Internet Phone Banking Terms and Conditions

Total Page:16

File Type:pdf, Size:1020Kb

Internet Phone Banking Terms and Conditions BankSA Internet and Phone Banking. Terms and Conditions and Important Information. Effective date: 1 October 2021 This document sets out terms and conditions for BankSA Internet, Mobile and Phone Banking along with important information about these services. This document does not contain all of the terms and conditions that apply to your use of Internet, Mobile and Phone Banking. Further terms and conditions (including information about fees and charges) are set out in the terms and conditions that apply to accounts that you access using Internet Banking and Phone Banking (including Mobile Banking for services available using Mobile Banking). Further information about our products and services is available by visiting our website banksa.com.au Contents. Important Information. ........................................................................................................................................................... 5 Security. ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������5 Stopping or altering payments........................................................................................................................................................................................................................5 Scheduled transactions and payments. ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������5 Other transactions and payments. ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������5 Faults and service difficulties. ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������5 Limits on your use of Internet and Phone Banking. ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������5 Table A. �����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������6 Table B. �����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������7 Table C. �����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������7 Section 1 – Internet and Phone Banking. ................................................................................................................................ 8 1. Internet & Phone Banking terms and conditions. ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������8 2. Using Internet and Phone Banking...............................................................................................................................................................................................8 3. Valid payment direction and cut-off times. ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ 10 4. Receipts and records. ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 11 5. Delayed transactions. ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ 11 6. Stopping or altering payments. �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 11 7. Availability, cancellation, suspension. ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ 11 Section 2 – Secure Code Service. ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������12 8. Secure Code Service terms and conditions. ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 12 Section 3 – Mobile Banking. ..................................................................................................................................................12 9. Mobile Banking terms and conditions. ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 12 10. Mobile Banking – Cardless Cash. ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 15 Section 4 – BPAY. ....................................................................................................................................................................18 11. BPAY terms and conditions. ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ 18 12. How to use BPAY. ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 18 13. Valid payment direction. ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ 18 14. Information you must give us. ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 18 15. Stopping or altering payments. �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 19 16. BPAY View. ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 19 17. Liability for BPAY mistaken payments, unauthorised transactions and fraud. �������������������������������������������������������������������������������������������� 21 18. BPAY View billing errors..................................................................................................................................................................................................................... 22 19. Suspension. ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 22 20. Cut-off times. ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 22 21. When a Biller cannot process your payment. ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 22 22. EFT Account records. ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 23 23. Consequential damage. ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 23 24. Privacy. ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
Recommended publications
  • Business Accounts and Payment Services
    Business Accounts and Payment Services Fees and charges and how to minimise them. Terms and conditions, and general information. Accounts no longer for sale. Effective: 13 September 2021 This booklet sets out the terms and conditions applying to our transaction and savings accounts listed in Part A for business customers. Part A: Fees and charges and how to minimise them ...................................................6 Business accounts: Features ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������8 Business accounts: Everyday banking fees and charges ���������������������������������������������������������������������� 12 Different accounts have different features. The features that apply to our accounts are set out in Part A. Corporate accounts: Features �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 24 Separate terms and conditions apply to other banking services we offer, Corporate accounts: Everyday banking fees and charges ��������������������������������������������������������������������� 26 such as Internet and Phone Banking, Business Banking Online, or any linked More about fees and charges that may apply to your account ����������������������������������������������������������� 33 business lending facility. This is only general information – it does not take your circumstances into account. Part B: Terms and conditions, and general information ...........................................40
    [Show full text]
  • WELLBEING, RESILIENCE and PROSPERITY for AUSTRALIA FINANCIAL SYSTEM INQUIRY March 2014
    WELLBEING, RESILIENCE AND PROSPERITY FOR AUSTRALIA FINANCIAL SYSTEM INQUIRY March 2014 CBA0416 FSI Doc_Final.indd 1 31/03/14 5:46 PM COMMONWEALTH BANK’S SUBMISSION IS FOCUSED ON IMPROVING THE LONG-TERM WELLBEING OF AUSTRALIANS, CONSISTENT WITH OUR VISION TO SECURE AND ENHANCE THE FINANCIAL WELLBEING OF PEOPLE, BUSINESSES AND COMMUNITIES. COMMBANK CAN. CBA0416 FSI Doc_Final.indd 2 31/03/14 5:46 PM TABLE OF CONTENTS EXECUTIVE SUMMARY 6 SECTION IV: SAFEGUARDING SECTION I: AUSTRALIA’S RETIREMENT BUILDING ON SOLID WITH A SUSTAINABLE FINANCIAL SYSTEM SUPERANNUATION FOUNDATIONS 9 SYSTEM 72 CHAPTER 1: HOW THE FINANCIAL CHAPTER 10: IMPROVE THE EFFICIENCY SYSTEM HAS SUPPORTED OF THE SUPERANNUATION SYSTEM 72 ECONOMIC STABILITY 9 CHAPTER 11: FUND AUSTRALIA’S CHAPTER 2: A FREE MARKET RETIREMENT 79 PHILOSOPHY FOR AUSTRALIA’S FINANCIAL SYSTEM 24 SECTION V: CHAPTER 3: POSITIONING AUSTRALIA ENHANCING REGULATORY FOR A PROSPEROUS FUTURE 27 EFFICIENCY 87 SECTION II: CHAPTER 12: IMPROVE EFFICIENCY SUPPORTING A STRONG AND ADAPTABILITY OF THE REGULATORY SYSTEM 87 BANKING SYSTEM 33 CHAPTER 4: ENSURE SUSTAINABLE SECTION VI: FUNDING FOR AUSTRALIAN BANKS 34 ADDRESSING OTHER CHAPTER 5: ENABLE COMPARABILITY IMPORTANT ISSUES FOR OF AUSTRALIAN BANK CAPITAL CUSTOMERS 96 RATIOS TO INTERNATIONAL PEERS 42 CHAPTER 6: EMBED A SUPPORTIVE CHAPTER 13: IMPROVE FINANCIAL OPERATING FRAMEWORK FOR LITERACY 96 AUSTRALIAN BANKS 47 CHAPTER 14: FUND INFRASTRUCTURE CHAPTER 7: ENSURE AN APPROPRIATE DEVELOPMENT 102 FRAMEWORK FOR THE SHADOW CHAPTER 15: IMPROVE ACCESS BANKING SECTOR 52 TO
    [Show full text]
  • Annual Report and Sustainability Update 2018/2019
    Annual Report and Sustainability Update 2018–2019 “Our dedication to running an ethical and sustainable institution has been recognised with Teachers Mutual Bank Limited being named one of the World’s Most Ethical Companies for the sixth year running.” Contents Annual Report and Sustainability Update Our mission is to deliver quality financial products and services to workers and their families within the education, emergency services, and health communities. We will do this in an ethical, simple and friendly manner. Key financial performance 02 Chairperson and CEO’s report 04 Members 06 Social Responsibility 10 Community 14 Employees 18 Environment 22 Summary of Sustainability KPIs and targets 26 Directors’ report 28 Auditor’s independence declaration 32 Financial statements and notes 33 Statement of comprehensive income 34 Statement of changes in member equity 35 Statement of financial position 36 Statement of cash flows 37 Notes to the financial statements 38 Directors’ declaration 87 Independent auditor’s report 88 TEACHERS MUTUAL BANK LIMITED Telephone: 13 12 21 | Fax: (02) 9704 8205 Email: [email protected] | Address: 28-38 Powell Street Homebush NSW 2140 | PO Box: PO Box 7501 Silverwater NSW 2128 | ABN: 30 087 650 459 | AFSL/Australian Credit Licence: 238981 | Design: www.frescocreative.com.au 1 Key Financial Performance Our focus is to maintain sustainable growth to ensure we provide competitive products and services to enable our members to secure their financial futures. OVERVIEW Capital adequacy ratio Membership Capital adequacy is a ratio which protects depositors and Membership refers to all shareholders that are eligible to investors by indicating the strength of an institution.
    [Show full text]
  • Australia's Best Banking Methodology Report
    Mozo Experts Choice Awards Australia’s Best Banking 2021 This report covers Mozo Experts Choice Australia’s Best Banking Awards for 2021. These awards recognise financial product providers who consistently provide great value across a range of different retail banking products. Throughout the past 12 months, we’ve announced awards for the best value products in home loans, personal loans, bank accounts, savings and term deposit accounts, credit cards, kids’ accounts. In each area we identified the most important features of each product, grouped each product into like-for-like comparisons, and then calculated which are better value than most. The Mozo Experts Choice Australia's Best Banking awards take into account all of the analysis we've done in that period. We look at which banking providers were most successful in taking home Mozo Experts Choice Awards in each of the product areas. But we also assess how well their products ranked against everyone else, even where they didn't necessarily win an award, to ensure that we recognise banking providers who are providing consistent value as well as areas of exceptional value. Product providers don’t pay to be in the running and we don’t play favourites. Our judges base their decision on hard-nosed calculations of value to the consumer, using Mozo’s extensive product database and research capacity. When you see a banking provider proudly displaying a Mozo Experts Choice Awards badge, you know that they are a leader in their field and are worthy of being on your banking shortlist. 1 Mozo Experts Choice Awards Australia’s Best Banking 2021 Australia’s Best Bank Australia’s Best Online Bank Australia's Best Large Mutual Bank Australia's Best Small Mutual Bank Australia’s Best Credit Union Australia’s Best Major Bank 2 About the winners ING has continued to offer Australians a leading range of competitively priced home and personal loans, credit cards and deposits, earning its place as Australia's Best Bank for the third year in a row.
    [Show full text]
  • Methodology Report
    Mozo Experts Choice Awards Deposits 2019 Every day, Mozo keeps track of thousands of products in banking, insurance and energy. Unlike some other awards, providers don’t ‘enter’ the Mozo Experts Choice Awards nor do they pay to be considered. Our in-house team of experts analyse all the product data they’ve been tracking and scour the market to see if there are any other worthy candidates. Then we use our data and our experience to make a hard-nosed assessment of those products, to identify which offer great value or market-leading features. We recognise the leading products with the Mozo Experts Choice Awards. ● For product providers, a Mozo Experts Choice Award is a thoroughly researched third-party endorsement of their product. ● For consumers, the Mozo Experts Choice Awards badge is a sign that a product is among the leaders in the market, and is worthy of consideration. This report lists the winners and explains the judging methodology for our 2019 Deposit awards. 1 ​ Deposits - 2019 Winners Transaction Accounts Everyday Bank of the Year Exceptional Everyday Account Bank of Sydney Everyday Saver Account Bankwest Hero Transaction Account Bankwest Qantas Transaction Account BOQ Specialist Everyday Plus Account Citi Global Currency Account Citi Plus Transaction Account ING Orange Everyday Macquarie Platinum Transaction Account Macquarie Transaction Account UBank USaver Ultra Transaction Account Up Bank Everyday Account Best New Transaction Account Citi Global Currency Account 2 ​ Student Bank Account Community First Credit Union Student
    [Show full text]
  • The World's Most Active Banking Professionals on Social
    Oceania's Most Active Banking Professionals on Social - February 2021 Industry at a glance: Why should you care? So, where does your company rank? Position Company Name LinkedIn URL Location Employees on LinkedIn No. Employees Shared (Last 30 Days) % Shared (Last 30 Days) Rank Change 1 Teachers Mutual Bank https://www.linkedin.com/company/285023Australia 451 34 7.54% ▲ 4 2 P&N Bank https://www.linkedin.com/company/2993310Australia 246 18 7.32% ▲ 8 3 Reserve Bank of New Zealand https://www.linkedin.com/company/691462New Zealand 401 29 7.23% ▲ 9 4 Heritage Bank https://www.linkedin.com/company/68461Australia 640 46 7.19% ▲ 9 5 Bendigo Bank https://www.linkedin.com/company/10851946Australia 609 34 5.58% ▼ -4 6 Westpac Institutional Bank https://www.linkedin.com/company/2731362Australia 1,403 73 5.20% ▲ 16 7 Kiwibank https://www.linkedin.com/company/8730New Zealand 1,658 84 5.07% ▲ 10 8 Greater Bank https://www.linkedin.com/company/1111921Australia 621 31 4.99% ▲ 0 9 Heartland Bank https://www.linkedin.com/company/2791687New Zealand 362 18 4.97% ▼ -6 10 ME Bank https://www.linkedin.com/company/927944Australia 1,241 61 4.92% ▲ 1 11 Beyond Bank Australia https://www.linkedin.com/company/141977Australia 468 22 4.70% ▼ -2 12 Bank of New Zealand https://www.linkedin.com/company/7841New Zealand 4,733 216 4.56% ▼ -10 13 ING Australia https://www.linkedin.com/company/387202Australia 1,319 59 4.47% ▲ 16 14 Credit Union Australia https://www.linkedin.com/company/784868Australia 952 42 4.41% ▼ -7 15 Westpac https://www.linkedin.com/company/3597Australia
    [Show full text]
  • Global Payments 2020-30 a Quantium Shift in the Next Decade Australia's Challenge
    McLean Roche Consulting Group Global Payments 2020-30 A quantium shift in the next decade Australia’s challenge – to keep up 1 Submission To RBA Payments Boards – Future of Payments – January 2020 McLean Roche Consulting Group AUSTRALIA’S PAYMENT CHALLENGE Australian payments will see more change in the next 10 years than the last 40 years combined. Australia has an expensive US/Anglo legacy based retail payments system which will be challenge by new technology, new data uses, new players and the need to protect consumer rights and data. Consumer retail payments total $975.7 billion in 2019 and will reach $3.2 trillion by 2030. A faster rate of expansion will occur in SME and Corporate payments. Payments are a very high volume, low margin business with even the smallest changes in revenues or margins delivering significant changes in actual dollars. Regulators around the globe will be challenged by forces of change and this requires all regulators and politicians to be aware of the scale of change and ensure the regulatory frame work changes and evolves quickly. 4 MYTHS DOMINATE THE NARRATIVE 1. CASH WILL DISAPPEAR – many including regulators keep predicting the death of cash. While bank notes may disappear, various forms of cash now dominate retail payments in Australia combining to total 71% share. 2. CREDIT CARDS DOMINATE LENDING – consumer credit cards are in decline having peaked 8 years ago. All the leading indicators are falling – average balance, average spend, revolve rate and number of cards. Corporate and Commercial cards are the only growth story. 3. DIGITAL PAYMENTS ARE THE FUTURE – many payment products use the ‘digital’ tag for marketing ‘glint’ however the reality is all payment products using Visa, MasterCard, Amex or eftpos payment networks are not digital.
    [Show full text]
  • Business Accounts and Payment Services
    Business Accounts and Payment Services Fees and charges and how to minimise them. Terms and conditions, and general information. Effective: 13 September 2021 This booklet sets out the terms and conditions applying to our transaction and Part A: Fees and charges and how to minimise them ���������������������������������������������������6 savings accounts listed in Part A that are available for business customers. Business accounts: Features ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ 10 Business accounts: Everyday banking fees and charges ����������������������������������������������������������������������� 12 Corporate accounts: Features ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 14 Different accounts have different features. The features that apply to our Corporate accounts: Everyday banking fees and charges ������������������������������������������������������������������� 16 accounts are set out in Part A. Specialist industry accounts – Statutory trust: Features ���������������������������������������������������������������������� 18 Separate terms and conditions apply to other banking services we offer, such as Internet and Phone Banking, Business Banking Online, or any linked Specialist industry accounts – Statutory trust: Everyday banking fees and charges ��������� 20 business lending facility. Specialist industry accounts – Society Cheque Account: Features
    [Show full text]
  • AUSTRALIA Executive Summary
    Underwritten by CASH AND TREASURY MANAGEMENT COUNTRY REPORT AUSTRALIA Executive Summary Banking Australia’s central bank, the Reserve Bank of Australia (RBA), is an independent body with sole responsibility for monetary policy, as well as other central bank functions such as banker to the state, lender of last resort and issuer of notes and coin. The RBA is also charged with maintaining the stability of the financial system, but financial sector supervision is undertaken by the Australian Prudential Regulation Authority (APRA). The Australian Bureau of Statistics (ABS) collects information on balance of payments statistics using monthly, quarterly and annual surveys, and administrative data. All resident companies engaging in transactions with non-residents are surveyed annually, apart from approximately 1,000 resident companies engaging in the largest amount of transactions with non-resident companies which submit international investment surveys every quarter. Approximately 1,600 resident companies submit International Trade in Services (SITS) monthly surveys. Unprompted reporting is not required and companies are contacted individually. Resident entities are permitted to hold convertible domestic and foreign currency bank accounts within and outside Australia. Non-resident entities are permitted to hold convertible domestic and foreign currency bank accounts within Australia. The banking system is dominated by National Australia Bank, Commonwealth Bank of Australia, ANZ Bank and Westpac, and also includes another 27 domestic commercial banks, seven foreign bank subsidiaries, 45 branches of foreign banks, 15 representative offices of foreign banks, 4 building societies and 46 credit unions. Payments Australia’s national payment system includes the Reserve Bank Information and Transfer System (RITS), the High-Value Clearing System (HVCS), the Australian Paper Clearing System (APCS), the Bulk Electronic Clearing System (BECS) and the Issuers and Acquirers Community (IAC).
    [Show full text]
  • HSBC Visa Debit Card ^Visa Zero Liability Subject to Investigation of Unauthorised Transaction
    HSBC Customer Service Centre Go to hsbc.com.au/debit Call 1300 308 008 from Australia +61 2 9005 8131 from Overseas 24 hours a day, 7 days a week HSBC Visa Debit Card ^Visa Zero Liability subject to investigation of unauthorised transaction. +home&Away Privilege Program terms and conditions. Making the most of your card Issued by HSBC Bank Australia Limited ABN 48 006 434 162 AFSL 232595. This advertisement provides general advice only and doesn’t take into account your objectives, financial situation or needs. Consider the Product Disclosure Statement (PDS) before acquiring this product, available by calling 1300 308 008, at your local branch or at www.hsbc.com.au HBAAVDC001-R01-0315 Get started with your HSBC Visa Debit Card Ensure the security of your card The protection of your HSBC Visa Debit Card is a high Congratulations on choosing the HSBC priority. To help protect your card from fraudulent activity: Visa Debit Card to access your HSBC • Sign your card as soon as you receive it • Keep your PIN secure – do not store your PIN with account(s). Enjoy the convenience of your card, don’t tell anyone your PIN and make sure shopping online, over the phone you prevent anyone from seeing your PIN or accessing your money in over • Check your statements and transactions regularly on Internet Banking and Phone Banking to identify any 170 countries around the world, fraudulent activity or transactions you don’t recognise wherever Visa is accepted. • Inform us straight away if you identify any fraud or want to dispute a transaction Your new card gives you access to Activate your card more ATMs and enables you to make Before you can use your HSBC Visa Debit Card, you purchases all over the world using your will need to activate it.
    [Show full text]
  • Connections & Collaboration
    APCA Annual Review 2016 The Australia Payments Environment Connections & Collaboration APCA Annual Review 2016 Australian Payments Clearing Association 1 APCA Annual Review 2016 Connections & Collaboration Click here to return to Contents Contents Chair and CEO Message 3 The Australian Payments Clearing Snapshot 4 Association has Highlights 6 been at the heart of the Australian The Australia Payments Environment 7 payments system for Driving Payments 10 close to 25 years. Evolution As a member organisation and industry association, we have grown to represent the needs of a diverse set of stakeholders, as the payments system itself has evolved. With a clear understanding of the requirements Positioned for 14 of a digital economy, we are the home for the Future collaboration and cross industry innovation. In our role as self-regulatory body for payments, we bring rigour to the application of existing regulation and an inquisitive, front-footed Engaging with approach to supporting the requirements the Community 18 of the emerging payments landscape. Decision Making 22 Glossary & Contact 29 APCA has 103 members including Australia’s leading financial institutions major retailers, payments system This Annual Review is designed to provide our members and stakeholders with a summary of what was achieved operators and other in financial year 2015-2016. References in this report to payments service providers. a year are to financial year ended 30 June 2016 unless otherwise stated. A full list of our members is available on page 28. Australian Payments Clearing Association 2 APCA Annual Review 2016 Connections & Collaboration Chair and CEO message The Australian payments landscape has never been more vibrant and it’s for this reason that we have chosen the theme of ‘connections and collaboration’ for our annual report this year.
    [Show full text]
  • View the Full Travel Credit Card Results
    Travel Credit Cards Star Ratings We endeavour to include the majority of product providers in the market and to compare the product features most relevant to consumers in our ratings. This is not always possible and it may be that not every product in the market is included in the rating nor every feature compared that is relevant to you. Travel Credit Cards Australia Occasional Traveller Company Product ««««« "Outstanding Value" Bank First Visa Platinum Credit Card Bankwest Breeze Platinum Mastercard Bankwest More Platinum Mastercard Bankwest Qantas Platinum Mastercard Bankwest Zero Platinum Mastercard Coles No Annual Fee Mastercard Coles Rewards Mastercard Commonwealth Bank Low Fee Gold Mastercard Commonwealth Bank Low Fee Mastercard FlexiGroup Skye Mastercard Horizon Bank Visa Credit Card HSBC Low Rate Credit Card ING Orange One ING Orange One Platinum Latitude Financial Services 28 Degrees Global Platinum Masterca ME Frank Credit Card Westpac Lite Card Report Date: August, 2020 Travel Credit Cards Star Ratings 2020 - Page 1 This Report should be read together with the Methodology document. Together the two documents form the research report in relation to the subject matter. Travel Credit Cards Star Ratings We endeavour to include the majority of product providers in the market and to compare the product features most relevant to consumers in our ratings. This is not always possible and it may be that not every product in the market is included in the rating nor every feature compared that is relevant to you. Travel Credit Cards Australia
    [Show full text]