Grupo Televisa, S.A.B
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REPORTE ANUAL QUE SE PRESENTA DE ACUERDO CON LAS DISPOSICIONES DE CARACTER GENERAL APLICABLES A LAS EMISORAS DE VALORES Y A OTROS PARTICIPANTES DEL MERCADO, POR EL AÑO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2008. GRUPO TELEVISA, S.A.B. Av. Vasco de Quiroga No. 2000 Colonia Santa Fe 01210 México, D.F. México “TLEVISA” Valores Representativos del Capital Social de la Emisora Características Mercado en el que se encuentran registrados Acciones Serie “A”, ordinarias Bolsa Mexicana de Valores, S.A.B. de C.V. Acciones Serie “B”, ordinarias Acciones Serie “D”, preferentes de voto limitado Acciones Serie “L”, de voto restringido Certificados de Participación Ordinarios, no amortizables (“CPOs”),emitidos con base en: veinticinco Acciones Serie “A”, veintidós Acciones Serie “B”, treinta y cinco Acciones Serie “D” y treinta y cinco Acciones Serie “L” Bolsa Mexicana de Valores, S.A.B. de C.V. Acciones Globales de Depósito (Global Depository Shares; GDSs), emitidos con base cinco CPOs New York Stock Exchange Otros Valores de la Emisora Inscritos en el Registro Nacional de Valores Títulos de deuda denominados “Senior Notes”, con vencimiento en 2011, inscritos en la entonces Sección Especial del Registro Nacional de Valores, y colocados en el extranjero. Títulos de deuda denominados “Senior Notes”, con vencimiento en 2032, inscritos en la entonces Sección Especial del Registro Nacional de Valores, y colocados en el extranjero. Títulos de deuda denominados “Senior Notes”, con vencimiento en 2025, inscritos en la entonces Sección Especial del Registro Nacional de Valores, y colocados en el extranjero. Títulos de deuda denominados “Senior Notes”, inscritos en la entonces Sección Especial del Registro Nacional de Valores. Los valores de la emisora antes relacionados se encuentran inscritos en el Registro Nacional de Valores. La inscripción en el Registro Nacional de Valores no implica certificación sobre la bondad del valor o la solvencia del emisor. - 2 - ÍNDICE 1) INFORMACIÓN GENERAL a) Glosario de Términos y Definiciones. b) Resumen Ejecutivo. La Compañía. − Generalidades. − Estrategia de la Compañía. − Resumen de la Información Financiera Consolidada. c) Factores de Riesgo. Factores de Riesgo Relacionados con Políticas Gubernamentales. − Cambios en la Legislación Actual y La Imposición de Nuevas Leyes Podrían Afectar Significativamente las Operaciones de la Compañía y sus Ingresos. − Ley Federal de Competencia. − Ley Federal de Radio y Televisión y Ley Federal de Telecomunicaciones. − Reformas Constitucionales en Materia Electoral. − Ley del Mercado de Valores. − Falta de Renovación o Revocación de las Concesiones. Factores de Riesgo Relacionados con la Compañía. − Control por Parte de un Solo Accionista. − Emilio Azcárraga Jean controla la capacidad de la Compañía para Obtener Capital. − Medidas para la Prevención de la Toma de Control. − Competencia. − Estacionalidad del Negocio. − Actividades de la Compañía en Estados Unidos; Contratos con Univision. Litigio con Univision. − Asociaciones para la Prestación de Servicios DTH. − La Compañía ha Evaluado la Posibilidad de que Innova incurra en Pérdidas en caso de una Interrupción del Negocio debido a la Pérdida de la Transmisión y/o del Uso de Satélites. − La Incertidumbre en los Mercados Financieros Globales Podría Afectar Nuestros Costos de Financiamiento y Afectar a Nuestros Clientes y Contrapartes. − La Economía Mexicana está en Recesión, lo que podría tener un Impacto Negativo en Nuestros Resultados de Operación y Condición Financiera. − Habrá elecciones en Julio de 2009. d) Otros Valores Inscritos en el Registro Nacional de Valores. e) Cambios Significativos a los Derechos de Valores Inscritos en el RNV. f) Documentos de Carácter Público. 2) LA COMPAÑÍA a) Historia y Desarrollo de la Compañía. - i - Antecedentes Legales. − Denominación. − Constitución. − Duración. − Giro Principal. − Domicilio y Teléfonos. − Historia. − Principales Accionistas. − Últimos Tres Años. Estrategia de Negocios. − Manteniendo el Liderazgo en el Negocio de Televisión en México. − Continuar Produciendo Programación de Alta Calidad. − Incrementar las Ventas, Esfuerzos en Materia de Mercadotecnia. − Mantener Altos Márgenes de Utilidad de los Segmentos Operativos. − Plan de Venta de Publicidad. − Continuar Desarrollando las Plataformas de Televisión de Paga. − Servicios DTH. − Señales de Televisión Restringida. − Televisión por Cable. Expandiendo el Negocio Editorial. Incremento en las Ventas de Programación a Nivel Mundial y Fortalecimiento de la Presencia en el Mercado Hispano en los Estados Unidos. − El Mercado Hispano de los Estados Unidos. Expansión por Medio de Nuevos Negocios y de Adquisiciones. b) Descripción del Negocio. i) Actividad Principal. − Televisión. − La Industria de la Televisión en México. Generalidades. Índices y Participación de Audiencia. − Programación de Televisión. Programación Producida por la Compañía. Programación Producida en el Extranjero. Promoción del Talento. − Televisión Abierta. Participación Promedio de Audiencia. Índices Promedio de Audiencia. Cadena del Canal 2. Cadena del Canal 5. Cadena del Canal 4. - ii - Cadena del Canal 9. Estaciones Locales Afiliadas. Estaciones de Televisión en la Frontera. Plan de Comercialización. − Señales de Televisión Restringida. − Exportación de Programación. Expansión en la Cobertura de la Programación. − Editoriales. − Cable y Telecomunicaciones. Cablevisión La Industria de la Televisión por Cable en México. Sistema de Televisión por Cable en la Ciudad de México. Servicios de Televisión Digital por Cable. Sistemas de Pago por Evento. Ingresos de Cablevisión. Nuevas Iniciativas de Cablevisión. Cablemás. Sistema de Cable de Cablemás. Ingresos de Cablemás. Servicios de Cablemás. TVI Bestel − Otros Negocios. Distribución de Publicaciones de Títulos Propios y de Terceros. Televisa Interactive Media. Promoción de Eventos Deportivos y Espectáculos. Fútbol. Promociones. Entretenimiento en Vivo. Producción y Distribución de Películas. Negocios de Juegos y Sorteos. Estaciones de Radio Inversiones. − Inversiones en Asociadas. Asociaciones en Empresas de Servicios DTH. Antecedentes. México y Centroamérica. Programación. Univision. - iii - ii) Canales de Distribución. iii) Patentes, Licencias, Marcas y Otros Contratos. − Propiedad Industrial e Intelectual. − Contratos Significativos. iv) Principales Clientes. − Televisión. − Editoriales. − Cable y Telecomunicaciones. − Otros Negocios. v) Legislación Aplicable y Situación Tributaria. − Televisión. Disposiciones Aplicables a la Industria de la Televisión en México. Concesiones. Supervisión de Operaciones. Cadenas de Televisión. Restricciones en Materia de Publicidad. Impuesto a la Transmisión. Inversión Extranjera. − Radio. − Televisión por Cable. Concesiones. Supervisión de Operaciones. Restricciones en Materia de Publicidad. Participación al Gobierno. Pérdida de Activos. Inversión Extranjera. − Aplicación de la Legislación Actual al Acceso a Internet y los Servicios de Telefonía. Comunicaciones Vía Satélite. Disposiciones de las Leyes Mexicanas Aplicables a los Servicios DTH. Ley Federal de Juegos y Sorteos. Ley Federal de Competencia. Ley del Mercado de Valores. Reformas Constitucionales en Materia Electoral. vi) Recursos Humanos. vii) Desempeño Ambiental. viii) Información del Mercado. − Televisión. − Editoriales. − Cable y Telecomunicaciones. − Radio. − Producción y Distribución de Películas. − Servicios DTH. - iv - ix) Estructura Corporativa. − Subsidiarias Significativas. x) Descripción de sus Principales Activos. − Instalaciones de Transmisión, Producción y Oficinas. − Satélites. − Activos Afectados en Garantía. − Seguros. xi) Procesos Judiciales, Administrativos o Arbitrales. xii) Acciones Representativas del Capital Social. xiii) Dividendos. 3) INFORMACIÓN FINANCIERA a) Información Financiera Seleccionada. b) Información Financiera por Línea de Negocio, Zona Geográfica y Ventas de Exportación. c) Informe de Créditos Relevantes. − Deuda. − Intereses Pagados. − Garantías. − Obligaciones Contractuales y Compromisos Comerciales. Obligaciones Contractuales en el Balance General. Obligaciones Contractuales no incluidas en el Balance General. d) Comentarios y Análisis de la Administración sobre los Resultados de Operación y la Situación Financiera de la Compañía. i) Resultados de la Operación. − Resumen de Resultados por Segmento de Negocio. − Estacionalidad. − Efectos de la Devaluación e Inflación. − Ingresos por Publicidad y otros Ingresos. − Ingresos, Costos y Gastos de Operación Denominado en Moneda Extranjera. − Depreciación y Amortización. − Costo Integral de Financiamiento. − Análisis Comparativo de los Resultados de Operación Consolidados por los Años Terminados el 31 de Diciembre de 2008, 2007 y 2006. 2008 Comparado con 2007. 2007 Comparado con 2006. − Televisión Abierta. 2008 Comparado con 2007. − Descripción del Plan de Comercialización. 2007 Comparado con 2006. − Señales de Televisión Restringida. 2008 Comparado con 2007. 2007 Comparado con 2006. - v - − Exportación de Programación. 2008 Comparado con 2007. 2007 Comparado con 2006. − Editoriales. 2008 Comparado con 2007. 2007 Comparado con 2006. − Sky. 2008 Comparado con 2007. 2007 Comparado con 2006. − Cable y Telecomunicaciones. 2008 Comparado con 2007. 2007 Comparado con 2006. − Otros Negocios. 2008 Comparado con 2007. 2007 Comparado con 2006. − Depreciación y Amortización. 2008 Comparado con 2007. 2007 Comparado con 2006. − Otros Gastos – Neto. 2008 Comparado con 2007. 2007 Comparado con 2006. − Costo Integral de Financiamiento. 2008 Comparado