5.30” / 0.13” /0.13” / 0.33cm 5.30” / 13.46cm 0.33cm 13.46cm DORSUM2015\02 Presentations and Documents\39 Investor Presentation\Investor Presentation 41 (DRAFT C).pptx 132 125 Secondary 0 84 Body Text Chart Colours 58 96 255 224 Background 255 197 255 203 235 202 Lines 231 202 [ ]” / 5.96cm 232 202 [ ]” / 5.17cm 125 247 Heading Boxes 0 214 58 125 Primary Six 125 236 Chart Colours 0 222 Page Setup 58 200 Width: 29.7cm 203 198 (11.69”) 159 206 Height: 21.0cm 169 116 (8.27”) Prints as A4 166 177 166 Zakup wydzielonej działalności Banku BPH 133 [ ]” / 1.06cm 166 143 [ ]” / 1.90cm 241 234 187 217 39 221 223 219 200 219 163 219 137 249 145 228 51 169 [ ]” / 8.04cm 0 [ ]” / 9.74cm 5.30” / 0.13” /0.13” / 0.33cm 5.30” / 13.46cm 0.33cm 13.46cm DORSUM2015\02 Presentations and Documents\39 Investor Presentation\Investor Presentation 41 (DRAFT C).pptx 132 125 Secondary 0 84 Body Text OPIS TRANSAKCJI Chart Colours 58 96 255 224 Background 255 197 255 Nabycie 87% wydzielonej działalności Banku BPH od GE z ok. 8,5 mld PLN należności od klientów netto 203 235 (wyłączając między innymi cały portfel kredytów hipotecznych w PLN, CHF oraz innych walutach oraz 202 Lines 231 BPH TFI) i 1.646 mln TBV przy wycenie wydzielonej działalności Banku BPH na poziomie 1.532 mln PLN 202 [ ]” / 5.96cm 232 (implikowany mnożnik P/TBV 0,93x). Proponowana cena zakłada utworzenie dodatkowych rezerw w 202 wysokości 123 mln PLN w wydzielonej działalności Banku BPH jak również pokrycie wszelkich kosztów [ ]” / 5.17cm 125 247 Heading Boxes 0 związanych z Planem Transformacji Biznesowej ogłoszonym w grudniu 2015 (212 mln PLN) 214 58 Transakcja dokonana poprzez publiczne wezwanie do zapisywania się na sprzedaż akcji Banku BPH 125 Primary Six 125 uwzględniając akcjonariuszy mniejszościowych, z późniejszym wyłączeniem wydzielonej części Banku 236 Chart Colours 0 BPH (jako zorganizowanej części przedsiębiorstwa) w drodze podziału Banku BPH 222 Page Setup 58 200 Width: 29.7cm Znaczny potencjał synergii z docelowymi rocznymi synergiami przed opodatkowaniem na poziomie ok. 203 300 mln PLN* ponad wcześniej ogłoszone ok 160 mln PLN rocznych oszczędności wynikających z Planu 198 (11.69”) 159 206 Height: 21.0cm 169 Transformacji Biznesowej. Koszty integracji szacowane na 650 mln PLN w scenariuszu bazowym, z 116 (8.27”) najbardziej konserwatywnym szacunkiem Banku BPH na poziomie 950 mln PLN Prints as A4 166 177 166 Transakcja zostanie sfinansowana poprzez publiczną emisję nowych akcji Alior Banku na rzecz obecnych 133 [ ]” / 1.06cm 166 akcjonariuszy z zachowaniem prawa poboru 143 [ ]” / 1.90cm 241 Wielkość podwyższenia kapitału ustalona aby uzyskać optymalną pozycję kapitałową połączonego banku, 234 187 ze współczynnikami CET1 oraz CAR na poziomie przekraczającym odpowiednio 10,75% oraz 13,75% 217 39 221 Szacowana wielkość zysku przed opodatkowaniem wydzielonej działalności Banku BPH łącznie z 223 docelowymi rocznymi synergiami na poziomie 0,3 mld PLN** 219 200 219 163 Transakcja będzie skutkować znacznym wzrostem zysku na akcję od 2019 roku (przy wyłączeniu kosztów 219 integracji od 2018 r.) 137 249 145 Oczekiwane zamknięcie transakcji w IV kwartale 2016 r. 228 51 169 Kolejny krok w realizacji strategii dołączenia do grona 5-6 największych polskich banków poprzez aktywne uczestnictwo w procesie konsolidacji [ ]” / 8.04cm * z uwzględnieniem dyssynergii przychodowych **Przy założeniu 1 mld zł całkowitych przychodów, 0,85 mld zł kosztów operacyjnych, kosztów ryzyka szacowanych jako 165 pb od kwoty kredytów netto oraz 0,3mld PLN docelowych synergii netto przed opodatkowaniem 1 [ ]” / 9.74cm 5.30” / 0.13” /0.13” / 0.33cm 5.30” / 13.46cm 0.33cm 13.46cm DORSUM2015\02 Presentations and Documents\39 Investor Presentation\Investor Presentation 41 (DRAFT C).pptx 132 125 Secondary 0 84 Body Text WYDZIELONA DZIAŁALNOŚĆ BANKU BPH – WYSOCE Chart Colours 58 96 KOMPLEMENTARNE AKTYWO 255 224 Background 255 197 255 203 235 202 Lines 231 Wydzielona działalność Banku BPH 202 [ ]” / 5.96cm 232 (szacowane wielkości na 30 września 2015) 202 [ ]” / 5.17cm 125 247 Heading Boxes 0 Wydzielona działalność Banku BPH: Bank BPH ok 1.646 mln PLN 214 58 wyłączając cały portfel kredytów hipotecznych TBV 125 @ 13,25% Tier 1 125 (w PLN, CHF i innych walutach), zobowiązania 236 Primary Six wobec jednostek powiązanych oraz aktywa i Chart Colours 0 Należności od 222 Page Setup 58 zobowiązania związane z BPH TFI ok. 8,5 mld PLN 200 Width: 29.7cm klientów netto 203 Wyłączone aktywa i zobowiązania pozostaną z GE 198 (11.69”) 159 Zobowiązania wobec 206 Height: 21.0cm 169 Bank BPH wprowadzi w życie środki ogłoszone w ok. 12,1 mld PLN 116 (8.27”) Planie Transformacji Biznesowej przed akwizycją klientów Prints as A4 166 177 166 Dobrej jakości aktywo bez istotnych historycznych ok. 1,0 mld PLN 133 [ ]” / 1.06cm 166 problemów: Przychody operacyjne 143 (zannualizowane) [ ]” / 1.90cm 241 Duża baza klientów detalicznych w niewielkim 234 187 stopniu pokrywająca się z obecnymi klientami 217 39 Alior Banku Koszty operacyjne ok. 0,85 mld PLN¹ 221 223 Specjalizacja w Consumer Finance oraz 219 200 ok. 500 tys.3 / dane 219 163 kredytach dla MŚP oraz korporacyjnych, dobrze Liczba klientów 219 dopasowana do modelu biznesowego Alior 2,5 mln klientów 137 Banku 249 145 228 51 Czysty bilans oraz wysoka jakość aktywów Liczba oddziałów 440² 169 Wysoka kapitalizacja ze wskaźnikiem Tier 1 na [ ]” / 8.04cm poziomie 13,25% Liczba pracowników 5.233² ¹ Oczekiwana zannualizowana wartość po przeprowadzeniu planu transformacji biznesowej 2 Dla całego Banku BPH na 31 grudnia 2015 2 [ ]” / 9.74cm 3 Szacowania wielkość uwzględniająca potencjalną utratę klientów po transakcji 5.30” / 0.13” /0.13” / 0.33cm 5.30” / 13.46cm 0.33cm 13.46cm DORSUM2015\02 Presentations and Documents\39 Investor Presentation\Investor Presentation 41 (DRAFT C).pptx 132 125 Secondary 0 84 Body Text NABYCIE WYDZIELONEJ DZIAŁALNOŚCI BANKU BPH Chart Colours 58 96 ZA 1.532 MLN PLN 255 224 Background 255 STRUKTURA TRANSAKCJI (1/3) 197 255 203 235 202 Lines 231 202 [ ]” / 5.96cm 232 1 Status quo Ogólny opis transakcji 202 [ ]” / 5.17cm 125 Cena nabycia 87,23% udziału GE w wydzielonej działalności Banku 247 Heading Boxes 0 Alior Free BPH Free 1 214 PZU GE BPH wynosi 1.225 mln PLN, z zastrzeżeniem korekt 58 Float Float Wycena wydzielonej działalności Banku BPH wynosi 1.532 mln PLN 125 Implikowany mnożnik P/TBV wynosi ok. 0,93x 125 236 Primary Six 12,8% 87,2% Wszystkie aktywa z wyłączeniem kredytów hipotecznych, zobowiązań Chart Colours 0 wobec jednostek powiązanych i długu podporządkowanego oraz 222 Page Setup 58 aktywów i zobowiązań związane z BPH TFI. Alior nie ponosi 200 Width: 29.7cm żadnego ryzyka związanego z portfelem kredytów 203 hipotecznych w CHF 198 (11.69”) 159 Proponowana cena zakłada utworzenie dodatkowych rezerw w 206 Height: 21.0cm 169 Alior Bank Bank BPH wysokości 123 mln PLN w wydzielonej działalności Banku BPH jak 116 (8.27”) również pokrycie wszelkich kosztów związanych z Planem Prints as A4 166 Transformacji Biznesowej ogłoszonym w grudniu 2015, co stanowi 177 166 dodatkową wartość ekonomiczną dla Alior Banku 133 [ ]” / 1.06cm 166 143 2 „Signing” Warunki [ ]” / 1.90cm 241 234 Zgody regulacyjne 187 217 39 Bank BPH Zatwierdzenie planu podziału Banku BPH przez Bank BPH oraz Alior 221 oraz zgoda na podział przez Bank BPH 223 Zatwierdzenie emisji akcji z prawami poboru przez WZA Alior Banku 219 200 (koniec kwietnia) 219 163 219 Mechanizm ochronny dla Alior Banku wobec wszelkich ryzyk związanych z portfelem hipotecznym Banku BPH w okresie 137 Wydzielona Bank 249 przejściowym 145 1.532 mln PLN Działalność Hipoteczny 228 Banku BPH BPH 51 Alior będzie kontynuował operacyjną obsługę portfela hipotecznego 169 Banku BPH. Zbliżona wielkość oczekiwanych opłat za obsługę portfela na rzecz Alior Banku oraz ponoszonych powiązanych kosztów operacyjnych [ ]” / 8.04cm GE będzie świadczyć usługi przejściowe na rzecz Alior Banku do czasu całkowitego oddzielenia wydzielonej działalności Banku BPH, włącznie ¹ Korekty dotyczące głównie wysokości TBV na moment zamknięcia transakcji 3 z systemami IT [ ]” / 9.74cm 5.30” / 0.13” /0.13” / 0.33cm 5.30” / 13.46cm 0.33cm 13.46cm DORSUM2015\02 Presentations and Documents\39 Investor Presentation\Investor Presentation 41 (DRAFT C).pptx 132 125 Secondary 0 84 Body Text EMISJA AKCJI Z PRAWAMI POBORU NA SFINANSOWANIE Chart Colours 58 96 TRANSAKCJI I WZMOCNIENIE BAZY KAPITAŁOWEJ 255 224 Background 255 STRUKTURA TRANSAKCJI (2/3) 197 255 203 235 202 Lines 231 202 [ ]” / 5.96cm 232 202 3 Emisja akcji z prawami poboru Opis emisji akcji z prawami poboru [ ]” / 5.17cm 125 247 Heading Boxes 0 Wielkość emisji akcji z prawami poboru zostanie ogłoszona 214 58 w najbliższym czasie 125 Alior - Free Float PZU Primary Six 125 Finałowa liczba nowo wyemitowanych akcji oraz cena 236 0 222 Chart Colours emisyjna w emisji akcji z prawami poboru zostanie 58 200 Page Setup ustalona na dalszym etapie transakcji Width: 29.7cm Nowe Akcje 203 198 (11.69”) 159 206 Height: 21.0cm 169 116 (8.27”) Harmonogram emisji akcji z prawami poboru Prints as A4 166 177 166 133 [ ]” / 1.06cm 166 Kapitał Kapitał 143 Data [ ]” / 1.90cm 241 234 187 Zwołanie WZA Alior Banku w celu 217 Alior Kwiecień 39 zatwierdzenia emisji z prawami poboru 221 223 Koniec Zatwierdzenie emisji akcji z prawami 219 200 kwietnia poboru przez WZA Alior Banku 219 163 219 Czerwiec 137 Zarejestrowanie podwyższenia kapitału 249 145 (według planu) 228 51 169 [ ]” / 8.04cm 4 [ ]” / 9.74cm 5.30” / 0.13” /0.13” / 0.33cm 5.30” / 13.46cm 0.33cm 13.46cm DORSUM2015\02 Presentations and Documents\39 Investor Presentation\Investor Presentation 41 (DRAFT C).pptx 132 125 Secondary 0 84 Body Text WEZWANIE NA AKCJE BANKU BPH & PODZIAŁ BANKU Chart Colours 58 96 – REALIZACJA TRANSAKCJI 255 224 Background 255 STRUKTURA TRANSAKCJI (3/3) 197 255 203 235 202 Lines 231 202 [ ]” / 5.96cm 232 4 Wezwanie na akcje Banku BPH Opis struktury transakcji 202 [ ]” / 5.17cm 125 Akcje Transakcja w formie publicznego wezwania do zapisywania się na 247 Heading Boxes 0 sprzedaż akcji Banku BPH, z późniejszą zamianą nabytych akcji na 214 58 Zapłata wydzieloną działalność Banku BPH.