DOCSLIB.ORG

ÅRSRAPPORT OM BETALINGSFORMIDLING 1999 Information in English

Total Page：16

File Type：pdf, Size：1020Kb

Download full-text PDF Read full-text
ÅRSRAPPORT OM BETALINGSFORMIDLING 1999 Information in English Betalingsformidling Rapport 1999 Oslo, juni 2000 Norges Banks årsrapport om betalingsformidling for 1999 Norges Banks årsrapport om betalingsformidling er gratis og kan bestilles fra: Norges Bank Abonnementsservice Postboks 1179 Sentrum 0107 Oslo Telefon: 22 31 63 83 Telefaks: 22 31 64 16 E-post: [email protected] Rapportens tabeller er også tilgjengelige på Norges Banks hjemmesider på Internett (norsk og engelsk versjon): www.norges-bank.no Ansvarlig redaktør: Henning Strand Redaksjonssekretær: Ola Storberg Redaksjonens adresse: Norges Bank Avdeling for finansiell infrastruktur og betalingssystemer (FIBE) Postboks 1179 Sentrum 0107 Oslo Telefon: 22 31 67 00 22 31 67 07 Telefaks: 22 31 65 42 Spørsmål om rapportens innhold kan rettes til: Rapportdel: Kontaktavdeling: Kapittel 2: Viktige hendelser i betalingsformidlingen innenlands......................................FIBE - Norges Banks oppgjørssystem (NBO)………...........…………………BANK og FIBE - Sedler og mynt...................………………............................................KOBE og FIBE Kapittel 3: Internasjonal utvikling..............................................….....................................FIBE Kapittel 4: Transaksjoner og omsetning i betalingsformidlingen.......................................STA og FIBE - Sedler og mynt..........................................….........................................KOBE og FIBE Kapittel 5: Priser i betalingsformidlingen...........................................................................STA og FIBE Kapittel 6: Norges Banks oppgaver i betalingsformidlingen..............................................FIBE FIBE: Avdeling for finansiell infrastruktur og betalingssystemer BANK: Bankavdelingen STA: Statistikkavdelingen KOBE: Avdeling for kontante betalingsmidler Se også kapittel 6 for andre kontaktorganer. Standardtegn i tabeller: : Opplysninger mangler/tall kan ikke offentliggjøres -Null 0 Mindre enn (den absolutte verdien av) 0,5 av den brukte enheten * Foreløpige tall Norges Bank bes oppgitt som kilde når tall fra denne rapporten gjengis. ISBN 82-7553-161-6 0600/2000 2 ÅRSRAPPORT OM BETALINGSFORMIDLING 1999 Information in English.......................................................................................................................... 4 1. Innledning ......................................................................................................................................... 5 1.1 Om årsrapporten........................................................................................................................... 5 1.2 Oppsummering............................................................................................................................. 5 2. Viktige hendelser i betalingsformidlingen innenlands.................................................................. 6 2.1 Oppgjørs- og avregningssystemene ............................................................................................. 7 2.1.1 Nytt legalt rammeverk for betalingssystemene – Lov om betalingssystemer mv................................. 7 2.1.2 Norges Banks Oppgjørssystem (NBO)................................................................................................. 7 2.1.3 Verdipapiroppgjøret ........................................................................................................................... 10 2.1.4 Sårbarhet og beredskap i finansiell infrastruktur................................................................................ 11 2.1.5 Ny interbankstandard for betalingsmeldinger – NIBE ....................................................................... 12 2.2 Betalingsmidler og systemer for betalingstjenester ................................................................... 12 2.2.1 Seddel- og myntrekken....................................................................................................................... 13 2.2.2 Internett og betalingsformidling ......................................................................................................... 13 2.2.3 Elektroniske penger ............................................................................................................................ 14 3. Internasjonal utvikling .................................................................................................................. 14 3.1 EU-kommisjonens arbeid............................................................................................................ 15 3.2 Arbeid i Den europeiske sentralbanken (ESB) ........................................................................... 15 3.3. Systemer for avregning og oppgjør av transaksjoner i euro....................................................... 16 3.4 Arbeid i Bank for International Settlements (BIS)...................................................................... 16 3.5 Systemer for avregning og oppgjør av valutahandler ................................................................. 17 4. Transaksjoner og omsetning i betalingsformidlingen................................................................. 18 4.1 Hovedtrekk i utviklingen ............................................................................................................ 18 4.2 Giro ............................................................................................................................................. 19 4.3 Betalingskort, sjekk og minibank................................................................................................ 21 4.4 Sedler og mynt ............................................................................................................................ 26 4.5 Internasjonal betalingsformidling. .............................................................................................. 28 5. Priser i betalingsformidlingen....................................................................................................... 30 5.1 Innenlandsk betalingsformidling................................................................................................. 30 5.2 Overførsel til utlandet ................................................................................................................. 34 6. Norges Banks oppgaver i betalingsformidlingen......................................................................... 34 6.1 Ansvar og oppgaver i betalingsformidlingen.............................................................................. 34 6.2 Kontaktorganer ........................................................................................................................... 35 Vedlegg 1:............................................................................................................................................. 36 Lov om betalingssystemer mv. 17.12.99 nr 0095 – konsesjonsplikt for interbanksystemer (Rundskriv nr 5/17. april 2000)......................................................................................................... 36 Vedlegg 2:............................................................................................................................................. 37 Oversikt over aktuell litteratur .......................................................................................................... 37 Tabellregister....................................................................................................................................... 38 Tabeller ................................................................................................................................................ 39 ÅRSRAPPORT OM BETALINGSFORMIDLING 1999 3 INFORMATION IN ENGLISH Norges Bank´s annual report on payment systems for 1999. Norges Bank is the central bank of Norway. Norges Bank´s responsibilities with regard to the payment system can be divided into the following categories: - efficiency of the payment system - clearing and settlement between banks - issue and distribution of banknotes and coins Since 1987, Norges Bank has published an annual statistical report on payment system trends and prices. The report also includes the most important events in the area of payment systems. The report is free of charge, and can be ordered from: Norges Bank, Subscriptions Service PO Box 1179 Sentrum N-0107 Oslo, Norway Telephone: (+47) 22 31 63 83 Fax: (+47) 22 41 31 05 E-mail: [email protected] The report is also available on Norges Bank´s website on the Internet: www.norges-bank.no The printed version is available in Norwegian only, but the Internet version is available in both Norwegian and English. Standard notation in tables: : Figures not available/cannot be published -Zero 0 Less than (the absolute value of) 0,5 of the figure used * Temporary figures According to Norwegian standards, a comma (rather than a full stop) is used to indicate decimal places. Norges Bank should be given as a source when figures from this report are used. 4 ÅRSRAPPORT OM BETALINGSFORMIDLING 1999 1. INNLEDNING (nettooppgjør) blir gjennomført oftere enn tidligere. Den 12. mars 1999 ble et nytt elektronisk grensesnitt Norges Banks oppgaver i betalingsformidlingen kan mellom bankenes felles avregnings- og likviditets- deles i følgende kategorier: informasjonssystem (NICS) og NBO tatt i bruk. I 1999 - ansvar for å fremme stabile og effektive ble utvalget av verdipapirer som bankene kan stille betalingssystemer som sikkerhet i Norges Bank utvidet. For å bidra til å - avregning og oppgjør mellom bankene redusere
Load more

Recommended publications
  • Sparebanken Sør Boligkreditt AS
    Sparebanken Sør Boligkreditt AS Investor Presentation March 2016 Executive summary . The fifth largest savings bank in Norway with a strong market position in Southern Norway . High capitalization; Capital ratio of 15.5 % - Core Tier 1 ratio of 12.7 % at December 31th 2015 Sparebanken Sør . Rated A1 (stable outlook) by Moody’s . Strong asset quality – 65 per cent of loan book to retail customers . New rights issue of NOK 600 million in progress will strengthen capital ratio even further . 100 % owned and dedicated covered bond subsidiary of Sparebanken Sør . Cover pool consisting of 100 % prime Norwegian residential mortgages Sparebanken Sør . High quality cover pool reflected by the weighted average LTV of 55.3 % Boligkreditt . Covered bonds rated Aaa by Moody’s with 5 notches of “leeway” . Strong legal framework for covered bonds in Norway with LTV limit of 75 % for residential mortgages . Low interest rates, weak NOK and fiscal stimulus are counterbalancing economic slowdown stemming from the lower oil investments . Unemployment is expected to increase gradually but from a very low level and the unemployment Norwegian rate remains well below the European levels economy . The Norwegian government has a strong financial position with large budget surplus. The government pension fund, which accounts over 200% of the GDP, provides the government with substantial economic leeway . The Southern region is clearly less exposed to oil production than Western Norway Southern region . Registered unemployment in the Southern region remains below
    [Show full text]
  • Norges Bank's Financial Sector Role in the Period 1945-2013, with a Particular Focus on Financial Stability
    A Service of Leibniz-Informationszentrum econstor Wirtschaft Leibniz Information Centre Make Your Publications Visible. zbw for Economics Haare, Harald; Lund, Arild J.; Solheim, Jon A. Research Report Norges Bank's Financial Sector Role in the Period 1945-2013, with a Particular Focus on Financial Stability Staff Memo, No. 9/2016 Provided in Cooperation with: Norges Bank, Oslo Suggested Citation: Haare, Harald; Lund, Arild J.; Solheim, Jon A. (2016) : Norges Bank's Financial Sector Role in the Period 1945-2013, with a Particular Focus on Financial Stability, Staff Memo, No. 9/2016, ISBN 978-82-7553-919-7, Norges Bank, Oslo, http://hdl.handle.net/11250/2506540 This Version is available at: http://hdl.handle.net/10419/210322 Standard-Nutzungsbedingungen: Terms of use: Die Dokumente auf EconStor dürfen zu eigenen wissenschaftlichen Documents in EconStor may be saved and copied for your Zwecken und zum Privatgebrauch gespeichert und kopiert werden. personal and scholarly purposes. Sie dürfen die Dokumente nicht für öffentliche oder kommerzielle You are not to copy documents for public or commercial Zwecke vervielfältigen, öffentlich ausstellen, öffentlich zugänglich purposes, to exhibit the documents publicly, to make them machen, vertreiben oder anderweitig nutzen. publicly available on the internet, or to distribute or otherwise use the documents in public. Sofern die Verfasser die Dokumente unter Open-Content-Lizenzen (insbesondere CC-Lizenzen) zur Verfügung gestellt haben sollten, If the documents have been made available under an Open gelten abweichend von diesen Nutzungsbedingungen die in der dort Content Licence (especially Creative Commons Licences), you genannten Lizenz gewährten Nutzungsrechte. may exercise further usage rights as specified in the indicated licence.
    [Show full text]
  • Konkurransen I Bankmarkedet
    KONKURRANSEN I BANKMARKEDET 2008 Kredittilsynet Rapport, april 2008 INNHOLD: 1. Innledning........................................................................................................................... 3 1.1. Formål ........................................................................................................................ 3 1.2. Definisjon av fri konkurranse..................................................................................... 3 1.3. Avgrensninger ............................................................................................................ 3 1.4. Rapportens innhold.................................................................................................... 3 2. Viktige drivkrefter for strukturendringer ........................................................................... 5 3. Viktige rammebetingelser for banknæringen..................................................................... 7 3.1. Internasjonalt regelverk.............................................................................................. 7 3.2. Norsk regelverk.......................................................................................................... 9 4. Beskrivelse av bankmarkedet........................................................................................... 13 4.1. Strukturutviklingen internasjonalt............................................................................ 13 4.2. Strukturutviklingen i Norge....................................................................................
    [Show full text]
  • Income Statement Sparebanken Sør
    Sparebanken Sør 3rd quarter 2015 Information The merger between Sparebanken Pluss and Sparebanken Sør complies with the rules set out in IFRS 3 and has been executed as a transaction. Sparebanken Sør´s net assets have been recognized in Sparebanken Pluss' balance sheet as of January 1st 2014. Negative goodwill is a consequence of divergence between the value of net assets and the fee paid in the merger. To prevent dilution of the equity ratio, negative goodwill has been fully recognized immediately after completion of the merger and transferred directly to the dividend equalization fund. (see separate note on the merger). Negative goodwill has been excluded from both the actual accounting figures and the comparative figures. 2 190 years of development and renewal 1985 The bank entered for the first time Telemark, through a Sparebanken Sør was merger with Nissedal established in 1984 after a Sparebank and totals Arendal Sparebank 1973 merger between Aust- today 7 branches in the was founded in 1825 The bank merged with 4 Agder Sparebank, 2 other county, where the latest as one of the first other savings banks in savings banks in Aust- was the opening of an savings banks in Aust-Agder, and formed Agder and 9 from Vest- office in Skien in the fall Norway. Aust-Agder Sparebank. Agder. of 2012. 2014 Merger between Sparebanken Pluss and Sparebanken Sør and the new bank is named Sparebanken Sør. The bank´s history The banks more recent Four savings banks in In January 1997 Sparebanken dates back to 1824 history starts in 1984 when Telemark and Pluss and Sparebanken NOR when Christianssand Sparebanken Agder was Sparebanken Agder agreed that Sparebanken Sparebank was established through a joined forces in 1987.
    [Show full text]
  • Sparebankstiftelsen DNB NOR Årsrapport
    Sparebankstiftelsen DNB NOR Årsrapport Forside: Nær 70 fjellrockentusiaster brukte en langhelg i sommerferien til å arbeide dugnad for Vinjerock på Eidsbugarden i Jotunheimen i 2011. Arrangementet som gikk under navnet Krafsefestivalen, samlet frivillige fra hele landet. Vinjerock har fått bidrag til utbedring av festivalområdet av Sparebankstiftelsen DNB NOR. Januar 2011 Juni 2011 • Representanter for kulturlivet og frivil- • Telemark Museum får en samling av lighets-Norge inviteres til idémyldring porselen laget på Porsgrunn Porselens- for det som skal bli Oslos nye kulturhus i fabrikk på 1800-tallet i gave. Øvre Slottsgate 3. • Den nye utescenen på Akershus festning, • Raftostiftelsen, som hvert år deler ut som stiftelsen har bidratt til, blir Raftoprisen til menneskerettighets- høytidelig åpnet av daværende forsvars- forkjempere, åpner sitt nye undervisn- minister Grete Faremo og Oslos ingstilbud, Rettighetstanken. Sparebank- ordfører Fabian Stang. stiftelsen DNB NOR har bidratt med 1,4 millioner kroner. Juli 2011 • Festivalen Valdres Sommersymfoni Februar 2011 arrangeres, denne gang med nytt • Det kommer inn 1.690 gavesøknader konsertflygel. innen fristen 15. februar. Prioriterte • Nær 70 fjellrockentusiaster bruker en områder for 2011 er: Kulturminner og langhelg i sommerferien til å arbeide Ut i naturen. dugnad for Vinjerock i Jotunheimen. Med midler fra stiftelsen utbedres festivalområdet. Mars 2011 • Henie Onstad Kunstsenter får 4,5 mil- August 2011 lioner kroner over en treårs periode i gave til kjøp av ung eksperimentell samtids- • Kull 2 starter på Dannelsesprogrammet; kunst, og formidling av denne. ledelsesprogrammet som gis som inspi- rasjon til unge folk engasjert i frivillige organisasjoner. April 2011 • For første gang vises Svelviks historie i • Norsk Fjellmuseum i Lom får 2,469.000 et eget spill som engasjerer hele lokal- kroner til å tilgjengeliggjøre Klimapark miljøet.
    [Show full text]
  • Annual Report
    2014 ANNUAL REPORT (This translation from Norwegian has been prepared for information purposes only.) 1 2 Content 4 The year 2014 6 Report of the Board of Directors 16 Profit and losses account 17 Balance sheet 18 Equity statement 19 Cash flow statement 20 Notes 70 Corporate Governance 76 Declaration from the Board of Directors and CEO 77 Auditor’s report 79 The control committee’s annual report 80 Organisation 80 The Bank’s branches 81 The Group Management 83 Information 84 Key figures Group 3 The year 2014 ONE BANK 1 January 2014 was the beginning of a new era in the history of the bank. Two traditional and well-run banks merged, one with a history dating back to 1824 in Kristiansand and the other from 1825 in Arendal. Two complementary banks, with different perspectives and strengths, merged together. Two banks, which individually delivered historically good results in 2013 and in so doing, showed that they could maintain a steady course on their own, but which nevertheless became one bank. Our first year of operation is now behind us and we are satisfied with the presented financial statements. The result has been achieved by almost 500 employees, who through the whole of 2014 have worked hard in the customers and region’s best interests. We have had one clear aim from the outset and that is to be the bank for our region. This is expressed through our powerful ambition which says that we will; • Contribute to further growth and development in the region through developing a large and energetic bank that focuses on the region and is regional.
    [Show full text]
  • Forbud Mot Eksklusivitetsavtaler - Elektronisk Formidling Av Betalingskrav for Presentasjon I Nettbanker - Konkurranseloven § 3-10
    Forbud mot eksklusivitetsavtaler - elektronisk formidling av betalingskrav for presentasjon i nettbanker - konkurranseloven § 3-10 V2001-108 21.11.2001 Forbud mot eksklusivitetsavtaler - elektronisk formidling av betalingskrav for presentasjon i nettbanker - konkurranseloven § 3-10 Sammendrag: Konkurransetilsynet forbyr bankene og Bankenes Betalingssentral (BBS) å operere med eksklusivitetsavtaler i forbindelse med elektroniske fakturaer. Ved å forby slike avtaler fjerner tilsynet en betydelig konkurransehindring og åpner for at fakturautstederen kan velge mellom flere ulike e- faktura-løsninger. BBS mister dermed monopolet på å nå alle landets nettbankbrukere med e-faktura. Det vises til brev av 22. oktober 2001 der Konkurransetilsynet varsler forbud mot eksklusivitetsavtaler om produksjon og elektronisk formidling av fakturaer for presentasjon i nettbankene. 1. Bakgrunn Konkurransetilsynet mottok 11. januar 2001 en henvendelse om elektronisk fakturering i BBS/Bank- Axept Holding AS (BBS). Med utgangspunkt i henvendelsen har tilsynet sett nærmere på markedet for elektronisk formidling av betalingskrav. Tilsynet har i løpet av saksbehandlingen hatt møter med BBS, EDB Business Partner (EDB), Norges Bank, Kredittilsynet, Storebrand, Finansnæringens Hovedorganisasjon og Sparebankforeningen. Også en rekke andre aktører har blitt hørt, både fakturautstedere og banker. Som følge av ovennevnte varsel om inngrep har Konkurransetilsynet mottatt brev med kom-mentarer fra BBS, Christiania Bank og Kreditkasse ASA (Kreditkassen), Den norske Bank ASA (DnB), Gjensidige NOR Sparebank (NOR), Sparebank 1 Gruppen AS (Sparebank 1), Terra-Gruppen AS og enkelte andre aktører. EDB har deretter kommentert disse uttalelsene. Kommentarene fra BBS og bankene er tilnærmet likelydende. De poengterer at avtalen som inneholder den klausulen Konkurransetilsynet vil forby, ikke lenger gjelder. Videre presiseres det at eksklusivitetsklausuler ikke kommer til å bli tatt inn i de "regulære tjenesteavtalene" som er under utarbeidelse.
    [Show full text]
  • Prospekt Av 19
    DnB NOR Bank ASA, prospekt av 19. november 2008 REGISTRERINGSDOKUMENT Prospekt DnB NOR Bank ASA Registreringsdokument i henhold til EU's Kommisjonsforordning nr 809/2004, vedlegg XI Tilrettelegger Oslo, 19. november 2008 Utarbeidet av DnB NOR Markets 1 av 42 DnB NOR Bank ASA, prospekt av 19. november 2008 REGISTRERINGSDOKUMENT Viktig informasjon* Registreringsdokumentet har blitt utarbeidet i forbindelse med tilbud om tegning eller kjøp av Utsteders verdipapirer som angitt i EU's Kommisjonsforordning nr 809/2004, Artikkel 14, første ledd, og eventuelt søknad om opptak av ett eller flere av disse på Oslo Børs eller annen relevant børs. Oslo Børs har kontrollert og godkjent Registreringsdokumentet i henhold til Verdipapirhandellovens § 7-7. Ny informasjon av vesentlig betydning for Selskapet eller dets datterselskaper kan bli kjent etter offentliggjøring av Registreringsdokumentet, men før tegningsperiodens utløp eller notering av verdipapirer som angitt i EU's Kommisjonsforordning nr 809/2004, Artikkel 14, første ledd. Slik informasjon vil bli publisert som et tillegg til Registreringsdokumentet i henhold til Verdipapirhandellovens § 7-15. Verken utgivelsen eller utleveringen av Registreringsdokumentet skal, under noen omstendighet, skape inntrykk av at informasjonen heri er fullstendig eller korrekt på et tidspunkt etter datering av Registreringsdokumentet eller at Selskapets eller dets datterselskapers forretningsvirksomhet ikke kan ha blitt endret. Det er kun Selskapet og Tilrettelegger som er berettiget til å skaffe informasjon om forhold beskrevet i Registreringsdokumentet. Informasjon som er skaffet av enhver annen person har ikke relevans i forhold til Registreringsdokumentet og skal derfor ikke bli stolt på. Registreringsdokumentet er underlagt norsk lov, såfremt ikke annet er uttrykkelig uttalt. Enhver uenighet vedrørende Registreringsdokumentet skal bli løst ved norsk rett.
    [Show full text]
  • Bergen Bank, DNC Og Kreditkassen
    BERGEN BANK – MANGE BEKKER SMÅ GJØR EN STOR Å Av Svein Røer og Leif Bjornes Ovennevnte tittel er hentet fra 150 års jubileet til Bergen Bank i 1980, og gir et meget godt bilde på hvordan en storbank blir til. Historien frem til Bergen Banks etablering ved fusjon mellom de to store Bergensbankene Bergens Privatbank og Bergens Kreditbank i 1975 har omfattet mange fusjoner og oppkjøp av mindre forretnings- og privatbanker. Bergens Privatbank startet i 1855 og var en ren Bergens-bank frem til 1912, da den etablerte egen filial i Odda. Neste skritt tok Bergens Privatbank over til Østlandet ved fusjonen med Revisjonsbanken som hadde kontorer i Oslo, Sandvika, Lillestrøm og Sørumsand. Deretter følger mange fusjoner i årene frem til 1975. Bergens Kreditbank var opprinnelig Kreditkassens filial i Bergen frem til 1876. Dette året ble banken etablert og overtok filialen til Kreditkassen i Bergen. Mellomakten med Andresens Bank som ”Foreningsbanken” fra 1919 til 1928 var ikke vellykket og begge banker oppstod som selvstendige enheter igjen i 1928. Oversikten må ut fra dette deles i tre - røtter, Bergens Privatbanks, Bergens Kreditbanks og Kristiania Industri og Handelsbank, 1917. Overtatt av Bergens Bergen Banks. Kreditbank i 1948. (Årstall i parentes er bankens stiftelses år og i tillegg er tatt med banker som er gått konkurs, eller hvor den nye banken er oppstått fra og eventuelle navneskifter) BERGENS PRIVATBANKS RØTTER 1855 Bergens Privatbank 1919 Revisjonsbanken (1913) 1920 Hegdehaugens Sparebank (1882) - Christiania Vestre Arbeidersamfunds Sparekasse
    [Show full text]
  • Annual Report 2019 Report – Annual Group DNB Annual Report 2019 Creating Value for Customers, Shareholders, Employees and Society at Large
    DNB Group DNB Group – Annual report 2019 Annual report 2019 Creating value for customers, shareholders, employees and society at large. Contents Strategic report 22 About this report The macro economic situation 25 In this integrated annual report, we show how we Goals and strategic priorities 27 in DNB work to create value in the short and long Strategy and business model 28 term for our employees, shareholders and society More on our work with the strategic priority areas 32 at large. Sustainability and corporate responsibility ambitions 42 → DNB is a driving force for equality and diversity 44 Through integrated reporting, we expound on → DNB finances sustainable growth through loans the connection between our strategic goals, the and investments 50 topics we have defined as the most important → DNB combats financial crime and contributes to prioritise, the activities we implement and to a safe digital economy 62 the results that are of significance to our value → DNB helps its customers manage their own finances 68 creation and long-term viability. We use the framework from the International Governance 72 Integrated Reporting Council (IIRC) and meet Board of Directors of DNB ASA 74 the require ments of the sustainability reporting Board of Directors of DNB Bank ASA 76 standard prepared by the Global Reporting Organisation 77 Initiative (GRI). Our process of identifying the Group Management 79 most significant sustainability topics is based Corporate governance 82 on the industry standards prepared by the SASB Responsible purchasing 102 (Sustain ability Accounting Standards Board). Working conditions 103 The sustain ability data has been verified by a statutory auditor.
    [Show full text]
  • Norway – GBIF/SBIF (Nordic Crisis 1991)
    PRELIMINARY YPFS DISCUSSION DRAFT| MARCH 2020 Norway – GBIF/SBIF (Nordic Crisis 1991) Priya Sankar1 March 6, 2020 Abstract Prior to the Nordic financial crisis of the late 1980s and early 1990s, the Norwegian government DiD not have a preexistent financial safety net. The private Savings Bank Guarantee FunD (SBGF) anD Commercial Bank Guarantee FunD (CBGF) proviDeD guarantees and capital injections to struggling banks in their sector, but by 1991, these actions DepeteD their resources. The Norwegian Parliament (Storting) createD the GBIF (Government Bank Insurance Fund) in March 1991 to loan money to these two funDs, but by November of 1991, they haD incurreD an unsustainable amount of Debt anD the Storting gave the GBIF the power to make Direct capital injections through suborDinateD Debt, common anD preferreD equity, anD primary capital certificates. At the same time, it establisheD the SBIF (Government Bank Investment FunD) to proviDe liquiDity to struggling but solvent banks. From 1991-1993, the GBIF anD SBIF recapitalizeD many banks, incluDing the three major banks: Fokus Bank, Den Norske Bank, and Christiania Bank. The GBIF had sold all its shares in all banks except Den Norske by 2002, when its shares were transferred to the SBIF, and the GBIF was retireD. By 2004, the SBIF owneD 34% of DnB NOR, the entity that resulteD from a merger of Den Norske bank and the Union Bank of Norway, and these shares were transferred to the Norwegian Ministry of Finance and Industry and the SBIF was retireD. Keywords: GBIF, SBIF, CBGF, SBGF, Norway,
    [Show full text]
  • Rammevilkårutvalgets Innstilling
    15. desember 2006 Rammevilkårutvalgets innstilling Sparebankforeningen, Universitetsgt. 8, Postboks 6772 St. Olavs Pl., 0130 Oslo Telefon: 22 11 00 75 Telefax: 22 36 25 33 www.sparebankforeningen.no E-post: [email protected] Innhold 1. Innledning og sammendrag ................................................................................................... 4 1.1 Bakgrunn for utredningsarbeidet..................................................................................... 4 1.2 Mandat............................................................................................................................. 5 1.3 Kort omtale av hovedproblemstillingene ......................................................................... 7 2. Redegjørelse for og vurderinger av hovedproblemstillinger i .............................................. 8 mandatet ................................................................................................................................ 8 2.1 Sparebankenes status og posisjon i finansmarkedet........................................................ 8 a) Markedsandeler.............................................................................................................. 8 b) De utenlandske bankene tar markedsandeler................................................................. 8 c) Sparebankene har lang historikk med god inntjening.................................................... 9 d) Stordriftsfordeler i bank? ............................................................................................
    [Show full text]