Grupa Kapitałowa POLMOS LUBLIN
SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY
ZA OKRES 12 M IESI ĘCY ZAKO ŃCZONY DNIA 31 G RUDNIA 2006 R OKU
List Prezesa Zarz ądu do Akcjonariuszy
Do Akcjonariuszy Polmos Lublin S.A.
Szanowni Pa ństwo,
W imieniu Zarz ądu Polmos Lublin S.A. z przyjemno ści ą przekazuj ę Pa ństwu Raport Roczny z działalno ści Spółki w 2006 roku.
Ubiegły rok przejdzie do historii Polmosu Lublin jako kolejny rok przemian. Był to rok bardzo szybkiego wzrostu sprzeda Ŝy oraz znacznego zwi ększenia udziału rynkowego. W IV kwartale 2006 roku akcje Polmosu Lublin zmieniły wła ścicieli, a wiod ącym akcjonariuszem został fundusz Oaktree Capital. Rok 2006 był równie Ŝ rokiem wyt ęŜ onej pracy nad zwi ększeniem udziału rynkowego. Zarz ąd podj ął szereg kroków zwi ązanych z aktywizacj ą sprzeda Ŝy oraz rozszerzeniem portfela produktów. Spółka zanotowała du Ŝy wzrost udziału rynkowego w stosunku do 2005 roku – na zako ńczenie 2006 roku był on najwi ększy w historii Polmosu i wynosił 12%. Pomogła temu intensywna promocja sztandarowego produktu Polmosu Lublin – Wódki śoł ądkowej Gorzkiej, wzrost dystrybucji wódek czystych oraz wprowadzenie szerokiego portfela wódek gatunkowych. Polmos Lublin jest niezmiennie niekwestionowanym liderem tej kategorii. Rok 2006 był równie Ŝ okresem wzrostu rentowno ści. Aktywizacja działa ń komercyjnych oraz inwestycje w infrastruktur ę produkcyjn ą pomogły osi ągn ąć bardzo dobre wyniki finansowe Według prognoz Zarz ądu rynek wyrobów alkoholowych w Polsce w ci ągu najbli Ŝszych kilku lat będzie stagnował. Polmos Lublin zamierza kontynuowa ć obran ą strategi ę rozwoju obejmuj ącą: dalszy wzrost organiczny w segmencie wódek kolorowych oraz czystych w celu osi ągni ęcia 13-15% udziału rynkowego, intensyfikacj ę sprzeda Ŝy eksportowej oraz akwizycje na rynku polskim i rynkach Europy Środkowo-Wschodniej oraz USA.
Prezes Zarz ądu Polmos Lublin S.A. Marek Malinowski
Oświadczenie Zarz ądu
Oświadczenie Zarz ądu
Niniejsze o świadczenie wydajemy w zwi ązku z § 95 ust. 1 pkt 5 i 6 Rozporz ądzenia Ministra Finansów z dnia 19 pa ździernika 2005 r. W sprawie informacji bie Ŝą cych i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów warto ściowych.
Oświadczamy, i Ŝ: 1) wedle naszej najlepszej wiedzy, roczne sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporz ądzone zostały zgodnie z obowi ązuj ącymi zasadami rachunkowo ści oraz, Ŝe odzwierciedlaj ą w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuacj ę maj ątkow ą i finansow ą Grupy Kapitałowej POLMOS Lublin oraz jej wynik finansowy, oraz Ŝe sprawozdanie z działalno ści Grupy Kapitałowej POLMOS Lublin zawiera prawdziwy oraz rozwoju i osi ągni ęć oraz sytuacji Grupy Kapitałowej POLMOS Lublin, w tym podstawowych zagroŜeń i ryzyka,
2) podmiot uprawniony do badania sprawozda ń finansowych, dokonuj ący badania rocznego sprawozdania finansowego, został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz, Ŝe podmiot ten oraz biegli rewidenci, dokonuj ący badania tego sprawozdania, spełniali warunki do wyra Ŝenia bezstronnej i niezale Ŝnej opinii o badaniu, zgodnie z wła ściwymi przepisami prawa krajowego.
Lublin, dnia 27 kwietnia 2007 roku
Zarz ąd POLMOS Lublin S.A.
...... Marek Malinowski - Prezes Zarz ądu
...... Waldemar Wasiluk - Członek Zarz ądu
...... Zbigniew Borowy - Członek Zarz ądu
GRUPA KAPITAŁOWA POLMOS LUBLIN
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 12 MIESI ĘCY ZAKO ŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2006 ROKU
Sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Polmos Lublin za rok zako ńczony dnia 31 grudnia 2006 roku
BILANSE
31 grudzie ń Wyszczególnienie Nota 31 grudnia 2005 2006 w tysi ącach złotych
Aktywa trwałe 88 365 81 590 Rzeczowe aktywa trwałe 10 33 517 25 137 Nieruchomo ści inwestycyjne 11 0 510 Warto ści niematerialne 12 49 907 51 332 Aktywa finansowe dost ępne do sprzeda Ŝy 13 42 42 Inne aktywa finansowe 14 0 1 832 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 15 4 737 2 449 Inne aktywa trwałe 16 162 288
Aktywa obrotowe 179 215 159 849 Zapasy 17 14 114 9 492 Nale Ŝno ści z tytułu dostaw i usług 18 154 723 116 692 Nale Ŝno ści z tytułu podatku dochodowego 18 0 1 483 Pozostałe nale Ŝno ści krótkoterminowe 18 3 317 2 544 Rozliczenia mi ędzyokresowe 19 3 363 565 Krótkoterminowe aktywa finansowe 20 1 971 19 971 Środki pieni ęŜ ne i ekwiwalenty środków pieni ęŜ nych 21 1 727 9 102 Aktywa trwałe sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzeda Ŝy 22 13 297 12 866
SUMA AKTYWÓW 280 877 254 305
Kapitał własny (przypisany akcjonariuszom jednostki dominuj ącej) 141 207 136 151 Kapitał zakładowy 23 41 136 41 136 Nadwy Ŝka ze sprzeda Ŝy akcji powy Ŝej ich warto ści nominalnej 23 53 769 53 769 Kapitał zapasowy 23 14 949 21 098 Niepodzielony wynik finansowy z lat ubiegłych 17 236 17 457 Zysk (strata) netto 14 117 2 691 Udział mniejszo ści 402 398 Kapitał własny ogółem 141 609 136 549
Zobowi ązania długoterminowe 21 535 23 515 Kredyty bankowe i po Ŝyczki 24 10 000 13 000 Rezerwy 26 562 624 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 15 10 877 9 710 Pozostałe zobowi ązania długoterminowe 25 96 181
Zobowi ązania krótkoterminowe 117 717 94 087 Kredyty i po Ŝyczki 24 24 941 30 280 Zobowi ązania z tytułu dostaw i usług 25 16 677 11 295 Zobowi ązania z tytułu podatku dochodowego 3 951 43 Inne zobowi ązania finansowe 25 92 146 Pozostałe zobowi ązania krótkoterminowe 25 63 792 46 276 Rezerwy 26 2 607 3 847 Rozliczenia mi ędzyokresowe 27 5 602 2 100 Przychody przyszłych okresów 27 55 100 Razem zobowi ązania 139 252 117 602 Zobowi ązania bezpo średnio zwi ązane z aktywami trwałymi sklasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzeda Ŝy 16 154
Suma zobowi ąza ń 139 268 117 756
SUMA PASYWÓW 280 877 254 305
2 Sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Polmos Lublin za rok zako ńczony dnia 31 grudnia 2006 roku
RACHUNKI ZYSKÓW I STRAT
Wyszczególnienie Nota 31 grudnia 2006 31 grudnia 2005 w tysi ącach złotych DZIAŁALNO ŚĆ OPERACYJNA
Przchody ze sprzeda Ŝy z akcyz ą 562 399 349 864 akcyza 407 496 247 583 Przychody ze sprzeda Ŝy 30 154 903 102 281 Przychody ze sprzeda Ŝy produktów 151 570 100 618 Przychody ze sprzeda Ŝy towarów 2 740 1 155 Przychody ze sprzeda Ŝy usług 159 224 Przychody z najmu 434 284
Koszt własny sprzeda Ŝy 73 789 44 233 Koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług 31 72 761 43 711 Warto ść sprzedanych towarów 1 028 522
Zysk brutto ze sprzeda Ŝy 81 114 58 048
Koszty sprzeda Ŝy i dystrybucji 31 31 678 18 893 Koszty ogólnego zarz ądu 31 24 982 27 267 Pozostałe przychody operacyjne 32 1 580 1 645 Pozostałe koszty operacyjne 32 4 732 3 056 Zysk operacyjny 21 302 10 477
Przychody finansowe 33 2 423 2 221 Koszty finansowe 33 4 580 7 527
Zysk / strata z udziałów w jednostkach 0 -20 stowarzyszonych
Zysk brutto 19 145 5 151
Podatek dochodowy 34 5 024 2 367 Zysk netto z działalno ści operacyjnej 14 121 2 784
DZIAŁALNO ŚĆ ZANIECHANA
Zysk /strata na działalno ści zaniechanej 0 0
Zysk netto za rok obrotowy 14 121 2 784
Zysk netto przypisany 14 121 2 784 Akcjonariuszom jednostki dominuj ącej 14 117 2 691 Udziałowcom mniejszo ściowym 4 93
Zysk na jedn ą akcj ę ( w złotych ) 44 podstawowy z zysku za okres 3,12 0,64 podstawowy z zysku z działalno ści operacyjnej 3,12 0,64 rozwodniony z zysku za okres 3,12 0,64 rozwodniony z zysku z działalno ści operacyjnej 3,12 0,64
3 Sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Polmos Lublin za rok zako ńczony dnia 31 grudnia 2006 roku
RACHUNKI PRZEPŁYWÓW PIENI Ęś NYCH
Wyszczególnienie Nota 31 grudnia 2006 31 grudnia 2005
w tysi ącach złotych
Środki pieni ęŜ ne netto z działalno ści operacyjnej 1 103 -30 208 Zysk netto 14 117 2 691 Korekta o pozycje: -13 014 -32 899 Udział w wyniku jednostek wycenianych metod ą praw własno ści 0 20 Amortyzacja 4 780 3 918 Zyski ( straty ) z tytułu ró Ŝnic kursowych -33 40 Odsetki i dywidendy netto 1 395 2 121 Podatek dochodowy od zysku przed opodatkowaniem 5 024 2 324 Podatek dochodowy zapłacony -756 1 954 (Zysk)/Strata na działalno ści inwestycyjnej 36 -351 -2 046 (Wzrost)/Spadek stanu nale Ŝno ści 37 -38 565 -50 354 (Wzrost)/Spadek stanu zapasów -4 487 -2 742 Wzrost/(Spadek) salda zobowi ąza ń 38 20 714 7 053 Wzrost/(spadek) salda rezerw -1 301 2 874 Wzrost/(spadek) salda rozlicze ń mi ędzyokresowych oraz przychodów przyszłych okresów 39 633 1 977 Pozostałe korekty 40 -67 -38
Środki pieni ęŜ ne netto wykorzystane z działalno ści inwestycyjnej 10 436 -26 401 Wpływy ze sprzeda Ŝy rzeczowych aktywów trwałych 113 109 Wpływy ze sprzeda Ŝy nieruchomo ści inwestycyjnych 0 0 Wpływy ze sprzeda Ŝy warto ści niematerialnych 0 0 Wpływy ze sprzeda Ŝy aktywów finansowych dost ępnych do sprzeda Ŝy 0 0 Spłata udzielonych długoterminowych po Ŝyczek 0 152 Wpływy ze sprzeda Ŝy innych aktywów finansowych 193 671 250 110 Otrzymane dywidendy i udziały w zyskach 0 0 Otrzymane odsetki 829 1 788 Inne wpływy inwestycyjne 500 0 Nabycie rzeczowych aktywów trwałych 41 -10 625 -6 488 Nabycie nieruchomo ści inwestycyjnych -20 -696 Nabycie warto ści niematerialnych 42 -218 -1 572 Nabycie aktywów finansowych dost ępnych do sprzeda Ŝy 0 0 Nabycie innych aktywów finansowych -173 814 -269 966 Nabycie jednostki zale Ŝnej, po potr ąceniu przej ętych środków pieni ęŜ nych 0 162 Inne wydatki inwestycyjne 0 0
Środki pieni ęŜ ne netto z / (wykorzystane w) działalno ści finansowej -18 947 64 581 Wpływy z tytułu emisji akcji 69 689 Wpływy z tytułu zaci ągni ęcia po Ŝyczek/kredytów 436 45 211 Wpływy z tytułu emisji dłu Ŝnych papierów warto ściowych 0 3 Inne wpływy finansowe 18 0 Spłata zobowi ąza ń z tytułu leasingu finansowego -139 -176 Spłata po Ŝyczek/kredytów -8 774 -47 843 Wykup dłu Ŝnych papierów warto ściowych 0 0 Dywidendy wypłacone akcjonariuszom jednostki dominuj ącej -3 702 0 Dywidendy wypłacone akcjonariuszom mniejszo ściowym -5 340 0 Zapłacone odsetki -1 446 -2 303 Inne wydatki finansowe 0 0
Zwi ększenie/(zmniejszenie) netto stanu środków pieni ęŜ nych i ich ekwiwalentów -7 408 7 972 Ró Ŝnice kursowe netto 33 -40 Środki pieni ęŜ ne i ich ekwiwalenty na pocz ątek okresu 21 9 102 1 170
Środki pieni ęŜ ne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 21 1 727 9 102 w tym: o ograniczonej mo Ŝliwo ści dysponowania 43 5 241
4 Sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Polmos Lublin za rok zako ńczony dnia 31 grudnia 2006 roku
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM Nadwy Ŝka ze sprzeda Ŝy akcji Niepodzielony Kapitał udziały Wyszczególnienie Nota powy Ŝej ich Kapitał zapasowy wynik finansowy Zysk / strata netto RAZEM zakładowy mniejszo ści warto ści z lat ubiegłych nominalnej w tysi ącach złotych
Stan kapitału na pocz ątek okresu - 01.01.2006 41 136 53 769 21 098 20 148 0 398 136 549 Zmiany kapitału w okresie 0 0 -6 149 0 14 117 4 5 060 a) zwi ększenia (z tytułu) 0 0 0 0 14 117 4 14 121 - emisji akcji (wydania udziałów) 0 0 0 0 0 0 0 - emisja akcji powy Ŝej warto ści nominalnej 0 0 0 0 0 0 0 - z podziału zysku (ustawowo) 0 0 0 0 0 0 0 - z podziału zysku (ponad wymagan ą ustawowo mimimaln ą warto ść ) 0 0 0 0 0 0 0 - z odpisów dot. programu opcji menad Ŝerskich 0 0 0 0 0 0 0 - zysk netto 0 0 0 0 14 117 0 14 117 - udziały mniejszo ści 0 0 0 0 0 4 4 b) zmniejszenia (z tytułu) 0 0 6 149 2 912 0 0 9 061 - wypłaty dywidendy 0 0 6 149 2 912 0 9 061 - umorzenia akcji 0 0 0 0 0 0 - pokrycia straty 0 0 0 0 0 0 - przeniesienia na kapitał zapasowy 0 0 0 0 0 0 0 - strata netto 0 0 0 0 0 - udziały mniejszo ści 0 0 0 0 0 0 0 Stan kapitału na koniec okresu - 31.12.2006 41 136 53 769 14 949 17 236 14 117 402 141 609
Stan kapitału na pocz ątek okresu - 01.01.2005 27 516 0 8 554 30 001 0 0 66 071 Zmiany kapitału w okresie 13 620 53 769 12 544 -12 544 2 691 0 70 478 a) zwi ększenia (z tytułu) 13 620 53 769 12 544 0 2 691 398 83 022 - emisji akcji (wydania udziałów) 13 620 0 0 0 0 0 13 620 - emisja akcji powy Ŝej warto ści nominalnej 0 53 769 0 0 0 0 53 769 - z podziału zysku (ustawowo) 0 0 618 0 0 0 618 - z podziału zysku (ponad wymagan ą ustawowo mimimaln ą warto ść ) 0 0 11 926 0 0 0 11 926 - z odpisów dot. programu opcji menad Ŝerskich 0 0 0 0 0 0 0 - zysk netto 0 0 0 0 2 691 0 2 691 - udziały mniejszo ści 0 0 0 0 0 398 398 b) zmniejszenia (z tytułu) 0 0 0 12 544 0 0 12 544 - wypłaty dywidendy 0 0 0 0 0 0 0 - umorzenia akcji 0 0 0 0 0 0 0 - pokrycia straty 0 0 0 0 0 0 0 - przeniesienia na kapitał zapasowy 0 0 0 12 544 0 0 12 544 - strata netto 0 0 0 0 0 0 0 - udziały mniejszo ści 0 0 0 0 0 0 0 Stan kapitału na koniec okresu - 31.12.2005 41 136 53 769 21 098 17 457 2 691 398 136 549
5 Sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Polmos Lublin. za rok zako ńczony dnia 31 grudnia 2006 roku
INFORMACJA DODATKOWA I OBJA ŚNIENIA
1 INFORMACJE OGÓLNE
Grupa Kapitałowa Polmos Lublin („Grupa”) składa si ę z Polmos Lublin S.A. (jednostka dominuj ąca) i spółek zale Ŝnych zgodnie z poni Ŝszym wykazem: • 29 Listopada Spółka z o.o. z siedzib ą w Lublinie, ul. Spółdzielcza 6, • Wódka Polska Spółka z o.o. z siedzib ą w Lublinie, ul. Spółdzielcza 6,
w których Polmos Lublin S.A. posiada 100% udziałów w kapitale podstawowym i głosach.
• Nalewki i Inne Spółka z o.o. z siedzib ą w Warszawie, ul. Kolonowa 8, w której Polmos Lublin S.A. posiada 51,2% udziałów w kapitale podstawowym i głosach.
W trakcie okresu nie wyst ąpiły zmiany w składzie Grupy.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy obejmuje rok zako ńczony 31 grudnia 2006 roku oraz zawiera dane porównawcze za rok zako ńczony 31 grudnia 2005 roku.
2 POSTAWOWA DZIAŁALNO ŚĆ GRUPY
Polmos Lublin S.A.
Spółka Lubelskie Zakłady Przemysłu Spirytusowego „Polmos” Spółka Akcyjna skrót: „Polmos Lublin” S.A. (zwana dalej „Spółk ą”) została utworzona w wyniku przekształcenia Przedsi ębiorstwa Pa ństwowego Lubelskie Zakłady Przemysłu Spirytusowego i Dro ŜdŜowego „POLMOS” w Lublinie wpisanego do rejestru przedsi ębiorstw pa ństwowych, w jednoosobow ą spółk ę akcyjn ą Skarbu Pa ństwa. Działa na podstawie aktu komercjalizacji przedsi ębiorstwa pa ństwowego sporz ądzonego w dniu 25 wrze śnia 1998 roku, Rep. A Nr 18942/98. Siedziba Spółki mie ści si ę przy ul. Spółdzielczej 6 w Lublinie.
Spółka wpisana jest do Rejestru Przedsi ębiorców pod numerem KRS 41869. Wpisu dokonał S ąd Rejonowy dla miasta Lublina XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru S ądowego w dniu 6 wrze śnia 2001 roku. Spółce dominuj ącej nadano numer statystyczny REGON 430029752.
Podstawowym przedmiotem działalno ści „Polmosu Lublin” S.A. według Polskiej Klasyfikacji Działalno ści jest: • 15 91 Z Produkcja napojów alkoholowych destylowanych; • 15 92 Z Produkcja alkoholu etylowego; • 15 93 Z Produkcja win gronowych; • 15 94 Z Produkcja jabłecznika i win owocowych; • 15 95 Z Produkcja napojów fermentowanych nie destylowanych pozostałych, gdzie indziej nie sklasyfikowana; • 15 98 Z Produkcja wód mineralnych i napojów bezalkoholowych; • 40 30 A Produkcja ciepła ( pary wodnej i gor ącej wody); • 40 30 B Dystrybucja ciepła ( pary wodnej i gor ącej wody); • 51 34 A Sprzeda Ŝ hurtowa napojów alkoholowych; • 51 34 B Sprzeda Ŝ hurtowa napojów bezalkoholowych; • 52 25 Z Sprzeda Ŝ detaliczna napojów alkoholowych i bezalkoholowych; • 60 24 C Wynajem samochodów ci ęŜ arowych z kierowc ą; • 63 12 C Magazynowanie i przechowywanie towarów w pozostałych składowiskach; • 74 82 Z Działalno ść zwi ązana z pakowaniem; • 51 38 B Sprzeda Ŝ hurtowa pozostałej Ŝywno ści; • 92 61 Z Działalno ść stadionów i innych obiektów sportowych; • 92 62 Z Pozostała działalno ść zwi ązana ze sportem; • 70 20 Z Wynajem nieruchomo ści na własny rachunek; 6 Sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Polmos Lublin. za rok zako ńczony dnia 31 grudnia 2006 roku
• 71 34 Z Wynajem pozostałych maszyn i urz ądze ń; • 51 57 Z Sprzeda Ŝ hurtowa odpadów i złomu; • 65 22 Z Pozostałe formy udzielania kredytów; • 65 23 Z Pozostałe po średnictwo finansowe, gdzie indziej nie sklasyfikowane.
Papiery warto ściowe Spółki znajdowały si ę w obrocie publicznym na rynku regulowanym na Giełdzie Papierów Warto ściowych w Warszawie („GPW”) – w ramach bran Ŝy spo Ŝywczej. W dniu 15 lutego 2007 r. nast ąpiło zawieszenie obrotu akcjami Spółki.
Poni Ŝej przedstawiono zmiany struktury akcjonariatu Spółki odpowiednio na koniec roku 2005 i 2006.
Struktura własno ści Spółki na dzie ń na 31.12.2005: Ogólna liczba akcji (szt.) Ogólna liczba głosów na WZA 4 530 400 4 530 400
Liczba Udział w Udział w ogólnej Liczba głosów na Nazwa akcjonariusza posiadanych kapitale liczbie głosów na WZA akcji (szt.) zakładowym WZA Jabłonna S.A. 1 851 248 40,86% 1 851 248 40,86% ING TFI S.A. 227 714 5,03% 227 714 5,03% American Life Insurance and 277 362 6,12% 277 362 6,12% Reinsurance Company AIG Otwarty Fundusz 230 000 5,08% 230 000 5,08% Emerytalny.
Struktura własno ści Spółki na dzie ń na 31.12.2006: Ogólna liczba akcji (szt.) Ogólna liczba głosów na WZA 4 530 400 4 530 400
Liczba Udział w Udział w ogólnej Liczba głosów na Nazwa akcjonariusza posiadanych kapitale liczbie głosów na WZA akcji (szt.) zakładowym WZA Jabłonna S.A. Lublin 1 851 248 40,86% 1 851 248 40,86% Shot Acquisitions Sp. 2 018 075 44,55% 2 018 075 44,55% z o.o. Warszawa
Czas trwania Spółki jest nieograniczony.
W skład Zarz ądu „Polmos Lublin” S.A. na dzie ń 31 grudnia 2006 roku wchodzili: • Marek Malinowski – Prezes Zarz ądu, • Borowy Zbigniew – Członek Zarz ądu, • Wasiluk Waldemar – Członek Zarz ądu.
W skład Rady Nadzorczej „Polmos Lublin” S.A. na dzie ń 31 grudnia 2006 roku wchodzili : • Karim Khairallah – Przewodnicz ący Rady Nadzorczej, • Justin Andrew Bickle – Wiceprzewodnicz ący Rady Nadzorczej, • Caleb Kramer– Członek Rady Nadzorczej, • Gabor Artur Benedykt – Członek Rady Nadzorczej, • Ingielewicz Zdzisław – Członek Rady Nadzorczej, • Kadzi ński Michał – Członek Rady Nadzorczej.
W skład Rady Nadzorczej „Polmos Lublin” S.A. na dzie ń 19 kwietnia 2007 roku wchodzili: • Karim Khairallah – Przewodnicz ący Rady Nadzorczej, • Justin Andrew Bickle – Wiceprzewodnicz ący Rady Nadzorczej,
7 Sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Polmos Lublin. za rok zako ńczony dnia 31 grudnia 2006 roku
• Caleb Kramer– Członek Rady Nadzorczej, • Gabor Artur Benedykt – Członek Rady Nadzorczej, • Ingielewicz Zdzisław – Członek Rady Nadzorczej, • Kadzi ński Michał – Członek Rady Nadzorczej.
Spółka nie posiada wewn ętrznych jednostek organizacyjnych sporz ądzaj ących samodzielne sprawozdania finansowe.
29 Listopada Sp. z o.o.
29 Listopada Sp. z o.o. z siedzib ą w Lublinie została zało Ŝona w dniu 8 wrze śnia 2004 roku. Kapitał zakładowy spółki wynosi 13.000 tys. zł.
Przedmiotem działalno ści spółki 29 Listopada Sp. z o.o. jest: • przygotowanie terenu pod budow ę, • wznoszenie kompletnych budynków i budowli lub ich cz ęś ci, in Ŝynieria l ądowa i wodna, • wykonywanie instalacji budowlanych, • wykonywanie robót budowlanych wyko ńczeniowych, • leasing finansowy, • pozostałe formy udzielania kredytów, • po średnictwo finansowe pozostałe, gdzie indziej nie sklasyfikowane, • zagospodarowanie i sprzeda Ŝ nieruchomo ści na własny rachunek, • kupno i sprzeda Ŝ nieruchomo ści na własny rachunek, • wynajem nieruchomo ści na własny rachunek, • po średnictwo w obrocie nieruchomo ściami, • zarz ądzanie nieruchomo ściami na zlecenie.
Wódka Polska Sp. z o.o.
Wódka Polska sp. z o.o. z siedzib ą w Lublinie została zało Ŝona w dniu 19 stycznia 2005 roku. Kapitał zakładowy wynosi 2.050 tys. zł.
Przedmiotem działalno ści „Wódka Polska” Sp. z o.o. jest: • produkcja artykułów spo Ŝywczych i napojów, • działalno ść wydawnicza, poligrafia i reprodukcja zapisanych nośników informacji, • wytwarzanie i zaopatrywanie w energi ę elektryczn ą, gaz, par ę wodn ą i gor ącą wod ę, • handel hurtowy i komisowy z wył ączeniem handlu pojazdami samochodowymi, • handel detaliczny, z wył ączeniem sprzeda Ŝy pojazdów samochodowych, motocykli, naprawa artykułów uŜytku osobistego i domowego, • transport l ądowy, transport ruroci ągowy, • działalno ść wspomagaj ąca transport, działalno ść zwi ązana z turystyk ą, • po średnictwo finansowe, z wył ączeniem ubezpiecze ń i funduszów emerytalno-rentowych, • działalno ść pomocnicza zwi ązana z po średnictwem finansowym i ubezpieczeniami, • obsługa nieruchomo ści, • wynajem maszyn i urz ądze ń bez obsługi oraz wypo Ŝyczanie artykułów u Ŝytku osobistego i domowego, • informatyka, • działalno ść badawczo-rozwojowa, • działalno ść gospodarcza pozostała, • działalno ść zwi ązana z kultur ą, rekreacj ą i sportem.
Przy sporz ądzaniu sprawozdania finansowego przyj ęto, Ŝe w daj ącej si ę przewidzie ć przyszło ści spółka b ędzie kontynuowa ć działalno ść gospodarcz ą w nie zmniejszonym istotnie zakresie, bez postawienia jej w stan likwidacji lub upadło ści. Nie stwierdzono okoliczno ści, które wskazywałyby na zagro Ŝenie kontynuowania działalno ści. 8 Sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Polmos Lublin. za rok zako ńczony dnia 31 grudnia 2006 roku
Nalewki i inne Sp. z o.o.
Nalewki i Inne Sp. z o.o. z siedzib ą w Warszawie została zało Ŝona w dniu 27 listopada 2004 r. Kapitał zakładowy spółki wynosi 125 tys. zł.
Przedmiotem działalno ści Spółki Nalewki i Inne Sp. z o.o. jest: • handel detaliczny, z wył ączeniem sprzeda Ŝy pojazdów samochodowych, motocykli, naprawa artykułów uŜytku osobistego i domowego; • handel hurtowy i komisowy z wył ączeniem handlu pojazdami samochodowymi; • sprzeda Ŝ detaliczna napojów alkoholowych i bezalkoholowych; • sprzeda Ŝ hurtowa napojów alkoholowych; • sprzeda Ŝ hurtowa cukru, czekolady i wyrobów cukierniczych; • pozostała sprzeda Ŝ detaliczna Ŝywno ści, napojów i wyrobów tytoniowych w wyspecjalizowanych sklepach, gdzie indziej nie sklasyfikowana; • sprzeda Ŝ detaliczna drobnych wyrobów metalowych, farb i szkła; • działalno ść zwi ązana z pakowaniem; • pozostałe placówki gastronomiczne; • reklama.
3 ZATWIERDZENIE SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarz ąd w dniu 19 kwietnia 2007 roku.
4 ISTOTNE WARTO ŚCI OPARTE NA PROFESJONALNYM OS ĄDZIE I SZACUNKACH
4.1 Profesjonalny osąd
W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowo ści oprócz szacunków ksi ęgowych nie wyst ąpiły zagadnienia w stosunku do których najwi ększe znaczenie, miałby profesjonalny os ąd kierownictwa.
4.2 Niepewność szacunków
Poni Ŝej omówiono podstawowe zało Ŝenia dotycz ące przyszło ści i inne kluczowe źródła niepewno ści wyst ępuj ące na dzie ń bilansowy, z którymi zwi ązane jest istotne ryzyko znacz ącej korekty warto ści bilansowych aktywów i zobowi ąza ń w nast ępnym roku finansowym. - utrata warto ści aktywów Grupa przeprowadziła testy na utrat ę warto ści niematerialnych o nieokre ślonym czasie u Ŝywania. Wymagało to oszacowania warto ści u Ŝytkowej o środka wypracowuj ącego środki pieni ęŜ ne, do którego nale Ŝą te warto ści niematerialne. Oszacowanie warto ści u Ŝytkowej polega na ustaleniu przyszłych przepływów pieni ęŜ nych generowanych przez o środek wypracowuj ący środki pieni ęŜ ne i ustalenia stopy dyskontowej do zastosowania w celu obliczenia bie Ŝą cej warto ści tych przepływów. - odpisy aktualizuj ące warto ść nale Ŝno ści, - odpisy aktualizuj ące warto ść środków trwałych, - odpisy aktualizuj ące warto ść zapasów, - rezerwy na sprawy sporne.
9 Sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Polmos Lublin. za rok zako ńczony dnia 31 grudnia 2006 roku
5 PODSTAWA SPORZ ĄDZENIA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Skonsolidowane sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe zostały sporz ądzone według Mi ędzynarodowych Standardów Sprawozdawczo ści Finansowej („MSSF”) według zasady kosztu historycznego, przy czym dla wybranych rzeczowych aktywów trwałych oraz nieruchomo ści inwestycyjnych na dzie ń przej ścia na MSSF Grupa uznała warto ść godziw ą za domniemany koszt. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy zało Ŝeniu kontynuowania działalno ści gospodarczej przez spółki Grupy w daj ącej si ę przewidzie ć przyszło ści. Na dzie ń zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie stwierdza si ę istnienia okoliczno ści wskazuj ących na zagro Ŝenie kontynuowania działalno ści przez spółki Grupy.
5.1 Oświadczenie o zgodności
Z dniem 1 stycznia 2005 roku Ustawa nało Ŝyła na Grup ę obowi ązek przygotowania skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z Mi ędzynarodowymi Standardami Rachunkowo ści, Mi ędzynarodowymi Standardami Sprawozdawczo ści Finansowej oraz zwi ązanych z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporz ądze ń Komisji Europejskiej („MSSF przyj ęte do stosowania w UE”). Na dzie ń zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji, bior ąc pod uwag ę tocz ący si ę w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzon ą przez Grup ę działalno ść , w zakresie stosowanych przez Grup ę zasad rachunkowo ści nie ma ró Ŝnicy mi ędzy standardami MSSF oraz standardami MSSF przyj ętymi przez Uni ę Europejsk ą. Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporz ądzone zgodnie z Mi ędzynarodowymi Standardami Sprawozdawczo ści Finansowej („MSSF”) oraz MSSF przyj ętymi do stosowania w UE. MSSF obejmuj ą standardy i interpretacje zaakceptowane przez Rad ę Mi ędzynarodowych Standardów Rachunkowo ści („RMSR”) oraz Komisj ę ds. Interpretacji Mi ędzynarodowej Sprawozdawczo ści Finansowej („KIMSF”). Niektóre jednostki Grupy prowadz ą swoje ksi ęgi rachunkowe zgodnie z polityk ą (zasadami) rachunkowo ści okre ślonymi przez Ustaw ę z dnia 29 wrze śnia 1994 roku o rachunkowo ści („Ustawa”) i wydanymi na jej podstawie przepisami („polskie standardy rachunkowości”). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera korekty nie zawarte w ksi ęgach rachunkowych jednostek Grupy wprowadzone w celu doprowadzenia sprawozda ń finansowych tych jednostek do zgodno ści z MSSF.
5.2 Przeliczenie pozycji wyraŜonych w walutach obcych
Ksi ęgi rachunkowe Grypy s ą prowadzone w złotych polskich, które s ą walut ą środowiska ekonomicznego, w którym działa Grupa („waluta funkcjonalna”). Złoty polski jest równie Ŝ walut ą prezentacji skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie i porównywalne dane finansowe sporz ądzono w tysi ącach złotych. Podstawowe dane finansowe zostały przeliczone na EUR zgodnie z wymogami Rozporz ądzenia Ministra Finansów z dnia 19 pa ździernika 2005 roku w sprawie informacji bie Ŝą cych i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów warto ściowych (Dz. U. z 2005 roku, nr 209, poz. 1744) i zostały zamieszczone w nocie „Podstawowe dane finansowe”. Operacje gospodarcze przeprowadzone w innych walutach ni Ŝ złoty (waluty obce) s ą przeliczane na złote przy zastosowaniu kursu obowi ązuj ącego w dniu przeprowadzenia tych operacji. Na dzie ń bilansowy aktywa i zobowi ązania finansowe pieni ęŜ ne wyra Ŝone w walutach obcych przeliczane s ą na złote przy zastosowaniu kursu średniego NBP obowi ązuj ącego na dzie ń bilansowy. Nadwy Ŝka dodatnich ró Ŝnic kursowych nad ujemnymi ró Ŝnicami kursowymi powstaj ąca z tytułu rozliczenia aktywów i zobowi ąza ń finansowych w ci ągu roku oraz wyceny aktywów i zobowi ąza ń finansowych na koniec roku ujmowana jest w przychodach finansowych okresu, natomiast nadwy Ŝka ujemnych ró Ŝnic kursowych nad dodatnimi w kosztach finansowych okresu.
6 NOWE STANDARDY I INTERPRETACJE, KTÓRE ZOSTAŁY OPUBLIKOWANE, A NIE WESZŁY JESZCZE W śYCIE Nast ępuj ące standardy i interpretacje zostały wydane przez Rad ę Mi ędzynarodowych Standardów Rachunkowo ści lub Komitet ds. Interpretacji Mi ędzynarodowej Sprawozdawczo ści Finansowej, a nie weszły jeszcze w Ŝycie:
10 Sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Polmos Lublin. za rok zako ńczony dnia 31 grudnia 2006 roku
Zmiana do MSR 1 Prezentacja sprawozda ń finansowych, Ujawnianie informacji na temat kapitału (ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynaj ących si ę po 1 stycznia 2007 roku); MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji (ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynaj ących si ę po 1 stycznia 2007 roku); MSSF 8 Segmenty operacyjne (ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynaj ących si ę po 1 stycznia 2009 roku); Interpretacja KIMSF 7 Zastosowanie metody przekształcenia w ramach MSR 29 Sprawozdawczo ść finansowa w warunkach hiperinflacji (ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynaj ących si ę po 1 marca 2006 roku); Interpretacja KIMSF 8 Zakres MSSF 2 (ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynaj ących si ę po 1 maja 2006 roku); Interpretacja KIMSF 9 Ponowna ocena wbudowanych instrumentów pochodnych (ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynaj ących si ę po 1 czerwca 2006 roku); Interpretacja KIMSF 10 Śródroczna sprawozdawczo ść finansowa a utrata warto ści (ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynaj ących si ę po 1 listopada 2006 roku); Interpretacja KIMSF 11 Wydanie akcji w ramach Grupy i transakcje w nabytych akcjach własnych (ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynaj ących si ę po 1 marca 2007 roku); Interpretacja KIMSF 12 Umowy na usługi koncesjonowane (ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynaj ących si ę po 1 stycznia 2008 roku).
Zarz ąd nie przewiduje, aby wprowadzenie powy Ŝszych standardów oraz interpretacji miało istotny wpływ na stosowane przez Grup ę zasady (polityk ę) rachunkowo ści.
7 STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWO ŚCI, W TYM METODY WYCENY AKTYWÓW I PASYWÓW ORAZ POMIARU WYNIKU FINANSOWEGO
7.1 Zasady konsolidacji Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe Polmos Lublin oraz sprawozdania finansowe jej jednostek zale Ŝnych sporz ądzone ka Ŝdorazowo za półrocze zako ńczone dnia 30 czerwca 2006 roku. Sprawozdania finansowe jednostek zale Ŝnych sporz ądzane s ą za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdanie jednostki dominuj ącej, przy wykorzystaniu spójnych zasad rachunkowo ści, w oparciu o jednolite zasady rachunkowo ści zastosowane dla transakcji i zdarze ń gospodarczych o podobnym charakterze. W celu eliminacji jakichkolwiek rozbie Ŝno ści w stosowanych zasadach rachunkowo ści wprowadza si ę korekty. Wszystkie znacz ące salda i transakcje pomi ędzy jednostkami Grupy, w tym niezrealizowane zyski wynikaj ące z transakcji w ramach Grupy, zostały w cało ści wyeliminowane. Niezrealizowane straty s ą eliminowane chyba, Ŝe dowodz ą wyst ąpienia utraty warto ści. Jednostki zale Ŝne podlegaj ą konsolidacji w okresie od dnia obj ęcia nad nimi kontroli przez Grup ę, a przestaj ą by ć konsolidowane od dnia ustania kontroli. Sprawowanie kontroli przez Spółk ę dominuj ącą ma miejsce wtedy, gdy posiada ona bezpo średnio lub po średnio, poprzez swoje jednostki zale Ŝne, wi ęcej ni Ŝ połow ę liczby głosów w danej spółce, chyba, Ŝe mo Ŝliwe jest do udowodnienia, Ŝe taka własno ść nie stanowi o sprawowaniu kontroli. Sprawowanie kontroli ma miejsce równie Ŝ wtedy, gdy Spółka ma mo Ŝliwo ść wpływania na polityk ę finansow ą i operacyjn ą danej jednostki. Jednostki stowarzyszone wyceniane s ą metod ą praw własno ści od momentu rozpocz ęcia wywierania znacz ącego wpływu.
7.2 Rzeczowe aktywa trwałe, wartości niematerialne
Środki trwałe oraz warto ści niematerialne wycenia si ę według cen nabycia lub kosztów wytworzenia pomniejszonych o skumulowan ą amortyzacj ę oraz wszelkie odpisy aktualizuj ące z tytułu utraty warto ści. W przypadku prawa wieczystego u Ŝytkowania gruntu przez cen ę nabycia rozumie si ę cen ę nabycia tego prawa okre ślon ą w decyzji wydanej przez gmin ę w chwili jego nadania. Grunty wyceniane s ą w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu trwałej utraty warto ści.
11 Sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Polmos Lublin. za rok zako ńczony dnia 31 grudnia 2006 roku
W przypadku, gdy płatno ść za nabyty składnik rzeczowych aktywów trwałych lub warto ści niematerialnych jest odroczona na okres dłu Ŝszy ni Ŝ normalny termin spłaty kredytu kupieckiego, Grupa jako warto ść nabycia tego składnika przyjmuje ekwiwalent ceny gotówkowej, natomiast ró Ŝnica mi ędzy t ą kwot ą a ł ączn ą kwot ą płatno ści uznawana jest jako koszt finansowy. Ró Ŝnice kursowe od zobowi ąza ń w walutach obcych, dotycz ących nabycia lub wytworzenia środków trwałych i warto ści niematerialnych, odnoszone s ą do rachunku zysków i strat. Ró Ŝnice kursowe od zobowi ąza ń w walutach obcych, dotycz ących nabycia lub wytworzenia środków trwałych i warto ści niematerialnych, odnoszone s ą do rachunku zysków i strat. Środki trwałe w momencie ich nabycia zostaj ą podzielone na cz ęś ci składowe b ędące pozycjami o istotnej warto ści, do których mo Ŝna przyporz ądkowa ć odr ębny okres ekonomicznej u Ŝyteczno ści. Cz ęś ci ą składow ą s ą równie Ŝ koszty generalnych remontów. Na dzie ń przej ścia na MSSF, w stosunku do wybranych środków trwałych oraz nieruchomo ści inwestycyjnych, Grupa skorzystała z fakultatywnego wył ączenia dopuszczonego przez MSSF nr 1, przyjmuj ąc domniemany koszt jako warto ść godziw ą, przy czym warto ść ta została okre ślona przez uprawnionego rzeczoznawc ę maj ątkowego. W przypadku, gdy warto ść bilansowa aktywów trwałych podlegaj ących amortyzacji przewy Ŝsza ich oszacowan ą warto ść odzyskiwaln ą, ich warto ść bilansow ą obni Ŝa si ę natychmiast do poziomu warto ści odzyskiwalnej, za któr ą przyjmuje si ę wy Ŝsz ą z dwóch kwot: warto ść godziwa pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzeda Ŝy i warto ść u Ŝytkowa. Grunty, oraz warto ści niematerialne o nieokre ślonym czasie u Ŝytkowania nie podlegaj ą amortyzacji. Aktywa o nieokre ślonym czasie u Ŝytkowania s ą corocznie testowane pod k ątem mo Ŝliwej utraty warto ści. Je Ŝeli warto ść bilansowa przekracza szacowan ą warto ść mo Ŝliw ą do odzyskania (wy Ŝsza z nast ępuj ących dwóch warto ści – ceny sprzeda Ŝy netto lub warto ści u Ŝytkowej), warto ść tych aktywów obni Ŝana jest do poziomu warto ści odzyskiwalnej. Amortyzacj ę innych środków trwałych oraz warto ści niematerialnych nalicza si ę metod ą liniow ą w celu rozło Ŝenia ich warto ści pocz ątkowej, pomniejszonej o warto ść ko ńcow ą - o ile stanowi ona warto ść istotn ą - przez okres ich u Ŝytkowania. Rozpocz ęcie naliczania odpisów amortyzacyjnych nast ępuje w momencie, gdy składnik aktywów jest dost ępny do u Ŝytkowania a zako ńczenie w dniu usuni ęcia składnika z bilansu lub zakwalifikowania go do aktywów trwałych przeznaczonych do sprzeda Ŝy. Weryfikacji metody amortyzacji, warto ści ko ńcowej i okresów u Ŝytkowania środków trwałych oraz warto ści niematerialnych dokonuje si ę na ka Ŝdy dzie ń bilansowy i w razie potrzeby dokonuje si ę ich korekty. Grupa stosuje nast ępuj ące roczne stawki amortyzacyjne dla podstawowych grup środków trwałych: • Prawo wieczystego u Ŝytkowania gruntów 1% • Budynki, lokale i obiekty in Ŝynierii l ądowej i wodnej 2,5% - 10% • Urz ądzenia techniczne i maszyny 6% - 30% • Środki transportu 14% - 20% • Pozostałe środki trwałe 20% - 100% Roczne stawki amortyzacyjne dla warto ści niematerialnych s ą nast ępuj ące: • Programy komputerowe 50% lub 20% • Prawa do znaków towarowych, wzorów u Ŝytkowych i receptury produkcji 20% • Koszty zako ńczonych prac rozwojowych 33%
7.3 Koszty prac badawczych i rozwojowych
Koszty prac badawczych s ą odpisywane w ci ęŜ ar rachunku zysków i strat w momencie ich poniesienia. Koszty zako ńczonych prac rozwojowych prowadzonych przez jednostki Grupy na własne potrzeby, poniesione przed podj ęciem produkcji lub zastosowaniem technologii, zaliczane s ą do warto ści niematerialnych, je Ŝeli spełnione są poni Ŝsze warunki: • produkt lub technologia wytwarzania s ą ści śle ustalone, a dotycz ące ich koszty prac rozwojowych wiarygodnie okre ślone, • techniczna przydatno ść produktu lub technologii została stwierdzona i odpowiednio udokumentowana i na tej podstawie jednostkami Grupy podj ęły decyzj ę o wytwarzaniu tych produktów lub stosowaniu technologii, • koszty zako ńczonych prac rozwojowych zostan ą pokryte – według przewidywa ń – przychodami ze sprzeda Ŝy tych produktów lub zastosowania technologii.
12 Sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Polmos Lublin. za rok zako ńczony dnia 31 grudnia 2006 roku
Koszty prac rozwojowych nie spełniaj ące powy Ŝszych kryteriów obci ąŜ aj ą rachunek zysków i strat. Koszty prac rozwojowych spełniaj ące powy Ŝsze kryteria ujmowane s ą według cen nabycia pomniejszonych o skumulowan ą amortyzacj ę i skumulowane odpisy aktualizuj ące z tytułu utraty warto ści. Amortyzacja dokonywana jest przez przewidywany okres uzyskiwania przychodów ze sprzeda Ŝy z danego przedsi ęwzi ęcia. Z reguły okres dokonywania odpisów kosztów prac rozwojowych nie przekracza 5 lat. Koszty prac rozwojowych s ą poddawane ocenie pod k ątem ewentualnej utraty warto ści corocznie – je śli składnik aktywów nie został jeszcze oddany do u Ŝytkowania, lub cz ęś ciej – gdy w ci ągu okresu sprawozdawczego pojawi si ę przesłanka utraty warto ści wskazuj ąca na to, Ŝe ich warto ść bilansowa mo Ŝe nie by ć mo Ŝliwa do odzyskania.
7.4 Środki trwałe w budowie
Środki trwałe w budowie s ą wyceniane w wysoko ści ogółu kosztów pozostaj ących w bezpo średnim zwi ązku z ich nabyciem lub wytworzeniem, pomniejszonych o odpisy z tytułu trwałej utraty warto ści. W ramach środków trwałych w budowie wykazywane s ą równie Ŝ materiały inwestycyjne. Środki trwałe w budowie nie s ą amortyzowane do momentu zako ńczenia ich budowy i oddania do u Ŝytkowania.
7.5 Nieruchomości inwestycyjne
Pocz ątkowe uj ęcie nieruchomo ści inwestycyjnych nast ępuje według ceny nabycia z uwzgl ędnieniem kosztów transakcji. Warto ść bilansowa składnika aktywów obejmuje koszt zast ąpienia cz ęś ci nieruchomo ści inwestycyjnej w chwili jego poniesienia, o ile spełnione s ą kryteria ujmowania, i nie obejmuje kosztów bie Ŝą cego utrzymania tych nieruchomo ści. Nieruchomo ści inwestycyjne s ą ujmowane według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia z uwzgl ędnieniem kosztów transakcji. Po pocz ątkowym uj ęciu warto ść nieruchomo ści inwestycyjnych pomniejszana jest o umorzenie i odpisy z tytułu utraty warto ści. Nieruchomo ści inwestycyjne s ą usuwane z bilansu w przypadku ich zbycia lub w przypadku stałego wycofania danej nieruchomo ści inwestycyjnej z u Ŝytkowania, gdy nie s ą spodziewane Ŝadne przyszłe korzy ści z jej sprzeda Ŝy. Wszelkie zyski lub straty wynikaj ące z usuni ęcia nieruchomo ści inwestycyjnej z bilansu s ą ujmowane w rachunku zysków i strat w tym okresie, w którym dokonano takiego usuni ęcia. Przeniesienia aktywów do nieruchomo ści inwestycyjnych dokonuje si ę tylko wówczas, gdy nast ępuje zmiana sposobu ich u Ŝytkowania potwierdzona przez zako ńczenie u Ŝytkowania składnika aktywów przez wła ściciela, zawarcie umowy leasingu operacyjnego lub zako ńczenie budowy/ wytworzenia nieruchomo ści inwestycyjnej.
7.6 Koszty finansowania zewnętrznego
Koszty finansowania zewn ętrznego ujmowane s ą jako koszty w momencie ich poniesienia według wzorcowego podej ścia przedstawionego w MSR 23.
7.7 Aktywa trwałe uŜytkowane przez Grupę na podstawie umowy najmu lub dzierŜawy
Obce środki trwałe lub warto ści niematerialne przyj ęte do u Ŝywania przez Grup ę na mocy umowy najmu, dzier Ŝawy lub umowy o podobnym charakterze zalicza si ę do aktywów trwałych, je Ŝeli umowa spełnia warunki przeniesienia na jednostki Grupy znacz ących korzy ści i ryzyk zwi ązanych z posiadaniem składnika aktywów. Środki te wykazywane s ą w bilansie w cenie zakupu b ędącej ni Ŝsz ą z dwóch: warto ści ą godziw ą aktywa lub sum ą zdyskontowanych opłat leasingowych. Jednocze śnie zobowi ązanie wykazywane jest w wysoko ści zdyskontowanej sumy opłat leasingowych nale Ŝnych finansuj ącemu. Opłaty leasingowe s ą rozdzielane pomi ędzy koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowi ązania z tytułu leasingu w sposób umo Ŝliwiaj ący uzyskanie stałej stopy odsetek od pozostałego do spłaty zobowi ązania. Koszty finansowe s ą ujmowane bezpo średnio w ci ęŜ ar rachunku zysków i strat. Okres amortyzacji w odniesieniu do takich aktywów okre ślany jest jako krótszy z dwóch: okres obowi ązywania umowy lub okres u Ŝytkowania. W przypadku umów najmu i dzier Ŝawy nie spełniaj ących warunków okre ślonych powy Ŝej, opłaty z tytułu u Ŝywania tych aktywów s ą ujmowane w kosztach okresu, którego dotycz ą.
13 Sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Polmos Lublin. za rok zako ńczony dnia 31 grudnia 2006 roku
7.8 Wartość firmy
Warto ść firmy z tytułu przej ęcia jednostki gospodarczej jest pocz ątkowo ujmowana według ceny nabycia stanowi ącej nadwy Ŝkę kosztów poł ączenia jednostek gospodarczych nad udziałem jednostki przejmuj ącej w warto ści godziwej netto mo Ŝliwych do zidentyfikowania aktywów, zobowi ąza ń i zobowi ąza ń warunkowych. Po pocz ątkowym uj ęciu, warto ść firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o wszelkie skumulowane odpisy aktualizuj ące z tytułu utraty warto ści. Test na utrat ę warto ści przeprowadza si ę raz na rok. Warto ść firmy nie podlega amortyzacji. Na dzie ń przej ęcia nabyta warto ść firmy jest alokowana do ka Ŝdego z o środków wypracowuj ących środki pieni ęŜ ne, które mog ą skorzysta ć z synergii poł ączenia. Utrata warto ści ustalana jest poprzez oszacowanie odzyskiwalnej warto ści o środka wypracowuj ącego środki pieni ęŜ ne, którego dotyczy dana warto ść firmy. W przypadku, gdy odzyskiwalna warto ść o środka wypracowuj ącego środki pieni ęŜ ne jest ni Ŝsza ni Ŝ warto ść bilansowa, uj ęty zostaje odpis z tytułu utraty warto ści. W przypadku, gdy warto ść firmy stanowi cz ęść o środka wypracowuj ącego środki pieni ęŜ ne i dokonana zostanie sprzeda Ŝ cz ęś ci działalno ści w ramach tego o środka, przy ustalaniu zysków lub strat ze sprzeda Ŝy takiej działalno ści warto ść firmy zwi ązana ze sprzedan ą działalno ści ą zostaje wł ączona do jej warto ści bilansowej. W takich okoliczno ściach sprzedana warto ść firmy jest ustalana na podstawie wzgl ędnej warto ści sprzedanej działalno ści i warto ści zachowanej cz ęś ci o środka wypracowuj ącego środki pieni ęŜ ne.
7.9 Aktywa finansowe
Instrumenty finansowe dzielone s ą na nast ępuj ące kategorie: • Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalno ści, • Instrumenty finansowe wyceniane w warto ści godziwej przez wynik finansowy, • Po Ŝyczki i nale Ŝno ści oraz • Aktywa finansowe dost ępne do sprzeda Ŝy. Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalno ści s ą to inwestycje o okre ślonych lub mo Ŝliwych do okre ślenia płatno ściach oraz ustalonym terminie wymagalno ści, które Grupa zamierza i ma mo Ŝliwo ść utrzyma ć w posiadaniu do tego czasu. Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalno ści wyceniane s ą według zamortyzowanego kosztu przy u Ŝyciu metody efektywnej stopy procentowej. Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalno ści kwalifikowane s ą jako aktywa długoterminowe, je Ŝeli ich zapadalno ść przekracza 12 miesi ęcy od dnia bilansowego. Instrumenty finansowe nabyte w celu generowania zysku dzi ęki krótkoterminowym wahaniom ceny s ą klasyfikowane jako instrumenty finansowe wyceniane w warto ści godziwej przez wynik finansowy. Instrumenty finansowe wyceniane w warto ści godziwej przez wynik finansowy s ą wyceniane w warto ści godziwej, nie potr ącaj ąc kosztów transakcji, uwzgl ędniaj ąc ich warto ść rynkow ą na dzie ń bilansowy. Zmiany tych instrumentów finansowych uwzgl ędniane s ą w przychodach lub kosztach finansowych. Aktywa finansowe wyceniane w warto ści godziwej przez wynik finansowy zaliczane s ą do aktywów obrotowych, je Ŝeli Zarz ąd ma zamiar zrealizowa ć je w ci ągu 12 miesi ęcy od dnia bilansowego. Udzielone po Ŝyczki o okre ślonym terminie wymagalno ści, zaliczane do kategorii po Ŝyczki i nale Ŝno ści wyceniane s ą według zamortyzowanego kosztu przy wykorzystaniu efektywnej stopy procentowej. Po Ŝyczki, których termin zapłaty przypada w okresie do 1 roku od dnia bilansowego s ą klasyfikowane jako nale Ŝno ści krótkoterminowe. Po Ŝyczki o dłu Ŝszym ni Ŝ 1 rok terminie spłaty s ą klasyfikowane jako nale Ŝno ści długoterminowe. Wszystkie pozostałe aktywa finansowe s ą aktywami finansowymi dost ępnymi do sprzeda Ŝy. Aktywa finansowe dost ępne do sprzeda Ŝy s ą ujmowane według warto ści godziwej, nie potr ącaj ąc kosztów transakcji, uwzgl ędniaj ąc ich warto ść rynkow ą na dzie ń bilansowy. W przypadku braku notowa ń giełdowych na aktywnym rynku i braku mo Ŝliwo ści wiarygodnego okre ślenia ich warto ści godziwej metodami alternatywnymi, aktywa finansowe dost ępne do sprzeda Ŝy wyceniane s ą w cenie nabycia skorygowanej o odpis z tytułu utraty warto ści. Udziały w jednostkach Znaki Wspólne Sp. z o.o. w Warszawie, Lubelski Rynek Hurtowy S.A. w Elizówce oraz innych jednostkach, które zostały zaliczone do aktywów finansowych dost ępnych do sprzeda Ŝy, po pocz ątkowym uj ęciu wycenione s ą według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty warto ści ze wzgl ędu na brak mo Ŝliwo ści ustalenia warto ści godziwej. Dodatni ą i ujemn ą ró Ŝnic ę pomi ędzy warto ści ą godziw ą a cen ą nabycia, po pomniejszeniu o podatek odroczony, aktywów dost ępnych do sprzeda Ŝy (je śli istnieje cena rynkowa ustalona na aktywnym rynku regulowanym albo których warto ść godziwa mo Ŝe by ć ustalona w inny wiarygodny sposób), odnosi si ę na kapitał rezerwowy
14 Sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Polmos Lublin. za rok zako ńczony dnia 31 grudnia 2006 roku z aktualizacji wyceny. Spadek warto ści aktywów dost ępnych do sprzeda Ŝy spowodowany utrat ą warto ści odnosi si ę do rachunku zysków i strat jako koszt finansowy. Nabycie i sprzeda Ŝ aktywów finansowych rozpoznawane s ą na dzie ń dokonania transakcji. W momencie pocz ątkowego uj ęcia s ą one wyceniane według ceny nabycia odpowiadaj ącej warto ści godziwej uiszczonej zapłaty, obejmuj ącej koszty zwi ązane z nabyciem inwestycji (z wyj ątkiem aktywów finansowych wycenianych w warto ści godziwej przez wynik finansowy). Zobowi ązania finansowe nie b ędące instrumentami finansowymi wycenianymi w warto ści godziwej przez wynik finansowy, s ą wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy u Ŝyciu metody efektywnej stopy procentowej. Instrument finansowy zostaje usuni ęty z bilansu, gdy Grupa traci kontrol ę nad prawami umownymi składaj ącymi si ę na dany instrument finansowy; zazwyczaj ma to miejsce w przypadku sprzeda Ŝy instrumentu lub gdy wszystkie przepływy środków pieni ęŜ nych przypisane danemu instrumentowi przechodz ą na niezale Ŝną stron ę trzeci ą Do aktywów pieni ęŜ nych zalicza si ę aktywa w formie krajowych środków płatniczych, walut obcych i dewiz.
7.10 Zapasy
Zapasy s ą wyceniane według rzeczywistych cen zakupu lub rzeczywistych kosztów ich wytworzenia nie wy Ŝszych jednak od cen sprzeda Ŝy netto. Koszty zakupu, jako nie maj ące istotnego wpływu na wynik finansowy, odnoszone s ą w ci ęŜ ar kosztów działalno ści podstawowej. Koszty wytworzenia obejmuj ą koszty pozostaj ące w bezpo średnim zwi ązku z danym produktem oraz uzasadnion ą cz ęść kosztów po średnio zwi ązanych z wytworzeniem tego produktu (oparte o normalne zdolno ści produkcyjne). Nie obejmuj ą natomiast kosztów finansowania zewn ętrznego. Rozchód zapasów rozlicza si ę według cen rzeczywistych przyjmuj ąc, Ŝe składniki, których dotyczy rozchód s ą tymi, które jednostka nabyła najwcze śniej (metoda FIFO). Warto ść zapasów pomniejszaj ą odpisy aktualizacyjne tworzone w przypadku, gdy moŜliwa do uzyskania cena sprzeda Ŝy netto (stanowi ąca cen ę netto pomniejszon ą o upusty, rabaty oraz koszty zwi ązane z dokonaniem sprzeda Ŝy) jest ni Ŝsza od ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, ustalonych indywidualnie dla ka Ŝdego asortymentu zapasów. Ewidencja zapasów wyrobów gotowych oraz półfabrykatów prowadzona jest według stałych cen ewidencyjnych opartych na planowanym koszcie wytworzenia a produkcja w toku wyceniana jest w wysoko ści kosztów materiałów bezpo średnich.
7.11 NaleŜności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe naleŜności
Nale Ŝno ści z tytułu dostaw i usług o terminie zapadalno ści nie przekraczaj ącym zazwyczaj 90 dni, ujmowane s ą oraz wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych z uwzgl ędnieniem odpisów aktualizuj ących. Nale Ŝno ści długoterminowe wycenia si ę według skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu) przy uŜyciu metody efektywnej stopy procentowej, pomniejszaj ąc je o odpisy z tytułu utraty warto ści. Odpis aktualizuj ący tworzy si ę, gdy istniej ą obiektywne dowody na to, Ŝe Grupa nie otrzyma wszystkich nale Ŝnych kwot wynikaj ących z pierwotnych warunków nale Ŝno ści. Nale Ŝno ści nie ści ągalne s ą odpisywane w pozostałe koszty operacyjne w momencie stwierdzenia ich nie ści ągalno ści.
7.12 Środki pienięŜne i ich ekwiwalenty
Środki pieni ęŜ ne i ich ekwiwalenty dla celów sporz ądzania skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieni ęŜ nych obejmuj ą środki pieni ęŜ ne w kasie, depozyty bankowe płatne na Ŝą danie, inne krótkoterminowe inwestycje o pierwotnym terminie wymagalno ści do trzech miesi ęcy oraz o du Ŝej płynno ści.
7.13 Rozliczenia międzyokresowe (aktywa)
Czynne rozliczenia mi ędzyokresowe kosztów ujmowane s ą w wysoko ści wydatków zwi ązanych z kosztami dotycz ącymi przyszłych okresów sprawozdawczych.
15 Sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Polmos Lublin. za rok zako ńczony dnia 31 grudnia 2006 roku
Rozliczenie czynnych rozlicze ń mi ędzyokresowych kosztów nast ępuje stosownie do upływu czasu. Czas i sposób rozliczenia jest uzasadniony charakterem rozliczanych kosztów, z zachowaniem zasady ostro Ŝnej wyceny.
7.14 Kapitał własny
Kapitał zakładowy wykazywany jest w wysoko ści okre ślonej w statucie Spółki dominuj ącej i wpisanej w rejestrze s ądowym.
Kapitał zapasowy tworzony jest z zysków netto na podstawie uchwał walnego zgromadzenia akcjonariuszy.
7.15 Oprocentowane kredyty bankowe, poŜyczki i papiery dłuŜne
W momencie pocz ątkowego uj ęcia, wszystkie kredyty bankowe, po Ŝyczki i papiery dłu Ŝne s ą ujmowane według ceny nabycia odpowiadaj ącej warto ści godziwej otrzymanych środków pieni ęŜ nych, pomniejszonej o koszty zwi ązane z uzyskaniem kredytu lub po Ŝyczki. Po pocz ątkowym uj ęciu oprocentowane kredyty, po Ŝyczki i papiery dłu Ŝne s ą nast ępnie wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzgl ędnia si ę koszty zwi ązane z uzyskaniem kredytu lub po Ŝyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane przy rozliczeniu zobowi ązania. Zyski i straty s ą ujmowane w rachunku zysków i strat z chwil ą usuni ęcia zobowi ązania z bilansu, a tak Ŝe w wyniku naliczania odpisu. Zobowi ązania z tytułu kredytów i po Ŝyczek klasyfikowane s ą jako długoterminowe lub krótkoterminowe w oparciu o termin rozliczenia zobowi ązania na dat ę bilansow ą wynikaj ący z podpisanej umowy. Grupa nie posiada instrumentów pochodnych oraz innych zobowi ąza ń przeznaczonych do obrotu.
7.16 Rezerwy
Rezerwy tworzy si ę w przypadku, kiedy w nast ępstwie przeszłych zdarze ń powstaje prawdopodobne, mo Ŝliwe do wiarygodnego oszacowania zobowi ązanie, które w przyszło ści mo Ŝe z du Ŝym prawdopodobie ństwem spowodowa ć wypływ aktywów generuj ących korzy ści ekonomiczne. Wysoko ść utworzonych rezerw jest weryfikowana na dzie ń bilansowy w celu ich skorygowania do wielko ści szacunków zgodnych ze stanem wiedzy na dzie ń sporz ądzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego. W przypadku, gdy wpływ zmian warto ści pieni ądza w czasie jest istotny, wielko ść rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieni ęŜ nych do warto ści bie Ŝą cej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto, odzwierciedlaj ącej aktualne oceny rynkowe warto ści pieni ądza w czasie oraz ewentualne ryzyko zwi ązane z danym zobowi ązaniem. Potencjalne zobowi ązania, których wykonanie jest uzale Ŝnione od zaistnienia okre ślonych zdarze ń pozostaj ących poza kontrol ą Grupy ujawniane s ą jako zobowi ązania warunkowe.
7.17 Świadczenia pracownicze, płatności w formie akcji własnych
Zgodnie z systemem wynagradzania obowi ązuj ącym w spółkach Grupy pracownicy maj ą prawo do odpraw emerytalnych i rentowych stanowi ących program okre ślonych świadcze ń po okresie zatrudnienia oraz nagród jubileuszowych, traktowanych jako inne długoterminowe świadczenia pracownicze. Nagrody jubileuszowe są wypłacane pracownikom po przepracowaniu okre ślonej liczby lat, odprawy rentowe i emerytalne wypłacane są jednorazowo w momencie przej ścia na emerytur ę b ądź rentę. Wysoko ść świadcze ń uzale Ŝniona jest od sta Ŝu pracy oraz wysoko ści wynagrodzenia pracownika. Rezerwa tworzona na warto ść bie Ŝą cą zobowi ązania z tytułu powy Ŝszych wypłat w przyszło ści ma na celu przyporz ądkowanie kosztów do okresów, których dotycz ą. Bie Ŝącą warto ść tych zobowi ąza ń okre śla niezale Ŝny aktuariusz, przy czym naliczone zobowi ązania s ą równe zdyskontowanym płatno ściom, które w przyszło ści zostan ą dokonane, z uwzgl ędnieniem rotacji zatrudnienia oraz zakładanego wska źnika wzrostu płac. Grupa uznaje koszty z tytułu odpraw emerytalnych na bazie memoriałowej w oparciu o szacowane warto ści i ujmuje je w rachunku zysków i strat w pozycji kosztów ogólnego zarz ądu. 16 Sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Polmos Lublin. za rok zako ńczony dnia 31 grudnia 2006 roku
Grupa tworzy rezerw ę na niewykorzystane urlopy, które dotycz ą okresów poprzedzaj ących dat ę bilansow ą, a będą wykorzystane w przyszło ści. Wielko ść wypłat zale Ŝy od przeci ętnego miesi ęcznego wynagrodzenia oraz liczby niewykorzystanych, a przysługuj ących pracownikowi dni urlopu na dat ę bilansow ą. Grupa uznaje koszty z tytułu niewykorzystanych urlopów na bazie memoriałowej w oparciu o szacowane warto ści i ujmuje je w rachunku zysków i strat według miejsca powstawania kosztów. Rezerwa na niewykorzystane urlopy wykazywana jest w bilansie w rozliczeniach mi ędzyokresowych kosztów. W przypadku programów, na mocy których kierownictwo ma prawo do zakupu po preferencyjnych cenach akcji spółek w ramach programu wynagrodze ń opartych na akcjach, koszt transakcji wyceniany jest na dzie ń przyznania praw poprzez odniesienie do warto ści godziwej przyznanych instrumentów kapitałowych z uwzgl ędnieniem prawdopodobie ństwa ostatecznego nabycia przez beneficjentów praw do akcji. Wyceny przyznanych opcji na akcje dokonuje niezale Ŝny rzeczoznawca. Warto ść godziw ą świadczonej pracy w zamian za przyznane opcje zalicza si ę w cięŜ ar kosztów wynagrodze ń przez okres nabywania uprawnie ń do realizacji opcji w korespondencji z kapitałem własnym. Rozwadniaj ący wpływ wyemitowanych opcji jest uwzgl ędniany przy ustalaniu wielko ści zysku przypadaj ącego na jedn ą akcj ę jako dodatkowe rozwodnienie akcji.
7.18 Rozliczenia międzyokresowe (pasywa)
Bierne rozliczenia mi ędzyokresowe kosztów ujmowane s ą w wysoko ści kosztów wynikaj ących ze znanych zobowi ąza ń przypadaj ących na bie Ŝą cy okres sprawozdawczy, w szczególno ści: • ze świadcze ń wykonanych na rzecz jednostki przez kontrahentów jednostki, gdy kwot ę zobowi ązania mo Ŝna oszacowa ć w sposób wiarygodny, a które nie zostały zafakturowane przez kontrahenta do daty bilansowej, • ze świadczenia pracy na rzecz jednostki (wynagrodzenia urlopowe, premie ). Rozliczenie biernych rozlicze ń mi ędzyokresowych kosztów nast ępuje w momencie powstania zobowi ązania (np. faktury) w korespondencji ze zobowi ązaniem z tytułu dostaw robót i usług lub w momencie wykorzystania przez pracownika nale Ŝnego mu świadczenia.
7.19 Przychody przyszłych okresów
Przychody przyszłych okresów dokonywane s ą z zachowaniem zasady ostro Ŝno ści i obejmuj ą równowarto ść otrzymanych lub nale Ŝnych od kontrahentów środków z tytułu świadcze ń, których wykonanie nast ąpi w nast ępnych okresach sprawozdawczych, dotacje do środków trwałych rozliczane w okresie ich amortyzacji, przychody ze sprzeda Ŝy eksportowej do momentu przewiezienia towarów przez granic ę tj. do czasu kiedy to na nabywc ę przechodzi znacz ące ryzyko i korzy ści wynikaj ące z prawa własno ści do towarów.
7.20 Podatek dochodowy odroczony
Na potrzeby sprawozdawczo ści finansowej, rezerwa na podatek dochodowy jest tworzona metod ą zobowi ąza ń bilansowych w stosunku do wszystkich ró Ŝnic przej ściowych wyst ępuj ących na dzie ń bilansowy mi ędzy warto ści ą podatkow ą aktywów i pasywów a ich warto ści ą bilansow ą wykazan ą w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich ró Ŝnic przej ściowych: • z wyj ątkiem sytuacji, gdy rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku pocz ątkowego uj ęcia warto ści firmy lub pocz ątkowego uj ęcia składnika aktywów b ądź zobowi ązania przy transakcji nie stanowi ącej poł ączenia jednostek gospodarczych i w chwili jej zawierania nie maj ącej wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy strat ę podatkow ą oraz • w przypadku dodatnich ró Ŝnic przej ściowych wynikaj ących z inwestycji w jednostkach zale Ŝnych lub stowarzyszonych i udziałów we wspólnych przedsi ęwzi ęciach – z wyj ątkiem sytuacji, gdy terminy odwracania się ró Ŝnic przej ściowych podlegaj ą kontroli inwestora i gdy prawdopodobne jest, i Ŝ w daj ącej si ę przewidzie ć przyszło ści ró Ŝnice przej ściowe nie ulegn ą odwróceniu. Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane s ą w odniesieniu do wszystkich ujemnych ró Ŝnic przej ściowych, jak równie Ŝ niewykorzystanych aktywów podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na nast ępne lata, w takiej wysoko ści, w jakiej jest prawdopodobne, Ŝe zostanie osi ągni ęty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzysta ć ww. ró Ŝnice, aktywa i straty:
17 Sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Polmos Lublin. za rok zako ńczony dnia 31 grudnia 2006 roku
• z wyj ątkiem sytuacji, gdy aktywa z tytułu odroczonego podatku dotycz ące ujemnych ró Ŝnic przej ściowych powstaj ą w wyniku pocz ątkowego uj ęcia składnika aktywów b ądź zobowi ązania przy transakcji nie stanowi ącej poł ączenia jednostek gospodarczych i w chwili jej zawierania nie maj ą wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy strat ę podatkow ą oraz • w przypadku ujemnych ró Ŝnic przej ściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zale Ŝnych lub stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnych przedsi ęwzi ęciach, składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku jest ujmowany w bilansie jedynie w takiej wysoko ści, w jakiej jest prawdopodobne, i Ŝ w daj ącej si ę przewidzie ć przyszło ści ww. ró Ŝnice przej ściowe ulegn ą odwróceniu i osi ągni ęty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potr ącenie ujemnych ró Ŝnic przej ściowych. Warto ść bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na ka Ŝdy dzie ń bilansowy i ulega stosownemu obni Ŝeniu o tyle, o ile przestało by ć prawdopodobne osi ągni ęcie dochodu do opodatkowania wystarczaj ącego do cz ęś ciowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Wysoko ść rezerwy i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala si ę przy uwzgl ędnieniu stawek podatku dochodowego obowi ązuj ących w roku powstania obowi ązku podatkowego wynikaj ących z uchwalonych na dzie ń bilansowy przepisów podatkowych, do których nie ma w ątpliwo ści odno śnie ewentualnych przyszłych zmian. Rezerwa i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazywane s ą w bilansie oddzielnie, przy czym aktywa i rezerwy podlegaj ą kompensacie, je Ŝeli aktywa i rezerwy dotycz ące tego samego podatnika dotycz ą podatku nało Ŝonego przez t ą sam ą władz ę podatkow ą oraz gdy Grupa posiada mo Ŝliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat nale Ŝno ści i zobowi ąza ń z tytułu bie Ŝą cego podatku. Ró Ŝnica pomi ędzy stanem rezerw i aktywów z tytułu podatku odroczonego na koniec i pocz ątek okresu sprawozdawczego wpływa na wynik finansowy, przy czym rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotycz ące operacji rozliczanych bezpo średnio z kapitałem własnym, ujmowane s ą równie Ŝ w kapitale własnym, a nie w rachunku zysków i strat.
7.21 Uznawanie przychodu
Przychody uznawane s ą w takiej wysoko ści, w jakiej prawdopodobne jest, Ŝe Grupa uzyska korzy ści ekonomiczne zwi ązane z dan ą transakcj ą oraz gdy kwot ę przychodów mo Ŝna wyceni ć w wiarygodny sposób. 7.21.1 Sprzeda Ŝ towarów i produktów Przychody ze sprzeda Ŝy s ą uznawane, je Ŝeli znacz ące ryzyko i korzy ści wynikaj ące z prawa własno ści do towarów lub wykonanych usług zostały przekazane nabywcy oraz gdy kwot ę przychodów mo Ŝna wyceni ć w wiarygodny sposób. Sprzeda Ŝ wykazuje si ę w warto ści netto, tj. bez uwzgl ędnienia podatku od towarów i usług, podatku akcyzowego oraz wszelkich udzielonych rabatów. Grupa zarachowuje tak Ŝe na podstawie szacunków prognozowane rabaty dotycz ące sprzeda Ŝy danego okresu pomniejszaj ąc przy tym przychody ze sprzeda Ŝy. Przychody ze sprzeda Ŝy eksportowej s ą uznawane w momencie przewiezienia towarów przez granic ę, potwierdzonego stosownym dokumentem celnym, kiedy to na nabywc ę przechodzi znacz ące ryzyko i korzy ści wynikaj ące z prawa własno ści do towarów. 7.21.2 Odsetki Przychody z tytułu odsetek s ą ujmowane sukcesywnie w miar ę ich narastania do warto ści bilansowej netto danego składnika aktywów finansowych. Przychody z tytułu odsetek s ą uznawane w momencie ich naliczenia, je Ŝeli ich otrzymanie nie jest w ątpliwe. 7.21.3 Dywidendy Dywidendy s ą ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania. 7.21.4 Przychody z tytułu wynajmu Przychody z tytułu wynajmu nieruchomo ści inwestycyjnych ujmowane s ą metod ą liniow ą przez okres wynajmu w stosunku do otwartych umów.
7.22 Dotacje Je Ŝeli istnieje uzasadniona pewno ść , Ŝe dotacja zostanie uzyskana oraz spełnione zostan ą wszystkie zwi ązane z ni ą warunki, wówczas dotacje s ą ujmowane według ich warto ści godziwej. 18 Sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Polmos Lublin. za rok zako ńczony dnia 31 grudnia 2006 roku
Je Ŝeli dotacja dotyczy danej pozycji kosztowej, wówczas jest ona ujmowana jako przychód w sposób współmierny do kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensowa ć. Je Ŝeli dotacja dotyczy składnika aktywów, wówczas jej warto ść godziwa jest ujmowana na koncie przychodów przyszłych okresów, a nast ępnie stopniowo, drog ą równych odpisów rocznych, odpisywana do rachunku zysków i strat przez szacowany okres uŜytkowania zwi ązanego z ni ą składnika aktywów.
7.23 Uznawanie kosztów
Koszty uznawane s ą w takiej wysoko ści, w jakiej prawdopodobne jest, Ŝe nast ąpi zmniejszenie korzy ści ekonomicznych jednostki, które moŜna wiarygodnie oceni ć. Grupa prowadzi ewidencj ę kosztów w układzie rodzajowym oraz w układzie kalkulacyjnym. Koszty sprzedanych towarów, produktów i usług obejmuj ą koszty bezpo średnio zwi ązane z nabyciem sprzedanych towarów lub wytworzeniem sprzedanych usług. Koszty ogólnego zarz ądu obejmuj ą koszty zwi ązane z kierowaniem spółkami Grupy oraz koszty administracji. Koszty sprzeda Ŝy obejmuj ą koszty handlowe, lecz nie zawieraj ą podatku akcyzowego. Wpływ podatku akcyzowego został przedstawiony w notach obja śniających.
7.24 Rachunek przepływów środków pienięŜnych
Rachunek przepływów środków pieni ęŜ nych sporz ądzany jest metod ą po średni ą i prezentuje przepływy w podziale na działalno ści operacyjn ą, inwestycyjn ą i finansow ą. Kryteria podziału działalno ści Grupy na działalno ść operacyjn ą, inwestycyjn ą oraz finansow ą przedstawiono poni Ŝej: • Do działalno ści operacyjnej zalicza si ę transakcje i zdarzenia zwi ązane z działalno ści ą podstawow ą, nie wymienione w działalno ści finansowej i inwestycyjnej. • Do działalno ści inwestycyjnej zalicza si ę głównie wpływy i wydatki zwi ązane z zakupem lub sprzeda Ŝą składników maj ątku trwałego oraz nabyciem lub sprzeda Ŝą akcji i udziałów oraz papierów warto ściowych. • Do działalno ści finansowej zalicza si ę głównie pozyskiwanie kapitału własnego oraz obsługę i pozyskiwanie finansowania zewn ętrznego. Zmiany stanu środków pieni ęŜ nych z tytułu zmian kursów wymiany walut obcych nie stanowi ą przepływów środków pieni ęŜ nych. Kwota tych zmian jest prezentowana odr ębnie od przepływów środków pieni ęŜ nych z działalno ści operacyjnej, inwestycyjnej oraz finansowej i uwzgl ędnia ró Ŝnice z tytułu wykazania środków pieni ęŜ nych i ich ekwiwalentów (które w my śl MSSF stanowi ą równowa Ŝnik środków pieni ęŜ nych) po kursie wymiany obowi ązuj ącym na dzie ń bilansowy.
7.25 Zysk netto na akcję
Zysk netto na akcj ę dla ka Ŝdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średni ą wa Ŝon ą liczb ę akcji w danym okresie sprawozdawczym. Grupa nie prezentuje rozwodnionego zysku/straty na akcj ę, poniewa Ŝ nie wyst ępuj ą rozwadniaj ące potencjalne akcje zwykłe.
8 PRZELICZENIE WYBRANYCH POZYCJI SPRAWOZDA Ń FINANSOWYCH NA EUR ORAZ ZASADY PRZELICZENIA.
Przedstawione w tabeli podstawowe pozycje bilansów, rachunków zysków i strat oraz rachunków przepływów pieni ęŜ nych zostały przeliczone ze złotych na EUR według nast ępuj ących zasad: • Poszczególne pozycje aktywów i pasywów zostały przeliczone według średniego kursu EUR ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski na ka Ŝdy dzie ń bilansowy. • Poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz przepływów pieni ęŜ nych zostały przeliczone według kursów stanowi ących średni ą arytmetyczn ą średnich kursów EUR na ostatni dzie ń ka Ŝdego miesi ąca w danym okresie.
Wyszczególnienie Średni kurs w okresie Minimalny kurs w Maksymalny kurs w Kurs na ostatni dzie ń okresie okresie okresu 01.01.– 31.12.2006 3,8991 3,7565 4,1065 3,8312 01.01.– 31.12.2005 4,0233 3,8223 4,2756 3,8598 19 Sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Polmos Lublin. za rok zako ńczony dnia 31 grudnia 2006 roku
9 INFORMACJA DOTYCZ ĄCA SPRAWOZDAWCZO ŚCI WEDŁUG SEGMENTÓW BRAN śOWYCH I GEOGRAFICZNYCH
Grupa działaj ąc w jednej bran Ŝy, na jednym specyficznym rynku, nie posiada segmentów bran Ŝowych. Grupa dokonała analizy maj ącej na celu identyfikacj ę potencjalnych segmentów bran Ŝowych. Zgodnie z MSR 14.9 segment bran Ŝowy jest daj ącym si ę wyodr ębni ć fragmentem przedsi ębiorstwa dedykowanym do wytworzenia specyficznych produktów lub dostarczenia specyficznych usług oraz, którego profil ryzyka i osi ągane zwroty s ą znacz ąco ró Ŝne od pozostałych segmentów. Działalno ść Grupy jest jednorodna pod wzgl ędem rodzaju wytwarzanych produktów, sposobu procesu produkcyjnego, znacz ących klientów i otoczenia prawnego. Sprzeda Ŝ Grupy w 2006 r. została zrealizowana w 97,0% na terenie Polski (pozostałe 0,5% to sprzeda Ŝ do wolnych obszarów celnych, 0,9% - eksport do krajów Unii Europejskiej oraz 1,6% - eksport poza granice celne Unii Europejskiej). Poniewa Ŝ przychody Grupy w I półroczu roku 2006 zostały w wi ększo ści osi ągni ęte na terenie Polski, której regiony, z uwagi na blisko ść lokalizacji, podobne warunki ekonomiczne i ryzyko ogólne, nale Ŝy uzna ć za obszar jednorodny.
20 Sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Polmos Lublin. za rok zako ńczony dnia 31 grudnia 2006 roku
NOTA 10 A
RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE 31 grudnia 2006 31 grudnia 2005
a) środki trwałe, w tym: 30 979 21 894 - grunty ( w tym prawo u Ŝytkowania wieczystego gruntu ) 3 231 3 267 - budynki, lokale i obiekty in Ŝynierii l ądowej i wodnej 6 952 6 805 - urz ądzenia techniczne i maszyny 16 616 7 416 - środki transportu 2 752 3 342 - inne środki trwałe 1 428 1 064 b) środki trwałe w budowie 2513 433 c) odpis aktualizuj ący środki trwałe w budowie 0 0 d) zaliczki na środki trwałe w budowie 25 2810 Rzeczowe aktywa trwałe, razem 33 517 25 137
NOTA 11 A
NIERUCHOMO ŚCI INWESTYCYJNE 31 grudnia 2006 31 grudnia 2005
- grunty 0 19 - budynki, lokale 0 491 - nakłady na budynki 0 Razem 0 510
NOTA 11 B
NIERUCHOMO ŚCI INWESTYCYJNE 31 grudnia 2005 31 grudnia 2005
Bilans otwarcia 510 13 365 a) zwi ększenia: 20 0 - nabycia 20 0 - korekty warto ści godziwej 0 0 b) zmniejszenia: 530 12 855 - przeniesienie do rzeczowego maj ątku trwałego 0 866 - amortyzacja 8 60 - przeniesienie do aktywów trwałych przezn. do sprzeda Ŝy 522 11 929 Bilans zamkni ęcia 0 510
Na dzie ń bilansowy 31.12.2006 nieruchomo ści inwestycyjne stanowi ą aktywa trwałe sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzeda Ŝy.
Wycena nieruchomo ści inwstycyjnych nie odbiega w istotny sposób od ich warto ści godziwej.
NOTA 12 A
WARTO ŚCI NIEMATERIALNE 31 grudnia 2006 31 grudnia 2005
a) koszty zako ńczonych prac rozwojowych 598 1 207 b) patenty 0 0 c) znaki towarowe 47 880 47 880 d) licencje na programy komputerowe 542 482 e) inne warto ści niematerialne i prawne(prawa maj ątkowe) 660 1 412 f) prace rozwojowe niezako ńczone 212 107 g) zakup licencji 0 137 g) odpis aktualizuj ący prac rozwojowych niezako ńczonych -92 0 h) warto ść firmy 107 107 Razem 49 907 51 332
21 Sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Polmos Lublin. za rok zako ńczony dnia 31 grudnia 2006 roku
NO TA 12 B
ZMIANY W ARTO ŚCI NIEMATERIALNYCH ( WG GRUP RODZAJOWYCH )
koszty licencje na inne warto ści Prace zaliczki na Odpis aktual. znaki W arto ść W yszczególnienie zako ńczonych prac patenty programy niematerialne/pr. rozwojowe Zakup licencji warto ści prac rozw. R azem towarowe firmy rozwojowych komputerowe autorskie./ niezako ńczone niematerialne niezak.
a) warto ść brutto warto ści niematerialnych na 1 1 643 0 47 885 1 287 2 279 107 137 0 0 107 53 445 stycznia 2006 b) zwi ększenia (z tytułu) 3 0 0 298 12 123 150 0 -92 0 494 - zakupu 3 0 0 298 12 123 150 0 0 0 586 - przesuni ęcia 0000 000 0000 - inne 00 0 0 0 0 0 0 -920 -92
c) zmniejszenia (z tytułu) 0 0 0 0 0 18 287 0 0 0 305 - przesuni ęcia 0 0 0 0 0 15 287 0 0 0 302 - przekwalifikowanie 0 0 0 0 0 3 0 0 0 0 3 - 0
d) warto ść brutto warto ści niematerialnych na 31 1 646 0 47 885 1 585 2 291 212 0 0 -92 107 53 634 grudnia 2006
e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) 247 0 5 805 630 0 0 0 0 0 1 687 na 01 stycznia 2006 f) amortyzacja za okres (z 542 0 0 238 498 0 0 0 0 0 1 278 tytułu) - umorzenia 542 0 0 238 498 0 0 0 0 1 278 - przesuni ęcia 0
g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) 789 0 5 1 043 1 128 0 0 0 0 0 2 965 na 31 grudnia 2006
h) odpisy z tytułu trwałej utraty warto ści na 01 ,01 189 0 0 0 237 0 0 0 0 0 426 2006 - zwi ększenie 70 0 0 0 266 0 0 0 0 336 - zmniejszenie 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 i) odpisy z tytułu trwałej utraty warto ści na 31 grudnia 259 0 0 0 503 0 0 0 0 0 762 2006 j) warto ść netto na 1 1 207 0 47 880 482 1 412 107 137 0 0 107 51 332 styczna 2006 k) warto ść netto na 31 598 0 47 880 542 660 212 0 0 -92 107 49 907 grudnia 2006
22 Sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Polmos Lublin. za rok zako ńczony dnia 31 grudnia 2006 roku
NO TA 12 C
ZMIANY W ARTO Ś CI NIEMATERIALNYCH ( WG GRUP RODZAJOWYCH )
koszty licencje na inne warto ści Prace zaliczki na Odpis aktual. znaki W arto ść W yszczególnienie zako ń czonych prac patenty programy niematerialne/pr. rozwojowe Zakup licencji w arto ści prac rozw. R azem towarowe firm y rozwojowych komputerowe autorskie./ niezako ńczon e niematerialne niezak.
d) warto ść brutto warto ści niematerialnych na 01 520 0 47 885 1 233 1 434 362 0 0 0 51 434 stycznia 2005 b) zwi ększenia (z tytułu) 1 123 0 0 54 845 939 225 0 107 3 293 - zakupu 1 123 0 0 54 845 939 225 0 107 3 293 - przesuni ęcia 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 - 0 c) zmniejszenia (z tytułu) 0 0 0 0 0 1 194 88 0 0 1 282 - przesuni ęcia 0 0 0 0 0 1 194 88 0 0 1 282 - 0 d) warto ść brutto warto ści niematerialnych na 31 1 643 0 47 885 1 287 2 279 107 137 0 107 53 445 grudnia 2005
e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) 870 5573 338 0 0 0 0 1 003 na 1 stycznia 2005 f) amortyzacja za okres (z 160 0 0 232 292 0 0 0 0 684 tytułu) - umorzenia 160 0 0 232 292 0 0 0 0 684 - przesuni ęcia 0
g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) 247 0 5 805 630 0 0 0 0 1 687 na 31 grudnia 2005
h) odpisy z tytułu trwałej utraty warto ści na 01 stycznia 189 0 0 0 237 0 0 0 0 426 2005 - zwi ększenie 0 - zmniejszenie 0 i) odpisy z tytułu trwałej utraty warto ści na 31 grudnia 189 0 0 0 237 0 0 0 0 426 2005 j) warto ść netto na 1 244 0 47 880 660 859 362 0 0 0 50 005 styczna 2005 j) warto ść netto na 31 1 207 0 47 880 482 1 412 107 137 0 107 51 332 grudnia 2005
W Grupie wyst ąpuje znak towarowy, którego okres u Ŝytkowania Grupa oceniła na czas nieokre ślony. Podstaw ą takiej oceny jest brak mo Ŝliw o ści wiarygodnego okre ślenia czasu uŜytkowania znaku. Z uwagi na pow y Ŝsz ą klasyfikacj ę ta w arto ść niematerialna nie podlega amortyzacji, ale coroczn ym testom na utrat ę w arto ści.
23 Sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Polmos Lublin. za rok zako ńczony dnia 31 grudnia 2006 roku
NOTA 12 D
WARTO ŚĆ BILANSOWA WARTO ŚCI NIEMATERIALNYCH O NIEOKRE ŚLONYM OKRESIE U śYTKOWANIA
31 grudnia 2006 31 grudnia 2005
Warto ść bilansowa niematerialnych o nieokre ślonym okresie u Ŝytkowania 47 880 47 880
Znak towarowy Wódka Gorzka śoł ądkowa 47 880 47 880
Odpisy z tytułu utraty warto ści 0 0
Znak towarowy Wódka Gorzka śoł ądkowa 0 0
Warto ść bilansowa innych warto ści niematerialnych o nieokre ślonym okresie u Ŝytkowania 0 0
Główne zało Ŝenia stosowane przy obliczaniu warto ści u Ŝytkowej warto ści niematerialnych o nieokre ślonym okresie u Ŝytkowania na dzie ń 31 grudnia 2006 roku. Poni Ŝej przedstawione są główne zało Ŝenia, na których opierało si ę kierownictwo, sporz ądzaj ąc prognozy przepływów środków pieni ęŜ nych w celu przeprowadzenia badania utraty warto ści w odniesieniu do warto ści niematerialnych o nieokre ślonym okresie u Ŝytkowania. Odzyskiwalna warto ść została ustalona na podstawie warto ści uŜytkowej przy wykorzystaniu prognoz przepływów środków pieni ęŜ nych opartych na zatwierdzonych przez kadr ę kierownicz ą bud Ŝetach finansowych obejmuj ących okres pi ęcioletni. Do prognoz przepływów środków pieni ęŜ nych zastosowano stop ę dyskontow ą na poziomie 12,78%. Stopa wzrostu zastosowana do ekstrapolacji przepływów środków pieni ęŜ nych wykraczaj ących poza pi ęcioletni i okres jest na poziomie 12,78%.
Planowana mar Ŝa brutto – podstaw ę ustalenia warto ści przypisanej planowanej mar Ŝy brutto stanowi średnia mar Ŝa brutto osi ągni ęta w okresie bezpo średnio poprzedzaj ącym okres bud Ŝetowy, podwy Ŝszona o spodziewany wska źnik poprawy efektywno ści. W projekcjach zakładana jest nast ępuj ąca dynamika wolumenu sprzeda Ŝy w litrach obj ęto ściowych: 2007 rok – 25,4%, 2008 – 9,5%, 2009 – 7,8%, 2010 - 0,1%. W kolejnych latach zakładana jest stabilizacja wolumenu sprzedaŜy pocz ąwszy na poziomie z 2010 roku. Koszty stałe sprzeda Ŝy, marketingu oraz funkcjonowania zakładu przyj ęte zostały na stałym poziomie. Warto ści przypisywane głównym zakładanym wielko ściom odzwierciedlaj ą do świadczenia z poprzednich okresów. W projekcjach nie uwzgl ędniana była inflacja.
Opis zabezpiecze ń ustanowionych na warto ściach niematerialnych: Celem zabezpieczenia spłaty kredytu w banku PEKAO S.A. Grupa ustanowiła zastaw na wszystkich posiadanych i przyszłych prawach do znaków towarowych zwi ązanych ze ś ą znakiem " Wódka oł dkowa Gorzka".
NOTA 13
AKTYWA FINANSOWE DOST ĘPNE DO SPRZEDA śY 31 grudnia 2006 31 grudnia 2005
Akcje i udziały w spółkach nie notowanych na giełdzie 42 42 Razem 42 42
NOTA 14
INNE AKTYWA FINANSOWE 31 grudnia 2006 31 grudnia 2005
Po Ŝyczki udzielone 0 1 832 Razem 0 1 832
24 Sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Polmos Lublin. za rok zako ńczony dnia 31 grudnia 2006 roku
NOTA 15 A
AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO 31 grudnia 2006 31 grudnia 2005
1. Stan aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego na pocz ątek okresu, w tym: 2 449 3 122 a) odniesionego na wynik finansowy 2 449 3 122 b) odniesionego na kapitał własny 0 0 c) odniesionego na warto ść firmy lub ujemn ą warto ść firmy 0 0 2. Zwi ększenia 3 215 1 053 a) odniesione na wynik finansowy okresu z tytułu ujemnych ró Ŝnic przej ściowych ( z tytułu ) 3 215 1 053 -rezerwy i bierne rozliczenia mi ędzyokresowe 95 0 -wycena zapasów 81 0 -zarachowane odsetki 35 0 -nale Ŝno ści 324 0 -strata podatkowa 0 0 -szacowane rabaty dot. sprzeda Ŝy okresu 1 076 685 -niewypłacone wynagrdzenia i rezerwy na wynagrodzenia 44 187 -rezerwy na urlopy, odprawy i nagrody jubileuszowe 103 -usługi nie stanowi ące zobowi ązania 419 42 -ró Ŝnice kursowe od zobowi ąza ń 0 26 -inne 0 10 b) odniesione na kapitał własny w zwi ązku z ujemnymi ró Ŝnicami przej ściowymi ( z tytułu ) 0 0 c) odniesione na warto ść firmy lub ujemn ą warto ść firmy w zwi ązku z ujemnymi ró Ŝnicami przej ściowymi ( z tytułu ) 0 0 3. Zmniejszenia 927 1 726 a) odniesione na wynik finansowy okresu w zwi ązku z ujemnymi ró Ŝnicami przej ściowymi ( z tytułu ) 927 1 726 -strata podatkowa 849 849 -rezerwa na roszczenia pracownicze o wynagrodzenia 13 29 -odpisy aktualizuj ące zapasy 40 120 -korekty sprzeda Ŝy wg f-r wystawionych po dniu bilansowym 0 710 -odpisy aktualizuj ące nale Ŝno ści 0 18 -zarachowane odsetki 250 0 b) odniesione na kapitał własny w zwi ązku z ujemnymi ró Ŝnicami przej ściowymi ( z tytułu ) 0 0 c) odniesione na warto ść firmy lub ujemn ą warto ść firmy w zwi ązku z ujemnymi ró Ŝnicami przej ściowymi ( z tytułu ) 0 0
4. Stan aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu w kwocie brutto, razem 4 737 2 449 a) odniesionego na wynik finansowy 4 737 2 449 b) odniesionego na kapitał własny 0 0 c) odniesionego na warto ść firmy lub ujemn ą warto ść firmy 0 0 5. Odpis dotycz ący braku mo Ŝliwo ści realizacji aktywa z tytułu podatku odroczonego 0 0 6. Stan aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu w kwocie netto, razem 4 737 2 449
NOTA 15 B
ZMIANA STANU REZERWY Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO 31 grudnia 2006 31 grudnia 2005
1. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na pocz ątek okresu, w tym: 9 710 10 430 a) odniesionej na wynik finansowy 9 710 10 430 b) odniesionej na kapitał własny 0 0 c) odniesionej na warto ść firmy lub ujemn ą warto ść firmy 0 0 2. Zwi ększenia 1 171 97 a) odniesione na wynik finansowy okresu z tytułu dodatnich ró Ŝnic przej ściowych ( z tytułu ) 1 171 97 -odsetki naliczone, nie otrzymane 0 46 -warto ść i niematerialne i prawne - przej ęcie znaku towarowego 0 0 -środki trwałe -amortyzacja podatkowa przyspieszona 1 160 40 -ulgi inwestycyjne w podatku dochodowym i akcyzowym 0 0 -nale Ŝno ści -ujmowane w innym roku dla celów podatkowych 5 0 -czynne rozliczenia mi ędzyokresowe kosztów - koszty emisji 0 0 -inne 6 11 b) odniesione na kapitał własny w zwi ązku z dodatnimi ró Ŝnicami przej ściowymi ( z tytułu ) 0 0 c) odniesione na warto ść firmy lub ujemn ą warto ść firmy w zwi ązku z dodatnimi ró Ŝnicami przej ściowymi (z tytułu) 0 0
3. Zmniejszenia 4 817 a) odniesione na wynik finansowy okresu w zwi ązku z dodatnimi ró Ŝnicami przej ściowymi ( z tytułu ) 4 20 -ulgi inwestycyjne w podatku dochodowym i akcyzowym 0 17 -odsetki naliczone, nie otrzymane 3 0 -warto ść i niematerialne i prawne - przej ęcie znaku towarowego 1 0 -inne 0 3 -zmiany stawek podatkowych 0 0 b) odniesione na kapitał własny w zwi ązku z dodatnimi ró Ŝnicami przej ściowymi ( z tytułu ) 0 797 -rozliczenia kosztów emisji 0 797 c) odniesione na warto ść firmy lub ujemn ą warto ść firmy w zwi ązku z dodatnimi ró Ŝnicami przej ściowymi ( z tytułu ) 0 0
4. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, razem 10 877 9 710 a) odniesionej na wynik finansowy 10 877 10 507 b) odniesionej na kapitał własny 0 -797 c) odniesionej na warto ść firmy lub ujemn ą warto ść firmy 0 0
25 Sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Polmos Lublin. za rok zako ńczony dnia 31 grudnia 2006 roku
NOTA 16
INNE AKTYWA TRWAŁE 31 grudnia 2006 31 grudnia 2005
Nale Ŝno ści długoterminowe 42 47 Długoterminowe rozliczenia mi ędzyokresowe 120 95 Inne inwestycje długoterminowe 0 146 Razem 162 288
NOTA 17
ZAPASY 31 grudnia 2006 31 grudnia 2005
Materiały 6 875 4 795 Półprodukty i produktu w toku 4 310 2 654 Produkty gotowe (wg kosztu wytworzenia ) 2 714 1 888 Produkty gotowe ( wg warto ści netto mo Ŝliwej do uzyskania ) 0 0 Towary 215 155 Razem ( wg ni Ŝszej z dwóch warto ści: kosztu wytworzenia oraz warto ści mo Ŝliwej do 14 114 9 492 uzyskania ) Odpisy aktualizuj ące -materiały 2 211 Razem 14 116 9 703 Grupa dokonała odpisu aktualizuj ącego warto ść zapasów na 31 grudnia 2005 roku w kwocie 211 tys. zł, na 31 grudnia 2006 roku w kwocie 2 tys. zł. Zapasy o warto ści 13.983 tys. zł stanowiły zabezpieczenie kredytów.
NOTA 18
NALE śNO ŚCI KRÓTKOTERMINOWE 31 grudnia 2005 31 grudnia 2005
Z tytułu dostaw i usług 154 723 116 692 - od jednostek powi ązanych 745 470 - od pozostałych jednostek 153 978 116 222
Z tytułu podatku dochodowego 0 1 483
Pozostałe nale Ŝno ści 3 317 2 544 - od jednostek powi ązanych 2 - od pozostałych jednostek 3 317 2 542
Dochodzone na drodze s ądowej 0 0 - od jednostek powi ązanych 0 0 - od pozostałych jednostek 0 0
Nale Ŝno ści netto 158 040 120 719 Odpisy aktualizuj ące warto ść nale Ŝno ści 9 543 8 339 Razem nale Ŝno ści krótkoterminowe brutto 167 583 129 058 Nale Ŝno ści z tytułu dostaw i usług nie s ą oprocentowane i maj ą zró Ŝnicowane terminy płatno ści od 3 do 90 dni. Grupa posiada odpowiedni ą polityk ę w zakresie dokonywania sprzeda Ŝy tylko zweryfikowanym klientom. Dzi ęki temu, zdaniem kierownictwa, nie istnieje dodatkowe ryzyko kredytowe, ponad poziom okre ślony rezerw ą na nie ści ągalne nale Ŝno ści wła ściw ą dla nale Ŝno ści handlowych .
NOTA 19
KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MI ĘDZYOKRESOWE 31 grudnia 2006 31 grudnia 2005
-czynsz 0 83 -ubezpieczenia 47 116 -koszty podró Ŝy słó Ŝbowych i inne 0 4 -prenumerata 9 3 -prowizja od udzielonego kredytu 40 32 -materiały promocyjne 54 87 -losy loterii 0 92 -umowa z aktorem 175 0 -utrzymanie techniczne 0 8 -listing / sieci 0 140 -vat naliczony od kosztów emisji 1 443 0 -vat do rozliczenia w nast ępnym okresie 1 595 0 Razem 3 363 565 26 Sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Polmos Lublin. za rok zako ńczony dnia 31 grudnia 2006 roku
NOTA 20 KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE 31 grudnia 2006 31 grudnia 2005 Przeznaczone do obrotu, w tym: 0 0 - udziały 0 0 - inne papiery warto ściowe 0 0 Utrzymywane do terminu wymagalno ści, w tym: 1 971 19 971 -obligacje krótkoterminowe 0 19 953 -po Ŝyczki udzielone 1 971 18 Razem 1 971 19 971
Udzielone po Ŝyczki: Parkowa Łazienki Sp. z o.o. -1.400 tys. zł. na okres od dnia zawarcia umowy tj. 11 marca 2004 r do dnia 30 marca 2007 r. Odsetki od po Ŝyczki w wysoko ści WIBOR 1 R z dnia udzielenia po Ŝyczki powi ększone o 2,5% w skali roku. Waldemar Wasiluk - 200 tys. zł. na okres od dnia zawarcia umowy tj. 10 kwietnia 2004r. do 31 grudnia 2007 r. Odsetki w wysoko ści 7%. Oprocentowanie przez cały okres po Ŝyczki jest stałe. 2006 r. do 31 grudnia 2006 r. Odsetki w wysoko ści 6%. Oprocentowanie przez cały okres po Ŝyczek jest stałe.
NOTA 21 ŚRODKI PIENI Ęś NE 31 grudnia 2006 31 grudnia 2005 Środki pieni ęŜ ne w kasie 92 76 Środki pieni ęŜ ne na rachunkach bankowych 1 643 9 053 Inne środki pieni ęŜ ne (lokaty, weksle, czeki obce itp.) 0 0 Razem środki pieni ęŜ ne i ich ekwiwalenty 1 735 9 129
Środki pieni ęŜ ne zastrze Ŝone ( ZF ŚS ) 8 27
Środki pieni ęŜ ne wykazane w bilansie 1 727 9 102
NOTA 22 AKTYWA TRWAŁE SKLASYFIKOWANE JAKO PRZEZNACZONE DO 31 grudnia 2006 31 grudnia 2005 SPRZEDA śY - aktywa spółki 29 Listopada Sp. z o.o. 12 775 12 866 -nieruchomo ści inwestycyjne-lokal i prawo u Ŝytkowania wieczystego gruntu 522 0 Razem 13 297 12 866
27 Sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Polmos Lublin. za rok zako ńczony dnia 31 grudnia 2006 roku
NOTA 23 A
KAPITAŁ ZAKŁADOWY NA DZIE Ń 31.12.2006
Rodzaj Rodzaj Sposób Warto ść serii / emisji wg Prawo do dywidendy Seria / emisja uprzywilejowan ograniczenia Liczba akcji Uwagi pokrycia Data rejestracji warto ści nominalnej (od daty) ia akcji praw do akcji kapitału Akcje w pełni opłacone Pierwotna warto ść emisji wyniosła Aport przy 27.000 tys.zł. Nast ępnie w dniu komercjali Kapitał zarejestrowany w dniu A brak brak 2 700 000 24 516 14.09.1999 zarejestrowano zacji 01.12.1998, zarejestrowano Od rejestracji obni Ŝenie kapitału do kwoty przedsi ębi obni Ŝenie w dniu 14.09.1999 24.516 tys. zł. orstwa B brak brak 110 200 1 001 gotówka 11.04.2002 od 01.07.2002 C brak brak 110 100 1 000 gotówka 05.02.2003 od 30.04.2003 D brak brak 110 100 1 000 gotówka 29.09.2003 od 01.01.2004 E brak brak 1 500 000 13 620 gotówka 17.02.2005 od 01.01.2004 F brak brak 0 0 Liczba akcji/ 4 530 400 41 136 razem Warto ść nominalna 9,08 jednej akcji w zł. Akcje nie w pełni opłacone 0
Akcjonariusze posiadaj ący co najmniej 5-procentowy pakiet akcji: %
"Jabłonna" S.A. Lublin 40,86 Shot Acquisitions Sp.zoo Warszawa 44,55
28 Sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Polmos Lublin. za rok zako ńczony dnia 31 grudnia 2006 roku
NOTA 23 B
KAPITAŁ ZAKŁADOWY NA DZIE Ń 31.12.2005
Rodzaj Rodzaj Sposób Warto ść serii / emisji wg Prawo do dywidendy Seria / emisja uprzywilejowan ograniczenia Liczba akcji Uwagi pokrycia Data rejestracji warto ści nominalnej (od daty) ia akcji praw do akcji kapitału Akcje w pełni opłacone
Pierwotna warto ść emisji wyniosła Aport przy 27.000 tys.zł.Nast ępnie w dniu komercjali Kapitał zarejestrowany w dniu A brak brak 2 700 000 24 516 14.09.1999 zarejestrowano zacji 01.12.1998, zarejestrowano Od rejestracji obni Ŝenie kapitału do kwoty przedsi ębi obni Ŝenie w dniu 14.09.1999 24.516 tys. zł. orstwa
B brak brak 110 200 1 001 gotówka 11.04.2002 od 01.07.2002 C brak brak 110 100 1 000 gotówka 05.02.2003 od 30.04.2003 D brak brak 110 100 1 000 gotówka 29.09.2003 od 01.01.2004 E brak brak 1 500 000 13 620 gotówka 17.02.2005 od 01.01.2004 F brak brak 0 0 Liczba akcji/ 4 530 400 41 136 razem Warto ść nominalna 9,08 jednej akcji Akcje nie w pełni opłacone 0
Akcjonariusze posiadaj ący co najmniej 5-procentowy pakiet akcji: %
"Jabłonna" S.A. Lublin 40,86 "AGI " Otwarty Fundusz Emerytalny 5,08 ING TFI 5,03 Amercan Life Insurance and Reinsurance Company 6,12
29 Sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Polmos Lublin. za rok zako ńczony dnia 31 grudnia 2006 roku
NOTA 23 C
NADWY śKA ZE SPRZEDA śY AKCJI POWY śEJ ICH WARTO ŚCI NOMINALNEJ 31 grudnia 2006 31 grudnia 2005
Kapitał z nadwy Ŝki warto ści emisyjnej nad nominaln ą w kwocie 53.769 tys. zł ł utworzony z kwoty 61.380 tys. zł, która została pomniejszona o koszty emisji akcji uj ęte jako zmniejszenie kapitału zapasowego w kwocie 9.394 tys. zł. oraz powi ększona o kwot ę 1.783 tys. zł. z tytułu skutków podatkowych rozliczenia kosztów emisji.
NOTA 23 D
KAPITAŁ ZAPASOWY 31 grudnia 2006 31 grudnia 2005 a) utworzony ustawowo 1 534 1 534 b) utworzony zgodnie ze statutem / umow ą, ponad wymagan ą ustawowo ( minimaln ą ) warto ść 19 564 19 564 c) z dopłat akcjonariuszy / wspólników 0 0 d) inny ( wg rodzaju ) 0 0 Kapitał zapasowy, razem 14 949 21 098 Kapitał zapasowy powstał z ustawowych odpisów z zysków generowanych w poprzednich latach obrotowych w kwocie 1.534 tys. zł, z nadwy Ŝek z podziału zysku ponad wymagany ustawowo odpis w kwocie 19.564 tys. zł.
NOTA 24 A ZOBOWI ĄZANIA DŁUGOTERMINOWE Z TYTUŁU KREDYTÓW BANKOWYCH I PO śYCZEK na dzie ń 31.12.2006
Kwota kredytu / po Ŝyczki Kwota kredytu / po Ŝyczki Warunki Nazwa ( firma ) jednostki ze wskazaniem formy wg umowy pozostała do spłaty oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia prawnej; siedziba tys. zł waluta tys. zł waluta
Kredyt Hipoteka zastaw na Bank PEKAO S.A. 10 000 PLN 10 000 PLN Wibor 3M+0,85% inwestycyjny,termin przedsi ębiorstwie,zastaw spłaty 24.12.2009 na znakach towarowych
ZOBOWI ĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU KREDYTÓW BANKOWYCH I PO śYCZEK na dzie ń 31.12.2006
Kwota kredytu / po Ŝyczki Kwota kredytu / po Ŝyczki Warunki Nazwa ( firma ) jednostki; siedziba wg umowy pozostała do spłaty oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia
tys. zł waluta tys. zł waluta
Kredyt w rachunku Hipoteka zastaw na Wibor miesi ęczny Bank PEKAO S.A. 30 000 PLN 20 358 PLN obrotowym termin przedsi ębiorstwie,zastaw +0,85%mar Ŝy spłaty 24.06.2006 na znakach towarowych
Kredyt Hipoteka zastaw na Bank PEKAO S.A. 4 000 PLN 4 183 PLN Wibor 3M+0,85% inwestycyjny,termin przedsi ębiorstwie,zastaw spłaty 24.12.2009 na znakach towarowych
Wibor miesi ęczny Bank BRE S.A. 400 PLN 31.03.2007 +3,5%mar Ŝy
Razem 34 000 24 941
NOTA 24 B ZOBOWI ĄZANIA DŁUGOTERMINOWE Z TYTUŁU KREDYTÓW BANKOWYCH I PO śYCZEK na dzie ń 31.12.2005 Kwota kredytu / po Ŝyczki Kwota kredytu / po Ŝyczki Warunki Nazwa ( firma ) jednostki ze wskazaniem formy wg umowy pozostała do spłaty oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia prawnej; siedziba tys. zł waluta tys. zł waluta
Kredyt Hipoteka zastaw na Bank PEKAO S.A. 13 000 PLN 13 000 PLN Wibor 3M+0,85% inwestycyjny,termin przedsi ębiorstwie,zastaw spłaty 24.12.2009 na znakach towarowych
ZOBOWI ĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU KREDYTÓW BANKOWYCH I PO śYCZEK na dzie ń 31.12.2005 Kwota kredytu / po Ŝyczki Kwota kredytu / po Ŝyczki Warunki Nazwa ( firma ) jednostki; siedziba wg umowy pozostała do spłaty oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia tys. zł waluta tys. zł waluta
Kredyt w rachunku Hipoteka zastaw na Wibor miesi ęczny Bank PEKAO S.A. 30 000 PLN 26 280 PLN obrotowym termin przedsi ębiorstwie,zastaw +0,85%mar Ŝy spłaty 24.06.2006 na znakach towarowych
Kredyt Hipoteka zastaw na Bank PEKAO S.A. 4 000 PLN 4 000 PLN Wibor 3M+0,85% inwestycyjny,termin przedsi ębiorstwie,zastaw spłaty 24.12.2009 na znakach towarowych
W pierwszym półroczu 2005 Spółka korzystała z kredytu obrotowego i inwestycyjnego w Banku BPH ( spłata w trzeciej dekadzie czerwca 2005 r. ) - efektywna stopa
Razem 34 000 30 280
30 Sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Polmos Lublin. za rok zako ńczony dnia 31 grudnia 2006 roku
NOTA 25 Zasady i warunki płatno ści zobowi ąza ń finansowych: Zobowi ązania z tytułu dostaw i usług są nieoprocentowane i zazwyczaj rozliczane w terminach 14-dniowych. Pozostałe zobowi ązania są nieoprocentowane, ze średnim miesi ęcznym terminem płatno ści. Kwota wynikaj ąca z ró Ŝnicy pomi ędzy zobowi ązaniami a nale Ŝno ściami z tytułu podatku od towarów i usług jest płacona wła ściwym władzom podatkowym w wła ściwych okresach rozliczeniowych. Zobowi ązania z tytułu odsetek są zazwyczaj rozliczane w okresach wymagalnych w ci ągu całego roku obrotowego
ZOBOWI ĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ 31 grudnia 2006 31 grudnia 2005 POZOSTAŁE ZOBOWI ĄZANIA Zobowi ązania z tytułu dostaw i usług 16 677 11 295 - wobec jednostek powi ązanych 19 1 - wobec pozostałych jednostek 16 658 11 294 - zaliczki na dostawy 0 0
Zobowi ązania z tytułu podatku dochodowego 3 951 43
Inne zobowi ązania finansowe 92 146 - inne zobowi ązania 0 0 - z tytułu leasingu finansowego 92 146
Zobowi ązania z tytułu podatków, ceł i ubezpiecze ń społecznych 60 154 44 669 - podatek VAT 13 602 8 610 - podatek PIT 309 178 - pozostałe 735 661 - akcyza 45 508 35 220
Inne zobowi ązania krótkoterminowe 3 638 1 607 - wobec jednostek powi ązanych 0 0 - wobec pracowników z tytułu wynagrodze ń 625 534 - Zakładowy Fundusz Świadcze ń Socjalnych 6 7 - inne zobowi ązania 3 007 1 066
Razem pozostałe zobowi ązania krótkoterminowe 63 792 46 276
Pozostałe zobowi ązania długoterminowe 96 181 - emisja dłu Ŝnych papierów warto ściowych 3 3 - z tytułu leasingu finansowego 93 178
NOTA 26 A
REZERWY DŁUGOTERMINOWE 31 grudnia 2006 31 grudnia 2005
Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne 562 624 Pozostałe rezerwy 0 0 Razem rezerwy długoterminowe 562 624
31 Sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Polmos Lublin. za rok zako ńczony dnia 31 grudnia 2006 roku
NOTA 26 B
ZMIANA STANU DŁUGOTERMINOWEJ REZERWY NA rok zako ńczony rok zako ńczony ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE ( WG TYTUŁÓW ) 31 grudnia 2005 31 grudnia 2005 a) stan na pocz ątek okresu 624 379 b) zwi ększenia (z tytułu) 5 396 - rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne 5 396 c) wykorzystanie (z tytułu) 67 151 - rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne 67 151 d) rozwi ązanie (z tytułu) 0 0 - rozwi ązanie (zmiana zasad wynagradzania ) Stan na koniec okresu 562 624
NOTA 26 C
REZERWY KRÓTKOTERMINOWE 31 grudnia 2005 31 grudnia 2005
Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne 197 106 Rezerwa na rabaty 0 3 606 Rezerwa na wyroki s ądów 64 135 Rezerwa -Urz ąd Celny 2 346 Razem rezerwy krótkoterminowe 2 607 3 847
NOTA 26 D
ZMIANA STANU KRÓTKOTERMINOWEJ REZERWY NA rok zako ńczony rok zako ńczony ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE ( WG TYTUŁÓW ) 31 grudnia 2006 31 grudnia 2005 a) stan na pocz ątek okresu 106 21 b) zwi ększenia ( z tytułu ) 91 85 -odprawy emerytalne, rentowe i nagrody jubileuszowe 91 85 c) wykorzystanie ( z tytułu ) 0 0 -odprawy emerytalne, rentowe i nagrody jubileuszowe 0 0 d) rozwi ązanie ( z tytułu ) 0 0 - zmiana zasad wynagradzania 0 0 Stan na koniec okresu 197 106
NOTA 26 E ZMIANA STANU POZOSTAŁYCH REZERW rok zako ńczony rok zako ńczony KRÓTKOTERMINOWYCH ( WG TYTUŁÓW ) 31 grudnia 2006 31 grudnia 2005 a) stan na pocz ątek okresu 3 741 1 197 b) zwi ększenia ( z tytułu ) 2 346 3 687 - z tyt wyroków s ądu pracy 0 81 - rezerwa dot. decyzji UKS za 2003 r. 0 0 - rabaty 0 3 606 Urz ąd Celny 2 346 c) wykorzystanie ( z tytułu ) 3 677 1 143 - rabaty 3 607 908 - z tyt wyroków s ądu pracy 70 235 d) rozwi ązanie ( z tytułu ) 0 0 - trudne nale Ŝno ści dystrybutora 0 0 2 410 3 741 Stan na koniec okresu
32 Sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Polmos Lublin. za rok zako ńczony dnia 31 grudnia 2006 roku
NOTA 26 F
ODPRAWY EMERYTALNE I NAGRODY JUBILEUSZOWE
SpółkaGrupa wypłaca pracownikom pracownikom przechodz przechodząącymcym na na emerytury emerytury kwoty kwoty odpraw odpraw emerytalnych emerytalnych w wysoko w wysokości okreściślonej okre ś przezlonej przez Kodeks pracy. Pracy. W W zwi związkuązku z tym z tym Spółka Grupa na podstawie na podstawie wyceny wyceny dokonanej dokonanej przez przez profesjonaln profesjoą nalnfirm ąę firmaktuarialnę aktuarialną tworzyą tworzy rezerw ę nana warto wartość śćbie ŜąbiecąŜą zobowicą zobowiązaniaązania z tytułu z odpraw tytułu emerytalnych. odpraw emerytalnych. Kwot ę tej rezerwy Kwot ę oraztej uzgodnienie rezerwy oraz uzgodnienie przedstawiaj ące zmiany stanu w ci ągu okresu obrotowego przedstawiono w poni Ŝszej tabeli:
31 grudnia 2006 31 grudnia 2005
Na dzie ń 1 stycznia 730 400 Utworzone rezerwy 83 481 Koszt wypłaconych świadcze ń 54 151 Rozwi ązanie rezerw 0 0 Razem 759 730
Główne zało Ŝenia przyj ęte przez aktuariusza na dzie ń bilansowy 31 grudnia 2005 roku i w roku zako ńczonym 31 grudnia 2004 do wyliczenia kwoty zobowi ązania s ą nast ępuj ące:
31 grudnia 2006 31 grudnia 2005
Stopa dyskontowa 4,7% 4,7% Stopa wzrostu wynagrodze ń 3,5% 3,5% Inflacja ( rocznie ) 2,5% 2,5% Stopa mobilno ści w najbli Ŝszym roku 9,0% 10,0%
NOTA 27
INNE ROZLICZENIA MI ĘDZYOKRESOWE 31 grudnia 2006 31 grudnia 2005
a) rozliczenia mi ędzyokresowe kosztów 5 602 2 100 -usługi nie stanowi ące zobowi ąza ń 3 978 1 013 -rezerwa na nie wykorzystane urlopy 697 498 -rezerwa premie 473 222 -inne 454 367
b) przychody przyszłych okresów 55 100 -dotacje 45 74 -odszkodowania 10 26 -warto ść sprzeda Ŝy eksportowej 0 0 Razem 5 657 2 200
NOTA 28 A
ZOBOWI ĄZANIA WARUNKOWE 31 grudnia 2006 31 grudnia 2005
- por ęczenie spłaty kredytu 0 2 500 - zobowi ązania z tytułu gwarancji bankowych udzielonych w głównej mierze jako zabezpieczenie wykonania umów handlowych 0 0 Razem 0 2 500
NOTA 28 B
AKTYWA WARUNKOWE 31 grudnia 2006 31 grudnia 2005
- post ępowanie przed S ądem Okr ęgowym w Lublinie 0 4 376 Razem 0 6 876
33 Sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Polmos Lublin. za rok zako ńczony dnia 31 grudnia 2006 roku
NOTA 29 A
ZOBOWI ĄZANIA Z TYTUŁU UMÓW LEASINGU FINANSOWEGO 31 grudnia 2006 31 grudnia 2005
Przyszłe minimalne opłaty leasingowe z tytułu umów leasingowych :
W okresie 1 roku: 92 146 W okresie od 1 roku do 5 lat: 93 178 Minimalne opłaty leasingowe ogółem 185 324
NOTA 29 B ZOBOWI ĄZANIA INWESTYCYJNE
Grupa planuje ponie ść w 2007 r. nakłady na rzeczowe aktywa trwałe, warto ści niematerialne oraz inwestycje kapitałowe w kwocie 7.863 tys. zł.
NOTA 29 C
ROZLICZENIA PODATKOWE
Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalno ści podlegaj ące regulacjom ( na przykład sprawy celne czy dewizowe) mog ą by ć przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje wyst ępowanie w obowi ązuj ących przepisach niejasno ści i niespójno ści. Cz ęsto wyst ępuj ące ró Ŝnice w opiniach co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewn ątrz organów pa ństwowych, jak i pomi ędzy organami pa ństwowymi i przedsi ębiorstwami, powoduj ą powstawanie obszarów niepewno ści i konfliktów. Zjawiska te powoduj ą, Ŝe ryzyko podatkowe w Polsce jest znacz ąco wy Ŝsze ni Ŝ istniej ące zwykle w krajach o bardziej rozwini ętym systemie podatkowym. Rozliczenia podatkowe mog ą by ć przedmiotem kontroli przez okres pi ęciu lat, pocz ąwszy od ko ńca roku w którym nast ąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Grupy mog ą zosta ć powi ększone o dodatkowe zobowi ązania podatkowe. Zdaniem Grupy na dzie ń 31 grudnia 2006 roku utworzono odpowiednie rezerwy na rozpoznane i policzalne ryzyko podatkowe.
Jednostka dominuj ąca zakwalifikowała jako nale Ŝno ść VAT naliczony zwi ązany z zakupem usług w ramach emisji akcji (1.443 tys. zł ). W zwi ązku z uzyskaniem stanowiska Urz ędu Skarbowego nie uznaj ącego prawa jednostki dominuj ącej do odliczenia podatku powy Ŝsza kwestia była przedmiotem post ępowania przed Wojewódzkim Sądem Administracyjnym w Lublinie. Sprawa ta została pozytywnie rozstrzygni ęta na korzy ść ednostki dominuj ącej w dniu 9 marca 2007 r. ( wyrok nieprawomocny ), w zwi ązku z tym nie utworzono odpisu aktualizuj ącego dotycz ącego tej nale Ŝno ści.
34 Sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Polmos Lublin. za rok zako ńczony dnia 31 grudnia 2006 roku
NOTA 30
PRZYCHODY ZE SPRZEDA śY 31grudnia 2006 31 grudnia 2005
Przychody ze sprzeda Ŝy z uwzgl ędnieniem akcyzy 562 399 349 864 Podatek akcyzowy 407 496 247 583 Przychody ze sprzeda Ŝy 154 903 102 281
NOTA 31
KOSZT WŁASNY SPRZEDA śY 31grudnia 2006 31 grudnia 2005
a) amortyzacja 4 771 3 801 b) zu Ŝycie materiałów i energii 72 425 43 159 c) usługi obce 30 729 22 423 d) podatki i opłaty 3 266 4 156 e) wynagrodzenia 12 303 12 754 f) ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 2 618 2 258 g) pozostałe koszty rodzajowe (z tytułu) 550 1 884 Koszty według rodzaju, razem 126 662 90 435 Zmiana stanu zapasów, produktów i rozlicze ń mi ędzyokresowych 2 772 -488 Koszty wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki (wielko ść ujemna) -13 -76 Koszty sprzeda Ŝy (wielko ść ujemna) -31 678 -18 893 Koszty ogólnego zarz ądu (wielko ść ujemna) -24 982 -27 267 Koszty spoza kr ęgu kosztów 0 0 Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 72 761 43 711
NOTA 32 A
POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE 31 grudnia 2006 31 grudnia 2005
- dotacje 29 28 - rozwi ązanie odpisu aktualizuj ącego nale Ŝno ści 989 1 057 - rozwi ązanie rezerw na przewidywane straty i zobowi ązania 277 235 - otrzymane odszkodowania 190 118 - przychody z tyt. zbycia poz. skł.niefinans.aktywów trwałych 15 0 - rozwi ązanie odpisu aktualizuj ącego warto ść niefinansowych aktywów trwałych 0 129 - pozostałe 80 78 Razem pozostałe przychody operacyjne 1 580 1 645
NOTA 32 B
POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE 31 grudnia 2006 31 grudnia 2005 - strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 70 31 -aktualizacja warto ści aktywów niefinansowych 428 313 - utworzenie rezerw na przewidywane straty i zobowiązania 661 81 - dotacje darowizny 245 400 - likwidacja materiałów 751 99 - koszty s ądowe i komornicze 42 49 - odpisy aktualizuj ące warto ść nale Ŝno ści 2 135 634 - koszty w zwi ązku z likw. środków trwałych 0 59 - składki członkowskie 31 60 - naprawy powyp. samochodów 75 94 - odpisy amortyz.inwestycji w nieruchomo ści 8 58 - podatek akc. od szkód transportowych 51 5 - podatek dochodowy dotycz ący lat ubiegłych 10 903 - pozostałe 225 270 Razem koszty operacyjne 4 732 3 056
35 Sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Polmos Lublin. za rok zako ńczony dnia 31 grudnia 2006 roku
NOTA 33 A
PRZYCHODY FINANSOWE 31 grudnia 2006 31 grudnia 2005
- zysk ze zbycia inwestycji (obligacje) 569 1 787 - odsetki z tytułu udzielonych po Ŝyczek 146 125 - pozostałe odsetki 134 288 - odsetki od nale Ŝno ści 1 574 0 - inne 0 21 Razem 2 423 2 221
NOTA 33 B
KOSZTY FINANSOWE 31 grudnia 2006 31 grudnia 2005
a) odsetki 3 269 2 339 b) pozostałe 1 311 5 188 - prowizje bankowe od kredytów 90 266 - ró Ŝnice kursowe 100 210 - koszty sprzedanych akcji 0 140 - koszty poniesione w celu obj ęcia akcji 1 074 4 458 - koszty leasingu 23 0 - inne 24 114 Razem 4 580 7 527
NOTA 34 A
PODATEK DOCHODOWY BIE śĄ CY 31 grudnia 2006 31 grudnia 2005
1. Zysk (strata) brutto 19 145 5 151 a. wynik finansowy brutto przed opodatkowaniem z działalno ści kontynuowanej 19 145 5 151 b. strata przed opodatkowaniem z działalno ści zaniechanej 0 0 2. Ró Ŝnice pomi ędzy zyskiem (strat ą) brutto a podstaw ą opodatkowania podatkiem 13 202 3 051 dochodowym (wg tytułów) a. koszty nie stanowi ące kosztów uzyskania przychodów 25 254 14 691 b. przychody ksi ęgowe nie wliczone do podstawy opodatkowania -4 692 -5 249 c. dochody nie podlegaj ące opodatkowaniu 0 0 d. koszty podatkowe nie uj ęte w wyniku roku obrotowego -4 650 -1 645 e. przychody podatkowe nie uj ęte w ksi ęgach 691 36 f. darowizny -130 -311 g. strata podatkowa z lat ubiegłych podlegaj ąca odliczeniu -3 271 -4 471 3. Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym 32 347 13 353 4. Stawka podatku 19% 19% 5. Podatek dochodowy bie Ŝą cy uj ęty (wykazany) w deklaracji podatkowej okresu, 6 146 1 575 w tym: a. podatek dochodowy dotycz ący roku ubiegłego uj ęty w roku bie Ŝą cym 0 0 b. podatek dochodowy przypisany działalno ści zaniechanej 0 0
NOTA 34 B PODATEK DOCHODOWY ODROCZONY, WYKAZANY W RACHUNKU 31 grudnia 2006 31 grudnia 2005 ZYSKÓW I STRAT zmniejszenie / (zwi ększenie) aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego -2 289 673 zmniejszenie / (zwi ększenie) rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego 1 167 76 Razem -1 122 749
36 Sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Polmos Lublin. za rok zako ńczony dnia 31 grudnia 2006 roku
NOTA 34 C
EFEKTYWNA STOPA PODATKOWA 31 grudnia 2006 31 grudnia 2005
Obci ąŜ enie z tytułu podatku w rachunku zysków i strat, w tym 5 024 2 367 Podatek bie Ŝą cy 6 146 1 618 Podatek odroczony -1 122 749
Zysk / (strata) brutto przed opodatkowaniem 19 145 5 151 Obci ąŜ enie podatkowe od wyniku brutto według stawki podatkowej 19% (2004: 19%) 3 638 979 Korekty dotycz ące bie Ŝą cego podatku dochodowego z lat ubiegłych 0 0
Koszty nie stanowi ące kosztów uzyskania przychodów, w tym 1 167 1 686 amortyzacja dotycz ąca przeszacowanych środków trwałych, samochodów osobowych i gruntów 191 181 koszt reprezentacji i reklamy przekraczaj ące limit 569 663 podatki zapłacone z lat ubiegłych 0 165 inne koszty lat ubiegłych 0 49 PFRON 26 21 odsetki bud Ŝetowe 4 46 koszty Rady Nadzorczej 99 163 dotacje i darowizny 47 76 rezerwy na przyszłe koszty lub zobowi ązania 0 15 odpisy koryguj ące warto ść nale Ŝno ść 164 pozostałe koszty 67 307
Koszty podatkowe nie uj ęte w wyniku roku obrotowego -66 59 koszty emisji akcji 0 0 koszty leasingu -37 36 wynagrodzenia dotycz ące poprzedniego roku 0 23 podatek akcyzowy dotycz ący zwróconych wyrobów -29
Przychody podatkowe nie uj ęte w ksi ęgach 1 0 nie wypłacone dywidendy i inne 1 0
Przychody nie b ędące podstaw ą do opodatkowania -54 180 rozwi ązanie niewykorzystanych rezerw -54 180
Darowizny podlegaj ące odliczeniu od dochodu -25 59
Strata podatkowa nie podlegaj ąca odliczeniu 21 0
Odroczony podatek dochodowy- strata podatkowa 228 0
Odroczony podatek dochodowy- śodki trwałe przeszacowane 114 0
Obci ąŜ enie podatkowe 5 024 2 367
37 Sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Polmos Lublin. za rok zako ńczony dnia 31 grudnia 2006 roku
NOTA 35
PROGRAM AKCJI PRACOWNICZYCH
Jednostka dominuj ąca prowadzi program akcji pracowniczych, w ramach którego niektórym członkom kadry kierowniczej przyznawane są opcje na akcje. Konstrukcja Programu przewiduje, Ŝe po spełnieniu poni Ŝszych warunków, osoby uprawnione maj ą prawo zło Ŝyć zamówienie na obligacje daj ące prawo pierwsze ństwa obj ęcia akcji serii F:
a - je śli w okresie 5 lat od daty pierwszej publicznej oferty akcji, czyli od daty 1 lutego 2005 do daty 1 lutego 2010, w ci ągu dowolnego okresu 90 sesji giełdowych cena akcji osi ągnie poziom co najmniej o 75% wy Ŝszy od ceny emisyjnej, czyli 87,5 PLN, co najmniej 30 razy, osoby uprawnione mog ą naby ć obligacje na 50% przysługuj ących im opcji na akcje serii F, b - je śli w okresie 5 lat od daty pierwszej publicznej oferty akcji, czyli od daty 1 lutego 2005 do daty 1 lutego 2010, w ci ągu dowolnego okresu 90 sesji giełdowych cena akcji osi ągnie poziom co najmniej o 100% wy Ŝszy od ceny emisyjnej, czyli 100 PLN, co najmniej 30 razy, osoby uprawnione mog ą naby ć obligacje na kolejne 50% przysługuj ących im opcji na akcje serii F.
Prawo pierwsze ństwa do obj ęcia akcji serii F mo Ŝe by ć realizowane w dowolnym terminie w okresie od daty nabycia obligacji do odpowiednio: - daty przypadaj ącej w pi ątą rocznic ę pierwszej publicznej oferty, czyli do daty 1 lutego 2010, jednak Ŝe nie wcze śniej ni Ŝ po upływie 2 lat od daty pierwszej oferty, czyli nie wcze śniej ni Ŝ dnia 1 lutego 2007, - daty przypadaj ącej w dziesi ątą rocznic ę pierwszej publicznej oferty, czyli do daty 1 lutego 2015, jednak Ŝe nie wcze śniej ni Ŝ po upływie 2 lat od daty pierwszej oferty, czyli nie wcze śniej ni Ŝ dnia 1 lutego 2007, w przypadku o którym mowa w podpunkcie b) ( cena akcji wzro śnie od co najmniej 100% w stosunku do ceny emisyjnej w ci ągu pierwszych 5 lat ).
Cena emisyjna (cena po jakiej nabywaj ą akcje osoby uprawnione) akcji serii F wyniesie 75% z 50,00 PLN czyli 37,50 PLN. Osoby uprawnione nabywaj ą prawo do zbycia akcji serii F po upływie sze ściu miesi ęcy od daty nabycia obligacji.Zgodnie z powy Ŝszym osoba uprawniona ma prawo zło Ŝyć zamówienie na obligacje, po sp ęłnieniu warunku rynkowego wskazanego w podpunkcie a i b , w dowolnym momencie w okresie od daty oferty publicznej do daty 1 lutego 2010. Zakup obligacji jest warunkiem koniecznym nabycia praw do obj ęcia akcji. Nabycie praw do obj ęcia akcji nast ępuje najwcze śniej po upływie dwóch lat od daty ofert publicznej po wcze śniejszym nabyciu obligacji. Mo Ŝe si ę wi ęc zdarzy ć, Ŝe osoba nab ędzie obligacje w ci ągu pierwszych dwóch lat po dacie 1 lutego 2005, jednak nie będzie mogła wykona ć opcji a Ŝ do dnia 1 lutego 2007 r.
W ramach tego programu przyznane zostały opcje na 256.000 akcji zwykłych o warto ści 9,08 złotych ka Ŝda, przy czym w dniu 5 wrze śnia 2005 roku Rada Nadzorcza jednostki dominuj ącej podj ęła uchwał ę, zgodnie z któr ą zmieniła uchwał ę z dnia 21 marca 2005 w sprawie przyznania opcji menad Ŝerskich w ten sposób, Ŝe z listy osób, którym zostały przyznane pakiety opcji uchwał ą z dnia 21 marca 2005, skre śliła wszystkie osoby wskazane w tej uchwale. Jednocze śnie Rada Nadzorcza jednostki dominuj ącej zwróci si ę do WZA jednostki dominuj ącej z wnioskiem o zmian ę zasad programu opcyjnego aby go dostosowa ć do aktualnej sytuacji w celu zmotywowania kadry mened Ŝerskiej do kreowania warto ści dla akcjonariuszy.
38 Sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Polmos Lublin. za rok zako ńczony dnia 31 grudnia 2006 roku
NOTA 36
ZYSK / ( STRATA ) NA DZIAŁALNO ŚCI INWESTYCYJNEJ 31 grudnia 2006 31 grudnia 2005
Wpływy ze sprzeda Ŝy rzeczowych aktywów trwałych 302 109 Wpływy ze zlikwidowanych rzeczowych aktywów trwałych 0 0 Razem wpływy 302 109
Warto ść netto sprzedanych rzeczowych aktywów trwałych 281 140 Warto ść netto zlikwidowanych rzeczowych aktywów trwałych 69 31 Warto ść netto rzeczowych aktywów trwałych przekazanych nieodpłatnie Razem warto ść netto 350 171
Zysk / ( strata ) -48 -62
Wpływy ze sprzeda Ŝy nieruchomo ści inwestycyjnych 0 0 Warto ść sprzedanych nieruchomo ści inwestycyhnych 0 0
Zysk / ( strata ) 0 0
Wpływy ze sprzeda Ŝy warto ści niematerialnych i prawnych 0 0
Warto ść netto sprzedanych warto ści niematerialnych 0 0 Warto ść netto zlikwidowanych warto ści niematerialnych 0 0 Warto ść netto warto ści niematerialnych przekazanych nieodpłatnie 0 0 Razem warto ść netto 0 0
Zysk / ( strata ) 0 0
Wpływy ze sprzeda Ŝy aktywów finansowych dost ępnych do sprzeda Ŝy 0 0 Warto ść sprzedanych aktywów finansowych dost ępnych do sprzeda Ŝy 0 0
Zysk / ( strata ) 0 0
Wpływy ze sprzeda Ŝy innych aktywów finansowych 194 500 251 898 Warto ść sprzedanych innych aktywów finansowych 193 671 250 110
Zysk / ( strata ) 829 1 788
Utworzenie odpisu aktualizuj ącego warto ść rzeczowych aktywów trwałych 0 102 Odwrócenie odpisu aktualizuj ącego warto ść rzeczowych aktywów trwałych 0 128
Utworzenie odpisu aktualizuj ącego warto ści niemateriale 430 0 Odwrócenie odpisu aktualizuj ącego warto ści niemateriale 0 0
Utworzenie odpisu aktualizuj ącego warto ść innych aktywów finansowych 0 0 Odwrócenie odpisu aktualizuj ącego warto ść innych aktywów finansowych 0 294
Łącznie zysk / ( strata ) na działalno ści inwestycyjnej 351 2 046
39 Sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Polmos Lublin. za rok zako ńczony dnia 31 grudnia 2006 roku
NOTA 37
( WZROST ) / SPADEK STANU NALE śNO ŚCI 31 grudnia 2006 31 grudnia 2005
a) nale Ŝno ści na pocz ątek okresu 120 766 72 833 w tym długoterminowe ( prezentowane w innych aktywach trwałych ) 47 41 b) nale Ŝno ści na koniec okresu 158 078 120 766 w tym długoterminowe ( prezentowane w innych aktywach trwałych ) 42 47 korekta o pozycje c) nale Ŝno ści inwestycyjne na pocz ątek okresu 122 2 d) nale Ŝno ści inwestycyjne na koniec okresu 352 122 e) nale Ŝno ści z tytułu podatku dochodowego na pocz ątek okresu 1 483 4 024 f) nale Ŝno ści z tytułu podatku dochodowego na koniec okresu 1 483 nale Ŝno ści skorygowane na pocz ątek okresu (a-c-e) 119 161 68 807 na koniec okresu (b-d-f) 157 726 119 161 zmiana stanu nale Ŝno ści 38 565 50 354
NOTA 38
WZROST / ( SPADEK ) ZOBOWI ĄZA Ń 31 grudnia 2006 31 grudnia 2005
a) zobowi ązania na pocz ątek okresu 88 034 80 318 b) zobowi ązania na koniec okresu 109 453 88 034 korekta o pozycje: c) zobowi ązania z tytułu kredytów i po Ŝyczek na pocz ątek okresu 30 280 29 629 d) zobowi ązania z tytułu kredytów i po Ŝyczek na koniec okresu 24 941 30 280 e) krótkoterm. zobowi ązania z tytułu leasingu finansowego na pocz ątek okresu 146 136 f) krótkoterm. zobowi ązania z tytułu leasingu finansowego na koniec okresu 92 146 g) zobowi ązania inwestycyjne na pocz ątek okresu 354 398 h) zobowi ązania inwestycyjne na koniec okresu 2 524 354 i) zobowi ązania z tytułu podatku dochodowego na pocz ątek okresu 43 0 j) zobowi ązania z tytułu podatku dochodowego na koniec okresu 3 953 43 k) zobowi ązania z tytułu emisji papierów warto ściowych na pocz ątek okresu 3 0 l) zobowi ązania z tytułu emisji papierów warto ściowych na koniec okresu 3 3 m) zobowi ązania z tyt. dywidendy na pocz ątek okresu 0 0 n) zobowi ązania z tyt. dywidendy na koniec okresu 18 0 zobowiazania skorygowane o zobowi ązania inwestycyjne i finansowe na pocz ątek okresu (a-c-e-g-i-k-m) 57 208 50 155 na koniec okresu (b-d-f-h-j-l-n) 77 922 57 208 zmiana stanu zobowiaza ń skorygowanych o zobowi ązania inwestycyjne i 20 714 7 053 finansowe
40 Sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Polmos Lublin. za rok zako ńczony dnia 31 grudnia 2006 roku
NOTA 39 WZROST / ( SPADEK ) STANU ROZLICZE Ń MI ĘDZYOKRESOWYCH 31 grudnia 2006 31 grudnia 2005 ORAZ PRZYCHODÓW PRZYSZŁYCH OKRESÓW a) krótkoterminowe rozliczenia mi ędzyokresowe czynne na pocz ątek okresu 565 5 368 b) krótkoterminowe rozliczenia mi ędzyokresowe czynne na koniec okresu 3 363 565 korekta o pozycje: c) rozliczenia mi ędzyokresowe z tytułu kosztów emisji na pocz ątek okresu 0 4 223 d) rozliczenia mi ędzyokresowe z tytułu kosztów emisji na koniec okresu 0 0 e) długoterminowe rozliczenia mi ędzyokresowe na pocz ątek okresu 95 0 f) długoterminowe rozliczenia mi ędzyokresowe na koniec okresu 120 95 rozliczenia mi ędzyokresowe skorygowane na pocz ątek okresu (a+c+e) 660 1 145 na koniec okresu (b+d+f) 3 483 470 zmiana stanu rozlicze ń mi ędzyokresowych 2 823 -675
a) przychody przyszłych okresów i bierne rozliczenia mi ędzyokresowe na pocz ątek okresu 2 200 898 b) przychody przyszłych okresów i bierne rozliczenia mi ędzyokresowena koniec okresu 5 656 2 200 korekta o pozycje: c) przychody przyszłych okresów z tytułu dotacji 0 0 przychody przyszłych okresów i bierne rozliczenia mi ędzyokresowe skorygowane na pocz ątek okresu (a) 2 200 898 na koniec okresu (b-c) 5 656 2 200 zmiana stanu przychodów przyszłych okresów i biernych rozlicze ń mi ędzyokresowych 3 456 1 302
zmiana stanu rozlicze ń mi ędzyokresowych i przychodów przyszłych okresów -633 -1 977
NOTA 40
POZOSTAŁE KOREKTY 31 grudnia 2006 31 grudnia 2005
- otrzymane dotacje 0 0 - zysk / strata przypisana udziałowcom mniejszo ściowym 0 38 zmiana stanu pozostałych korekt 67 38
NOTA 41
NABYCIE RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH 31 grudnia 2006 31 grudnia 2005 warto ść netto rzeczowych aktywów trwałych na pocz ątek okresu 25 137 20 882 warto ść netto rzeczowych aktywów trwałych na koniec okresu 33 517 25 137 zmiana stanu 8 380 4 255 korekty: 2 245 2 233 amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych 3 494 3 161 warto ść netto zbytych rzeczowych aktywów trwałych 281 140 warto ść netto zlikwidowanych rzeczowych aktywów trwałych 69 30 warto ść netto rzeczowych aktywów trwałych przekwalifikowanych do 0 -1 153 nieruchomo ści inwestycyjnych zobowi ązania inwestycyjne z tytułu rzeczowych aktywów trwałych na 317 398 pocz ątek okresu zobowi ązania inwestycyjne z tytułu rzeczowych aktywów trwałych na -1 916 -317 koniec okresu odpis aktualizuj ący rzeczowe aktywa trwałe 0 -26 nabycie rzeczowych aktywów trwałych 10 625 6 488
41 Sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Polmos Lublin. za rok zako ńczony dnia 31 grudnia 2006 roku
NOTA 42
NABYCIE WARTO ŚCI NIEMATERIALNYCH 31 grudnia 2006 31 grudnia 2005 warto ść netto warto ści niematerialnych na pocz ątek okresu 51 332 50 005 warto ść netto warto ści niematerialnych na koniec okresu 49 907 51 332 zmiana stanu -1 425 1 327 korekty 1 643 245 amortyzacja warto ści niematerialnych 1 277 685 warto ść netto zbytych warto ści niematerialnych 0 0 warto ść netto zlikwidowanych warto ści niematerialnych 3 zobowi ązania inwestycyjne z tytułu warto ści niematerialnych na pocz ątek 37 0 okresu zobowi ązania inwestycyjne z tytułu warto ści niematerialnych na koniec 102 0 okresu zobowi ązania inwestycyjne z tytułu warto ści niematerialnych na koniec 0 -146 okresu odwrócenie odpisu aktualizuj ącego warto ści niematerialne 0 -294 utworzenie odpisu aktualizuj ącego warto ści niematerialne 428 0 nabycie warto ści niematerialnych 218 1 572
NOTA 43 ŚRODKI PIENI Ęś NE I ICH EKWIWALENTY O OGRANICZONEJ 31 grudnia 2006 31 grudnia 2005 MO śLIWO ŚCI DYSPONOWANIA Grupa na dzie ń 31.12.2005 r. posiadała środki pieni ęŜ ne o ograniczonej mo Ŝliwo ści dysponowania - akredytywa w wysoko ści 1.352 tys. EUR otwarta w celu realizacji zakupu maszyn i urz ądze ń 0 5 241
NOTA 44 PODSTAWOWY I ROZWODNIONY ZYSK 31 grudnia rok 31 grudnia rok PRZYPADAJ ĄCY NA JEDN Ą AKCJ Ę 2006 2005 Zysk / strata netto z działalno ści kontynuowanej 14 186 2 784 Zysk / strata na działalno ści zaniechanej 0 0 Zysk netto przypadaj ący na akcjonariuszy jednostki dominuj ącej 14 186 2 691 Odsetki od obligacji zamiennych na akcje zwykłe Zysk netto przypadaj ący na zwykłych akcjonariuszy, zastosowany do 14 186 2 691 obliczenia rozwodnionego zysku na jedn ą akcj ę 0 0 Średnia wa Ŝona liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowana do 4 530 400 4 337 249 obliczenia podstawowego zysku na jedn ą akcj ę Wpływ rozwodnienia: 0 0 - opcje na akcje 0 0 - obligacje zamienne na akcje 0 0 Skorygowana średnia wa Ŝona liczba akcji zwykłych zastosowana do obliczenia 4 530 400 4 337 249 rozwodnionego zysku na jedn ą akcj ę Zysk / strata netto przypadaj ący na akcjonariuszy jednostki dominuj ącej na 3,13 0,64 jedn ą akcj ę ( w złotych ) Zysk podstawowy przypadaj ący na jedn ą akcj ę oblicza si ę poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadaj ącego na zwykłych akcjonariuszy Spółki dominuj ącej przez średni ą wa Ŝon ą liczb ę wyemitowanych akcji zwykłych wyst ępuj ących w ci ągu okresu. Zysk rozwodniony przypadaj ący na jedn ą akcj ę oblicza si ę poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadaj ącego na zwykłych akcjonariuszy (po potr ąceniu odsetek od umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe) przez średni ą wa Ŝon ą liczb ę wyemitowanych akcji zwykłych wyst ępuj ących w ci ągu okresu (skorygowan ą o wpływ opcji rozwadniaj ących oraz rozwadniaj ących umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe).
NOTA 45
PRZECI ĘTNE ZATRUDNIENIE W GRUPACH ZAWODOWYCH 31 grudnia 2006 31 grudnia 2005
Stanowiska bezpo średnie produkcyjne 100 93 Stanowiska robocze 195 143 Średnioroczne zatrudnienie 295 236
42 Sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Polmos Lublin. za rok zako ńczony dnia 31 grudnia 2006 roku
NOTA 46 A
INFORMACJE O TRANSAKCJACH Z PODMIOTAM POWI ĄZANYMI NA DZIE Ń 31 GRUDNIA 2006
Sprzeda Ŝ na rzecz Zakupy od Nale Ŝno ści od Zobowi ązania podmiotów podmiotów podmiotów wobec podmiotów powi ązanych powi ązanych powi ązanych powi ązanych
Jednostki powi ązane 1 624 23 700 18 29 Listopada ( spółka zale Ŝna ) 7 0 2 0 Nalewki i inne ( spółka zale Ŝna ) 1 463 23 568 18 Jabłonna S.A. ( jednostka dominuj ąca ) 7 0 0 0 śoł ądkowa ( pozostała jednostka powi ązana ) 140 0 130 0 Wódka Polska ( spółka zale Ŝna ) 7 0 0 0
Kierownictwo 0 214 0 18 M. Dryga ś 0 214 0 18
NOTA 46 B
INFORMACJE O TRANSAKCJACH Z PODMIOTAM POWI ĄZANYMI NA DZIE Ń 31 GRUDNIA 2005
Sprzeda Ŝ na rzecz Zakupy od Nale Ŝno ści od Zobowi ązania podmiotów podmiotów podmiotów wobec podmiotów powi ązanych powi ązanych powi ązanych powi ązanych
Jednostki powi ązane 1 584 16 471 19 29 Listopada (jednostka zale Ŝna) 7 0 1 0 Nalewki i inne (jednostka zale Ŝna) 1 559 1 470 1 Jabłonna S.A. (jednostka dominuj ąca) 6 15 0 18 śoł ądkowa (pozostała jednostka powi ązana) 6 0 0 0 Wódka Polska (jednistka powi ązana) 5 0 0 0
Kierownictwo 0 248 0 146 M. Dryga ś 0 47 0 0 Z. Lange 201 0 146
Kierownictwo (z wył ączeniem wynagrodze ń) 0 248 0 146
Zarz ąd ( z wył ączeniem wynagrodze ń ) 10 270 268 0 Zaliczki do rozliczenia W.W 0 0 2 0 Zaliczki do rozliczenia M.M 0 0 3 0 Po Ŝyczka W. Wasiluk 0 0 236 0 Marek Malinowski - Proficon 0 270 0 0 Rada nadzorcza z wył ączeniem wynagrodze ń 10 0 27 0
43 Sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Polmos Lublin. za rok zako ńczony dnia 31 grudnia 2006 roku
NOTA 46 C
WYNAGRODZENIE KADRY KIEROWNICZEJ 31 grudnia 2006 31 grudnia 2005
Zarz ąd 2 312 3 309 Borowy Zbigniew 454 401 Jarus Magdalena 0 311 Ma ćkowiak Sylwester 0 558 Dryga ś Mirosław 0 0 Skrobowski Wiesław 0 988 Wasiluk Waldemar 778 796 Malinowski Marek 1 080 255 Palikot Janusz 0 0
Rada Nadzorcza 450 708 Kowalczyk Jacek 38 42 Solan Dariusz 48 42 Janiszewski Hubert 38 42 Kadzi ński Michał 31 42 Obłoj Krzysztof 255 60 Zielniewicz Tadeusz 0 0 Palikot Bogdan 50 Palikot Janusz 40 480
NOTA 47
MAJ ĄTEK SOCJALNY ORAZ ZOBOWI ĄZANIA ZF ŚS 31 grudnia 2006 31 grudnia 2005
Po Ŝyczki udzielone pracownikom 117 123 Środki pieni ęŜ ne 8 27 Zobowi ązania z tytułu Funduszu 131 157
Saldo po skompensowaniu 6 7
Odpisy na Fundusz w okresie obrotowym 275 387
Ustawa z dnia 4 marca 1994 roku o zakładowym funduszu świadcze ń socjalnych z pó źniejszymi zmianami stanowi, Ŝe Zakładowy Fundusz Świadcze ń Socjalnych tworz ą pracodawcy zatrudniaj ący powy Ŝej 20 pracowników na pełne etaty. Jednostka dominuj ąca Grupy tworzy taki fundusz i dokonuje okresowych odpisów na podstawie odpisu podstawowego. Jednostka dominuj ąca skompensowała aktywa Funduszu ze swoimi zobowi ązaniami wobec Funduszu poniewa Ŝ aktywa te nie stanowi ą oddzielnych aktywów jednostki dominuj ącej. W zwi ązku z powy Ŝszym, saldo netto na dzie ń 31.12.2006 wynosi 6 tysi ęcy złotych.
44 Sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Polmos Lublin. za rok zako ńczony dnia 31 grudnia 2006 roku
NOTA 48
CELE I ZASADY ZARZ ĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM
Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Grupa, nale Ŝą kredyty bankowe, obligacje, umowy leasingu finansowego i dzier Ŝawy z opcj ą zakupu, środki pieni ęŜ ne i lokaty krótkoterminowe. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie środków finansowych na działalno ść Grupy. Grupa posiada te Ŝ inne instrumenty finansowe, takie jak nale Ŝno ści i zobowi ązania z tytułu dostaw i usług, które powstaj ą bezpo średnio w toku prowadzonej przez ni ą działalno ści. Zasad ą stosowan ą przez Grup ę obecnie i przez cały okres obj ęty badaniem jest nieprowadzenie obrotu instrumentami finansowymi. Główne rodzaje ryzyka wynikaj ącego z instrumentów finansowych Grupy obejmuj ą ryzyko stopy procentowej, ryzyko zwi ązane z płynno ści ą oraz ryzyko kredytowe. Zarz ądy weryfikuj ą i uzgadniaj ą zasady zarz ądzania ka Ŝdym z tych rodzajów ryzyka – zasady te zostały w skrócie omówione poni Ŝej.
Ryzyko stopy pocentowej Grupa jest nara Ŝona na ryzyko stóp procentowych ze wzgl ędu na posiadanie zobowi ąza ń kredytowych zarówno krótkoterminowych jak i długoterminowych. Koszt obsługi ww. zobowi ąza ń oparty jest na rynkowych stopach procentowych. St ąd zmiany rynkowych stóp procntowych wpływaj ą na zmiany kosztów obsługi zobowi ąza ń kredytowych.
Ryzyko kredytu kupieckiego
Grupa zawiera transakcje wył ącznie z renomowanymi firmami o dobrej zdolno ści kredytowej. Wszyscy klienci, którzy pragn ą korzysta ć z kredytów kupieckich, poddawani są procedurom wst ępnej weryfikacji. Ponadto, dzi ęki bie Ŝą cemu monitorowaniu stanów nale Ŝno ści, nara Ŝenie Grupy na ryzyko nie ści ągalnych nale Ŝno ści jest nieznaczne. W odniesieniu do innych aktywów finansowych Grupy, takich jak środki pieni ęŜ ne i ich ekwiwalenty oraz aktywa finansowe dost ępne do sprzeda Ŝy, ryzyko kredytowe Grupy powstaje w wyniku niemo Ŝno ści dokonania zapłaty przez drug ą stron ę umowy, a maksymalna ekspozycja na to ryzyko równa jest warto ści bilansowej tych instrumentów. W Grupie nie wyst ępuj ą istotne koncentracje ryzyka kredytu kupieckiego.
Ryzyko zwi ązane z płynno ści ą
Celem Grupy jest utrzymanie równowagi pomi ędzy ci ągło ści ą a elastyczno ści ą finansowania, poprzez korzystanie z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak kredyty w rachunku bie Ŝą cym, kredyty bankowe, obligacje, umowy leasingu finansowego.
NOTA 49
ZDARZENIA WYST ĘPUJ ĄCE PO DNIU BILANSOWYM
Do istotnych zdarze ń maj ących miejsce po 31 grudnia 2006 roku nale Ŝą zmiany w składzie Rady Nadzorczej Polmos Lublin:
Na podstawie uchwały Nr 117/2007 Giełdy Papierów Warto ściowych w Warszawie S.A. z dnia 15 lutego 2007 r. nast ąpiło zawieszenie obrotu akcjami jednostki dominuj ącej od dnia 15 lutego 2007 roku. Zawieszenie obrotu akcjami jednostki dominuj ącej jest zwi ązane z otrzymanym przez GPW zawiadomieniem o zamiarze ogłoszenia przymusowego wykupu akcji jednostki dominuj ącej. Uchwała wchodzi w Ŝycie z dniem 15 lutego 2007 r. Jednocze śnie Zarz ąd GPW zawiadamia, Ŝe zlecenia maklerskie na akcje jednostki dominuj ącej pocz ąwszy od dnia 15 lutego 2007 r. nie będą przyjmowane, za ś zlecenia na akcje, które nie zostały zrealizowane do dnia 14 lutego 2007 r. trac ą wa Ŝno ść .
45 Sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Polmos Lublin. za rok zako ńczony dnia 31 grudnia 2006 roku
Lublin, dnia 19 kwietnia 2007 roku
Marek Malinowski - Prezes Zarz ądu ……………………………………..
Waldemar Wasiluk - Członek Zarz ądu ……………………………………..
Zbigniew Borowy - Członek Zarz ądu ……………………………………..
46
GRUPA KAPITAŁOWA POLMOS LUBLIN
SPRAWOZDANIE ZARZ ĄDU Z DZIAŁALNO ŚCI
GRUPY KAPITAŁOWEJ POLMOS LUBLIN ZA ROK 2006
Sprawozdanie Zarz ądu z działalno ści Grupy Kapitałowej „Polmos Lublin” za rok zako ńczony dnia 31 grudnia 2006 roku
1. WST ĘP
1.1 Dane o Grupie Kapitałowej Polmos Lublin
Grupa Kapitałowa Polmos Lublin („Grupa”) składa si ę z Polmos Lublin S.A. (jednostka dominuj ąca) i spółek zale Ŝnych zgodnie z poni Ŝszym wykazem: • 29 Listopada Grupa Kapitałowa Polmos Lublin z o.o. z siedzib ą w Lublinie, ul. Spółdzielcza 6, • Wódka Polska Grupa Kapitałowa Polmos Lublin z o.o. z siedzib ą w Lublinie, ul. Spółdzielcza 6,
w których Polmos Lublin S.A. posiada 100% udziałów w kapitale podstawowym i głosach.
• Nalewki i Inne Grupa Kapitałowa Polmos Lublin z o.o. z siedzib ą w Warszawie, ul. Kolonowa 8, w której Polmos Lublin S.A. posiada 51,2% udziałów w kapitale podstawowym i głosach.
W trakcie okresu nie wyst ąpiły zmiany w składzie Grupy.
Polmos Lublin SA
Jednostka dominuj ąca: Lubelskie Zakłady Przemysłu Spirytusowego „Grupa” S.A. Forma prawna: Grupa Kapitałowa Polmos Lublin Akcyjna Kraj siedziby: Polska Siedziba: Lublin Kraj: Polska Adres: ul. Spółdzielcza 6, 20-402 Lublin Telefon: +48 (81) 531 02 00 Faks: +48 (81) 531 02 02 Poczta elektroniczna: biuro@vodka-polish.com Główna strona internetowa: www.Grupa-lublin.com REGON: 430029752 NIP: 712-015-06-51
Główna działalno ść Grupy obejmuje: - oczyszczanie (rektyfikacj ę) destylatu rolniczego (spirytusu surowego) oraz alkoholu etylowego rolniczego – jest to pierwszy etap produkcji alkoholu przeznaczonego do konsumpcji, - produkcj ę i sprzeda Ŝ wyrobów spirytusowych – (1) wódek gatunkowych w róŜnych odmianach (wytrawnych, półsłodkich, likierów oraz kremów) (2) wódek czystych
Obok prowadzonej przez Grupy podstawowej działalno ści, jak ą jest produkcja i sprzeda Ŝ alkoholi butelkowanych przeznaczonych do konsumpcji oraz pozostałych alkoholi, Grupa zajmuje si ę równie Ŝ mi ędzy innymi: świadczeniem usług w zakresie wynajmu powierzchni magazynowych, produkcyjnych oraz biurowych; świadczeniem usług w zakresie obsługi aparatu rektyfikacyjnego; świadczeniem usług w zakresie wynajmu samochodów oraz prowadzeniem przyzakładowego sklepu, w którym sprzedawane s ą zarówno produkowane przez Grupa wyroby, jak równieŜ inne towary, takie jak słodycze, napoje bezalkoholowe.
Grupa nie posiada wydzielonych oddziałów.
2 Sprawozdanie Zarz ądu z działalno ści Grupy Kapitałowej „Polmos Lublin” za rok zako ńczony dnia 31 grudnia 2006 roku
29 Listopada Sp. z o.o.
29 Listopada Sp. z o.o. z siedzib ą w Lublinie została zało Ŝona w dniu 8 wrze śnia 2004 roku. Kapitał zakładowy wynosi 13.000 tys. zł.
Przedmiotem działalno ści „29 Listopada” Sp. z o.o. jest: • przygotowanie terenu pod budow ę, • wznoszenie kompletnych budynków i budowli lub ich cz ęś ci, in Ŝynieria l ądowa i wodna, • wykonywanie instalacji budowlanych, • wykonywanie robót budowlanych wyko ńczeniowych, • leasing finansowy, • pozostałe formy udzielania kredytów, • po średnictwo finansowe pozostałe, gdzie indziej nie sklasyfikowane, • zagospodarowanie i sprzeda Ŝ nieruchomo ści na własny rachunek, • kupno i sprzeda Ŝ nieruchomo ści na własny rachunek, • wynajem nieruchomo ści na własny rachunek, • po średnictwo w obrocie nieruchomo ściami, • zarz ądzanie nieruchomo ściami na zlecenie.
Wódka Polska Sp. z o.o.
Wódka Polska sp. z o.o. z siedzib ą w Lublinie została zało Ŝona w dniu 19 stycznia 2005 roku. Kapitał zakładowy wynosi 2.050 tys. zł.
Przedmiotem działalno ści „Wódka Polska” Sp. z o.o. jest: • produkcja artykułów spo Ŝywczych i napojów, • działalno ść wydawnicza, poligrafia i reprodukcja zapisanych nośników informacji, • wytwarzanie i zaopatrywanie w energi ę elektryczn ą, gaz, par ę wodn ą i gor ącą wod ę, • handel hurtowy i komisowy z wył ączeniem handlu pojazdami samochodowymi, • handel detaliczny, z wył ączeniem sprzeda Ŝy pojazdów samochodowych, motocykli, naprawa artykułów u Ŝytku osobistego i domowego, • transport l ądowy, transport ruroci ągowy, • działalno ść wspomagaj ąca transport, działalno ść zwi ązana z turystyk ą, • po średnictwo finansowe, z wył ączeniem ubezpiecze ń i funduszów emerytalno-rentowych, • działalno ść pomocnicza zwi ązana z po średnictwem finansowym i ubezpieczeniami, • obsługa nieruchomo ści, • wynajem maszyn i urz ądze ń bez obsługi oraz wypo Ŝyczanie artykułów u Ŝytku osobistego i domowego, • informatyka, • działalno ść badawczo-rozwojowa, • działalno ść gospodarcza pozostała, • działalno ść zwi ązana z kultur ą, rekreacj ą i sportem.
Nalewki i inne Sp. z o.o.
Nalewki i Inne Sp. z o.o. z siedzib ą w Warszawie została zało Ŝona w dniu 27 listopada 2004 r. Kapitał zakładowy wynosi 125 tys. zł.
Przedmiotem działalno ści Nalewki i Inne Sp. z o.o. jest:
3 Sprawozdanie Zarz ądu z działalno ści Grupy Kapitałowej „Polmos Lublin” za rok zako ńczony dnia 31 grudnia 2006 roku
• handel detaliczny, z wył ączeniem sprzeda Ŝy pojazdów samochodowych, motocykli, naprawa artykułów u Ŝytku osobistego i domowego; • handel hurtowy i komisowy z wył ączeniem handlu pojazdami samochodowymi; • sprzeda Ŝ detaliczna napojów alkoholowych i bezalkoholowych; • sprzeda Ŝ hurtowa napojów alkoholowych; • sprzeda Ŝ hurtowa cukru, czekolady i wyrobów cukierniczych; • pozostała sprzeda Ŝ detaliczna Ŝywno ści, napojów i wyrobów tytoniowych w wyspecjalizowanych sklepach, gdzie indziej nie sklasyfikowana; • sprzeda Ŝ detaliczna drobnych wyrobów metalowych, farb i szkła; • działalno ść zwi ązana z pakowaniem; • pozostałe placówki gastronomiczne; • reklama.
1.2 Kapitał zakładowy, akcjonariat
1.2.1 Liczba, rodzaj akcji tworz ących kapitał zakładowy
Na dzie ń bilansowy kapitał zakładowy podmiotu dominuj ącego wynosi 41.136.032 złotych i dzieli si ę na 4.530.400 akcji imiennych i na okaziciela, w tym:
- 2 544 173 akcji zwykłych na okaziciela serii A, o warto ści nominalnej 9,08 złotych ka Ŝda, - 110 200 akcji zwykłych na okaziciela serii B, o warto ści nominalnej 9,08 złotych ka Ŝda, - 110 100 akcji zwykłych na okaziciela serii C, o warto ści nominalnej 9,08 złotych ka Ŝda, - 110 100 akcji zwykłych na okaziciela serii D, o warto ści nominalnej 9,08 złotych ka Ŝda, - 1 500 000 akcji zwykłych na okaziciela serii E, o warto ści nominalnej 9,08 złotych ka Ŝda,
- 155 827 akcji zwykłych imiennych serii A, o warto ści nominalnej 9,08 złotych ka Ŝda,
Wszystkie akcje Grupy s ą akcjami nieuprzywilejowanymi.
1.2.2 Kapitał docelowy podmiotu dominuj ącego
Na mocy § 6a Statutu Zarz ąd Grupy jest upowa Ŝniony do dnia 31.08.2007 r. do podwy Ŝszenia kapitału zakładowego Polmos Lublin w ramach kapitału docelowego poprzez emisj ę nowych akcji o ł ącznej warto ści nominalnej nie wi ększej ni Ŝ 13 620 000 złotych, tj. do kwoty 41 136 032 złotych. To upowa Ŝnienie zostało wykorzystane w 2005 roku. W dniu 17.02.2005r. s ąd zarejestrował podwy Ŝszenie kapitału Grupy o 13 620 000 złotych. W 2006 roku nie dokonano podwy Ŝszenia kapitału ani nie podj ęto uchwał w sprawie podwy Ŝszenia kapitału zakładowego Polmos Lublin w ramach kapitału docelowego.
1.2.3 Notowanie papierów warto ściowych podmiotu dominującego
W dniu 24.02.2005 r. odbyło si ę pierwsze notowanie akcji Polmos Lublin S.A. na GPW. W 2006 roku kontynuowano notowanie akcji Polmos Lublin S.A. na GPW. Nie dokonywano Ŝadnych zmian w ilo ści notowanych akcji. W dniu 15.02.2007 roku zawieszono notowania akcji Grupy Lublin S.A. w zwi ązku z zamiarem wycofania Grupy Kapitałowej Polmos Lublin z obrotu publicznego.
1.2.4 Struktura Akcjonariatu podmiotu dominuj ącego
Kapitał zakładowy Polmos Lublin S.A. na dzie ń 31.12.2006 r. składał si ę z 4.530.400 akcji imiennych i na okaziciela o warto ści nominalnej 9,08 zł ka Ŝda.
4 Sprawozdanie Zarz ądu z działalno ści Grupy Kapitałowej „Polmos Lublin” za rok zako ńczony dnia 31 grudnia 2006 roku
1.2.5 Akcjonariusze posiadaj ący bezpo średnio lub po średnio powy Ŝej 5% akcji podmiotu dominuj ącego
Akcjonariuszami posiadaj ącymi bezpo średnio lub po średnio przez podmioty zale Ŝne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na WZA Grupy na dzie ń 31.12.2006 r. byli: • Jabłonna S.A. posiadaj ąca 1.851.248 akcji, stanowi ących 40.86% kapitału zakładowego Grupy Kapitałowej Polmos Lublin i uprawniaj ących do 1.851.248 głosów na WZA. • Shot Acquisitions Sp. z o.o. posiadaj ąca 2.018.075 akcji, stanowi ących 44,55% kapitału zakładowego Grupy Kapitałowej Polmos Lublin i uprawniaj ących do 2.018.075 głosów na WZA.
1.2.6 Wykaz osób zarz ądzaj ących i nadzoruj ących posiadaj ących akcje podmiotu dominuj ącego
Na dzie ń 31.12.2006 r. członkowie zarz ądu posiadali nast ępuj ące ilo ści akcji Grupy: Marek Malinowski – Prezes Zarz ądu nie posiadał akcji Zbigniew Borowy – Członek Zarz ądu nie posiadał akcji Waldemar Wasiluk – Członek Zarz ądu nie posiadał akcji
Na dzie ń 31.12.2006 r. członkowie rady nadzorczej posiadali nast ępuj ące ilo ści akcji Grupy: Michał Kadzi ński – Członek Rady Nadzorczej posiadał 1590 akcji.
1.2.7 Wykaz osób zarz ądzaj ących i nadzoruj ących posiadaj ących akcje lub udziały w podmiotach zale Ŝnych podmiotu dominuj ącego
Według wiedzy zarz ądu na dzie ń 31.12.2006 r. Ŝaden członek zarz ądu i rady nadzorczej nie posiadał akcji lub udziałach w podmiotach zale Ŝnych Grupy.
1.3 Informacje o znanych podmiotowi dominuj ącemu, zawartych w ci ągu 2006 r. umowach, w wyniku których mog ą w przyszło ści nast ąpi ć zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy.
Zarz ąd Polmos Lublin S.A. nie posiada wiedzy na temat umów zawartych w ci ągu 2006 r., w wyniku których mog ą w przyszło ści nast ąpi ć zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy.
2. WŁADZE GRUPY KAPITAŁOWEJ
2.1 Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podmiotu dominuj ącego
WZA b ędące najwy Ŝsz ą władz ą Grupy Kapitałowej Polmos Lublin, obradowało w 2006 roku jako zwyczajne oraz nadzwyczajne podejmuj ąc uchwały w sprawie: - zatwierdzenia sprawozdania finansowego za rok 2005 - podziału zysku za rok 2005 - udzieleniu absolutorium członkom władz - wybór członków rady nadzorczej - podj ęcie uchwały w/s wypłaty dywidendy
5 Sprawozdanie Zarz ądu z działalno ści Grupy Kapitałowej „Polmos Lublin” za rok zako ńczony dnia 31 grudnia 2006 roku
2.2 Rada Nadzorcza podmiotu dominuj ącego
Rada Nadzorcza sprawuje stały nadzór nad działalno ści ą Grupy Kapitałowej Polmos Lublin. W 2006 roku Rada Nadzorcza odbyła siedem posiedze ń podejmuj ąc uchwały w sprawie: - opinii i przyj ęcia sprawozdania z działalno ści zarz ądu - opinii dotycz ącej sprawozdania finansowego za rok 2005 - wniosku do WZA o udzielenie absolutorium dla członków zarz ądu, - opinii dotycz ącej wniosku zarz ądu co do podziału zysku za 2005, - ustalenia zasad wynagradzania członków zarz ądu, - przyznania premii dla zarz ądu, - wyboru audytora, - inwestycji w zakładzie w Lublinie w ramach planu rozbudowy zakładu - zmian w Programie Opcji Mened Ŝerskich.
Skład Rady Nadzorczej podmiotu dominuj ącego na dzie ń 31.12.2006 r.: • Karim Khairallah – Przewodnicz ący Rady Nadzorczej • Justin Andrew Bickle – Wiceprzewodnicz ący Rady Nadzorczej • Celeb Kramer – Członek Rady Nadzorczej • Michał Kadzi ński – Członek Rady Nadzorczej • Zdzisław Ingielewicz – Członek Rady Nadzorczej • Artur Benetykt Gabor – Członek Rady Nadzorczej
Zmiany w składzie Rady Nadzorczej w 2006 r.: W 2006 roku nast ąpiły zmiany w składzie rady nadzorczej. W dniu 28.11.2006 odwołano ze składy Rady Nadzorczej osoby zajmuj ąca stanowiska: • Krzysztof Obłój – Przewodnicz ący Rady Nadzorczej • Hubert Janiszewski – Wiceprzewodnicz ący Rady Nadzorczej • Bogdana Palikota – Członek Rady Nadzorczej
Oraz powołano do składu Rady Nadzorczej na stanowiska:
• Karim Khairallah – Przewodnicz ący Rady Nadzorczej • Justin Andrew Bickle – Wiceprzewodnicz ący Rady Nadzorczej • Celeb Kramer – Członek Rady Nadzorczej
W dniu 29.09.2006 powołano pana Michała Kadzi ńskiego na stanowisko Członka Rady Nadzorczej
W dniu 30.08.2006r. powołano pana Zdzisława Ingielewicza oraz pan Artura Benetykta Gabora na stanowisko Członka Rady Nadzorczej. W dniu 23.06.2006r. z dniem odbycia WZA zako ńczyła si ę kadencja nast ępuj ących członków Rady Nadzorczej pana Michała Kadzi ńskiego, Dariusza Solana, Jacka Kowalczyka. W dniu 2.02.2006r. powołano pana Bogdana Palikota na stanowisko Członka Rady Nadzorczej. W dniu 2.02.2006r. powołano pana Krzysztof Obłój na stanowisko Przewodnicz ącego Rady Nadzorczej. W dniu 22.01.2006r. z funkcji Przewodnicz ącego Rady Nadzorczej rezygnował pan Janusz Palikot.
6 Sprawozdanie Zarz ądu z działalno ści Grupy Kapitałowej „Polmos Lublin” za rok zako ńczony dnia 31 grudnia 2006 roku
2.3 Zarz ąd podmiotu dominuj ącego
Zarz ąd prowadzi sprawy Grupy Kapitałowej Polmos Lublin oraz reprezentuj ą j ą na zewn ątrz. Zarz ąd w 2006 roku odbył dwa posiedzenia podejmuj ąc uchwały dotycz ące: - Zmiany Regulaminu Wynagradzania - Nabycia maj ątku trwałego,
Skład Zarz ądu podmiotu dominuj ącego na dzie ń 31.12.2006 r.:
• Marek Malinowski – Prezes Zarz ądu • Waldemar Wasiluk – Członek Zarz ądu • Zbigniew Borowy – Członek Zarz ądu
Zmiany w Zarz ądzie podmiotu dominuj ącego w 2006 r.:
• W 2006 roku nie dokonano zmian w zarz ądzie
WARTO ŚĆ WYNAGRODZE Ń, NAGRÓD LUB KORZY ŚCI , W TYM WYNIKAJ ĄCYCH Z PROGRAMÓW MOTYWACYJNYCH LUB PREMIOWYCH OPARTYCH NA KAPITALE EMITENTA, W TYM PROGRAMÓW OPARTYCH NA OBLIGACJACH Z PRAWEM PIERWSZE ŃSTWA, ZAMIENNYCH, WARRANTACH SUBSKRYPCYJNYCH (W PIENI ĄDZU, NATURZE LUB JAKIEJKOLWIEK INNEJ FORMIE), WYPŁACONYCH, NALE śNYCH LUB POTENCJALNIE NALE śNYCH, ODR ĘBNIE DLA KA śDEJ Z OSÓB ZARZ ĄDZAJ ĄCYCH I NADZORUJ ĄCYCH EMITENTA W PRZEDSI ĘBIORSTWIE EMITENTA, BEZ WZGL ĘDU NA TO, CZY ODPOWIEDNIO BYŁY ONE ZALICZANE W KOSZTY, CZY TE ś WYNIKAŁY Z PODZIAŁU ZYSKU; W PRZYPADKU GDY EMITENTEM JEST JEDNOSTKA DOMINUJ ĄCA LUB ZNACZ ĄCY INWESTOR - ODDZIELNIE INFORMACJE O WARTO ŚCI WYNAGRODZE Ń I NAGRÓD OTRZYMANYCH Z TYTUŁU PEŁNIENIA FUNKCJI WE WŁADZACH JEDNOSTEK PODPORZ ĄDKOWANYCH; JE śELI ODPOWIEDNIE INFORMACJE ZOSTAŁY PRZEDSTAWIONE W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM - OBOWI ĄZEK UZNAJE SI Ę ZA SPEŁNIONY POPRZEZ WSKAZANIE MIEJSCA ICH ZAMIESZCZENIA W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM;
W 2006 roku nie wprowadzono takich programów ani nie uruchomiono uchwalonego wcze śniej programu opcji managerskich.
WSZELKIE UMOWY ZAWARTE MI ĘDZY EMITENTEM A OSOBAMI ZARZ ĄDZAJ ĄCYMI , PRZEWIDUJ ĄCE REKOMPENSAT Ę W PRZYPADKU ICH REZYGNACJI LUB ZWOLNIENIA Z ZAJMOWANEGO STANOWISKA BEZ WA śNEJ PRZYCZYNY LUB GDY ICH ODWOŁANIE LUB ZWOLNIENIE NASTĘPUJE Z POWODU POŁ ĄCZENIA EMITENTA PRZEZ PRZEJ ĘCIE;
W dniu 25.09.2006 r. zawarto z panem Wiesławem Skrobowskim (byłem prezesem zarz ądu) ugod ę w zwi ązku ze zło Ŝonym przez niego pozwem dotycz ącym Ŝą dania zawarcia przez Grupa umowy uczestnictwa w programie opcji mened Ŝerskich opisanym w prospekcie emisyjnym akcji Grupa.
3. OMÓWIENIE PODSTAWOWYCH WIELKO ŚCI EKONOMICZNO – FINANSOWYCH UJAWNIONYCH W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM GRUPY KAPITAŁOWEJ
3.1. Bilans
Suma bilansowa na dzie ń 31.12.2006 r. zamkn ęła si ę kwot ą 280 877 tys. zł., co stanowi 10 % wzrost w porównaniu z ko ńcem 2005 r. 7 Sprawozdanie Zarz ądu z działalno ści Grupy Kapitałowej „Polmos Lublin” za rok zako ńczony dnia 31 grudnia 2006 roku
Aktywa
Maj ątek trwały na dzie ń 31.12.2006 r. wyniósł 88 365 tys. zł., rosn ąc w porównaniu z ko ńcem 2005 r. o blisko 8%. Rzeczowe aktywa trwałe na dzie ń 31.12.2006 r. wynosiły 33 517 tys. zł., rosn ąc w porównaniu z ko ńcem 2005 r. o blisko 33%. Na dzie ń bilansowy w maj ątku trwałym dominowały warto ści niematerialne i prawne (kwota 49 907 tys. zł, na któr ą składa si ę głównie prawo do produkcji Wódki śoł ądkowa Gorzka).
Aktywa obrotowe na dzie ń 31.12.2006 r. wyniosły 179 215 tys. zł. i stanowiły 63% aktywów ogółem. Wzrosły one w porównaniu z ko ńcem 2005 r. o 12%. Dominuj ącą pozycj ę w aktywach zajmowały wynosz ące 154 723 tys. zł nale Ŝno ści krótkoterminowe stanowi ąc 86 % aktywów obrotowych ogółem. Zapasy wzrosły do kwoty 14 114 tys. zł i stanowiły 8 % aktywów obrotowych ogółem.
Aktywa trwałe sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzeda Ŝy wyniosły 13 297 tys. zł.
Pasywa
Kapitał własny na dzie ń 31.12.2006 r. wynosił 141 207 tys. zł. i stanowił 50% ogółu pasywów. W 2006 roku kapitał własny przyrósł o 4%.
Zobowi ązania i rezerwy na zobowi ązania wynosiły 139 252 tys. zł. i wzrosły o 25 % w porównaniu z ko ńcem 2005 r. oraz stanowiły blisko 50% pasywów ogółem. Zobowi ązania krótkoterminowe wyniosły 117 717 tys. zł co stanowi 25% przyrost w porównaniu do stanu na koniec 2005 r.
3.2. Rachunek zysków i strat
Przychody netto (ł ącznie z akcyz ą) ze sprzeda Ŝy wyniosły 562 399 tys. zł.
Zysk na działalno ści operacyjnej wyniósł 21 303 tys. zł.
Zysk na działalno ści gospodarczej wyniósł 19 145 tys. zł.
Zysk netto wyniósł 14 121 tys. zł
3.3. Rachunek przepływów pieni ęŜ nych
Rok obrotowy rozpocz ęto stanem środków pieni ęŜ nych 9 102 tys. zł.
Przepływy pieni ęŜ ne netto z działalno ści operacyjnej wyniosły 1 103 tys. zł. Najwi ększe znaczenie dla ww. przepływów miały: zmiany stanu nale Ŝno ści na kwot ę – 38 565 tys. zł., zmiany stanu zobowi ąza ń krótkoterminowych, z wyj ątkiem po Ŝyczek i kredytów na kwot ę 20 714 tys. zł, zysk netto 14 117 tys. zł, amortyzacja na kwot ę 4 780 tys. zł, podatek dochodowy od zysku przed opodatkowaniem na kwot ę 5 024 tys. zł, zmiana salda rezerw na kwot ę – 1 301 tys. zł.
Przepływy pieni ęŜ ne netto z działalno ści inwestycyjnej wyniosły 10 436 tys. zł.
Przepływy pieni ęŜ ne netto z działalno ści finansowej wyniosły – 18 947 tys. zł. Najwi ększe znaczenie dla tej grupy przepływów miały zmiany stanu kredytów i po Ŝyczek na kwot ę – 8 774 tys. zł, zapłacone dywidendy w wysoko ści 9 042 tys. zł oraz odsetki zapłacone na kwot ę 1 446 tys. zł.
Środki pieni ęŜ ne na koniec okresu sprawozdawczego wyniosły 1 727 tys. zł.
8 Sprawozdanie Zarz ądu z działalno ści Grupy Kapitałowej „Polmos Lublin” za rok zako ńczony dnia 31 grudnia 2006 roku
4. CZYNNIKI I ZDARZENIA MAJ ĄCE NAJISTOTNIEJSZY WPŁYW NA DZIAŁALNOŚĆ W 2006 ROKU
W 2006 roku najistotniejszy wpływ na działalno ść Grupy wywarły nast ępuj ące zdarzenia: 1) przyrost sprzeda Ŝy produktów Grupy głównie wódek czystych w segmencie economy, 2) poprawa rentowno ści sprzeda Ŝy, 3) prowadzenie działa ń inwestycyjnych (zako ńczenie budowy aparatu rektyfikaycjnego), 4) pozyskanie inwestora wiod ącego.
5. INFORMACJA O PODSTAWOWYCH PRODUKTACH , TOWARACH LUB USŁUGACH WRAZ Z ICH OKRE ŚLENIEM WARTO ŚCIOWYM I ILO ŚCIOWYM ORAZ UDZIAŁEM POSZCZEGÓLNYCH PRODUKTÓW, TOWARÓW I USŁUG (JE śELI S Ą ISTOTNE ) ALBO ICH GRUP W SPRZEDA śY GRUPY OGÓŁEM , A TAK śE ZMIANACH W TYM ZAKRESIE W DANYM ROKU OBROTOWYM ,
Głównym obszarem działalno ści Grupy jest produkcja i sprzeda Ŝ wyrobów spirytusowych, z których najwa Ŝniejsze s ą wódki. W 2006 roku Grupa sprzedał 22 161 tys. litrów obj ęto ściowych alkoholu (dalej „litrów”) uzyskuj ąc 66 % przyrost sprzeda Ŝy. Polmos Lublin posiada ok.9,7% udział wolumenowy (na podstawie sprzeda Ŝy w litrach) w rynku wódek czystych i gatunkowych łącznie oraz około 35 % udział (liczony wolumenowo, według udziału w sprzeda Ŝy mierzonej w litrach) w rynku wódek gatunkowych. Zdecydowan ą wi ększo ść sprzeda Ŝy Grupy stanowi ą wódki gatunkowe (w 2006 roku około 59% cało ści wolumenu liczonego w litrach), z których najwa Ŝniejsz ą mark ą jest Wódka śoł ądkowa Gorzka. Wódki czyste znacznie zwi ększyły udział w działalno ści Grupy (sprzeda Ŝ w 2006 roku wyniosła 8 841 tys. litrów, co stanowi 39 % udział w ilo ści sprzeda Ŝy, mierzonej w litrach). Grupa oferuje równie Ŝ spirytus butelkowany, którego sprzeda Ŝ w 2006 roku wyniosła 305 tys. litrów. Przyrost sprzeda Ŝy wódek czystych wynika z intensyfikacji sprzeda Ŝy wódek z segmentu economy tj. wódek czystych pod nazw ą śubr i 1906..
Grupa produkuje i prowadzi sprzeda Ŝ nast ępuj ących rodzajów wyrobów spirytusowych:
- wódek gatunkowych - sporz ądzonych na bazie spirytusu lub destylatu rolniczego i wody z dodatkiem substancji smakowo aromatyzuj ących – nalewów sporz ądzonych na bazie ziół i owoców, destylatów, cukru lub miodu;
- wódek czystych - wyprodukowanych na bazie spirytusu i wody odmineralizowanej;
- pozostałych wyrobów spirytusowych – głównie spirytusu rektyfikowanego, wyprodukowanego w wyniku rektyfikacji (oczyszczenia) destylatu rolniczego ze zwi ązków chemicznych takich jak: aldehydy, estry, metanol, fuzle. W zale Ŝno ści od stopnia oczyszczenia, produkowany przez Grupa spirytus podzieli ć mo Ŝna na (1) zwykły (o najni Ŝszym stopniu oczyszczenia), (2) wyborowy (o średnim stopniu oczyszczenia) oraz (3) luksusowy (o najwy Ŝszym stopniu oczyszczenia).
Marki wódek gatunkowych Grupa produkuje nast ępuj ące marki wódek gatunkowych: Wódka śoł ądkowa Gorzka, Palikotówa, Nalewki Kresowe ( śurawinowa, Wi śniowa, Orzechowa, Ziołowa), Ajerkoniak, śurawinówka, Wi śniówka, Orzechówka, Nalewki Russaka (Aronia, Tarnina), Nalewki i Inne, Balsam Kresowy. Wódka śoł ądkwa Gorzka Creme.
Wódka śoł ądkowa Gorzka jest najwa Ŝniejsz ą mark ą Grupy, zarówno pod wzgl ędem wielko ści sprzeda Ŝy, jak i jej warto ści.
Wódka śoł ądkowa Gorzka jest wyrobem półsłodkim o lekko gorzkawym, zharmonizowanym smaku, produkowanym w oparciu o niedojrzały owoc pomara ńczy, z którego destylat nadaje Wódce śoł ądkowej Gorzkiej niepowtarzalny smak i aromat. Wódka śoł ądkowa Gorzka została wprowadzona na rynek w latach siedemdziesi ątych ubiegłego wieku. W 9 Sprawozdanie Zarz ądu z działalno ści Grupy Kapitałowej „Polmos Lublin” za rok zako ńczony dnia 31 grudnia 2006 roku roku 2000 Wódka śoł ądkowa Gorzka otrzymała Złoty Medal Mi ędzynarodowych Targów Pozna ńskich POLAGRA 2000.
Pozostałe marki wódek gatunkowych stanowi ą cenne uzupełnienie portfela wódek gatunkowych produkowanych przez Grupa, lecz ich udział w wolumenie oraz warto ści sprzeda Ŝy cało ści wódek gatunkowych w 2006 roku nie był znacz ący.
Marki wódek czystych Grupa produkuje wódki czyste pod mark ą Kapita ńska, śubr oraz wprowadzon ą w 2005 roku mark ą 1906. Wódki śubr i 1906 s ą wódkami z segmentu economy. Wódki te sporz ądzone s ą na bazie trzech rodzajów spirytusu zbo Ŝowego (w zale Ŝno ści od stopnia oczyszczenia – zwykłego, wyborowego lub luksusowego), przy zastosowaniu odpowiednich parametrów procesu rektyfikacji oraz wody z własnych uj ęć gł ębinowych, odmineralizowanej na wymiennikach jonitowych.
5. INFORMACJE O ZMIANACH RYNKÓW ZBYTU , Z UWZGL ĘDNIENIEM PODZIAŁU NA RYNKI KRAJOWE I ZAGRANICZNE, ORAZ INFORMACJE O ZMIANACH ŹRÓDEŁ ZAOPATRZENIA W MATERIAŁY DO PRODUKCJI , W TOWARY I USŁUGI , Z OKRE ŚLENIEM UZALE śNIENIA OD JEDNEGO LUB WI ĘCEJ ODBIORCÓW I DOSTAWCÓW
5.1. Dystrybucja produktów Grupy
Grupa Kapitałowa Polmos Lublin w 2006 roku kontynuowała samodzieln ą dystrybucji pozyskuj ąc nowych odbiorców zarówno spo śród sieci handlowych jak i hurtowni.
Obecnie sie ć sprzeda Ŝy Grupy obejmuje: - odbiorców hurtowych, posiadaj ących zezwolenie na handel hurtowy napojami alkoholowymi o zawarto ści alkoholu powy Ŝej 18%; - sieci handlowe – sklepy średnio i wielkopowierzchniowe, posiadaj ące zezwolenie na handel detaliczny napojami alkoholowymi o zawarto ści alkoholu powy Ŝej 18%; - sklep przyzakładowy – zlokalizowany przy zakładzie produkcyjnym Grupy, w Lublinie; - pozostałych odbiorców (lokalne sklepy detaliczne, gastronomia i inni drobni odbiorcy spirytusu).
5.2 Rynki zbytu
Grupa koncentruje si ę na sprzeda Ŝy wódki na rynku krajowym, gdzie lokuje 98% sprzedaŜy. Sie ć sprzeda Ŝy Grupa obejmuje odbiorców na terenie całego kraju, którzy dystrybuuj ą Wódk ę śoł ądkow ą Gorzk ą oraz inne produkty Grupy do niemal Ŝe wszystkich sklepów alkoholowych w Polsce.
Pozostałe wyroby spirytusowe, tj. spirytus luzem i usługi Grupa oferuje głównie odbiorcom lokalnym. Spirytus sprzedawany jest do szpitali, producentów artykułów spo Ŝywczych lub podmiotom wykorzystuj ącym go do celów przemysłowych.
Eksport (rozumiany jako sprzeda Ŝ do odbiorców z UE i poza UE oraz WOC) wyniósł w 2006r. prawie 400 tys. litrów obj.
5.3 Źródła zaopatrzenia w materiały do produkcji
Grupa w 2006 roku kupował materiały, surowce głównie u dostawców krajowych (99% zakupu). Zakup materiałów i surowców za granic ą stanowił ok. 1 % całkowitych dostaw. Grono dostawców podstawowych materiałów i surowców do produkcji nie uległo istotnej zmianie.
10 Sprawozdanie Zarz ądu z działalno ści Grupy Kapitałowej „Polmos Lublin” za rok zako ńczony dnia 31 grudnia 2006 roku
5.4 Źródła zaopatrzenia w usługi
Grupa w 2006 roku korzystał z usług obcych w nast ępuj ących obszarach:
- doradztwa w zakresie usług prawnych - bie Ŝą ca obsługa prawna Grupy Kapitałowej Polmos Lublin, usługi specjalistyczne świadczone przez wyspecjalizowane kancelarie prawne oraz przez rzecznika patentowego, - usługi, merchandisingowe, PR, doradztwa i zarz ądzania finansowego, windykacji, doradztwa podatkowego, - doradztwa w zakresie usług notarialnych, świadczonych przez kancelarie notarialne, - audytu finansowo ksi ęgowego i doradztwa finansowo-prawnego w zakresie akwizycji - marketingu, świadczonych przez wyspecjalizowane podmioty, - usług transportowych, - usługi ochrony mienia, dotycz ące ochrony obiektów w Lublinie i Warszawie oraz konwoju warto ści pieni ęŜ nych i niektórych transportów produktów. - Innych w zale Ŝno ści od bie Ŝą cych potrzeb Grupy Kapitałowej Polmos Lublin.
5.5 Uzale Ŝnienie od odbiorców lub dostawców
Uzale Ŝnienie od dostawców W 2006 roku Grupa kontynuowała współprac ę z dostawcami materiałów i surowców z którymi współpracował w 2005r. Najwa Ŝniejszymi kryteriami podczas doboru dostawców s ą jako ść oferowanych produktów oraz stabilna pozycja rynkowa potencjalnych partnerów. Dostawcy Grupy posiadaj ą uznan ą pozycj ę rynkow ą i gwarantuj ą wysok ą jako ść dostarczanych wyrobów. Jednocze śnie rynki, na których działaj ą dostawcy Grupy s ą na tyle rozdrobnione, i Ŝ w przypadku zaistnienia okoliczno ści, które nie pozwoliłyby na kontynuacj ę współpracy Grupy z którymkolwiek z jego obecnych dostawców mo Ŝliwe b ędzie ich zast ąpienie dostawami z alternatywnych źródeł. Z tego wzgl ędu, uzale Ŝnienie od dostawców, mimo korzystania przez Spółk ę z kilku, relatywnie du Ŝych źródeł dostaw, oceniane jest na niewielkie.
Najwi ęksi dostawcy Grupy:
- Owens Illinois Polska S.A., Pol- Am Pack Kraków– dostawca butelek; - Krajowa Grupa Kapitałowa Polmos Lublin Cukrowa S.A. – dostawca cukru; - Gorzelnia WIKI Wiesław Balas – dostawca destylatu rolniczego; - Akwawit Wrocław – dostawca spirytusu rektyfikowanego; - Surwin Sp. z o.o. – dostawca destylatu rolniczego; - Przedsi ębiorstwo Rolno-Handlowe Konstantynów Sp. z o.o. – dostawca destylatu rolniczego; - Komers International Straszyn - dostawca destylatu rolniczego; - Stolzle Cz ęstochowa S.A. – dostawca butelek; - Drukarnia Cezar Sp. z o.o. – dostawca etykiet; udział w warto ści dostaw etykiet; - Model Opakowania Sp. z o.o. – dostawca kartonów; - FOB Daim Sp.. z o.o. Zawiercie – dostawca zakrywek; - DGS Sp. z o.o. Włocławek – dostawca zakrywek.
Uzale Ŝnienie od odbiorców W 2006 roku Grupa współpracował z ponad 70 odbiorcami hurtowymi oraz sieciami. Najwi ększy odbiorca posiadał 14 % udziału w sprzeda Ŝy.
Pierwszych 10 najwi ększych odbiorców Grupy generuje blisko 54 % wolumenu sprzeda Ŝy.
5.6 Otoczenie rynkowe
11 Sprawozdanie Zarz ądu z działalno ści Grupy Kapitałowej „Polmos Lublin” za rok zako ńczony dnia 31 grudnia 2006 roku
W 2006 roku ewidencjonowana sprzeda Ŝ wyrobów spirytusowych w Polsce była wy Ŝsza ni Ŝ w 2005r.o ok. 5%. Produkcja wódek czystych (wg danych GUS-produkcja wa Ŝniejszych wyrobów przemysłowych) wyniosła 82,9 mln litrów 100% uzyskuj ąc przyrost 5,9 w porównaniu z 2005 rokiem, W 2006 roku produkcja piwa otrzymywanego ze słodu wzrosła o 6% a wina owocowego o 4,4%.
W 2005 roku w zwi ązku z przej ęciem przez CEDC producentów alkoholi – Bolsa i Grupy Białystok istotnie zmieniło si ę otoczenie rynkowe. Pojawił si ę bardzo silny gracz kontroluj ący ponad 30% produkcji i dystrybucji. W 2006 roku prowadzone były przez Sobieskiego prace zmierzaj ące do budowy grupy dystrybucyjnej (w drodze zakupu udziałów od dotychczasowych wła ścicieli takich dystrybutorów jak: TMT Dzier Ŝoniów, Wawrzyniak Kalisz, Rokicki Skierniewice, HASIS Piaseczno, Redo Augustów, HZ Wejherowo, PHS Świebodzin.
5.6.1 Pozycja rynkowa Grupy w segmencie producentów wódek
Grupa jest jednym z 18 podmiotów wyodr ębnionych ze struktur Grupaowskich na pocz ątku lat 90- tych. W okresie nast ępuj ącym po prywatyzacji (praktycznie od 2001 roku) udział sprzeda Ŝy Grupy Lublin w cało ści wolumenu sprzeda Ŝy wódek w Polsce systematycznie wzrastał - z ok. 2% w roku 2001 do ok. 9,7 % w roku 2006. W 2006 roku Grupa zajmował trzecie miejsce w śród producentów wódek w kraju, pod wzgl ędem wielko ści sprzeda Ŝy wódki (w litrach obj ęto ściowych). Udziały o śmiu najwi ększych producentów wódek (zarówno czystych, jak i gatunkowych), zestawione według wielko ści sprzeda Ŝy w litrach, według raportu AC Nielsen przedstawiają si ę nast ępuj ąco:
Tabela: Udział Grupy w sprzeda Ŝy wódki w Polsce (mln litrów). Źródło: AC Nielsen. Producent 2005 2006 Grupa Belvedere 32,1% 30,3% Grupa CEDC 31,2% 29% Grupa Lublin 5,5% 9,7% V&S Luksusowa 7,6% 7,4% Grupa Józefów 3,0% 2,5% Wyborowa 3,0% 2,8% Polmos Wrocław 2,8% 2,5%
Grupa zajmuje pi ątą pozycj ę w śród wszystkich krajowych producentów wódek (czystych i gatunkowych ł ącznie). Wi ększy udział w rynku od Grupy odnotowuj ą: - Grupa Belvedere – producent marek Starogardzka Czysta, Krakowska Czysta, Sobieski (wszystkie wymienione marki s ą markami wódek czystych),oraz Balsam Pomorski (wódka gatunkowa) kontrolowana przez notowan ą na paryskiej giełdzie francusk ą grup ę Belvedere; - Grupa CEDC do której nale Ŝą Polmos Białystok oraz Bols posiada nast ępuj ące marki wódek: Absolwent (wódka czysta), śubrówka (wódka gatunkowa), Bols, Soplica (wódka czysta); W 2006 roku Polmos Lublin stał si ę trzecim producentem wódek w Polsce prze ścigaj ąc VS Luksusowa z Zielonej Góry– producenta Wódki Luksusowej (wódka czysta), kontrolowaego przez Vin & Sprit AB, wła ściciela mi ędzy innymi marki Absolut. Do pierwszej trójki najlepiej sprzedaj ących si ę w wódek w Polsce nale Ŝy Absolwent produkowany przez Grup ę CEDC (14,9%), zaraz po nim znajduje si ę Starogradzka Czysta, której producentem jest Grupa Belvedere (10,8%). Na trzecim miejscu znajduje si ę wódka Bols z 5,5% udziałem produkowana równie Ŝ przez Grup ę CEDC. Czwarte miejsce zajmuje Wódka śoł ądkowa Gorzka z 5,1% udziałem w rynku.
12 Sprawozdanie Zarz ądu z działalno ści Grupy Kapitałowej „Polmos Lublin” za rok zako ńczony dnia 31 grudnia 2006 roku
Tabela Główne marki wódek w Polsce (udział w rynku pod wzgl ędem wolumenu sprzeda Ŝy (obliczonego w litrach obj ęto ściowych), w 2006 roku. Źródło: AC Nielsen Marka Rodzaj Producent Udział w wolumenie sprzeda Ŝy Absolwent Czysta Grupa CEDC 14,9% Starogardzka Czysta Grupa Belvedere 10,8% Bols Czysta Grupa CEDC 5,5% śoł ądkowa Gorzka Gatunkowa Polmos Lublin 5,1% Sobieski Czysta Grupa Belvedere 4,8% Soplica Czysta Grupa CEDC 4,0% Krakowska Czysta Grupa Belvedere 3,9% Luksusowa Czysta V&S Lukusowa Zielona Góra 3,7% śubrówka Gatunkowa Grupa CEDC 3,0% Balsam Pomorski Gatunkowa Grupa Belvedere 2,9%
Łączny udział w rynku przedstawionych powy Ŝej marek wynosi prawie 59%. 6. INFORMACJE O UMOWACH ZNACZ ĄCYCH DLA DZIAŁALNO ŚCI GRUPY , W TYM ZNANYCH GRUPAOWI UMOWACH ZAWARTYCH POMI ĘDZY AKCJONARIUSZAMI (WSPÓLNIKAMI ) ORAZ UMOWACH UBEZPIECZENIA, WSPÓŁPRACY LUB KOOPERACJI ,
6.1 Opis znacz ących umów
Polmos Lublin S.A. na dzie ń bilansowy jest stron ą nast ępuj ących umów z dostawcami i odbiorcami. Grupa posiada zawarte nast ępuj ące znacz ące umowy z dostawcami materiałów, surowców i usług:
Strona umowy Data zawarcia Przedmiot umowy O-I Sprzeda Ŝ i Dystrybucja Sp. z o.o. 01.07.2006 Zakup butelek Stolzle Cz ęstochowa S.A. 27.01.2006 Zakup butelek Model Opakowania Sp z o.o. 07.12.2001 Zakup kartonów Cezar Sp. z o.o. 01.01.2002 Zakup etykiet PPH „DGS” Sp. z o.o. 11.08.2003 Zakup zakrywek Bank Pekao S.A. 22.06.2005 Umowa kredytu wielocelowego Kryterium: Warto ść ka Ŝdej z umów przekracza 10% kapitałów Grupy Kapitałowej Polmos Lublin na dzie ń bilansowy.
Grupa posiada zawarte nast ępuj ące znacz ące umowy z odbiorcami produktów:
Strona umowy Data zawarcia Przedmiot umowy PPHU „Legro” Zabrze 30.03.2004 Sprzeda Ŝ wódek PSS „Społem” Białystok 23.03.2004 Sprzeda Ŝ wódek PHZ Elmar J. Glita 16.03.2004 Sprzeda Ŝ wódek Tritex II Sp. z o.o. 25.03.2004 Sprzeda Ŝ wódek Wiesław Wawrzyniak 30.03.2004 Sprzeda Ŝ wódek Eldorado S.A. 31.03.2004 Sprzeda Ŝ wódek Janus S.A. 31.03.2004 Sprzeda Ŝ wódek Grupa CEDC (*) 04.03.2004 Sprzeda Ŝ wódek Alti Plus S.A. 22.04.2004 Sprzeda Ŝ wódek Makro Cash&Carry i Real 16.12.2004 Sprzeda Ŝ wódek Gro-Vin Sp. z o.o. 26.01.2004 Sprzeda Ŝ wódek
Kryterium: Warto ść ka Ŝdej z umów przekracza 10% kapitałów Grupy Kapitałowej Polmos Lublin na dzie ń bilansowy.
13 Sprawozdanie Zarz ądu z działalno ści Grupy Kapitałowej „Polmos Lublin” za rok zako ńczony dnia 31 grudnia 2006 roku
(*) Na dzie ń bilansowy spo śród firm Grupy CEDC, stron ą umowy były nast ępuj ące Grupy Kapitałowej Polmos Lublin: (a) Carey Agri International Poland Sp. z o.o. z siedzib ą w Warszawie, (b) MTC Sp. z o.o. z siedzib ą w Białymstoku, (c) PHA Sp. z o.o. z siedzib ą w Zielonej Górze, (d) Astor Sp. z o.o. z siedzib ą w Olsztynie, (e) Damianex S.A. z siedzib ą w Ła ńcucie, (f) Agis S.A. z siedzib ą w Toruniu, (g) Onufry S.A. z siedzib ą w Gda ńsku, (h) Dako-Galant PHP Sp. z o.o. z siedzib ą w Stargardzie Szczeci ńskim, (i) Panta Hurt Sp. z o.o. z siedzib ą w Mi ńsku Mazowieckim, (j) Multi-ex Sp. S.A. z siedzib ą w Kaliszu, (k) Saol Dystrybucja Sp.z o.o. z siedzibą w Chrzanowie, (l) Miro Sp. z o.o. z siedzib ą w Z ąbkowicach Śl., (m) Imperial Sp. z o.o. z siedzib ą w Łom Ŝy, (n) Delikates Sp. z o.o. z siedzib ą w Koninie, (o) Krokus Sp. z o.o. z siedzib ą w Mosinie, (p) Classic Sp. z o.o. z siedzib ą w Białymstoku.
6.2 Informacje o znanych Grupaowi umowach zawartych pomi ędzy akcjonariuszami
Zarz ąd Grupy nie posiada wiedzy o umowach znacz ących dla Grupy a zawartych pomi ędzy akcjonariuszami.
6.3 Umowy ubezpieczenia
Grupa w 2006 roku zawierał polisy ubezpieczenia dotycz ące ubezpieczenia środków transportu polisy OC, AC, NW (PZU wznowienia , Allianz polisy dla nowo zakupionych samochodów). W 2006 roku Grupa zawarł z AIG Polska Towarzystwo Ubezpiecze ń S.A. polis ę nr 0666006112/0580000625 (koasekurator Generali T.U. S.A.) dotycz ącą ubezpieczenia: mienia ( środki trwałe i obrotowe) od wszystkich ryzyk; utraty zysku, sprz ętu elektronicznego, maszyn od uszkodze ń, banderol w transporcie, środków obrotowych. Dodatkiem nr 1 rozszerzono zakres ubezpieczenia o ubezpieczenie środków obrotowych znajduj ących si ę w nowoutworzonym składzie podatkowym). W 2006 roku zawarto z GENERALI T.U. S.A. polis ę nr PO/02/012315/00/2006 ubezpieczenie odpowiedzialno ści cywilnej (OC produktu, OC wynajmuj ącego, OC najemcy, OC pracodawcy, OC za szkody w środowisku) oraz polis ę nr PO/08/012317/00/2006 ubezpieczenia mienia w transporcie krajowym (polis ę zmieniono dodatkiem nr 1), PO/08/012316/00/2006 ubezpieczenia mienia w eksporcie,
AIG Polska Towarzystwo ubezpiecze ń wystawiło polis ę nr 2361000204 ubezpieczenia OC zarz ądu
7. INFORMACJE O ZMIANACH W POWI ĄZANIACH ORGANIZACYJNYCH LUB KAPITAŁOWYCH GRUPY Z INNYMI PODMIOTAMI ORAZ OKRE ŚLENIE JEGO GŁÓWNYCH INWESTYCJI KRAJOWYCH I ZAGRANICZNYCH (PAPIERY WARTO ŚCIOWE , INSTRUMENTY FINANSOWE, WARTO ŚCI NIEMATERIALNE I PRAWNE ORAZ NIERUCHOMO ŚCI ), W TYM INWESTYCJI KAPITAŁOWYCH DOKONANYCH POZA JEGO GRUP Ą JEDNOSTEK POWI ĄZANYCH ORAZ OPIS METOD ICH FINANSOWANIA
W roku 2006 wyst ępowały kontynuowane były powi ązania organizacyjne i kapitałowe z innymi podmiotami które miały miejsce w 2005 roku. Polmos nie zbywał ani nie nabywał akcji ani udziałów.
14 Sprawozdanie Zarz ądu z działalno ści Grupy Kapitałowej „Polmos Lublin” za rok zako ńczony dnia 31 grudnia 2006 roku
8 OPIS TRANSAKCJI Z PODMIOTAMI POWI ĄZANYMI , JE śELI JEDNORAZOWA LUB Ł ĄCZNA WARTO ŚĆ TRANSAKCJI ZAWARTYCH PRZEZ DANY PODMIOT POWI ĄZANY W OKRESIE 12 MIESI ĘCY PRZEKRACZA WYRA śON Ą W ZŁOTYCH RÓWNOWARTO ŚĆ KWOTY 500.000 EURO ,
W 2006 roku Polmos nie prowadził takich transakcji z podmiotami powi ązanymi.
9. INFORMACJE O ZACI ĄGNIĘTYCH KREDYTACH , UMOWACH PO śYCZEK , Z UWZGL ĘDNIENIEM TERMINÓW ICH WYMAGALNO ŚCI ORAZ O UDZIELONYCH POR ĘCZENIACH I GWARANCJACH ,
Polmos w dniu 22.06.2005r. zawarł z Bankiem Pekao S.A. umow ę kredytu wielocelowego w ł ącznej kwocie 50 mln zł (umowa zmieniona aneksem z dnia 8.09.2005 oraz aneksem z dnia 26.06.2006). Dost ępn ą kwot ę kredytu podzielono na transze:
- kwota kredytu I nie wi ększa ni Ŝ 19 mln zł. Kwota kredytu spłacana w ratach kwartalnych po 1 mln zł ka Ŝda pierwsza rata płatna 30.09.2005 a ostatnia 24.12.2009r. - kwota kredytu II nie wi ększa ni Ŝ 30 mln zł, Kwota kredytu płata do 30.06.2007r. - linia na gwarancje nie większa ni Ŝ 1 mln zł
Oprocentowanie wykorzystanego salda kredytu ustalono w oparciu o referencyjn ą stawk ę WIBOR 1M powi ększon ą o mar Ŝę banku. Zabezpieczenia kredytu: hipoteka kaucyjna, zastaw rejestrowy na zbiorze wszystkich rzeczy ruchomych i praw wchodz ących w skład przedsi ębiorstwa Grupy. Pełnomocnictwo do wszystkich rachunków bankowych, oświadczenie o poddaniu si ę egzekucji.
Polmos w 2006r. zaci ągał po Ŝyczk ę w kwocie 2 mln zł od członka Grupy Kapitałowej Polmos Lublin spółki Wódka Polska SA.
10. INFORMACJE O UDZIELONYCH PO śYCZKACH , Z UWZGL ĘDNIENIEM TERMINÓW ICH WYMAGALNO ŚCI , A TAK śE UDZIELONYCH POR ĘCZENIACH I GWARANCJACH , ZE SZCZEGÓLNYM UWZGL ĘDNIENIEM PO śYCZEK , POR ĘCZE Ń I GWARANCJI UDZIELONYCH JEDNOSTKOM POWI ĄZANYM GRUPY ,
W 2006 roku Polmos posiadał umowy po Ŝyczki udzielone: • Waldemar Wasiluk na podstawie umowy po Ŝyczki z dnia 10.4.2003 r. Kwota po Ŝyczki 200 tys. zł. Termin spłaty 31.12.2007 r. • Janusz Szlanta na podstawie umowy po Ŝyczki z dnia 6.11.2003 r. Kwota po Ŝyczki 40 tys. zł. Termin spłaty 30.6.2004 r. • Parkowa Łazienki Sp. z o.o. na podstawie umowy po Ŝyczki z dnia 11.03.2004 r. Kwota po Ŝyczki 1 400 tys. zł. Termin spłaty 30.03.2007r. • „29 Listopada” Sp. z o.o. na podstawie umowy po Ŝyczki z dnia 17.01.2006 r. Kwota po Ŝyczki 100 tys. zł. Termin spłaty 31.12.2006 r • „29 Listopada” Sp. z o.o. na podstawie umowy po Ŝyczki z dnia 11.08.2006 r. Kwota po Ŝyczki 50 tys. zł. Termin spłaty 31.12.2006 r
11. OBJA ŚNIENIE RÓ śNIC POMI ĘDZY WYNIKAMI FINANSOWYMI WYKAZANYMI W RAPORCIE ROCZNYM A WCZE ŚNIEJ PUBLIKOWANYMI PROGNOZAMI WYNIKÓW NA DANY ROK
Polmos Lublin S.A. w dniu 20 wrze śnia 2006 roku opublikował prognoz ę wyników finansowych za 2006 rok, która została skorygowana 15 grudnia 2006 roku. Zarz ąd prognozował, Ŝe sprzeda Ŝ wraz z podatkiem akcyzowym w 2006 roku osi ągnie poziom 524 mln zł. Natomiast zysk netto szacowano, Ŝe osi ągnie 14,7 mln zł. W IV kwartale 2006 r. znacznie wzrosły ceny podstawowego surowca do produkcji wódek tj. surówki spirytusowej oraz spirytusu. Miało to istotny wpływ na obni Ŝenie rentowno ści Spółki i prognozowany wynik za cały 2006 rok. Ponadto nie zostały zrealizowane prognozowane w 2006 roku przychody o charakterze jednorazowym. Nie doszła do skutku umowa 15 Sprawozdanie Zarz ądu z działalno ści Grupy Kapitałowej „Polmos Lublin” za rok zako ńczony dnia 31 grudnia 2006 roku sprzeda Ŝy Spółki córki, posiadaj ącej nieruchomo ść , poło Ŝon ą w atrakcyjnym miejscu w Warszawie przy ul. 29 –go Listopada. Do przychodów nie zostały zaliczone zas ądzone odszkodowanie od Izby Celnej w Białej Podlaskiej w zwi ązku ze skierowaniem przez S ąd Najwy Ŝszym w dniu 27 stycznia 2007 do ponownego rozpatrzenia przez S ąd Apelacyjny
Poni Ŝsza tabela prezentuje porównanie wykonania wielko ści sprzeda Ŝy oraz wyniku netto Grupy Kapitałowej Polmos Lublin S.A. w stosunku do opublikowanej prognozy. Opis Wielko ść prognozy Wykonanie % wykonania 2006 r. 2006 r. prognozy (mln PLN) (mln PLN) Przychody ogółem 524 561 107,06% Wynik netto uwzgl ędniaj ący transakcje o charakterze 14,7 14,1 95,9% jednorazowym Wynik netto bez transakcji o 12,9 14,1 109,3% charakterze jednorazowym
Polmos dwukrotnie publikował prognozy wyników finansowych na 2005. W lipcu 2005 r Polmos skorygował prognoz ę wyników na 2005 rok. Główn ą przyczyn ą korekty prognozy było niekorzystne dla Grupy rozstrzygni ęcie przez MSP w przetargu na zakup akcji Grupy Białystok, poniesienie wysokich kosztów odpraw dla odwołanych członków zarz ądu, utworzenie rezerw na (kwestionowane przez Polmos) wyniki kontroli za rok 2003 w zakresie podatku dochodowego od osób prawnych i VAT.
12. OCENA ZARZ ĄDZANIA ZASOBAMI FINANSOWYMI
W 2006 roku kontynuowane były zapocz ątkowane w poprzednim roku działania w zakresie restrukturyzacji, inwestycji oraz wzmacniania pozycji Grupy Kapitałowej Polmos Lublin. W wyniku tych działa ń zwi ększeniu o 61% uległy przychody ze sprzeda Ŝy, a zysk netto wzrósł z 2 784 tys. zł w 2005 do 14 121 tys. zł w 2006.
Polmos w 2006 roku starał si ę optymalnie wykorzysta ć posiadane zasoby finansowe. W 2005 roku nie udało si ę zrealizowa ć głównego zamierzenie tj. nabycia kontrolnego pakietu akcji Polmos Białystok wi ęc Polmos pozyskane z emisji akcji środki lokował w bezpieczne lokaty i papiery dłu Ŝne jak równie Ŝ przeznaczał na finansowanie innych inwestycji(zakup kolumny rektyfikacyjnej, budow ę hali produkcyjnej, zakup linii rozlewniczej) oraz bie Ŝą cej działalno ści. Wybrane dane finansowe Grupy Kapitałowej przedstawia poni Ŝsza tabela: Wyszczególnienie 2006 2005 2004 Przychody ze sprzeda Ŝy (ł ącznie z akcyz ą) ('000 złotych) 562 399 349 864 337 728 Zysk (strata) na działalno ści operacyjnej ('000 złotych) 21 302 10 477 27 178 Zysk (strata) brutto ('000 złotych) 19 145 5 151 23 356 Zysk (strata) netto ('000 złotych) 14 121 2 784 17 627 Aktywa razem ('000 złotych) 280 877 254 305 175 923 Zobowi ązania i rezerwy na zobowi ązania razem ('000 139 252 117 756 109 852 złotych) Rezerwy na zobowi ązania ('000 złotych) 14 046 14 181 12 027 Zobowi ązania długoterminowe ('000 złotych) 21 535 13 181 16 607 Zobowi ązania krótkoterminowe ('000 złotych) 117 717 90 240 81 218 Kapitał własny (aktywa netto) ('000 złotych) 141 207 136 151 66 071 Kapitał zakładowy ('000 złotych) 41 136 41 136 27 516 Liczba akcji (w szt.) 4 530 400 4 530 400 3 030 400
13. OCENA MO śLIWO ŚCI REALIZACJI ZAMIERZE Ń INWESTYCYJNYCH , W TYM INWESTYCJI KAPITAŁOWYCH , W PORÓWNANIU DO WIELKO ŚCI POSIADANYCH ŚRODKÓW,
16 Sprawozdanie Zarz ądu z działalno ści Grupy Kapitałowej „Polmos Lublin” za rok zako ńczony dnia 31 grudnia 2006 roku
Z UWZGL ĘDNIENIEM MO śLIWYCH ZMIAN W STRUKTURZE FINANSOWANIA TEJ DZIAŁALNO ŚCI
Polmos posiada pełn ą zdolno ść finansowania obecnych zamierze ń inwestycyjnych. Polmos finansował i zamierza w przyszło ści finansowa ć zamierzenia inwestycyjne ze środków własnych i obcych.
14. OCENA CZYNNIKÓW I NIETYPOWYCH ZDARZE Ń MAJĄCYCH WPŁYW NA WYNIK Z DZIAŁALNO ŚCI ZA ROK OBROTOWY
Najwa Ŝniejszymi zdarzeniami maj ącymi wpływy na wynik 2006 roku s ą:
- zas ądzona wyrokiem z 20 maja 2006 r od Izby Celnej w Białej Podlaskiej kwota tytułu odszkodowania za straty powstałe w wyniku popełnienia przest ępstwa przez celnika. W wyniku zło Ŝonych przez obie strony kasacji S ąd Najwy Ŝszy w dniu 23.01.2007 roku skierował spraw ę do ponownego rozpatrzenia przez S ąd Apelacyjny. Termin rozprawy wyznaczono na 27.04.2007 roku.
15. CHARAKTERYSTYKA ZEWN ĘTRZNYCH I WEWN ĘTRZNYCH CZYNNIKÓW ISTOTNYCH DLA ROZWOJU PRZEDSI ĘBIORSTWA ORAZ OPIS PERSPEKTYW ROZWOJU DZIAŁALNO ŚCI GRUPY CO NAJMNIEJ DO KO ŃCA ROKU OBROTOWEGO NAST ĘPUJ ĄCEGO PO ROKU OBROTOWYM, ZA KTÓRY SPORZ ĄDZONO SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZAMIESZCZONE W RAPORCIE ROCZNYM, Z UWZGLĘDNIENIEM ELEMENTÓW STRATEGII RYNKOWEJ PRZEZ NIEGO WYPRACOWANEJ,
W opinii Zarz ądu czynnikami istotnymi dla rozwoju Grupy s ą: - wzrost zamo Ŝno ści społecze ństwa powoduj ący zmiany w konsumpcji alkoholi w kraju, - rozwój produktów w segmencie wódek czystych, - zmiana polityki fiskalnej pa ństwa – zwi ększenie stawki podatków akcyzowego i VAT, - zako ńczenie budowy własnego działu sprzeda Ŝy, - wiedza i do świadczenie kadry zarz ądzaj ącej i pracowników Grupy, - zadowolenie akcjonariuszy z inwestycji w akcje Grupy. - Przeprowadzenie inwestycji w zakładzie, które zwiększ ą moce produkcyjne oraz obni Ŝą koszty produkcji.
Polmos posiada dobre perspektywy rozwoju na nast ępne okresy, gdy Ŝ: - główny produkt Grupy -Wódka śoł ądkowa Gorzka posiada stabiln ą pozycj ę na rynku wódek, - jest spółk ą posiadaj ącą rentowne produkty, - posiada mo Ŝliwo ści finansowania bie Ŝą cej działalno ści i inwestycji - w prowadzeniu firmy koncentruje si ę na podejmowaniu działa ń w zakresie spraw i produktów, co do których posiada do świadczenie i kompetencje,
Polmos zamierza kontynuowa ć dotychczasow ą strategi ę rynkow ą wzmacniaj ąc pozycj ę rynkow ą dotychczasowych głównych marek oraz rozwijaj ąc produkcj ę i sprzeda Ŝ nowych marek (zarówno z segmentu wódek czystych jak i gatunkowych).
16. ZMIANY W PODSTAWOWYCH ZASADACH ZARZ ĄDZANIA PRZEDSI ĘBIORSTWEM GRUPY
W 2006 roku kontynuowane były działania restrukturyzacyjne oraz zmiany organizacyjne w rezultacie których poprawiła si ę rentowno ść Grupy Kapitałowej Polmos Lublin.
17. PRZYPADKU EMISJI PAPIERÓW WARTO ŚCIOWYCH W OKRESIE OBJ ĘTYM RAPORTEM - OPIS WYKORZYSTANIA PRZEZ EMITENTA WPŁYWÓW Z EMISJI;
W 2006 roku Polmos nie przeprowadził emisji akcji.
17 Sprawozdanie Zarz ądu z działalno ści Grupy Kapitałowej „Polmos Lublin” za rok zako ńczony dnia 31 grudnia 2006 roku
18. INFORMACJA O: A) DACIE ZAWARCIA PRZEZ EMITENTA UMOWY, Z PODMIOTEM UPRAWNIONYM DO BADANIA SPRAWOZDA Ń FINANSOWYCH, O DOKONANIE BADANIA LUB PRZEGL ĄDU SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO LUB SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ORAZ OKRESIE, NA JAKI ZOSTAŁA ZAWARTA TA UMOWA, B) ŁĄCZNEJ WYSOKO ŚCI WYNAGRODZENIA , WYNIKAJ ĄCEGO Z UMOWY Z PODMIOTEM UPRAWNIONYM DO BADANIA SPRAWOZDA Ń FINANSOWYCH, NALE śNEGO LUB WYPŁACONEGO Z TYTUŁU BADANIA I PRZEGL ĄDU SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ORAZ, JE śELI POLMOS KAPITAŁOWA POLMOS LUBLIN SPORZ ĄDZA SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE, Z TYTUŁU BADANIA I PRZEGL ĄDU SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO, DOTYCZ ĄCEGO DANEGO ROKU OBROTOWEGO, C) POZOSTAŁEJ Ł ĄCZNEJ WYSOKO ŚCI WYNAGRODZENIA , WYNIKAJ ĄCEGO Z UMOWY Z PODMIOTEM UPRAWNIONYM DO BADANIA SPRAWOZDA Ń FINANSOWYCH LUB SKONSOLIDOWANYCH SPRAWOZDA Ń FINANSOWYCH, NALE śNEGO LUB WYPŁACONEGO Z INNYCH TYTUŁÓW NI ś OKRE ŚLONE W LIT. B, DOTYCZ ĄCEGO DANEGO ROKU OBROTOWEGO, D) D) INFORMACJE OKRE ŚLONE W LIT. B I C NALE śY PODA Ć TAK śE DLA POPRZEDNIEGO ROKU OBROTOWEGO.
Polmos Lublin zawarł w dniu 13 czerwca 2006 umow ę z DORADCA Zespół Doradców Finansowo- Ksi ęgowych Polmos Kapitałowa Polmos Lublin z o.o. Polmos Finans-Servis w Lublinie umow ę o badanie sprawozdania finansowego za 6 miesi ęcy ko ńcz ący si ę 30 czerwca 2006 oraz sprawozdania finansowego za rok ko ńcz ący si ę 31 grudnia 2006. Ł ączna wysoko ść wynagrodzenia wynosi 45 tys. zł.
Za rok poprzedni rok obrotowy Polmos zawarł w dniu 29 sierpnia 2005 umow ę z Ernst and Young Audit Sp. z o.o. umow ę o badanie sprawozdania finansowego za 6 miesi ęcy ko ńcz ący si ę 30 czerwca 2005 oraz sprawozdania finansowego za rok ko ńcz ący si ę 31 grudnia 2005. Ł ączna wysoko ść wynagrodzenia wynosi 120 tys. zł.
Lublin, dnia 19 kwietnia 2007 roku
...... Marek Malinowski - Prezes Zarz ądu
...... Waldemar Wasiluk - Członek Zarz ądu
...... Zbigniew Borowy - Członek Zarz ądu
18