Strategiczne Inwestycje Grupy Polsat
Total Page：16
File Type：pdf, Size：1020Kb
Strategiczne inwestycje Grupy Polsat 4 grudnia 2017 r. Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A. Zastrzeżenie prawne Niniejsza prezentacja („Prezentacja”) ma wyłącznie charakter informacyjny i nie stanowi, i nie powinna być traktowana, w całości ani w części, jako ogłoszenie dotyczące papierów wartościowych, oferta bądź zaproszenie do sprzedaży lub emisji ani jako propozycja złożenia oferty zakupu, nabycia lub dokonania zapisów na papiery wartościowe spółki Cyfrowy Polsat S.A. z siedzibą w Warszawie („Spółka”) lub któregokolwiek z jej podmiotów zależnych, w jakiejkolwiek jurysdykcji, ani jako zaproszenie bądź zachęta do podjęcia decyzji inwestycyjnej dotyczącej takich papierów wartościowych. Prezentacja ta w szczególności nie stanowi ogłoszenia ani oferty dotyczącej papierów wartościowych w Polsce. Żadna część niniejszej Prezentacji ani fakt jej dystrybucji nie może stanowić podstawy ani nie może zostać wykorzystana do zawarcia jakiejkolwiek umowy, zobowiązania ani decyzji inwestycyjnej. Ani Spółka, ani żaden z członków jej organów, członków kadry kierowniczej, pracowników, akcjonariuszy, podmiotów powiązanych ani doradców nie udziela żadnej gwarancji ani nie podejmuje żadnego zobowiązania, w sposób bezpośredni czy dorozumiany, co do wiarygodności, rzeczowości, dokładności i pełności informacji podanych w niniejszej Prezentacji. Ani Spółka, ani żaden z członków jej organów, członków kadry kierowniczej, pracowników, akcjonariuszy, podmiotów powiązanych ani doradców nie ponosi żadnej odpowiedzialności (wskutek niedbalstwa czy z innej przyczyny) za jakiekolwiek szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej Prezentacji lub jakiegokolwiek innego materiału omawianego w Prezentacji ani jej zawartości, bądź w jakikolwiek inny sposób powstałe w związku z niniejszą Prezentacją. Prezentacja zawiera stwierdzenia, które są albo mogą być uznane za stwierdzenia dotyczące przyszłości. Stwierdzenia dotyczące przyszłości są stwierdzeniami odmiennymi od stwierdzeń dotyczących faktów historycznych czy wydarzeń bieżących. Stwierdzenia zawierające słowa i wyrażenia takie jak „oczekuje”, „zamierza”, „planuje”, „uważa”, „przewiduje”, „antycypuje”, „będzie”, „ma na celu”, „może”, „byłoby”, „mogłoby”, „kontynuuje” oraz podobne wyrażenia o charakterze dotyczącym zdarzeń w przyszłości stanowią stwierdzenia dotyczące przyszłości. Stwierdzenia dotyczące przyszłości obejmują oświadczenia dotyczące m.in. strategii biznesowej, planów i celów Spółki w zakresie jej przyszłej działalności oraz działalności jej grupy kapitałowej. Ze względu na ich charakter stwierdzenia dotyczące przyszłości są obarczone ryzykiem i niepewnością, ponieważ dotyczą zdarzeń lub okoliczności przyszłych, z których szereg może być poza kontrolą Spółki lub jej grupy kapitałowej. Spółka nie jest zobowiązana do aktualizowania stwierdzeń dotyczących przyszłości zawartych w niniejszej Prezentacji. Wszelkie stwierdzenia dotyczące przyszłości zawarte w Prezentacji zostają dokonane wyłącznie na dzień niniejszej Prezentacji. Stwierdzenia dotyczące przyszłości opracowywane są na podstawie różnego rodzaju założeń dotyczących zdarzeń w przyszłości, a w szczególności wielu założeń dotyczących aktualnej i przyszłej strategii biznesowej Spółki, a także otoczenia rynkowego w przyszłości. Chociaż Spółka uważa, że wspomniane założenia są racjonalne, mogą one się nie sprawdzić. Niniejsza Prezentacja nie jest przeznaczona do dystrybucji ani nie stanowi oferty sprzedaży papierów wartościowych ani zaproszenia do składania oferty na złożenie zapisów na papiery wartościowe w Stanach Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanadzie, Japonii ani w żadnej innej jurysdykcji, w której taka dystrybucja, oferta czy propozycja są niezgodne z prawem. Ani niniejsza Prezentacja, ani żadna jej część lub kopia nie może być wprowadzona ani przesłana na terytorium Stanów Zjednoczonych Ameryki, ani nie może być rozpowszechniania, bezpośrednio lub pośrednio, w Stanach Zjednoczonych Ameryki, ani nie może być wykorzystana przez jakiegokolwiek obywatela Stanów Zjednoczonych Ameryki, zgodnie z Regulacją S wydaną na podstawie Amerykańskiej Ustawy o Papierach Wartościowych („Ustawa o papierach wartościowych”). Nieprzestrzeganie tego ograniczenia może stanowić naruszenie przepisów dotyczących papierów wartościowych w Stanach Zjednoczonych Ameryki, w Australii, Kanadzie, Japonii lub jakiejkolwiek innej jurysdykcji, w której takie działanie stanowiłoby naruszenie właściwych przepisów prawa lub regulacji. Dystrybucja niniejszej Prezentacji w niektórych jurysdykcjach może być prawnie zastrzeżona, a osoby, które wejdą w posiadanie niniejszego dokumentu lub jakiegokolwiek innego dokumentu lub informacji, o których mowa w niniejszej Prezentacji, powinny przestrzegać wszystkich powyższych ograniczeń. Nieprzestrzeganie takich ograniczeń może stanowić naruszenie przepisów prawa papierów wartościowych obowiązujących w danej jurysdykcji. Informacje i opinie zawarte w Prezentacji są aktualne wyłącznie w dacie niniejszej Prezentacji i mogą zostać zmienione bez zawiadomienia. Ani Spółka, ani żaden inny podmiot nie jest zobowiązany do aktualizacji niniejszej Prezentacji ani do informowania adresatów o ewentualnych zmianach w zawartych w niej informacjach lub opiniach. Niniejsza Prezentacja zawiera szereg danych rynkowych, w tym informacji statystycznych i branżowych dotyczących w szczególności sektora telekomunikacyjnego w Polsce. Wszystkie dane rynkowe zawarte w Prezentacji zostały oparte na zewnętrznych źródłach, które Spółka uznaje za dokładne i wiarygodne, jednak Spółka nie ponosi odpowiedzialności za dokładność i wiarygodność tych źródeł. Ponieważ szereg danych rynkowych zostało częściowo opracowanych na podstawie danych wynikających z szacunków, założeń i ocen, tak Spółki, jak i osób trzecich, które wynikają z doświadczenia oraz wiedzy na temat sektora, w którym Spółka i jej grupa kapitałowa prowadzą działalność i nie podlegało niezależnej weryfikacji, wspomniane dane rynkowe są lub mogą być, do pewnego stopnia, subiektywne. Chociaż uważa się, że wspomniane dane rynkowe stanowiące szacunki, założenia lub oceny są uzasadnione oraz, że przygotowane informacje na temat rynku prawidłowo odzwierciedlają sytuację w sektorze oraz na rynku, na którym Spółka i jej grupa kapitałowa prowadzą działalność, nie można zapewnić, że wspomniane dane szacunkowe, założenia i oceny są najbardziej właściwe dla dokonywania ustaleń dotyczących danych rynkowych lub, że informacje na temat rynku przygotowane przez inne podmioty nie będą istotnie różnić się od danych rynkowych zawartych w niniejszej Prezentacji. Ani Spółka, ani żaden z jej przedstawicieli, pracowników, podmiotów powiązanych lub doradców nie zamierza ani nie jest zobowiązany do uzupełniania, zmieniania, aktualizowania lub korygowania żadnych stwierdzeń zawartych w niniejszej Prezentacji. Spis treści 1. Zakup akcji Eska TV oraz udziałów Lemon Records i TV Spektrum 2. Nabycie akcji Netii 3. Główne założenia transakcji nabycia akcji Netii 4. Podsumowanie Misja Grupy Polsat Kim jesteśmy Jesteśmy liderem rynku rozrywki i telekomunikacji w Polsce. Nasza misja Naszą misją jest tworzenie i dostarczanie najatrakcyjniejszych treści telewizyjnych, produktów telekomunikacyjnych oraz innych usług dla domu oraz klientów indywidualnych i biznesowych, przy użyciu najlepszych i najnowocześniejszych technologii, w celu świadczenia wysokiej jakości usług zintegrowanych, odpowiadających na zmieniające się potrzeby naszych klientów oraz utrzymania najwyższego poziomu ich satysfakcji. 4 1. Zakup akcji Eska TV oraz udziałów Lemon Records i TV Spektrum Nowe kanały istotnie wzmocnią obecną ofertę i portfolio Telewizji Polsat NOWE NOWE 6 Struktura transakcji • Telewizja Polsat nabyła 100% akcji ESKA TV oraz 100% udziałów Spółki Lemon Records • Ponadto Telewizja Polsat nabyła I etap I etap I etap 34% udziałów w TV Spektrum i zawarła przedwstępną umowę ESKA TV S.A. Lemon Records TV Spektrum na zakup dodatkowych 15% udziałów 100% Sp. z o.o. Sp. z o.o. • Całkowita kwota transakcji wyniosła 100% 34% ok. 103 mln PLN i została sfinansowana ze środków własnych II etap (umowa • Transakcja niesie za sobą oczekiwane przedwstępna) synergie oszacowane na ok. 15 mln PLN TV Spektrum Sp. z o.o. rocznie +15% 7 2. Nabycie akcji Netii Netia idealnie wpisuje się w misję, wizję i cele strategiczne realizowane przez Grupę Polsat płatna TV 20 Internet stacjonarny płatna TV NGA telefonia kontent komórkowa telefonia komórkowa kontent Internet LTE/LTE-A LTE/LTE-A 9 Dlaczego kupujemy Netię? Cenna infrastruktura Komplementarna technologia szerokopasmowa; rozbudowany szkielet zwiększa elastyczność w dalszej rozbudowie sieci telekomunikacyjnej Atrakcyjna baza klientów Potencjał do dosprzedaży produktów dla rynku B2C, gruntowne wzmocnienie pozycji na rynku B2B Całkowicie nowy rynek Sieć dostępowa już aktualnie dociera do kilkudziesięciu największych miast w Polsce 10 Cenna infrastruktura • Ogólnopolska infrastruktura światłowodowa Aktualny zasięg światłowodowej sieci • 20 tys. km szkieletowej sieci światłowodowej(1) szkieletowej Netii • miejska infrastruktura światłowodowa w 48 największych polskich miastach • sieć dostępowa docierająca aktualnie do 2,5 mln lokalizacji • Infrastruktura Netii pozwala szybko i efektywnie zwiększyć pojemność sieci mobilnej Grupy Polsat • Większa elastyczność przy dalszym planowaniu rozbudowy sieci telekomunikacyjnej – inwestycje celowane zarówno dla technologii mobilnych, jak i światłowodowych Nota: (1) 12 tys. km sieci własnej Netii oraz 8 tys. km sieci dzierżawionej 11 Atrakcyjna baza klientów (1) • Baza blisko 1 mln klientów