraz innych walutach oraz 202 Lines 231 BPH TFI) i 1.646 mln TBV przy wycenie wydzielonej działalności Banku BPH na poziomie 1.532 mln PLN 202 [ ]” / 5.96cm 232 (implikowany mnożnik P/TBV 0,93x). Proponowana cena zakłada utworzenie dodatkowych rezerw w 202 wysokości 123 mln PLN w wydzielonej działalności Banku BPH jak również pokrycie wszelkich kosztów [ ]” / 5.17cm 125 247 Heading Boxes 0 związanych z Planem Transformacji Biznesowej ogłoszonym w grudniu 2015 (212 mln PLN) 214 58 Transakcja dokonana poprzez publiczne wezwanie do zapisywania się na sprzedaż akcji Banku BPH 125 Primary Six 125 uwzględniając akcjonariuszy mniejszościowych, z późniejszym wyłączeniem wydzielonej części Banku 236 Chart Colours 0 BPH (jako zorganizowanej części przedsiębiorstwa) w drodze podziału Banku BPH 222 Page Setup 58 200 Width: 29.7cm Znaczny potencjał synergii z docelowymi rocznymi synergiami przed opodatkowaniem na poziomie ok. 203 300 mln PLN* ponad wcześniej ogłoszone ok 160 mln PLN rocznych oszczędności wynikających z Planu 198 (11.69”) 159 206 Height: 21.0cm 169 Transformacji Biznesowej. Koszty integracji szacowane na 650 mln PLN w scenariuszu bazowym, z 116 (8.27”) najbardziej konserwatywnym szacunkiem Banku BPH na poziomie 950 mln PLN Prints as A4 166 177 166 Transakcja zostanie sfinansowana poprzez publiczną emisję nowych akcji Alior Banku na rzecz obecnych 133 [ ]” / 1.06cm 166 akcjonariuszy z zachowaniem prawa poboru 143 [ ]” / 1.90cm 241 Wielkość podwyższenia kapitału ustalona aby uzyskać optymalną pozycję kapitałową połączonego banku, 234 187 ze współczynnikami CET1 oraz CAR na poziomie przekraczającym odpowiednio 10,75% oraz 13,75% 217 39 221 Szacowana wielkość zysku przed opodatkowaniem wydzielonej działalności Banku BPH łącznie z 223 docelowymi rocznymi synergiami na poziomie 0,3 mld PLN** 219 200 219 163 Transakcja będzie skutkować znacznym wzrostem zysku na akcję od 2019 roku (przy wyłączeniu kosztów 219 integracji od 2018 r.) 137 249 145 Oczekiwane zamknięcie transakcji w IV kwartale 2016 r. 228 51 169 Kolejny krok w realizacji strategii dołączenia do grona 5-6 największych polskich banków poprzez aktywne uczestnictwo w procesie konsolidacji [ ]” / 8.04cm * z uwzględnieniem dyssynergii przychodowych **Przy założeniu 1 mld zł całkowitych przychodów, 0,85 mld zł kosztów operacyjnych, kosztów ryzyka szacowanych jako 165 pb od kwoty kredytów netto oraz 0,3mld PLN docelowych synergii netto przed opodatkowaniem 1 [ ]” / 9.74cm 5.30” / 0.13” /0.13” / 0.33cm 5.30” / 13.46cm 0.33cm 13.46cm DORSUM2015\02 Presentations and Documents\39 Investor Presentation\Investor Presentation 41 (DRAFT C).pptx 132 125 Secondary 0 84 Body Text WYDZIELONA DZIAŁALNOŚĆ BANKU BPH – WYSOCE Chart Colours 58 96 KOMPLEMENTARNE AKTYWO 255 224 Background 255 197 255 203 235 202 Lines 231 Wydzielona działalność Banku BPH 202 [ ]” / 5.96cm 232 (szacowane wielkości na 30 września 2015) 202 [ ]” / 5.17cm 125 247 Heading Boxes 0 Wydzielona działalność Banku BPH: Bank BPH ok 1.646 mln PLN 214 58 wyłączając cały portfel kredytów hipotecznych TBV 125 @ 13,25% Tier 1 125 (w PLN, CHF i innych walutach), zobowiązania 236 Primary Six wobec jednostek powiązanych oraz aktywa i Chart Colours 0 Należności od 222 Page Setup 58 zobowiązania związane z BPH TFI ok. 8,5 mld PLN 200 Width: 29.7cm klientów netto 203 Wyłączone aktywa i zobowiązania pozostaną z GE 198 (11.69”) 159 Zobowiązania wobec 206 Height: 21.0cm 169 Bank BPH wprowadzi w życie środki ogłoszone w ok. 12,1 mld PLN 116 (8.27”) Planie Transformacji Biznesowej przed akwizycją klientów Prints as A4 166 177 166 Dobrej jakości aktywo bez istotnych historycznych ok. 1,0 mld PLN 133 [ ]” / 1.06cm 166 problemów: Przychody operacyjne 143 (zannualizowane) [ ]” / 1.90cm 241 Duża baza klientów detalicznych w niewielkim 234 187 stopniu pokrywająca się z obecnymi klientami 217 39 Alior Banku Koszty operacyjne ok. 0,85 mld PLN¹ 221 223 Specjalizacja w Consumer Finance oraz 219 200 ok. 500 tys.3 / dane 219 163 kredytach dla MŚP oraz korporacyjnych, dobrze Liczba klientów 219 dopasowana do modelu biznesowego Alior 2,5 mln klientów 137 Banku 249 145 228 51 Czysty bilans oraz wysoka jakość aktywów Liczba oddziałów 440² 169 Wysoka kapitalizacja ze wskaźnikiem Tier 1 na [ ]” / 8.04cm poziomie 13,25% Liczba pracowników 5.233² ¹ Oczekiwana zannualizowana wartość po przeprowadzeniu planu transformacji biznesowej 2 Dla całego Banku BPH na 31 grudnia 2015 2 [ ]” / 9.74cm 3 Szacowania wielkość uwzględniająca potencjalną utratę klientów po transakcji 5.30” / 0.13” /0.13” / 0.33cm 5.30” / 13.46cm 0.33cm 13.46cm DORSUM2015\02 Presentations and Documents\39 Investor Presentation\Investor Presentation 41 (DRAFT C).pptx 132 125 Secondary 0 84 Body Text NABYCIE WYDZIELONEJ DZIAŁALNOŚCI BANKU BPH Chart Colours 58 96 ZA 1.532 MLN PLN 255 224 Background 255 STRUKTURA TRANSAKCJI (1/3) 197 255 203 235 202 Lines 231 202 [ ]” / 5.96cm 232 1 Status quo Ogólny opis transakcji 202 [ ]” / 5.17cm 125 Cena nabycia 87,23% udziału GE w wydzielonej działalności Banku 247 Heading Boxes 0 Alior Free BPH Free 1 214 PZU GE BPH wynosi 1.225 mln PLN, z zastrzeżeniem korekt 58 Float Float Wycena wydzielonej działalności Banku BPH wynosi 1.532 mln PLN 125 Implikowany mnożnik P/TBV wynosi ok. 0,93x 125 236 Primary Six 12,8% 87,2% Wszystkie aktywa z wyłączeniem kredytów hipotecznych, zobowiązań Chart Colours 0 wobec jednostek powiązanych i długu podporządkowanego oraz 222 Page Setup 58 aktywów i zobowiązań związane z BPH TFI. Alior nie ponosi 200 Width: 29.7cm żadnego ryzyka związanego z portfelem kredytów 203 hipotecznych w CHF 198 (11.69”) 159 Proponowana cena zakłada utworzenie dodatkowych rezerw w 206 Height: 21.0cm 169 Alior Bank Bank BPH wysokości 123 mln PLN w wydzielonej działalności Banku BPH jak 116 (8.27”) również pokrycie wszelkich kosztów związanych z Planem Prints as A4 166 Transformacji Biznesowej ogłoszonym w grudniu 2015, co stanowi 177 166 dodatkową wartość ekonomiczną dla Alior Banku 133 [ ]” / 1.06cm 166 143 2 „Signing” Warunki [ ]” / 1.90cm 241 234 Zgody regulacyjne 187 217 39 Bank BPH Zatwierdzenie planu podziału Banku BPH przez Bank BPH oraz Alior 221 oraz zgoda na podział przez Bank BPH 223 Zatwierdzenie emisji akcji z prawami poboru przez WZA Alior Banku 219 200 (koniec kwietnia) 219 163 219 Mechanizm ochronny dla Alior Banku wobec wszelkich ryzyk związanych z portfelem hipotecznym Banku BPH w okresie 137 Wydzielona Bank 249 przejściowym 145 1.532 mln PLN Działalność Hipoteczny 228 Banku BPH BPH 51 Alior będzie kontynuował operacyjną obsługę portfela hipotecznego 169 Banku BPH. Zbliżona wielkość oczekiwanych opłat za obsługę portfela na rzecz Alior Banku oraz ponoszonych powiązanych kosztów operacyjnych [ ]” / 8.04cm GE będzie świadczyć usługi przejściowe na rzecz Alior Banku do czasu całkowitego oddzielenia wydzielonej działalności Banku BPH, włącznie ¹ Korekty dotyczące głównie wysokości TBV na moment zamknięcia transakcji 3 z systemami IT [ ]” / 9.74cm 5.30” / 0.13” /0.13” / 0.33cm 5.30” / 13.46cm 0.33cm 13.46cm DORSUM2015\02 Presentations and Documents\39 Investor Presentation\Investor Presentation 41 (DRAFT C).pptx 132 125 Secondary 0 84 Body Text EMISJA AKCJI Z PRAWAMI POBORU NA SFINANSOWANIE Chart Colours 58 96 TRANSAKCJI I WZMOCNIENIE BAZY KAPITAŁOWEJ 255 224 Background 255 STRUKTURA TRANSAKCJI (2/3) 197 255 203 235 202 Lines 231 202 [ ]” / 5.96cm 232 202 3 Emisja akcji z prawami poboru Opis emisji akcji z prawami poboru [ ]” / 5.17cm 125 247 Heading Boxes 0 Wielkość emisji akcji z prawami poboru zostanie ogłoszona 214 58 w najbliższym czasie 125 Alior - Free Float PZU Primary Six 125 Finałowa liczba nowo wyemitowanych akcji oraz cena 236 0 222 Chart Colours emisyjna w emisji akcji z prawami poboru zostanie 58 200 Page Setup ustalona na dalszym etapie transakcji Width: 29.7cm Nowe Akcje 203 198 (11.69”) 159 206 Height: 21.0cm 169 116 (8.27”) Harmonogram emisji akcji z prawami poboru Prints as A4 166 177 166 133 [ ]” / 1.06cm 166 Kapitał Kapitał 143 Data [ ]” / 1.90cm 241 234 187 Zwołanie WZA Alior Banku w celu 217 Alior Kwiecień 39 zatwierdzenia emisji z prawami poboru 221 223 Koniec Zatwierdzenie emisji akcji z prawami 219 200 kwietnia poboru przez WZA Alior Banku 219 163 219 Czerwiec 137 Zarejestrowanie podwyższenia kapitału 249 145 (według planu) 228 51 169 [ ]” / 8.04cm 4 [ ]” / 9.74cm 5.30” / 0.13” /0.13” / 0.33cm 5.30” / 13.46cm 0.33cm 13.46cm DORSUM2015\02 Presentations and Documents\39 Investor Presentation\Investor Presentation 41 (DRAFT C).pptx 132 125 Secondary 0 84 Body Text WEZWANIE NA AKCJE BANKU BPH & PODZIAŁ BANKU Chart Colours 58 96 – REALIZACJA TRANSAKCJI 255 224 Background 255 STRUKTURA TRANSAKCJI (3/3) 197 255 203 235 202 Lines 231 202 [ ]” / 5.96cm 232 4 Wezwanie na akcje Banku BPH Opis struktury transakcji 202 [ ]” / 5.17cm 125 Akcje Transakcja w formie publicznego wezwania do zapisywania się na 247 Heading Boxes 0 sprzedaż akcji Banku BPH, z późniejszą zamianą nabytych akcji na 214 58 Zapłata wydzieloną działalność Banku BPH.
Load more

Recommended publications
  • Non-Financial Data Report 2017 Nazwa Rozdziału 2017
    Non-financial Data Report 2017 Nazwa rozdziału 2017 Non-Financial Data Report 1 Non-financial Data Report 2017 Table of Contents About the Bank 3 Letter of the President of the Management Board 5 About the Report 8 About the Bank 13 Economic Results 16 Responsible Governance 18 RESPECT Index 18 Membership in Organizations 21 Stakeholders 21 Identification 21 Dialogue Projects 26 Project Finance – Implementation of ESRM Policies (Environmental and Social Risk and Products Management) 27 Product Offer 27 Capital Investments 28 Review of Clients Long-term Relations 31 Client Relations – Market Practices Based on Trust and 31 Customer Satisfaction Surveys 32 Communication with Clients Professionalism 32 Complaints and Inquiries Received from Clients 35 Client Advocate 35 Client Education Secure 38 Banking Services Access Channels 40 Secure Banking and Accessible 40 Client Data Protection Banking Services Limited Negative 43 Environment Protection Management Systems 43 Smaller Direct Environmental Footprint Impact on in Operational Activity Environment 45 Implemented Pro-environmental Projects Concern for People 52 Employment Policy 60 Employee Development 63 Support of Employee Initiatives 66 Employment Conditions 68 Code of Conduct Community 71 Social Involvement 73 Cultural Patronage and Sponsoring Development 74 Citi Employee Volunteering Program Responsibility 77 Purchase Policy and Cooperation with Suppliers in the Supply Chain 2 Non-Financial Statement 2017 Nazwa rozdziału Letter of the President of the Management Board About the Report About the Bank Letter of the President Economic Results Responsible Governance of the Management Board RESPECT Index Membership in Organizations Stakeholders Dear Shareholders and Clients, Identification Dialogue Our mission is to support economic growth and the development of our clients and communities worldwide.
    [Show full text]
  • Management Board's Report on Operations Of
    Asseco Group Annual Report for the year ended December 31, 2019 Present in Sales revenues 56 countries 10 667 mPLN 26 843 Net profit attributable highly commited to the parent employees company's shareholders 322.4 mPLN Order backlog for 2020 5.3 bPLN 7 601 mPLN market capitalization 1) 1) As at December 30, 2019 Asseco Group in 2019 non-IFRS measures (unaudited data) Non-IFRS figures presented below have not been audited or reviewed by an independent auditor. Non-IFRS figures are not financial data in accordance with EU IFRS. Non-IFRS data are not uniformly defined or calculated by other entities, and consequently they may not be comparable to data presented by other entities, including those operating in the same sector as the Asseco Group. Such financial information should be analyzed only as additional information and not as a replacement for financial information prepared in accordance with EU IFRS. Non-IFRS data should not be assigned a higher level of significance than measures directly resulting from the Consolidated Financial Statements. Financial and operational summary: • Dynamic organic growth and through acquisitions – increase in revenues by 14.4% to 10 667.4 mPLN and in operating profit by 22.5% to 976.2 mPLN (1 204.4 mPLN EBIT non-IFRS – increase by 14.9%) • International markets are the Group’s growth engine – 89% of revenues generated on these markets • Double-digit increase in sales in the Formula Systems and Asseco International segments • 81% of revenues from the sales of proprietary software and services • Strong business diversification (geographical, sectoral, product) Selected consolidated financial data for 2019 on a non-IFRS basis For the assessment of the financial position and business development of the Asseco Group, the basic data published on a non-IFRS basis constitute an important piece of information.
    [Show full text]
  • Customer Relationship Management and the IDIC Model in Retail Banking
    Customer Relationship Management and the IDIC Model in retail banking Work Project based on MIM Business Project “Development of Smart Banking concept in Citi Hadlowy” elaborated at Warsaw School of Economics with the collaboration with Citi Handlowy Niki Di Fabio #581 Master in Finance Niki Di Fabio #581 Master in Finace Index Brief Context of the Business Project …………………………………………………………… 2 Further Development of a Specific Topic …..…………………………………………………… 4 Reflection on Learning …………………………………………………………………………... 9 Bibliography ……………………………………………………………………………………... 11 Page 1 of 11 Niki Di Fabio #581 Master in Finace Brief Context of the Business Project Company Bank Handlowy, better known as Citi Handlowy, is a Polish retail bank established in 1870 and currently based in Warsaw. It is one of the oldest banks in Poland, actually the 10th largest in terms of assets. It is operating under the brand name Citi and it is owned by Citigroup. In the early years of the 20th century, the bank was the largest private bank in Polish lands and one of the few leading financial services institutions to trade with Russia and Western Europe. The bank made a significant contribution to the construction of the railway network and major industrial plants in the Polish Kingdom. The bank did not stop its activities during the World War II, but only liquidated its branches in the areas annexed by Germany. After 1945, it became the main Polish foreign correspondent bank, and in 1964 it received the official monopoly on Polish foreign trade transactions. In 1997, the bank went private. In 2001, Bank Handlowy merged with Citibank Poland SA. Currently, its largest shareholder is Citibank, with 75% of the shares with voting rights.
    [Show full text]
  • Asseco Poland Spółka Akcyjna
    ASSECO POLAND SPÓŁKA AKCYJNA (FORMER SOFTBANK SPÓŁKA AKCYJNA) CONDENSED CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS OF THE ASSECO (FORMER SOFTBANK) GROUP FOR THE 4TH QUARTER OF 2006 PREPARED IN ACCORDANCE WITH THE INTERNATIONAL FINANCIAL REPORTING STANDARDS THE ASSECO (former SOFTBANK) GROUP Q4 2006 All figures in PLN thousands CONDENSED CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS OF THE ASSECO (FORMER SOFTBANK) GROUP FOR THE 4TH QUARTER OF 2006 Table of contents Page FINANCIAL HIGHLIGHTS .........................................................................................................................................................................3 MERGER WITH ASSECO POLAND SA AND ISSUANCE OF SHARES ...........................................................................................4 CONDENSED CONSOLIDATED PROFIT AND LOSS ACCOUNT ....................................................................................................9 CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEET ........................................................................................................................10 CONDENSED CONSOLIDATED STATEMENT OF SHAREHOLDERS' EQUITY..........................................................................12 CONDENSED CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS.................................................................................................14 CONDENSED INFORMATION ON THE BUSINESS SEGMENTS...................................................................................................15 PERFORMANCE OF THE ASSECO (FORMER
    [Show full text]
  • 9 Listopada 2020 R. Przegląd Adekwatności Wskaźnika Bufora
    9 listopada 2020 r. Przegląd adekwatności wskaźnika bufora innej instytucji o znaczeniu systemowym Komisja Nadzoru Finansowego („KNF”), na podstawie przepisów ustawy z dnia 5 sierpnia 2015 r. o nadzorze makroostrożnościowym nad systemem finansowym i zarządzaniu kryzysowym w systemie finansowym i po uwzględnieniu opinii Komitetu Stabilności Finansowej, potwierdziła identyfikację dziesięciu banków jako innych instytucji o znaczeniu systemowym (O-SII). Na tej podstawie KNF zdecydowała również o zmianie lub utrzymaniu wysokości wskaźników bufora O-SII. KNF identyfikuje O-SII zgodnie z wytycznymi Europejskiego Urzędu Nadzoru Bankowego z dnia 16 grudnia 2014 r. (EBA/GL/2014/10). Proces odbywa się w oparciu o wielkość podmiotów, ich znaczenie dla gospodarki Rzeczypospolitej Polskiej i Unii Europejskiej, znaczenie działalności transgranicznej oraz ich wzajemne powiązania z systemem finansowym. Zgodnie z powyższymi wytycznymi w procesie identyfikacji O-SII, KNF stosuje wskaźniki obowiązkowe. KNF stosuje również wymieniony w powyższych wytycznych EBA dodatkowy wskaźnik, tj. „znaczenie dla instytucjonalnego systemu ochrony, którego podmiot jest członkiem”. Sposób ustalania wartości bufora O-SII nie podlega harmonizacji w Unii Europejskiej. W związku z tym KNF posiada własną metodykę określania wysokości bufora. Zarówno szczegółowy opis używanych wskaźników, jak i zasady ustalania wysokości wskaźnika bufora innej instytucji o znaczeniu systemowym zostały zaktualizowane w serwisie internetowym KNF we wrześniu 2019 r. (https://www.knf.gov.pl/knf/pl/komponenty/img/Skrocony_opis_metod_sluzacych_ocenie_na dzorczej_przy_identyfikacji_innych_instytucji_o_znaczeniu_systemowym.pdf). Po przeprowadzeniu przeglądu adekwatności wskaźnika bufora O-SII i przeprowadzeniu postępowań administracyjnych, podmiotom, których dotychczasowa kwalifikacja miałaby ulec zmianie, dostarczono decyzje administracyjne wydane przez KNF w dniu 29 października 2020 r. Jeden dodatkowy bank został zidentyfikowany jako O-SII. W przypadku innego banku została zmniejszona wysokość wskaźnika bufora OSII.
    [Show full text]
  • Towards Sustainability in E-Banking Website Assessment Methods
    sustainability Article Towards Sustainability in E-Banking Website Assessment Methods Witold Chmielarz and Marek Zborowski * Faculty of Management, University of Warsaw, Krakowskie Przedmie´scie26/28, 00-927 Warsaw, Poland; [email protected] * Correspondence: [email protected] Received: 23 June 2020; Accepted: 24 August 2020; Published: 27 August 2020 Abstract: Nowadays, banking services have evolved from offline financial services to online platforms available in the form of websites and mobile applications. While multiple methods exist for evaluation of generic-purpose websites, the appraisal of banking services requires a more sophisticated approach. Multiple factors need to be taken into consideration, revolving not only around technical and usability aspects of the sites, but also considering the economic and anti-crisis factors. Moreover, due to the fact that one of the groups of people interested in banking services assessment are potential clients, which might or might not be technically and theoretically literate, a sustainable approach to banking services evaluation is needed. The main contribution of this paper is a sustainable approach balancing the evaluation accuracy with usage simplicity and computational complexity of evaluation methods. Also, a reference model for banking services evaluation is provided. In practical terms, a set of all significant commercial banking services in Poland is assessed. Last, but not least, a preliminary study of practical applicability of various evaluation methods amongst computer-literate banking clients is performed. Keywords: internet banking; website evaluations; multi-criteria evaluation methods 1. Introduction One of the most important problems associated with bank management at present is how to maintain the existing clients and how to acquire new ones.
    [Show full text]
  • Broszura CGS Eng 17 4-13
    Welcome Citigold Select Contents Welcome 04 Everyday Finance 06 Benefits and Privileges 14 Savings, Investments, Secure Future 22 Extra Cash to Realize Your Plans 30 Convenience and Safety in Travel 36 Citigold Select Welcome to the Citigold Select experience We are honored to have you as a Citigold Select Customer. We are the bank that 04 combines the tradition of Polish banking with leading-edge financial management. Bank Handlowy w Warszawie S.A. has been operating in the Polish financial market for over 140 years and today is part of the global organization of Citigroup – one of the world’s leading financial institutions. Citigroup proudly serves over 200 million individual, corporate, governmental and institutional Customers in more than 100 countries worldwide. Citigold Select is a unique private banking proposal dedicated to most demanding Customers, who expect top quality personalized service and search for interesting opportunities to manage their wealth. Citigold Select is offered to Customers who have a monthly average balance in all accounts with the bank at a level of PLN 1.5 million or higher or who ensure that a remuneration of at least PLN 40,000 will be transferred to the account every month. Citigold Select Citigold Select Account Foreign Currency Accounts ATMs Unique Debit Card Everyday Finance Transactions Citigold Select For Citigold Customers we have a top class personal account and various channels to execute transactions, which enable flexible management of day-to-day spending. Citigold Select Account Foreign Currency Accounts ATMs 08 Any transaction you may wish to We recommend foreign transfers and Citigold Select Customers can execute via your account (i.e.
    [Show full text]
  • Executive Summary
    spotlight EUROPE/POLAND Executive summary I The Polish banking system has undergone a radical overhaul through both privatisation and consolidation. I The high proportion of foreign ownership has caused a backlash against the perceived predominance of foreign banks. I Payment habits are increasingly Westernised with credit transfers now the dominant payment instrument. I The presence of international banks and multinationals is helping to foster a culture of cash and treasury management, but there are legal uncertainties. A bright rom a cash and treasury manager’sfuture point of view, European embarked on the wholesale privatisation of the banking sector. This Union (EU) accession has resulted in the development of a process was completed in October 2004 when the Polish State modern payment and banking system. Further progress needs partially privatised the former postal savings bank, PKO Bank to be made, particularly in the regulatory area. EU and future Polski, the country’s largest bank in terms of assets and branch Feuro zone membership should provide the necessary impetus for network. Poland to align itself with European best practice. CONSOLIDATE OR DIE While the earlier years following the 1989 FIT FOR THE 21ST CENTURY Over the last decade, the Polish revolution saw a sharp increase in the number of banks, the Polish banking system has undergone a radical transformation. Following banking industry has since witnessed considerable consolidation. The the demise of the communist order, successive governments economic recession of 1992 led to a first wave of consolidation, while 48 THE TREASURER SEPTEMBER 2005 spotlight EUROPE/POLAND the prolonged economic downturn in 2001 and 2002 triggered something of a gridlock.
    [Show full text]
  • Softbank Spółka Akcyjna
    ASSECO GROUP SEMI-ANNUAL REPORT FOR THE PERIOD OF 6 MONTHS ENDED 30 JUNE 2011 Asseco Group Semi-Annual Report for 6 months ended 30 June 2011 SEMI-ANNUAL REPORT OF THE ASSECO GROUP FOR THE PERIOD OF 6 MONTHS ENDED 30 JUNE 2011 Table of contents Page FINANCIAL HIGHLIGHTS OF THE ASSECO GROUP .......................................................... 3 SEMI-ANNUAL MANAGEMENT'S REPORT ON BUSINESS OPERATIONS OF THE ASSECO GROUP ........................................................................................................ 5 STATEMENTS BY THE MANAGEMENT BOARD OF ASSECO POLAND S.A. TO THE SEMI-ANNUAL REPORT OF THE ASSECO GROUP ........................................................... 56 INTERIM CONDENSED CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS OF THE ASSECO GROUP ................................................................................................. 59 INTERIM CONDENSED FINANCIAL STATEMENTS OF ASSECO POLAND S.A. .................... 120 2 FINANCIAL HIGHLIGHTS OF THE ASSECO GROUP Asseco Group Semi-Annual Report for 6 months ended 30 June 2011 FINANCIAL HIGHLIGHTS OF THE ASSECO GROUP Financial highlights of the Asseco Group are presented in the following table. 6 months 6 months 6 months 6 months ended ended ended ended 30 June 2011 30 June 2010 30 June 2011 30 June 2010 PLN millions PLN millions EUR millions EUR millions Sales revenues 2,340.2 1,452.4 589.9 362.7 Operating profit 341.7 253.8 86.1 63.4 Pre-tax profit and share in profits 336.7 239.3 84.9 59.8 of associated companies Net profit 272.7 229.1 68.7 57.2 Net profit attributable
    [Show full text]
  • Citibank Europe Plc, Luxembourg Branch: List of Sub-Custodians
    Citibank Europe plc, Luxembourg Branch: List of Sub-Custodians Country Sub-Custodian Argentina The Branch of Citibank, N.A. in the Republic of Argentina Australia Citigroup Pty. Limited Austria Citibank Europe plc, Dublin Bahrain Citibank, N.A., Bahrain Bangladesh Citibank, N.A., Bangaldesh Belgium Citibank Europe plc, UK Branch Benin Standard Chartered Bank Cote d'Ivoire Bermuda The Hong Kong & Shanghai Banking Corporation Limited acting through its agent, HSBC Bank Bermuda Limited Bosnia-Herzegovina (Sarajevo) UniCredit Bank d.d. Bosnia-Herzegovina: Srpska (Banja Luka) UniCredit Bank d.d. Botswana Standard Chartered Bank of Botswana Limited Brazil Citibank, N.A., Brazilian Branch Bulgaria Citibank Europe plc, Bulgaria Branch Burkina Faso Standard Chartered Bank Cote D'ivoire Canada Citibank Canada Chile Banco de Chile China B Shanghai Citibank, N.A., Hong Kong Branch (For China B shares) China B Shenzhen Citibank, N.A., Hong Kong Branch (For China B shares) China A Shares Citibank China Co ltd ( China A shares) China Hong Kong Stock Connect Citibank, N.A., Hong Kong Branch Clearstream ICSD ICSD Colombia Cititrust Colombia S.A. Sociedad Fiduciaria Costa Rica Banco Nacioanal de Costa Rica Croatia Privedna banka Zagreb d.d. Cyprus Citibank Europe plc, Greece Branch Czech Republic Citibank Europe plc, organizacni slozka Denmark Citibank Europe plc, Dublin Egypt Citibank, N.A., Cairo Branch Estonia Swedbank AS Euroclear ICSD 1 Citibank Europe plc, Luxembourg Branch: List of Sub-Custodians Country Sub-Custodian Finland Nordea Bank AB (publ), Finish Branch France Citibank Europe plc, UK Branch Georgia JSC Bank of Georgia Germany Citibank Europe plc, Dublin Ghana Standard Chartered Bank of Ghana Limited Greece Citibank Europe plc, Greece Branch Guinea Bissau Standard Chartered Bank Cote D'ivoire Hong Kong Citibank NA Hong Kong Hungary Citibank Europe plc Hungarian Branch Office Iceland Citibank is a direct member of Clearstream Banking, which is an ICSD.
    [Show full text]
  • Appointment of the Members of PKO Bank Hipoteczny S.A
    Date: 28-08-2019 Subject: Appointment of the members of PKO Bank Hipoteczny S.A. Supervisory Board Legal basis: Art. 56 par. 1 pt. 2 of the Act on Public Offering – current and periodic information Content: According to the paragraph 5.5 of the Regulation of the Minister of Finance dated 29 March 2018 on current and periodic information published by issuers of securities and on the conditions under which such information may be recognized as being equivalent to information required by the regulations of law of a state which is not a member state, the Management Board of PKO Bank Hipoteczny S.A. (“Bank”) hereby informs that on 28 August 2019, the Bank’s Extraordinary General Meeting appointed- as of 1 September 2019- Mr Dariusz Odzioba, Ms Lucyna Kopińska and Ms Jadwiga Lesisz as the members of the Bank’s Supervisory Board. Information about the appointed members of the Bank’s Supervisory Board: Dariusz Odzioba Dariusz Odzioba is a graduate of the Faculty of Economics of the Mikołaj Kopernik University in Toruń. She also completed post-graduate studies at the Warsaw University of Life Sciences (SGGW). Since 2015 he has been with PKO BP, initially as the Director of the Strategic Customers Department, then as Director of Markets and Private Banking, and currently as Director of the Corporate Customer Relationship Function. Between 2011 and 2015 he held the function of Vice President of the Management Board of BGŻ S.A. responsible for the Corporate Banking and Financial Markets Function. Between 2008 and 2011 he was the Executive Director responsible for Financial Markets and Investment Portfolios in Bank Pekao S.A.
    [Show full text]
  • Annual Report
    Annual Report 2 0 0 6 WorldReginfo - ceada8ab-cb74-4a7a-9030-4665abce2ed0 Annual Report WorldReginfo - ceada8ab-cb74-4a7a-9030-4665abce2ed0 table of contents Structure of Transparency Financial Highlights 4 Letter from the Chairman Raport Roczny of the Supervisory Board 6 2006 Letter from the President of the Management Board 8 Composition of the Management Board and the Supervisory Board 12 Our Strategy 14 Regulatory Environment 18 Core business 22 External relations 42 PGNiG Group 58 Consolidated fi nancial statements 72 Auditor’s opinion 74 Defi nitions 120 3 WorldReginfo - ceada8ab-cb74-4a7a-9030-4665abce2ed0 Selected fi nancials Sales revenue [PLN m] EBIT [PLN m] Net Pro t [PLN m] 15 198 1 465 1 398 1 324 12 560 1 326 Financial 10 909 881 Highlights 793 2004 2005 2006 2004 2005 2006 2004 2005 2006 Selected Financials Sales breakdown 2004 2005 2006 Sales Revenue [PLN m] 10 909 12 560 15 198 7.6% 7.3% EBIT 1 326 1 398 1 465 4.9% 6.2% EBITDA 2 856 2 800 2 761 7.3% 7.3% Net Profi t 793 881 1 324 2005 80.2% 2006 79.1% EPS [PLN] 0,16 0,17 0,22 DPS* 0,00 0,10 0,15 * Dividend for 2003 paid in 2004 was below PLN 0.01 per share Assets [PLN m] 28 420 30 364 30 740 Equity 17 747 20 768 21 208 High-methan gas Nitrogenised gas Crude oil Other Net debt 3 473 -742 -1 100 Ratios 2004 2005 2006 Market cap Highest share Net profi tability on sales 7.3% 7.0% 8.7% at the end price in 2006 ROE 4.5% 4.2% 6.2% of 2006 ROA 2.8% 2.9% 4.3% Current ratio 0.7 2.3 2.6 .
    [Show full text]