HSBC PORTFÖY DEĞİSKEN FON

01/08/2017 - 31/08/2017 Tarihleri Arası Fon Raporu

I - FONU TANITICI BİLGİLER ------

A) FONUN ADI...... :HSBC PORTFÖY DEĞİSKEN FON B) KURUCUNUN ÜNVANI...... :HSBC PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. C) YÖNETICININ ÜNVANI...... :HSBC PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. D) FON PAY SAYISI...... :10,367,021 E) FON TOPLAM DEĞERİ...... :21,563,999.36 F) TEDAVÜLDEKİ PAY SAYISI...... :349,814 G) FONUN KURULUŞ TARİHİ...... :26/12/1989 H) FONUN SÜRESİ...... :Süresiz

II- FONUN PERFORMANSINA İLİŞKİN ÖZET BİLGİLER ------

A) AY SONU PAY FİYATI...... :61.644186 B) ÖNCEKİ AY PAY FİYATI...... :60.338089 C) AYLIK PAY FİYATI ARTIŞ ORANI...... :2.16 D) YILBAŞINA GÖRE FİYAT ARTIŞ ORANI...:29.37 E) YILLIK PAY FİYATI ARTIŞ ORANI...... :34.55 F) AYLIK ORTALAMA PORTFÖYDEKİ MENKUL KIYMETLER YÜZDESİ Hisse Senetleri :46.29 Hazine Bonosu Repo :0.46 Devlet Tahvili Repo :6.27 Hazine Bonosu :0.00 Devlet Tahvili :23.89 OTC Opsiyonlar :0.00 Vadeli İşlemler :0.57 Kıymetli Madenler :0.00 Özel Sektör Tahvili :20.81 Finansman Bonosu :1.71 Eurobond :0.00 Yabancı Tahvil :0.00 Yabancı Hisse :0.00 G) AYLIK ORTALAMA TEDAVÜL ORANI :3.30 H) AYLIK ORTALAMA PORTFÖY DEVİR HIZI Hisse Senetleri :3.15 Hazine Bonosu :0.00 Devlet Tahvili :0.00 OTC Opsiyonlar :0.00 Vadeli İşlemler :1.00 Kıymetli Madenler :0.00 Özel Sektör Tahvili :100000.00 Finansman Bonosu :0.00 Eurobond :0.00 Yabancı Tahvil :0.00 Yabancı Hisse :0.00 I) PORTFÖYÜN ORTALAMA VADESİ :695.21

İ) KATILMA PAYI İHRAÇLARINDAN KAYNAKLANAN NAKİT GİRİŞLERİ : 2,622,146 J) KATILMA PAYI İADELERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT ÇIKIŞLARI : 2,781,105

III- FON PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU ------

Nominal Rayiç Değeri Değeri (%) ------

Hisse Senetleri 0 4.53 .00 Enerji Üretim A.Ş. 128,000 474,880.00 2.20 Alarko G.Menkul Y.O. 0 9.56 .00 1 2.26 .00 BİM Birleşik Mağ.A.Ş. 8,000 612,000.00 2.83 Coca-Cola İçecek A.Ş. 0 3.21 .00 Doğan Holding 0 0.31 .00 Enka İnşaat ve San.A.Ş. 1 3.65 .00 Ereğli Demir Çelik 125,001 1,027,507.53 4.75 T.Halk Bankası A.Ş. 65,000 963,300.00 4.45 Hektas 40,000 256,000.00 1.18 Hürriyet Gazetecilik 0 0.53 .00 T. Isbank(C) 0 3.37 .00 İş Gayrimenkul Yat.Ort. 0 0.28 .00 Koç Holding 30,001 541,213.60 2.50 (D) Demir Çelik A.Ş. 180,000 428,400.11 1.98 Ticaret A.Ş. 1 28.76 .00 Netaş Telekomünikasyon A.Ş 35,000 465,500.00 2.15 Odaş Elektrik Ürt.San.Tic.A.Ş 53,519 295,423.77 1.37 Orge Enerji Elekt. Taahhüt A.Ş 50,000 480,500.00 2.22 Orge Enerji Elekt. Taahhüt A.Ş 2,112 20,296.32 .09 1 3.34 .00 Pegasus Hava Taşımacılığı A.Ş 20,000 560,800.00 2.59 Sabancı Holding A.Ş 1 10.46 .00 Selçuk Ecza Deposu Tic.A.Ş. 65,000 255,450.00 1.18 T. Şişe Cam 0 2.06 .00 Sinpaş GYO 0 0.11 .00 İletişim Hiz. A.Ş. 133,001 1,756,938.04 8.12 Türk Hava Yolları 1 7.37 .00 Tekfen Holding A.Ş 64,000 819,843.29 3.79 Tofaş Oto Fabrikaları 20,000 632,000.00 2.92 Turcas Petrol A.Ş. 1 2.82 .00 TORUNLAR GYO 0 1.57 .00 Trakya Cam 1 3.16 .00 T.S.K.B. 0 0.19 .00 Yapı Kredi Bankası 100,000 486,000.00 2.25

Devlet Tahvili TRT080720T19 200,000 195,878.43 .91 TRT110827T16 1,000,000 1,012,720.29 4.68 TRT120122T17 300,000 293,137.82 1.36 TRT150120T16 1,500,000 1,508,810.66 6.97 TRT200324T13 200,000 210,000.28 .97 TRT220921T18 800,000 794,704.99 3.67 TRT240227T17 1,000,000 1,093,915.20 5.06 TRT240724T15 400,000 377,689.75 1.75 TRT270923T11 300,000 289,817.52 1.34

Devlet Tahvili Repo TRT150120T16 453,045 440,663.01 2.04 TRT170221T12 522,265 500,815.07 2.32

Özel Sektör Tahvili TRSAEST91911 200,000 206,620.92 .96 TRSAKFH12015 510,000 521,421.41 2.41 TRSGLMD21917 1,300,000 1,311,030.18 6.06 TRSGLMD71813 200,000 205,422.68 .95 TRSKRDMK1713 100,000 100,760.56 .47 TRSLBTV61812 300,000 311,282.09 1.44 TRSLBTVA1713 100,000 103,788.00 .48 TRSLMAK31815 100,000 102,847.00 .48 TRSNBLI81810 400,000 403,820.72 1.87 TRSNLOG21912 900,000 907,576.84 4.20 TRSORFN51819 200,000 200,645.34 .93

Finansman Bonosu TRFGLMDK1710 350,000 352,897.09 1.63

VOB Sözleşmeleri Kısa F_XU0301017 50 0.00 .00

VOB Nakit Teminatı VBTM-NK 0 110,999.88 .51

FON PORTFOY DEĞERİ 21,633,405.93 100.00

IV - FON TOPLAM DEĞERİ TABLOSU ------

TUTAR (%) ------Fon Portfoy Değeri 21,633,406.13 100.32 Nakit 30,399.24 .14 Alacaklar 1,155.60 .01 T1 Alacaklar 0.00 .00 T2 Alacaklar 0.00 .00 Temettü Alacakları 0.00 .00 Halka Arz Avansları 0.00 .00 Geçmiş Yıl Stopaj Alacağı 0.00 .00 Valörlü Döviz Tutarları 0.00 .00 Peşin Ödenen Giderler 1,155.60 .01 Vadeli İşlem Alacaklar T1 0.00 .00 Vadeli İşlem Alacaklar Tn 0.00 .00 HS. Komisyon iade 0.00 .00 Döviz İşlemler TL Yükümlülükle 0.00 .00 Ödünç İşlem Komisyon Karşılığı 0.00 .00 Opsiyon Sözleşmesi Alacakları 0.00 .00 Diğer Alacaklar 0.00 .00 Kurucudan Alacaklar 0.00 .00 Banka Faizi 0.00 .00 Ayrılan İhtiyatlar 0.00 .00 Diğer Varlıklar 0.00 .00 Borçlar 100,961.61 .47 T1 Borçlar 0.00 .00 T2 Borçlar 20,325.99 .09 Diğer Borçlar Toplam 2,689.00 .01 Diğer Borçlar 2,689.00 .01 Ayrılan İhtiyatlar 0.00 .00 Ödenecek Vergi 0.00 .00 Hizmet Komisyonu 50,161.06 .23 Pay Geri Alış Borçlar 27,093.66 .13 Stopaj Gider Karşılığı 0.00 .00 SPK Kayda Alma Ücreti 691.90 .00 Vadeli İşlem Borçlar T1 0.00 .00 Vadeli İşlem Borçlar Tn 0.00 .00 VOB Nakit Borçları 0.00 .00 Opsiyon Prim Borcu T1 0.00 .00 Opsiyon Prim Borcu Tn 0.00 .00

FON TOPLAM DEĞERİ 21,563,999.36 100.00

V - AY İÇİNDE YAPILAN GİDERLER ------

AÇIKLAMA GİDER ------Giderler 55,554.11

VIOP İŞLEMLER

FonKodu Tarih A / S Mk Kodu Mk TipiNominalFiyat Tutar HSA 29/08/2017 Alış F_XU0301017 VBK 15 137.425 206,137.50 HSA 29/08/2017 Alış F_XU0301017 VBK 32 137.425 439,760.00 HSA 29/08/2017 Alış F_XU0301017 VBK 3 137.425 41,227.50 HSA 07/08/2017 Alış F_XU0300817 VBU 20 135.775 271,550.00 HSA 29/08/2017 Alış F_XU0300817 VBU 2 135.35 27,070.00 HSA 29/08/2017 Alış F_XU0300817 VBU 30 135.35 406,050.00 HSA 29/08/2017 Alış F_XU0300817 VBU 18 135.35 243,630.00