Fecha : 29 / 04 / 2009 FECU (Ficha Estadística Codificada Uniforme)
1. IDENTIFICACION
1.01.05.00 Razón Social
CENCOSUD S.A.
1.01.04.00 RUT Sociedad 93.834.000-5
1.00.01.10 Fecha de inicio 01 01 2009
1.00.01.20 Fecha de Término 31 03 2009
1.00.01.30 Tipo de Moneda Pesos
1.00.01.40 Tipo de Estados Financieros Consolidado
Superintendencia de Valores y Seguros 1 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f DECLARACION DE RESPONSABILIDAD Fecha : 29 / 04 / 2009
1.01.04.00 R.U.T. 93834000 - 5 1.01.02.00 Razón Social CENCOSUD S.A.
En sesión de directorio de fecha 29 de Abril de 2009, las personas abajo indicadas tomaron conocimiento y se declaran responsables respecto de la veracidad de la información incorporada en el presente informe Trimestral, referido al 31 de Marzo de 2009, de acuerdo al siguiente detalle:
CONSOLIDADO Ficha Estadística Codificada Uniforme (FECU) X
Notas Explicativas a los Estados Financieros X
Análisis Razonado X
Resumen de Hechos Relevantes del período X
Transcripción Informe Auditores Externos
NOMBRE CARGO RUT CRISTIAN EYZAGUIRRE JOHNSTON DIRECTOR 4773765-6 ROBERTO OSCAR PHILIPPS DIRECTOR 5315956-7 HORST PAULMANN KEMNA PRESIDENTE DEL DIRECTORIO 3294888-K PETER PAULMANN KOEPFER DIRECTOR 8953509-3 HEIKE PAULMANN KOEPFER DIRECTOR 8953510-7 MANFRED PAULMANN KOEPFER DIRECTOR 7012865-9 BRUNO PHILIPPI IRARRAZABAL DIRECTOR 4818243-7 DANIEL RODRIGUEZ COFRE GERENTE GENERAL 8683728-5 SVEN VON APPEN BEHRMANN DIRECTOR 2677838-7 Fecha: 29 de Abril de 2009
Superintendencia de Valores y Seguros 2 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Informe de los Auditores Externos referido a los Estados Financieros al 31 de Marzo de 2009
No se informa para este período
Superintendencia de Valores y Seguros 3 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado ACTIVOS
dia mes año dia mes año
31 03 2009 31 03 2008
ACTIVOS NUMERO NOTA ACTUAL ANTERIOR
5.11.00.00 TOTAL ACTIVOS CIRCULANTES 1.244.567.005,00 1.139.484.056,00
5.11.10.10 Disponible 71.704.078,00 66.063.724,00
5.11.10.20 Depósitos a plazo 0,00 1.941.050,00
5.11.10.30 Valores negociables (neto) 4 29.510.617,00 21.918.608,00
5.11.10.40 Deudores por venta (neto) 5 404.605.943,00 411.651.579,00
5.11.10.50 Documentos por cobrar (neto) 5 73.601.842,00 80.825.606,00
5.11.10.60 Deudores varios (neto) 5 35.585.802,00 35.052.185,00
5.11.10.70 Documentos y cuentas por cobrar empresas relacionadas 6 131.575,00 214.304,00
5.11.10.80 Existencias (neto) 7 491.610.019,00 442.828.243,00
5.11.10.90 Impuestos por recuperar 82.924.844,00 33.529.057,00
5.11.20.10 Gastos pagados por anticipado 11.283.709,00 13.019.682,00
5.11.20.20 Impuestos diferidos 8 27.800.090,00 22.518.721,00
5.11.20.30 Otros activos circulantes 9 15.808.486,00 9.921.297,00
5.11.20.40 Contratos de leasing (neto) 0,00 0,00
5.11.20.50 Activos para leasing (neto) 0,00 0,00
5.12.00.00 TOTAL ACTIVOS FIJOS 2.528.622.919,00 1.971.435.646,00
5.12.10.00 Terrenos 10 684.619.319,00 553.789.039,00
5.12.20.00 Construcción y obras de infraestructura 10 1.601.755.556,00 1.209.453.714,00
5.12.30.00 Maquinarias y equipos 10 322.401.462,00 208.000.188,00
5.12.40.00 Otros activos fijos 10 667.838.308,00 528.206.266,00
5.12.50.00 Mayor valor por retasación técnica del activo fijo 10 511.227,00 521.167,00
5.12.60.00 Depreciación (menos) 10 748.502.953,0 528.534.728,0
5.13.00.00 TOTAL OTROS ACTIVOS 1.346.189.108,0 1.145.899.545,0
5.13.10.10 Inversiones en empresas relacionadas 11 38.381.965,00 56.081.752,00
5.13.10.20 Inversiones en otras sociedades 0,00 0,00
5.13.10.30 Menor valor de inversiones 12 681.705.489,00 551.010.830,00
Superintendencia de Valores y Seguros 4 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado ACTIVOS
5.13.10.40 Mayor valor de inversiones (menos) 12 30.851.675,00 -28.371.351,00
5.13.10.50 Deudores a largo plazo 5 59.568.859,00 49.749.902,00
5.13.10.60 Documentos y cuentas por cobrar empresas relacionadas largo plazo 6 0,00 1.391.557,00
5.13.10.65 Impuestos diferidos a largo plazo 0,00 0,00
5.13.10.70 Intangibles 13 541.143.346,00 464.012.637,00
5.13.10.80 Amortización (menos) 13 54.751.822,0 40.177.505,0
5.13.10.90 Otros 14 110.992.946,00 92.201.723,00
5.13.20.10 Contratos de leasing largo plazo (neto) 0,00 0,00
5.10.00.00 TOTAL ACTIVOS 5.119.379.032,00 4.256.819.247,00
Superintendencia de Valores y Seguros 5 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado PASIVOS
dia mes año dia mes año
31 03 2009 31 03 2008
PASIVOS NUMERO NOTA ACTUAL ANTERIOR
5.21.00.00 TOTAL PASIVOS CIRCULANTES 1.257.954.515 1.272.961.058
5.21.10.10 Obligaciones con bancos e instituciones financieras a corto plazo 15 68.248.203 271.871.779
5.21.10.20 Obligaciones con bancos e instituciones financieras a corto plazo - porción corto plazo 15 57.261.333 49.547.071
5.21.10.30 Obligaciones con el público (pagarés) 0 0
5.21.10.40 Obligaciones con el público - porción corto plazo (bonos) 18 23.444.680 35.982.951
5.21.10.50 Obligaciones largo plazo con vencimiento dentro un año 7.835.907 12.923.248
5.21.10.60 Dividendos por pagar 46.524 48.491
5.21.10.70 Cuentas por pagar 831.872.154 744.425.194
5.21.10.80 Documentos por pagar 3.261.344 4.814.379
5.21.10.90 Acreedores varios 16.963.932 37.598.591
5.21.20.10 Documentos y cuentas por pagar empresas relacionadas 6 35.214 176.941
5.21.20.20 Provisiones 19 100.448.189 71.620.709
5.21.20.30 Retenciones 38.557.023 35.174.704
5.21.20.40 Impuesto a la renta 2.442.294 0
5.21.20.50 Ingresos percibidos por adelantado 5.704.194 2.610.919
5.21.20.60 Impuestos diferidos 0 0
5.21.20.70 Otros pasivos circulantes 16 101.833.524 6.166.081
5.22.00.00 TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO 1.543.216.350 1.068.129.486
5.22.10.00 Obligaciones con bancos e instituciones financieras 17 783.728.577 576.342.544
5.22.20.00 Obligaciones con el público largo plazo (bonos) 18 617.485.889 332.915.090
5.22.30.00 Documentos por pagar largo plazo 0 552.617
5.22.40.00 Acreedores varios largo plazo 26.660.471 26.045.354
5.22.50.00 Documentos y cuentas por pagar empresas relacionadas largo plazo 6 419.195 388.528
5.22.60.00 Provisiones largo plazo 19 30.567.708 26.984.910
5.22.70.00 Impuestos diferidos a largo plazo 8 72.813.201 56.019.456
5.22.80.00 Otros pasivos a largo plazo 20 11.541.309 48.880.987
Superintendencia de Valores y Seguros 6 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado PASIVOS
5.23.00.00 INTERES MINORITARIO 21 103.845.736 78.221.712
5.24.00.00 TOTAL PATRIMONIO 2.214.362.431 1.837.506.991
5.24.10.00 Capital pagado 22 873.409.501 778.817.106
5.24.20.00 Reserva revalorización capital 22 -20.088.362 6.128.815
5.24.30.00 Sobreprecio en venta de acciones propias 22 455.780.312 445.654.447
5.24.40.00 Otras reservas 22 -53.104.793 -265.449.522
5.24.50.00 Utilidades retenidas (sumas códigos 5.24.51.00 al 5.24.56.00). 958.365.773 872.356.145
5.24.51.00 Reservas futuros dividendos 22 799.188.380 641.370.039
5.24.52.00 Utilidades acumuladas 22 156.443.817 223.444.047
5.24.53.00 Pérdidas acumuladas (menos) 0 0
5.24.54.00 Utilidad (pérdida) del ejercicio 22 15.126.637 24.652.197
5.24.55.00 Dividendos provisorios (menos) 22 12.393.061 17.110.138
5.24.56.00 Déficit acumulado período de desarrollo 0 0
5.20.00.00 TOTAL PASIVOS 5.119.379.032 4.256.819.247
Superintendencia de Valores y Seguros 7 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado ESTADO DE RESULTADOS
dia mes año dia mes año
31 03 2009 31 03 2008
ESTADO DE RESULTADOS NUMERO NOTA ACTUAL ANTERIOR
5.31.11.00 RESULTADO DE EXPLOTACION 57.251.757 67.184.672
5.31.11.10 MARGEN DE EXPLOTACION 351.748.920 326.432.538
5.31.11.11 Ingresos de explotación 1.326.762.088 1.191.968.071
5.31.11.12 Costos de explotación (menos) 975.013.168 865.535.533
5.31.11.20 Gastos de administración y ventas (menos) 294.497.163 259.247.866
5.31.12.00 RESULTADO FUERA DE EXPLOTACION -37.872.128 -29.563.936
5.31.12.10 Ingresos financieros 1.495.996 1.192.662
5.31.12.20 Utilidad inversiones empresas relacionadas 11 794.081 1.982.359
5.31.12.30 Otros ingresos fuera de la explotación 23 6.953.312 1.464.362
5.31.12.40 Pérdida inversión empresas relacionadas (menos) 11 2.630.961 3.056
5.31.12.50 Amortización menor valor de inversiones (menos) 12 7.891.800 6.203.368
5.31.12.60 Gastos financieros (menos) 28.389.717 21.936.206
5.31.12.70 Otros egresos fuera de la explotación (menos) 23 6.545.672 6.371.112
5.31.12.80 Corrección monetaria 24 -7.430.625 1.278.085
5.31.12.90 Diferencias de cambio 25 5.773.258 -967.662
5.31.10.00 RESULTADO ANTES DE IMPUESTO A LA RENTA E ITEMES EXTRAORDINARIOS 19.379.629 37.620.736
5.31.20.00 IMPUESTO A LA RENTA 8 -2.911.791 -12.015.207
5.31.30.00 ITEMES EXTRAORDINARIOS 0 0
5.31.40.00 UTILIDAD (PERDIDA) ANTES DE INTERES MINORITARIO 16.467.838 25.605.529
5.31.50.00 INTERES MINORITORIO 21 -1.740.996 -1.441.070
5.31.00.00 UTILIDAD (PERDIDA) LIQUIDA 14.726.842 24.164.459
5.32.00.00 Amortización mayor valor de inversiones 12 399.795 487.738
5.30.00.00 UTILIDAD (PERDIDA) DEL EJERCICIO 15.126.637 24.652.197
Superintendencia de Valores y Seguros 8 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado ESTADO DE FLUJO EFECTIVO - DIRECTO
dia mes año dia mes año
31 03 2009 31 03 2008
ESTADO DE FLUJO EFECTIVO - DIRECTO NUMERO NOTA ACTUAL ANTERIOR
5.41.11.00 FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE LA OPERACION 58.700.349 4.539.486
5.41.11.10 Recaudación de deudores por venta 1.713.928.895 1.516.924.709
5.41.11.20 Ingresos financieros percibidos 2.474.027 2.920.997
5.41.11.30 Dividendos y otros repartos percibidos 0 0
5.41.11.40 Otros ingresos percibidos 4.170.233 7.738.318
5.41.11.50 Pago a proveedores y personal(menos) 1.540.387.553 1.441.423.811
5.41.11.60 Intereses pagados (menos) 29.860.224 21.687.540
5.41.11.70 Impuesto a la renta pagado (menos) 9.795.429 1.577.636
5.41.11.80 Otros gastos pagados (menos) 2.013.099 2.906.893
5.41.11.90 I.V.A. y otros similares pagados (menos) 79.816.501 55.448.658
5.41.12.00 FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO -17.938.125 160.316.515
5.41.12.05 Colocación de acciones de pago 3.385 104.972.500
5.41.12.10 Obtención de préstamos 72.565.463 265.401.826
5.41.12.15 Obligaciones con el público 93.836.310 0
5.41.12.20 Préstamos documentados de empresas relacionadas 0 0
5.41.12.25 Obtención de otros préstamos de empresas relacionadas 0 0
5.41.12.30 Otras fuentes de financiamiento 0 0
5.41.12.35 Pago de dividendos (menos) 0 0
5.41.12.40 Repartos de capital (menos) 0 0
5.41.12.45 Pago de préstamos (menos) 174.485.337 194.328.550
5.41.12.50 Pago de obligaciones con el público (menos) 9.857.946 15.729.261
5.41.12.55 Pago préstamos documentados de empresas relacionadas (menos) 0 0
5.41.12.60 Pago de otros préstamos de empresas relacionadas (menos) 0 0
5.41.12.65 Pago de gastos por emisión y colocación de acciones (menos) 0 0
5.41.12.70 Pago de gastos por emisión y colocación de obligaciones con el público (menos) 0 0
5.41.12.75 Otros desembolsos por financiamiento (menos) 0 0
Superintendencia de Valores y Seguros 9 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado ESTADO DE FLUJO EFECTIVO - DIRECTO
5.41.13.00 FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE INVERSION -59.254.292 -332.911.310
5.41.13.05 Ventas de activo fijo 103.183 1.286.594
5.41.13.10 Ventas de inversiones permanentes 0 0
5.41.13.15 Ventas de otras inversiones 0 0
5.41.13.20 Recaudación de préstamos documentados a empresas relacionadas 0 0
5.41.13.25 Recaudación de otros préstamos a empresas relacionadas 0 0
5.41.13.30 Otros ingresos de inversión 0 12.864.205
5.41.13.35 Incorporción de activos fijos (menos) 58.385.919 76.322.907
5.41.13.40 Pago de intereses capitalizados (menos) 103.687 161.385
5.41.13.45 Inversiones permanentes (menos) 0 252.407.286
5.41.13.50 Inversiones en instrumentos financieros (menos) 0 0
5.41.13.55 Préstamos documentados a empresas relacionadas (menos) 0 0
5.41.13.60 Otros préstamos a empresas relacionadas (menos) 0 0
5.41.13.65 Otros desembolsos de inversión (menos) 867.869 18.170.531
5.41.10.00 FLUJO NETO TOTAL DEL PERIODO -18.492.068 -168.055.309
5.41.20.00 EFECTO DE LA INFLACION SOBRE EL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE -3.127.705 -1.238.000
5.41.00.00 VARIACION NETA DEL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE -21.619.773 -169.293.309
5.42.00.00 SALDO INICIAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 122.811.514 269.110.486
5.40.00.00 SALDO FINAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 27 101.191.741 99.817.177
Superintendencia de Valores y Seguros 10 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado CONCILIACION FLUJO - RESULTADO
dia mes año dia mes año
31 03 2009 31 03 2008
CONCILIACION FLUJO - RESULTADO NUMERO NOTA ACTUAL ANTERIOR
5.50.10.00 Utilidad (Pérdida) del ejercicio 15.126.637 24.652.197
5.50.20.00 Resultado en venta de activos 85 -185.649
5.50.20.10 (Utilidad) Pérdida en venta de activos fijos 23 85 -185.649
5.50.20.20 Utilidad en venta de inversiones (menos) 0 0
5.50.20.30 Pérdida en venta de inversiones 0 0
5.50.20.40 (Utilidad) Pérdida en venta de otros activos 0 0
5.50.30.00 Cargos (Abonos) a resultado que no representan flujo de efectivo 76.802.827 60.294.875
5.50.30.05 Depreciación del ejercicio 10 30.914.505 23.186.050
5.50.30.10 Amortización de intangibles 13 5.030.147 3.184.450
5.50.30.15 Castigos y provisiones 33.009.669 23.695.887
5.50.30.20 Utilidad devengada en inversiones en empresas relacionadas (menos) 11 794.081 1.982.359
5.50.30.25 Pérdida devengada en inversiones en empresas relacionadas 11 2.630.961 3.056
5.50.30.30 Amortización menor valor de inversiones 12 7.891.800 6.203.368
5.50.30.35 Amortización mayor valor de inversiones 12 399.795 487.738
5.50.30.40 Corrección monetaria neta 24 7.430.625 -1.278.085
5.50.30.45 Diferencia de cambio neto 25 -5.773.258 967.662
5.50.30.50 Otros abonos a resultado que no representan flujo de efectivo (menos) 8.775.164 997.847
5.50.30.55 Otros cargos a resultado que no representan flujo de efectivo 5.637.418 7.800.431
5.50.40.00 Variación de Activos que afectan al flujo de efectivo (aumen.)disminuc. 151.790.169 47.844.234
5.50.40.10 Deudores por venta 150.435.519 74.531.021
5.50.40.20 Existencias 190.480 -16.646.387
5.50.40.30 Otros activos 1.164.170 -10.040.400
5.50.50.00 Variación de pasivos que afectan al flujo de efectivo aumen. (disminuc.) -186.760.365 -129.507.241
5.50.50.10 Cuentas por pagar relacionadas con el resultado de la explotación -113.581.299 -107.287.874
5.50.50.20 Intereses por pagar -8.679.309 -740.575
5.50.50.30 Impuesto a la Renta por pagar (neto) -1.083.678 -5.894.930
Superintendencia de Valores y Seguros 11 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado CONCILIACION FLUJO - RESULTADO
5.50.50.40 Otras cuentas por pagar relacionadas con el resultado fuera de explotación -36.382.278 -2.185.811
5.50.50.50 I.V.A. y otros similares por pagar (neto) -27.033.801 -13.398.051
5.50.60.00 Utilidad (Pérdida) del interés minoritario 21 1.740.996 1.441.070
5.50.00.00 FLUJO NETO ORIGINADO POR ACT. DE LA OPERACIÓN 58.700.349 4.539.486
Superintendencia de Valores y Seguros 12 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Inscripción en el Registro de Valores (nota 1)
Cencosud S.A. es una sociedad anónima abierta inscrita en el Registro de Valores bajo el No 743 y sujeta a la fiscalización de la Superintendencia de Valores y Seguros.
Superintendencia de Valores y Seguros 13 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Criterios Contables Aplicados (nota 2)
a) Período
Los presentes estados financieros consolidados cubren los períodos comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de marzo de 2009 y 2008.
b) General
Los presentes estados financieros consolidados han sido preparados de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile y normas impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros.
De existir discrepancias entre ambas, primaran las normas de la Superintendencia de Valores y Seguros de Chile.
c) Bases de presentación
Los estados financieros consolidados por el período terminado al 31 de marzo de 2008 y sus respectivas notas han sido ajustados extracontablemente en el porcentaje de variación del Indice de Precios al
Consumidor (IPC), que para el período ascendió a un 5,5% a fin de permitir la comparación con los estados financieros al 31 de marzo de 2009.
Para efectos de una adecuada comparación, algunas cifras de los estados financieros consolidados al 31 de marzo de 2008, han sido reclasificadas al rubro del cual forman parte al 31 de marzo de 2009.
d) Bases de Consolidación
Los estados financieros consolidados incluyen los activos, pasivos, resultados y flujos de efectivo de la Sociedad Matriz y de sus filiales que se detallan en cuadro adjunto.
Los efectos de los resultados no realizados originados por transacciones con las filiales han sido eliminados y se ha reconocido la participación de los inversionistas minoritarios, que se presenta en el balance general en la cuenta Interés minoritario.
Otros antecedentes:
Superintendencia de Valores y Seguros 14 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Criterios Contables Aplicados (nota 2)
a.- Con fecha 30 de marzo de 2007 Cencosud Supermercados S.A. y Cencosud S.A., en calidad de únicos socios de Distribución y Administraciones Limitada, acuerdan dividir dicha sociedad, creándose con ello las sociedades Santa Isabel Administradora Norte Ltda. y Santa Isabel Administradora Sur Ltda.
b.- Con fecha 30 de marzo de 2007 Cencosud Supermercados S.A. adquiere a Cencosud S.A. la participación minoritaria que ésta tenía en Distribución y Administraciones Ltda., con lo cual, se produjo la fusión de ambas sociedades y de Mega Supermercado Infante Ltda., al concentrarse la propiedad de estas en una sola sociedad.
c.- En el mes de junio de 2007 Cencosud S.A. y las filiales Cencosud Internacional Ltda., Cencosud Shopping Centers S.A., Easy S.A. y Cencosud Supermercados S.A. constituyen la sociedad Cencosud Colombia
S.A., adquiriendo el 100% de sus acciones ( 4,5%; 94%; 0,5%; 0,5% y 0,5% respectivamente). El capital pagado al 30 de marzo de 2008 es de MUS$1.146.
Con el objeto de crear un empresa de Joint Venture para desarrollar el negocio de Easy Homecenters en Colombia, en el mes de junio de 2007 Cencosud S.A. a través de su filial Easy S.A., y la empresa Casino
Guichard Perrachon S.A., constituyen la sociedad Easy Colombia S.A., filial de las sociedades Easy Holland BV, Easy Holland BV II, Easy Holland BV III,Easy Holland BV IV,Easy Holland BV V, con el aporte de capital de MEUR$ 36.764.
Cencosud a través de Easy S.A. posee una participación del 70% de este Joint Venture con un aporte de capital de MEUR$ 25.735.
En el mes de junio de 2007, la sociedad ralacionada Easy Holland BV constituye las sociedades Easy Holland II, Easy Holland III, Easy Holland IV y Easy Holland V, adquiriendo el 100% de las acciones de cada una de ellas, con un aporte de capital de MEUR$324 cada una.
Con fecha 25 de marzo de 2008, Easy Colombia S.A. realiza un aumento de capital por MEUR$ 5.492, concurriendo a dicho aumento las sociedades Easy Holland BV (94,96%), Easy Holland BV II (1,26%), Easy Holland
BV III (1,26%), Easy Holland BV IV (1,26%) y Easy Holland BV V (1,26%).
Con fecha 28 de mayo de 2008, Easy Colombia S.A. realiza un aumento de capital por MEUR$ 4.426, concurriendo a dicho aumento las sociedades Easy Holland BV (94,96%), Easy Holland BV II (1,26%), Easy Holland
BV III (1,26%), Easy Holland BV IV (1,26%) y Easy Holland BV V (1,26%).
Con fecha 06 de junio de 2008, Easy Colombia S.A. realiza un aumento de capital por MEUR$ 5.784, concurriendo a dicho aumento las sociedades Easy Holland BV (94,96%), Easy Holland BV II (1,26%), Easy Holland
BV III (1,26%), Easy Holland BV IV (1,26%) y Easy Holland BV V (1,26%).
Superintendencia de Valores y Seguros 15 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Criterios Contables Aplicados (nota 2)
Con fecha 08 de agosto de 2008, Easy Colombia S.A. realiza un aumento de capital por MEUR$ 17.499. concurriendo a dicho aumento las sociedades Easy Holland BV ( 94,96%), Easy Holland BV II (1,26%), Easy
Holland BV III (1,26%), Easy Holland BV IV (1,26%), Easy Holland BV V (1,26%).
Con fecha 19 de diciembre de 2008, Easy Colombia S.A. realiza un aumento de capital por MEUR$ 5.277, concurriendo a dicho aumento las sociedades Easy Holland BV ( 94,96%), Easy Holland BV II (1,26%), Easy
Holland BV III (1,26%), Easy Holland BV IV (1,26%), Easy Holland BV V (1,26%).
d.- Con fecha 30 de septiembre de 2007 Inversiones Paris S.A. y Paris S.A. acuerdan aumentar el capital de Eurofashion Ltda.(Ex-Comercializadora Foster Ltda.), cancelando este aumento con el aporte de las acciones que poseían de las sociedades Umbrale S.A. y Eurofashion S.A.. Producto de lo anterior, Eurofashion Ltda. concentra el 100% de las acciones de las compañías Umbrale S.A y Eurofashion S.A., procediendo a absorber a ambas sociedades.
e.- Al 31 de marzo de 2009 y 2008 no fueron consolidados los estados financieros de la sociedad filial Banco Paris S.A., en virtud del oficio No 2.226 del 4 de marzo de 2005 de la Superintendencia de Valores y Seguros, en la cual se autoriza a no consolidar dicha entidad de acuerdo al artículo No 101 del Reglamento de Sociedades Anónimas, debido a las diferencias presentadas entre los criterios contables aplicados para Sociedades Anónimas y las normas aplicadas a Bancos e Instituciones Financieras. Sin embargo, la inversión en la empresa relacionada Banco Paris S.A. ha sido valorizada según el método del valor patrimonial.
f.- Con fecha 16 de noviembre de 2007, Cencosud S.A. y su filial Cencosud Internacional Ltda. adquirieron el 100% de la sociedad Cencosud Brasil S.A.. Esta sociedad efectuó la compra de la cadena "GBarbosa", la cual opera los formatos de supermercados en el Nordeste de Brasil.
La adquisición comprende el traspaso de la totalidad de las acciones de la sociedad GB Holding LLC (Delaware), controladora de GBarbosa Holding S.A. y GBarbosa Comercial Limitada en Brasil, quien posee todos los activos fijos, existencias, personal, derechos comerciales, marcas y demás activos necesarios para la operación del la cadena. El precio de las acciones, ascendió a un total de MUS$ 404.372.
g.- La filial Cencosud S.A. Argentina adquirió con fecha 28 de diciembre de 2007 la sociedad Blaisten S.A. por un valor de MUS$ 38.000.
Con fecha 25 de junio de 2008, se abonó un ajuste del precio de compra por un total de MU$S 1.462 debido a la variación del capital de trabajo neto entre la fecha del acuerdo y la fecha de adquisición de la sociedad.
Superintendencia de Valores y Seguros 16 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Criterios Contables Aplicados (nota 2)
Con fecha 22 de diciembre de 2008 esta compra fue aprobada sin condicionamiento por la Comisión Nacional de Defensa de la Competencia, organismo dependiente de la Secretaria de Comercio Interior, en la
República de Argentina.
h.- Con fecha 31 de enero de 2008 Cencosud Perú S.A. compra el 100% de las acciones del holding GSW S.A., empresa que a su vez tiene el 100% de las acciones de Wong, Metro y subsidiarias. El precio de las acciones, asciende a un total de MUS$ 460.616, monto que está sujeto a cambios por la determinación de capital de trabajo a la fecha de adquisición.
i.- Con fecha 31 de mayo de 2008, Cencosud Administradora de Tarjetas S.A. y Cencosud Supermercados S.A., en su calidad de únicos accionistas de Administradora de Servicios Integrales ASIN S.A., acuerdan dividir dicha sociedad, creándose una nueva sociedad " Cencosud Servicios Integrales S.A.".
Con fecha 20 de junio de 2008, Cencosud Administradora de Tarjetas S.A. adquiere a Cencosud Supermercados S.A. la participación minoritaria que esta tenía en la sociedad Administradora de Servicios
Integrales ASIN S.A., con lo cual, se produjo la fusión de ambas sociedades al concentrarse la propiedad en una sola sociedad.
e) Corrección monetaria
Los estados financieros consolidados son actualizados mediante la aplicación de las normas de corrección monetaria a objeto de reflejar los efectos de la variación en el poder adquisitivo de la moneda ocurrida durante el período 2009 y 2008. Las actualizaciones han sido determinadas sobre la base de la variación del índice de precios al consumidor (IPC), publicados por el Instituto Nacional de
Estadísticas. La variación fue de un -2,3% para el período comprendido entre el 28 de febrero de 2009 y el 30 de noviembre de 2008 (0,8% para igual período del año anterior). Además los saldos de las cuentas de ingresos y gastos fueron corregidos monetariamente para expresarlos a valor de cierre.
f) Bases de conversión
Los activos y pasivos en moneda extranjera o unidades reajustables, se presentan valorizados en moneda nacional al tipo de cambio vigente al 31 de marzo de 2009 y 2008, de acuerdo a las siguientes paridades:
Superintendencia de Valores y Seguros 17 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Criterios Contables Aplicados (nota 2)
2009 2008
$ $
Dólar estadounidense (US$) 583,26 437,71
Unidad de Fomento (UF) 20.959,77 19.822,53
Peso Argentino ($ Arg.) 156,85 138,21
Euro (EUR $) 775,41 690,94
Peso Colombiano ( $ Col.) 0,23 0,24
Real Brasileño ( $ Bra.) 251,89 249,99
Nuevo Sol Peruano ( $ Sol) 184,97 159,44
g) Valores negociables
Las inversiones en valores negociables correspondientes a cuotas de fondos mutuos, se presentan valorizados al valor de la cuota a la fecha de cierre de cada período.
Las inversiones en acciones se valorizan a costo de adquisición más corrección monetaria. Se presenta rebajando este saldo, si fuese aplicable, la provisión por el deterioro de valor, lo cual implica comparar el valor de cotización bursátil con el costo corregido y dejar valorizado al menor de ellos.
h) Existencias
Las existencias se presentan valorizadas a costo promedio ponderado. Dicha valorización no excede al valor neto de realización al cierre de cada período.
i) Gastos pagados por anticipado
En este rubro se presentan seguros, publicidad, arriendos y otros gastos pagados, los cuales no se han devengado a la fecha de cierre de cada período. Los arriendos por amortizar a más de un año plazo, se
Superintendencia de Valores y Seguros 18 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Criterios Contables Aplicados (nota 2)
presentan bajo el rubro Otros activos - otros.
j) Activo fijo
Los bienes del activo fijo se presentan valorizados al costo de adquisición, más las revalorizaciones legales (corrección monetaria), acumuladas al cierre de cada período.
Al 31 de marzo de 2009 y 2008, la Sociedad tiene formando parte del activo fijo bienes adquiridos bajo la modalidad de leasing, los cuales no son jurídicamente de su propiedad, pero sobre los cuales existe una opción de compra. Estos activos son presentados en el rubro Otros Activos Fijos y han sido valorizados de acuerdo a lo establecido en el Boletín Técnico No 22 del Colegio de Contadores de Chile A.G.
La depreciación del activo fijo es calculada linealmente sobre el valor actualizado de los bienes de acuerdo con los años de vida útil remanente. La depreciación del período, se presenta incluida en el rubro costos de la explotación por M$ 4.685.359 (M$ 4.064.142 en 2008) y gastos de administración y ventas por M$ 26.229.146 (M$ 19.121.908 en 2008).
En el caso de construcción de locales y centros comerciales, el activo fijo incluye los costos reales de financiamiento incurridos por la Sociedad, hasta que los bienes estén en condiciones de ser utilizados, aplicándose la tasa promedio de costo de financiamiento.
k) Inversiones en empresas relacionadas
La Sociedad valoriza sus inversiones en acciones de empresas relacionadas, filiales y coligadas al valor patrimonial, de acuerdo a lo establecido en la Circular No 1.697 de la Superintendencia de Valores y
Seguros y a valor patrimonial proporcional, de acuerdo a lo establecido en la Circular No 368 de la Superintendencia de Valores y Seguros, para las inversiones efectuadas con anterioridad al 1 de enero de
2003; y a normas contables de aceptación general, incluyendo la aplicación del Boletín Técnico No 64 del Colegio de Contadores de Chile A.G., en lo relativo al tratamiento y valorización de inversiones permanentes en el exterior y el Boletín Técnico No 72 del Colegio de Contadores de Chile A.G., en lo relativo a valorizar las inversiones permanentes utilizando el método de adquisición como base para ajustar el patrimonio de la empresa adquirida a valor justo.
Las inversiones (indirectas a través de Cencosud Internacional Ltda. y Cencosud España S.L.) en las filiales extranjeras Inversiones Jumbo S.A. (Argentina) y filiales, Jumbo Retail Argentina S.A. y filiales
Superintendencia de Valores y Seguros 19 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Criterios Contables Aplicados (nota 2)
son controladas en dólares estadounidenses y sus estados financieros son traducidos a dólares estadounidenses de acuerdo a la metodología establecida por el Boletín Técnico No 64 del Colegio de Contadores de Chile A.G. para inversiones permanentes en países no estables.
El tipo de cambio utilizado en la aplicación del Boletín Técnico No 64 del Colegio de Contadores de Chile A.G., para la traducción de los estados financieros de las filiales Argentinas a dólares estadounidenses al 31 de marzo de 2009 es de 3,7185 pesos argentinos por dólar estadounidense, que corresponde al publicado el último día hábil al cierre del período (3,167 pesos argentinos por dólar estadounidense al 31 de marzo de 2008).
Las inversiones ( indirecta a través de Easy S.A. e Easy Holland BV) en la filial Easy Colombia S.A. y la inversión directa de Cencosud S.A. ( indirecta a través de Cencosud Internacional Ltda., Cencosud
Supermercados S.A., Cencosud Shopping Centers S.A. y Easy S.A.) en la filial Cencosud Colombia S.A. son controladas en dólares estadounidenses y sus estados financieros son traducidos a dólares estadounidenses de acuerdo a la metodología establecida por el Boletín Técnico No 64 del Colegio de Contadores de Chile A.G. para inversiones permanentes en países no estables.
El tipo de cambio utilizado en la aplicación del Boletín Técnico No 64 del Colegio de Contadores de Chile A.G., para la traducción de los estados financieros de las filiales colombianas a dólares estadounidenses al 31 de marzo de 2009 es de 2.547,25 pesos colombianos por dólar estadounidense, que corresponde al publicado el último día hábil al cierre del período (1.830,10 pesos colombianos por dólar estadounidense al 31 de marzo de 2008).
Las inversiones directas e indirectas a través de Cencosud Internacional Ltda., en la filial Cencosud Brasil S.A. es controlada en dólares estadounidenses y sus estados financieros son traducidos a dólares estadounidenses de acuerdo a la metodología establecida por el Boletín Técnico No 64 del Colegio de Contadores de Chile A.G. para inversiones permanentes en países no estables.
El tipo de cambio utilizado en la aplicación del Boletín Técnico No 64 del Colegio de Contadores de Chile A.G., para la traducción de los estados financieros de las filiales brasileñas a dólares estadounidenses al 31 de marzo de 2009 es de 2,3155 reales por dólar estadounidense, que corresponde al publicado el último día hábil al cierre del período (1,7509 reales por dólar estadounidense al 31 de marzo de 2008).
Las inversiones directas e indirectas a través de Cencosud Internacional Ltda., en la filial Cencosud Perú S.A. es controlada en dólares estadounidenses y sus estados financieros son traducidos a dólares estadounidenses de acuerdo a la metodología establecida por el Boletín Técnico No 64 del Colegio de Contadores de Chile A.G. para inversiones permanentes en países no estables.
Superintendencia de Valores y Seguros 20 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Criterios Contables Aplicados (nota 2)
El tipo de cambio utilizado en la aplicación del Boletín Técnico No 64 del Colegio de Contadores de Chile A.G., para la traducción de los estados financieros de las filiales peruanas a dólares estadounidenses al 31 de marzo de 2009 es de 3,1532 nuevos soles peruanos por dólar estadounidense, que corresponde al publicado el último día hábil al cierre del período (2,7453 reales por dólar estadounidense al 31 de marzo de 2008).
Los estados financieros de las filiales en el exterior Inversiones Jumbo S.A. (Argentina), Jumbo Retail S.A.(Argentina), Cencosud Colombia S.A., Easy Colombia S.A., Cencosud Brasil S.A. y Cencosud Perú S.A. al 31 de marzo de 2009 y 2008 (para Argentina, Colombia y Brasil), han sido convertidos a dólares estadounidenses, de acuerdo con la siguiente metodología: (1) los activos y pasivos monetarios, se traducen al tipo de cambio vigente al cierre del período, (2) los restantes activos y pasivos y las cuentas de patrimonio, excluido el resultado del período se expresan a sus equivalentes en dólares históricos; (3) los ingresos y gastos, exceptuando aquellos que se determinan a dólares históricos, tales como depreciación, amortización y otros, se traducen al tipo de cambio promedio de cada mes, salvo si existen revaluaciones muy significativas que afecten los resultados; (4) las existencias se tratan como un activo monetario considerando el nivel de rotación de las mismas y la complejidad de mantener un registro de sus equivalencias en dólares históricos; y (5) las diferencias de traducción de los Estados Financieros se registran como una partida no operacional en los resultados de la Sociedad.
La Sociedad ha valorizado las inversiones en las empresas relacionadas adquiridas a partir del 1 de enero de 2003 según el método del valor patrimonial (VP), utilizando el método de adquisición como base para ajustar el patrimonio de las empresas adquiridas a valores justos, de acuerdo a lo establecido en la Circular No 1.697 de la Superintendencia de Valores y Seguros y el Boletín Técnico No 72 del Colegio de Contadores de Chile A.G.
La base primaria que utiliza la Sociedad para determinar el valor justo de activos y pasivos de sus filiales es la información obtenida en los procesos de compra y la estimación razonable de los correspondientes valores de mercado.
l) Intangibles
El saldo incluye gastos incurridos en Derechos de llaves, los cuales son amortizados de acuerdo al plazo de duración de los respectivos contratos de arriendo de los locales que generaron este derecho.
Los activos intangibles identificados producto de la aplicación de la metodología del Boletín Técnico No 72 en la sociedad Paris S.A., se valoriza a su valor justo, determinado por estudio realizado en forma independiente y se amortiza en un plazo de 40 años.
Los otros activos intangibles adquiridos son amortizados en función del plazo del contrato con un máximo de 20 años.
Superintendencia de Valores y Seguros 21 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Criterios Contables Aplicados (nota 2)
m) Ingresos de explotación
Los ingresos por venta se reconocen al momento en que los productos son facturados y se encuentran a disposición de los clientes.
Los ingresos por arriendo de espacios y otros servicios, se reconocen sobre base devengada de acuerdo a las condiciones establecidas en los contratos y acuerdos comerciales respectivos.
Los ingresos por aportes de proveedores, se registran sobre base devengada en función de los acuerdos comerciales vigentes y se presentan rebajando los Costos de explotación.
n) Vacaciones del personal
La Sociedad Matriz y filiales determinan y registran el costo correspondiente a las vacaciones del personal sobre base devengada, según lo establece el Boletín Técnico No 47 del Colegio de Contadores de
Chile A.G.
o) Impuestos a la renta e impuestos diferidos
La Sociedad Matriz y filiales, contabilizan la provisión para impuestos a la renta sobre la base de la renta líquida imponible determinada en conformidad con las disposiciones legales vigentes.
La Sociedad Matriz y filiales dan reconocimiento a los activos y pasivos por Impuestos diferidos, originados en las diferencias temporarias entre la base tributaria y su base contable, conforme a los
Boletines Técnicos No 60, 68, 71 y 73 del Colegio de Contadores de Chile A.G. y las normas de la Superintendencia de Valores y Seguros.
Las Filiales Argentinas Inversiones Jumbo S.A. y filiales y Jumbo Retail Argentina S.A. y filiales registran adicionalmente el Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta (IGMP), que fue establecido con efecto a partir de los cierres de ejercicio al 31 de diciembre de 1998 por la Ley No 25.063. Este impuesto, es complementario del impuesto a las ganancias, dado que, mientras este último grava la utilidad impositiva del ejercicio, el IGMP constituye una imposición mínima que grava la renta potencial de ciertos activos a la tasa del 1%, de modo que la obligación fiscal de la Sociedad coincidirá con el mayor de ambos impuestos. Sin embargo, si el impuesto determinado a la ganancia mínima presunta excede en un ejercicio fiscal al impuesto a las ganancias determinado, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta de cualquier excedente de impuesto a las ganancias sobre el IGMP que pudiera producirse en cualquiera de los diez ejercicios siguientes, una vez que se hayan agotado las pérdidas acumuladas previamente.
Las filiales Argentinas, han activado en el rubro Otros activos el cargo por impuesto a la ganancia mínima presunta de M$ 16.693.820, que se estima podrán imputar como pago a cuenta del impuesto a la renta de los próximos ejercicios.
Superintendencia de Valores y Seguros 22 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Criterios Contables Aplicados (nota 2)
p) Estado de flujos de efectivo
La Sociedad Matriz y filiales, han preparado este estado de acuerdo a disposiciones de la Superintendencia de Valores y Seguros, aplicando el Método directo establecido en el Boletín Técnico No 50 del
Colegio de Contadores de Chile A.G.
Los valores de efectivo y efectivo equivalente incluidos en dicho estado, representan disponibilidades de caja, cuentas corrientes bancarias, depósitos a plazo, valores negociables y/o instrumentos comprados con compromiso de retroventa, estos últimos susceptibles de convertirse en dinero en un plazo no superior a 90 días y sin riesgo de pérdida significativa de su valor.
Se incluyen bajo el rubro Flujos Originados por Actividades de la Operación, aquellos flujos de efectivo relacionados con el giro social y en general, todos aquellos flujos que no están definidos como de inversión o financiamiento. Cabe destacar que el concepto operacional utilizado en este estado, es más amplio que el considerado en el Estado de Resultados (por ejemplo incluye intereses pagados e ingresos financieros percibidos).
q) Obligaciones con el público
Las obligaciones con el público (bonos), colocados por la Sociedad Matriz se presentan al cierre de cada período a su valor nominal más intereses y reajustes devengados. El descuento originado al momento de la colocación de los bonos, se encuentra incluido en el rubro Otros Activos - Otros y se amortiza a resultados linealmente durante el período de vigencia de los instrumentos.
r) Gastos diferidos por colocación de deuda y costos de emisión y colocación
de acciones
Los desembolsos financieros y otros gastos asociados directamente con la emisión de los bonos y otros instrumentos de deuda (Crédito Sindicado), al momento de su colocación, se presentan en el rubro Otros
Activos - Otros y se amortizan durante el período de vigencia de los instrumentos, en conformidad con la Circular No 1.370 de la Superintendencia de Valores y Seguros.
Los desembolsos financieros asociados directamente con la emisión y colocación de acciones en mercado nacional y extranjero, se presentan deduciendo de la cuenta Sobreprecio en venta de acciones propias, de acuerdo a lo establecido con la Circular No 1.370 y No 1.736 de la Superintendencia de Valores y Seguros.
Superintendencia de Valores y Seguros 23 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Criterios Contables Aplicados (nota 2)
s) Menor y mayor valor de inversiones
Este rubro, incluye la diferencia entre el costo de adquisición y el valor patrimonial ajustado originado por las inversiones en empresas relacionadas. La amortización de estos valores se reconoce linealmente en resultados en un plazo de 20 años, de acuerdo a la circular No 1.697 de la Superintendencia de Valores y Seguros.
La amortización del menor valor que se originó en la adquisición de Empresas Almacenes Paris S.A. se amortiza linealmente con cargo a resultados en un plazo máximo de 40 años, de acuerdo a la autorización recibida en oficio No 07984 de la Superintendencia de Valores y Seguros.
Para los menores y mayores valores de inversión originados con anterioridad al 1 de enero de 2003, la amortización de estos valores se reconoce en resultados en un plazo de 20 años, de acuerdo a la circular
No 1.358 de la Superintendencia de Valores y Seguros.
t) Sistemas de información
La Sociedad Matriz y filiales han adquirido paquetes computacionales. Los costos desembolsados por estos softwares están activados conjuntamente con los equipos computacionales y se deprecian en un plazo de
36 y 60 meses, respectivamente.
La Sociedad Matriz y filiales han invertido en el Sistema de Información SAP (Sistema, aplicaciones y productos). Los valores desembolsados durante el desarrollo y puesta en producción han sido activados en el rubro Otros Activos Fijos asignándole una vida útil de 120 meses.
u) Estimación de deudores incobrables
Se constituyen considerando aquellos saldos que se estiman de dudosa recuperabilidad y antigüedad al cierre de cada período. La provisión se presenta rebajando el saldo de los deudores por venta, documentos por cobrar y deudores varios.
v) Indemnizaciones por años de servicios
Superintendencia de Valores y Seguros 24 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Criterios Contables Aplicados (nota 2)
La Sociedad Matriz y filiales, registran el gasto de indemnización por años de servicio en el momento de ocurrir la desvinculación del personal de acuerdo a la legislación laboral existente, considerando que no existen convenios contractuales que lo obliguen.
w) Contratos de derivados
La Sociedad mantiene contratos de instrumentos financieros derivados los que han sido suscritos a efectos de cubrir riesgos de fluctuación de moneda, tasas de cambio y de interés. Dichos instrumentos han sido designados como contratos de cobertura de partidas existentes y han sido valorizados y contabilizados de acuerdo a lo establecido en el Boletín Técnico No 57 del Colegio de Contadores de Chile A.G.
Superintendencia de Valores y Seguros 25 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Criterios Contables Aplicados (nota 2) Sociedades Incluídas en la Consolidación
PORCENTAJE DE PARTICIPACION
RUT NOMBRE SOCIEDAD 31-03-2009 31-03-2008
DIRECTO INDIRECTO TOTAL TOTAL
89.726.000-K ADM. DE SERVICIOS INTEGRALES ASIN S.A. 0,0000 0,0000 0,0000 100,0000
77.312.480-9 ADM. DE SERVICIOS PARIS LTDA. 0,0000 100,0000 100,0000 100,0000
77.779.000-5 ADM. Y COMERCIAL LOS ANGELES LTDA. 0,0000 100,0000 100,0000 100,0000
77.251.760-2 ADM. Y COMERCIAL PUENTE ALTO LTDA. 0,0000 100,0000 100,0000 100,0000
76.568.660-1 CENCOSUD ADMINISTRADORA DE PROCESOS S.A. 99,9928 0,0072 100,0000 100,0000
99.500.840-8 CENCOSUD ADMINISTRADORA DE TARJETAS S.A. 99,9929 0,0071 100,0000 100,0000
96.978.180-8 CENCOSUD INTERNACIONAL S.A. 75,8090 24,1689 99,9779 99,9919
76.023.825-2 CENCOSUD SERVICIOS INTEGRALES S.A. 0,0000 99,9999 99,9999 0,0000
94.226.000-8 CENCOSUD SHOPPING CENTERS S.A. 99,9999 0,0000 99,9999 99,9999
84.671.700-5 CENCOSUD SUPERMERCADOS S.A. 99,9316 0,0000 99,9316 99,9316
78.410.310-2 COMERCIAL FOOD AND FANTASY LTDA. 90,0000 0,0000 90,0000 90,0000
76.433.310-1 COSTANERA CENTER S.A. 99,9999 0,0000 99,9999 99,9999
76.365.590-3 EASY ADMINISTRADORA NORTE S.A. 0,1000 99,9000 100,0000 100,0000
96.671.750-5 EASY S.A. 99,8316 0,0000 99,8316 99,8316
79.829.500-4 EUROFASHION LTDA. ( EX-COMERCIALIZADORA FOSTER LTDA.) 0,0000 100,0000 100,0000 100,0000
84.658.300-9 INMOBILIARIA BILBAO LTDA. 0,9000 99,1000 100,0000 0,0000
96.732.790-5 INMOBILIARIA SANTA ISABEL S.A. 25,0000 75,0000 100,0000 100,0000
76.915.200-8 INVERSIONES DON ALBERTO S.A. 1,0000 99,0000 100,0000 100,0000
76.015.959-K INVERSIONES DON ALBERTO II S.A. 1,0000 99,0000 100,0000 0,0000
76.365.580-6 JUMBO ADMINISTRADORA NORTE S.A. 0,1000 99,9000 100,0000 100,0000
99.566.580-8 JUMBO ADMINISTRADORA S.A. 99,9999 0,0000 99,9999 99,9999
99.571.870-7 JUMBO ADMINISTRADORA TEMUCO S.A. 0,1000 99,9000 100,0000 100,0000
77.301.910-K LOGISTICA Y DISTRIBUCION PARIS LTDA. 0,0000 100,0000 100,0000 100,0000
Superintendencia de Valores y Seguros 26 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Criterios Contables Aplicados (nota 2) Sociedades Incluídas en la Consolidación
PORCENTAJE DE PARTICIPACION
RUT NOMBRE SOCIEDAD 31-03-2009 31-03-2008
DIRECTO INDIRECTO TOTAL TOTAL
83.123.700-7 MERCADO MAYORISTA P Y P LTDA. 90,0000 0,0000 90,0000 90,0000
82.148.100-7 MONTECARLO ADMINISTRADORA S.A. (EX SUPERMERCADO AGAS S.A.C.) 0,0000 100,0000 100,0000 100,0000
77.313.160-0 PARIS ADM. CENTRO LTDA. (EX-ADM. Y COM. ALTO LAS CONDES LTDA 0,0000 100,0000 100,0000 100,0000
78.448.780-6 PARIS ADM. SUR LTDA. (EX-ADM. Y COM. CONCEPCION LTDA.) 0,0000 100,0000 100,0000 100,0000
88.637.500-K PARIS ADM. NORTE LTDA. (EX-ADM. Y COMERCIAL ARAUCO LTDA.) 0,0000 100,0000 100,0000 100,0000
77.128.570-8 PARIS CORREDORES DE SEGUROS LTDA. 0,0000 100,0000 100,0000 100,0000
81.201.000-K PARIS S.A. 99,9000 0,1000 100,0000 100,0000
78.509.620-7 PRESTACIONES ADMINISTRATIVAS Y DE SERVICIOS LTDA. 10,0000 90,0000 100,0000 100,0000
76.819.580-3 SANTA ISABEL ADMINISTRADORA NORTE LTDA. 0,1000 99,9000 100,0000 100,0000
76.819.500-5 SANTA ISABEL ADMINISTRADORA SUR LTDA. 0,1000 99,9000 100,0000 100,0000
88.235.500-4 SOC. COMERCIAL DE TIENDAS S.A. 0,0000 100,0000 100,0000 100,0000
99.586.230-1 VIAJES PARIS S.A. 0,0000 100,0000 100,0000 100,0000
0-E INVERSIONES JUMBO S.A. 0,0000 99,9629 99,9629 99,9629
0-E CENCOSUD S.A.(ARGENTINA) 0,0099 99,9355 99,9454 99,9454
0-E UNICENTER S.A. 0,0000 100,0000 100,0000 100,0000
0-E CENCOSUD ESPAÑA S.L. 0,0000 100,0000 100,0000 100,0000
0-E JUMBO RETAIL ARGENTINA S.A. 0,0000 61,3605 61,3605 61,3605
0-E AGROJUMBO S.A. 0,0000 87,5000 87,5000 87,5000
0-E CORMINAS S.A. 0,0000 61,3643 61,3643 61,3643
0-E INVOR S.A. 0,0000 61,3643 61,3643 61,3643
0-E PACUY S.A. 0,0000 61,3643 61,3643 61,3643
0-E SUPERMERCADOS EKONO S.A. 0,0000 0,0000 0,0000 61,3643
0-E EASY HOLLAND BV 0,0000 70,0000 70,0000 70,0000
Superintendencia de Valores y Seguros 27 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Criterios Contables Aplicados (nota 2) Sociedades Incluídas en la Consolidación
PORCENTAJE DE PARTICIPACION
RUT NOMBRE SOCIEDAD 31-03-2009 31-03-2008
DIRECTO INDIRECTO TOTAL TOTAL
0-E EASY HOLAND II 0,0000 70,0000 70,0000 70,0000
0-E EASY HOLAND III 0,0000 70,0000 70,0000 70,0000
0-E EASY HOLAND IV 0,0000 70,0000 70,0000 70,0000
0-E EASY HOLAND V 0,0000 70,0000 70,0000 70,0000
0-E EASY COLOMBIA S.A. 0,0000 70,0000 70,0000 70,0000
0-E CENCOSUD COLOMBIA S.A. 4,5000 95,5000 100,0000 100,0000
0-E EASY COOPERATIEF 0,0000 100,0000 100,0000 0,0000
0-E CENCOSUD BRASIL S.A. 1,0000 99,0000 100,0000 100,0000
0-E GBARBOSA HOLDING LLC DELAWERE-USA 0,0000 100,0000 100,0000 100,0000
0-E GBARBOSA HOLDING S.A. 0,0000 100,0000 100,0000 100,0000
0-E GBARBOSA COMERCIAL LIMITADA 0,0000 100,0000 100,0000 100,0000
0-E SANTA INES COMERCIAL E PART LIMITADA 0,0000 100,0000 100,0000 100,0000
0-E MERCANTIL RODRIGUEZ COMERCIAL LIMITADA 0,0000 100,0000 100,0000 100,0000
0-E CENCOSUD PERU S.A. 0,0100 99,9900 100,0000 100,0000
0-E TELEDISTRIBUCION S.A. 0,0000 100,0000 100,0000 100,0000
0-E ALMACENES METRO S.A. 0,0000 100,0000 100,0000 100,0000
0-E E. WONG S.A. 0,0000 100,0000 100,0000 100,0000
0-E HIPERMERCADOS METRO S.A. 0,0000 100,0000 100,0000 100,0000
0-E TRES PALMERAS S.A. 0,0000 100,0000 100,0000 100,0000
0-E GSW S.A. 0,0000 0,0000 0,0000 100,0000
Superintendencia de Valores y Seguros 28 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Cambios Contables (nota 3)
No existen cambios contables por el período comprendido entre el 1 de enero y el 31 de marzo de 2009 y 2008.
Superintendencia de Valores y Seguros 29 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Valores Negociables (nota 4)
Esta nota no contiene texto.
Superintendencia de Valores y Seguros 30 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Valores Negociables (nota 4) Composición del Saldo
VALOR CONTABLE INSTRUMENTOS 31-03-2009 31-03-2008
ACCIONES 22.954 23.205
BONOS 0 0
CUOTAS DE FONDOS MUTUOS 29.487.663 21.895.403
CUOTAS DE FONDOS DE INVERSIÓN 0 0
PAGARES DE OFERTA PÚBLICA 0 0
LETRAS HIPOTECARIAS 0 0
TOTAL VALORES NEGOCIABLES 29.510.617 21.918.608
Superintendencia de Valores y Seguros 31 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Deudores Corto y Largo Plazo (nota 5)
Los Deudores de corto y largo plazo incluyen los siguientes conceptos:
a) Deudores por ventas
En este rubro se incluyen principalmente cuentas por cobrar a clientes Tarjeta Paris, Tarjeta Jumbo Más y la nueva Tarjeta Más Paris, que utilizan el crédito otorgado por la filial Cencosud Administradora de
Tarjetas S.A., en la cual presentan una cartera de colocaciones por montos ascendentes a M$ 293.573.441 (M$ 345.097.814 al 31 de marzo de 2008), netas de provisiones por M$ 34.673.362 (M$ 29.712.645 al 31 de marzo de 2008).
b) Documentos por cobrar
En este rubro se incluyen documentos por cobrar a clientes por ventas con cheques a fecha y tarjetas de crédito externa, recuperables, principalmente en 30, 60 y 90 días plazo, los cuales, se presentan netos de provisión de incobrables.
Superintendencia de Valores y Seguros 32 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Deudores Corto y Largo Plazo (nota 5) Deudores Corto y Largo Plazo
CIRCULANTES LARGO PLAZO RUBRO HASTA 90 DÍAS MAS DE 90 HASTA 1 AÑO TOTAL CIRCULANTE SUBTOTAL 31-03-2009 31-03-2008 31-03-2009 31-03-2008 31-03-2009 31-03-2008 31-03-2009 31-03-2008
Deudores por ventas 345.380.183 350.681.916 101.306.606 98.832.938 446.686.789 404.605.943 411.651.579 52.325.384 46.534.840
Estimación deudores incobrables 0 0 0 0 42.080.846 0 0 0 0
Documentos por cobrar 83.802.471 86.749.495 293.648 573.346 84.096.119 73.601.842 80.825.606 0 62.782
Estimación deudores incobrables 0 0 0 0 10.494.277 0 0 0 0
TOTAL DEUDORES LARGO PLAZO 7.243.475 3.152.280
TOTAL DEUDORES LARGO PLAZO 0 0
TOTAL DEUDORES LARGO PLAZO 59.568.859 49.749.902
Superintendencia de Valores y Seguros 33 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Saldos y Transacciones con Entidades Relacionadas (nota 6)
Se describen todos los saldos y transacciones con las empresas relacionadas, estas corresponden principalmente a transacciones propias del giro de la Sociedad, realizadas de acuerdo con las normas legales, en condiciones de equidad en cuanto a plazo se refiere y a precios de mercado.
Superintendencia de Valores y Seguros 34 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Saldos y Transacciones con Entidades Relacionadas (nota 6) Documentos y Cuentas por Cobrar
CORTO PLAZO LARGO PLAZO RUT SOCIEDAD 31-03-2009 31-03-2008 31-03-2009 31-03-2008
96.951.230-0 INMOBILIARIA MALL CALAMA S.A. 0 0 0 1.391.557
99.565.970-0 BANCO PARIS S.A. 131.575 214.304 0 0
TOTALES 131.575 214.304 0 1.391.557
Superintendencia de Valores y Seguros 35 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Saldos y Transacciones con Entidades Relacionadas (nota 6) Documentos y Cuentas por Pagar
CORTO PLAZO LARGO PLAZO RUT SOCIEDAD 31-03-2009 31-03-2008 31-03-2009 31-03-2008
96.863.570-0 INMOBILIARIA MALL VIÑA DEL MAR S.A. 0 0 419.195 388.528
99.565.970-0 BANCO PARIS S.A. 35.214 176.941 0 0
TOTALES 35.214 176.941 419.195 388.528
Superintendencia de Valores y Seguros 36 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Saldos y Transacciones con Entidades Relacionadas (nota 6) Transacciones
NATURALEZA DE LA 31-03-2009 31-03-2008 SOCIEDAD RUT DESCRIPCIÓN DE LA TRANSACCIÓN EFECTOS EN EFECTOS EN RELACIÓN MONTO RESULTADOS MONTO RESULTADOS (CARGO)/ABONO (CARGO)/ABONO IMP. Y COMERCIAL REGEN LTDA. 78.410.320-K EMPRESA DIRECTOR COMPRA DE MERCADERIA 26.747 -26.747 33.182 -33.182
IMP. Y COMERCIAL REGEN LTDA. 78.410.320-K EMPRESA DIRECTOR VENTA DE MERCADERIA 128 128 0 0
IMP. Y COMERCIAL REGEN LTDA. 78.410.320-K EMPRESA DIRECTOR ARRIENDOS COBRADOS 21.061 21.061 18.801 18.801
IMP. Y COMERCIAL REGEN LTDA. 78.410.320-K EMPRESA DIRECTOR GASTOS COMUNES COBRADOS 5.567 5.567 6.318 6.318
ADELCO SANTIAGO LTDA. 79.595.200-4 EMPRESA RELACION DIRECTOR COMPRA DE MERCADERIA 181.337 -181.337 185.216 -185.216
ADELCO VALPARAISO LTDA. 79.538.490-1 EMPRESA RELACION DIRECTOR VENTA DE MERCADERIA 13.218 13.218 0 0
LABSA INVERSIONES LTDA. 92.491.000-3 EMPRESA RELACION DIRECTOR ARRIENDOS PAGADOS 113.174 -113.174 168.912 -168.912
BANCO PARIS S.A. 99.565.970-0 FILIAL ARRIENDOS COBRADOS 78.929 78.929 44.601 44.601
BANCO PARIS S.A. 99.565.970-0 FILIAL PRESTACION DE SERVICIOS 86.949 -86.949 18.759 -18.759
BANCO PARIS S.A. 99.565.970-0 FILIAL RECAUDACION DE CARTERA 16.846.820 0 0 0
INMOBILIARIA MALL VIÑA DEL MAR S.A. 96.863.570-0 COLIGADA ARRIENDOS PAGADOS 185.646 -185.646 216.892 -216.892
INMOBILIARIA MALL VIÑA DEL MAR S.A. 96.863.570-0 COLIGADA GASTOS COMUNES PAGADOS 144.683 -144.683 142.199 -142.199
INMOBILIARIA MALL CALAMA S.A. 96.951.230-0 COLIGADA ARRIENDOS PAGADOS 84.364 -84.364 91.216 -91.216
INMOBILIARIA MALL CALAMA S.A. 96.951.230-0 COLIGADA GASTOS COMUNES PAGADOS 51.864 -51.864 51.885 -51.885
TELEDUCTOS S.A. 88.983.600-8 DIRECTOR COMUN PRESTACION DE SERVICIOS 80.125 -80.125 25.397 -25.397
MANQUEHUE NET S.A. 93.737.000-8 DIRECTOR COMUN PRESTACION DE SERVICIOS 7.290 -7.290 4.161 -4.161
VIÑA COUSIÑO MACUL S.A. 77.209.070-6 DIRECTOR COMUN COMPRA DE MERCADERIA 95.517 -95.517 82.974 -82.974
WENCO S.A. 92.147.000-2 DIRECTOR COMUN COMPRA DE MERCADERIA 135.515 -135.515 67.898 -67.898
CRISTIAN EYZAGUIRRE JOHNSTON 4.773.765-6 DIRECTOR HONORARIOS DIRECTOR 11.213 -11.213 11.032 -11.032
BRUNO PHILIPPI IRARRAZABAL 4.818.243-7 DIRECTOR HONORARIOS DIRECTOR 7.062 -7.062 6.936 -6.936
MANFRED PAULMANN KOEPFER 7.012.865-9 DIRECTOR HONORARIOS DIRECTOR 14.159 -14.159 10.429 -10.429
MANFRED PAULMANN KOEPFER 7.012.865-9 DIRECTOR REMUNERACIONES 3.342 -3.342 3.233 -3.233
MANFRED PAULMANN KOEPFER 7.012.865-9 DIRECTOR VENTA DE PASAJES 4.473 4.473 113 113
PETER PAULMANN KOEPFER 8.953.509-3 DIRECTOR HONORARIOS DIRECTOR 14.159 -14.159 10.429 -10.429
Superintendencia de Valores y Seguros 37 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Saldos y Transacciones con Entidades Relacionadas (nota 6) Transacciones
NATURALEZA DE LA 31-03-2009 31-03-2008 SOCIEDAD RUT DESCRIPCIÓN DE LA TRANSACCIÓN EFECTOS EN EFECTOS EN RELACIÓN MONTO RESULTADOS MONTO RESULTADOS (CARGO)/ABONO (CARGO)/ABONO HEIKE PAULMANN KOEPFER 8.953.510-7 DIRECTOR HONORARIOS DIRECTOR 14.159 -14.159 10.429 -10.429
HEIKE PAULMANN KOEPFER 8.953.510-7 DIRECTOR REMUNERACIONES 3.116 -3.116 2.892 -2.892
SVEN VON APPEN BEHRMANN 2.677.838-7 DIRECTOR HONORARIOS DIRECTOR 10.582 -10.582 10.432 -10.432
HORST PAULMANN KEMNA 3.294.888-K PRESIDENTE DEL DIRECTORIO GASTOS DE REPRESENTACION 10.405 -10.405 4.691 -4.691
MAXI KIOSKOS CHILE S.A. 76.076.630-5 EMPRESA DIRECTOR ARRIENDOS COBRADOS 43.414 43.414 0 0
AUTOMOTORA GLOBUS ATV CHILE LTDA. 76.596.490-3 EMPRESA DIRECTOR ARRIENDOS COBRADOS 3.784 3.784 0 0
AUTOMOTORA GLOBUS ATV CHILE LTDA. 76.596.490-3 EMPRESA DIRECTOR VENTA DE MERCADERIA 4.370 4.370 0 0
Superintendencia de Valores y Seguros 38 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Existencias (nota 7)
El saldo del rubro Existencias está compuesto en su totalidad por productos para la venta de hipermercados, supermercados, tiendas departamentales y tiendas homecenters de acuerdo al siguiente detalle:
2009 2008
M$ M$
Mercadería para la venta 470.718.234 406.268.044
Mercadería en tránsito 20.891.785 36.560.199
______
Total 491.610.019 442.828.243
======
Superintendencia de Valores y Seguros 39 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Impuestos Diferidos e Impuesto a la Renta (nota 8)
Al 31 de marzo de 2009 y 2008, la Sociedad Matriz y filiales que presentan renta líquida imponible positiva, contabilizaron impuesto a la renta, de acuerdo a las disposiciones legales que afectan a cada
Compañía. El monto del impuesto provisionado, se presenta neto de los pagos provisionales mensuales y el saldo neto por recuperar se presenta en el rubro impuestos por recuperar.
Al 31 de marzo de 2009, la Sociedad Matriz tiene un F.U.T. de M$ 35.000.899 con crédito y M$ 8.546.578 sin crédito.
Superintendencia de Valores y Seguros 40 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Impuestos Diferidos e Impuesto a la Renta (nota 8) Impuestos Diferidos
31-03-2009 31-03-2008
CONCEPTOS IMPUESTO DIFERIDO ACTIVO IMPUESTO DIFERIDO PASIVO IMPUESTO DIFERIDO ACTIVO IMPUESTO DIFERIDO PASIVO
CORTO PLAZO LARGO PLAZO CORTO PLAZO LARGO PLAZO CORTO PLAZO LARGO PLAZO CORTO PLAZO LARGO PLAZO
DIFERENCIAS TEMPORARIAS
PROVISIÓN CUENTAS INCOBRABLES 13.992.512 6.025 0 0 8.980.255 63.695 0 0
INGRESOS ANTICIPADOS 0 0 0 0 0 0 0 0
PROVISIÓN DE VACACIONES 1.228.847 0 0 0 1.135.764 0 0 0
AMORTIZACIÓN INTANGIBLES 0 0 0 86.348.686 0 0 0 62.505.180
ACTIVOS EN LEASING 0 0 0 3.151.180 0 0 93.883 3.329.833
GASTOS DE FABRICACIÓN 0 0 0 0 0 0 0 0
DEPRECIACIÓN ACTIVO FIJO 0 0 0 0 0 0 0 0
INDEMNIZACIÓN AÑOS DE SERVICIO 0 0 0 0 0 0 0 0
OTROS EVENTOS 467.854 0 0 635.303 9.327 0 0 6.792.568
ACTIVO FIJO 70.427 13.508.484 1.109.827 57.196.776 22.352 18.584.839 0 51.632.118
OBLIGACIONES POR LEASING 1.925 2.937.274 0 0 11.770 2.986.023 0 0
EXISTENCIAS 0 0 0 0 0 0 0 0
PÉRDIDAS TRIBUTARIAS ACUMULADAS 331.824 37.007.457 0 0 0 35.955.720 0 0
UTILIDADES DIFERIDAS 0 0 0 0 0 0 135.893 0
PROVISIONES 13.085.412 17.427.728 0 0 12.390.245 19.589.532 0 0
GASTOS DIFERIDOS 0 0 268.884 7.575.067 612.678 0 413.894 6.182.931
INTANGIBLE (NETO) 0 0 0 0 0 0 0 0
OTROS ACTIVOS TRIBUTARIOS 0 14.363.770 0 0 0 0 0 0
OTROS
CUENTAS COMPLEMENTARIAS-NETO DE AMORTIZA 0 0 0 0 0 0 0 0
PROVISIÓN DE VALUACIÓN 0 3.156.927 0 2.756.635
TOTALES 29.178.801 82.093.811 1.378.711 154.907.012 23.162.391 74.423.174 643.670 130.442.630
Superintendencia de Valores y Seguros 41 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Impuestos Diferidos e Impuesto a la Renta (nota 8) Impuestos a la Renta
ITEM 31-03-2009 31-03-2008
Gasto tributario corriente (provisión impuesto) -10.801.937 -9.485.198
Ajuste gasto tributario 156.002 -59.937
Efecto por activos o pasivos por impuesto diferido del ejercicio 5.908.051 -1.994.200
Beneficio tributario por pérdidas tributarias 1.826.093 -612.219
Efecto de amortización de cuentas complementarias de activos y pasivos diferidos 0 0
Efecto en activos o pasivos por impuesto diferido por cambios en la provisión de valuación 0 0
Otros cargos o abonos a la cuenta 0 136.347
TOTALES -2.911.791 -12.015.207
Superintendencia de Valores y Seguros 42 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Otros Activos Circulantes (nota 9)
El detalle de este rubro es el siguiente:
2009 2008
M$ M$
Pactos - 9.917.000
Depósitos en garantía 334.089 -
Instrumentos derivados (1) 14.194.200 -
Otros 1.280.197 4.297
------
Total 15.808.486 9.921.297
------
(1) Ver nota 28.
Superintendencia de Valores y Seguros 43 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Información sobre operaciones de compromisos de compra, compromisos de venta, venta con compromiso de recompra y compra con compromiso de retroventa de titulos o valores inmobiliarios (nota 10)
Esta nota no contiene texto.
Superintendencia de Valores y Seguros 44 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Activos Fijos (nota 11)
a) Cuadro Resumen
2009
------
Activos Saldos al Depreciación Depreciación
31.03.2009 Acumulada del Período
M$ M$ M$
------
Terrenos 684.619.319 - -
Construcciones y obras
de infraestructura 1.601.755.556 (321.559.940) (9.931.878)
Maquinaria y equipos 322.401.462 (177.204.915) (7.427.003)
Mayor valor por retasación
técnica del activo fijo 511.227 (8.504) (1.717)
Otros Activos Fijos 667.838.308 (249.729.594) (13.553.907)
------
Total 3.277.125.872 (748.502.953) (30.914.505)
======
2008
------
Activos Saldos al Depreciación Depreciación
31.03.2008 Acumulada del Período
M$ M$ M$
------
Terrenos 553.789.039 - -
Construcciones y obras
de infraestructura 1.209.453.714 (246.089.355) (7.973.233)
Superintendencia de Valores y Seguros 45 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Activos Fijos (nota 11)
Maquinaria y equipos 208.000.188 (113.613.590) (4.295.515)
Mayor valor por retasación
técnica del activo fijo 521.167 (12.432) (1.502)
Otros Activos Fijos 528.206.266 (168.819.351) (10.915.800)
------
Total 2.499.970.374 (528.534.728) (23.186.050)
======
b) Otros activos fijos
El detalle de este rubro es el siguiente:
Saldos al Depreciación Saldos al Depreciación
Concepto 31.03.2009 Acumulada 31.03.2008 Acumulada
M$ M$ M$ M$
------
Instalaciones 373.577.215 (113.691.081) 261.381.114 (64.306.958)
Muebles y útiles 155.093.783 (80.290.797) 130.676.458 (62.925.568)
Equipos Computacionales,
softwares y sistemas de
información 75.082.668 (51.461.119) 77.325.318 (37.841.847)
Activos en leasing 22.636.409 (4.152.270) 23.283.165 (3.653.574)
Activos en tránsito 22.349.286 - 5.641.198 -
Anticipo a proveedores 7.214.281 - 11.709.826 -
Otros activos 11.884.666 (134.327) 18.189.187 (91.404)
------
Total 667.838.308 (249.729.594) 528.206.266 (168.819.351)
Superintendencia de Valores y Seguros 46 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Activos Fijos (nota 11)
======
c) Activos en leasing
Incluye principalmente 6 inmuebles donde operan locales Easy. Los contratos incluyen opción de compra y tienen un plazo de 20 años con una tasa de interés promedio anual de 5,35%.
Superintendencia de Valores y Seguros 47 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Transacciones de venta con retroarrendamiento (nota 12)
Esta nota no contiene texto.
Superintendencia de Valores y Seguros 48 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Inversiones en empresas relacionadas (nota 13)
Banco Paris S.A.
Al 31 de marzo de 2009 y 2008, no fueron consolidados los estados financieros de la sociedad filial Banco Paris S.A., en virtud del oficio No 2.226 del 4 de marzo de 2005 de la Superintendencia de Valores y
Seguros, en el cual se autoriza a no consolidar dicha entidad de acuerdo al artículo No 101 del Reglamento de Sociedades Anónimas, debido a las diferencias presentadas entre los criterios contables aplicados para sociedades anónimas y las normas aplicables a bancos e instituciones financieras. Sin embargo, la inversión en la empresa relacionada Banco Paris S.A. ha sido valorizada según el método del valor patrimonial.
A continuación se incluyen los estados financieros resumidos, a valor justo, del Banco Paris S.A. al 31 de marzo de 2009:
Activos M$ Pasivos y Patrimonio M$
Disponible 7.488.233 Captaciones y otras
Colocaciones netas 170.444.012 obligaciones 177.400.980
Inversiones 9.619.512 Préstamos obtenidos 151.452
Activo fijo 3.973.561 Otros pasivos 3.660.404
Otros activos 13.700.733 Capital y reservas 25.430.606
Pérdida del período (1.417.391)
------
Total activos 205.226.051 Total Pasivos y Patrimonio 205.226.051
======
Resultados M$
Ingresos operacionales 15.210.930
Costos de la operación (11.279.384)
------
Margen bruto 3.931.546
------
Gastos de administración y ventas (5.753.194)
------
Superintendencia de Valores y Seguros 49 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Inversiones en empresas relacionadas (nota 13)
Resultado Operacional (1.821.648)
------
Resultado no Operacional 113.947
------
Resultado antes de impuestos (1.707.701)
Impuesto a la renta 290.310
------
Pérdida del período (1.417.391)
======
Utilidades potencialmente remesables de Sociedades Extranjeras
Las utilidades potencialmente remesables de las filiales de Cencosud S.A. en Argentina son de 206 millones de pesos argentinos.
Pasivos contraídos que han sido designados y contabilizados como instrumentos de cobertura.
De acuerdo a lo estipulado en el Boletín Técnico No 64 del Colegio de Contadores de Chile A.G., párrafo 40, la Sociedad para efectuar la inversión en Argentina, ha contraído un pasivo con The Home Depot
International Inc., el cual ha sido designado y contabilizado como instrumento de cobertura del riesgo de la exposición cambiaria de su inversión directa e indirecta en Easy Argentina S.R.L. (hoy fusionada con Cencosud S.A. Argentina). El saldo del pasivo ascendente a MUS$ 9.321 en 2009, se pagó con fecha 14 de febrero de 2009.( Al 31 de marzo de 2008 el saldo de pasivo, el que se presenta en el rubro
Obligaciones de largo plazo con vencimiento dentro de un año corresponde a M$ 4.304.488.)
Este pasivo cumple con los requisitos señalados en el párrafo 41 del Boletín Técnico No 64 del Colegio de Contadores de Chile A.G. para ser designado como instrumento de cobertura, debido a que está en la misma moneda de control de la inversión (dólar estadounidense), no excede el monto total de la inversión neta extranjera contabilizada y su plazo de vencimiento es superior a un año.
La diferencia de cambio de dicho pasivo, neta de su correspondiente corrección monetaria chilena ascendió al 31 de marzo de 2008 a M$ 829.435 el cual se registró en el rubro Otras reservas, en forma de calce del ajuste acumulado por diferencia de conversión que se origina al valorizar la inversión neta en el exterior.
Superintendencia de Valores y Seguros 50 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Inversiones en empresas relacionadas Detalle de las Inversiones
RESULTADO DEL PATRIMONIO SOCIEDADES RESULTADO EJERCICIO A MONEDA DE NÚMERO DE PORCENTAJE DE PARTICIPACIÓN PATRIMONIO SOCIEDADES RESULTADO DEVENGADO VP / VPP EJERCICIO A VALOR JUSTO VALOR JUSTO RUT SOCIEDADES PAIS DE ORIGEN CONTROL DE LA 31-03-2009 31-03-2008 INVERSIÓN ACCIONES 31-03-2009 31-03-2008 31-03-2009 31-03-2008 31-03-2009 31-03-2008 31-03-2009 31-03-2008 31-03-2009 31-03-2008 31-03-2009 31-03-2008
0-E LOYALTI DEL PERÚ S.A.C. PERÚ NUEVO SOL PE 18.190 42,5000000000 21,5000000000 1.963.906 30.148.269 0 0 0 0 0 0 0 0 834.660 648.188
0-E CÍA. PERUANA DE TELÉFONOS PERÚ NUEVO SOL PE 600 0,0000000000 1,0000000000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 14.910
0-E INMOBILIARIA LOS ALAMOS S.A PERÚ NUEVO SOL PE 29.142 100,0000000000 100,0000000000 0 2.567.162 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.567.162
0-E EL CENTRO S.A.C. PERÚ NUEVO SOL PE 29.363 100,0000000000 100,0000000000 0 6.748.776 0 0 0 0 0 0 0 0 0 6.748.775
0-E CARNES HUINCA S.A ARGENTINA PESO ARGENTI 1.292.000 50,0000000000 50,0000000000 505.732 416.362 70.272 -6.115 0 0 0 0 35.136 -3.056 252.866 208.181
99.565.970-0 BANCO PARIS S.A. CHILE PESOS 1.600 100,0000000000 100,0000000000 24.013.215 29.981.780 -2.630.961 3.318.933 24.013.215 28.826.410 -2.630.961 987.665 -2.630.961 987.665 24.013.215 28.826.410
96.863.570-0 INMOBILIARIA MALL VIÑA DEL MAR S.A. CHILE PESOS 433 33,3300000000 33,3300000000 45.499.862 44.618.324 1.872.073 2.181.137 0 0 0 0 623.962 726.973 15.165.104 14.871.288
96.951.230-0 INMOBILIARIA MALL CALAMA S.A. CHILE PESOS 300 0,0000000000 25,0000000000 0 8.787.352 539.932 1.070.884 0 0 0 0 143.983 267.721 0 2.196.838
TOTAL 40.265.845 56.081.752
Superintendencia de Valores y Seguros 51 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Inversiones en empresas relacionadas Detalle de las Inversiones
VALOR CONTABLE DE LA RESULTADOS NO REALIZADOS INVERSIÓN RUT SOCIEDAD 31-03-2009 31-03-2008 31-03-2009 31-03-2008
0-E LOYALTI DEL PERÚ S.A.C. 0 0 834.660 648.188
0-E CÍA. PERUANA DE TELÉFONOS 0 0 0 14.910
0-E INMOBILIARIA LOS ALAMOS S.A 0 0 0 2.567.162
0-E EL CENTRO S.A.C. 0 0 0 6.748.775
0-E CARNES HUINCA S.A 0 0 252.866 208.181
99.565.970-0 BANCO PARIS S.A. 1.883.880 0 22.129.335 28.826.410
96.863.570-0 INMOBILIARIA MALL VIÑA DEL MAR S.A. 0 0 15.165.104 14.871.288
96.951.230-0 INMOBILIARIA MALL CALAMA S.A. 0 0 0 2.196.838
TOTAL 1.883.880 0 38.381.965 56.081.752
Superintendencia de Valores y Seguros 52 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Menor y Mayor Valor de Inversiones (nota 14)
1.- GSW S.A. (Perú)
Con fecha 31 de enero de 2008, Cencosud S.A. a través de su filial directa e indirecta Cencosud Internacional Ltda. y Cencosud Perú S.A. adquieren el 100% de las acciones de holding GSW S.A.(fusionada en
Cencosud Perú S.A.) empresa que a su vez tiene el 100% de las acciones de Wong, Metro y subsidiarias.
El precio de las acciones asciende a un total de MUS$ 460.616 monto que está sujeto a cambios por la determinación de capital de trabajo a la fecha de adquisición.
El menor valor de inversión determinada ascendió a MUS$ 420.298.
Al 31 de enero de 2009, la sociedad determinó la valorización a valor justo de activos y pasivos del holding GSW, Wong, Metro y filiales.
2.- GBarbosa Holding LLC. (Brasil)
Con fecha 16 de noviembre de 2007, Cencosud S.A. a través de su filial directa e indirecta Cencosud Internacional Ltda. y Cencosud Brasil S.A. adquieren el 100% de las acciones de GBarbosa Holding LLC. El valor invertido ascendió a MUS$ 404.372.
El menor valor de inversión determinado ascendió a MUS$ 405.729.
Al 16 de noviembre de 2008, la Sociedad determinó la valorización a valor justo de activos y pasivos de GBarbosa Holding LLC y filiales.
3.- Mercantil Rodrigues Comercial Ltda.
Con fecha 21 de diciembre de 2007, Cencosud S.A. a través de su filial indirecta Sta. Ines Com. e Part. Ltda. adquirió el 100% de los derechos sociales de Mercantil Rodrigues Comercial Ltda. El valor pagado ascendió a MUS$ 21.323.
El menor valor de inversión determinado ascendió a MUS$ 16.209.
Superintendencia de Valores y Seguros 53 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Menor y Mayor Valor de Inversiones (nota 14)
4.- Mega Supermercado Infante Ltda. (Hoy fusionada en Cencosud Supermercados S.A.)
Con fecha 1 de septiembre de 2006, Cencosud Supermercados S.A. y su filial Distribución y Administraciones Ltda. adquirieron el 100% de los derechos sociales de la sociedad Mega Supermercados Infante Ltda. en M$ 3.680.998. Este valor esta ajustado por la liquidación del precio generado el 22 de mayo de 2007 como cierre de la adquisición de la compra.
El menor valor de inversión determinado por la compra de Mega Supermercado Infante Ltda. ascendió a M$ 2.818.955 y se amortiza linealmente con cargo a resultados en un plazo máximo de 20 años, valor ajustado
a la liquidación de precio por cierre de la operación.
5.- Montrone Plá S.A. (hoy fusionada en Cencosud Supermercados S.A.) y Servimarket Ltda. (hoy fusionada en Preaservice Ltda.)
Con fecha 2 de octubre de 2006, Cencosud Supermercados S.A. y Cencosud S.A. adquirieron el 100% de las acciones y los derechos sociales de las sociedades Montrone Plá S.A. y Servimarket Ltda.. El valor desembolsado por estas sociedades ascendió a M$ 32.308.314 y M$ 9.042, respectivamente. Estos valores estan ajustados por la liquidación del precio generado el mes de mayo de 2007 como cierre de la operación de compra.
El menor valor de inversión determinado por la compra de Montrone Plá S.A. ascendió a M$ 30.187.371 y se amortiza linealmente con cargo a resultados en un plazo máximo de 20 años.
El mayor valor de inversión determinado por la compra de Servimarket Ltda. ascendió a M$ 28.086 y se amortiza linealmente con abono a resultados en un plazo máximo de 20 años.
Con fecha 30 de noviembre de 2006, como parte del proceso de integración de negocios, Cencosud S.A. vendió 480 acciones de la Sociedad Montrone Plá S.A. a Cencosud Supermercados S.A., con lo cual, la filial al poseer el 100% de las acciones de Montrone Plá S.A., procedió a absorberla. Con la misma fecha, Cencosud S.A. vendió el 1% de los derechos sociales de Servimarket Ltda. a Prestaciones Administrativas y de
Servicios Ltda. (Preservice) con lo cual, la filial al poseer el 100% de los derechos sociales de Servimarket Ltda., procedió a absorberla.
6.- Empresas Almacenes Paris S.A.
Entre el 21 de marzo de 2005 y el 19 de mayo de 2005, Cencosud S.A. declaró exitosa la Oferta Pública de Acciones (OPA), emitidas por Empresas Almacenes Paris S.A. Cencosud S.A. adquirió acciones representativas del 72,49% mediante el pago de M$ 113.057.851 y de la entrega de 312.223.825 acciones de Cencosud S.A.
Superintendencia de Valores y Seguros 54 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Menor y Mayor Valor de Inversiones (nota 14)
Con fecha 31 de agosto de 2005, en Junta Extraordinaria de Accionistas de Cencosud S.A., se aprobaron la fusión de Cencosud S.A. con Empresas Almacenes Paris S.A., siendo esta última absorbida por Cencosud
S.A.
El menor valor de inversión determinado por la compra de Empresas Almacenes Paris S.A. y filiales, ascendió a M$ 86.932.598 y se amortiza linealmente con cargo a resultados en un plazo máximo de 40 años, de acuerdo a la autorización recibida en oficio No 07984 de la Superintendencia de Valores y Seguros.
7.- Supermercados Montecarlo S.A. (hoy fusionada en Cencosud Supermercados S.A.) y Prestaciones Administrativas y de Servicios Ltda.
Con fecha 2 de noviembre de 2004 Cencosud S.A. y su filial Cencosud Supermercados S.A. adquirieron 100 y 9.900 acciones de la Sociedad Supermercados Montecarlo S.A., respectivamente. El costo desembolsado por Cencosud S.A. y filiales ascendió a 80 millones de dólares.
El menor valor de inversión determinado a la fecha de compra ascendió a M$ 42.175.720.
Con esa misma fecha Cencosud S.A. y su filial Cencosud Supermercados S.A. adquirieron el 100% de los derechos sociales de la sociedad Prestaciones Administrativas y de Servicios Ltda. en un valor de M$ 500.-
El menor valor de inversión determinado a la fecha de compra ascendió a M$ 832.611.
8.- Disco S.A. ( Hoy fusionada en Jumbo Retail Argentina S.A.)
Con fecha 1 de noviembre de 2004 Cencosud S.A. a través de su filial Argentina Jumbo Retail Argentina S.A. ha adquirido el 84,75% del total de las acciones de la sociedad argentina Disco S.A. La transferencia definitiva de las restantes acciones en poder de Disco Ahold International Holdings NV (DAIH), que representan un 15,19 % de la participación en el capital de Disco S.A., se encontraba afectada por una resolución judicial que prohibía su transferencia. Con fecha 5 de octubre de 2007 DAIH comunicó a la Sociedad la transferencia de dichas acciones en favor de Jumbo Retail Argentina S.A. con efecto al
17 de octubre de 2007.
El valor desembolsado por la operación, sin incluir pasivos, fue de US$ 302.996.000, considerando el total del interés accionario de Ahold en Disco S.A.
Superintendencia de Valores y Seguros 55 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Menor y Mayor Valor de Inversiones (nota 14)
El mayor valor de inversión determinado a la fecha de adquisición ascendió a US$ 20.777.100.
9.- Cencosud Supermercados S.A. (ex Santa Isabel S.A.)
Con fecha 31 de julio de 2003, Cencosud S.A. adquirió 588.130.159 acciones de Santa Isabel S.A., representativas del 99,61% del total de acciones. El valor pagado ascendió a M$ 7.188.147.-
Con fecha noviembre de 2003, Cencosud S.A. adquirió 77.895 acciones de Santa Isabel S.A. a los accionistas minoritarios en un valor de M$ 14.800, aumentando la participación a un 99,62813%.
El menor valor de inversión determinado ascendió a M$ 19.667.782.
10.- Inmobiliaria Santa Isabel S.A.
Con fecha 31 de julio de 2003, Cencosud S.A. adquirió 250 acciones de Inmobiliaria Santa Isabel S.A., representativas del 25% del total de acciones. El valor pagado ascendió a M$ 98.869. El mayor valor de inversión determinado ascendió a M$ 53.163.
11.- Cencosud Shopping Centers S.A.
Con fecha 20 de abril de 2004, Cencosud S.A. recibió 176.789 acciones de la Sociedad Cencosud Shopping Centers S.A. valorizadas en M$ 1.279.591 como pago de las acciones suscritas por los controladores durante el período de opción preferente. El mayor valor de inversión determinado ascendió a M$ 11.679.487. La amortización del mayor valor de inversión es abonado a resultados en función del promedio de la vida útil remanente de los activos fijos que posee la filial, según lo establecido en el párrafo 70 del Boletín Técnico No 72 "Combinación de Negocios, Inversiones permanentes y Consolidación de Estados
Financieros" del Colegio de Contadores de Chile A.G.
12.- Distribución y Administraciones Ltda. (hoy fusionada en Cencosud Supermercados S.A.)
Con fecha 1 de abril de 2004, se materializó el proceso de adquisición de la cadena de supermercados Las Brisas, Extra y diversos centros comerciales. Lo anterior incluye la adquisición del 100% de los
Superintendencia de Valores y Seguros 56 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Menor y Mayor Valor de Inversiones (nota 14)
derechos sociales de la sociedad Distribución y Administraciones Ltda. por parte de la filial Cencosud Supermercados S.A. (ex Santa Isabel S.A.) y Cencosud S.A.
El valor pagado por Cencosud Supermercados S.A. (ex Santa Isabel S.A.) y Cencosud S.A. por estos derechos sociales ascendió a M$ 5.911.452, que incluye el ajuste de precio de compra por las variaciones de capital de trabajo de la Sociedad.
El menor valor de inversión determinado ascendió a M$ 6.109.824.
13.- Inversiones Toby S.A. (hoy fusionada en Cencosud S.A. Argentina)
Con fecha 26 de diciembre de 2003, las filiales Cencosud Internacional S.A. y Cencosud S.A. (Argentina), adquirieron el 100% de las acciones de Inversiones Toby S.A. El menor valor de inversión determinado ascendió a US$ 517.157.
14.- Constructora Reineta S.A. (hoy fusionada en Cencosud S.A. Argentina)
Con fecha 26 de diciembre de 2003, las filiales Cencosud Internacional S.A. y Cencosud S.A. (Argentina), adquirieron el 100% de las acciones de Constructora Reineta S.A. El menor valor de inversión determinado ascendió a US$ 862.247.
Esta sociedad tiene formando parte de su activo, terrenos que anteriormente eran arrendados por Cencosud S.A. Argentina.
15.- Easy Argentina S.R.L. (hoy fusionada en Cencosud S.A. Argentina)
Durante el ejercicio 2002, la Sociedad tomó el control de la Sociedad Easy Argentina S.R.L. (ex The Home Depot Argentina S.R.L.). El valor de adquisición de dicha inversión ascendió a MUS$ 105.052. El mayor valor de inversión determinado ascendió a MUS$ 19.862.
16.- Proterra S.A. ( hoy fusionada en Easy S.A.)
Superintendencia de Valores y Seguros 57 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Menor y Mayor Valor de Inversiones (nota 14)
Con fecha 6 de noviembre de 2002, la Sociedad Matriz en conjunto con su filial Easy S.A., tomaron el control del 100% de las acciones de Proterra S.A. El valor de adquisición de dicha inversión ascendió a M$
8.313.347.
El menor valor de inversión determinado ascendió a M$ 739.988.
Con fecha 19 de marzo de 2004, se incrementó el menor valor de inversión Proterra S.A. por un valor de M$ 371.274, por diferencia pagada al comprador acordada en contrato de compraventa de acciones.
17.- Easy S.A.
Con fecha 24 de junio de 2005, en Junta Extraordinaria de Easy S.A. se acordó aumentar el capital social en M$ 16.000.000, el cual fue pagado íntegramente por Cencosud S.A. Producto de lo anterior, Cencosud
S.A. incrementó su participación en el capital social de Easy, pasando de un 98,49% a un 99,83%, lo cual originó un menor valor de inversión de M$ 222.050.
18.- Revelaciones específicas por aplicación de la metodología "Combinación de Negocios, Inversiones permanentes y Consolidación de Estados Financieros"
- Nombre y descripción de las empresas combinadas: Cencosud Supermercados S.A. (ex Santa Isabel S.A., y absorbió a Supermercados Montecarlo S.A., Distribución y Administraciones Ltda., Montrone Plá S.A. y
Supermercado Mega Infante Ltda.), Inmobiliaria Santa Isabel S.A., Montecarlo Administradora S.A. (ex Supermercado Agas S.A.C.), Inversiones Toby S.A., Constructora Reineta S.A., Prestaciones Administrativas y de Servicios Ltda., Disco S.A.(Hoy Jumbo Retail Argentina S.A.) y filiales, Empresas Almacenes Paris S.A. y filiales, Comercializadora Foster Ltda. y Eurofashion S.A., Servimarket Ltda. , Cencosud Brasil
S.A. y filiales y Cencosud Perú y Filiales.
- Método utilizado para registrar la combinación: Método de adquisición
- Fecha efectiva de combinación: 31 de julio de 2003 (Santa Isabel y filiales), 26 de diciembre de 2003 (Inversiones Toby S.A. y Constructora Reineta S.A.), 1 de abril de 2004 (Supermercados Las Brisas), 1 de noviembre de 2004 (Supermercados Montecarlo S.A. y filiales, Disco S.A. y filiales), 1 de abril de 2005 (Empresas Almacenes Paris S.A. y filiales), 1 de septiembre de 2006 (Mega Supermercado Infante
Ltda., Comercializadora Foster Ltda. y Eurofashion S.A.), 2 de octubre de 2006 (Montrone Plá S.A. y Servimarket Ltda.) , 16 de noviembre de 2007 ( Cencosud Brasil S.A. y filiales) y 31 de enero de 2008 (
Cencosud Perú S.A. y filiales).
Superintendencia de Valores y Seguros 58 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Menor y Mayor Valor de Inversiones (nota 14)
- Como parte del proceso de toma de control de las Sociedades, se inició un plan de reestructuración y utilización de sinergías administrativas y operacionales.
Lo anterior, significó constituir provisiones por gastos de personal, gastos de cierre de locales, ajustar a valor de realización y/o castigar activos fijos de locales cerrados que no serán utilizados, provisionar a valor presente el exceso del valor justo a pagar por contratos onerosos de arriendo de locales acordados por la administración anterior y reconocer activos intangibles identificables (marca).
- El menor valor de inversión determinado por la compra de Cencosud Supermercados S.A. (ex Santa Isabel S.A.) ascendió a M$ 19.667.782 y se amortiza linealmente con cargo a resultados en un plazo máximo de
20 años.
El detalle del saldo al 31 de marzo de 2009, se compone de lo siguiente:
M$
Saldo inicial 18.179.034
Corrección monetaria (418.118)
Amortización del período (304.473)
------
Saldo final 17.456.443
======
- Como el costo de adquisición de la filial Inmobiliaria Santa Isabel S.A. resultó inferior al valor patrimonial ajustado y después de realizar una revisión crítica de los valores justos de activos y pasivos, la sociedad matriz registró esa diferencia como mayor valor de inversiones por M$ 53.163, el que será amortizado con abono a resultados correlacionándolo con el "consumo" de los beneficios económicos inherentes a los activos depreciables adquiridos, cuyo plazo no excede los 20 años de vida útil.
Superintendencia de Valores y Seguros 59 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Menor y Mayor Valor de Inversiones (nota 14)
El detalle del saldo al 31 de marzo de 2009, se compone de lo siguiente:
M$
Saldo inicial (49.058)
Corrección monetaria 1.128
Amortización del período 822
------
Saldo final (47.108)
======
- El menor valor de inversión determinado por la compra de Constructora Reineta S.A. asciendió a US$ 862.247 a la fecha de adquisición y se amortiza linealmente con cargo a resultados en un plazo máximo de
20 años.
El detalle del saldo al 31 de marzo de 2009, se compone de lo siguiente:
US$
Saldo inicial 642.795
Amortización del período (10.773)
------
Saldo final 632.022
======
- La filial Cencosud Supermercados S.A., ha valorizado las inversiones en las sociedades Supermercados Montecarlo S.A.(hoy fusionada con su matriz) y Prestaciones Administrativas y de Servicios Ltda. al valor patrimonial ajustado, utilizando el método de adquisición, de acuerdo a lo establecido en la Circular No 1.697 de la Superintendencia de Valores y Seguros y el Boletín Técnico No 72 del Colegio de
Contadores de Chile A.G.
Superintendencia de Valores y Seguros 60 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Menor y Mayor Valor de Inversiones (nota 14)
El menor valor de inversión determinado por la compra de Supermercados Montecarlo S.A. y Prestaciones Administrativas y de Servicios Ltda. fue de M$ 42.175.720 y M$ 832.611, respectivamente, y se amortiza linealmente con cargo a resultados en un plazo máximo de 20 años.
El detalle del saldo al 31 de marzo de 2009, se compone de lo siguiente:
M$
Saldo inicial 45.250.207
Corrección monetaria (1.040.851)
Amortización del período (697.830)
------
Saldo final 43.511.526
======
M$
Saldo inicial 809.682
Corrección monetaria (18.527)
Amortización del período (12.586)
------
Saldo final 778.569
======
- Cencosud S.A. ha valorizado la inversión en la Sociedad Inversiones Paris S.A. y filiales al valor patrimonial ajustado, utilizando el método de adquisición, de acuerdo a lo establecido en la circular No
1.697 de la Superintendencia de Valores y Seguros y el Boletín Técnico No 72 del Colegio de Contadores de Chile A.G.
El menor valor de inversión determinado por la compra de Empresas Almacenes Paris S.A. y filiales, ascendió a M$ 86.932.598 y se amortiza linealmente con cargo a resultados en un plazo máximo de 40 años, de acuerdo a la autorización recibida en oficio No 07984 de la Superintendencia de Valores y Seguros.
Superintendencia de Valores y Seguros 61 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Menor y Mayor Valor de Inversiones (nota 14)
El detalle del saldo al 31 de marzo de 2009, se compone de lo siguiente:
M$
Saldo inicial 95.489.534
Corrección monetaria (2.196.259)
Amortización del período (643.402)
------
Saldo final 92.649.873
======
- La filial Cencosud Brasil S.A., ha valorizado la inversión en la sociedad GBarbosa Holding LLC al valor patrimonial ajustado, utilizando el método de adquisición, de acuerdo a lo establecido en la Circular
No 1.697 de la Superintendencia de Valores y Seguros y el Boletín Técnico No 72 del Colegio de Contadores de Chile A.G.
El menor valor de inversión determinado por Cencosud Brasil S.A. fue de US$ 405.729.214 a la fecha y se amortiza linealmente con cargo a resultados en un plazo máximo de 20 años.
El detalle del saldo al 31 de marzo de 2009, se compone de lo siguiente:
US$
Saldo inicial 382.081.551
Amortización del período (5.071.616)
------
Superintendencia de Valores y Seguros 62 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Menor y Mayor Valor de Inversiones (nota 14)
Saldo final 377.009.935
======
- La filial Cencosud Perú S.A., ha valorizado la invesión en la sociedad GSW S.A. al valor patrimonial ajustado, utilizando el método de adquisición , de acuerdo a lo establecido en la circular No. 1697 de la Superintendencia de Valores y Seguros y el Boletín Técnico No. 72 de Colegio de Contadores de Chile A.G.
El menor valor de inversión determinado por Cencosud Perú S.A. fue de US$ 420.297.729 a la fecha de adquisición y se amortiza linealmente con cargo a resultado en un plazo máximo de 20 años.
El detalle del saldo al 31 de marzo de 2009, se compone de lo siguiente:
US$
Saldo inicial 399.333.761
Amortización del período (3.553.399)
------
Saldo final 395.780.362
======
Superintendencia de Valores y Seguros 63 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Menor y Mayor Valor de Inversiones (nota 14) Menor Valor
31-03-2009 31-03-2008 RUT SOCIEDAD MONTO AMORTIZADO EN EL MONTO AMORTIZADO EN EL SALDO MENOR VALOR SALDO MENOR VALOR PERÍODO PERÍODO 0-E CONSTRUCTORA REINETA S.A. 6.283 368.633 4.974 311.757
0-E BLAISTEN S.A. 6.276 470.695 163.435 5.883.857
0-E BLAISTEN S.A.C.I.F. Y CASA NINE S.A. 210.812 7.166.817 0 0
0-E E WONG S.A. 37.847 2.851.120 0 0
0-E METRO INMOBILIARIA S.A. 20.732 1.561.796 0 0
0-E MERCANTIL PIZARRO 40.467 3.048.513 0 0
0-E SUPERMERCADOS EL CENTRO 51.918 3.911.189 0 0
0-E INMOBILIARIA LOS ALAMOS S.A.C. 2.982 224.634 0 0
0-E GSW S.A. 2.072.556 230.842.854 1.243.700 142.815.370
0-E GBARBOSA HOLDING LLC 2.958.071 219.894.815 2.328.223 182.377.499
0-E MERCANTIL RODRÍGUEZ COMERCIAL LTDA. 118.175 8.863.161 93.563 7.391.476
76.193.360-4 UMBRALE S.A. 20.844 1.388.564 20.834 1.471.231
76.203.080-2 MEGA SUPERMERCADO INFANTE LTDA. 49.754 3.466.253 49.732 3.663.505
78.072.360-2 DISTRIBUCIÓN Y ADMINISTRACIONES LTDA 94.509 5.670.531 94.464 6.045.650
78.509.620-7 PREASERVICE LTDA 12.586 778.569 12.485 834.485
79.829.500-4 COMERCIALIZADORA FOSTER LTDA. 61.726 4.372.166 66.627 4.985.931
83.274.300-3 EMPRESAS ALMACENES PARIS S.A. 643.402 92.649.873 643.092 95.177.567
83.336.200-3 MONTRONE PLA S.A. 459.524 32.029.143 459.302 33.850.907
83.681.900-4 SUPERMERCADO MONTECARLO S.A. (HOY CENCOSUD SUPERMERCADOS S.A 697.830 43.511.526 697.589 46.274.550
84.671.700-5 SANTA ISABEL S.A. (HOY CENCOSUD SUPERMERCADOS S.A.) 304.473 17.456.443 304.326 18.665.330
96.671.750-5 EASY S.A. 3.322 215.960 3.321 229.140
96.805.390-6 PROTERRA S.A. 17.711 962.234 17.701 1.032.575
TOTAL 7.891.800 681.705.489 6.203.368 551.010.830
Superintendencia de Valores y Seguros 64 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Menor y Mayor Valor de Inversiones (nota 14) Mayor Valor
31-03-2009 31-03-2008 RUT SOCIEDAD MONTO AMORTIZADO EN EL MONTO AMORTIZADO EN EL SALDO MAYOR VALOR SALDO MAYOR VALOR PERÍODO PERÍODO 0-E EASY ARGENTINA S.R.L. 144.806 7.433.372 114.647 6.343.808
0-E DISCO S.A. 178.478 10.083.677 296.617 8.393.454
78.219.990-0 SERVICIOS PARA SUPERMERCADOS LTDA. (SERVIMARKET) 400 27.970 400 29.554
94.226.000-8 CENCOSUD SHOPPING CENTERS S.A. 72.419 13.059.585 72.385 13.342.824
79.829.500-4 EUROFASHION LTDA. 2.870 199.963 2.869 211.342
96.732.790-5 INMOBILIARIA SANTA ISABEL S.A. 822 47.108 820 50.369
TOTAL 399.795 30.851.675 487.738 28.371.351
Superintendencia de Valores y Seguros 65 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Intangibles (nota 15)
El detalle de este rubro es el siguiente al 31 de período de:
Sociedad 2009 2008
M$ M$
Marca "Paris" (1) 397.680.974 397.489.227
Intangible asociado a compra cartera (2) 27.149.933 27.136.843
Uso de cajeros automáticos 1.358.858 1.358.203
Licencias comerciales y otras marcas 10.048.272 25.233.383
Derechos de llave 2.834.809 326.813
Marca Wong 32.079.300 -
Marca Metro 69.991.200 12.468.168
------
Total Intangibles 541.143.346 464.012.637
------
Amortización acumulada Marca "Paris" (39.768.097) (29.811.692)
Amortización acumulada Intangible
asociados a compra cartera (5.882.528) (4.523.958)
Amortización acumulada uso de cajeros
automáticos (577.515) (441.416)
Amortización acumulada Licencias
comerciales y otras marcas (8.441.626) (5.174.171)
Amortización acumulada derechos de llave (82.056) (226.268)
------
Total amortización acumulada (54.751.822) (40.177.505)
------
Total Intangible Neto 486.391.524 423.835.132
Superintendencia de Valores y Seguros 66 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Intangibles (nota 15)
======
Amortización del período (3) (5.030.147) (3.184.450)
------
(1) Cencosud S.A. procedió a valorizar y registrar los activos y pasivos de Empresas Almacenes Paris S.A. a su valor justo, de acuerdo a lo establecido en el Boletin Técnico No 72 del Colegio de Contadores de Chile S.A. y a la Circular No 1.697 de la Superintendencia de Valores y Seguros. Uno de los activos más relevantes identificado y valorizado es el activo intangible denominado "Marca Paris". Este estudio fue encargado a la firma internacional independiente Interbrand.
Interbrand calculó el valor de la marca en la suma de US$ 557.000.000.
Del estudio realizado por Interbrand Chile se concluye que el plazo de duración de este activo es perpetuo, razón por la cual se ha adoptado un plazo de amortización al máximo de 40 años previsto por la norma contable vigente.
(2) Con fecha 6 de diciembre de 2004, la filial Empresas Almacenes Paris S.A. (hoy fusionada con Cencosud S.A.) y Banco Santander-Santiago mediante escritura pública suscriben un contrato, conforme al cual
Paris compró al Banco activos intangibles de la división Santiago-Express.
(3) Se incluye en el rubro Otros egresos fuera de la explotación (Ver Nota 23, letra b).
Superintendencia de Valores y Seguros 67 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Otros (de Otros activos) (nota 16)
El detalle de este rubro es el siguiente:
2009 2008
M$ M$
Descuento en colocación de bonos(1) 11.832.239 8.393.257
Gastos diferidos por colocación de deuda(2) 11.742.007 11.736.570
Impuesto a la ganancia mínima presunta 16.693.820 14.991.327
Arriendos anticipados - largo plazo 8.143.157 7.380.671
Valores en garantía 2.366.870 1.420.764
Bono subordinado contrato Securitización (3) 52.812.690 39.891.153
Otros 7.402.163 8.387.981
------
Total 110.992.946 92.201.723
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(1) La amortización del descuento en colocación de bonos asciende a M$ 283.778 y M$ 283.673 al 31 de marzo de 2009 y 2008, respectivamente, y se presenta en el rubro Otros egresos fuera de la explotación
(Nota 23, letra b).
(2) La amortización de los gastos diferidos en colocación de deuda asciende a M$ 645.486 y M$ 350.949 al 31 de marzo de 2009 y 2008, respectivamente, y se presenta en el rubro Otros egresos fuera de la explotación (Nota 23 letra b y Nota 26 No 1).
(3) En el marco general del proceso de colocación y estructuración de una emisión de instrumentos securitizados, de acuerdo al contrato suscrito entre la filial Administradora de Créditos Comerciales ACC
S.A. (hoy fusionada con Cencosud Administradora de Tarjetas S.A.) y BCI Securitizadora S.A., inscrita ante la Superintendencia de Valores y Seguros para formar un Patrimonio Separado. El propósito de éste, es la securitización de activos en carácter de "revolving" de una parte de la cartera de cuentas por cobrar de la filial. De acuerdo a dicho contrato, la filial ha adquirido un bono serie "B" cuyo plazo esperado de pago es de 4,75 años, el cual no devenga interés y su amortización es al vencimiento. Este bono subordinado emitido por BCI Securitizadora ha sido registrado y valorizado de acuerdo a los términos de la emisión. El Bono serie "B" otorga el derecho adicional y exclusivo sobre todos los excedentes netos del patrimonio separado, si los hubiere.
Superintendencia de Valores y Seguros 68 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Corto Plazo (nota 17)
La porción del corto plazo del crédito sindicado, liderado por el Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, esta denominado en dólares americanos, el cual se encuentra cubierto por un forward tomado en enero de 2004 y julio de 2005 (ver nota 28).
La porción del corto plazo del crédito sindicado, liderado por el Banco Santander, esta denominado en dólares americanos, el cual se encuentra cubierto por un swap tomado en enero de 2008 (ver nota 28).
Superintendencia de Valores y Seguros 69 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Corto Plazo (nota 17) Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Corto Plazo
TIPOS DE MONEDAS $ NO REAJUSTABLES TOTALES RUT BANCO O INSTITUCIÓN FINANCIERA DOLARES EUROS YENES OTRAS MONEDAS EXTRANJERAS U.F.
31-03-2009 31-03-2008 31-03-2009 31-03-2008 31-03-2009 31-03-2008 31-03-2009 31-03-2008 31-03-2009 31-03-2008 31-03-2009 31-03-2008 31-03-2009 31-03-2008
Corto Plazo (código 5.21.10.10)
97.004.000-5 BANCO CHILE 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 724.961 0 724.961 0
97.006.000-6 BANCO DE CREDITO E INVERSIONES 0 199.762 0 0 0 0 0 0 0 0 750.487 19.412.000 750.487 19.611.762
97.030.000-7 BANCO ESTADO 0 624.917 0 0 0 0 0 0 0 0 819.402 0 819.402 624.917
97.023.000-9 CORP BANCA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 310.000 0 310.000 0
97.015.000-5 BANCO SANTANDER SANTIAGO 8.525.204 694.558 0 0 0 0 0 0 0 0 860.097 41.505.333 9.385.301 42.199.891
97.032.000-8 BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA CHILE 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 762.553 71.845.500 762.553 71.845.500
97.008.000-7 CITIBANK N.A. 0 176.993 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 176.993
97.051.000-1 BANCO DEL DESARROLLO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 85.564 0 85.564 0
97.053.000-2 BANCO SECURITY 0 280.442 0 0 0 0 0 0 0 0 189.979 0 189.979 280.442
76.645.030-K BANCO ITAÚ CHILE 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 22.102.250 0 22.102.250
0-E ABN AMRO BANK (ARGENTINA) 1.106.279 0 77.049 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.183.328 0
0-E BANCO FINANSUR 0 0 0 0 0 0 0 658.803 0 0 0 0 0 658.803
0-E BANCO ITAÚ 0 0 0 0 0 0 392.239 13.295.370 0 0 0 0 392.239 13.295.370
0-E BANCO STANDARD BANK 0 0 0 0 0 0 8.430 4.392.022 0 0 0 0 8.430 4.392.022
0-E CITIBANK N.A. (Y) 0 0 0 0 0 0 4.203 25.962.625 0 0 0 0 4.203 25.962.625
0-E BANCO INDUSTRIAL 0 0 0 0 0 0 0 2.196.011 0 0 0 0 0 2.196.011
0-E BANCO DE GALICIA Y BS. AS. 355.920 1.839.582 0 0 0 0 262.755 2.649.853 0 0 0 0 618.675 4.489.435
0-E BANCO SANTANDER RIO 194.816 8.903.970 0 0 0 0 0 3.660.019 0 0 0 0 194.816 12.563.989
0-E BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA S.A. 0 0 0 0 0 0 4.048.586 0 0 0 0 0 4.048.586 0
0-E BANCO FRANCES 0 4.769.785 0 0 0 0 81.199 14.932.873 0 0 0 0 81.199 19.702.658
0-E BANCO MACRO BANSUD 0 0 0 0 0 0 14.127.679 2.928.014 0 0 0 0 14.127.679 2.928.014
0-E BANCO BNP-PANAMA 0 601.332 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 601.332
0-E BANCO CIFI 0 2.771.397 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.771.397
Superintendencia de Valores y Seguros 70 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Corto Plazo (nota 17) Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Corto Plazo
TIPOS DE MONEDAS $ NO REAJUSTABLES TOTALES RUT BANCO O INSTITUCIÓN FINANCIERA DOLARES EUROS YENES OTRAS MONEDAS EXTRANJERAS U.F.
31-03-2009 31-03-2008 31-03-2009 31-03-2008 31-03-2009 31-03-2008 31-03-2009 31-03-2008 31-03-2009 31-03-2008 31-03-2009 31-03-2008 31-03-2009 31-03-2008
0-E BANCO BCI 0 3.464.262 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3.464.262
0-E BANCO COMMERCEBANK 0 1.387.435 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.387.435
0-E BANCO SAFRA S.A. 0 0 0 0 0 0 0 1.329.005 0 0 0 0 0 1.329.005
0-E BANCO SANTANDER BANESPA 0 0 0 0 0 0 0 12.101.314 0 0 0 0 0 12.101.314
0-E BANCO BRADESCO 0 0 0 0 0 0 0 3.063.712 0 0 0 0 0 3.063.712
0-E BANCO DO NORDESTE 0 0 0 0 0 0 3.727.682 893.339 0 0 0 0 3.727.682 893.339
0-E BANCO SANTANDER OVERSEAS BANK 11.079.965 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 11.079.965 0
0-E BANCO SCOTIABANK PERU 960.263 0 0 0 0 0 536.459 0 0 0 0 0 1.496.722 0
0-E BANCO CONTINENTAL PERU 0 0 0 0 0 0 5.331.782 0 0 0 0 0 5.331.782 0
0-E BANCO BANCOLOMBIA 9.917 0 0 0 0 0 5.037.480 0 0 0 0 0 5.047.397 0
0-E BANCO AV VILLAS 0 0 0 0 0 0 4.588.998 0 0 0 0 0 4.588.998 0
0-E BANCO CREDITO 0 0 0 0 0 0 3.288.255 0 0 0 0 0 3.288.255 0
OTROS 0 0 0 0 0 0 0 3.229.301 0 0 0 0 0 3.229.301
TOTALES 22.232.364 25.714.435 77.049 0 0 0 41.435.747 91.292.261 0 0 4.503.043 154.865.083 68.248.203 271.871.779
MONTO CAPITAL ADEUDADO 21.592.567 25.305.679 74.659 0 0 0 40.559.504 91.292.132 0 0 4.503.043 154.821.251 66.729.773 271.419.062
Tasa int prom anual 6,02% 6,90% 7,25% 0 0 0 15,81% 10,19% 0 0 8,47% 6,99%
Largo Plazo (código 5.21.10.20)
97.006.000-6 BANCO DE CREDITO E INVERSIONES S.A. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.624.576 1.371.933 1.624.576 1.371.933
97.004.000-5 BANCO DE CHILE 0 0 0 0 0 0 0 0 190.793 180.582 2.841.300 2.297.823 3.032.093 2.478.405
97.030.000-7 BANCO DEL ESTADO DE CHILE 0 0 0 0 0 0 0 0 1.474.802 6.346.416 1.695.186 1.476.214 3.169.988 7.822.630
97.015.000-5 BANCO SANTANDER SANTIAGO CHILE S.A. 0 0 0 0 0 0 0 0 290.082 293.310 1.700.126 1.785.692 1.990.208 2.079.002
97.080.000-K BANCO BICE 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.286.201 1.074.587 1.286.201 1.074.587
97.032.000-8 BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA CHILE 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4.215.243 3.536.664 4.215.243 3.536.664
97.023.000-9 CORP BANCA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.477.275 1.135.567 1.477.275 1.135.567
Superintendencia de Valores y Seguros 71 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Corto Plazo (nota 17) Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Corto Plazo
TIPOS DE MONEDAS $ NO REAJUSTABLES TOTALES RUT BANCO O INSTITUCIÓN FINANCIERA DOLARES EUROS YENES OTRAS MONEDAS EXTRANJERAS U.F.
31-03-2009 31-03-2008 31-03-2009 31-03-2008 31-03-2009 31-03-2008 31-03-2009 31-03-2008 31-03-2009 31-03-2008 31-03-2009 31-03-2008 31-03-2009 31-03-2008
97.051.000-1 BANCO DEL DESARROLLO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 687.627 576.171 687.627 576.171
97.053.000-2 BANCO SECURITY 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 689.266 579.585 689.266 579.585
97.008.000-7 CITIBANK N.A. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 158.395 0 158.395
97.951.000-4 HSBC BANK CHILE 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 513.242 428.802 513.242 428.802
0-E SCH OVERSEAS BANK, INC. 3.828.331 2.836.437 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3.828.331 2.836.437
0-E HSBC BANK 1.914.166 1.418.219 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.914.166 1.418.219
0-E BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA S.A. 3.828.331 2.836.437 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3.828.331 2.836.437
0-E ABN AMRO BANK 9.300.025 5.394.710 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 9.300.025 5.394.710
0-E BANCO I.F.C. 285.389 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 285.389 0
0-E BNP PARIBAS 3.828.331 2.836.438 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3.828.331 2.836.438
0-E CITIBANK N.A. 4.253.125 8.476.959 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4.253.125 8.476.959
0-E BANCO BANESE 0 0 0 0 0 0 324.776 0 0 0 0 0 324.776 0
0-E BANCO BRADESCO 0 0 0 0 0 0 4.994.096 0 0 0 0 0 4.994.096 0
0-E BANCO SANTANDER 0 0 0 0 0 0 275.258 0 0 0 0 0 275.258 0
0-E BANCO DO NORDESTE 0 0 0 0 0 0 676.054 0 0 0 0 0 676.054 0
0-E BANCO CINEMARK 0 115.721 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 115.721
0-E BANCO CODORUS 258.706 589.054 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 258.706 589.054
0-E BANCO FMO 956.847 3.023.358 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 956.847 3.023.358
0-E BANCO ABACO 219.221 410.641 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 219.221 410.641
0-E BANCO C.A.C. PACIFICO 66.608 143.140 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 66.608 143.140
0-E BANCO SCOTIABANK 0 0 0 0 0 0 3.329.743 0 0 0 0 0 3.329.743 0
OTROS 15.792 125.467 0 0 0 0 186.219 98.749 0 0 34.596 0 236.607 224.216
TOTALES 28.754.872 28.206.581 0 0 0 0 9.786.146 98.749 1.955.677 6.820.308 16.764.638 14.421.433 57.261.333 49.547.071
Superintendencia de Valores y Seguros 72 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Corto Plazo (nota 17) Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Corto Plazo
TIPOS DE MONEDAS $ NO REAJUSTABLES TOTALES RUT BANCO O INSTITUCIÓN FINANCIERA DOLARES EUROS YENES OTRAS MONEDAS EXTRANJERAS U.F.
31-03-2009 31-03-2008 31-03-2009 31-03-2008 31-03-2009 31-03-2008 31-03-2009 31-03-2008 31-03-2009 31-03-2008 31-03-2009 31-03-2008 31-03-2009 31-03-2008
MONTO CAPITAL ADEUDADO 25.367.477 25.568.994 0 0 0 0 8.715.088 98.749 468.611 6.634.593 16.257.363 13.768.667 50.808.539 46.071.003
Tasa int prom anual 5.16% 6.98% 0 0 0 0 5,20% 8,50% 9,09% 4,28% 8,85% 6,65%
Porcentaje obligaciones moneda extranjera (%) 81,5000
Porcentaje obligaciones moneda nacional (%) 18,5000
Superintendencia de Valores y Seguros 73 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Otros Pasivos Circulantes (nota 18)
El detalle de este rubro es el siguiente al 31 de marzo de:
2009 2008
M$ M$
Valuación opción ajuste precio Inv.en GSW (1) 99.138.859 -
Instrumentos derivados (2) 1.424.394 6.166.081
Otros 1.270.271 -
------
Total 101.833.524 6.166.081
======
(1) Con fecha 31 de enero de 2008, luego de haber suscrito en Diciembre de 2007 un acuerdo para adquirir la totalidad de las operaciones del Grupo Supermercados Wong en Perú, Cencosud S.A., a través de sus filiales directa e indirectamente adquirió el 100% de las acciones del holding GSW S.A., empresa que a su vez tiene la totalidad de las acciones de Wong, Metro y subsidiarias. Con esa misma fecha y como parte del acuerdo con los señores Wong, Cencosud S.A. acordó destinar 49.750.000 de las acciones previamente emitidas y que se encontraban disponibles como resultado del proceso de adquisición de Empresas
Almacenes Paris S.A., para ser colocadas entre los vendedores de GSW S.A. El contrato de adquisición de las acciones de GSW S.A. contempla entre otros, la opción de venta de las acciones de Cencosud S.A. por parte de los antiguos dueños de GSW S.A. a un precio prefijado, a partir del mes 24 hasta el mes 25 posterior a la adquisición de dichas acciones.
(2) Ver nota 28.
Superintendencia de Valores y Seguros 74 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Largo Plazo (nota 19)
El crédito sindicado, liderado por el Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, esta denominado en dólares americanos, el cual se encuentra cubierto por un forward tomado en enero de 2004 y julio de 2005 (ver nota
28).
El crédito sindicado, liderado por el Banco Santander, esta denominado en dólares americanos, el cual se encuentra cubierto por un swap tomado en enero de 2008 (ver nota 28).
Los créditos tomados en Perú con los Banco FMO y Citibank, están denominados en dólares americanos, los cuales se encuentran cubiertos por swaps tomados en septiembre de 2006, febrero de 2007 y mayo de 2007
(ver nota 28).
Superintendencia de Valores y Seguros 75 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Largo Plazo (nota 19) Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Largo Plazo
FECHA CIERRE AÑOS DE VENCIMIENTO FECHA CIERRE PERÍODO ACTUAL PERÍODO ANTERIOR TOTAL LARGO PLAZO TOTAL LARGO PLAZO RUT BANCO O INSTITUCIÓN FINANCIERA MONEDA INDICE DE MAS DE 10 AÑOS TASA DE INTERES AL CIERRE DE LOS AL CIERRE DE LOS MAS DE 1 HASTA 2 MAS DE 2 HASTA 3 MAS DE 3 HASTA 5 MAS DE 5 HASTA 10 ESTADOS ESTADOS REAJUSTE MONTO PLAZO ANUAL PROMEDIO FINANCIEROS FINANCIEROS
9.700.400-5 BANCO DE CHILE Dólares 0 0 0 0 0 0 0 0
9.700.400-5 BANCO DE CHILE Euros 0 0 0 0 0 0 0 0
9.700.400-5 BANCO DE CHILE Yenes 0 0 0 0 0 0 0 0
9.700.400-5 BANCO DE CHILE U.F. 178.529 178.529 236.847 0 0 0 593.905 9,30% 757.046
9.700.400-5 BANCO DE CHILE Pesos no reajusta 11.284.954 9.288.839 21.646.054 8.168.602 0 0 50.388.449 7,33% 35.286.947
9.700.400-5 BANCO DE CHILE Otras monedas 0 0 0 0 0 0 0 0
97.015.000-5 BANCO SANTANDER Dólares 0 0 0 0 0 0 0 0
97.015.000-5 BANCO SANTANDER Euros 0 0 0 0 0 0 0 0
97.015.000-5 BANCO SANTANDER Yenes 0 0 0 0 0 0 0 0
97.015.000-5 BANCO SANTANDER U.F. 33.416 0 0 0 0 0 33.416 6,31% 322.773
97.015.000-5 BANCO SANTANDER Pesos no reajusta 4.484.028 8.500.768 13.344.796 6.476.425 0 0 32.806.017 7,94% 37.283.973
97.015.000-5 BANCO SANTANDER Otras monedas 0 0 0 0 0 0 0 0
97.080.000-K BANCO BICE Dólares 0 0 0 0 0 0 0 0
97.080.000-K BANCO BICE Euros 0 0 0 0 0 0 0 0
97.080.000-K BANCO BICE Yenes 0 0 0 0 0 0 0 0
97.080.000-K BANCO BICE U.F. 0 0 0 0 0 0 0 0
97.080.000-K BANCO BICE Pesos no reajusta 1.279.078 1.279.078 2.558.157 2.558.157 0 0 7.674.470 8,90% 9.445.993
97.080.000-K BANCO BICE Otras monedas 0 0 0 0 0 0 0 0
97.032.000-8 BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA CHILE Dólares 0 0 0 0 0 0 0 0
97.032.000-8 BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA CHILE Euros 0 0 0 0 0 0 0 0
97.032.000-8 BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA CHILE Yenes 0 0 0 0 0 0 0 0
97.032.000-8 BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA CHILE U.F. 0 0 0 0 0 0 0 0
97.032.000-8 BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA CHILE Pesos no reajusta 4.180.001 9.975.407 14.155.407 11.257.704 0 0 39.568.519 8,75% 46.959.183
Superintendencia de Valores y Seguros 76 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Largo Plazo (nota 19) Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Largo Plazo
FECHA CIERRE AÑOS DE VENCIMIENTO FECHA CIERRE PERÍODO ACTUAL PERÍODO ANTERIOR TOTAL LARGO PLAZO TOTAL LARGO PLAZO RUT BANCO O INSTITUCIÓN FINANCIERA MONEDA INDICE DE MAS DE 10 AÑOS TASA DE INTERES AL CIERRE DE LOS AL CIERRE DE LOS MAS DE 1 HASTA 2 MAS DE 2 HASTA 3 MAS DE 3 HASTA 5 MAS DE 5 HASTA 10 ESTADOS ESTADOS REAJUSTE MONTO PLAZO ANUAL PROMEDIO FINANCIEROS FINANCIEROS
97.032.000-8 BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA CHILE Otras monedas 0 0 0 0 0 0 0 0
97.030.000-7 BANCOESTADO Dólares 0 0 0 0 0 0 0 0
97.030.000-7 BANCOESTADO Euros 0 0 0 0 0 0 0 0
97.030.000-7 BANCOESTADO Yenes 0 0 0 0 0 0 0 0
97.030.000-7 BANCOESTADO U.F. 0 17.089.362 34.241.319 0 0 0 51.330.681 9,80% 0
97.030.000-7 BANCOESTADO Pesos no reajusta 7.123.916 8.521.362 16.335.278 6.321.555 0 0 38.302.111 7,50% 42.965.327
97.030.000-7 BANCOESTADO Otras monedas 0 0 0 0 0 0 0 0
97.023.000-9 BANCO CORPBANCA Dólares 0 0 0 0 0 0 0 0
97.023.000-9 BANCO CORPBANCA Euros 0 0 0 0 0 0 0 0
97.023.000-9 BANCO CORPBANCA Yenes 0 0 0 0 0 0 0 0
97.023.000-9 BANCO CORPBANCA U.F. 0 0 0 0 0 0 0 0
97.023.000-9 BANCO CORPBANCA Pesos no reajusta 1.096.818 14.552.818 30.449.635 3.371.635 0 0 49.470.906 8,85% 53.675.999
97.023.000-9 BANCO CORPBANCA Otras monedas 0 0 0 0 0 0 0 0
97.051.000-1 BANCO DEL DESARROLLO Dólares 0 0 0 0 0 0 0 0
97.051.000-1 BANCO DEL DESARROLLO Euros 0 0 0 0 0 0 0 0
97.051.000-1 BANCO DEL DESARROLLO Yenes 0 0 0 0 0 0 0 0
97.051.000-1 BANCO DEL DESARROLLO U.F. 0 0 0 0 0 0 0 0
97.051.000-1 BANCO DEL DESARROLLO Pesos no reajusta 682.485 1.332.775 2.015.259 1.690.114 0 0 5.720.633 8,78% 6.845.561
97.051.000-1 BANCO DEL DESARROLLO Otras monedas 0 0 0 0 0 0 0 0
97.053.000-2 BANCO SECURITY Dólares 0 0 0 0 0 0 0 0
97.053.000-2 BANCO SECURITY Euros 0 0 0 0 0 0 0 0
97.053.000-2 BANCO SECURITY Yenes 0 0 0 0 0 0 0 0
97.053.000-2 BANCO SECURITY U.F. 0 0 0 0 0 0 0 0
Superintendencia de Valores y Seguros 77 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Largo Plazo (nota 19) Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Largo Plazo
FECHA CIERRE AÑOS DE VENCIMIENTO FECHA CIERRE PERÍODO ACTUAL PERÍODO ANTERIOR TOTAL LARGO PLAZO TOTAL LARGO PLAZO RUT BANCO O INSTITUCIÓN FINANCIERA MONEDA INDICE DE MAS DE 10 AÑOS TASA DE INTERES AL CIERRE DE LOS AL CIERRE DE LOS MAS DE 1 HASTA 2 MAS DE 2 HASTA 3 MAS DE 3 HASTA 5 MAS DE 5 HASTA 10 ESTADOS ESTADOS REAJUSTE MONTO PLAZO ANUAL PROMEDIO FINANCIEROS FINANCIEROS
97.053.000-2 BANCO SECURITY Pesos no reajusta 682.484 2.126.323 2.808.808 2.086.888 0 0 7.704.503 8,70% 9.048.698
97.053.000-2 BANCO SECURITY Otras monedas 0 0 0 0 0 0 0 0
97.951.000-4 HSBC BANK CHILE Dólares 0 0 0 0 0 0 0 0
97.951.000-4 HSBC BANK CHILE Euros 0 0 0 0 0 0 0 0
97.951.000-4 HSBC BANK CHILE Yenes 0 0 0 0 0 0 0 0
97.951.000-4 HSBC BANK CHILE U.F. 0 0 0 0 0 0 0 0
97.951.000-4 HSBC BANK CHILE Pesos no reajusta 510.400 510.400 1.020.800 1.020.800 0 0 3.062.400 8,90% 3.769.304
97.951.000-4 HSBC BANK CHILE Otras monedas 0 0 0 0 0 0 0 0
97.006.000-6 BANCO CREDITO E INVERSIONES Dólares 0 0 0 0 0 0 0 0
97.006.000-6 BANCO CREDITO E INVERSIONES Euros 0 0 0 0 0 0 0 0
97.006.000-6 BANCO CREDITO E INVERSIONES Yenes 0 0 0 0 0 0 0 0
97.006.000-6 BANCO CREDITO E INVERSIONES U.F. 0 0 0 0 0 0 0 0
97.006.000-6 BANCO CREDITO E INVERSIONES Pesos no reajusta 1.603.916 7.284.490 8.888.406 6.048.120 0 0 23.824.932 8,65% 27.615.988
97.006.000-6 BANCO CREDITO E INVERSIONES Otras monedas 0 0 0 0 0 0 0 0
97.008.000-7 CITIBANK N.A. Dólares 0 0 0 0 0 0 0 0
97.008.000-7 CITIBANK N.A. Euros 0 0 0 0 0 0 0 0
97.008.000-7 CITIBANK N.A. Yenes 0 0 0 0 0 0 0 0
97.008.000-7 CITIBANK N.A. U.F. 0 0 0 0 0 0 0 0
97.008.000-7 CITIBANK N.A. Pesos no reajusta 0 0 0 0 0 0 0 21.493.452
97.008.000-7 CITIBANK N.A. Otras monedas 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E BANCO BBVA (BANCO AGENTE) Dólares 13.414.980 11.665.200 23.330.400 0 0 0 48.410.580 3,91% 40.867.888
0-E BANCO BBVA (BANCO AGENTE) Euros 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E BANCO BBVA (BANCO AGENTE) Yenes 0 0 0 0 0 0 0 0
Superintendencia de Valores y Seguros 78 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Largo Plazo (nota 19) Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Largo Plazo
FECHA CIERRE AÑOS DE VENCIMIENTO FECHA CIERRE PERÍODO ACTUAL PERÍODO ANTERIOR TOTAL LARGO PLAZO TOTAL LARGO PLAZO RUT BANCO O INSTITUCIÓN FINANCIERA MONEDA INDICE DE MAS DE 10 AÑOS TASA DE INTERES AL CIERRE DE LOS AL CIERRE DE LOS MAS DE 1 HASTA 2 MAS DE 2 HASTA 3 MAS DE 3 HASTA 5 MAS DE 5 HASTA 10 ESTADOS ESTADOS REAJUSTE MONTO PLAZO ANUAL PROMEDIO FINANCIEROS FINANCIEROS
0-E BANCO BBVA (BANCO AGENTE) U.F. 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E BANCO BBVA (BANCO AGENTE) Pesos no reajusta 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E BANCO BBVA (BANCO AGENTE) Otras monedas 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E SANTANDER OVERSEAS BANK Dólares 0 0 0 0 0 0 0 8.195.457
0-E SANTANDER OVERSEAS BANK Euros 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E SANTANDER OVERSEAS BANK Yenes 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E SANTANDER OVERSEAS BANK U.F. 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E SANTANDER OVERSEAS BANK Pesos no reajusta 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E SANTANDER OVERSEAS BANK Otras monedas 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E SCH OVERSEAS BANK, INC Dólares 1.749.780 0 0 0 0 0 1.749.780 4,57% 3.925.164
0-E SCH OVERSEAS BANK, INC Euros 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E SCH OVERSEAS BANK, INC Yenes 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E SCH OVERSEAS BANK, INC U.F. 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E SCH OVERSEAS BANK, INC Pesos no reajusta 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E SCH OVERSEAS BANK, INC Otras monedas 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E HSBC BANK Dólares 874.890 0 0 0 0 0 874.890 4,57% 1.962.582
0-E HSBC BANK Euros 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E HSBC BANK Yenes 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E HSBC BANK U.F. 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E HSBC BANK Pesos no reajusta 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E HSBC BANK Otras monedas 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E ABN AMRO BANK Dólares 6.742.260 4.992.480 7.488.721 0 0 0 19.223.461 8,14% 21.712.285
0-E ABN AMRO BANK Euros 0 0 0 0 0 0 0 0
Superintendencia de Valores y Seguros 79 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Largo Plazo (nota 19) Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Largo Plazo
FECHA CIERRE AÑOS DE VENCIMIENTO FECHA CIERRE PERÍODO ACTUAL PERÍODO ANTERIOR TOTAL LARGO PLAZO TOTAL LARGO PLAZO RUT BANCO O INSTITUCIÓN FINANCIERA MONEDA INDICE DE MAS DE 10 AÑOS TASA DE INTERES AL CIERRE DE LOS AL CIERRE DE LOS MAS DE 1 HASTA 2 MAS DE 2 HASTA 3 MAS DE 3 HASTA 5 MAS DE 5 HASTA 10 ESTADOS ESTADOS REAJUSTE MONTO PLAZO ANUAL PROMEDIO FINANCIEROS FINANCIEROS
0-E ABN AMRO BANK Yenes 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E ABN AMRO BANK U.F. 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E ABN AMRO BANK Pesos no reajusta 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E ABN AMRO BANK Otras monedas 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E BANCO I.F.C. Dólares 6.285.298 13.777.947 48.133.308 13.459.847 0 0 81.656.400 4,92% 0
0-E BANCO I.F.C. Euros 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E BANCO I.F.C. Yenes 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E BANCO I.F.C. U.F. 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E BANCO I.F.C. Pesos no reajusta 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E BANCO I.F.C. Otras monedas 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E BANCO SANTANDER S.A. NY BRANC Dólares 18.955.950 18.955.950 37.911.900 0 0 0 75.823.800 3,89% 60.031.927
0-E BANCO SANTANDER S.A. NY BRANC Euros 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E BANCO SANTANDER S.A. NY BRANC Yenes 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E BANCO SANTANDER S.A. NY BRANC U.F. 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E BANCO SANTANDER S.A. NY BRANC Pesos no reajusta 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E BANCO SANTANDER S.A. NY BRANC Otras monedas 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E BNP PARIBAS Dólares 12.685.905 10.936.125 21.872.250 0 0 0 45.494.280 3,92% 38.558.965
0-E BNP PARIBAS Euros 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E BNP PARIBAS Yenes 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E BNP PARIBAS U.F. 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E BNP PARIBAS Pesos no reajusta 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E BNP PARIBAS Otras monedas 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E THE BANK OF TOKIO - MITSUBISHI UFJ LTD. Dólares 7.290.750 7.290.750 14.581.500 0 0 0 29.163.000 3,89% 23.089.203
Superintendencia de Valores y Seguros 80 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Largo Plazo (nota 19) Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Largo Plazo
FECHA CIERRE AÑOS DE VENCIMIENTO FECHA CIERRE PERÍODO ACTUAL PERÍODO ANTERIOR TOTAL LARGO PLAZO TOTAL LARGO PLAZO RUT BANCO O INSTITUCIÓN FINANCIERA MONEDA INDICE DE MAS DE 10 AÑOS TASA DE INTERES AL CIERRE DE LOS AL CIERRE DE LOS MAS DE 1 HASTA 2 MAS DE 2 HASTA 3 MAS DE 3 HASTA 5 MAS DE 5 HASTA 10 ESTADOS ESTADOS REAJUSTE MONTO PLAZO ANUAL PROMEDIO FINANCIEROS FINANCIEROS
0-E THE BANK OF TOKIO - MITSUBISHI UFJ LTD. Euros 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E THE BANK OF TOKIO - MITSUBISHI UFJ LTD. Yenes 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E THE BANK OF TOKIO - MITSUBISHI UFJ LTD. U.F. 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E THE BANK OF TOKIO - MITSUBISHI UFJ LTD. Pesos no reajusta 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E THE BANK OF TOKIO - MITSUBISHI UFJ LTD. Otras monedas 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E RABOBANK CURACAO N.V. Dólares 7.290.750 7.290.750 14.581.500 0 0 0 29.163.000 3,89% 23.089.203
0-E RABOBANK CURACAO N.V. Euros 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E RABOBANK CURACAO N.V. Yenes 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E RABOBANK CURACAO N.V. U.F. 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E RABOBANK CURACAO N.V. Pesos no reajusta 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E RABOBANK CURACAO N.V. Otras monedas 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E SCOTIABANK AND TRUST (CAYMAN) LTD. Dólares 7.290.750 7.290.750 14.581.500 0 0 0 29.163.000 3,89% 23.089.203
0-E SCOTIABANK AND TRUST (CAYMAN) LTD. Euros 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E SCOTIABANK AND TRUST (CAYMAN) LTD. Yenes 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E SCOTIABANK AND TRUST (CAYMAN) LTD. U.F. 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E SCOTIABANK AND TRUST (CAYMAN) LTD. Pesos no reajusta 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E SCOTIABANK AND TRUST (CAYMAN) LTD. Otras monedas 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E BANCO ITAU EUROPA S.A. Dólares 2.187.225 2.187.225 4.374.450 0 0 0 8.748.900 3,89% 6.926.762
0-E BANCO ITAU EUROPA S.A. Euros 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E BANCO ITAU EUROPA S.A. Yenes 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E BANCO ITAU EUROPA S.A. U.F. 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E BANCO ITAU EUROPA S.A. Pesos no reajusta 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E BANCO ITAU EUROPA S.A. Otras monedas 0 0 0 0 0 0 0 0
Superintendencia de Valores y Seguros 81 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Largo Plazo (nota 19) Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Largo Plazo
FECHA CIERRE AÑOS DE VENCIMIENTO FECHA CIERRE PERÍODO ACTUAL PERÍODO ANTERIOR TOTAL LARGO PLAZO TOTAL LARGO PLAZO RUT BANCO O INSTITUCIÓN FINANCIERA MONEDA INDICE DE MAS DE 10 AÑOS TASA DE INTERES AL CIERRE DE LOS AL CIERRE DE LOS MAS DE 1 HASTA 2 MAS DE 2 HASTA 3 MAS DE 3 HASTA 5 MAS DE 5 HASTA 10 ESTADOS ESTADOS REAJUSTE MONTO PLAZO ANUAL PROMEDIO FINANCIEROS FINANCIEROS
0-E INTESA SANPAOLO S.P.A. NY BRANCH Dólares 2.187.225 2.187.225 4.374.450 0 0 0 8.748.900 3,89% 6.926.762
0-E INTESA SANPAOLO S.P.A. NY BRANCH Euros 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E INTESA SANPAOLO S.P.A. NY BRANCH Yenes 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E INTESA SANPAOLO S.P.A. NY BRANCH U.F. 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E INTESA SANPAOLO S.P.A. NY BRANCH Pesos no reajusta 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E INTESA SANPAOLO S.P.A. NY BRANCH Otras monedas 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E NATIXIS PANAMA BRANCH Dólares 2.187.225 2.187.225 4.374.450 0 0 0 8.748.900 3,89% 6.926.762
0-E NATIXIS PANAMA BRANCH Euros 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E NATIXIS PANAMA BRANCH Yenes 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E NATIXIS PANAMA BRANCH U.F. 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E NATIXIS PANAMA BRANCH Pesos no reajusta 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E NATIXIS PANAMA BRANCH Otras monedas 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E CITIBANK N.A. Dólares 2.884.431 2.338.960 0 0 0 0 5.223.391 4,10% 1.962.583
0-E CITIBANK N.A. Euros 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E CITIBANK N.A. Yenes 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E CITIBANK N.A. U.F. 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E CITIBANK N.A. Pesos no reajusta 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E CITIBANK N.A. Otras monedas 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E BANCO BRADESCO S.A. Dólares 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E BANCO BRADESCO S.A. Euros 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E BANCO BRADESCO S.A. Yenes 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E BANCO BRADESCO S.A. U.F. 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E BANCO BRADESCO S.A. Pesos no reajusta 0 0 0 0 0 0 0 0
Superintendencia de Valores y Seguros 82 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Largo Plazo (nota 19) Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Largo Plazo
FECHA CIERRE AÑOS DE VENCIMIENTO FECHA CIERRE PERÍODO ACTUAL PERÍODO ANTERIOR TOTAL LARGO PLAZO TOTAL LARGO PLAZO RUT BANCO O INSTITUCIÓN FINANCIERA MONEDA INDICE DE MAS DE 10 AÑOS TASA DE INTERES AL CIERRE DE LOS AL CIERRE DE LOS MAS DE 1 HASTA 2 MAS DE 2 HASTA 3 MAS DE 3 HASTA 5 MAS DE 5 HASTA 10 ESTADOS ESTADOS REAJUSTE MONTO PLAZO ANUAL PROMEDIO FINANCIEROS FINANCIEROS
0-E BANCO BRADESCO S.A. Otras monedas 31.738.140 0 0 8.186.425 0 0 39.924.565 13,59% 9.266.705
0-E BANCO DO ESTADO DE SERGIPE-BANESE Dólares 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E BANCO DO ESTADO DE SERGIPE-BANESE Euros 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E BANCO DO ESTADO DE SERGIPE-BANESE Yenes 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E BANCO DO ESTADO DE SERGIPE-BANESE U.F. 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E BANCO DO ESTADO DE SERGIPE-BANESE Pesos no reajusta 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E BANCO DO ESTADO DE SERGIPE-BANESE Otras monedas 0 0 0 0 0 0 0 652.570
0-E BANCO SANTANDER BANESPA Dólares 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E BANCO SANTANDER BANESPA Euros 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E BANCO SANTANDER BANESPA Yenes 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E BANCO SANTANDER BANESPA U.F. 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E BANCO SANTANDER BANESPA Pesos no reajusta 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E BANCO SANTANDER BANESPA Otras monedas 481.661 391.898 0 0 0 0 873.559 9,55% 118.372
0-E BANCO DO BRASIL Dólares 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E BANCO DO BRASIL Euros 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E BANCO DO BRASIL Yenes 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E BANCO DO BRASIL U.F. 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E BANCO DO BRASIL Pesos no reajusta 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E BANCO DO BRASIL Otras monedas 433.479 0 0 0 0 0 433.479 11,42% 1.608.488
0-E BANCO DO NORDESTE Dólares 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E BANCO DO NORDESTE Euros 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E BANCO DO NORDESTE Yenes 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E BANCO DO NORDESTE U.F. 0 0 0 0 0 0 0 0
Superintendencia de Valores y Seguros 83 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Largo Plazo (nota 19) Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Largo Plazo
FECHA CIERRE AÑOS DE VENCIMIENTO FECHA CIERRE PERÍODO ACTUAL PERÍODO ANTERIOR TOTAL LARGO PLAZO TOTAL LARGO PLAZO RUT BANCO O INSTITUCIÓN FINANCIERA MONEDA INDICE DE MAS DE 10 AÑOS TASA DE INTERES AL CIERRE DE LOS AL CIERRE DE LOS MAS DE 1 HASTA 2 MAS DE 2 HASTA 3 MAS DE 3 HASTA 5 MAS DE 5 HASTA 10 ESTADOS ESTADOS REAJUSTE MONTO PLAZO ANUAL PROMEDIO FINANCIEROS FINANCIEROS
0-E BANCO DO NORDESTE Pesos no reajusta 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E BANCO DO NORDESTE Otras monedas 1.209.636 2.455.755 1.131.997 1.074.442 0 0 5.871.830 10,00% 1.961.419
0-E BANCO BNDES Dólares 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E BANCO BNDES Euros 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E BANCO BNDES Yenes 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E BANCO BNDES U.F. 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E BANCO BNDES Pesos no reajusta 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E BANCO BNDES Otras monedas 9.326.752 9.326.752 0 0 0 0 18.653.504 7,25% 0
0-E BANCO BNP Dólares 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E BANCO BNP Euros 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E BANCO BNP Yenes 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E BANCO BNP U.F. 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E BANCO BNP Pesos no reajusta 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E BANCO BNP Otras monedas 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E BANCO CODORUS Dólares 161.097 0 0 0 0 0 161.097 3,00% 0
0-E BANCO CODORUS Euros 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E BANCO CODORUS Yenes 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E BANCO CODORUS U.F. 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E BANCO CODORUS Pesos no reajusta 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E BANCO CODORUS Otras monedas 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E BANCO F.M.O. Dólares 956.847 956.847 0 0 0 0 1.913.694 9,22% 0
0-E BANCO F.M.O. Euros 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E BANCO F.M.O. Yenes 0 0 0 0 0 0 0 0
Superintendencia de Valores y Seguros 84 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Largo Plazo (nota 19) Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Largo Plazo
FECHA CIERRE AÑOS DE VENCIMIENTO FECHA CIERRE PERÍODO ACTUAL PERÍODO ANTERIOR TOTAL LARGO PLAZO TOTAL LARGO PLAZO RUT BANCO O INSTITUCIÓN FINANCIERA MONEDA INDICE DE MAS DE 10 AÑOS TASA DE INTERES AL CIERRE DE LOS AL CIERRE DE LOS MAS DE 1 HASTA 2 MAS DE 2 HASTA 3 MAS DE 3 HASTA 5 MAS DE 5 HASTA 10 ESTADOS ESTADOS REAJUSTE MONTO PLAZO ANUAL PROMEDIO FINANCIEROS FINANCIEROS
0-E BANCO F.M.O. U.F. 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E BANCO F.M.O. Pesos no reajusta 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E BANCO F.M.O. Otras monedas 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E BANCO ABACO Dólares 105.967 0 0 0 0 0 105.967 9,75% 0
0-E BANCO ABACO Euros 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E BANCO ABACO Yenes 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E BANCO ABACO U.F. 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E BANCO ABACO Pesos no reajusta 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E BANCO ABACO Otras monedas 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E SCOTIABANK Dólares 3.329.744 3.329.743 5.827.051 0 0 0 12.486.538 10,10% 0
0-E SCOTIABANK Euros 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E SCOTIABANK Yenes 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E SCOTIABANK U.F. 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E SCOTIABANK Pesos no reajusta 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E SCOTIABANK Otras monedas 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E OTROS BANCOS Dólares 55.222 0 0 0 0 0 55.222 12,00% 0
0-E OTROS BANCOS Euros 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E OTROS BANCOS Yenes 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E OTROS BANCOS U.F. 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E OTROS BANCOS Pesos no reajusta 0 0 0 0 0 0 0 0
0-E OTROS BANCOS Otras monedas 516.404 59.494 0 0 0 0 575.898 9,56% 0
TOTAL 173.482.393 188.261.227 350.264.243 71.720.714 0 783.728.577 576.342.544
Porcentaje obligaciones moneda extranjera (%) 60,2700
Porcentaje obligaciones moneda nacional (%) 39,7300
Superintendencia de Valores y Seguros 85 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Obligaciones con el Público Corto y Largo Plazo (Págares y Bonos) (nota 20)
Con fecha 7 de noviembre de 2001, la sociedad colocó Bonos Reajustables por UF 6.000.000 correspondientes al monto máximo de la emisión de bonos inscrita en el Registro de Valores de la Superintendencia, bajo el No 268 de fecha 5 de septiembre de 2001. Del monto total colocado, UF 3.600.000 corresponden a la Serie A la cual devenga un interés del 6% anual, con un plazo de 8 años y con 2 años de gracia y UF
2.400.000 correspondiente a la Serie B que devenga un interés del 6,5% anual, con plazo de 25 años y con 8 años de gracia.
Debido a que Cencosud S.A. absorbió a Empresas Almacenes Paris S.A. en la fusión de fecha 31 de agosto de 2005, la sociedad adquirió las obligaciones con el público (bonos), contraídas por la absorbida.
Con fecha 21 de noviembre de 2005, Cencosud S.A. inscribió en el Registro de Valores de la Superintendencia de Valores y Seguros bajo el No 443, un monto máximo de línea de bonos por UF 10.000.000.
Con fecha 22 de marzo de 2006, la sociedad colocó Bonos Reajustables por UF 4.000.000, correspondientes al monto máximo de la Serie A de la emisión 443, la cual devenga un interés del 4,25% anual con un plazo de 21 años y con 10 años de gracia para la amortización de capital.
Con fecha 15 de mayo de 2006, Cencosud S.A. refinanció la línea de bonos Serie C por M$ 22.420.000, la cual devenga un interés del 7,0% anual, pagaderos semestralmente y con amortización única de capital con vencimiento el 01 de mayo de 2011.
Con fecha 24 de agosto de 2006, la sociedad colocó Bonos Reajustables por UF 4.500.000, correspondientes a la Serie C de la emisión 443, la cual devenga un interés del 4,10% anual con un plazo de 21 años y con 15 años de gracia para la amortización de capital.
Con fecha 08 de agosto de 2007, la sociedad colocó Bonos Reajustables por UF 1.500.000, correspondientes a la Serie D de la emisión 443, la cual devenga un interés del 4,00% anual con un plazo de 21 años y con 14 años de gracia para la amortización de capital.
Con fecha 07 de mayo de 2008, la sociedad colocó tres series de bonos por un total de UF 8.757.437, correspondientes a: la Serie E por UF 2.000.000, la cual devenga un interés del 3,5% anual, a 10 años plazo con una sola amortización al final del período; la Serie F por UF 4.500.000, la cual devenga un interés del 4,0% anual, a 20 años plazo con una sola amortización al final del período, y colocación privada de
Bono por un monto de S/. 280.000.000 (Doscientos ochenta millones de Nuevos Soles peruanos), equivalente a UF 2.257.437, la cual devenga un interés del 7,19% anual, a 10 años plazo con una sola amortización al final del período, este último en el marco del Primer Programa de Bonos Corporativos de Cencosud S.A. en la República del Perú.
La colocación de bonos de fecha 07 de mayo de 2008, está denominada en nuevos soles peruanos, el cual se encuentra cubierto por un swap tomado en mayo de 2008.(Ver nota 28).
Superintendencia de Valores y Seguros 86 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Obligaciones con el Público Corto y Largo Plazo (Págares y Bonos) (nota 20)
Con fecha 24 de junio de 2008, la sociedad efectuó la Segunda Colocación Privada de Bonos por un monto de S/. 130.000.000 (ciento treinta millones de Nuevos Soles peruanos) por un plazo de 9,27 años, con una sola amortización al final del período, y con una tasa de 7,63% sobre Nuevos Soles, que se llevó a cabo en el marco del Primer Programa de Bonos Corporativos de Cencosud S.A. en la República del Perú.
Con fecha 27 de enero de 2009, Cencosud S.A., en el marco del refinanciamiento de pasivos de corto plazo, concluyó exitosamente la Colocación Privada de Bonos por un monto UF 3.000.000 ( tres millones de unidades de fomento), por un plazo de 21 años, con amortizaciones semestrales a contar del año 2019, y con una tasa de 5,7%.
Con fecha 9 de marzo de 2009, Cencosud S.A., en el marco del refinanciamiento de pasivos de corto plazo, concluyó exitosamente la Colocación Privada de Bonos por un monto M$30.000.000, por un plazo de 5 años, con una sola amortización al final del período, y con una tasa de 7,0%.
Al 31 de marzo de 2009, los intereses devengados que deben ser pagados dentro del plazo de un año a contar de la fecha de cierre de los estados financieros ascienden a M$ 6.502.626 (M$ 2.887.969 al 31 de marzo de 2008), los cuales se presentan en el rubro Obligaciones con el público de corto plazo.
Superintendencia de Valores y Seguros 87 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Obligaciones con el Público Corto y Largo Plazo (Pagarés y Bonos) (nota 20) Bonos
Nº INSCRIPCION O MONTO NOMINAL UNIDAD DE PERIODICIDAD VALOR PAR COLOCACIÓN EN CHILE O EN IDENTIFICACION DEL SERIE TASA DE INTERÉS PLAZO FINAL PAGO DE COLOCADO VIGENTE REAJUSTE DEL BONO PAGO DE INTERESES 31-03-2009 31-03-2008 EL EXTRANJERO INSTRUMENTO AMORTIZACIÓN
Bonos largo plazo - porción corto plazo
268 BJUMB - A1 600.000 UF 6,00% 01-09-2009 SEMESTRA SEMESTRA 1.052.980 2.106.733 NACIONAL
268 BJUMB - A2 3.000.000 UF 6,00% 01-09-2009 SEMESTRA SEMESTRA 5.264.900 10.533.665 NACIONAL
268 BJUMB - B1 400.000 UF 6,50% 01-09-2026 SEMESTRA SEMESTRA 143.815 44.598 NACIONAL
268 BJUMB - B2 2.000.000 UF 6,50% 01-09-2026 SEMESTRA SEMESTRA 719.074 222.988 NACIONAL
329 BCENC - B 22.420.000 $ 7,00% 15-05-2011 SEMESTRA UNICO AL 638.571 675.233 NACIONAL
329 BPARI - D 1.250.000 UF 4,25% 01-05-2009 SEMESTRA SEMESTRA 4.442.630 8.941.695 NACIONAL
403 BPARI - E 560.000 UF 4,50% 01-02-2011 SEMESTRA SEMESTRA 1.986.233 1.996.962 NACIONAL
404 BPARI - F 1.140.000 UF 5,00% 28-01-2026 SEMESTRA SEMESTRA 1.302.348 1.309.947 NACIONAL
443 BCENC - A 4.000.000 UF 4,25% 15-03-2027 SEMESTRA SEMESTRA 146.921 152.964 NACIONAL
443 BCENC - C 4.500.000 UF 4,10% 01-07-2027 SEMESTRA SEMESTRA 946.425 944.418 NACIONAL
443 BCENC - D 1.500.000 UF 4,00% 01-07-2028 SEMESTRA SEMESTRA 307.855 307.204 NACIONAL
530 BCENC - E 2.000.000 UF 3,50% 07-05-2018 SEMESTRA UNICO AL 577.769 0 NACIONAL
530 BCENC - F 4.500.000 UF 4,00% 07-05-2028 SEMESTRA UNICO AL 1.483.937 0 NACIONAL
551 BCENC - J 3.000.000 UF 5,70% 15-10-2029 SEMESTRA SEMESTRA 731.234 0 NACIONAL
551 BCENC - K 30.000.000 $ 7,00% 01-03-2014 SEMESTRA UNICO AL 166.305 0 NACIONAL
N/A ÚNICA - A 280.000.000 S 7,19% 05-05-2018 SEMESTRA UNICO AL 699.413 0 EXTRANJERO
N/A ÚNICA - A 130.000.000 S 7,63% 12-08-2017 SEMESTRA UNICO AL 244.470 0 EXTRANJERO
N/A A 30.020.236 USD 5,00% 28-03-2009 TRIMESTR TRIMESTR 0 4.310.886 EXTRANJERO
N/A B 17.605.396 S 4,75% 28-03-2009 TRIMESTR TRIMESTR 0 2.417.151 EXTRANJERO
N/A 1E SERIE A 10.118.044 S 7,50% 29-05-2013 TRIMESTR TRIMESTR 763.066 1.177.462 EXTRANJERO
N/A 2E SERIE 1 23.608.769 S 6,19% 14-12-2013 TRIMESTR TRIMESTR 1.456.762 336.418 EXTRANJERO
N/A 2E SERIE 2 6.745.363 S 6,50% 14-12-2016 TRIMESTR TRIMESTR 369.972 504.627 EXTRANJERO
Total porción corto plazo 23.444.680 35.982.951
Bonos largo plazo - porción largo plazo
268 BJUMB - A1 600.000 UF 6,00% 01-09-2009 SEMESTRA SEMESTRA 0 1.045.638 NACIONAL
Superintendencia de Valores y Seguros 88 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Obligaciones con el Público Corto y Largo Plazo (Pagarés y Bonos) (nota 20) Bonos
Nº INSCRIPCION O MONTO NOMINAL UNIDAD DE PERIODICIDAD VALOR PAR COLOCACIÓN EN CHILE O EN IDENTIFICACION DEL SERIE TASA DE INTERÉS PLAZO FINAL PAGO DE COLOCADO VIGENTE REAJUSTE DEL BONO PAGO DE INTERESES 31-03-2009 31-03-2008 EL EXTRANJERO INSTRUMENTO AMORTIZACIÓN
268 BJUMB - A2 3.000.000 UF 6,00% 01-09-2009 SEMESTRA SEMESTRA 0 5.228.193 NACIONAL
268 BJUMB - B1 400.000 UF 6,50% 01-09-2026 SEMESTRA SEMESTRA 8.283.301 8.365.108 NACIONAL
268 BJUMB - B2 2.000.000 UF 6,50% 01-09-2026 SEMESTRA SEMESTRA 41.416.506 41.825.538 NACIONAL
329 BCENC - B 22.420.000 $ 7,00% 15-05-2011 SEMESTRA UNICO AL 22.420.000 23.653.100 NACIONAL
329 BPARI - D 1.250.000 UF 4,25% 01-05-2009 SEMESTRA SEMESTRA 0 4.356.827 NACIONAL
403 BPARI - E 560.000 UF 4,50% 01-02-2011 SEMESTRA SEMESTRA 1.956.245 3.903.717 NACIONAL
404 BPARI - F 1.140.000 UF 5,00% 28-01-2026 SEMESTRA SEMESTRA 18.205.057 19.299.498 NACIONAL
443 BCENC - A 4.000.000 UF 4,25% 15-03-2027 SEMESTRA SEMESTRA 83.839.080 83.651.077 NACIONAL
443 BCENC - C 4.500.000 UF 4,10% 01-07-2027 SEMESTRA SEMESTRA 94.318.965 94.107.461 NACIONAL
443 BCENC - D 1.500.000 UF 4,00% 01-07-2028 SEMESTRA SEMESTRA 31.439.655 31.369.155 NACIONAL
530 BCENC - E 2.000.000 UF 3,50% 07-05-2018 SEMESTRA UNICO AL 41.919.540 0 NACIONAL
530 BCENC - F 4.500.000 UF 4,00% 07-05-2028 SEMESTRA UNICO AL 94.318.965 0 NACIONAL
551 BCENC - J 3.000.000 UF 5,70% 15-10-2029 SEMESTRA SEMESTRA 62.879.310 0 NACIONAL
551 BCENC - K 30.000.000 $ 7,00% 01-03-2014 SEMESTRA UNICO AL 30.000.000 0 NACIONAL
N/A ÚNICA - A 280.000.000 S 7,19% 05-05-2018 SEMESTRA UNICO AL 47.315.363 0 EXTRANJERO
N/A ÚNICA - A 130.000.000 S 7,63% 12-08-2017 SEMESTRA UNICO AL 24.046.100 0 EXTRANJERO
N/A 1E SERIE A 10.118.044 S 7,50% 29-05-2013 TRIMESTR TRIMESTR 3.537.852 9.655.194 EXTRANJERO
N/A 2E SERIE 1 23.608.769 S 6,19% 14-12-2013 TRIMESTR TRIMESTR 9.092.642 2.590.417 EXTRANJERO
N/A 2E SERIE 2 6.745.363 S 6,50% 14-12-2016 TRIMESTR TRIMESTR 2.497.308 3.864.167 EXTRANJERO
Total porción largo plazo 617.485.889 332.915.090
Superintendencia de Valores y Seguros 89 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Provisiones y Castigos (nota 21)
El detalle de las provisiones al 31 de marzo es el siguiente:
2009 2008
Corto Largo Corto Largo
Plazo Plazo Plazo Plazo
M$ M$ M$ M$
______
Vacaciones 16.264.525 - 10.104.377 -
Programas de Fidelización
Ciculo Mas y Disco Plus 13.664.716 - 12.246.278 -
Gratificación y otros beneficios 17.421.451 - 11.996.690 -
Provisión para contingencias 9.543.194 27.864.079 7.506.042 22.343.722
Provisión contratos onerosos 1.834.530 2.703.629 1.839.913 4.641.188
Provisión gastos de márketing y publicidad 6.153.942 - 11.199.627 -
Superintendencia de Valores y Seguros 90 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Provisiones y Castigos (nota 21)
Provisión arriendos 1.920.717 - 1.802.207 -
Provisión de gastos 27.568.290 - 9.885.894 -
Provisión Fletes 350.365 - 576.751 -
Otros 5.726.459 - 4.462.930 -
------
Total 100.448.189 30.567.708 71.620.709 26.984.910
======
Superintendencia de Valores y Seguros 91 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Otros Pasivos a Largo Plazo (nota 22)
El detalle de este rubro es el siguiente al 31 de marzo de:
2009 2008
M$ M$
Instrumentos derivados (1) 2.858.152 39.234.281
Concesiones Diferidas (2) 8.312.238 6.350.475
Deudas Fiscales (3) 248.189 256.710
Otros 122.730 3.039.521
------
Total 11.541.309 48.880.987
======
(1) Ver nota 28.
(2) Las concesiones diferidas corresponden a ingresos diferidos por contraprestaciones adicionales vinculadas a la concesión de uso de espacios en centros comerciales y a la construcción, instalación y explotación de estaciones de servicios en inmuebles de propiedad de la filial Cencosud S.A.(Argentina). El reconocimiento en resultados por este concepto, se produce en función de los plazos contractuales pactados para la concesión.
(3) Las deudas fiscales corresponden a impuestos por pagar en el largo plazo en Argentina, de acuerdo a regímenes específicos de promoción vigente en dicho país.
Superintendencia de Valores y Seguros 92 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Interés Minotario (nota 23)
El detalle del interés minoritario al 31 de marzo es el siguiente:
2009
Participación Interés Minoritario
Sociedad del Minoritario Pasivo Resultados
% M$ M$
Cencosud Shopping Centers S.A. 0,00003 123 (1)
Cencosud Supermercados S.A. 0,06553 187.658 334
Cencosud Internacional Ltda. 0,00570 11.583 (494)
Mercado Mayorista PyP Ltda. 10,00000 95.651 (2.199)
Easy S.A. 0,00250 97.810 (387)
Comercial Food and Fantasy Ltda. 10,00000 (89.751) 5.370
Jumbo Administradora S.A. 0,00001 2 -
Administradora del Centro Comercial
Alto las Condes Ltda. 55,00000 587.298 (109.566)
Easy Holland B.V. 1,00000 20.764 -
Easy Cooperatief U.A. 30,00000 8.906.759 271.812
Jumbo Retail Argentina S.A. 38,63952 93.835.464 (1.869.272)
Inversiones Jumbo S.A. 0,03704 192.375 (36.593)
------
Total 103.845.736 (1.740.996)
======
2008
Superintendencia de Valores y Seguros 93 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Interés Minotario (nota 23)
Participación Interés Minoritario
Sociedad del Minoritario Pasivo Resultados
% M$ M$
Cencosud Shopping Centers S.A. 0,00003 112 (2)
Cencosud Supermercados S.A. 0,06553 109.783 (8.158)
Inversiones Jumbo S.A. 0,03704 160.919 (18.417)
Cencosud Internacional Ltda. 0,00013 47.916 (518)
Mercado Mayorista PyP Ltda. 10,00000 102.138 1.602
Easy S.A. 0,00168 101.565 (6.249)
Easy Holland B.V. 30,00000 8.234.687 138.124
Jumbo Administradora S.A. 0,00001 1 -
Administradora del Centro Comercial
Alto Las Condes Ltda. 55,00000 387.781 86.778
Jumbo Retail Argentina S.A. 38,63952 69.137.247 (1.635.687)
Comercial Food and Fantasy Ltda. 10,00000 (60.437) 1.457
------
Total 78.221.712 (1.441.070)
======
Superintendencia de Valores y Seguros 94 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Cambios en el Patrimonio (nota 24)
1.- Aumento de capital
1.1.- Por acuerdo de la Novena Junta General Extraordinaria de Accionistas de Cencosud S.A., celebrada con fecha 7 de enero de 2004, se tomaron los siguientes acuerdos:
a) Aumentar por 10.000 el número de acciones en que se encuentra dividido el capital social, pasando a ser de esta forma el número de acciones de Cencosud S.A. de 1.150.000.000 acciones en vez de 115.000 acciones. Para estos efectos se resolvió efectuar y acordar un canje de acciones nuevas por acciones antiguas debiendo canjear 1 acción antigua por 10.000 nuevas.
b) Inscripción de las 1.150.000.000 acciones nominativas, sin valor nominal y de una misma serie en el Registro de Valores de la Superintendencia de Valores y Seguros.
c) Aumentar el capital de la Sociedad en M$ 155.802.500 emitiendo 350.000.000 nuevas acciones de pago sin valor nominal y de una misma serie. De esta forma el capital de Cencosud S.A. pasó de la suma de M$
133.975.903 a la suma de M$ 289.778.403 dividido en 1.500.000.000 acciones nominativas, todas de una sola serie y sin valor nominal.
d) Respecto de las acciones que no sean suscritas al concluir el período de opción preferente o que queden sin suscribir a consecuencia de la renuncia del accionista a su derecho de suscripción preferente, se acordó autorizar su colocación con terceros, con pago en dinero efectivo y de contado, en los mercados nacionales o internacionales, en este último caso, a través del mecanismo de ADR's bajo la regla
144-A de la Securities Act. de los Estados Unidos, a un precio no inferior y en condiciones no más ventajosas que aquellas ofrecidas a los accionistas durante el período de opción preferente.
1.2.- Por acuerdo de la Duodécima Junta General Extraordinaria de Accionistas de Cencosud S.A., celebrada con fecha 23 de marzo de 2004, se acordó modificar el monto del aumento de capital acordado en la
Novena Junta extraordinaria de Accionistas, de la suma de M$ 155.802.500 al monto de M$ 178.060.000, y el número de acciones de pago del aumento de capital, de la cantidad de 350.000.000 acciones a
400.000.000 acciones de pago.
1.3.- Con fecha 20 de abril de 2004, los actuales accionistas de la sociedad han suscrito y pagado 64.659.820 acciones de Cencosud S.A. en el marco del período de Opción Preferente, renunciando expresamente a su derecho de suscribir las restantes 335.340.180 acciones que contempla la emisión. El Directorio de la Sociedad decidió colocar 315.000.000 de acciones entre terceros, en una o varias etapas, en los mercados nacionales o internacionales, en este último caso, a través del mecanismo de ADR's bajo la regla 144-A de la Securities Act. de los Estados Unidos, cuyo proceso se efectuó el 7 de mayo de 2004.
1.4.- El precio fijado por el Directorio para la colocación de las 315 millones de acciones mencionadas, fue de $ 665 por acción. Producto de la emisión acordada, inscrita en el registro de valores de la
Superintendencia de Valores y Seguros bajo el número 712 de fecha 17 de marzo de 2004, el capital pagado aumentó en M$ 169.005.569 generándose un Sobreprecio en colocación de acciones de M$ 69.252.750.
1.5.- Con fecha 31 de enero de 2005 se celebró la Décima Tercera Junta Extraordinaria de Accionistas de Cencosud S.A., en la cual, los acuerdos tomados fueron por la mayoría de los accionistas presentes o representados. Los acuerdos tomados son los siguientes:
Superintendencia de Valores y Seguros 95 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Cambios en el Patrimonio (nota 24)
a) Dejar sin efecto en la parte no enterada el aumento de capital aprobado por la Junta de 7 de Enero de 2004 cuyos acuerdos fueron complementados por los adoptados en las Juntas Extraordinarias de
Accionistas celebradas con fechas 23 de enero y 13 de febrero de 2004, y modificada por los acuerdos de la Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada con fecha 23 de marzo de 2004. En consecuencia, ha quedado modificado el texto del artículo quinto de los estatutos sociales, cuyo nuevo texto establece que el capital social es la suma de $ 304.321.230.599 dividido en 1.529.659.820 acciones de una sola serie y sin valor nominal. Se deja constancia que en esta suma se incluye la revalorización automática del capital propio del balance correspondiente al 31 de diciembre de 2003, a que se refiere el artículo
10 de la Ley No 18.046, según fue aprobada en Junta General Ordinaria de Accionistas de la sociedad celebrada con fecha 20 de Abril de 2004.
b) Aprobar un aumento del capital social por la suma $ 324.793.224.014 mediante la emisión de 670.340.180 acciones de pago. Por lo tanto, el capital social es la suma de $ 629.114.454.613, dividido en
2.200.000.000 de acciones de una sola serie y sin valor nominal.
El aumento de capital que se propone se verificará mediante la emisión de 670.340.180 nuevas acciones de pago, todas de una misma serie y sin valor nominal, que serán ofrecidas preferentemente a los señores accionistas que lo sean al quinto día hábil anterior a la fecha de publicación de la opción de suscripción, quedando facultado el Directorio para emitir estas acciones en una o más etapas, debiendo hacerlo dentro del plazo de tres años contado desde la fecha del acuerdo que adopte esta Junta de Accionistas. Se faculta al Directorio para fijar el precio o valor de colocación de las acciones que se emitan, el que en ningún caso podrá ser inferior a $850 por acción. Las acciones emitidas por Empresas Almacenes Paris S.A. han sido estimadas por perito y tal aporte y estimación aprobadas por la presente Junta, conforme a lo dispuesto en el artículo 15 de la Ley No 18.046.
c) Se da por aprobadas por mayoría las acciones de Empresas Almacenes Paris S.A. como susceptibles de ser aportadas o canjeadas en pago de las nuevas acciones de Cencosud S.A. y la estimación pericial efectuada por el perito don Jorge Errázuriz Grez, director de finanzas Corporativas de Celfin Servicios Financieros S.A, de las acciones Empresas Almacenes Paris S.A. en su informe pericial de fecha 12 de
Enero de 2005, firmado ante la Notario de Santiago doña Unda Scarlett Bosch Jiménez, informe que fue dado a conocer a todos los accionistas asistentes a la Junta y que será tenido como parte integrante del
Acta. Asimismo, el Directorio quedó facultado para proceder libremente a fijar y determinar el precio de las acciones de Empresas Almacenes Paris S.A. en un rango que vaya desde los $ 497 a los $ 1.060, precio o valor que una vez determinado por el Directorio será aquel al que las acciones de Empresas Almacenes Paris S.A. podrán aportarse en pago o canjearse por cada nueva acción de pago de las acciones
Cencosud S.A., debiendo hacerlo dentro de los ciento veinte días siguientes a la fecha de la presente Junta.
1.6.- Con fecha 21 de marzo de 2005, producto del resultado de la Oferta Pública de Adquisición de hasta el 100% de las acciones emitidas por Empresas Almacenes Paris S.A., Cencosud S.A. entregó 261.084.913 acciones Cencosud como medio de pago de las acciones de Empresas Almacenes Paris, por lo cual, el capital de la sociedad se incrementó en M$ 126.500.862 y se generó un sobreprecio en venta de acciones propias por M$ 113.697.258.
Superintendencia de Valores y Seguros 96 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Cambios en el Patrimonio (nota 24)
1.7.- Durante el período de opción preferente los accionistas de la sociedad suscribieron y pagaron 49.280.324 acciones, incrementando el capital pagado en M$ 23.877.303 y generando un sobreprecio en venta de acciones propias por
M$ 21.460.595.
1.8.- Con fecha 19 de mayo de 2005 finalizó la Oferta Pública de Acciones (OPA) emitidas por Empresas Almacenes París S.A. que no pertenecían a Cencosud S.A. ni Mehuin S.A., representativas del 1,8432% de su capital social. Cencosud S.A. entregó 1.858.588 acciones Cencosud como medio de pago de las acciones de Empresas Almacenes Paris, por lo cual, el capital de la sociedad se incrementó en M$ 900.523 y se generó un sobreprecio en venta de acciones propias por M$ 809.378.
1.9.- Con fecha 31 de agosto de 2005, en Junta Extraordinaria de Accionistas de Cencosud S.A. se aprobó la fusión de Cencosud S.A. con Empresas Almacenes Paris S.A., siendo ésta última absorbida por Cencosud
S.A. Con el objeto de solventar la fusión, la Junta aprobó un aumento de capital de 148.127.618 acciones y aprobó una relación de canje, en virtud de la cual los accionistas de Empresas Almacenes Paris S.A.,
recibirán 1 acción nueva de Cencosud S.A. por cada 1,1144 acciones de Empresas Almacenes Paris de que sean titular.
Debido al proceso de derecho de retiro contemplado en la Ley No 18.046, la Sociedad adquirió 535.369 acciones de propia emisión, pagando 1.034,53 por cada una de ellas. A su vez recibió 200.594 acciones de
Empresas Almacenes Paris S.A. las que se convirtieron en 180.001 acciones Cencosud producto del proceso de canje de acciones. Adicionalmente se incluyen 78 acciones Cencosud que se adquirieron producto de la diferencia de redondeo que se produjo en el canje de 1 acción Cencosud por cada 1,1144 acciones de Empresas Almacenes Paris S.A.
2.1.- En Sesión Extraordinaria de Directorio No 214 de Cencosud S.A., celebrada con fecha 24 de diciembre de 2007, se tomaron los siguientes acuerdos:
a) Colocación de 49.750.000 acciones. Que en atención a que aún permanecen 358.116.355 acciones sin suscribir y pagar procedentes del aumento de capital de la Sociedad acordado en la Junta General
Extraordinaria de Accionistas de fecha 31 de Enero de 2005, se acordó destinar 49.750.000 acciones acciones a un precio de $ 2.000 cada una, para colocarlas entre los vendedores de supermercados Wong en
Superintendencia de Valores y Seguros 97 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Cambios en el Patrimonio (nota 24)
Perú, de conformidad con lo anunciado con ocasión de la suscripción del Contrato de Compraventa el pasado 15 de Diciembre de 2007.
b) Colocación de 75.000.000 acciones. Con el propósito de financiar en parte el pago del precio acordado por la compra de supermercados Wong, el Directorio también acordó destinar 75.000.000 de acciones procedentes del mismo aumento de capital, para ser colocadas en el mercado chileno en o antes del próximo 31 de Diciembre de 2007, en un precio mínimo equivalente a $ 2.000 cada una.
c) Con fecha 28 de diciembre de 2007 se suscribieron y pagaron 75.000.000 de acciones, el capital pagado aumentó en M$ 36.339.000 generándose un sobreprecio en colocación de acciones de M$ 113.661.000.
El nuevo capital social es la suma de M$ 714.110.396 dividido en 2.064.295.815 acciones de una sola serie y sin valor nominal.
d) Con fecha 31 de enero de 2008 se suscribieron y pagaron 49.750.000 de acciones, el capital pagado aumentó en M$ 24.104.870 generándose un sobreprecio en colocación de acciones de M$ 75.395.130. El nuevo capital social es la suma de M$ 738.215.266 dividido en 2.114.045.815 acciones de una sola serie y sin valor nominal.
2.2.- En Sesión Extraordinaria de Accionistas de Cencosud S.A., celebrada con fecha 29 de abril de 2008, se propuso lo siguiente:
a) Aumentar el capital social mediante la emisión de 40.000.000 de acciones de pago, sin valor nominal, de una misma y única serie. La finalidad de este aumento de capital social es financiar en parte futuros proyectos de inversión de la Compañía.
b) Con fecha agosto y septiembre de 2008 se suscribieron y pagaron 88.199 acciones, el capital pagado aumentó en M$ 72.665 generándose un sobreprecio en colocación de acciones de M$ 81.683 . El nuevo capital social es la suma de M$ 738.287.931 dividido en 2.114.134.014 acciones de una serie y sin valor nominal.
2.3.- En Sesión Extraordinaria de Accionistas de Cencosud S.A., celebrada con fecha 30 de octubre de 2008, se propuso lo siguiente:
a) Aumentar el capital social mediante la emisión de 150.000.000 de acciones de pago, sin valor nominal, de una misma y única serie.
b) Con fecha diciembre de 2008 se suscribieron y pagaron 72.407.626 acciones, el capital pagado aumentó en M$ 69.536.648 generándose un sobreprecio en colocación de acciones de M$ 10.111.740. El nuevo capital social es la suma de M$ 807.824.581 dividido en 2.186.541.640 acciones de una serie y sin valor nominal.
c) Con fecha 5 de febrero de 2009 se suscribieron y pagaron 3.077 acciones, el capital pagado aumentó en M$ 2.954 generándose un sobreprecio en colocación de acciones de M$ 431. El nuevo capital social es la suma de M$ 873.409.501 dividido en 2.186.544.717 acciones de una serie y sin valor nominal.
Superintendencia de Valores y Seguros 98 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Cambios en el Patrimonio (nota 24)
2.4.- Al 31 de marzo de 2009 existen 117.501.098 acciones emitidas pendientes de suscripción y pago, cuyo vencimiento corresponde a 35.911.801 de acciones el 25 de abril de 2011, 4.000.000 de acciones el 25 de abril de 2013 y 77.589.297 de acciones el 30 de octubre de 2011.
3.- Dividendos pagados
En Junta Ordinaria de Accionistas, celebrada con fecha 25 de abril de 2008, se acordó pagar un dividendo definitivo mínimo obligatorio con cargo a resultados del ejercicio 2007, de $ 22,2 por acción, equivalente a M$ 46.931.817. El saldo restante de las utilidades del ejercicio 2007, ascendente a M$ 194.024.961, será destinada a incrementar el Fondo de Reserva para Futuros Dividendos de la Compañía.
En sesión ordinaria de directorio de Cencosud S.A., celebrada con fecha 18 de Noviembre de 2008, se acordó distribuir un Dividendo Provisorio de $6,0 por acción, con cargo a las utilidades del ejercicio
2008. Dicho dividendo será puesto a disposición de los accionistas, inscritos en el Registro de Accionistas al día 27 de noviembre de 2008, a partir del 3 de diciembre de 2008.
4.- Disminución de capital
Conforme a lo consignado en el artículo 27 de la Ley de Sociedades anónimas, la Sociedad adquirió con fecha 13 de octubre de 2005 715.448 acciones de su propia emisión. De acuerdo a lo indicado en el inciso final de dicha disposición en el caso de no enajenarse las acciones adquiridas por esta vía, en el plazo de un año, el capital de la sociedad deberá quedar disminuído de pleno derecho. Por lo tanto, el capital de la sociedad se redujo en M$ 738.838 y en 715.448 acciones nominativas y sin valor nominal.
5.- Composición de Otras Reservas
Este rubro incluye los saldos generados en el ajuste acumulado por diferencia en conversión determinado al valorizar las inversiones en filiales en el extranjero de acuerdo a lo dispuesto en el Boletín
Técnico No 64 del Colegio de Contadores de Chile A.G.
Superintendencia de Valores y Seguros 99 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Cambios en el Patrimonio (nota 24)
Al 31 de marzo de 2009, la Sociedad mantiene una participación en Inversiones Jumbo S.A. (Argentina), Jumbo Retail Argentina S.A., Cencosud Colombia S.A., Cencosud Brasil S.A. y Cencosud Perú S.A en forma indirecta a través de la filial Cencosud Internacional Ltda. La Reserva por "Ajuste Acumulado por Diferencia en Conversión", será contabilizada en resultados al reconocer la ganancia o pérdida sobre la disposición de la inversión en las filiales en el exterior.
Las variaciones experimentadas por este rubro en los períodos 2009 y 2008 son las siguientes:
2009 2008
M$ M$
Saldo inicial Otras Reservas 25.497.758 (148.526.081)
Corrección monetaria (586.446) (1.188.209)
Ajuste por diferencias en conversión
filiales en el exterior (140.216) (4.310)
Ajuste por diferencia en conversión filial
Cencosud Internacional Ltda. (1) (76.065.292) (118.237.393)
Ajuste por diferencia en conversión
instrumento de cobertura (2) - 829.435
Otras variaciones patrimoniales de filiales (1.810.597) 1.677.036
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Saldo final (53.104.793) (265.449.522)
------
Superintendencia de Valores y Seguros 100 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Cambios en el Patrimonio (nota 24)
(1) El ajuste por diferencia en conversión de la inversión se detalla a continuación:
MUS$ M$
Saldo inicial al 1 de Enero de 2009
de la inversión 1.945.924 1.238.483.535
Aportes de Capital 25.000 15.806.430
Corrección monetaria - (28.658.992)
------
Subtotal (c) 1.970.924 1.225.630.973 (b)
Subtotal a tipo de cambio de cierre
(c x 583,26) - 1.149.561.132 (a)
------
Diferencia en conversión (a) - (b) 1.970.924 (76.069.841)
Otras variaciones de filiales indirectas 4.549
Total ajuste por diferencia en
conversión de la inversión (76.065.292)
======
Superintendencia de Valores y Seguros 101 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Cambios en el Patrimonio (nota 24)
(2) De acuerdo a lo estipulado en el Boletín Técnico No 64 del Colegio de Contadores de Chile A.G., párrafo 40, la Sociedad para efectuar la inversión en Argentina, ha contraído pasivos con The Home Depot
International Inc., el cual ha sido designado y contabilizado como instrumento de cobertura del riesgo de la exposición cambiaria de su inversión directa e indirecta en Easy Argentina S.R.L. (hoy fusionada con Cencosud S.A. Argentina). Este pasivo cumple con los requisitos señalados en el párrafo 41 del Boletín Técnico No 64 del Colegio de Contadores de Chile A.G. para ser designado como instrumento de cobertura, debido a que esta en la misma moneda de control de la inversión (dólar estadounidense), no excede el monto total de la inversión neta extranjera contabilizada y su plazo de vencimiento es de largo plazo. La diferencia de cambio de dicho pasivo, neta de su correspondiente corrección monetaria chilena ascendió al 31 de marzo de 2008 a M$ 829.435 ( Con fecha 14 de febrero de 2009 se ha liquidado el instrumento), el cual se registró en el rubro Otras reservas, en forma de calce del ajuste acumulado por diferencia de conversión que se origina al valorizar la inversión neta en el exterior.
Superintendencia de Valores y Seguros 102 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Cambios en el Patrimonio (nota 24) Cambios en el Patrimonio
31-03-2009 31-03-2008 RUBROS CAPITAL RESERVA SOBREPRECIO OTRAS RESERVAS RESULTADOS DIVIDENDOS DEFICIT RESULTADO CAPITAL RESERVA SOBREPRECIO OTRAS RESERVAS RESULTADOS DIVIDENDOS DEFICIT RESULTADO VALORIZ. EN VENTA DE FUTUROS PERÍODO DE DEL VALORIZ. EN VENTA DE FUTUROS PERÍODO DE DEL PAGADO CAPITAL ACCIONES RESERVAS DIVIDENDOS ACUMULADOS PROVISORIOS DESARROLLO EJERCICIO PAGADO CAPITAL ACCIONES RESERVAS DIVIDENDOS ACUMULADOS PROVISORIOS DESARROLLO EJERCICIO SALDO INICIAL 873.406.547 0 466.509.605 25.497.758 818.002.438 0 -12.684.813 0 160.126.732 714.110.396 0 343.972.784 -140.783.015 603.108.815 0 -16.089.427 0 210.114.388
DISTRIBUCIÓN RESULTADO EJERC. AN 0 0 0 0 0 160.126.732 0 0 -160.126.732 0 0 0 0 0 210.114.388 0 0 -210.114.388
DIVIDENDO DEFINITIVO EJERC. ANTE 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
AUMENTO DEL CAPITAL CON EMISIÓN 2.954 0 431 0 0 0 0 0 0 24.104.870 0 75.395.130 0 0 0 0 0 0
CAPITALIZACIÓN RESERVAS Y/O UTIL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
DÉFICIT ACUMULADO PERÍODO DE DES 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
AJUSTE ACUMULADO POR DIFERENCIA 0 0 0 -76.205.508 0 0 0 0 0 0 0 0 -111.291.249 0 0 0 0 0
OTRAS RESERVAS VARIACIONES PATRI 0 0 0 -1.810.597 0 0 0 0 0 0 0 0 1.589.607 0 0 0 0 0
DISMINUCION DE CAPITAL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
GASTOS POR EMISIÓN Y COLOCACIÓN 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
REVALORIZACIÓN CAPITAL PROPIO 0 -20.088.362 -10.729.724 -586.446 -18.814.058 -3.682.915 291.752 0 0 0 5.809.303 3.053.363 -1.126.264 4.824.871 1.680.917 -128.713 0 0
RESULTADO DEL EJERCICIO 0 0 0 0 0 0 0 0 15.126.637 0 0 0 0 0 0 0 0 23.367.011
DIVIDENDOS PROVISORIOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
SALDO FINAL 873.409.501 -20.088.362 455.780.312 -53.104.793 799.188.380 156.443.817 -12.393.061 0 15.126.637 738.215.266 5.809.303 422.421.277 -251.610.921 607.933.686 211.795.305 -16.218.140 0 23.367.011
SALDOS ACTUALIZADOS 778.817.106 6.128.815 445.654.447 -265.449.522 641.370.039 223.444.047 -17.110.138 0 24.652.197
Superintendencia de Valores y Seguros 103 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Cambios en el Patrimonio (nota 24) Número de Acciones
SERIE NRO. ACCIONES SUSCRITAS NRO. ACCIONES PAGADAS NRO. ACCIONES CON DERECHO A VOTO
UNICA 2.186.544.717 2.186.544.717 2.186.544.717
Superintendencia de Valores y Seguros 104 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Cambios en el Patrimonio (nota 24) Capital (monto - M$)
SERIE CAPITAL SUSCRITO CAPITAL PAGADO
UNICA 873.409.501 873.409.501
Superintendencia de Valores y Seguros 105 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Otros Ingresos y Egresos Fuera de la Explotación (nota 25)
a) Otros Ingresos Fuera de la Explotación
El detalle de los Otros Ingresos Fuera de la Explotación al 31 de marzo es el siguiente:
2009 2008
M$ M$
Utilidad por instrumentos de derivados 415.736 -
Recuperación de Gastos 71.842 5.171
Utilidad en venta de activo fijo 44.478 199.154
Utilidad por venta Inmobiliaria Mall Calama S.A. 5.248.509 -
Otros 1.172.747 1.260.037
------
Total 6.953.312 1.464.362
======
b) Otros Egresos Fuera de la Explotación
El detalle de los Otros Egresos Fuera de la Explotación al 31 de marzo es el siguiente:
2009 2008
M$ M$
Pérdida en contratos de Forward - (679.112)
Pérdida en venta de activo fijo (44.563) (13.505)
Amortización descuento colocación de bonos (283.778) (283.673)
Superintendencia de Valores y Seguros 106 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Otros Ingresos y Egresos Fuera de la Explotación (nota 25)
Amortización gastos diferidos en
colocación de deuda y bonos (645.486) (350.949)
Amortización de activos Intangibles (5.030.147) (3.184.450)
Reajuste (CER) por garantía de cines en
Malls Argentina (5.724) -
Otros (535.974) (1.859.423)
------
Total (6.545.672) (6.371.112)
======
Superintendencia de Valores y Seguros 107 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Correción Monetaria (nota 26)
Esta nota no contiene texto.
Superintendencia de Valores y Seguros 108 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Correción Monetaria (nota 26) Correción Monetaria
INDICE DE ACTIVOS (CARGOS) / ABONOS 31-03-2009 31-03-2008 REAJUSTABILIDAD
EXISTENCIAS IPC 0 0
ACTIVO FIJO IPC -31.475.060 8.881.828
INVERSIONES EN EMPRESAS RELACIONADAS IPC -34.624.380 8.623.526
OTROS ACTIVOS NO MONETARIOS. IPC -10.410.900 3.481.475
OTROS ACTIVOS NO MONETARIOS UF -21.605.425 46.539
CUENTAS DE GASTOS Y COSTOS IPC -2.871.374 1.606.054
TOTAL (CARGOS) ABONOS -100.987.139 22.639.422
PASIVOS (CARGOS) / ABONOS
PATRIMONIO IPC 53.609.753 -14.889.713
OTROS PASIVOS NO MONETARIOS. IPC 430.865 -832.342
OTROS PASIVOS NO MONETARIOS. UF 35.455.144 -3.385.142
OBLIGACIONES CON BANCO. IPC 0 -344.004
OBLIGACIONES CON BANCO. UF 1.265.601 0
OTROS PASIVOS NO MONETARIOS. US$ 0 4.792
PASIVOS NO MONETARIOS IPC 0 0
CUENTAS DE INGRESOS IPC 2.795.151 -1.914.928
TOTAL (CARGOS) ABONOS 93.556.514 -21.361.337
(PERDIDA) UTILIDAD POR CORRECCIÓN MONETARIA -7.430.625 1.278.085
Superintendencia de Valores y Seguros 109 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Diferencias de Cambio (nota 27)
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Superintendencia de Valores y Seguros 110 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Diferencias de Cambio (nota 27) Diferencias de Cambio
MONTO RUBRO MONEDA 31-03-2009 31-03-2008
ACTIVOS (CARGOS) / ABONOS
DISPONIBLE US$ -155.986 -73.049
OTROS ACTIVOS CIRCULANTES US$ -409.934 -2.187.338
OTROS ACTIVOS LARGO PLAZO US$ 0 1.289.053
TOTAL (CARGOS) ABONOS -565.920 -971.334
PASIVOS (CARGOS) / ABONOS
OBLIGACIONES CON BANCOS CORTO PLAZO US$ 144.635 369.694
CUENTAS POR PAGAR US$ 487.540 540.015
CUENTAS POR PAGAR OTRAS MONEDAS 54.761 0
OTROS PASIVOS CORTO PLAZO US$ 292.499 146.769
OBLIGACIONES CON BANCOS LARGO PLAZO US$ 0 -1.347.024
AJUSTE CONVERSION Y TRADUCCCION BT 64 US$ 3.081.505 1.583.272
OTROS PASIVOS LARGO PLAZO OTRAS MONEDAS 2.278.238 0
OTROS PASIVOS LARGO PLAZO US$ 0 -1.289.054
TOTAL (CARGOS) ABONOS 6.339.178 3.672
(PERDIDA) UTILIDAD POR DIFERENCIA DE CAMBIO 5.773.258 -967.662
Superintendencia de Valores y Seguros 111 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Gastos de Emisión y Colocación de Titulos Accionarios y de Titulos de Deudas (nota 28)
1.- Gastos de Emisión y colocación de Títulos de deuda
El detalle es el siguiente al 31 de marzo de:
Concepto 2009 2008
M$ M$
Asesoría Financiera 1.242.352 868.252
Asesorías Legales 920.411 1.021.712
Informes de clasificaciones
de riesgo 132.040 82.921
Gastos de Imprenta 11.113 11.628
Impuesto de timbre y estampilla 8.640.290 8.601.188
Comisiones de colocación 795.801 1.150.869
------
Total 11.742.007 11.736.570
======
Superintendencia de Valores y Seguros 112 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Estado de Flujo Efectivo (nota 29)
1.- El efectivo y efectivo equivalente se compone como sigue:
2009 2008
M$ M$
Disponible 71.704.078 66.063.724
Depósitos a plazo - 1.941.050
Valores negociables 29.487.663 21.895.403
Pactos - 9.917.000
------
Total 101.191.741 99.817.177
======
Superintendencia de Valores y Seguros 113 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Contratos Derivados (nota 30)
Al 31 de marzo de 2009, la Sociedad filial Cencosud Supermercados S.A. mantiene vigente contratos de compraventa de futuros de moneda extranjera para proteger el riesgo de flujo de caja por un monto de US$
9,3 millones.
Con fecha enero de 2004 y julio de 2005, la Sociedad matriz ha contraído contratos de derivados (Cross Currency Swap) con el Banco Santander, BBVA y Citibank por US$ 28 millones, US$ 28 millones y US$ 44 millones, respectivamente. La finalidad de los contratos, es la cobertura de los riesgos de tasas de cambio e interés sobre el crédito sindicado, contraído con distintos bancos liderados por el BBVA.
Con fecha enero de 2008 , la Sociedad matriz ha contraído contratos de derivados (Cross Currency Swap), con el Banco Santander y BBVA por US$ 300 millones y US$ 180 millones , respectivamente. La finalidad de los contratos, es la cobertura de los riesgos de tasas de cambio e interés sobre el crédito sindicado, contraído con distintos bancos liderados por el Santander.
Con fecha mayo de 2008 , la Sociedad matriz ha contraído contratos de derivados (Cross Currency Swap), con el Banco Santander por UF 2.257.437 (equivalentes a 280.000.000 soles). La finalidad de los contratos, es la cobertura de los riesgos de tasas de cambio e interés sobre el bono colocado en Perú.
Las Sociedades filiales Cencosud Supermercados S.A., Paris S.A. y Easy S.A. mantienen contratos de compraventa de forwards de moneda extranjera para proteger las cuentas por pagar en dólares.
La Sociedad filial Cencosud Perú S.A. mantiene contratos de compraventa de futuros de moneda extranjera para proteger los créditos en dólares tomados con el Banco Citibank y FMO.
Superintendencia de Valores y Seguros 114 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Contratos Derivados (nota 30) Contratos Derivados
DESCRIPCION DE LOS CONTRATOS CUENTAS CONTABLES QUE AFECTA TIPO DE TIPO DE VALOR DE LA
VALOR DEL PLAZO DE VENCIMIENTO O POSICIÓN PARTIDA O TRANSACCIÓN ACTIVO / PASIVO EFECTO EN RESULTADO ITEM ESPECÍFICO COMPRA/ DERIVADO CONTRATO PARTIDA CONTRATO EXPIRACIÓN VENTA NOMBRE MONTO NOMBRE MONTO REALIZADO NO REALIZADO
CROSS CURRENCY SWAPCCPE 46.841.200 II-2018 TIPO DE CAMBIO / TASA C BONOS EMITIDOS EN PERU SERIE A 45.110.456 47.315.363 OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO DE L/P 4.476.237 524.994 0
FORWARD CCPE 5.264.143 II-2010 TIPO DE CAMBIO / TASA C CREDITO SINDICADO EN DOLARES 4.398.548 4.491.102 OTROS PASIVOS CIRCULANTES 773.041 97.510 -675.531
CROSS CURRENCY SWAPCCPE 2.871.351 II-2010 TIPO DE CAMBIO / TASA C CREDITO SINDICADO EN DOLARES 2.399.208 2.449.692 OTROS PASIVOS DE LARGO PLAZO 421.659 53.187 -368.472
CROSS CURRENCY SWAPCCPE 5.248.451 II-2010 TIPO DE CAMBIO / TASA C CREDITO SINDICADO EN DOLARES 4.398.548 4.491.102 OTROS PASIVOS CIRCULANTES 757.349 97.219 -660.130
CROSS CURRENCY SWAPCCPE 2.862.791 II-2010 TIPO DE CAMBIO / TASA C CREDITO SINDICADO EN DOLARES 2.399.208 2.449.692 OTROS PASIVOS DE LARGO PLAZO 413.099 53.029 -360.070
CROSS CURRENCY SWAPCCPE 6.951.450 II-2010 TIPO DE CAMBIO / TASA C CREDITO SINDICADO EN DOLARES 6.912.004 7.057.446 OTROS PASIVOS CIRCULANTES (-) 105.996 -34.676 71.320
CROSS CURRENCY SWAPCCPE 3.791.700 II-2010 TIPO DE CAMBIO / TASA C CREDITO SINDICADO EN DOLARES 3.770.184 3.849.516 OTROS PASIVOS DE LARGO PLAZO (-) 57.816 -18.914 38.902
CROSS CURRENCY SWAPCCPE 37.017.000 I-2011 TIPO DE CAMBIO / TASA C CREDITO SINDICADO EN DOLARES 37.017.000 34.995.600 OTROS PASIVOS DE LARGO PLAZO 2.021.400 -265.678 1.755.722
CROSS CURRENCY SWAPCCPE 39.980.000 I-2010 TIPO DE CAMBIO / TASA C CREDITO SINDICADO EN DOLARES 39.980.000 46.660.800 OTROS ACTIVOS CIRCULANTES 6.680.800 -286.944 6.393.856
CROSS CURRENCY SWAPCCPE 79.744.000 I-2010 TIPO DE CAMBIO / TASA C CREDITO SINDICADO EN DOLARES 119.724.000 93.321.600 OTROS ACTIVOS CIRCULANTES 13.577.600 -572.337 13.005.263
CROSS CURRENCY SWAPCCPE 111.051.000 I-2010 TIPO DE CAMBIO / TASA C CREDITO SINDICADO EN DOLARES 111.051.000 104.986.800 OTROS ACTIVOS CIRCULANTES (-) 6.064.200 -797.033 -6.861.233
FORWARD CCPE 7.200.000 III - 2013 TASA DE INTERES C TASA DE INTERES 7.200.000 6.840.000 PASIVOS LARGO PLAZO 0 26.627 0
CROSS CURRENCY SWAPCCPE 945.954 II - 2009 TIPO DE CAMBIO C CUENTAS POR PAGAR EN DOLARES 938.234 896.914 OTROS PASIVOS CIRCULANTES 0 0 -49.040
FORWARD CCPE 744.189 II - 2009 TIPO DE CAMBIO C CUENTAS POR PAGAR EN DOLARES 741.650 740.267 OTROS PASIVOS CIRCULANTES 0 0 -3.922
FORWARD CCPE 1.314.873 II - 2009 TIPO DE CAMBIO C CUENTAS POR PAGAR EN DOLARES 1.305.545 1.225.394 OTROS PASIVOS CIRCULANTES 0 0 -89.479
FORWARD CCPE 1.218.629 II - 2009 TIPO DE CAMBIO C CUENTAS POR PAGAR EN DOLARES 1.216.977 1.175.715 OTROS PASIVOS CIRCULANTES 0 0 -42.914
FORWARD CCPE 690.680 II - 2009 TIPO DE CAMBIO C CUENTAS POR PAGAR EN DOLARES 689.176 664.543 OTROS PASIVOS CIRCULANTES 0 0 -26.137
FORWARD CCPE 1.043.755 II - 2009 TIPO DE CAMBIO C CUENTAS POR PAGAR EN DOLARES 1.042.351 1.023.505 OTROS PASIVOS CIRCULANTES 0 0 -20.250
FORWARD CCPE 512.070 II - 2009 TIPO DE CAMBIO C CUENTAS POR PAGAR EN DOLARES 509.548 512.606 OTROS PASIVOS CIRCULANTES 0 0 536
FORWARD CCPE 571.181 II - 2009 TIPO DE CAMBIO C CUENTAS POR PAGAR EN DOLARES 569.629 580.446 OTROS PASIVOS CIRCULANTES 0 0 9.265
FORWARD CCPE 39.010 II - 2009 TIPO DE CAMBIO C CUENTAS POR PAGAR EN DOLARES 38.654 37.636 OTROS PASIVOS CIRCULANTES 0 0 -1.374
FORWARD CCPE 51.664 II - 2009 TIPO DE CAMBIO C CUENTAS POR PAGAR EN DOLARES 52.003 49.709 OTROS PASIVOS CIRCULANTES 0 0 -1.955
FORWARD CCPE 2.875 II - 2009 TIPO DE CAMBIO C CUENTAS POR PAGAR EN DOLARES 2.898 2.878 OTROS PASIVOS CIRCULANTES 0 0 3
Superintendencia de Valores y Seguros 115 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Contratos Derivados (nota 30) Contratos Derivados
DESCRIPCION DE LOS CONTRATOS CUENTAS CONTABLES QUE AFECTA TIPO DE TIPO DE VALOR DE LA
VALOR DEL PLAZO DE VENCIMIENTO O POSICIÓN PARTIDA O TRANSACCIÓN ACTIVO / PASIVO EFECTO EN RESULTADO ITEM ESPECÍFICO COMPRA/ DERIVADO CONTRATO PARTIDA CONTRATO EXPIRACIÓN VENTA NOMBRE MONTO NOMBRE MONTO REALIZADO NO REALIZADO
FORWARD CCPE 73.310 II - 2009 TIPO DE CAMBIO C CUENTAS POR PAGAR EN DOLARES 73.476 74.499 OTROS PASIVOS CIRCULANTES 0 0 1.189
FORWARD CCPE 1.157.674 II - 2009 TIPO DE CAMBIO C CUENTAS POR PAGAR EN DOLARES 1.147.122 1.116.905 OTROS PASIVOS CIRCULANTES 0 0 -40.769
FORWARD CCPE 319.102 II - 2009 TIPO DE CAMBIO C CUENTAS POR PAGAR EN DOLARES 321.197 307.026 OTROS PASIVOS CIRCULANTES 0 0 -12.076
FORWARD CCPE 222.737 II - 2009 TIPO DE CAMBIO C CUENTAS POR PAGAR EN DOLARES 223.969 218.415 OTROS PASIVOS CIRCULANTES 0 0 -4.321
FORWARD CCPE 339.786 II - 2009 TIPO DE CAMBIO C CUENTAS POR PAGAR EN DOLARES 341.666 333.194 OTROS PASIVOS CIRCULANTES 0 0 -6.592
FORWARD CCPE 256.251 II - 2009 TIPO DE CAMBIO C CUENTAS POR PAGAR EN DOLARES 258.226 256.519 OTROS PASIVOS CIRCULANTES 0 0 268
FORWARD CCPE 846.840 II - 2009 TIPO DE CAMBIO C CUENTAS POR PAGAR EN DOLARES 848.759 860.577 OTROS PASIVOS CIRCULANTES 0 0 13.737
FORWARD CCPE 337.010 II - 2009 TIPO DE CAMBIO C CUENTAS POR PAGAR EN DOLARES 337.377 319.539 OTROS PASIVOS CIRCULANTES 0 0 -17.471
FORWARD CCPE 1.575.522 II - 2009 TIPO DE CAMBIO C CUENTAS POR PAGAR EN DOLARES 1.577.238 1.493.845 OTROS PASIVOS CIRCULANTES 0 0 -81.677
FORWARD CCPE 393.100 II - 2009 TIPO DE CAMBIO C CUENTAS POR PAGAR EN DOLARES 391.068 391.028 OTROS PASIVOS CIRCULANTES 0 0 -2.072
FORWARD CCPE 1.364.746 II - 2009 TIPO DE CAMBIO C CUENTAS POR PAGAR EN DOLARES 1.357.694 1.357.554 OTROS PASIVOS CIRCULANTES 0 0 -7.192
FORWARD CCPE 195.706 II - 2009 TIPO DE CAMBIO C CUENTAS POR PAGAR EN DOLARES 193.702 182.388 OTROS PASIVOS CIRCULANTES 0 0 -13.318
FORWARD CCPE 1.331.797 II - 2009 TIPO DE CAMBIO C CUENTAS POR PAGAR EN DOLARES 1.318.157 1.241.167 OTROS PASIVOS CIRCULANTES 0 0 -90.631
FUTURO CCPE 583.260 I-2012 TIPO DE CAMBIO / TASA C CREDITO EN DOLARES 583.260 318.949 OTROS PASIVOS DE LARGO PLAZO 7.481 79.617 72.136
FUTURO CCPE 4.666.080 I-2012 TIPO DE CAMBIO / TASA C CREDITO EN DOLARES 4.666.080 2.551.592 OTROS PASIVOS DE LARGO PLAZO 59.855 636.948 577.093
FUTURO CCPE 5.832.600 I-2012 TIPO DE CAMBIO / TASA C CREDITO EN DOLARES 5.832.600 3.508.440 OTROS PASIVOS DE LARGO PLAZO 9.493 635.623 626.129
FUTURO CCPE 5.832.600 I-2012 TIPO DE CAMBIO / TASA C CREDITO EN DOLARES 5.832.600 3.508.440 OTROS PASIVOS DE LARGO PLAZO (-) 17.019 483.719 500.740
Superintendencia de Valores y Seguros 116 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Contigencias y Restricciones (nota 31)
1.- Restricciones
- Cencosud S.A. es aval ante el Banco de Chile y el Banco de Crédito e Inversiones, para garantizar crédito de importación de las filiales Easy S.A. y Cencosud S.A. (Argentina).
- De acuerdo a lo establecido en el contrato de emisión de bonos de Cencosud S.A., de fecha 5 de Julio de 2001, la compañía tiene, entre otros, los siguientes límites de endeudamiento o restricciones a la gestión:
a) Mantener activos libres de gravámenes equivalentes a uno coma dos veces el monto de capital adeudado por los bonos.
b) No vender, ceder o transferir activos esenciales que representen más del 30% de sus activos totales y que pongan en peligro la continuidad de su giro, salvo que la venta, cesión o transferencia sea a una filial.
c) Mantener una razón de endeudamiento financiera (deuda financiera / Patrimonio) consolidada no superior a uno coma tres veces.
d) Mantener un patrimonio mínimo de 11.500.000 Unidades de Fomento.
e) Efectuar operaciones con personas relacionadas siempre en condiciones de mercado.
Al 31 de marzo de 2009, la Sociedad cumple satisfactoriamente con los límites de endeudamiento antes señalados.
- Cencosud S.A., y Cencosud Supermercados S.A., son avales ante el Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Chile, Banco Santander Chile, Banco de Chile, Banco Bice, Banco Crédito e Inversiones, Banco del Estado de
Chile, Banco del Desarrollo, Corpbanca, Banco Security y HSBC Bank Chile, para garantizar las obligaciones de la filial Cencosud Shopping Centers S.A.
- De acuerdo a lo establecido en el contrato de apertura de línea de crédito firmado entre la filial Cencosud Shopping Centers S.A. y Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Chile, Banco Santander Chile, Banco de
Chile, Banco Bice, Banco Crédito e Inversiones, Banco del Estado de Chile, Banco del Desarrollo, Corpbanca, Banco Security y HSBC Bank Chile; el garante, Cencosud S.A. Chile deberá cumplir con las siguientes restricciones financieras y de gestión:
a) Obligación de entregar información financiera periódica, a lo menos en las mismas fechas en las cuales ésta deba ser entregada a la autoridad reguladora local.
Superintendencia de Valores y Seguros 117 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Contigencias y Restricciones (nota 31)
b) Obligación de mantener sus estados financieros anuales auditados.
c) Obligación de mantener el estado actual de sus negocios sin modificaciones relevantes que impliquen un efecto material adverso.
d) Restricción a fusiones, adquisiciones y divisiones en los cuales el Deudor o los Garantes no resulte finalmente el controlador de sus negocios actualmente en ejercicio.
e) Obligación de cumplir con las obligaciones que impone la ley, especialmente aquellas derivadas de la legislación ambiental aplicable.
f) Restricción a efectuar transacciones efectuadas con partes relacionadas en condiciones distintas a las de mercado.
g) Obligación a mantener al día el pago de impuestos, patentes, permisos u otros pagos al Fisco o autoridad administrativa pertinente.
h) Restricciones al cambio de la estructura accionaria del Deudor y/o Garantes, de manera tal que los actuales accionistas principales dejen de controlar directa o indirectamente el 51% de las acciones de estas sociedades.
i) Obligación de dotar una cuenta de reserva que cubra el 100% del monto del pago de capital e intereses del próximo semestre, la cual deberá ser dotada anticipadamente de manera mensual con 1/6 del pago respectivo.
j) Prohibición de vender, ceder, transferir o constituir gravámenes sobre activos esenciales y contratos importantes.
k) Restricciones a establecer gravámenes sobre otros activos fijos no esenciales, por montos superiores al 1,5% de sus activos consolidados.
l) Cencosud Consolidado deberá mantener una razón entre Deuda Financiera neta sobre su total patrimonio inferior a 1,2 veces.
m) Cencosud Consolidado deberá mantener un nivel de endeudamiento máximo, medido como total de pasivos sobre total patrimonio, inferior a 1,5 veces.
n) Cencosud Consolidado deberá mantener en todo momento un patrimonio no inferior a 28 millones de unidades de fomento.
Superintendencia de Valores y Seguros 118 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Contigencias y Restricciones (nota 31)
o) Cencosud Consolidado deberá mantener en todo momento un total de activos consolidados por un monto igual o superior a 50 millones de unidades de fomento.
p) Cencosud Consolidado debe mantener una cobertura de gastos financieros, calculada como EBITDA sobre gastos financieros, no inferior a 3 veces.
q) Cencosud Consolidado deberá mantener una relación de deuda financiera neta y EBITDA durante la vigencia del crédito no superior a 4,25 veces.
Al 31 de marzo de 2009, la Sociedad cumple satisfactoriamente con las restricciones financieras y de gestión antes señaladas.
- Cencosud S.A. emitió 3 cartas de crédito a favor de The Home Depot International Inc. con la finalidad de garantizar el 50% de la deuda que mantiene con ellos por la compra de las 1.000 cuotas sociales de
Easy Argentina S.R.L. (hoy fusionada con Cencosud S.A. Argentina). Las cartas de crédito fueron emitidas por el Bank Boston y ABN AMRO Bank por un monto de MUS$ 16.313 cada una y por el Banco Estado por MUS$
6.017.
- De acuerdo a lo establecido en el contrato de crédito firmado entre Cencosud S.A. y los bancos, Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, SCH Overseas Bank, Inc, BNP Paribas, ABN AMRO Bank, HSBC Bank y Citibank
N.A., Cencosud S.A. deberá cumplir con las mismas restricciones financieras y de gestión que debe cumplir como garante del crédito otorgado a su filial Cencosud Shopping Centers S.A.
Cencosud Supermercados S.A., y Cencosud Shopping Centers S.A. son avales de Cencosud S.A. en el crédito sindicado descrito anteriormente.
Al 31 de marzo de 2009, la Sociedad cumple satisfactoriamente con las restricciones financieras y de gestión antes señaladas.
- Producto de las obligaciones contraídas con el público (bonos), emisiones C, D, E, F absorbidas en el proceso de fusión por parte de Cencosud S.A., esta se encuentra obligada a mantener ciertas restricciones a los indicadores financieros y otras limitaciones a la gestión, siendo principalmente las siguientes:
a) Relación deuda patrimonio individual y consolidada no superior a 1,5 veces.
b) Mantener activos consolidados libres de toda prenda, hipoteca u otro gravamen por un monto, al menos igual a 1,3 veces el pasivo exigible consolidado no garantizados del emisor.
c) Mantener un patrimonio consolidado mínimo de UF 9.000.000.
Superintendencia de Valores y Seguros 119 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Contigencias y Restricciones (nota 31)
d) Mantener directa o por intermedio de sus filiales la propiedad de la marca "Almacenes Paris".
e) Reflejar en los libros de contabilidad las provisiones que surjan de contingencias adversas.
f) Velar porque las operaciones que realice con sus filiales o con otras personas relacionadas se efectúen en condiciones de mercado.
g) Mantener seguros que protejan razonablemente sus activos operacionales.
h) No otorgar avales ni fianzas, ni constituirse como codeudor solidario en favor de terceros.
i) Mantener en los estados financieros trimestrales la propiedad directa o indirecta de al menos un 67% de "Administradora de Créditos Comerciales ACC S.A." hoy absorbida por Cencosud Administradora de
Tarjetas S.A. y de "Administradora de Servicios Integrales ASIN S.A." hoy absorbida por Cencosud Administradora de Tarjetas S.A.
j) Mantener los ingresos provenientes de las áreas de negocios de venta al detalle, administración de centros comerciales y evaluación, otorgamiento y administración de créditos, a un nivel equivalente al menos al 70% de los ingresos de explotación consolidados.
k) Informar al representante de los tenedores de bonos del uso efectivo de los fondos provenientes de la colocación de los bonos correspondientes a la línea de crédito.
Al 31 de marzo de 2009, la sociedad cumple satisfactoriamente con las restricciones financieras y de gestión antes señaladas.
- Producto de las obligaciones de Cencosud S.A. contraídas con el público (bonos), en la emisión BCENC-A, esta se encuentra obligada a mantener ciertas restricciones a los indicadores financieros y otras limitaciones a la gestión, siendo principalmente las siguientes:
a) Cumplir con las leyes, reglamentos y demás disposiciones legales que le sean aplicables, particularmente, cumplir con el pago en tiempo y forma de los impuestos, tributos, tasas, derechos y cargos que afecten a la Sociedad o a sus bienes muebles e inmuebles,
Superintendencia de Valores y Seguros 120 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Contigencias y Restricciones (nota 31)
b) Establecer y mantener adecuados sistemas de contabilidad sobre la base de los principios contables generalmente aceptados en Chile, como asimismo contratar y mantener a una firma de auditores externos independientes de reconocido prestigio nacional o internacional para el examen y análisis de los Estados Financieros de la Sociedad, respecto de los cuales tal firma deberá emitir una opinión al treinta y uno de diciembre de cada año. Asimismo, la Sociedad deberá contratar y mantener, en forma continua e ininterrumpida, a dos clasificadoras de riesgo inscritas en la Superintendencia, en tanto se mantenga vigente y en circulación las emisiones de Bonos con cargo a la Línea.
c) Enviar al Representante de los Tenedores de Bonos, dentro del mismo plazo en que deba entregarse a la Superintendencia, copia de toda la información que la Sociedad esté obligado a enviar a la
Superintendencia, siempre que ésta no tenga la calidad de información reservada, incluyendo copia de sus Estados Financieros trimestrales y anuales, individuales y consolidados. Asimismo, la Sociedad deberá enviar al Representante de los Tenedores de Bonos copias de los informes de clasificación de riesgo de la emisión, a más tardar, dentro de los cinco días hábiles siguientes, contados desde la recepción de estos informes de sus clasificadores privados,
d) Notificar al Representante de los Tenedores de Bonos de las citaciones a juntas ordinarias o extraordinarias de accionistas, a más tardar, el día de publicación del aviso de la última citación a los accionistas,
e) Enviar al Representante de los Tenedores de Bonos, junto con la información trimestral señalada en punto c anterior, los antecedentes sobre cualquier reducción de su participación en el capital de sus filiales, superiores al diez por ciento de dicho capital, así como cualquier reducción que signifique perder el control de la empresa, una vez efectuada la transacción. Lo anterior será aplicable tratándose de Filiales Relevantes,
f) No efectuar, con personas relacionadas, operaciones en condiciones que sean más desfavorables al Emisor en relación con las que imperen en el mercado, según lo dispuesto en el Artículo No.89 de la Ley de
Sociedades Anónimas,
g) Mantener las siguientes relaciones financieras, sobre los Estados Financieros Trimestrales,
i) Un nivel de endeudamiento en que la relación Pasivo Exigible Consolidado menos Disponible, Depósitos a Plazo, Valores Negociables, pacto de retroventa y contratos forwards sobre Patrimonio Consolidado más el Interés Minoritario no supere el nivel de uno coma cincuenta veces;
ii) Mantener Activos Totales libres de toda prenda, hipoteca u otro gravamen por un monto, al menos igual a una coma veinte veces el Pasivo Exigible Consolidado no garantizado del Emisor;
iii) Mantener un Patrimonio Consolidado mínimo de veintidós millones de Unidades de Fomento;
Superintendencia de Valores y Seguros 121 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Contigencias y Restricciones (nota 31)
h) Salvo declaración expresa del Representante de los Tenedores de Bonos, facultado por la Junta Extraordinaria de Tenedores de Bonos, con los votos que representan a lo menos el cincuenta y un por ciento de los Bonos emitidos en circulación, que libera a la Sociedad de la obligación que más adelante se indica, éste deberá mantener directamente o a través de sus filiales, la propiedad de las marcas "Jumbo" y "Paris",
i) Registrar en sus libros de contabilidad las provisiones que surjan de contingencias adversas que, a juicio de la Sociedad, deban ser reflejadas en los estados financieros de la Sociedad,
j) Mantener seguros que protejan razonablemente sus activos operacionales comprendidos por oficinas centrales, edificios, inventarios, muebles, equipos de oficina y vehículos. La Sociedad velará porque sus filiales se ajusten a dicha condición,
k) No otorgar avales ni fianzas ni constituirse como codeudor solidario en favor de terceros, excepto a filiales de la Sociedad,
l) Poseer directa o indirectamente, acciones que representen al menos un cincuenta y un por ciento del capital de las sociedades Cencosud Supermercados S.A., y Cencosud Administradora de Tarjetas S.A.,
m) Mantener en los Estados Financieros Trimestrales Consolidados ingresos provenientes de las áreas de negocios de venta al detalle, administración de centros comerciales, inversión inmobiliaria y evaluación, otorgamiento y administración de créditos, a un nivel equivalente al menos dos tercios de los Ingresos de Explotación Consolidados
n) Informar al Representante de los tenedores de Bonos del uso efectivo de los fondos provenientes de la colocación de los Bonos correspondientes a la Línea.
Al 31 de marzo de 2009, la sociedad cumple satisfactoriamente con las restricciones financieras y de gestión antes señaladas.
- Producto de las obligaciones de Cencosud S.A. contraídas con el público (bonos), en la emisión BCENC-C, esta se encuentra obligada a mantener ciertas restricciones a los indicadores financieros y otras limitaciones a la gestión, siendo principalmente las siguientes:
(a) Un nivel de endeudamiento consolidado igual o inferior a 1,50 veces, medido como la razón entre: (i) sus Obligaciones Financieras Netas Consolidadas y (ii) su Patrimonio más Interés Minoritario. Para efectos del cálculo de esta razón, se entenderá por Obligaciones Financieras Netas Consolidadas al Pasivo Exigible Consolidado, entendido como la suma de las cuentas "Total Pasivos Circulantes" y "Total
Pasivos a Largo Plazo" de los Estados Financieros Consolidados de la Compañía, menos las cuentas de (i) Disponible, (ii) Depósitos a Plazo, (iii) Valores Negociables y (iv) pactos de retroventa y contratos forwards de la cuenta Otros Activos Circulantes. Asimismo, se sumará al Pasivo Exigible
Consolidado las obligaciones que asuma el Emisor en su calidad de aval, fiador simple y/o solidario y aquellas en que responda en forma directa o indirecta de las obligaciones de terceros.
Superintendencia de Valores y Seguros 122 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Contigencias y Restricciones (nota 31)
(b) Un Patrimonio Consolidado mínimo de UF 22.000.000, medido sobre los Estados Financieros Consolidados de la Compañía.
(c) Mantener Activos Totales libres de toda prenda, hipoteca u otro gravamen por un monto, al menos igual a 1,20 veces el Pasivo Exigible Consolidado no garantizado del Emisor.
(d) Mantener la propiedad directa o indirecta de al menos un 51% del capital de "Cencosud Supermercados S.A." y "Cencosud Administradora de Tarjetas S.A." y sus respectivos sucesores o cesionarios, así como de las sociedades que eventualmente y en el futuro controlen las áreas de negocios que desarrollan actualmente las citadas sociedades.
(e) Mantener los ingresos provenientes de las áreas de negocios de venta al detalle, administración de centros comerciales, inversión inmobiliaria y evaluación, otorgamiento y administración de créditos a un nivel equivalente al menos a dos tercios de los Ingresos de Explotación Consolidados del Emisor.
(f) Mantener directamente o a través de sus filiales, la propiedad de las marcas i) "Jumbo" y ii) "Paris".
Al 31 de marzo de 2009, la sociedad cumple satisfactoriamente con las restricciones financieras y de gestión antes señaladas.
- Las filiales Paris S.A. y Cencosud Servicios Integrales S.A. se constituyeron en fiador y codeudor solidario de Cencosud Administradora de Tarjetas S.A. respecto de las obligaciones contraídas a favor del
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Chile, Banco Santander Chile, Banco de Chile, Banco Crédito e Inversiones, Banco del Estado de Chile, Banco del Desarrollo, Corpbanca, y Banco Security, en virtud de la suscripción del contrato de novación por sustitución de deudor, reconocimiento de deuda, reestructuración, reprogramación y prórroga del crédito.
- La filial Sociedad Comercial de Tiendas S.A. se constituyó en fiadora de la sociedad relacionada Administradora y Comercial Viña del Mar Ltda. absorbida por Grandes Tiendas Administradora Norte Ltda. y esta a su vez absorbida por Paris Administradora Norte Limitada por las obligaciones que para la primera emanan del contrato de arrendamiento de la tienda ancla de París en Mall Viña del Mar.
- La filial Cencosud Administradora de Tarjetas S.A. garantiza de forma solidaria las líneas de crédito de importaciones obtenidas por Paris S.A., por un valor de US$ 20.000.000 y US$ 60.000.000 con los bancos Scotiabank y Banco Santander Chile respectivamente.
- De acuerdo a lo establecido en el contrato de crédito firmado entre Cencosud S.A. y Banco Santander Chile; el deudor, Cencosud S.A. Chile, deberá cumplir con las siguientes restricciones financieras y de gestión:
Superintendencia de Valores y Seguros 123 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Contigencias y Restricciones (nota 31)
a) Obligación de entregar información financiera periódica, a lo menos en las mismas fechas en las cuales ésta deba ser entregada a la autoridad reguladora local.
b) Obligación de mantener sus estados financieros anuales auditados.
c) Obligación de mantener el estado actual de sus negocios sin modificaciones relevantes que impliquen un efecto material adverso.
d) Restricción a fusiones, adquisiciones y divisiones en los cuales el Deudor o los Garantes no resulte finalmente el controlador de sus negocios actualmente en ejercicio.
e) Obligación de cumplir con las obligaciones que impone la ley, especialmente aquellas derivadas de la legislación ambiental aplicable.
f) Restricción a efectuar transacciones efectuadas con partes relacionadas en condiciones distintas a las de mercado.
g) Obligación a mantener al día el pago de impuestos, patentes, permisos u otros pagos al Fisco o autoridad administrativa pertinente.
h) Restricciones al cambio de la estructura accionaria del Deudor y/o Garantes, de manera tal que los actuales accionistas principales dejen de controlar directa o indirectamente el 51% de las acciones de estas sociedades.
i) Prohibición de vender, ceder, transferir o constituir gravámenes sobre activos esenciales y contratos importantes.
j) Restricciones a establecer gravámenes sobre otros activos fijos no esenciales, por montos superiores al 1,5% de sus activos consolidados.
k) Cencosud Consolidado deberá mantener una razón entre Deuda Financiera neta sobre su total patrimonio inferior a 1,2 veces.
l) Cencosud Consolidado deberá mantener un nivel de endeudamiento máximo, medido como total de pasivos sobre total patrimonio, inferior a 1,5 veces.
m) Cencosud Consolidado deberá mantener en todo momento un patrimonio no inferior a 28 millones de unidades de fomento.
n) Cencosud Consolidado deberá mantener en todo momento un total de activos consolidados por un monto igual o superior a 50 millones de unidades de fomento.
Superintendencia de Valores y Seguros 124 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Contigencias y Restricciones (nota 31)
o) Cencosud Consolidado debe mantener una cobertura de gastos financieros, calculada como EBITDA sobre gastos financieros, no inferior a 3 veces.
p) Cencosud Consolidado deberá mantener una relación de deuda financiera neta y EBITDA durante la vigencia del crédito no superior a 4,25 veces.
q) Cencosud deberá mantener al menos 2/3 de sus ingresos consolidados provenientes del giro de sus actuales negocios.
Al 31 de marzo de 2009, la Sociedad cumple satisfactoriamente con las restricciones financieras y de gestión antes señaladas.
- Producto de las obligaciones de Cencosud S.A. contraídas con el público (bonos), en el marco del Primer Programa de Bonos Corporativos de Cencosud S.A. en la República del Perú, esta se encuentra obligada a mantener ciertas restricciones a los indicadores financieros y otras limitaciones a la gestión, durante el plazo en que los bonos se encuentren vigentes, siendo principalmente las siguientes:
(a) En caso que se produzca uno o más eventos de incumplimiento y mientras estos no hayan sido subsanados , el emisor no podrá: (i) acordar o realizar distribución alguna a sus socios, cualquiera sea el concepto o la forma como se realice; o (ii) realizar cualquier pago de principal, intereses, primas u otros montos con relación a cualquier préstamo subordinado que no sea Pari Passu con otras deudas u obligaciones sin garantías específicas.
(b) En ningún momento podrán haber emisiones vigentes en circulación por mas de US$ 150.000.000 de valor o su equivalente en nuevos soles. Para determinar el monto en dólares de una emisión, de una serie o del programa en nuevos soles, se utilizará en la respectiva fecha de colocación el tipo de cambio contable SBS.
(c) No podrá realizar cambios sustanciales en el giro del principal de su negocio ni en su objeto social que tengan un efecto materialmente adverso en la condición financiera del emisor, entendiendo por tal aquel cambio que tenga como efecto que la clasificación de riesgo asignadla programa disminuya en dos o más categorías de riesgo por debajo de la clasificación vigente a dicho momento.
(d) No podrá ocurrir un cambio de control que tengan como efecto que la clasificación de riesgo asignadla programa disminuya en dos o más categorías de riesgo por debajo de la clasificación vigente a dicho momento.
(e) No podrá transferir o ceder, total o parcialmente, sus obligaciones bajo los documentos del programa.
(f) Un nivel de endeudamiento consolidado igual o inferior a 1,20 veces, medido como la razón entre: (i) sus Obligaciones Financieras Netas Consolidadas y (ii) su Patrimonio más Interés Minoritario. Para
Superintendencia de Valores y Seguros 125 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Contigencias y Restricciones (nota 31)
efectos del cálculo de esta razón, se entenderá por Obligaciones Financieras Netas Consolidadas al Pasivo Exigible Consolidado, entendido como la suma de las cuentas "Total Pasivos Circulantes" y "Total
Pasivos a Largo Plazo" de los Estados Financieros Consolidados de la Compañía, menos las cuentas de (i) Disponible, (ii) Depósitos a Plazo, (iii) Valores Negociables y (iv) pactos de retroventa y contratos forwards de la cuenta Otros Activos Circulantes. Asimismo, se sumará al Pasivo Exigible
Consolidado las obligaciones que asuma el Emisor en su calidad de aval, fiador simple y/o solidario y aquellas en que responda en forma directa o indirecta de las obligaciones de terceros.
Al 31 de marzo de 2009, la Sociedad cumple satisfactoriamente con las restricciones financieras y de gestión antes señaladas.
- Producto de las obligaciones de Cencosud S.A. contraídas con el público (bonos), emisiones E, F, J y K, esta se encuentra obligada a mantener ciertas restricciones a los indicadores financieros y otras limitaciones a la gestión, siendo principalmente las siguientes:
a) Cumplir con las leyes, reglamentos y demás disposiciones legales que le sean aplicables, particularmente, cumplir con el pago en tiempo y forma de los impuestos, tributos, tasas, derechos y cargos que afecten a la Sociedad o a sus bienes muebles e inmuebles,
b) Establecer y mantener adecuados sistemas de contabilidad sobre la base de los principios contables generalmente aceptados en Chile, como asimismo contratar y mantener a una firma de auditores externos independientes de reconocido prestigio nacional o internacional para el examen y análisis de los Estados Financieros de la Sociedad, respecto de los cuales tal firma deberá emitir una opinión al treinta y uno de diciembre de cada año. Asimismo, la Sociedad deberá contratar y mantener, en forma continua e ininterrumpida, a dos clasificadoras de riesgo inscritas en la Superintendencia, en tanto se mantenga vigente y en circulación las emisiones de Bonos con cargo a la Línea.
c) Enviar al Representante de los Tenedores de Bonos, dentro del mismo plazo en que deba entregarse a la Superintendencia, copia de toda la información que la Sociedad esté obligado a enviar a la
Superintendencia, siempre que ésta no tenga la calidad de información reservada, incluyendo copia de sus Estados Financieros trimestrales y anuales, individuales y consolidados. Asimismo, la Sociedad deberá enviar al Representante de los Tenedores de Bonos copias de los informes de clasificación de riesgo de la emisión, a más tardar, dentro de los cinco días hábiles siguientes, contados desde la recepción de estos informes de sus clasificadores privados,
d) Notificar al Representante de los Tenedores de Bonos de las citaciones a juntas ordinarias o extraordinarias de accionistas, a más tardar, el día de publicación del aviso de la última citación a los accionistas,
Superintendencia de Valores y Seguros 126 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Contigencias y Restricciones (nota 31)
e) Enviar al Representante de los Tenedores de Bonos, junto con la información trimestral señalada en punto c anterior, los antecedentes sobre cualquier reducción de su participación en el capital de sus filiales, superiores al diez por ciento de dicho capital, así como cualquier reducción que signifique perder el control de la empresa, una vez efectuada la transacción. Lo anterior será aplicable tratándose de Filiales Relevantes,
f) No efectuar, con personas relacionadas, operaciones en condiciones que sean más desfavorables al Emisor en relación con las que imperen en el mercado, según lo dispuesto en el Artículo No.89 de la Ley de
Sociedades Anónimas,
g) Mantener las siguientes relaciones financieras, sobre los Estados Financieros Trimestrales,
i) Un nivel de endeudamiento en que la relación Pasivo Exigible Consolidado menos Disponible, Depósitos a Plazo, Valores Negociables, pacto de retroventa y contratos forwards sobre Patrimonio Consolidado más el Interés Minoritario no supere el nivel de uno coma veinte veces;
ii) Mantener Activos Totales libres de toda prenda, hipoteca u otro gravamen por un monto, al menos igual a una coma veinte veces el Pasivo Exigible Consolidado no garantizado del Emisor;
iii) Mantener un Patrimonio Consolidado mínimo de veintidós millones de Unidades de Fomento;
h) Salvo declaración expresa del Representante de los Tenedores de Bonos, facultado por la Junta Extraordinaria de Tenedores de Bonos, con los votos que representan a lo menos el cincuenta y un por ciento de los Bonos emitidos en circulación, que libera a la Sociedad de la obligación que más adelante se indica, éste deberá mantener directamente o a través de sus filiales, la propiedad de las marcas "Jumbo" y
"Paris",
i) Registrar en sus libros de contabilidad las provisiones que surjan de contingencias adversas que, a juicio de la Sociedad, deban ser reflejadas en los estados financieros de la Sociedad,
j) Mantener seguros que protejan razonablemente sus activos operacionales comprendidos por oficinas centrales, edificios, inventarios, muebles, equipos de oficina y vehículos. La Sociedad velará porque sus filiales se ajusten a dicha condición,
k) No otorgar avales ni fianzas ni constituirse como codeudor solidario en favor de terceros, excepto a filiales de la Sociedad,
l) Poseer directa o indirectamente, acciones que representen al menos un cincuenta y un por ciento del capital de las sociedades Cencosud Supermercados S.A., y Cencosud Administradora de Tarjetas S.A.,
Superintendencia de Valores y Seguros 127 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Contigencias y Restricciones (nota 31)
m) Mantener en los Estados Financieros Trimestrales Consolidados ingresos provenientes de las áreas de negocios de venta al detalle, administración de centros comerciales, inversión inmobiliaria y evaluación, otorgamiento y administración de créditos, a un nivel equivalente al menos un sesenta y siete por ciento de los Ingresos de Explotación Consolidados
n) Informar al Representante de los tenedores de Bonos del uso efectivo de los fondos provenientes de la colocación de los Bonos correspondientes a la Línea.
Al 31 de marzo de 2009, la sociedad cumple satisfactoriamente con las restricciones financieras y de gestión antes señaladas.
- Cencosud Supermercados S.A., suscribió con fecha 17 de julio de 2008, Cartas de Crédito Stand-by con el banco BBVA Chile por un valor de MUSD 10.000, con vencimiento al 17 de febrero de 2009. El objetivo fue garantizar las operaciones de filiales del grupo en Colombia a favor de BBVA Colombia.
- Producto del préstamo otorgado por " International Finance Corporation" a la filial Cencosud S.A. (Argentina) el 24 de septiembre de 2008 por U$S 140 millones, se ha firmado un contrato entre ambas entidades.
En Acta de Directorio de la filial Cencosud S.A. de fecha 5 de septiembre de 2008 hace mención que se ha celebrado un acuerdo de Retención de Acciones, el cual fue suscripto por la filial Cencosud S.A.
(Argentina) y su controlante, Cencosud S.A. (Chile) a favor de "International Finance Corporation", en virtud del cual Cencosud S.A. (Chile) se compromete a mantener la participación accionaria en la filial
Cencosud S.A., Cencosud Shopping Centers S.A. (Chile) y en Cencosud Supermercados S.A. (Chile). Asimismo, la filial Cencosud S.A. (Argentina) se ha comprometido a mantener la participación accionaria en
Blaisten S.A. y Unicenter S.A.
Cabe mencionar que dicho préstamo ha sido garantizado por Cencosud S.A. (Chile), Cencosud Shopping Centers S.A. (Chile) y Cencosud Supermercados S.A. (Chile).
La filial Cencosud S.A. de acuerdo a Loan Agreement celebrado con el IFC debe dar cumplimiento a los covenants que se detallan a continuación:
a) Total Liabilities to Tangible Net Worth ratio: debe ser menos a 1,5 b) Financial Debt to EBITDA ratio: debe ser menor a 2,5 c) Prospective Debt Service Coverage Ratio: debe ser más alto que 1,4 d) Short-term Debt to Internal Cash Generation ratio: debe ser menor a 1,1.
Superintendencia de Valores y Seguros 128 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Contigencias y Restricciones (nota 31)
2.- Juicios y Otras Acciones Legales
- Durante el mes de diciembre de 2006, el Servicio Nacional del Consumidor presentó ante los Tribunales de Justicia una demanda colectiva en contra de la sociedad Cencosud Administradora de Tarjetas S.A., siendo notificada en el mes de enero de 2007. En la actualidad, se encuentra pendiente el pronunciamiento de la Corte de Apelaciones de Santiago respecto de la admisibilidad de la misma.
- Cencosud S.A.(Argentina), Sociedad controlada por Inversiones Jumbo S.A. ha sido demandada en ciertos juicios en particular ante los Fueros laboral y Comercial. Basado en la información disponible, los asesores letrados de la Sociedad consideran que la responsabilidad contingente que podría surgir de dichos litigios no tendría un efecto material adverso que supere la provisión de contingencias por Juicios y litigios registrada por la sociedad al 31 de marzo de 2009 y 2008 por US$ 8.543.030 y US$ 8.034.388 respectivamente.
La filial Cencosud S.A.(Argentina), ha garantizado con derechos reales algunos depósitos en garantía recibidos de concesionarios. Los bienes gravados son un inmuebles con hipoteca, con un depósitos en garantía recibidos por el año 2009 y 2008 por un monto ascendente a US$ 8.062.097 y US$ 8.904.823 respectivamente.
- La información proporcionada por los asesores legales de la filial Cencosud Supermercados S.A., respecto a los juicios pendientes, indican un eventual riesgo de pérdida, por un monto ascendente a M$
132.641, lo cual no supera la provisión de contingencias por juicios y litigios establecida al 31 de marzo de 2009.
- Las filiales Cencosud Supermercados S.A., Easy S.A., Cencosud Shopping Centers S.A. y la coligada Administradora del Centro Comercial Alto Las Condes Ltda. mantienen juicios y litigios pendientes al cierre de los estados financieros, cuyos montos reclamados se encuentran cubiertos bajo póliza de seguros de responsabilidad civil.
La Filial Jumbo Retail Argentina S.A. ha sido demandada en diversos juicios. Basados en la información disponible y considerando que, a la luz de la inherente dificultad de predecir el resultado de estas acciones, especialmente en los casos en los que ni siquiera se tiene conocimiento del monto reclamado, la Sociedad ha provisionado la mejor estimación del rango de probable ocurrencia, los asesores letrados de la Sociedad consideran que la responsabilidad contingente que podría surgir de dichos litigios no tendría un efecto materialmente adverso que supere la provisión para contingencias por juicios y litigios registrada por la Sociedad Jumbo Retail Argentina S.A. al 31 de marzo de 2009 y 2008 asciende a US$ 39.229.963 y US$ 40.088.556 respectivamente.
Actualmente, Jumbo Retail Argentina S.A. es objeto de ciertas contingencias que se describen en los párrafos siguientes, por las cuales no es posible precisar al 31 marzo de 2009 el impacto de las mismas.
Sin embargo, Disco Ahold International Holding N.V. y Koninklije Ahold N.V. han convenido indemnizar a la sociedad por las pérdidas que se puedan generar como consecuencia de contingencias relacionadas con la pesificación de deudas y reclamos fiscales.
Superintendencia de Valores y Seguros 129 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Contigencias y Restricciones (nota 31)
- Con fecha 3 de Diciembre de 2007 la subsidiaria Jumbo Retail Argentina S.A. hoy fusionada con Disco S.A. recibió determinaciones de oficio por diferencias en la interpretación en la liquidación del impuesto al valor agregado e impuesto a las ganancias relacionados con los ejercicios fiscales 2002 y 2003. Dichos reclamos se refieren al tratamiento dispensado por la Sociedad al impuesto al valor agregado relacionado con la venta de leche en polvo. Los montos reclamados ascienden a aproximadamente US$ 3 millones.
Durante el mes de febrero de 2008, la sociedad ha efectuado la presentación de los recursos de apelación ante el Tribunal Fiscal de la Nación con los argumentos técnicos que respaldan el tratamiento impositivo otorgado por la compañía.
Con fecha 18 de diciembre de 2008, la sociedad recibió una pre-vista por diferencias en la interpretación en la liquidación del impuesto al valor agregado relacionado con la venta de leche en polvo correspondiente al ejercicio fiscal 2004. El monto reclamado asciende a aproximadamente US$ 1,8 millones.
Con fecha 30 de diciembre de 2008, la sociedad contestó dicha pre-vista rechazándola y ofreciendo exponer y ampliar los fundamentos que la sustenta.
La sociedad estima que dicho monto, probablemente, será reducido ya que el mismo no contiene el crédito fiscal correspondiente.
La necesidad de eventuales ajustes contables, si es que fueran necesarios, sólo será determinable en función de la evolución de las acciones en curso
Pesificación de deudas
Disco S.A. ( fusionada en Jumbo Retail Argentina S.A) procedió a pesificar deudas por compra de las sociedades Ekono, Supramer S.A. y Angulo Hermanos S.A., efectuando los pagos conforme la Ley 25.561,
Decreto 214/2002 y normas complementarias que han dispuesto la conversión a pesos de todas las obligaciones denominadas en dólares estadounidenses de causa o título anterior al 6 de enero de 2002 (según una relación de cambio de un dólar igual a un peso argentino) y la aplicación del Coeficiente de Estabilización de Referencia (CER) contemplado por el Art. 4 del Decreto 214/2002 a los importes convertidos en pesos.
A la fecha de emisión de los presentes estados contables consolidados tanto D&S S.A. como los vendedores de Angulo Hermanos S.A. y Alimentar S.A., han iniciado procesos formales de reclamo contra la filial
Disco S.A.
Los asesores legales de Jumbo Retail Argentina S.A. han manifestado su opinión sobre la vigencia del Decreto 214/02 y consecuentemente las deudas en moneda extranjera originadas en contratos (básicamente por
Superintendencia de Valores y Seguros 130 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Contigencias y Restricciones (nota 31)
adquisiciones de sociedades), firmados con anterioridad a la finalización de la vigencia de la ley de convertibilidad han sido contabilizadas a un tipo de cambio de 1 peso por cada dólar, y han sido actualizadas por el "Coeficiente de Estabilización de Referencia" (CER).
En el caso que el contenido del Decreto 214/02 no fuera aplicable, para la cancelación de las obligaciones, la Sociedad podría llegar a afrontar pasivos adicionales por hasta aproximadamente US$ 45 millones en relación a los reclamos que aun están pendiente a la fecha de emisión de los presentes estados financieros.
La necesidad de ajustes respecto de esta posición adoptada por la Sociedad, si es que hiciera falta alguno, sólo podrá ser determinado una vez que la Corte se haya expedido, o que las partes acuerden una solución extrajudicial.
Reclamos fiscales:
a) El 3 de julio de 2003 y como parte del mega operativo ordenado por el juez Carlos Speroni, en relación con la investigación por facturas apócrifas, la Sociedad fue sujeta a un allanamiento. En el mismo se suministró información relativa a ciertos proveedores de la Sociedad y los libros societarios de la Sociedad fueron secuestrados (incluyendo, entre otros, el libro Copiador de inventario rubricado y soportes de CD correspondientes al libro Diario). A la fecha no se ha recibido ningún reclamo por parte de la Administración Federal de Ingresos Públicos (AFIP), o la Justicia y consecuentemente no se puede determinar la probabilidad de contingencia emergente de dicho procedimiento judicial. Los potenciales reclamos, si los hubiera y la necesidad de eventuales ajustes contables, solo podrán ser analizados y evaluados a partir de la potencial notificación de los referidos reclamos.
3.- Adquisición de Disco S.A. y Filiales ( Fusionada con Jumbo Retail Argentina S.A.)
El 5 de marzo de 2004 Disco Ahold International Holdings NV (DAIH) en su carácter de vendedor firmó un acuerdo de compraventa por las acciones de Disco S.A. con el grupo Cencosud.
Con fecha 1 de noviembre de 2004, las compañías mencionadas firmaron una adenda a dicho acuerdo, por el cual Jumbo Retail Argentina S.A. adquirió el 84,75% de las acciones de Disco S.A. La transferencia definitiva de las restantes acciones en poder de DAIH, que representan un 15,19 % de la participación en el capital de Disco S.A., se encontraba afectada por una resolución judicial que prohibía su transferencia. Con fecha 5 de octubre de 2007 DAIH comunicó a la Sociedad la transferencia de dichas acciones en favor de Jumbo Retail Argentina S.A. con efecto al 17 de octubre de 2007.
Superintendencia de Valores y Seguros 131 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Contigencias y Restricciones (nota 31)
La transacción descrita se encuentra aprobada por parte de la Secretaría de Coordinación Técnica, dependiente del Ministerio de Economía, de acuerdo a lo indicado por la Ley de Defensa de la Competencia.
Dicha aprobación fue otorgada sin observaciones y sin condicionamientos..
Adicionalmente, con fecha 31 de octubre de 2007, los accionistas de Jumbo Retail Argentina S.A., Disco S.A. y Supermercados Ekono S.A. aprobaron llevar a cabo la fusión de dichas sociedades con efecto a partir del 1 de noviembre de 2007.
Con fecha 5 de enero 2009, la Comisión Nacional de Defensa de la Competencia de Argentina se expidió a favor de la fusión entre Disco y Jumbo sin condicionamientos. La adquisición del paquete accionario de
Disco S. A. en poder del Grupo Ahold, acordada el 5 de marzo de 2004 por Jumbo Retail S.A., fue aprobada a través de esta resolución.
4.- La Sociedad Cencosud Brasil S.A. y filiales presenta los siguientes movimientos al 31 de marzo de 2009:
a) Trabajo
Al 31 de marzo de 2009, la controlada indirecta G. Barbosa Comercial Ltda. alegó en 207 denuncias laborales en el Estado de Bahía, 354 en el estado de Sergipe y 91 en el estado de Alagoas, y 430 autos por violaciones laborales.
Los principales aspectos recogidos en estas quejas se refieren a los accidentes de trabajo, horas extras, días feriados, 13 sueldos, las enfermedades profesionales y las lesiones de esfuerzo repetitivo, riesgos adicionales, insalubridad, noche adicional y la igualdad de remuneración.
La provisión para juicios laborales registrada por la Sociedad Cencosud Brasil S.A. al 31 de marzo de 2009 asciende a R$ 5.293.
b) Civiles
El 31 de marzo de 2009, la controlada indirecta G. Barbosa Comercial Ltda. alegó por aproximadamente 1.592 acciones jurídicas y administrativas, que trata, en su mayor parte, las quejas de los clientes, tales como robos de vehículos y / o tiendas de accesorios en los parques, los defectos en los productos, registro inadecuado de los consumidores en los órganos de protección al crédito y los accidentes de los clientes en las tiendas, y las demandas relacionadas con la atención a clientes y cobro de intereses indebidos y las cargas financieras relacionadas con la tarjeta Credi-Hyper.
Superintendencia de Valores y Seguros 132 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Contigencias y Restricciones (nota 31)
La provisión para juicios civiles registrada por la Sociedad Cencosud Brasil S.A. al 31 de marzo de 2009 asciende a R$ 2.493.
c) Tributarias
Al 31 de marzo de 2009, la filial indirecta GBarbosa Comercial Ltda. era reclamada en 11 procesos administrativos y 1 proceso judicial.
De entre los procesos, se destacan la existencia de seis procesos promovidos por el Departamento de Finanzas del Estado Bahia y tres promovidos por la Secretaría de la Finanzasdel Estado de Sergipe, que exigen, básicamente, (i) Impuestos de créditos de ICMS en ciertas operaciones; (ii) ICMS por diferencias de stocks; y (iii) diferencias de ICMS en función de alícuotas más pequeñas que las determinadas.
Nuestros consultores jurídicos, considerando los asuntos contingentes con pérdida probable nos recomiendan al 31 de marzo de 2009 constituir una provisión de R$ 25.572 la cual es considerada suficiente para cubrir eventuales pérdidas por estas contingencias.
5.- La Sociedad Cencosud Perú S.A. y filiales no mantiene contingencias que representen pasivos de importancia por los que no se haya constituido una provisión.
Superintendencia de Valores y Seguros 133 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Contigencias y Restricciones (nota 31) Garantías Directas
SALDOS PENDIENTES DE PAGO A LA DEUDOR TIPO DE ACTIVOS COMPROMETIDOS LIBERACIÓN DE GARANTÍAS FECHA DE CIERRE DE LOS ESTADOS ACREEDOR DE LA GARANTÍA VALOR NOMBRE RELACIÓN GARANTÍA TIPO 31-03-2009 31-03-2008 31-03-2010 ACTIVOS 31-03-2011 ACTIVOS 31-03-2012 ACTIVOS CONTABLE
BANCO DE CHILE CENCOSUD SHOPPING CENTERS S.A. FILIAL HIPOTECA 0 15.084.134 18.948.122 22.196.986 0 0 0 0 0 0
BANCO SANTANDER SANTIAGO CENCOSUD SHOPPING CENTERS S.A. FILIAL HIPOTECA 0 8.938.489 11.228.194 13.153.393 0 0 0 0 0 0
BANCO DE CREDITO E INVERS CENCOSUD SHOPPING CENTERS S.A. FILIAL HIPOTECA 0 8.937.867 11.227.412 13.152.476 0 0 0 0 0 0
BANCO BICE CENCOSUD SHOPPING CENTERS S.A. FILIAL HIPOTECA 0 7.127.700 8.953.548 10.488.733 0 0 0 0 0 0
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGE CENCOSUD SHOPPING CENTERS S.A. FILIAL HIPOTECA 0 23.293.170 29.260.004 34.276.955 0 0 0 0 0 0
BANCO DEL ESTADO DE CHILE CENCOSUD SHOPPING CENTERS S.A. FILIAL HIPOTECA 0 8.937.867 11.227.412 13.152.476 0 0 0 0 0 0
CORPBANCA CENCOSUD SHOPPING CENTERS S.A. FILIAL HIPOTECA 0 6.112.047 7.677.724 8.994.154 0 0 0 0 0 0
BANCO DEL DESARROLLO CENCOSUD SHOPPING CENTERS S.A. FILIAL HIPOTECA 0 3.803.164 4.777.392 5.596.528 0 0 0 0 0 0
BANCO SECURITY CENCOSUD SHOPPING CENTERS S.A. FILIAL HIPOTECA 0 3.803.164 4.777.392 5.596.528 0 0 0 0 0 0
HSBC BANK CHILE CENCOSUD SHOPPING CENTERS S.A. FILIAL HIPOTECA 0 2.844.218 3.572.800 4.185.396 0 0 0 0 0 0
CONCESIONARIOS CENCOSUD S.A. (ARGENTINA) FILIAL HIPOTECA 0 4.982.808 6.613.173 8.312.360 0 0 0 0 0 0
THE HOME DEPOT INTERNATIO CENCOSUD S.A. (CHILE) MATRIZ BANCARIA 0 0 0 4.304.488 0 0 0 0 0 0
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGE CENCOSUD SUPERMERCADOS S.A. FILIAL BANCARIA 0 5.832.600 4.048.586 0 0 0 0 0 0 0
MINISTERIO DE OBRAS PUBLI CENCOSUD SHOPPING CENTERS S.A. FILIAL BOLETA 0 27.038 0 0 0 0 0 0 0 0
AGUAS ANDINAS S.A. CENCOSUD SHOPPING CENTERS S.A. FILIAL BOLETA 0 25.000 0 0 0 0 0 0 0 0
SERVIU METROPOLITANO CENCOSUD SHOPPING CENTERS S.A. FILIAL BOLETA 0 378.192 0 0 0 0 0 0 0 0
SERVIU I REGION CENCOSUD SHOPPING CENTERS S.A. FILIAL BOLETA 0 731 0 0 0 0 0 0 0 0
SERVIU VII REGION CENCOSUD SHOPPING CENTERS S.A. FILIAL BOLETA 0 17.529 0 0 0 0 0 0 0 0
ILUSTRE MUNICIPALIDAD DE CENCOSUD SHOPPING CENTERS S.A. FILIAL BOLETA 0 403.497 0 0 0 0 0 0 0 0
ILUSTRE MUNICIPALIDAD DE CENCOSUD SHOPPING CENTERS S.A. FILIAL BOLETA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
TESORERO MUNICIPAL DE LA CENCOSUD SHOPPING CENTERS S.A. FILIAL BOLETA 0 66.800 0 0 0 0 0 0 0 0
TESORERO MUNICIPAL DE VAL CENCOSUD SHOPPING CENTERS S.A. FILIAL BOLETA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
TESORERO MUNICIPAL DE VIL CENCOSUD SHOPPING CENTERS S.A. FILIAL BOLETA 0 7.337 0 0 0 0 0 0 0 0
TESORERO MUNICIPAL DE LA CENCOSUD SHOPPING CENTERS S.A. FILIAL BOLETA 0 17.292 0 0 0 0 0 0 0 0
Superintendencia de Valores y Seguros 134 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Contigencias y Restricciones (nota 31) Garantías Directas
SALDOS PENDIENTES DE PAGO A LA DEUDOR TIPO DE ACTIVOS COMPROMETIDOS LIBERACIÓN DE GARANTÍAS FECHA DE CIERRE DE LOS ESTADOS ACREEDOR DE LA GARANTÍA VALOR NOMBRE RELACIÓN GARANTÍA TIPO 31-03-2009 31-03-2008 31-03-2010 ACTIVOS 31-03-2011 ACTIVOS 31-03-2012 ACTIVOS CONTABLE
TESORERO MUNICIPAL DE QUI CENCOSUD SHOPPING CENTERS S.A. FILIAL BOLETA 0 62.879 0 0 0 0 0 0 0 0
TESORERO MUNICIPAL DE PUE CENCOSUD SHOPPING CENTERS S.A. FILIAL BOLETA 0 418.629 0 0 0 0 0 0 0 0
TESORERO MUNICIPAL DE CUR CENCOSUD SHOPPING CENTERS S.A. FILIAL BOLETA 0 7.662 0 0 0 0 0 0 0 0
TESORERO MUNICIPAL DE LOS CENCOSUD SHOPPING CENTERS S.A. FILIAL BOLETA 0 7.776 0 0 0 0 0 0 0 0
Superintendencia de Valores y Seguros 135 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Contigencias y Restricciones (nota 31) Garantías Indirectas
SALDOS PENDIENTES DE PAGO A LA DEUDOR TIPO DE ACTIVOS COMPROMETIDOS LIBERACIÓN DE GARANTÍAS FECHA DE CIERRE DE LOS ESTADOS ACREEDOR DE LA GARANTÍA VALOR NOMBRE RELACIÓN GARANTÍA TIPO 31-03-2009 31-03-2008 31-03-2010 ACTIVOS 31-03-2011 ACTIVOS 31-03-2012 ACTIVOS CONTABLE
BANCO DE CREDITO E INVERS EASY S.A. FILIAL AVAL 0 252.364 252.364 165.437 0 0 0 0 0 0
Superintendencia de Valores y Seguros 136 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Cauciones Obtenidas de Terceras (nota 32)
El detalle de las cauciones obtenidas al 31 de marzo es la siguiente:
Garantías recibidas por proyectos:
2009 2008
Otorgante de la caución M$ MS
Salfa Construcción S.A. 5.006.883 8.395.479
Acucura SystemS Chile S.A. 662.001 -
Ready Mix S.A. 583.260 710.646
Maestranza y Fundición Vespucio S.A. 275.842 -
Trancura Ingenieria y Construccion Ltda. 217.385 -
Dist.Cummins Chile S.A. 211.621 -
Desarrollo Const. Axis S.A. 149.450 296.478
Empresa Constructora de Mussy y Cia. Ltda. 132.138 1.064.079
Ingevec S.A. 118.633 1.339.608
Ascensores Shindler Chile S.A. 77.858 92.357
Constructora Cuevas y Purcell S.A. 69.904 4.431.942
Ascensores Raab Rochette Ltda. 8.282 92.357
Servicio y Organización De Obras S.A. - 75.037
Heavenward Asecensores S.A. - 92.357
Thyssenkrupp Elevadores S.A. - 92.357
Peri Chile Ltda. - 304.541
Ulma Chile Andamios y Molgajes S.A. - 574.109
Constructora Inarco S.A. - 849.008
Prefabricados Andinos S.A. - 1.287.846
Otras Boletas de Garantías Recibidas
Superintendencia de Valores y Seguros 137 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Cauciones Obtenidas de Terceras (nota 32)
por cumplimiento de obras 195.570 619.699
Total Boletas Garantías por ------
licitaciones de Impresiones 7.708.827 20.317.900
------
Garantías recibidas por arriendos de locales 2.766.524 2.668.551
------
------
Total Cauciones Obtenidas 10.475.351 22.986.451
------
Superintendencia de Valores y Seguros 138 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Moneda Nacional y Extranjera (nota 33)
Esta nota no contiene texto.
Superintendencia de Valores y Seguros 139 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Moneda Nacional y Extranjera (nota 33) Activos
MONTO RUBRO MONEDA 31-03-2009 31-03-2008
ACTIVOS CIRCULANTES
DISPONIBLE $ NO REAJUSTABL 47.519.710 29.619.798
DISPONIBLE DOLARES 6.231.221 7.182.970
DISPONIBLE $ ARGENTINOS 8.569.143 8.180.455
DISPONIBLE EUROS 7.135 10.250
DISPONIBLE OTRAS MONEDAS 9.376.869 21.070.251
DEPOSITOS A PLAZO $ REAJUSTABLES 0 1.941.050
VALORES NEGOCIABLES $ REAJUSTABLES 20.204.317 2.295.441
VALORES NEGOCIABLES DOLARES 7.914 0
VALORES NEGOCIABLES $ ARGENTINOS 3.573.309 1.410.398
VALORES NEGOCIABLES EUROS 5.161.512 18.212.769
VALORES NEGOCIABLES OTRAS MONEDAS 563.565 0
DEUDORES POR VENTA $ NO REAJUSTABL 326.460.952 393.840.265
DEUDORES POR VENTA UF 50.862 157.594
DEUDORES POR VENTA DOLARES 999.856 1.935.524
DEUDORES POR VENTA $ ARGENTINOS 36.415.221 14.307.346
DEUDORES POR VENTA EUROS 0 299
DEUDORES POR VENTA OTRAS MONEDAS 40.679.052 1.410.551
DOCUMENTOS POR COBRAR $ NO REAJUSTABL 19.203.002 -3.118.678
DOCUMENTOS POR COBRAR UF 30.212 14.599
DOCUMENTOS POR COBRAR DOLARES 414.329 301.985
DOCUMENTOS POR COBRAR $ ARGENTINOS 51.709.039 53.960.891
DOCUMENTOS POR COBRAR OTRAS MONEDAS 2.245.260 29.666.809
DEUDORES VARIOS $ NO REAJUSTABL 19.694.987 4.200.174
Superintendencia de Valores y Seguros 140 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Moneda Nacional y Extranjera (nota 33) Activos
MONTO RUBRO MONEDA 31-03-2009 31-03-2008
DEUDORES VARIOS UF 99.346 14.258
DEUDORES VARIOS DOLARES 3.094.617 8.348.302
DEUDORES VARIOS $ ARGENTINOS 6.490.040 12.258.827
DEUDORES VARIOS EUROS 87.076 626.611
DEUDORES VARIOS OTRAS MONEDAS 6.119.736 9.604.013
DOCUMENTOS Y CUENTAS POR COBRAR EERR $ NO REAJUSTABL 131.575 214.304
EXISTENCIAS $ REAJUSTABLES 78.602.684 75.716.226
EXISTENCIAS $ NO REAJUSTABL 142.292.736 149.015.827
EXISTENCIAS DOLARES 790.166 28.339.278
EXISTENCIAS $ ARGENTINOS 191.493.771 129.498.680
EXISTENCIAS EUROS 0 41.043
EXISTENCIAS OTRAS MONEDAS 78.430.662 60.217.189
IMPUESTOS POR RECUPERAR $ REAJUSTABLES 30.557.017 26.739.544
IMPUESTOS POR RECUPERAR $ NO REAJUSTABL 14.116.112 1.375.750
IMPUESTOS POR RECUPERAR DOLARES 67.848 0
IMPUESTOS POR RECUPERAR $ ARGENTINOS 30.402.135 0
IMPUESTOS POR RECUPERAR OTRAS MONEDAS 7.781.732 5.413.763
GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO $ REAJUSTABLES 4.979.051 6.036.148
GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO $ NO REAJUSTABL 990.154 1.768.469
GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO UF 1.014.734 814.371
GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO DOLARES 16.395 71.616
GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO $ ARGENTINOS 2.165.787 2.870.000
GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO OTRAS MONEDAS 2.117.588 1.459.078
IMPUESTOS DIFERIDOS $ NO REAJUSTABL 22.846.744 18.809.383
Superintendencia de Valores y Seguros 141 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Moneda Nacional y Extranjera (nota 33) Activos
MONTO RUBRO MONEDA 31-03-2009 31-03-2008
IMPUESTOS DIFERIDOS DOLARES 730.354 1.110.206
IMPUESTOS DIFERIDOS $ ARGENTINOS 3.800.548 158.501
IMPUESTOS DIFERIDOS OTRAS MONEDAS 422.444 2.440.631
OTROS ACTIVOS CIRCULANTES $ NO REAJUSTABL 0 9.921.297
OTROS ACTIVOS CIRCULANTES DOLARES 14.194.200 0
OTROS ACTIVOS CIRCULANTES OTRAS MONEDAS 1.614.286 0
ACTIVOS FIJOS
TERRENOS $ REAJUSTABLES 330.928.829 293.819.687
TERRENOS DOLARES 262.800.372 259.969.352
TERRENOS OTRAS MONEDAS 90.890.118 0
CONSTRUCCIONES Y OBRAS DE INSFRAESTRUCTURA $ REAJUSTABLES 806.991.843 625.839.062
CONSTRUCCIONES Y OBRAS DE INSFRAESTRUCTURA DOLARES 644.889.310 555.668.234
CONSTRUCCIONES Y OBRAS DE INSFRAESTRUCTURA OTRAS MONEDAS 149.874.403 27.946.418
MAQUINARIAS Y EQUIPOS $ REAJUSTABLES 48.200.604 42.217.501
MAQUINARIAS Y EQUIPOS DOLARES 222.929.721 165.782.687
MAQUINARIAS Y EQUIPOS OTRAS MONEDAS 51.271.137 0
OTROS ACTIVOS FIJOS $ REAJUSTABLES 561.900.722 467.926.646
OTROS ACTIVOS FIJOS DOLARES 84.794.068 38.238.592
OTROS ACTIVOS FIJOS OTRAS MONEDAS 21.143.518 22.041.028
MAYOR VALOR POR RETASACION TECNICA DEL ACTIVO FIJO $ REAJUSTABLES 511.227 521.167
DEPRECIACION ACUMULADA $ REAJUSTABLES -331.822.585 -259.874.820
DEPRECIACION ACUMULADA DOLARES -346.608.489 -267.548.307
DEPRECIACION ACUMULADA OTRAS MONEDAS -70.071.879 -1.111.601
OTROS ACTIVOS
INVERSION EMPRESA RELACIONADA $ REAJUSTABLES 37.294.439 45.894.536
Superintendencia de Valores y Seguros 142 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Moneda Nacional y Extranjera (nota 33) Activos
MONTO RUBRO MONEDA 31-03-2009 31-03-2008
INVERSION EMPRESA RELACIONADA $ ARGENTINOS 252.866 208.181
INVERSION EMPRESA RELACIONADA OTRAS MONEDAS 834.660 9.979.035
MENOR VALOR DE INVERSIONES $ REAJUSTABLES 202.501.262 212.230.871
MENOR VALOR DE INVERSIONES DOLARES 8.006.145 6.195.614
MENOR VALOR DE INVERSIONES OTRAS MONEDAS 471.198.082 332.584.345
MAYOR VALOR DE INVERSIONES $ REAJUSTABLES -13.334.626 -13.634.089
MAYOR VALOR DE INVERSIONES DOLARES -17.517.049 -6.343.807
MAYOR VALOR DE INVERSIONES $ ARGENTINOS 0 -8.393.455
DEUDORES LARGO PLAZO $ NO REAJUSTABL 53.228.384 45.082.809
DEUDORES LARGO PLAZO UF 477.848 631.380
DEUDORES LARGO PLAZO DOLARES 0 1.453.854
DEUDORES LARGO PLAZO $ ARGENTINOS 2.878.116 1.827.169
DEUDORES LARGO PLAZO OTRAS MONEDAS 2.984.511 754.690
DOCUMENTOS Y CUENTAS POR COBRAR EERR $ NO REAJUSTABL 0 1.391.557
INTANGIBLES $ REAJUSTABLES 436.483.298 439.712.954
INTANGIBLES OTRAS MONEDAS 104.660.048 24.299.683
AMORTIZACION (MENOS) $ REAJUSTABLES -47.392.689 -35.683.378
AMORTIZACION (MENOS) OTRAS MONEDAS -7.359.133 -4.494.127
OTROS $ REAJUSTABLES 30.941.644 25.220.042
OTROS $ NO REAJUSTABL 53.663.015 44.054.846
OTROS UF 3.735.563 3.491.975
OTROS $ ARGENTINOS 22.632.194 19.434.860
OTROS OTRAS MONEDAS 20.530 0
TOTAL ACTIVOS
$ NO REAJUSTABL 700.147.371 696.175.801
Superintendencia de Valores y Seguros 143 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Moneda Nacional y Extranjera (nota 33) Activos
MONTO RUBRO MONEDA 31-03-2009 31-03-2008
DOLARES 885.840.978 800.706.100
$ ARGENTINOS 360.382.169 235.721.853
EUROS 5.255.723 18.890.972
OTRAS MONEDAS 964.797.189 543.281.756
$ REAJUSTABLES 2.197.547.037 1.956.918.588
UF 5.408.565 5.124.177
Superintendencia de Valores y Seguros 144 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Moneda Nacional y Extranjera (nota 33) Pasivos Circulantes
HASTA 90 DÍAS 90 DÍAS HASTA 1 AÑO
RUBRO MONEDA 31-03-2009 31-03-2008 31-03-2009 31-03-2008
MONTO TASA INT. PROM. ANUAL MONTO TASA INT. PROM. ANUAL MONTO TASA INT. PROM. ANUAL MONTO TASA INT. PROM. ANUAL
OBLIGACIONES CON BANCOS E INSTITUCIONES FINANCIERAS $ NO REAJUSTABL 4.503.043 8,47% 154.865.083 6,99% 0 . 0 .
DOLARES 23.720.967 3,37% 1.976.672 2,31% 10.823.414 7,58% 8.224.442 5,40%
$ ARGENTINOS 14.876.505 19,67% 53.518.966 14,90% 0 . 0 .
EUROS 77.049 7,30% 0 . 0 . 0 .
OTRAS MONEDAS 8.915.443 12,77% 53.286.616 7,00% 5.331.782 7,40% 0 .
OBLIGACIONES CON BANCOS E INSTITUCIONES FINANCIERAS $ NO REAJUSTABL 814.638 6,56% 1.418.558 5,19% 15.950.000 6,62% 13.002.875 6,62%
UF 480.875 4,68% 6.820.308 4,28% 1.474.802 9,09% 0 .
DOLARES 3.698.267 7,25% 0 . 25.056.604 4,21% 28.049.407 7,11%
$ ARGENTINOS 0 . 0 . 0 . 255.923 7,00%
OTRAS MONEDAS 7.150.676 10,45% 0 . 2.635.471 10,04% 0 .
OBLIGACIONES CON EL PUBLICO ( BONOS ) $ NO REAJUSTABL 0 . 0 . 804.876 7,00% 675.233 7,00%
UF 0 . 0 . 19.106.121 5,01% 26.561.174 5,30%
DOLARES 0 . 0 . 0 . 8.746.544 6,70%
OTRAS MONEDAS 0 . 0 . 3.533.683 6,91% 0 .
OBLIGACIONES LARGO PLAZO CON VENCIMIENTO DENTRO DE UN $ NO REAJUSTABL 0 . 76.765 . 0 . 0 .
UF 4.038.709 . 8.238 . 24.781 . 5.768.381 .
DOLARES 0 . 4.995.832 . 0 . 2.074.032 .
$ ARGENTINOS 943.105 . 0 . 2.829.312 . 0 .
DIVIDENDOS POR PAGAR $ NO REAJUSTABL 43.085 . 45.767 . 0 . 0 .
DOLARES 3.439 . 2.724 . 0 . 0 .
CUENTAS POR PAGAR $ NO REAJUSTABL 400.043.686 . 380.894.734 . 0 . 0 .
UF 3.201 . 586.501 . 0 . 0 .
DOLARES 40.219.465 . 12.283.377 . 385.591 . 17.922.729 .
Superintendencia de Valores y Seguros 145 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Moneda Nacional y Extranjera (nota 33) Pasivos Circulantes
HASTA 90 DÍAS 90 DÍAS HASTA 1 AÑO
RUBRO MONEDA 31-03-2009 31-03-2008 31-03-2009 31-03-2008
MONTO TASA INT. PROM. ANUAL MONTO TASA INT. PROM. ANUAL MONTO TASA INT. PROM. ANUAL MONTO TASA INT. PROM. ANUAL
$ ARGENTINOS 250.891.369 8,00% 209.579.098 8,00% 765.561 . 759.854 .
EUROS 268.046 . 670.041 . 0 . 0 .
OTRAS MONEDAS 137.595.306 . 48.859.481 . 1.699.929 . 72.869.379 .
DOCUMENTOS POR PAGAR $ NO REAJUSTABL 107.749 . 41.108 . 0 . 0 .
DOLARES 85.964 . 0 . 334 . 0 .
OTRAS MONEDAS 3.055.417 . 0 . 11.880 . 4.773.271 .
ACREEDORES VARIOS $ NO REAJUSTABL 972.040 . 2.343.425 . 0 . 0 .
UF 1.385.652 5,35% 568.154 5,35% 375.442 5,35% 361.141 5,35%
DOLARES 148.155 . 0 . 0 . 2.808.862 .
$ ARGENTINOS 13.516.559 8,00% 15.581.060 8,00% 264.688 8,00% 336.436 8,00%
OTRAS MONEDAS 301.396 . 3.804.604 . 0 . 11.794.909 .
DOCUMENTOS Y CUENTAS POR PAGAR EERRR $ NO REAJUSTABL 35.214 . 176.941 . 0 . 0 .
PROVISIONES $ NO REAJUSTABL 51.430.543 . 49.075.150 . 3.313.418 . 2.062.198 .
$ ARGENTINOS 16.264.434 . 11.833.238 . 0 . 8.949 .
OTRAS MONEDAS 11.537.396 . 8.641.174 . 17.902.398 . 0 .
RETENCIONES $ NO REAJUSTABL 9.822.738 . 10.944.069 . 0 . 0 .
$ ARGENTINOS 20.923.782 . 14.809.833 . 78.884 . 244.394 .
OTRAS MONEDAS 3.389.609 . 6.096.146 . 4.342.010 . 3.080.262 .
IMPUESTO A LA RENTA $ NO REAJUSTABL 2.442.294 . 0 . 0 . 0 .
INGRESOS PERCIBIDOS POR ADELANTADO $ NO REAJUSTABL 1.061.486 . 2.610.919 . 0 . 0 .
OTRAS MONEDAS 219.359 . 0 . 4.423.349 . 0 .
OTROS PASIVOS CIRCULANTES $ NO REAJUSTABL 0 . 4.657.944 . 0 . 0 .
DOLARES 0 . 0 . 1.424.393 . 0 .
Superintendencia de Valores y Seguros 146 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Moneda Nacional y Extranjera (nota 33) Pasivos Circulantes
HASTA 90 DÍAS 90 DÍAS HASTA 1 AÑO
RUBRO MONEDA 31-03-2009 31-03-2008 31-03-2009 31-03-2008
MONTO TASA INT. PROM. ANUAL MONTO TASA INT. PROM. ANUAL MONTO TASA INT. PROM. ANUAL MONTO TASA INT. PROM. ANUAL
$ ARGENTINOS 0 . 0 . 1.270.271 5,00% 1.105.905 5,00%
OTRAS MONEDAS 0 . 0 . 99.138.860 . 402.232 .
$ NO REAJUSTABL 471.276.516 607.150.463 20.068.294 15.740.306
DOLARES 67.876.257 19.258.605 37.690.336 67.826.016
$ ARGENTINOS 317.415.754 305.322.195 5.208.716 2.711.461
EUROS 345.095 670.041 0 0
OTRAS MONEDAS 172.164.602 120.688.021 139.019.362 92.920.053
UF 5.908.437 7.983.201 20.981.146 32.690.696
Superintendencia de Valores y Seguros 147 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Moneda Nacional y Extranjera (nota 33) Pasivos Largo Plazo Período Actual 31-03-2009
1 A 3 AÑOS 3 A 5 AÑOS 5 A 10 MAS DE 10 AÑOS RUBRO MONEDA MONTO TASA INT. PROM. ANUAL MONTO TASA INT. PROM. ANUAL MONTO TASA INT. PROM. ANUAL MONTO TASA INT. PROM. ANUAL
OBLIGACIONES CON BANCOS E INST. FINANCIERAS $ NO REAJUSTABL 96.300.3407,61% 113.222.6007,54% 49.000.0007,66% . 0
. UF 17.479.8368,47% 34.478.1668,47% . 0 . 0
. DOLARES 225.027.3387,16% 163.000.4194,17% 6.729.9245,05% . 0
. OTRAS MONEDAS 50.095.63311,78% 18.001.4568,59% 1.131.99710,00% 9.260.86813,17%
OBLIGACIONES CON EL PUBLICO LARGO PALZO (BONOS) $ NO REAJUSTABL 22.420.0007,00% . 0 30.000.0007,00% . 0
. UF 6.956.8655,45% 5.574.8795,89% 82.092.5604,24% 383.952.3204,57%
. OTRAS MONEDAS 7.450.8956,69% 6.659.4866,61% 72.378.8845,04% . 0
ACREEDORES VARIOS UF 6.280.3475,32% 1.578.9925,35% 3.704.8995,35% 5.684.0425,35%
DOLARES . 0 .48.605 . 0 . 0
. $ ARGENTINOS 1.136.150. 2.952.333. 389.636. 2.086.449.
OTRAS MONEDAS 2.799.018. . 0 . 0 . 0
DOCTOS. Y CTAS. POR PAGAR EMPRESAS RELACIONADAS $ NO REAJUSTABL 419.195. . 0 . 0 . 0
PROVISIONES A LARGO PLAZO $ NO REAJUSTABL 6.940.336. 704.490. 761.179. . 0
. $ ARGENTINOS . 0 . 0 . 0 22.161.703.
IMPUESTOS DIFERIDOS $ NO REAJUSTABL 4.505.944. 1.516.485. 2.930.987. 17.992.435.
$ ARGENTINOS 17.570.022.. . 0 . 0 . 0
OTRAS MONEDAS 28.297.328. . 0 . 0 . 0
OTROS PASIVOS A LARGO PLAZO UF 2.845.266. .15.337 . 0 . 0
. $ ARGENTINOS 4.930.999. 1.213.805. . 6.037 2.470.055.
. OTRAS MONEDAS .59.810 . 0 . 0 . 0
$ NO REAJUSTABL 130.585.815 115.443.575 82.692.166 17.992.435
UF 33.562.314 41.647.374 85.797.459 389.636.362
DOLARES 225.027.338 163.049.024 6.729.924 0
OTRAS MONEDAS 88.702.684 24.660.942 73.510.881 9.260.868
Superintendencia de Valores y Seguros 148 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Moneda Nacional y Extranjera (nota 33) Pasivos Largo Plazo Período Actual 31-03-2009
1 A 3 AÑOS 3 A 5 AÑOS 5 A 10 MAS DE 10 AÑOS RUBRO MONEDA MONTO TASA INT. PROM. ANUAL MONTO TASA INT. PROM. ANUAL MONTO TASA INT. PROM. ANUAL MONTO TASA INT. PROM. ANUAL
$ ARGENTINOS 23.637.171 4.166.138 395.673 26.718.207
Superintendencia de Valores y Seguros 149 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Moneda Nacional y Extranjera (nota 33) Pasivos Largo Plazo Período Anterior 31-03-2008
1 A 3 AÑOS 3 A 5 AÑOS 5 A 10 MAS DE 10 AÑOS RUBRO MONEDA MONTO TASA INT. PROM. ANUAL MONTO TASA INT. PROM. ANUAL MONTO TASA INT. PROM. ANUAL MONTO TASA INT. PROM. ANUAL
OBLIGACIONES CON BANCOS E INST. FINANCIERAS $ NO REAJUSTABL 76.667.331 7,23% 111.068.375 7,18% 106.654.717 7,10% 0 .
. UF 679.030 4,49% 356.258 3,65% 44.532 3,65% 0 .
. DOLARES 82.945.296 4,86% 184.319.448 4,68% 0 . 0 .
. OTRAS MONEDAS 13.607.557 . 0 . 0 . 0 .
OBLIGACIONES CON EL PUBLICO LARGO PALZO (BONOS) $ NO REAJUSTABL 0 . 23.653.100 7,00% 0 . 0 .
. UF 18.038.971 5,16% 5.122.547 5,31% 27.127.047 5,24% 242.863.646 4,52%
DOLARES 0 . 0 . 0 . 16.109.779 .
DOCUMENTOS POR PAGAR DOLARES 552.617 . 0 . 0 . 0 .
ACREEDORES VARIOS UF 6.799.222 5,35% 1.633.759 5,35% 3.462.579 5,35% 6.475.136 5,35%
. DOLARES 1.957.943 . 0 . 0 . 0 .
. $ ARGENTINOS 0 . 5.716.715 . 0 . 0 .
DOCTOS. Y CTAS. POR PAGAR EMPRESAS RELACIONADAS $ NO REAJUSTABL 388.528 . 0 . 0 . 0 .
PROVISIONES A LARGO PLAZO $ NO REAJUSTABL 2.610.658 . 993.484 . 605.204 . 403.148 .
. $ ARGENTINOS 0 . 0 . 0 . 22.372.416 .
IMPUESTOS DIFERIDOS $ NO REAJUSTABL 6.110.727 . 2.416.181 . 6.040.452 . 41.452.096 .
OTROS PASIVOS A LARGO PLAZO $ REAJUSTABLES 29.968.060 . 0 . 0 . 0 .
. $ NO REAJUSTABL 8.889.345 . 0 . 0 . 0 .
. UF 998.196 . 24.725 . 2.667 . 0 .
$ ARGENTINOS 3.752.982 . 1.524.248 . 927.231 . 2.793.533 .
$ NO REAJUSTABL 94.666.589 138.131.140 113.300.373 41.855.244
UF 26.515.419 7.137.289 30.636.825 249.338.782
DOLARES 85.455.856 184.319.448 0 16.109.779
OTRAS MONEDAS 13.607.557 0 0 0
$ ARGENTINOS 3.752.982 7.240.963 927.231 25.165.949
Superintendencia de Valores y Seguros 150 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Moneda Nacional y Extranjera (nota 33) Pasivos Largo Plazo Período Anterior 31-03-2008
1 A 3 AÑOS 3 A 5 AÑOS 5 A 10 MAS DE 10 AÑOS RUBRO MONEDA MONTO TASA INT. PROM. ANUAL MONTO TASA INT. PROM. ANUAL MONTO TASA INT. PROM. ANUAL MONTO TASA INT. PROM. ANUAL
$ REAJUSTABLES 29.968.060 0 0 0
Superintendencia de Valores y Seguros 151 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Sanciones (nota 34)
Al 31 de marzo de 2009 y 2008 la Superintendencia de Valores y Seguros y otras autoridades administrativas no han aplicado sanciones a la Sociedad o a sus Directores.
Superintendencia de Valores y Seguros 152 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Hechos Posteriores (nota 35)
1.- Con fecha 31 de marzo de 2009, Cencosud S.A. y sus filiales suscribieron un acuerdo con la empresa francesa Casino Guichard Perrachon S.A. ("Casino") y sus filiales, mediante el cual se adquirirá el día
15 de abril de 2009 (fecha de cierre) el 30% de las acciones de propiedad de Casino en la sociedad Easy Holland BV, propietaria de la sociedad Colombiana Easy Colombia S.A. De esta manera, Cencosud S.A. poseerá a través de sus filiales el 100% de Easy Colombia S.A..
El valor de la operación de compraventa ha sido pactada en US$ 7 millones, pagaderos US$ 4 millones al momento de la transacción acordada para el día 15 de abril y US$ 3 millones pagaderos a los 3 años de la firma del acuerdo, sin intereses.
Asimismo se acordó que el Partnership Agreement, el Shareholders Agreement y todo acuerdo sobre el particular oportunamente suscrito con Casino quedarán sin efecto con excepción de los convenios de colaboración con la firma Éxito para la operación de las tiendas Easy en Colombia.
A la fecha de emisión de estos estados financieros y la fecha de emisión del presente informe, la administración no está en conocimiento de otros hechos posteriores que puedan afectar significativamente los estados financieros consolidados.
Superintendencia de Valores y Seguros 153 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado Medio Ambiente (nota 36)
Al 31 de marzo de 2009 y 2008 la Sociedad no ha efectuado desembolsos relacionados con la protección del medio ambiente, así como tampoco existen compromisos futuros sobre esta materia.
Superintendencia de Valores y Seguros 154 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado ANALISIS RAZONADO
Análisis Razonado de los Estados Financieros Consolidados
Resultados de Cencosud S.A. y Filiales al 31 de Marzo de 2009
A continuación se analizan los Estados Financieros Consolidados de Cencosud S.A. correspondientes al periodo terminado el 31 de Marzo de 2009, para explicar las principales variaciones ocurridas respecto a igual periodo del año anterior. Todas las cifras están expresadas en moneda equivalente, en pesos del 31 de Marzo de 2009.
Valor Libro y valor económico de los activos
Los activos y pasivos de la sociedad han sido valorizados y presentados de acuerdo a los principios y normas de contabilidad generalmente aceptados y de acuerdo a las instrucciones impartidas al respecto por la Superintendencia de Valores y Seguros, los cuales se explican en las respectivas notas a los estados financieros de la Sociedad.
A partir de transacciones habituales de las que existe información pública, se puede concluir que el valor comercial de los activos de la compañía se encuentra sobre su valor de libros. Parte importante de los activos fueron adquiridos hace varios años, experimentando una plusvalía durante el periodo posterior a la compra.
Cencosud S.A. es la matriz de un grupo de empresas que operan en Argentina, Brasil, Chile, Colombia y Perú a través de hipermercados, supermercados, tiendas por departamentos, tiendas para el mejoramiento del hogar, centros comerciales y el negocio del retail financiero con un banco, tarjetas de crédito, corretaje de seguros y agencias de viajes.
Evolución del Mercado
Hipermercados y Supermercados
Chile
Los ingresos de explotación de Jumbo fueron 192.845 millones de pesos, un 4,2% mayor, medido en términos reales, respecto a igual periodo del año 2008 y las ventas same store (1) crecieron en 3,4% nominal respecto del mismo periodo del año anterior.
Superintendencia de Valores y Seguros 155 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado ANALISIS RAZONADO
Al 31 de Marzo de 2009, Hipermercados Jumbo Chile cuenta con 26 locales (205.916 metros cuadrados), de los cuales 11 se encuentran ubicados en la Región Metropolitana y 15 en regiones. Durante los últimos 12 meses se abrieron 4 nuevos locales con un total de 26.146 metros cuadrados de sala de venta.
Los ingresos de explotación de la cadena Santa Isabel se mantuvieron estables, medido en términos reales, respecto a Marzo de 2008, llegando a 188.662 millones de pesos. Por su parte, las ventas same store aumentaron en 2,3% nominal respecto al mismo periodo del año anterior.
A Marzo de 2009, Cencosud S.A. operaba 135 supermercados con un total de 194.655 metros cuadrados de sala de venta. Las aperturas netas para los últimos 12 meses fueron de 11 locales, los cuales sumaron
13.888 metros cuadrados de sala de venta.
Los ingresos de explotación en su conjunto (Supermercados e Hipermercados) experimentan un crecimiento real de un 2,8% respecto al mismo periodo del año 2008, parte de este efecto se explica por las aperturas de nuevos locales durante los últimos 12 meses y al desempeño same store. Las ventas same store de Supermercados e Hipermercados en su conjunto crecieron un 8,3% nominal.
Argentina
Jumbo ha presentado incrementos de la venta same store nominal medida en pesos argentinos de 4,5% respecto al mismo periodo del año 2008. Actualmente, Jumbo tiene 16 hipermercados en Argentina con un total de 136.265 metros cuadrados de los cuales 12 se encuentran ubicados en Buenos Aires, los restantes se encuentran en Neuquén, Mendoza, Rosario y Tucumán. A Marzo de 2009, los ingresos de Jumbo Argentina fueron de 78.210 millones de pesos chilenos.
Por su parte, Supermercados ha presentado un aumento en su venta same store de 12,7% medido en pesos argentinos. Al 31 de Marzo de 2009 cuenta con 238 locales con un total de 308.763 metros cuadrados.
Durante el periodo, hubo una apertura que agregó 414 metros cuadrados de sala de venta. Los ingresos de explotación de Disco a Marzo de 2009 alcanzan los 249.778 millones de pesos chilenos.
Brasil
A fines de Octubre de 2007, Cencosud adquirió la cadena de supermercados GBarbosa, ubicada en la región noreste de Brasil. Al 31 de Marzo de 2009, GBarbosa contaba con 50 locales entre Hipermercados y
Supermercados, con un total de 114.207 metros cuadrados de sala de venta. Entre Enero y Marzo de 2009, GBarbosa tuvo ingresos por 119.241 millones de pesos chilenos, un 1% inferior al mismo periodo del año
2008.
Perú
A fines de Enero de 2008, Cencosud tomó control de la cadena de supermercados Wong en Perú, luego de firmar un acuerdo de adquisición en Diciembre de 2007. Al 31 de Marzo de 2009, Wong contaba con 53 locales
Superintendencia de Valores y Seguros 156 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado ANALISIS RAZONADO
entre Hipermercados y Supermercados, con un total de 194.038 metros cuadrados de sala de venta. Entre Enero y Marzo de 2009, Wong tuvo ingresos por 133.612 millones de pesos chilenos.
Tiendas para el mejoramiento del Hogar
Negocio a través del cual se distribuyen productos destinados al mejoramiento y mantenimiento del hogar así como materiales para la construcción bajo la marca Easy.
Chile
La Compañía cuenta con 25 locales Easy, 9 de ellos ubicados en Santiago y 16 en Regiones con un total de 248.157 metros cuadrados de sala de venta.
Los ingresos de explotación de Easy en Chile disminuyeron un 4,8%, en términos reales, pasando de 67.293 millones de pesos al 31 de Marzo de 2008 a 64.074 millones de pesos al 31 de Marzo de 2009. Las ventas same store nominal disminuyeron un 8,1%.
Argentina
En Argentina, Easy es líder y pionero en la industria con 46 tiendas (incluyendo 9 Blaisten) y 350.666 metros cuadrados de sala de venta al 31 de Marzo de 2009. Al cierre de este periodo, Easy Argentina ha presentado un aumento en sus ventas same store nominal medido en pesos argentinos de 0,5%, ascendiendo sus ingresos de explotación a Marzo de 2009 a 103.274 millones de pesos chilenos.
Centros comerciales
Chile
En Chile, el grupo cuenta con 8 centros comerciales: Alto Las Condes, Portal Rancagua, Portal de la Reina, Florida Center, Portal La Dehesa, Portal El Belloto, Portal Temuco y Portal Valparaíso.
Adicionalmente, existen locales arrendados a terceros frente a la línea de caja en gran parte de los locales Jumbo, Easy y Santa Isabel. Los ingresos de la división Centros Comerciales se incrementaron en un
22,3% real con respecto al año anterior, alcanzando 18.063 millones de pesos chilenos al 31 de Marzo del año 2009.
Argentina
El grupo cuenta con 12 centros comerciales de los cuales 8 se encuentran en Buenos Aires y el resto en Mendoza, Neuquén, Rosario y en Tucumán. Los ingresos de explotación al 31 de Marzo de 2009 ascendieron a
Superintendencia de Valores y Seguros 157 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado ANALISIS RAZONADO
15.446 millones de pesos chilenos.
Tiendas Por Departamento
En marzo de 2005, Cencosud entró en el negocio de Tiendas por departamentos a través de Paris S.A., cuya principal actividad es la comercialización con financiamiento de productos de vestuario, artículos para el hogar, accesorios, entre otros.
Al 31 de Marzo de 2009, Paris contaba con 246.446 metros cuadrados de sala de venta (incluyendo tiendas Umbrale y Foster), compuestos por 30 tiendas a lo largo del país (más 9 tiendas Foster y 11 tiendas
Umbrale), con ventas same store nominal de -10,2% al 31 de Marzo de 2009. Durante los 12 últimos meses se inauguraron 3 tiendas que aportaron 27.190 metros cuadrados de área de venta. En el periodo comprendido entre Enero y Marzo de 2009, Paris tuvo ingresos por 103.958 millones de pesos.
Servicios Financieros
Chile
A través de la Tarjeta Más Jumbo, Tarjeta Más Easy y Tarjeta Más Paris, Cencosud otorga financiamiento en Chile en sus negocios de tiendas por departamento, tiendas para el mejoramiento del hogar, hipermercados, supermercados y negocios asociados. Adicionalmente, entrega servicios financieros a través de Banco Paris y Seguros Paris.
Entre Enero y marzo de 2009, el negocio de tarjetas de Cencosud (Más Paris, Más Jumbo y Más Easy) ha alcanzado ingresos por 50.665 millones de pesos un 1,9% inferior, medido en términos reales, en relación al mismo periodo del año 2008.
Adicionalmente, Seguros Paris tuvo ingresos por 3.180 millones de pesos al 31 de Marzo del año 2009, inferior a los 4.605 millones de pesos a igual periodo del año anterior.
Argentina
Para el periodo finalizado el 31 de Marzo del año 2009, los ingresos del negocio de retail financiero en Argentina ascendieron a 3.795 millones de pesos chilenos.
Superintendencia de Valores y Seguros 158 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado ANALISIS RAZONADO
Análisis de Resultados
Ingresos de la Explotación
Al 31 de Marzo de 2009, Cencosud S.A. y Filiales obtuvieron ingresos de explotación de 1.326.762 millones de pesos, cifra un 11,3% superior, en términos reales, a la obtenida en igual periodo del año 2008, la cual ascendió a 1.191.968 millones de pesos.
En el caso de Chile, los ingresos de explotación disminuyeron en un 1,4% real a 621.447 millones de pesos.
Argentina registró un incremento de 24,5% en sus ingresos de explotación (medido en pesos chilenos reales) llegando a 450.503 millones de pesos.
En Brasil los ingresos de explotación disminuyeron un 1% (medido en pesos chilenos reales) llegando a 119.241 millones de pesos.
Perú (cuyas operaciones consolidan desde Febrero de 2008) ha registrado un incremento de 67,9% en sus ingresos de explotación (medido en pesos chilenos reales) llegando a 133.611 millones de pesos.
Los ingresos de explotación en Colombia alcanzaron 1.960 millones de pesos chilenos para el periodo comprendido entre Enero y Marzo de 2009.
Los ingresos se distribuyen de la siguiente forma entre Chile, Argentina, Brasil, Perú y Colombia (cifras en millones de pesos):
Marzo 2009 Marzo 2008
Chile 621.447 630.120
Argentina 450.503 361.876
Brasil 119.241 120.401
Perú (*) 133.611 79.571
Colombia 1.960 -
Total 1.326.762 1.191.968
Superintendencia de Valores y Seguros 159 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado ANALISIS RAZONADO
(*) Las operaciones en Perú consolidan desde Febrero 2008, por lo que la variación se explica en parte porque el 2009 incluye un mes más que el 2008.
Costos de Explotación
Los costos de explotación aumentaron en un 12,6% real respecto al mismo periodo del año 2008, desde 865.536 millones de pesos a Marzo de 2008 a 975.013 millones de pesos en Marzo del 2009.
La distribución de costos por países es la siguiente (cifras en millones de pesos):
Marzo 2009 Marzo 2008
Chile 460.526 456.761
Argentina 321.153 254.322
Brasil 93.471 95.396
Perú (*) 98.598 59.057
Colombia 1.265 -
Total 975.013 865.536
(*)Las operaciones en Perú consolidan desde Febrero 2008, por lo que la variación se explica en parte porque el 2009 incluye un mes más que el 2008.
Margen de explotación
Superintendencia de Valores y Seguros 160 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado ANALISIS RAZONADO
El margen de explotación aumentó en un 7,8% real respecto del mismo periodo del año 2008, pasando de 326.433 millones de pesos en Marzo de 2008 a 351.749 millones de pesos a Marzo de 2009. Por su parte, el margen sobre ventas pasó de un 27,4% registrado al 31 de Marzo de 2008 a un 26,5% al 31 de Marzo de 2009.
Gastos de Administración y Ventas
Los gastos de administración y ventas mostraron un incremento de 13,6% real, pasando de 259.248 millones de pesos durante el primer trimestre del 2008 a 294.497 millones de pesos al 31 de Marzo de 2009.
Esta situación se explica en gran medida por el aumento en gastos que implican las aperturas de nuevos locales durante los últimos 12 meses y por la incorporación de nuevas operaciones.
Resultado de Explotación
Al 31 de Marzo de 2009 Cencosud S.A. y Filiales presentan un resultado de explotación de 57.252 millones de pesos, lo cual representa una disminución de un 14,8% real respecto a los 67.185 millones de pesos al 31 de Marzo del año 2008. Como porcentaje de los Ingresos de la Explotación, el resultado de explotación pasó desde un 5,6%, durante los primeros tres meses del año 2008 a un 4,3% durante el mismo periodo del año 2009.
Gastos Financieros Netos
Los gastos financieros aumentaron en un 29,4% real, pasando de 21.936 millones de pesos acumulados a Marzo de 2008 a 28.390 millones de pesos acumulados a Marzo de 2009, aumento correspondiente, principalmente, a los intereses devengados por la obtención de nuevos créditos durante los últimos 12 meses. A su vez, los ingresos financieros aumentaron en un 25,4% real, alcanzando 1.496 millones de pesos al 31 de Marzo de 2009.
Utilidad y Pérdida Inversión en Empresas Relacionadas
Al 31 de Marzo de 2009 se registró una pérdida en Inversión en empresas relacionadas (neta) de 1.837 millones de pesos. Este monto se compone, principalmente, por Banco Paris (Participación 100%) y participaciones minoritarias en centros comerciales.
Superintendencia de Valores y Seguros 161 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado ANALISIS RAZONADO
Otros Ingresos y Egresos Fuera de la Explotación
Al 31 de Marzo de 2009 los Otros Ingresos Fuera de la Explotación pasaron de 1.464 millones de pesos, a igual periodo del año anterior, a 6.953 millones de pesos.
Al 31 de Marzo de 2009 los Otros Egresos Fuera de la Explotación registraron una pérdida de 6.546 millones de pesos, superior en un 2,7% real a los 6.371 millones de pesos del periodo anterior.
Resultado Fuera de Explotación
Cencosud S.A y Filiales presentaron una pérdida en el resultado fuera de explotación de 37.872 millones de pesos, comparado con una pérdida de 29.564 millones de pesos obtenida en igual periodo de 2008.
Resultado antes de Impuesto, Intereses y Depreciación (R.A.I.I.D.A.I.E.)
Cencosud S.A. y Filiales presentaron un resultado antes de impuestos, intereses, depreciación, amortizaciones e ítems extraordinarios de 83.714 los millones de pesos al 31 de Marzo de 2009, comparado con los
85.927 millones de pesos obtenidos al 31 de Marzo de 2008.
Impuesto a la Renta
Al 31 de Marzo de 2009 el rubro de Impuesto a la Renta presenta un cargo neto a resultados de 2.912 millones de pesos, un 75,8% menor, medido en términos reales, a los 12.015 millones de pesos presentados durante el mismo periodo del año 2008.
Superintendencia de Valores y Seguros 162 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado ANALISIS RAZONADO
Utilidad del periodo
Al 31 de Marzo de 2009, la Compañía registró una utilidad de 15.127 millones de pesos, cifra un 38,6% inferior, en términos reales, a los 24.652 millones de pesos obtenidos al 31 de Marzo de 2008.
Superintendencia de Valores y Seguros 163 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado ANALISIS RAZONADO
Marzo Marzo Diciembre
2009 2008 2008
======
Liquidez
Activo circ./Pasivo circ. (veces) 0,99 0,90 0,96
(Activo circ.- Existencias)/Pasivo circ. (veces) 0,60 0,55 0,60
======
Endeudamiento
Pasivo total/Patrimonio (veces) 1,27 1,27 1,32
Pasivo circulante/Pasivo total (veces) 0,45 0,54 0,47
Pasivo largo plazo/Pasivo total (veces) 0,55 0,46 0,53
Pasivo exigible (millones de pesos) 2.801.171 2.341.091 3.006.312
Cobertura gastos financieros (Período )(veces) 1,68 2,72 2,56
======
Rentabilidad
Superintendencia de Valores y Seguros 164 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado ANALISIS RAZONADO
De los activos (Período ) (%) 0,33 0,59 3,29
De los activos (Anualizada) (%) 3,13 4,86 3,29
Del Patrimonio (Período ) (%) 0,75 1,35 7,63
Del Patrimonio (Anualizada) (%) 7,25 10,65 7,63
Rendimiento activos operacionales (Período) (%) 4,80 6,70 22,71
Rendimiento activos operacionales (Anualizada)($) 22,96 22,15 22,71
Utilidad/Acción del Período (pesos) 6,92 11,66 71,55
Utilidad/Acción anualizada (pesos) 67,19 86,94 71,55
======
Patrimoniales
Patrimonio (millones de pesos) 2.214.362 1.837.507 2.277.249
Activo fijo neto (millones de pesos) 2.528.623 1.971.436 2.592.560
Total activos (millones de pesos) 5.119.379 4.256.819 5.392.617
======
Actividad
Rotación inventarios (veces) 9,6 7,9 9,4
Permanencia de inventarios (días) 38,2 46,2 39,0
Liquidez
La liquidez de la Compañía presenta un aumento comparado al año 2008, pasando de 0,90 veces a 0,99 veces la razón "Activo circulante/Pasivo circulante". De la misma manera, el test ácido pasa de 0,55 veces a
Marzo de 2008 a 0,60 veces a Marzo de 2009.
Superintendencia de Valores y Seguros 165 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado ANALISIS RAZONADO
Endeudamiento
Los pasivos exigibles aumentaron en un 19,7% real llegando a los 2.801.171 millones de pesos al 31 de Marzo de 2009. Esto se explica en gran parte por los proyectos de expansión de la empresa. La razón
"Deuda Total/Patrimonio" se eleva a 1,27 veces, principalmente, por el aumento en pasivos mencionado en el párrafo anterior. La Sociedad mantiene una cobertura de gastos financieros de 1,68 veces (definida como resultados antes de impuestos e intereses dividido por gastos financieros), menor que la del periodo del año anterior de 2,72 veces.
Rentabilidad
La rentabilidad anualizada de los activos experimentó una disminución desde 4,86% a 3,13% al comparar el primer trimestre del año 2008 con el mismo periodo del año 2009, respectivamente. Esto como consecuencia de un aumento en un 23,9% real en el total de Activos promedio mantenidos en el año versus una disminución de 20% real de la utilidad a 12 meses. Por las mismas razones, la rentabilidad del patrimonio medida como la utilidad a 12 meses sobre el Patrimonio promedio anualizado disminuyó a 7,25% desde 10,65%.
El rendimiento de activos operacionales anualizado fue 22,96% versus 22,15% el mismo periodo del año 2008, producto del aumento en el resultado de explotación a 12 meses fue mayor en términos porcentuales al incremento de los activos operacionales promedio.
Patrimoniales
El total de activos de la sociedad aumentó respecto del año anterior en un 20,3% real a 5.119.379 millones de pesos al 31 de Marzo de 2009. Los activos circulantes aumentaron en un 9,2% real llegando a
1.244.567 millones de pesos. Por su parte, los Activos Fijos Netos aumentaron en un 28,3% real llegando a los 2.528.623 millones de pesos.
Actividad
A Marzo de 2009, la rotación de Inventarios fue de 9,6 veces, mayor en un 21,0% a la del mismo periodo del año 2008, dado esto la permanencia de inventario es de 38 días.
Superintendencia de Valores y Seguros 166 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado ANALISIS RAZONADO
Estado de Flujo de Efectivo
Cencosud S.A. y Filiales registran un flujo neto negativo de 18.492 millones de pesos al 31 de Marzo de 2009, comparado con un flujo negativo de 168.055 millones de pesos en el mismo periodo del año anterior. El flujo originado por actividades de la operación alcanzó los 58.700 millones durante el año 2009 desde un flujo de 4.539 millones de pesos a Marzo del año 2008. Las actividades de financiamiento presentan un flujo negativo de 17.938 millones de pesos, comparado con un flujo positivo de 160.317 millones de pesos generado durante el primer trimestre del año 2008
Finalmente, las actividades de inversión, generan un flujo negativo en ambos periodos, pasando de 332.911 millones de pesos en Marzo de 2008 a 59.254 millones de pesos al 31 de Marzo de 2009. La variación se explica principalmente por la cuenta inversiones permanentes.
Análisis de Riesgo de Mercado
La Compañía está expuesta al riesgo de mercado que involucra las variaciones de tasas de interés y tasas de cambio de divisas, las que podrían afectar su posición financiera, resultados operacionales y flujos de caja. La política de cobertura de la compañía establece principalmente la revisión periódica de la exposición al riesgo de tipo de cambio y tasa de interés de los principales activos y obligaciones de la sociedad.
Riesgo por tasa de interés
Al 31 de Marzo de 2009, aproximadamente el 45% de la deuda financiera de la compañía estaba pactada a una tasa de interés fija, principalmente la deuda de corto plazo y bonos (obligaciones con el público).
El porcentaje restante se encuentra pactada a tasa de interés variable. De la deuda a tasa variable, aproximadamente el 85% se encuentra indexada a tasas de interés locales (ya sea a través de su denominación original o a través de redenominaciones con derivados).
Riesgos en las tasas de cambio en moneda extranjera
En los países que opera la Compañía la mayoría de los costos e ingresos son en moneda local, por lo cual la mayoría de su deuda (70%) se encuentra denominada en moneda local. Al 31 de Marzo de 2009 aproximadamente el 80% de la deuda en dólares americanos estaba cubierta con Cross Currency Swaps u otras coberturas cambiarias. La política de la compañía consiste en cubrir el riesgo originado por las variaciones de tipo de cambio sobre la posición de pasivos exigibles netos en moneda extranjera mediante instrumentos de mercado diseñados para dichos efectos.
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Riesgo de Proveedores
La empresa se abastece de multiplicidad de proveedores, tanto de origen nacional como extranjero, sin que ninguno de ellos represente un porcentaje demasiado significativo ni sea irreemplazable en la diversidad de productos que comercializa, por lo que no se advierten riesgos relacionados.
Riesgo de Clientes
La empresa atiende a una multiplicidad de clientes con una gran dispersión geográfica, de edades, estrato socio-económico, etc., ninguno de los cuales tiene individualmente incidencia significativa en las ventas. El riesgo de clientes se considera adecuadamente atomizado, tanto en sus transacciones de compra como en la cartera de créditos otorgados a ellos.
Riesgo de Fluctuaciones de la Economía
La actividad comercial está íntimamente ligada al desempeño de la economía nacional. De acuerdo a esto, cuando tanto las variables reales como de expectativas están en un ciclo positivo, la actividad de la empresa se incrementa mas rápidamente, en tanto que lo contrario sucede en ciclos recesivos o de pesimismo en las expectativas.
Riesgos de Activos
Superintendencia de Valores y Seguros 168 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado ANALISIS RAZONADO
La totalidad de los activos de infraestructura de la empresa, vale decir, construcciones, instalaciones, maquinarias, etc., se encuentran adecuadamente cubiertos de los riesgos operativos por las pólizas de seguros correspondientes.
Los activos Deudores por Ventas se encuentran adecuadamente cubiertos de los riesgos operativos por pólizas de seguros de desgravamen, que cubren el riesgo de fallecimiento de deudores; respecto de riesgos de crédito, tal como se expresó anteriormente, la política de la empresa es la de revisión continua de la cartera de deudores, constituyendo oportunamente provisiones y castigos por la eventualidad de incobrables.
(1) Variación Ventas Same Store: Variación de Ventas de tiendas comparables, es decir de aquellas tiendas que se encontraban en operación el año 2008 versus igual periodo 2009.
Superintendencia de Valores y Seguros 169 WorldReginfo - 37507cfb-33c8-4a03-a3ca-6cea97445c3f Razón Social : : CENCOSUD S.A. Rut : 93.834.000-5 Fecha : 29 / 04 / 2009 Período : 03 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Tipo de Balance : Consolidado HECHOS RELEVANTES
1.- Con fecha 27 de enero de 2009, Cencosud S.A., en el marco del refinanciamiento de pasivos de corto plazo, concluyó exitosamente la Colocación Privada de Bonos por un monto UF 3.000.000 ( tres millones de unidades de fomento), por un plazo de 21 años, con amortizaciones semestrales a contar del año 2019, y con una tasa de 5,7%.
2.- Con fecha 28 de enero de 2009 se informó que se suspende transitoriamente las obras de construcción en Costanera Center. Esta postergación no afecta la valorización del activo, ni altera el proyecto en su conjunto.
3.- Con fecha 30 de enero de 2009 se informa que el Directorio de Cencosud S.A. en su sesión de el día de esta fecha confirmó al Sr. Daniel Rodríguez Cofré en el cargo de Gerente General Corporativo de
Cencosud S.A..
4.- Con fecha 09 de marzo de 2009, Cencosud S.A., en el marco del refinanciamiento de pasivos de corto plazo, concluyó exitosamente la Colocación Privada de Bono correspondiente a la Serie K por un monto de
M$ 30.000.000 ( treinta mil millones de pesos), por un plazo de 5 años, con amortización al final del período, y con una tasa de 7%.
5.- Con fecha 26 de marzo de 2009, Sociedad Comercial de Tiendas S.A., sociedad filial de Paris S.A., controlada por Cencosud S.A., ha suscrito un contrato de compraventa de acciones con la sociedad
Falabella Retail S.A. (accionista continuadora de Nueva Sódimac Tres S.A.), respecto del total de su participación en la sociedad Inmobiliaria Mall Calama S.A., equivalente al 25% de las acciones emitidas por esta última sociedad.
El correspondiente contrato de compraventa de acciones será suscrito el 31 de marzo de 2009 y el precio de venta se calculará considerando un valor para la compañía, Inmobiliaria Mall Calama S.A. de UF
2.178.750.
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