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Geschäftsbericht 2016 Wüstenrot & Württembergische AG

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Geschäftsbericht 2016 Wüstenrot & Württembergische AG www.ww-ag.com Geschäftsbericht 2016 Wüstenrot & Württembergische AG Wüstenrot & Württembergische AG Kennzahlenübersicht W&W-Konzern (nach IFRS) Konzernbilanz 31.12.2016 31.12.2015 Bilanzsumme in Mrd € 72,3 74,1 Kapitalanlagen in Mrd € 45,8 47,0 Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte in Mrd € 24,6 24,3 Erstrangige Forderungen an Institutionelle in Mrd € 14,3 15,7 Baudarlehen in Mrd € 23,7 24,3 Verbindlichkeiten gegenüber Kunden in Mrd € 25,4 25,3 Versicherungstechnische Rückstellungen in Mrd € 33,3 32,9 Eigenkapital in Mrd € 3,8 3,6 Eigenkapital je Aktie in € 40,56 38,68 1.1.2016 bis 1.1.2015 bis Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung 31.12.2016 31.12.2015 Finanzergebnis (nach Risikovorsorge) in Mio € 1 817,7 2 031,5 Verdiente Beiträge (netto) in Mio € 3 932,8 3 982,9 Leistungen aus Versicherungsverträgen (netto) in Mio € – 4 080,1 – 4 284,2 Konzernergebnis aus fortzuführenden Unternehmensteilen vor Ertragsteuern in Mio € 291,6 323,6 Konzernüberschuss in Mio € 235,3 274,3 Konzerngesamtergebnis in Mio € 230,9 89,0 Ergebnis je Aktie in € 2,49 2,88 Sonstige Angaben 31.12.2016 31.12.2015 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter (Inland)1 6 745 6 907 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter (Konzern)2 8 395 8 763 1.1.2016 bis 1.1.2015 bis Vertriebskennzahlen 31.12.2016 31.12.2015 Konzern Gebuchte Bruttobeiträge in Mio € 3 988,8 4 040,5 Neugeschäft Baufinanzierung (inkl. Vermittlungen ins Fremdbuch) in Mio € 5 388,5 5 476,6 Absatz eigener und fremder Fonds in Mio € 381,2 355,2 Segment BausparBank Brutto-Bausparneugeschäft in Mio € 13 550,8 14 082,4 Netto-Bausparneugeschäft in Mio € 11 901,7 11 675,5 Segment Personenversicherung Gebuchte Bruttobeiträge in Mio € 2 315,8 2 375,3 Neubeiträge in Mio € 659,2 679,1 Segment Schaden-/Unfallversicherung Gebuchte Bruttobeiträge in Mio € 1 678,3 1 638,8 Neubeiträge (gemessen am Jahresbestandsbeitrag) in Mio € 207,9 209,8 1 Arbeitskapazitäten (auf Vollzeit umgerechnete Arbeitsverhältnisse). 2 Anzahl der Arbeitsverträge. W&W AG (nach HGB) 1.1.2016 bis 1.1.2015 bis 31.12.2016 31.12.2015 Jahresüberschuss in Mio € 62,9 60,5 Dividende je Aktie1 in € 0,60 0,60 Aktienkurs zum 31.12. in € 18,57 19,95 Marktkapitalisierung zum 31.12. in Mio € 1 735,4 1 870,3 1 Vorbehaltlich der Zustimmung der Hauptversammlung. Finanzkalender Hauptversammlung Hauptversammlung Donnerstag, 1. Juni 2017 Finanzberichte Geschäftsbericht 2016 Freitag, 31. März 2017 Zwischenmitteilung zum 31. März Freitag, 12. Mai 2017 Halbjahresfinanzbericht zum 30. Juni Freitag, 11. August 2017 Zwischenmitteilung zum 30. September Dienstag, 14. November 2017 Wüstenrot & Württembergische AG Inhaltsverzeichnis 4 Vorwort 8 Vorstand 9 Aufsichtsrat 11 Zusammengefasster Lagebericht 12 Grundlagen des Konzerns 20 Wirtschaftsbericht 32 Chancen- und Risikobericht 71 Prognosebericht 74 Sonstige Angaben 78 Erklärung zur Unternehmensführung/Corporate Governance 87 Konzernabschluss 88 Konzernbilanz 90 Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung 92 Konzern-Gesamtergebnisrechnung 94 Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung 96 Konzern-Kapitalflussrechnung 98 Konzernanhang 248 Versicherung der gesetzlichen Vertreter 249 Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers 251 Jahresabschluss W&W AG 252 Bilanz 256 Gewinn- und Verlustrechnung 258 Anhang 290 Versicherung der gesetzlichen Vertreter 291 Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers 292 Bericht des Aufsichtsrats 296 Glossar W&W auf Wachstumskurs. „Konsequent vom Kunden her denken“ Interview mit dem Vorstandsvorsitzenden der Wüstenrot & Württembergische AG, Jürgen A. Junker Herr Junker, Sie sind seit Januar 2017 als Mit dem Rückgang gegenüber dem Wert aus dem neuer Vorstandsvorsitzender der W&W AG Jahr 2015 von 274 Mio € haben wir gerechnet und im Amt. Von welcher Basis aus starten Sie, dies auch kommuniziert. Denn W&W konnte damals wie ist das Geschäftsjahr 2016 für W&W Sondereffekte aus Steuer erstattungen und Anteils- gelaufen? verkäufen verbuchen. Es war uns bewusst, dass das nicht so leicht zu wiederholen sein wird. Zunächst ist mir wichtig: Ich bin erst im Frühjahr 2016 zur W&W gekommen und möchte mir nicht anmaßen, Dennoch hat unser Unternehmen die Ergeb nisziele mir die Erfolge in diesem Zeitraum auf die Fahnen zu klar erreicht. Das war angesichts des Umfeldes alles schreiben. Aber: Vor dem Hintergrund der wirtschaft- andere als selbstverständlich. Und deshalb möchte lichen Rahmenbedingungen, steigender regulatorischer ich unseren Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern im Anforderungen und neuer Player auf den Finanz- Innendienst und unserem Außendienst für den Ein- märkten kann sich unsere Ertragskraft sehen lassen. satz und das hohe Engagement im zurückliegenden Geschäftsjahr danken. Ihre Kompetenz und Leistungs- Der Konzernjahresüberschuss liegt bei rund 235 Mio € bereitschaft sind für unsere Zukunft von maßgeblicher und damit deutlich über dem von uns prognostizierten Bedeutung. Wert von über 220 Mio €. 4 | Wüstenrot & Württembergische AG | Vorwort Diese Zukunft des W&W-Konzerns wollen wir mit Haben Sie dazu schon erste Ideen, wie Ihnen ambitionierten Wachstumszielen und intelligenten das alles gelingen kann? Strategien sicherstellen. Bei Umsatz und Ertrag wollen wir wachsen und auch unsere Kundenbasis Ja, selbstverständlich. Ideen haben wir genug. ausbauen. Wir schauen uns nun an, was Sinn macht und was wir realisieren sollten. Um dies zu erreichen, müssen wir nicht nur neue Kunden gruppen erschließen, sondern auch die vor- Wir geben unseren Teams dabei die Freiheit, etwas handene sehr hohe Kundenbasis in einer wirt schaft- auszuprobieren, Ideen spontan zu entwickeln und auch lich sehr starken Region intensiver nutzen. Damit wieder zu verwerfen. Damit das möglich wird, erhöhen das gelingt, müssen wir viel konsequenter nicht wir die Veränderungsfähigkeit im Konzern. vom Produkt, sondern von den Kunden her denken. Denn deren „Einkaufsverhalten“ hat sich – auch was Denkbar ist zum Beispiel, unseren Kunden einen Finanzprodukte betrifft – durch das Internet und die W&W-Online-Marktplatz rund um das Thema Wohnen neuen Medien völlig verändert. Darauf müssen wir uns zu bieten. Gerade in der heu tigen Zeit ist die Wohn- nochmals verstärkt einstellen und unser Programm qualität für viele ein Bedürfnis, in das viel Emotion „W&W@2020“ in diese Richtung konsequent gelegt wird. Für einen solchen Marktplatz brauchen wir weiterentwickeln. eine eigene Digitalmarke, ergänzend zu den bekannten Marken Wüstenrot und Württem bergische. Sie soll sich an preissensitive, online-affine Kunden richten und Inwiefern hat sich der Kunde verändert, wird ein zusätzlicher Ertragsbringer sein. worauf muss sich W&W einstellen? Wir wollen uns aber auch Partnerschaften stärker Den universellen Kunden gibt es nicht. Die einen öffnen. legen auf Service Wert. Sie möchten den persönlichen Kon takt zu ihrem Berater und von ihm alle Produkte Voraussetzung für dies alles ist, dass unsere IT flexibler aus einer Hand. Hier sind wir mit unserem eigenen wird. Ziel ist es, neue digitale Produkte schnell und Außendienst von Wüstenrot und Württembergische ohne großen Aufwand an der IT-Schnittstelle bestens aufgestellt. „anzudocken“. Andere wickeln ihre Geschäfte gerne tele fonisch oder per Email ab, kaufen über das Internet und vergleichen Was haben Sie bereits angestoßen? Preise auf Online-Plattformen. Heutige Kunden sind sehr beweglich, nutzen flexibel die verschiedenen Die W&W hat unlängst 75 % der Anteile an dem neuen Medien. Sie wechseln auch durchaus schnell FinTech-Unternehmen treefin AG übernommen. Wir den Anbieter und lassen sich nicht gerne festlegen. wollen den von treefin entwickelten digitalen Finanz- Ihnen bieten neue Marktplayer wie FinTechs und assistenten allen W&W-Kunden zugänglich machen. InsurTechs auf den ersten Blick innovative, kunden- Über eine Smartphone-App bekommen unsere Kunden orientierte und kostengünstige Lösungen. Der Preis- eine Plattform, auf der sie ihre Konten, Bausparverträge druck und der Zeit druck auf klassische Produktanbieter und Versicherungen auf einen Blick sehen. Sie können steigen dadurch. Überweisungen tätigen oder Angebote anfordern – mit unserem zusätzlich geplanten offenen treefin-Modell Auch hier müssen wir ansetzen, um diese online-affine geht das nicht nur für W&W-Produkte, sondern ganz Zielgruppe als Neukunden für uns zu gewinnen. Das egal von welcher Bank, Versicherung oder Bausparkasse. wird uns nur möglich sein, wenn wir in Geschwindigkeit Das ist der Clou dabei. Und zugleich können wir gezielt und Anpassungsfähigkeit bei der Produktentwicklung Beratungsangebote unterbreiten. mit Online-Anbietern mithalten können. Gleichzeitig müssen wir weiter auch an digital wettbewerbsfähigen Kostenstrukturen arbeiten. Insgesamt müssen wir sicher schneller und auch beweglicher, nicht zuletzt auch innovativer werden. Wüstenrot & Württembergische AG | Vorwort | 5 Brauchen Sie dann noch Ihren eigenen Das klingt nach erheblichem Aufwand. Außendienst? Welcher Etat steht Ihnen für diese Ideen zur Verfügung? Können die Aktionäre weiter mit Natürlich, das ist keine Frage. Wir verfolgen hier einer attraktiven Dividende rechnen? eine klare Omnikanalstrategie. Wir werden rund 100 Mio € in den nächsten drei Wichtig ist uns, was der Kunde will, also wie er mit Jahren in die Digitalisierung investieren. Das ist eine uns in Kontakt treten möchte. Damit das gelingt, Investition in unser Wachstum und davon profitieren müssen digitale Angebote und unsere hochquali- Aktionäre wie Mitarbeiter. fizierten Außendienstpartner bestmöglich mitein - ander verbunden werden. Dabei müssen wir Den Aktionären wollen wir eine Dividende mindestens selbstverständlich
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