Itaú Índex Ações Ibovespa Fundo de Investimento CNPJ nº 03.370.003/0001-05

Demonstrações Financeiras Referentes ao Exercício Findo em 31 de Julho de 2019 e Relatório do Auditor Independente

Deloitte Touche Tohmatsu Auditores Independentes Deloitte Touche Tohmatsu Av. Dr. Chucri Zaidan, 1.240 -

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RELATÓRIO DO AUDITOR INDEPENDENTE SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS

Aos Cotistas e ao Administrador do Itaú Índex Ações Ibovespa Fundo de Investimento (Administrado pelo Itaú Unibanco S.A. ) São Paulo – SP

Opinião

Examinamos as demonstrações financeiras do Itaú Índex Ações Ibovespa Fundo de Investimento (“Fundo”), que compreendem a demonstração da composição e diversificação das aplicações em 31 de julho de 2019 e a respectiva demonstração da evolução do patrimônio líquido para o exercício findo nessa data, bem como as correspondentes notas explicativas, incluindo o resumo das principais políticas contábeis.

Em nossa opinião, as demonstrações financeiras acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do Itaú Índex Ações Ibovespa Fundo de Investimento em 31 de julho de 2019 e o desempenho de suas operações para o exercício findo nessa data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis aos Fundos de investimento regulamentados pela Instrução da Comissão de Valores Mobiliários – CVM nº 555, de 17 de dezembro de 2014.

Base para opinião

Nossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Nossas responsabilidades, em conformidade com tais normas, estão descritas na seção a seguir intitulada “Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações financeiras”. Somos independentes em relação ao Fundo de acordo com os princípios éticos relevantes previstos no Código de Ética Profissional do Contador e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade, e cumprimos com as demais responsabilidades éticas de acordo com essas normas. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião.

Principais assuntos de auditoria

Principais assuntos de auditoria são aqueles que, em nosso julgamento profissional, foram os mais significativos em nossa auditoria do exercício corrente. Esses assuntos foram tratados no contexto de nossa auditoria das demonstrações financeiras como um todo e na formação de nossa opinião sobre essas demonstrações financeiras e, portanto, não expressamos uma opinião separada sobre esses assuntos.

Custódia dos ativos financeiros

Em 31 de julho de 2019, o Fundo detém investimentos em ativos financeiros. Cabe ao Administrador e ao custodiante do Fundo conduzir processos de controles para garantir a propriedade e custódia dos ativos financeiros mantidos em sua carteira, junto as entidades custodiantes independentes e instituições financeiras. Em conexão às operações do Fundo e a materialidade dos saldos dos investimentos do Fundo envolvidos, consideramos a custódia dos ativos financeiros do Fundo como área de foco em nossa auditoria.

A Deloitte refere -se a uma ou mais entidades da Deloitte Touche Tohmatsu Limited, uma sociedade privada, de responsabilidade limitada, estabele cida no Reino Unido ("DTTL"), sua rede de firmas-membro, e entidades a ela relacionadas. A DTTL e cada uma de suas firmas-membro são entidades legalmente separadas e independentes. A DTTL (também chamada "Deloitte Global") não presta serviços a clientes. Consulte www.deloitte.com/about para obter uma descrição mais detalhada da DTTL e suas firmas-membro.

A Deloitte oferece serviços de auditoria, consultoria, assessoria financeira, gestão de riscos e consultoria tributária para clientes públicos e privados dos mais diversos setores. A Deloitte atende a quatro de cada cinco organizações listadas pela Fortune Global 500®, por meio de uma rede globalmente conectada de firmas-membro em mais de 150 países, trazendo capacidades de classe global, visões e serviços de alta qualidade para abordar os mais complexos desafios de negócios dos clientes. Para saber mais sobre como os cerca de 286.200 profissionais da Deloitte impactam positivamente nossos clientes, conecte-se a nós pelo Facebook, LinkedIn e Twitter.

© 2019 Para mais informações, contate a Deloitte Touche Tohmatsu Limited.

Como o assunto foi conduzido em nossa auditoria?

Com o objetivo de avaliar a adequação da propriedade e custódia dos ativos financeiros do Fundo, nossos procedimentos de auditoria incluíram, entre outros: (i) o entendimento do processo de conciliação das posições dos investimentos detidos pelo Fundo junto às posições das entidades custodiantes independentes e instituições financeiras; (ii) obtivemos a composição detalhada dos ativos financeiros do Fundo e comparamos com os seus respectivos registros contábeis; e (iii) conciliamos a composição da carteira do Fundo em 31 de julho de 2019 com os relatórios emitidos pelas entidades custodiantes independentes e instituições financeiras.

Baseado nos procedimentos de auditoria efetuados e nos resultados obtidos, consideramos que os processos adotados pelo Administrador são apropriados com relação a existência dos ativos financeiros, no contexto das demonstrações financeiras do Fundo tomadas como um todo.

Outros assuntos

Demonstração da evolução do valor da cota e da rentabilidade

Examinamos, também, a demonstração da evolução do valor da cota e da rentabilidade, correspondente ao exercício findo em 31 de julho de 2019, que está sendo apresentada para propiciar informação suplementar sobre o Fundo. Essa demonstração foi submetida a procedimentos de auditoria executados em conjunto com a auditoria das demonstrações financeiras do Fundo e, em nossa opinião, está adequadamente apresentada, em todos os seus aspectos relevantes, em relação às demonstrações financeiras tomadas em conjunto.

Responsabilidades do Administrador pelas demonstrações financeiras

O Administrador é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis aos Fundos de investimento regulamentados pela Instrução da Comissão de Valores Mobiliários – CVM nº 555, de 17 de dezembro de 2014 e pelos controles internos que ele determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações financeiras livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro.

Na elaboração das demonstrações financeiras, o Administrador é responsável, dentro das prerrogativas previstas na Instrução da Comissão de Valores Mobiliários – CVM nº 555, de 17 de dezembro de 2014 pela avaliação da capacidade de o Fundo continuar operando, divulgando, quando aplicável, os assuntos relacionados com a sua continuidade operacional e o uso dessa base contábil na elaboração das demonstrações financeiras, a não ser que o Administrador pretenda liquidar o Fundo ou cessar suas operações, ou não tenha nenhuma alternativa realista para evitar o encerramento das operações.

Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações financeiras

Nossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras, tomadas em conjunto, estão livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro, e emitir relatório de auditoria contendo nossa opinião. Segurança razoável é um alto nível de segurança, mas não uma garantia de que a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria sempre detectam as eventuais distorções relevantes existentes. As distorções podem ser decorrentes de fraude ou erro e são consideradas relevantes quando, individualmente ou em conjunto, possam influenciar, dentro de uma perspectiva razoável, as decisões econômicas dos usuários tomadas com base nas referidas demonstrações financeiras.

© 2019. Para mais informações, contate a Deloitte Touche Tohmatsu Limited. 2

ITAÚ ÍNDEX AÇÕES IBOVESPA FUNDO DE INVESTIMENTO (CNPJ : 03.370.003/0001-05) (Administrado pelo Itaú Unibanco S.A.) (CNPJ : 17.192.451/0001-70)

Demonstração da Composição e Diversificação das Aplicações em 31 de julho de 2019.

Mercado / % sobre Aplicações/Especificação Quantidade Realização Patrimônio R$ Mil Líquido

1. DISPONIBILIDADES 16 0,00

Depósitos Bancários 16 0,00

2. TÍTULOS DE RENDA FIXA 30.342 1,95

2.1 Letras Financeiras do Tesouro - LFT 30.342 1,95

3. AÇÕES 45.177.436 1.308.595 84,29

3.1 S.A. - Brasil, Bolsa, Balcão 45.177.436 1.308.595 84,29

ITAU UNIBANCO - ITUB4 - PN ED * N1 4.136.609 144.037 9,28 VALE - VALE3 - ON NM 2.867.180 142.814 9,20 BRADESCO - BBDC4 - PN N1 3.339.696 115.220 7,42 - PETR4 - PN EJ N2 3.953.739 103.114 6,64 B3 - B3SA3 - ON NM 1.848.790 78.000 5,02 PETROBRAS - PETR3 - ON EJ N2 2.303.434 66.316 4,27 BRASIL - BBAS3 - ON NM 1.183.010 58.228 3,75 AMBEV S.A. - ABEV3 - ON 2.702.867 54.409 3,50

ITAUSA - ITSA4 - PN ED * N1 3.993.842 49.803 3,21 JBS - JBSS3 - ON NM 1.449.843 36.101 2,33 - LREN3 - ON NM 711.564 33.771 2,18 BRADESCO - BBDC3 - ON N1 811.312 25.240 1,63 - RENT3 - ON NM 511.180 22.492 1,45 RUMO S.A. - RAIL3 - ON NM 978.234 21.443 1,38 IRBBRASIL RE - IRBR3 - ON NM 180.874 17.183 1,11 BRF S.A. - BRFS3 - ON NM 473.772 15.829 1,02 - SBSP3 - ON NM 272.657 14.560 0,94 - UGPA3 - ON NM 718.159 14.284 0,92 EQUATORIAL - EQTL3 - ON NM 149.158 14.095 0,91 - MGLU3 - ON NM 52.214 13.770 0,89 - EMBR3 - ON NM 666.011 12.861 0,83 KROT - KROT3 - ON NM 987.423 12.402 0,80 RAIA DROGASIL - RADL3 - ON NM 139.579 11.586 0,75 BR MALLS PAR - BRML3 - ON NM 756.719 11.358 0,73 CCR S.A. - CCRO3 - ON NM 758.392 11.338 0,73 AZUL - AZUL4 - PN N2 201.385 10.428 0,67 - GGBR4 - PN ED N1 742.517 10.210 0,66 BB SEGURIDADE ON EDR - BBSE3 NM 307.543 9.980 0,64 HYPERA - HYPE3 - ON NM 300.831 9.079 0,58 PETROBRAS BR - BRDT3 - ON NM 287.812 7.656 0,49 S.A. - KLBN11 - UNT ED N2 461.057 7.395 0,48 TELEF BRASIL - VIVT4 - PN 141.140 7.382 0,48

SUZANO S.A. - SUZB3 - ON NM 228.353 7.004 0,45 WEG - WEGE3 - ON NM 288.423 6.870 0,44 YDUQS PART - YDUQ3 - ON NM 195.524 6.706 0,43 TIM PART S.A. - TIMP3 - ON EJ NM 537.796 6.572 0,42 - BRKM5 - PNA N1 187.990 6.399 0,41 BRADESPAR - BRAP4 - PN N1 202.324 6.397 0,41 SID NACIAL - CSNA3 - ON 364.761 6.029 0,39

LOJAS AMERIC - LAME4 - PN N1 320.538 5.818 0,37 - ELET3 - ON N1 140.936 5.551 0,36 SANTANDER BR - SANB11 - UNT 125.265 5.368 0,35

P.ACUCAR-CBD - PCAR4 - PN N1 56.522 5.288 0,34

As notas explicativas do administrador são parte integrante das demonstrações financeiras.

4 ITAÚ ÍNDEX AÇÕES IBOVESPA FUNDO DE INVESTIMENTO (CNPJ : 03.370.003/0001-05) (Administrado pelo Itaú Unibanco S.A.) (CNPJ : 17.192.451/0001-70)

Demonstração da Composição e Diversificação das Aplicações em 31 de julho de 2019.

ENERGIAS BR - ENBR3 - ON NM 269.556 5.200 0,33 Mercado / % sobre Aplicações/Especificação Quantidade Realização Patrimônio R$ Mil Líquido

MULTIPLAN - MULT3 - ON N2 177.369 5.035 0,32 FLEURY - FLRY3 - ON NM 213.372 4.978 0,32 TAESA UNT EDJ - TAEE11 N2 176.426 4.908 0,32 QUALICORP - QUAL3 - ON NM 217.500 4.833 0,31 ELETROBRAS - ELET6 - PNB N1 116.950 4.631 0,30 - CSAN3 - ON NM 88.948 4.526 0,29 ENGIE BRASIL - EGIE3 - ON NM 89.833 4.336 0,28 - CMIG4 - PN N1 294.606 4.166 0,27 CIELO - CIEL3 - ON NM 543.432 3.934 0,25 CVC BRASIL - CVCB3 - ON NM 76.661 3.900 0,25 GOL - GOLL4 - PN N2 85.972 3.522 0,23 GERDAU MET - GOAU4 - PN ED N1 497.992 3.312 0,21 CYRELA REALT - CYRE3 - ON NM 132.933 3.244 0,21 NATURA - NATU3 - ON NM 52.387 3.205 0,21 VIAVAREJO - VVAR3 - ON NM 398.699 3.078 0,20 IGUATEMI - IGTA3 - ON NM 55.110 2.650 0,17 DIGITAL - BTOW3 - ON NM 50.908 1.931 0,12 MRV - MRVE3 - ON NM 91.585 1.857 0,12 - MRFG3 - ON NM 254.605 1.688 0,11 - USIM5 - PNA N1 156.787 1.372 0,09 SMILES - SMLS3 - ON NM 26.737 1.054 0,07 ECORODOVIAS - ECOR3 - ON NM 72.093 849 0,05

4. DIREITOS POR EMPRÉSTIMO DE AÇÕES 237.232 15,28

AMBEV S.A. - ABEV3 - ON 1.268.849 25.542 1,65

SUZANO S.A. - SUZB3 - ON NM 459.311 14.087 0,91 TELEF BRASIL - VIVT4 - PN 238.506 12.474 0,80

BB SEGURIDADE ON EDR - BBSE3 NM 306.657 9.951 0,64 WEG - WEGE3 - ON NM 388.784 9.261 0,60 SANTANDER BR - SANB11 - UNT 215.032 9.215 0,59

BRF SA - BRFS3 - ON NM 268.073 8.956 0,58 CEMIG - CMIG4 - PN N1 592.236 8.374 0,54 P.ACUCAR-CBD - PCAR4 - PN N1 85.629 8.011 0,52 BRADESCO - BBDC4 - PN N1 202.991 7.003 0,45 ENGIE BRASIL - EGIE3 - ON NM 143.231 6.914 0,45 NATURA - NATU3 - ON NM 105.322 6.443 0,41 ITAU UNIBANCO - ITUB4 – PN * N1 179.272 6.242 0,40 LOJAS AMERIC - LAME4 – PN N1 307.606 5.583 0,36 ULTRAPAR - UGPA3 – ON NM 274.269 5.455 0,35 PETROBRAS - PETR3 – ON N2 173.940 5.008 0,32 AZUL - AZUL4 – PN N2 88.215 4.568 0,29 KROT - KROT3 – ON NM 357.237 4.487 0,29 RAIA DROGASIL - RADL3 – ON NM 53.621 4.451 0,29 ELETROBRAS - ELET3 - ON N1 105.664 4.162 0,27 CCR S.A. - CCRO3 - ON NM 261.976 3.917 0,25 B2W DIGITAL - BTOW3 - ON NM 102.492 3.889 0,25 MRV - MRVE3 - ON NM 175.461 3.558 0,23 ELETROBRAS - ELET6 - PNB N1 89.750 3.554 0,23 SID NACIAL - CSNA3 - ON 211.609 3.498 0,23

CIELO - CIEL3 - ON NM 479.393 3.471 0,22 EQUATORIAL - EQTL3 - ON NM 32.042 3.028 0,20 CVC BRASIL - CVCB3 - ON NM 57.839 2.943 0,19

As notas explicativas do administrador são parte integrante das demonstrações financeiras.

5 ITAÚ ÍNDEX AÇÕES IBOVESPA FUNDO DE INVESTIMENTO (CNPJ : 03.370.003/0001-05) (Administrado pelo Itaú Unibanco S.A.) (CNPJ : 17.192.451/0001-70)

Demonstração da Composição e Diversificação das Aplicações em 31 de julho de 2019.

USIMINAS - USIM5 - PNA N1 312.941 2.738 0,18 COSAN - CSAN3 - ON NM 53.561 2.725 0,18 Mercado / % sobre Aplicações/Especificação Quantidade Realização Patrimônio R$ Mil Líquido

YDUQS PART - YDUQ3 - ON NM 78.976 2.709 0,17 CYRELA REALT - CYRE3 - ON NM 105.774 2.581 0,17 MAGAZ LUIZA - MGLU3 - ON NM 9.586 2.528 0,16 TIM PART S.A. - TIMP3 - ON NM 200.916 2.455 0,16 GERDAU - GGBR4 - PN N1 161.091 2.215 0,14 MULTIPLAN - MULT3 - ON N2 67.251 1.909 0,12 HYPERA - HYPE3 - ON NM 62.266 1.879 0,12 BRASKEM - BRKM5 - PNA N1 54.032 1.839 0,12 IRBBRASIL RE - IRBR3 - ON NM 19.226 1.826 0,12 BRASIL - BBAS3 - ON NM 34.811 1.713 0,11 FLEURY - FLRY3 - ON NM 67.328 1.571 0,10 GOL - GOLL4 - PN N2 35.728 1.464 0,09 ITAUSA - ITSA4 – PN * N1 115.165 1.436 0,09 KLABIN S.A. - KLBN11 - UNT N2 79.455 1.274 0,08 ECORODOVIAS - ECOR3 - ON NM 106.307 1.252 0,08 IGUATEMI - IGTA3 - ON NM 24.190 1.163 0,07 SMILES - SMLS3 - ON NM 26.963 1.063 0,07 RUMO S.A. - RAIL3 - ON NM 41.652 913 0,06 B3 - B3SA3 - ON NM 20.757 876 0,06 MARFRIG - MRFG3 - ON NM 113.695 754 0,05 TAESA UNT EDJ - TAEE11 N2 23.474 653 0,04 VALE - VALE3 - ON NM 11.714 583 0,04 BRADESCO - BBDC3 - ON N1 15.972 497 0,03 PETROBRAS BR - BRDT3 - ON NM 18.488 492 0,03 VIAVAREJO - VVAR3 - ON NM 58.401 451 0,03 JBS - JBSS3 - ON NM 16.402 408 0,03 SABESP - SBSP3 - ON NM 6.605 353 0,02 PETROBRAS - PETR4 - PN N2 8.481 221 0,01 BR MALLS PAR - BRML3 - ON NM 11.537 173 0,01 GERDAU MET - GOAU4 - PN N1 24.184 161 0,01 EMBRAER - EMBR3 - ON NM 7.027 136 0,01 LOCALIZA - RENT3 - ON NM 1.889 83 0,01 BRADESPAR - BRAP4 - PN N1 814 26 0,00 ENERGIAS BR - ENBR3 - ON NM 594 11 0,00 Rendas por empréstimos de ações 56 0,00

5. VALORES A RECEBER 4.015 0,26

6. TOTAL DO ATIVO 1.580.200 101,79

7. INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS 76 0,00

7.1 Mercado Futuro 76 0,00

8. VALORES A PAGAR 27.664 1,79

9. TOTAL DO PASSIVO 27.740 1,79

As notas explicativas do administrador são parte integrante das demonstrações financeiras.

6 ITAÚ ÍNDEX AÇÕES IBOVESPA FUNDO DE INVESTIMENTO (CNPJ : 03.370.003/0001-05) (Administrado pelo Itaú Unibanco S.A.) (CNPJ : 17.192.451/0001-70)

Demonstração da Composição e Diversificação das Aplicações em 31 de julho de 2019.

10. PATRIMÔNIO LÍQUIDO 1.552.460 100,00

(*) Títulos ou valores mobiliários de emissão de empresas ligadas ao administrador N1 - Companhias do Nível 1 de Governança Corporativa.

N2 - Companhias do Nível 2 de Governança Corporativa.

NM - Companhias do Novo Mercado.

As notas explicativas do administrador são parte integrante das demonstrações financeiras.

7 ITAÚ ÍNDEX AÇÕES IBOVESPA FUNDO DE INVESTIMENTO (CNPJ : 03.370.003/0001-05) (Administrado pelo Itaú Unibanco S.A.) (CNPJ : 17.192.451/0001-70)

Demonstração da Evolução do Patrimônio Líquido

Exercícios findos em 31 de julho de 2019 e 2018

(Valores em milhares de reais, exceto o valor unitário das cotas)

julho julho 2019 2018 Patrimônio líquido no início do exercício Representado por 3.307.880,842 cotas a R$ 81,324667 269.012 2.398.546,972 cotas a R$ 67,411331 161.689

Cotas emitidas 11.786.323,870 cotas 1.138.975 4.293.314,827 cotas 354.438

Cotas resgatadas 5.966.998,934 cotas (496.698) 3.383.980,957 cotas (221.904)

Cotas incorporadas 5.657.346,607 cotas 562.361

Variação no resgate de cotas (83.136) (50.468)

Patrimônio líquido antes do resultado do exercício 1.390.514 243.755

Composição do Resultado do exercício:

A - Ações (ou Cotas de Fundos) 157.225 24.877 Valorização / Desvalorização a preço de mercado 129.021 16.923 Resultado nas negociações 237 194 Dividendos e juros de capital próprio 27.967 7.760

B - Renda fixa e Outros Títulos e Valores Mobiliários 975 354 Apropriação de rendimentos e Val./Desval. a preço de mercado 975 354

C - Demais Receitas 11.807 2.267 Ganhos com Derivativos 8.446 2.267 Receitas diversas 3.361 0

D - Demais Despesas 8.061 2.241 Remuneração da administração 214 240 Auditoria e custódia 34 6 Perdas com derivativos 7.227 1.761 Taxa de fiscalização 53 35 Despesas diversas 533 199

Total do resultado do exercício 161.946 25.257

Patrimônio líquido no final do exercício Representado por 14.784.552,385 cotas a R$ 105,005577 1.552.460 3.307.880,842 cotas a R$ 81,324667 269.012

As notas explicativas do administrador são parte integrante das demonstrações financeiras.

8 ITAÚ ÍNDEX AÇÕES IBOVESPA FUNDO DE INVESTIMENTO (CNPJ : 03.370.003/0001-05) (Administrado pelo Itaú Unibanco S.A.) (CNPJ : 17.192.451/0001-70)

Notas explicativas do administrador às demonstrações financeiras em 31 de julho de 2019 e 2018. Em milhares de reais

1. Contexto operacional

O Fundo foi constituído sob a forma de condomínio aberto, com prazo de duração indeterminado. Iniciou suas atividades em 27/09/1999, destina-se a investidor não qualificado e recebe recursos de pessoas físicas ou jurídicas, clientes do Administrador, do Gestor ou de controladas, direta ou indiretamente, pela Itaúsa – Investimentos Itaú S.A. (“Instituições Itaú Unibanco”). Seu objetivo é buscar acompanhar a variação do Ibovespa. A estratégia adotada decorre e reflete a política de investimento do Fundo conforme descrito no seu regulamento/prospecto.

Os investimentos em Fundos não são garantidos pelo Administrador ou por qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, pelo Fundo Garantidor de Créditos - FGC. Não obstante a diligência do Administrador no gerenciamento dos recursos do Fundo, a política de investimento coloca em risco o patrimônio deste, pelas características dos papéis que o compõem, os quais sujeitam-no às oscilações do mercado e aos riscos de crédito inerentes a tais investimentos, podendo, inclusive, ocorrer perda do capital investido.

2. Elaboração das demonstrações financeiras

Foram preparadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis aos Fundos de Investimento, previstas no Plano Contábil dos Fundos de Investimento - COFI e demais orientações emanadas da Comissão de Valores Mobiliários - CVM, especialmente pela Instrução CVM n° 555/14 e alterações posteriores.

Na elaboração dessas demonstrações financeiras foram utilizadas premissas e estimativas de preços para a contabilização e determinação dos valores dos ativos e instrumentos financeiros integrantes da carteira do Fundo. Desta forma, quando da efetiva liquidação financeira desses ativos e instrumentos financeiros, os resultados auferidos poderão ser diferentes dos estimados.

3. Avaliação e classificação das aplicações

Os títulos e derivativos componentes da carteira do Fundo são assim avaliados:

Títulos avaliados a preço de mercado:

Títulos de renda fixa - são avaliados a mercado, o que consiste em atualizar diariamente o seu valor pelo preço de negociação no mercado ou a melhor estimativa deste valor. As principais fontes de precificação são: ANBIMA, B3 S.A. - Brasil, Bolsa, Balcão, SISBACEN e FGV.

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Ações - são avaliadas pela cotação diária de fechamento do último dia em que foram negociadas em bolsa de valores.

Bonificações - as bonificações são registradas na carteira de títulos apenas pelas respectivas quantidades, sem modificação do valor dos investimentos, quando as ações correspondentes são consideradas "ex-direito" na bolsa de valores.

Dividendos e juros de capital - são reconhecidos em resultado quando as ações correspondentes são consideradas "ex-direito" na bolsa de valores.

Direito de empréstimo - as ações cedidas ou tomadas por empréstimos são registradas em conta específica, valorizadas pela cotação de fechamento do último dia em que foram negociadas na bolsa de valores em que habitualmente tem maior negociação, acrescida dos rendimentos do empréstimo.

Opções - são avaliadas pela cotação diária de fechamento dos prêmios do último dia em que foram negociadas em bolsa de valores. Não havendo negociação no dia, é utilizada modelagem matemática definida no manual de precificação do Administrador.

Operações no mercado futuro - os ajustes diários decorrentes das operações no mercado de índices, taxas de juros e câmbio são reconhecidos diariamente em resultados.

4. Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos

4.1. Composição por: tipo de título, montante, natureza e faixas de vencimento - TVM

Os títulos de renda fixa estão assim classificados: a) Títulos para negociação

Títulos Públicos Faixa de Custo (*) Valor Vencimento / Título Mercado acima 365 dias (**) 30.342 30.342 LFT 30.342 30.342

Total Negociação 30.342 30.342

Total Carteira RF 30.342 30.342 (*) é o valor de aquisição acrescido dos rendimentos apropriados (**) prazo a decorrer da data de balanço até o vencimento

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4.2. Instrumentos financeiros derivativos - informações qualitativas e quantitativas a) Política de utilização

São utilizados para a execução da sua política de investimentos estabelecida no regulamento do Fundo. b) Margem de garantia

O montante de margens depositadas, no final do exercício, é:

Em títulos R$ 3.502.

Título Valor de Mercado ACOES 3.502 TOTAL 3.502 c) Riscos

Os principais riscos e controles associados a utilização de derivativos são:

- Risco de derivativos

As operações envolvendo derivativos podem não produzir os efeitos pretendidos, provocando oscilações bruscas e significativas no resultado do Fundo, podendo ocasionar perdas patrimoniais para os cotistas. Isto pode ocorrer em virtude do preço dos derivativos depender, além do preço do ativo objeto do mercado à vista, de outros parâmetros de precificação baseados em expectativas futuras. Mesmo que o preço do ativo objeto permaneça inalterado, pode ocorrer variação nos preços dos derivativos, tendo como consequência o aumento de volatilidade de sua carteira. Além disso, os preços dos ativos e dos derivativos podem sofrer alterações substanciais afetados por eventos isolados.

- Risco de mercado

O valor dos ativos que integram a carteira do Fundo pode aumentar ou diminuir de acordo com as flutuações de preços e cotações de mercado. Em caso de queda o patrimônio do Fundo pode ser afetado negativamente por tempo indeterminado.

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- Risco sistêmico

Os acontecimentos econômicos e políticos nacionais e internacionais podem afetar negativamente o mercado financeiro com consequentes alterações nas taxas de juros e câmbio, nos preços dos papéis e nos ativos em geral. Essas alterações podem afetar a rentabilidade do Fundo. d) Gerenciamento de risco

Para monitoramento do nível de exposição do Fundo a risco, o Gestor acompanhará e controlará os possíveis riscos existentes nas operações do Fundo, utilizando-se da metodologia prevista em sua Política de Gestão de Risco, a qual deverá observar as disposições pertinentes constantes da regulamentação aplicável à administração de carteira de valores mobiliários.

O Administrador, por sua vez, nos termos da regulamentação aplicável, supervisiona a gestão de riscos implementada pelo Gestor, por meio de processo de due diligence e de monitoramento dos Gestores.

Na ocasião da due diligence, são verificados aspectos como estrutura, conhecimento técnico da equipe, sistemas, governança e comitês existentes.

Já no processo de monitoramento, periodicamente, o Administrador verifica (i) a consistência do controle/monitoramento de risco do Gestor à política de gerenciamento de riscos para a tomada de decisões de investimento/desinvestimento; (ii) a compatibilidade entre a política de investimentos do Fundo e o respectivo limite de risco, bem como eventuais alterações desse limite; (iii) eventuais desenquadramentos em relação ao limite de risco estabelecido para o Fundo e planos de ação adotados pelo Gestor para sanar tais desenquadramentos.

A utilização do modelo de controle não caracteriza a eliminação total dos fatores de risco a que o Fundo está sujeito. Apesar do Gestor adotar procedimentos para gerenciar a exposição de risco do Fundo e do Administrador utilizar procedimentos para supervisionar o gerenciamento de risco do Gestor, acontecimentos eventuais e inesperados podem impactar negativamente a performance do Fundo.

Quadro resumo das exposições em instrumentos financeiros derivativos.

Contratos Futuros

Valores pelas taxas e indexadores contratados - Valor Mercado Ativo Passivo Valor Valor de Ganho/ Indexador / Faixa Vencimento (Vr. receber) (Vr a pagar) Líquido Referência Perda Vencimento até 365 dias 76 (76) 6.444

FUT WIN comprado 76 (76) 6.444

Total Futuros 76 (76) 6.444 1.2 19

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5. Emissão e resgate de cotas

Emissão - é processada com a cota apurada no dia da efetiva disponibilidade dos recursos confiados pelo investidor ao Administrador, em sua sede ou agências.

Resgate - é processado com base no valor da cota apurado no dia útil subsequente a entrada do pedido de resgate, na sede ou dependências do Administrador. O pagamento do resgate é efetuado, sem a cobrança de qualquer taxa ou despesa, no segundo dia após a solicitação.

Até 26/05/2019 o pagamento do resgate era efetuado, sem a cobrança de qualquer taxa ou despesa, no terceiro dia útil após a conversão da cota.

No caso de fechamento dos mercados e/ou em casos excepcionais de iliquidez dos ativos e modalidades operacionais do Fundo, inclusive decorrentes de pedidos de resgates incompatíveis com a liquidez existente, ou que possam implicar alteração do tratamento tributário do Fundo ou do conjunto dos cotistas, o Administrador, em prejuízo destes últimos, poderá declarar o fechamento do Fundo para a realização de resgates.

A apuração da variação no resgate das cotas, quando aplicável, é demonstrada considerando- se o valor original das aquisições das cotas pelos cotistas do Fundo e os ganhos e perdas havidos.

6. Remuneração do Administrador

Taxa de administração – O Fundo não cobra taxa de administração

Até 20/02/2019 era de 0,10% ao ano, sobre o patrimônio do Fundo, calculada e provisionada diariamente e paga mensalmente ao Administrador.

Esse percentual compreende: a) a taxa de administração do Fundo e do(s) Fundo(s) de Investimento, inclusive Fundo(s) de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento, nos quais este aplica; b) o somatório das remunerações devidas pelo Fundo a cada um dos prestadores de serviços por ele contratados.

O Fundo pagará diretamente a cada prestador de serviço a parcela da taxa de administração que lhe é devida, se for o caso, na forma ajustada no respectivo contrato.

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No exercício atual, foi provisionada a importância de R$ 214 (exercício anterior - R$ 240) a título de taxa de administração.

Taxa de desempenho - o Regulamento do Fundo não prevê a cobrança de taxa de desempenho.

Taxa de custódia - o Regulamento do Fundo não prevê a cobrança de taxa de custódia.

7. Gestão, custódia, tesouraria, consultoria e serviços terceirizados

Os títulos, valores mobiliários e derivativos estão registrados e custodiados em conta própria do Fundo na B3 S.A. - Brasil, Bolsa, Balcão e no Sistema Especial de Liquidação e de Custódia - SELIC. Os serviços são prestados por:

Custódia: ITAÚ UNIBANCO S.A. Controladoria: ITAÚ UNIBANCO S.A. Escrituração: ITAÚ UNIBANCO S.A. Gestão: ITAÚ UNIBANCO S.A. Tesouraria: ITAÚ UNIBANCO S.A. Distribuição das Cotas: ITAÚ UNIBANCO S.A.

8. Transações com partes relacionadas

Em 31/07/2019 o Fundo possuía um saldo de conta corrente no montante de R$ 16 com o Itaú Unibanco S.A.

As operações do Fundo são feitas substancialmente por intermédio de corretora ligada ao Administrador ou ao Gestor da carteira. Os títulos emitidos por empresas ligadas ao Administrador ou ao Gestor encontram-se, quando aplicável, em destaque na Demonstração da Composição e Diversificação das Aplicações.

Os serviços de administração, gestão e custódia, cuja despesa reconhecida no resultado do exercício foi de R$ 214 (nota 6) e os serviços de controladoria, escrituração, tesouraria e distribuição de cotas foram prestados por empresas relacionadas ao Administrador e/ou ao Gestor do Fundo.

O Fundo realizou transações com partes relacionadas no exercício e estão assim distribuídas nos quadros abaixo:

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Operações compromissadas

Operações compromissadas com partes relacionadas Operações compromissadas Volume médio diário/ Taxa Média contratada/ Mês/Ano realizadas com partes relacionadas/ Patrimônio médio diário Taxa SELIC total de operações compromissadas do fundo ago/18 - - - set/18 - - - out/18 - - - nov/18 - - - dez/18 - - - jan/19 - - - fev/19 100,00% 0,64% 1,0000 mar/19 - - - abr/19 - - - mai/19 - - - jun/19 - - - jul/19 - - -

Títulos com renda variável

Títulos e Valores Tipo de Montante das Parte Relacionada Natureza do Relacionamento Corretagens Mobiliários Transação Transações ITAU CORRETORA DE VALORES S.A. INSTITUIÇÃO LIGADA AO (A) ADMINISTRADOR(A) E/OU GESTOR(A) Ações Compra 836.713 200 ITAU CORRETORA DE VALORES S.A. INSTITUIÇÃO LIGADA AO (A) ADMINISTRADOR(A) E/OU GESTOR(A) Ações Venda 244.614 52 Total Ações 1.081.327 252

Instrumentos financeiros derivativos

Títulos e Valores Tipo de Montante das Parte Relacionada Natureza do Relacionamento Corretagens Mobiliários Transação Transações ITAU CORRETORA DE VALORES S.A. INSTITUIÇÃO LIGADA AO (A) ADMINISTRADOR(A) E/OU GESTOR(A) Futuros Compra 70.652 3 ITAU CORRETORA DE VALORES S.A. INSTITUIÇÃO LIGADA AO (A) ADMINISTRADOR(A) E/OU GESTOR(A) Futuros Venda 70.913 2 Total Futuros 141.565 5

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Títulos públicos federais

Operações de compra e venda definitivas de títulos públicos federais realizadas com partes relacionadas Operações definitivas de compra e (Preço praticado/preço venda de títulos públicos federais Volume médio diário/ médio do dia *) Mês/Ano realizadas com partes relacionadas/ patrimônio médio diário ponderado pelo volume total de operações definitivas com do fundo (*) Fonte: Anbima títulos públicos federais ago/18 100,00% 0,15% 1,0000 set/18 85,30% 0,13% 1,0000 out/18 100,00% 0,57% 1,0000 nov/18 100,00% 0,37% 1,0000 dez/18 100,00% 0,53% 1,0000 jan/19 100,00% 0,35% 1,0000 fev/19 100,00% 0,29% 1,0000 mar/19 99,68% 0,27% 1,0000 abr/19 100,00% 0,19% 1,0000 mai/19 100,00% 0,68% 1,0000 jun/19 100,00% 0,28% 1,0000 jul/19 100,00% 0,13% 1,0000

9. Legislação tributária

9.1. Fundo - Os rendimentos e ganhos auferidos com operações realizadas pela carteira do Fundo não estão sujeitos ao imposto de renda nem ao IOF.

9.2. Cotistas - A base de cálculo do imposto é a diferença positiva entre o valor de resgate e o custo de aquisição das cotas, sendo aplicada a alíquota de 15% (quinze por cento).

O pagamento do resgate é feito já descontado o imposto de renda devido. Os cotistas isentos, os imunes e os amparados por norma legal ou medida judicial específicas não sofrem retenção do imposto de renda na fonte e ou IOF.

10. Política de distribuição de resultados

Os resultados dos títulos que compõem a carteira do Fundo são reinvestidos no próprio Fundo.

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11. Política de divulgação das informações

O Administrador colocará à disposição dos interessados, em sua sede e/ou site, as seguintes informações:

- Diariamente, o valor da cota e do patrimônio líquido do Fundo;

- Mensalmente, até 10 dias após o encerramento do mês, balancete, demonstrativo de composição e diversificação da carteira e informações relativas ao perfil mensal; e

- Anualmente, no prazo de até 90 dias contados a partir do encerramento do exercício, as demonstrações financeiras acompanhadas do parecer do auditor independente.

O Administrador disponibilizará aos cotistas, mensalmente, extrato de conta contendo o saldo e o valor das cotas no início e no final do período e a movimentação ocorrida ao longo do mesmo e rentabilidade do Fundo auferido entre o último dia útil do mês anterior e o último dia útil do mês de referência do extrato.

As informações poderão ser obtidas por meio do telefone de Atendimento ao Cotista: 0800- 728-0728.

12. Outras informações

Exercício Patrimônio Rentabilidade Ibovespa Fechamento Findo em Líquido Médio % % 31/07/2019 797.035 29,12 28,52 31/07/2018 242.817 20,64 20,18

13. Demandas judiciais

Não há registro de demandas judiciais, quer na defesa dos direitos dos cotistas, quer desses contra a administração do Fundo.

14. Outros serviços prestados pelos auditores independentes

De acordo com a Instrução CVM nº 577, de 7 de julho de 2016, o Administrador não contratou outros serviços, que envolvam atividades de gestão de recursos de terceiros, junto ao auditor independente responsável pelo exame das demonstrações financeiras do Fundo, que não seja o de auditoria externa.

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15. Análise de sensibilidade

Data de Referência 31/07/2019 Patrimônio Líquido 1.552.460 VaR 1,43%

Metodologia:

O VaR paramétrico representa a perda máxima esperada para um dia com o intervalo de confiança de 95%.

A volatilidade é obtida através do desvio padrão dos retornos com a janela de 126 dias úteis e decaimento de 0,94 e as correlações entre os fatores de risco também utilizam a mesma janela de 126 dias úteis.

O cálculo do VaR é um método estatístico dependente de dados de mercado, parâmetros e pressupostos, portanto poderá haver perdas de valores superiores ao estimado, conforme as oscilações de mercado.

16. Alterações estatutárias

25/10/2018 – Assembleia Geral Extraordinária deliberou pela alteração das políticas de operações e investimentos do Fundo e alterações do anexo I com vigência em 29/10/2018.

18/02/2019 – Assembleia Geral Extraordinária aprovou a incorporação do Fundo Itaú Institucional Bolsa Index Fundo de Investimento em Ações, inscrito no CNPJ sob o nº 13.412.264/0001-02, tendo como base o fechamento do dia 20/02/2019.

Quantidade de cotas do Fundo incorporado 33.504.936,703 Valor da cota do Fundo incorporado R$ 16,784422 Patrimônio Líquido incorporado R$ 562.361 Valor da cota do Fundo incorporador R$ 99,403672 Quantidade de cotas inseridas no Fundo incorporador 5.657.346,607

27/05/2019 – Instrumento Particular de Alteração para ajustar o item do Regulamento do Fundo que trata dos resgates, para estabelecer que os pagamentos dos resgates deste Fundo serão antecipados em 1 (um) dia útil em relação ao prazo atualmente previsto no regulamento do Fundo. Desta forma, o pagamento dos resgates ocorrerá em D+2 (úteis) da conversão da cota com vigor em 27/05/2019.

LUIZ CARLOS ALTEMARI EDUARDO ESTEFAN VENTURA CRC 1SP165617/O-1 Diretor Responsável

18 ITAÚ ÍNDEX AÇÕES IBOVESPA FUNDO DE INVESTIMENTO (CNPJ : 03.370.003/0001-05) (Administrado pelo Itaú Unibanco S.A.) (CNPJ : 17.192.451/0001-70)

Demonstração da Evolução do Valor da Cota e da Rentabilidade

Rentabilidade em % Data Valor da Cota Fundo IBOVESPA FECHAMENTO Patrimônio Líquido Médio Mensal R$ Mensal Acumulada (*) Mensal Acumulada (*) R$ mil 31/07/2017 67,411331 - 55,77 - 54,45 - 31/08/2017 72,459195 7,49 44,92 7,46 43,73 169.085 29/09/2017 76,004571 4,89 38,16 4,88 37,04 178.747 31/10/2017 76,029981 0,03 38,11 0,00 37,01 204.707 30/11/2017 73,649166 (3,13) 42,58 (3,15) 41,46 208.080 29/12/2017 78,261751 6,26 34,17 6,16 33,26 209.691 31/01/2018 86,992217 11,16 20,71 11,14 19,90 237.117 28/02/2018 87,499169 0,58 20,01 0,52 19,28 262.088 29/03/2018 87,538729 0,05 19,95 0,00 19,27 290.535 30/04/2018 88,317865 0,89 18,90 0,88 18,23 305.162 30/05/2018 78,727536 (10,86) 33,38 (10,87) 32,65 328.024 29/06/2018 74,657837 (5,17) 40,65 (5,20) 39,92 258.042 31/07/2018 81,324667 8,93 29,12 8,88 28,52 265.227 31/08/2018 78,781896 (3,13) 33,29 0,00 32,78 265.368 28/09/2018 81,538222 3,50 28,78 3,48 28,32 255.940 31/10/2018 89,856186 10,20 16,86 10,19 16,46 292.001 30/11/2018 92,024375 2,41 14,11 2,38 13,75 377.646 31/12/2018 90,465897 (1,69) 16,07 (1,81) 15,84 424.472 31/01/2019 100,274758 10,84 4,72 0,00 4,54 515.769 28/02/2019 98,462052 (1,81) 6,65 (1,86) 6,52 787.092 29/03/2019 98,308924 (0,16) 6,81 (0,18) 6,70 1.171.064 30/04/2019 99,302534 1,01 5,74 0,98 5,67 1.237.319 31/05/2019 100,032852 0,74 4,97 0,70 4,93 1.283.808 28/06/2019 104,111379 4,08 0,86 0,00 0,84 1.414.401 31/07/2019 105,005577 0,86 - 0,84 - 1.538.518 (*) Percentual acumulado desde a data até 31/07/2019.

Rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura.

As notas explicativas do administrador são parte integrante das demonstrações financeiras.

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