DOCUMENT DE RÉFÉRENCE Contenant Un Rapport fi Nancier Annuel EXERCICE 2014 Profi L
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DOCUMENT DE RÉFÉRENCE contenant un Rapport fi nancier annuel EXERCICE 2014 Profi l Le groupe Lagardère est un des leaders mondiaux de la production de contenus dont les marques fortes génèrent et rencontrent des audiences qualifi ées grâce à ses réseaux virtuels et physiques. Son modèle repose sur la création d’une relation durable et exclusive entre ses contenus et les consommateurs. Il se structure autour de quatre métiers : ▼ Livre et Livre numérique : Lagardère Publishing ▼ Travel Retail et Distribution : Lagardère Services ▼ Presse, Audiovisuel (Radio, TV, Production audiovisuelle), Digital et Régie publicitaire : Lagardère Active ▼ Sports (Marketing, Média, Consulting, Athlètes) et Entertainment (Spectacles, Salles, Artistes) : Lagardère Unlimited DOCUMENT DE RÉFÉRENCE contenant un Rapport financier annuel Exercice 2014 Lagardère SCA Société en commandite par actions au capital de 799 913 044,60 € Divisé en 131 133 286 actions de 6,10 € nominal Siège social : 4, rue de Presbourg à Paris 16e (75) - France Téléphone : + 33 (0)1 40 69 16 00 320 366 446 RCS Paris Adresse Internet : www.lagardere.com Le présent Document de référence a été déposé auprès de l’Autorité des Marchés Financiers le 1er avril 2015, conformément à l’article 212-13 de son règlement général. Il pourra être utilisé à l’appui d’une opération financière s’il est complété par une note d’opération visée par l’Autorité des Marchés Financiers. Ce document a été établi par l’émetteur et engage la responsabilité de ses signataires. DOCUMENT DE RÉFÉRENCE / EXERCICE 2014 SOMMAIRE 1 PERSONNES RESPONSABLES 6.4 Présentation des comptes annuels DU DOCUMENT DE RÉFÉRENCE de Lagardère SCA RFA 175 ET PERSONNES RESPONSABLES 6.5 Comptes annuels de Lagardère SCA RFA 5 DU CONTRÔLE DES COMPTES au 31 décembre 2014 RFA 178 1.1 Personnes qui assument la responsabilité 6.6 Rapport des Commissaires aux Comptes des informations contenues dans sur les comptes annuels RFA 192 le Document de référence 6 6.7 Rapport des Commissaires aux Comptes 1.2 Attestation des personnes responsables 6 sur les comptes consolidés RFA 193 1.3 Noms et adresses des Commissaires aux Comptes 6 6.8 Rapport spécial des Commissaires aux Comptes sur les conventions 2 PRINCIPALES DONNÉES FINANCIÈRES et engagements réglementés 194 CONSOLIDÉES DE L’EXERCICE 2014 7 2.1 Données financières consolidées globales 8 7 INFORMATIONS CONCERNANT L’ORGANISATION DE LA SOCIÉTÉ 2.2 Données financières consolidées par action 8 ET DU GROUPE – GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE RFA 195 3 FACTEURS DE RISQUES RFA 9 7.1 Présentation générale de la société 3.1 Risques liés à la conjoncture économique 10 en commandite par actions et de la Commandite Lagardère SCA 196 3.2 Risques liés à l’activité 11 7.2 Renseignements concernant les Associés 3.3 Risques juridiques 12 Commandités, les Gérants et les membres du Conseil de Surveillance 197 3.4 Risques financiers ou de marché 14 7.3 Rémunérations et avantages 209 3.5 Risques opérationnels 15 7.4 Organisation, fonctionnement et contrôle de la Société et du Groupe 232 4 RENSEIGNEMENTS DE CARACTÈRE GÉNÉRAL CONCERNANT LAGARDÈRE SCA 17 7.5 Opérations conclues avec des apparentés (membres de la Gérance 4.1 Renseignements généraux concernant l’émetteur 18 et du Conseil de Surveillance) 249 4.2 Historique 19 4.3 Organigramme – liste des filiales 8 AUTRES INFORMATIONS SUR LA SOCIÉTÉ 251 importantes – relations mère-filles 20 8.1 Capital social RFA 252 4.4 Principaux investissements 21 8.2 Principales dispositions statutaires RFA 258 8.3 Contrats importants RFA 264 5 INFORMATIONS CONCERNANT LES ACTIVITÉS DE LA SOCIÉTÉ ET DU GROUPE RFA 23 8.4 Propriétés immobilières 265 5.1 Activités et stratégie 24 9 INFORMATIONS SUR 5.2 Principales activités du Groupe L’ÉVOLUTION RÉCENTE ET et principaux marchés – Activités au cours LES PERSPECTIVES D’AVENIR RFA 267 de l’exercice 2014 : Lagardère Media 25 9.1 Événements récents (survenus 5.3 Informations sociales, sociétales depuis le 1er janvier 2015) 268 et environnementales - éthique 47 9.2 Perspectives d’avenir 268 9.3 Prévisions ou estimations du bénéfice INFORMATIONS CONCERNANT 6 (le cas échéant) 269 LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIÈRE ET LES RÉSULTATS 85 DOCUMENTS ACCESSIBLES AU PUBLIC 271 6.1 Informations patrimoniales et actionnariales RFA 86 10 6.2 Présentation de la situation financière et 11 TABLE DE CONCORDANCE des résultats consolidés de Lagardère SCA RFA 88 DU DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 273 6.3 Comptes consolidés de Lagardère SCA au 31 décembre 2014 RFA 93 Les éléments du Rapport financier annuel sont identifiés dans le sommaire à l’aide du pictogramme RFA 2 Document de référence 2014 Le Rapport financier annuel, établi en application des dispositions de l’article L. 451-1-2 du Code monétaire et financier et de l’article 222-3 du Règlement général de l’Autorité des Marchés Financiers, comprend les documents, rapports et informations suivants, dont le texte figure dans le Document de référence, ci-annexé, aux chapitres, numéros et pages ci-dessous mentionnés. Déclaration des personnes qui assument la responsabilité des documents (Attestation des Responsables du Rapport financier annuel et du Document de référence) Chapitre 1 5 Les comptes annuels 2014 Chapitre 6.5 178 Les comptes consolidés 2014 Chapitre 6.3 93 Le rapport de gestion t Activités de la Société et du Groupe Chapitre 5 23 Chapitre 8.3 264 Chapitre 9 267 t Résultats et situation financière Chapitre 6.1 86 Chapitre 6.2 88 Chapitre 6.4 175 t Principaux risques Chapitre 3 9 t Organisation de la Société et du Groupe, gouvernement d’entreprise Chapitre 7 195 t Informations sur le capital, l’actionnariat, les rachats d’actions et sur les principales dispositions statutaires Chapitre 8.1 252 Chapitre 8.2 258 Le rapport des Commissaires aux Comptes sur les comptes annuels Chapitre 6.6 192 Le rapport des Commissaires aux Comptes sur les comptes consolidés Chapitre 6.7 193 Document de référence 2014 3 Chapitre 1 - Personnes responsables du Document de référence et personnes responsables du contrôle des comptes Cette page est laissée intentionnellement blanche. 4 Document de référence 2014 Chapitre 1 - Personnes responsables du Document de référence et personnes responsables du contrôle des comptes 1 1 2 PERSONNES RESPONSABLES 3 DU DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 4 ET PERSONNES RESPONSABLES DU CONTRÔLE DES COMPTES 5 6 1.1 PERSONNES QUI ASSUMENT LA RESPONSABILITÉ DES INFORMATIONS CONTENUES DANS LE DOCUMENT DE RÉFÉRENCE RFA 6 7 Les Gérants 6 1.2 ATTESTATION DES PERSONNES RESPONSABLES RFA 6 8 Attestation des Gérants 6 Les éléments du Rapport financier annuel sont identifiés dans le sommaire 1.3 NOMS ET ADRESSES DES à l’aide du pictogramme RFA RFA 6 COMMISSAIRES AUX COMPTES 9 10 11 Document de référence 2014 5 Chapitre 1 - Personnes responsables du Document de référence et personnes responsables du contrôle des comptes 1.1 PERSONNES QUI ASSUMENT LA RESPONSABILITÉ DES INFORMATIONS CONTENUES RFA DANS LE DOCUMENT DE RÉFÉRENCE LES GÉRANTS − Monsieur Pierre Leroy, Vice-Président, Directeur Général Délégué, ϐ Monsieur Arnaud Lagardère, − Monsieur Dominique D’Hinnin, Directeur Général Délégué, ϐ La société Arjil Commanditée-Arco, représentée par : − Monsieur Thierry Funck-Brentano, Directeur Général Délégué. − Monsieur Arnaud Lagardère, Président-Directeur Général, 1.2 ATTESTATION DES PERSONNES RESPONSABLES RFA AttestatION DES GÉRANTS présent Document de référence, contient une observation portant sur la note 10 de l’annexe aux comptes consolidés relative aux « Nous attestons, après avoir pris toute mesure raisonnable à cet immobilisations incorporelles de Lagardère Unlimited et du groupe effet, que les informations contenues dans le présent Document Le Guide. de référence sont, à notre connaissance, conformes à la réalité et ne comportent pas d’omission de nature à en altérer la portée. Nous rappelons que : Nous attestons, qu’à notre connaissance, les comptes sont ϐ Le rapport des contrôleurs légaux sur les comptes consolidés de établis conformément aux normes comptables applicables et l’exercice clos le 31 décembre 2013, figurant en page 195 du donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière Document de référence 2013, contenait une observation relative et du résultat de la société et de l’ensemble des entreprises à la note 10 de l’annexe aux comptes consolidés qui présentait comprises dans la consolidation, et que le rapport de gestion les hypothèses retenues dans le cadre des tests de valeur sur ci-joint (chapitre 3 pages 9 à 16 ; chapitre 4 pages 17 à 22 ; écarts d’acquisition et immobilisations incorporelles, notamment chapitre 5 pages 23 à 84 ; chapitre 6 - § 6.1 pages 86 à 87 ; celles relatives à Lagardère Unlimited. chapitre 6 - § 6.2 pages 88 à 92 ; chapitre 7 pages 195 à 249 ; ϐ Le rapport des contrôleurs légaux sur les comptes consolidés chapitre 8 pages 251 à 265 ; chapitre 9 pages 267 à 269) présente de l’exercice clos le 31 décembre 2012, figurant en page 199 un tableau fidèle de l’évolution des affaires, des résultats et de la du Document de référence 2012, contenait deux observations : situation financière de la société et de l’ensemble des entreprises − l’une relative à la note 10 de l’annexe des comptes consolidés comprises dans la consolidation ainsi qu’une description des qui concerne les pertes de valeur sur écarts d’acquisition et principaux risques et incertitudes auxquels elles sont confrontées. immobilisations incorporelles, notamment celles relatives à Nous avons obtenu des contrôleurs légaux des comptes une Lagardère Unlimited et Lagardère Active. lettre de fin de travaux dans laquelle ils indiquent avoir procédé à − l’autre relative à la note 19 de l’annexe des comptes la vérification des informations portant sur la situation financière et consolidés qui présente le traitement comptable retenu au les comptes données dans le présent Document de référence ainsi 31 décembre 2012 pour la participation Canal+ France.