Análise De Bancos De Investimento Na América Latina No Primeiro Trimestre De 2021 Refinitiv Deals Intelligence

Análise de Bancos de Investimento na América Latina no Primeiro Trimestre de 2021 Refinitiv Deals Intelligence

1 DESTAQUES TRIMESTRAIS ATIVIDADE DE BANCOS DE INVESTIMENTO DA AMÉRICA LATINA

DESTAQUES

M&A FEES DOWN -3% M&A TOP FINANCIAL ADVISOR YTD ECM FEES UP 251% Banco BTG Pactual SA DCM FEES DOWN -13% ECM TOP BOOK RUNNER YTD Citi LOAN FEES UP 22% DCM TOP BOOK RUNNER YTD ANY INV. M&A UP 197% JP Morgan TARGET M&A UP 317% M&A TOP TARGETED NATION ECM PROCEEDS UP 12% Brazil

DCM PROCEEDS DOWN -6% DCM TOP ISSUING ECM TOP ISSUING Clique em qualquer seta acima para NATION NATION ir diretamente para a análise. Mexico Brazil

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2 An LSEG business RESUMO DO RELATÓRIO

TAXAS DE BANCOS DE INVESTMENTO As taxas de bancos de investimento na América Latina geraram um total combinado de US$ 804,9 milhões no primeiro trimestre de 2021, um aumento de 47%, e o início do primeiro trimestre mais forte na região desde 2007. As taxas de Fusões e Aquisições totalizaram US$ 185,4 milhões, uma redução de 3% em relação ao mesmo período do ano anterior. As taxas de subscrição de ações representaram o melhor início de ano na região desde que nossos registros começaram em 2000, com um total de US$ 392 milhões registrado, um aumento de 251% em relação ao mesmo período do ano anterior. As taxas de subscrição de dívidas caíram 13% em relação ao mesmo período do ano anterior, para US$ 174,3 milhões, enquanto os empréstimos sindicalizados cresceram 22%, atingindo US$ 52,9 milhões. O Citi recebeu a maior parte das taxas de bancos de investimento na América Latina no primeiro trimestre de 2021, com um total de US$ 72,8 milhões, ou uma participação de 9,0% do conjunto total de taxas. O JP Morgan e o Deutsche Bank aparecem em segundo e terceiro lugares, com 8,3% e 6,0% de participação de mercado, respectivamente.

FUSÕES E AQUISIÇÕES (M&A) As fusões e aquisições anunciadas com qualquer envolvimento da América Latina totalizam US$ 52,1 bilhões no primeiro trimestre, um aumento de 197%, e já representam metade do total de 2020. Os negócios com uma empresa-alvo na América Latina aumentaram 317%, de US$ 10,4 bilhões para US$ 43,6 bilhões no primeiro trimestre de 2021, o maior valor em três anos. As fusões e aquisições na América Latina aumentaram 409%, para US$ 22 bilhões, enquanto as fusões e aquisições do tipo “outbound” aumentaram 79%, para US$ 4,8 bilhões no primeiro trimestre de 2021. O maior negócio do trimestre foi o acordo da Hapvida Participações do Brasil para fundir seus negócios com a Notre Dame Intermedica, por um valor estimado de US$ 9,5 bilhões. A realização de negócios no setor de Saúde representou 25% do valor das Fusões e Aquisições na América Latina, seguido pelo setor imobiliário, com 21% de participação de mercado. O Brasil foi o país mais visado na América Latina, com US$ 26,1 bilhões em fusões e aquisições, um aumento de 404% em relação ao mesmo período do ano anterior. O Banco BTG Pactual S.A. lidera na lista de assessores, assessorando US$ 17,9 bilhões em negócios, seguido de perto por JP Morgan e Itaú Unibanco em segundo e terceiro lugares, respectivamente.

MERCADOS DE AÇÕES As emissões de ações e relacionadas a ações na América Latina totalizaram US$ 9,7 bilhões no primeiro trimestre de 2021, um aumento de 12% e o melhor início de ano desde 2013. 48% desse total é proveniente do mercado de IPOs da América Latina com US$ 4,7 bilhões em recursos arrecadados, um aumento de 391% na atividade de IPOs. O número de IPOs também teve o seu melhor início de trimestre desde 1980, com 18 IPOs no primeiro trimestre na América Latina. O Brasil foi o país que mais realizou ofertas públicas iniciais, com US$ 6,0 bilhões levantados em recursos do mercado de capitais, seguido pelo México e pelas Ilhas Cayman. A área de telecomunicações foi a que mais arrecadou com a emissão do mercado de capitais, com US$ 2,8 bilhões em recursos relacionados, seguida por Energia e setor Financeiro. A maior emissão do trimestre foi de US$ 2,6 bilhões em títulos conversíveis da América Móvil, por meio da sua controlada holandesa América Móvil BV em fevereiro. O Citi liderou a subscrição do mercado de capitais da América Latina durante o primeiro trimestre de 2021, com 13% de participação de mercado, seguido de perto pelo Bank of America Securities com 12%.

MERCADOS DE CAPITAIS DE DÍVIDA A emissão de dívida da América Latina totalizou US$ 54,9 bilhões durante o primeiro trimestre de 2021, uma redução de 6% em comparação com o ano anterior. As emissões de agências e títulos soberanos na América Latina totalizaram US$ 27,4 bilhões, um aumento de 52% em relação ao mesmo período do ano anterior e o maior total desde 2017. O México liderou as emissões do mercado de dívida (DCM) da América Latina, com um total de US$ 13,0 bilhões em emissões, seguido pelo Brasil, com US$ 9,3 bilhões. O setor de Governos e Agências foi o mais ativo na América Latina, com US$ 27,4 bilhões em emissões, ou 50% de todas as emissões do mercado de dívida no primeiro trimestre. O JP Morgan manteve a primeira posição em subscrição no mercado de dívida na América Latina, com 15% de participação de mercado, seguido pelo Citi e Santander com 10% e 9% de participação de mercado, respectivamente.

3 An LSEG business Materiais Governos e Agências AMÉRICA LATINA Outros VOLTAR À PÁGINA DE TAXAS DE BANCOS DE INVESTMENTO DESTAQUES

SETORES QUE PAGAM AS PAÍSES QUE PAGAM AS VOLUMES DE TAXAS BANCÁRIAS DE INVESTIMENTOS MAIORES TAXAS MAIORES TAXAS

TaxasYTD Fees (YTD) RestTaxas of d Yearo resto Fees do ano • Anel exterior: YTD 7.0007.000 • Anel interno: YTDLY 6.000 16% 6.000 27% 5.0005.000 27% 29% 20% 4.0004.000 7% 40% 40% 48% 5% 3.0003.000 8% 8% 2.0002.000 6% 13%

Milhões de US$ de Milhões 15% 8% 1.0001.000 5% 7% 13% 17% 0 0 4% 18% 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 8% 11%

TAXAS BANCÁRIAS DE INVESTIMENTOS POR CLASSE DE ATIVO TÍTULOSBONDS AÇÕESEQUITY LOANSEMPRÉS MA MateriaisFinancials MaterialsMateriais BrazilBrasil Bermudas TIMOS Bermuda 1.2001.200 EnergiaEnergy e andTransmissão Power GovernmentGovernos e Agências and Agencies British Virgin MexicoMéxico Ilhas Virgens Britânicas (Reino 1.0001.000 Unido)Islands(United Kingdom) ProdutosConsumer e Serviços Products de and OtherOutros ConsumoServices CaymanIlhas Cayman Islands Outros 800800 Other

600600

400400 MilhõesdeUS$ 200200

00 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22

4 An LSEG business AMÉRICA LATINA VOLTAR À PÁGINA DE FUSÕES E AQUISIÇÕES (M&A) DESTAQUES QUALQUER ENVOLVIMENTO EM VOLUMES E NÚMERO DE NEGÓCIOS DE M&A SETORES MAIS FOCADOS PAÍSES MAIS FOCADOS

VolumesYTD Volumes RestTaxas of d Yearo resto Volumes do #DealsNo. de negócios acumulados no ano • Anel exterior: YTD 350.000 700 350.000 ano • Anel interno: YTDLY 300.000 600 2%3% 250.000 500 16% 3% 25% 6% 200.000 400 12% 17% 150.000 300 5% 9% 2% 100.000 6% 1%

Milhões de US$ de Milhões 100.000 200 3% 8% 50% 50.000 100 7% 26% 0 - 67% 60% 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 16% 17% 22% VOLUMES DE ALVOS DE M&A E NÚMERO DE NEGÓCIOS 17% VolumesYTD Volumes acumulados VolumeRest of Yeardo resto Volumes do ano #DealsNo. de negócios no ano 300.000300.000 600 SaúdeHealthcare VarejoRetail BrazilBrasil ColombiaColômbia 250.000250.000 500 RealImobiliário Estate MateriaisMaterials 200.000200.000 400 BermudaBermudas Peru

150.000150.000 300 EnergiaEnergy and e Power OutroOther Chile Transmissão OtherOutro

100.000100.000 200 Milhões de US$ de Milhões 50.00050.000 100

00 - 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21

5 An LSEG business AMÉRICA LATINA VOLTAR À PÁGINA DE FUSÕES E AQUISIÇÕES (M&A) DESTAQUES

M&A NA AMÉRICA LATINA M&A LOCAL M&A “OUTBOUND”

A atividade de M&A “inbound” cresceu 409% em relação ao As fusões e aquisições nacionais cresceram 252%em A atividade de M&A “outbound” cresceu 79% em relação mesmo período do ano anterior, contabilizando US$ 22 bilhões relação ao mesmo período do ano passado, ao mesmo período do ano anterior, contabilizando até o momento este ano. contabilizando US$ 21,5 bilhões até agora neste ano. US$ 4,8 bilhões até o momento este ano. VolumesYTDVolumes Volumes TaxasTaxasRest of d d oYearo resto resto Volumes do do ano No.No.#Deals de de YTDVolumes Volumes TaxasRest of d Yearo resto Volumes do #DealsNo. de VolumesYTD Volumes RestTaxas of Year do Volumes #DealsNo. de ano negóciosnegócios acumulados no ano ano negócios acumulados no ano resto do ano negócios 120.000120.000 300 200.000200.000 300 40.00040.000 100 100.000100.00 250 250 80 150.000150.000 30.00030.000 80.00080.000 200 200 60 100.000100.000 150 20.00020.000 60.00060.000 150 40 100 10.000 40.00040.000 100 50.00050.000 10.000 20

50 US$ de Milhões Milhões de US$ de Milhões

Milhões de US$ de Milhões 20.000 50 0 - 20.000 00 - 0 0 - 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 0 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21

VOLUMES DE M&A “INBOUND” NA AMÉRICA VOLUMES DE M&A LOCAIS VOLUMES DE M&A “OUTBOUND” LATINA NAÇÕES MAIS FOCADAS/MAIS ADQUIRENTES NAÇÕES MAIS FOCADAS/MAIS ADQUIRENTES NAÇÕES MAIS FOCADAS/MAIS ADQUIRENTESMilhões de US$ Milhões de US$ Milhões de US$ Milhões de US$ Milhões de US$ Milhões de US$ 0 10.000 20.000 0 55.000.000 10.00010.000 0 110.0000.000 20.000 30.00030.000 0 110.0000.000 20.00020.000 30.00030.000 0 1.000 2.0002.000 3.0003.000 0 1.0001.000 2.0002.000 3.0003.000

UnitedEstados States 11.265 8.548 BrazilBrasil 21.03421.034 BrazilBrasil 20.988 IndiaÍndia 2.1252.125 BahamasBahamas 2.2132.213 BermudaBermuda 11.265 ofUnidos America da 8.548 s América

CaymanIlhas BrazilBrasil 5.1375.137 CanadáCanada 6.9226.922 PeruPeru 186 PeruPeru 328 SouthCoreia Korea do 1.1751.175 1.9051.905 CaymanIslands Sul

UnitedEmirados Arab ReinoUnited Unido Chile 2.311 1.6501.650 ColombiaColômbia 166 ChileChile 119 424 BermudasBermuda 595 2.311 ÁrabesEmirates Unidos Kingdom

6 An LSEG business VOLTAR À LATAM PÁGINA DE FUSÕES E AQUISIÇÕES (M&A) DESTAQUES

VOLUMES DE ALVOS DE M&A POR TAMANHO DO NEGÓCIO

X < US$500 US$US$500m 500Mi to a US$1BnUS$ 1Bi US$1BnUS$ 1Bi toa US$US$5Bn 5Bi US$5BnUS$ 5Bi toa US$ US$10Bn 10Bi X > US$10Bn 90.00090.000 80.00080.000 70.00070.000 60.00060.000 50.00050.000 40.00040.000

30.00030.000 Milhões de US$ de Milhões 20.00020.000 10.00010.000 0 0 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21

VOLUMES DE M&A DE EMPRESAS ALVO DE MID MARKET (ACUMULADO NO ANO)

X < US$500

16.00016.000 14.00014.000 12.00012.000 10.00010.000 8.000 8.000 6.000 6.000 4.000 Milhões de US$ de Milhões 4.000 2.000 2.000 0 0 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21

7 AMÉRICA LATINA VOLTAR À PÁGINA DE FUSÕES E AQUISIÇÕES (M&A) DESTAQUES

PRINCIPAIS NEGÓCIOS COM QUALQUER ENVOLVIMENTO DE M&A (YTD)

Ranking Rank Target Acquiror Acquiror Status Target Name Target Industry Target Advisors Acquiror Name Acquiror Advisors Value ($Mil) Date Nation Nation Industry JP Morgan Securities LLC Banco BTG Pactual SA 9,577.3 Pending 02/27/2021 Notre Dame Intermedica Brazil Healthcare Hapvida Participacoes II Brazil Financials Banco JP Morgan SA Itau Unibanco SA Brookfield Property Brookfield Asset 6,497.6 Pending 01/04/2021 Bermuda Real Estate Lazard Canada Financials Partners Management BR Partners JP Morgan Banco Itau-BBA SA 5,363.5 Completed 03/01/2021 Sendas Distribuidora SA Brazil Retail Banco BTG Pactual SA Shareholders Brazil Financials BofA Securities Inc Banco Bradesco SA Santander Corp & Invest Bkg Hygo Energy Transition Energy and Goldman Sachs & Co Energy and 2,930.1 Pending 01/13/2021 Bermuda New Fortress Energy Inc United States Morgan Stanley Ltd Power Citi Power 2,877.7 Completed 02/09/2021 Vale SA Brazil Materials - PREVI Brazil Financials 2,109.8 Intended 01/11/2021 Vedanta Ltd India Materials - Vedanta Resources Ltd Bahamas Materials JP Morgan India Citi Petroleo Brasileiro SA- Energy and Mubadala Investment Co 1,650.0 Pending 02/08/2021 Brazil Rothschild & Co Utd Arab Em Financials RLAM Power PJSC Santander Corp & Invest Bkg Energy and 1,524.0 Pending 01/13/2021 Golar LNG Partners LP Bermuda Industrials Deutsche Bank Securities New Fortress Energy Inc United States Morgan Stanley Power

1,358.6 Pending 03/24/2021 Grupo BIG Brasil SA Brazil Retail - Atacadao SA France Retail Goldman Sachs & Co

BTG Pactual Us Capital LLC 1,321.0 Pending 03/31/2021 Procaps SAS Colombia Healthcare Greenhill & Co, LLC Union Acquisition Corp II United States Financials Cantor Fitzgerald Inc

8 An LSEG business AMÉRICA LATINA VOLTAR À PÁGINA DE DESTAQUES MERCADOS DE AÇÕES No. de negócios VALORES DO ECM NAÇÃO COM O MAIOR No. DE EMISSÕES

YTDValores Proceeds ValoresRest of Yeardo resto Proceeds do ano YTDValores Proceeds ValoresYTDLY ProceedsYTDLY VariaçãoYoY Proceeds YoY nos Change valores (%) (%) acumulados acumulados 9.0009.000 0% 70.00070.000 no ano no ano 0% 0% 8.0008.000 -10% 60.000 -20% 60.000 7.0007.000 -26% 50.000 6.0006.000 -30% 50.000 -40% 5.0005.000 40.000 -50% 4.0004.000 40.000 -60% -60% 30.000 3.0003.000 -70% 30.000

20.000 2.0002.000 -80% Milhões de US$ de Milhões Milhões de US$ de Milhões 1.0001.000 20.000 -90% -90% 10.000 0 0 -100% 00 BrazilBrasil MéxicoMexico CaymanIlhas Cayman Islands BermudasBermuda IlhasBritish Virgens Virgin 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 BritânicasIslands(United (Reino Kingdom)Unido)

VALORES DO ECM POR TIPO DE EMISSÃO SETORES COM O MAIOR No. DE EMISSÕES

IPO FolllowFollow-On-On ConvertibleConversível YTDValores Proceeds ValoresYTDLY ProceedsYTDLY YoYVariação Proceeds YoY nosChange valores (%) (%) acumulados 9.000 9.000 6.0006.000 no ano 400000% 367667% 8.0008.000 350000% 5.0005.000 7.0007.000 300000% 4.000 250000% 6.0006.000 4.000 200000% 5.0005.000 3.000 3.000 150000% 4.0004.000 2.0002.000 100000% 3.0003.000 US$ de Milhões 50000% Milhões de US$ de Milhões 1.000 2.0002.000 1.000 0% -72% 341% 100% 0% 1.0001.000 0 -50000% 0 TelecommunicationsTelecomunicações EnergiaEnergy e Transmissãoand Power FinanceiroFinancials MaterialsMateriais HighAlta TecnologiaTechnology 00 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21

9 An LSEG business AMÉRICA LATINA VOLTAR À PÁGINA DE MERCADOS DE CAPITAIS DE DÍVIDA DESTAQUES

VALORES DO DCM NAÇÃO COM O MAIOR No. DE EMISSÕES

YTDValores Proceeds RestValores of Year do resto Proceeds do ano ValoresYTD Proceeds ValoresYTDLY YTDLY Proceeds YoYVariação Proceeds YoY nosChange valores (%) (%) acumulados acumulados no 500.000500.000 no ano 20.00020.000 ano 2500% 450.000450.000 18.00018.000 2158% 2000% 400.000400.000 16.00016.000 350.000350.000 14.00014.000 1500% 300.000300.000 12.00012.000 250.000250.000 10.00010.000 1000% 8.0008.000 200.000200.000 500% 6.0006.000 150.000150.000 US$ de Milhões Milhões de US$ de Milhões 4.0004.000 100.000100.000 -24% -26% -16% 0% 0% 2.0002.000 50.000 50.000 00 -500% 00 MéxicoMexico BrasilBrazil PeruPeru ChilleChile VenezuelaVenezuela 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 VALORES DO DCM POR TIPO DE EMISSÃO SETORES COM O MAIOR No. DE EMISSÕES

Agência,Agency, Supranational,Supranacional, Sovereign Soberana EmpresaInvestment com Grade Grau Corporate de Investimento YTDValores Proceeds ValoresYTDLY YTDLYProceeds YoYVariação Proceeds YoY Changenos valores (%) (%) acumulados no ano MBS ABSABS 30.00030.000 60% AgênciaFederal CreditFederal Agency de Crédito EmpresaHigh Yield de Corporate Alto Rendimento 52% 25.00025.000 40% 80.00080.000 34% 20.000 70.00070.000 20.000 20% 60.00060.000 15.00015.000 0% 50.000 50.000 10.00010.000 -20%

40.00040.000 US$ de Milhões -30% 5.0005.000 -40% 30.00030.000 -45% -52% 0 Milhões de US$ de Milhões 20.00020.000 0 -60% GovernmentGovernos eand FinanceiroFinancials EnergyEnergia and e MateriaisMaterials ConsumerProdutos 10.00010.000 AgênciasAgencies TransmissãoPower BásicosStaples 00 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21

10 An LSEG business AMÉRICA LATINA VOLTAR À PÁGINA DE PRINCIPAIS NEGÓCIOS DE MERCADOS DE CAPITAIS ACIONÁRIOS DESTAQUES E DE DÍVIDA MAIORES NEGÓCIOS DO ECM (YTD) Proceeds Primary Issue Date Issue Type Issuer Nation Industry Mid Industry ($ mil) Exchange

Telecommunications 02/23/2021 2,668.7 Convertible America Movil Bv Netherlands Telecommunications NONE Services

02/12/2021 924.7 IPO CSN Mineracao SA Brazil Materials Metals & Mining PAOLO

01/21/2021 588.4 IPO Patria Investments Ltd Cayman Islands Financials Asset Management NASDQ

01/19/2021 512.3 Follow-On Light SA Brazil Energy and Power Power PAOLO

Computers & 02/09/2021 512.1 Follow-On Locaweb Servicos de Internet Brazil High Technology PAOLO Peripherals

MAIORES NEGÓCIOS DO DCM (YTD) Proceeds Issue Date Issue Type Issuer Nation Industry Mid Industry Currency ($ mil)

Agency, Supranational, 03/03/2021 3,957.3 Peru Peru Government and Agencies National Government U.S. Dollar Sovereign

Agency, Supranational, 01/14/2021 3,129.2 Mexico Mexico Government and Agencies National Government EURO Sovereign

Agency, Supranational, 01/04/2021 3,000.0 Mexico Mexico Government and Agencies National Government U.S. Dollar Sovereign Agency, Supranational, 01/20/2021 2,581.5 Republica de Panama Panama Government and Agencies National Government U.S. Dollar Sovereign Agency, Supranational, 01/13/2021 2,547.2 Dominican Republic Dominican Rep Government and Agencies National Government U.S. Dollar Sovereign

11 An LSEG business AMÉRICA LATINA VOLTAR À PÁGINA DE TABELA DE CLASSIFICAÇÃO DE TAXAS BANCÁRIAS DE INVESTIMENTOS DESTAQUES

TABELA DE CLASSIFICAÇÃO DE TAXAS BANCÁRIAS DE INVESTIMENTOS Citi JP Morgan Deutsche Bank Banco BTG Pactual SA Itau Unibanco Goldman Sachs & Co Santander Corp & Invest Bkg Bofa Securities Inc Jefferies LLC Banco Bradesco SA

90 80 9,0% 70 8,3% 60 50 6,0% 5,7% 5,6% 5,4% 40 5,3% 5,0% 30 3,6% 3,4% 20

Taxas deUS$ Milhões Taxas 10 0 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 Classificação TABELA DE CLASSIFICAÇÃO DAS TAXAS BANCÁRIAS DE INVESTIMENTOS (US$ MI) FEES FEES YOY SHARE YOY #DEALS YOY 2021 2020 BANK NAME SHARE (%) #DEALS (US$Mil) CHANGE (%) CHANGE (%) CHANGE (%) 1 3 Citi $ 72.8 88.1% 9.0% 2.0% 40 42.9% 2 4 JP Morgan $ 67.0 96.3% 8.3% 2.1% 44 29.4% 3 9 Deutsche Bank $ 48.4 116.7% 6.0% 1.9% 9 -50.0% 4 11 Banco BTG Pactual SA $ 46.2 156.4% 5.7% 2.4% 35 66.7% 5 6 Itau Unibanco $ 44.8 46.8% 5.6% 0.0% 35 25.0% 6 5 Goldman Sachs & Co $ 43.9 43.4% 5.4% -0.1% 23 -23.3% 7 8 Santander Corp & Invest Bkg $ 42.9 76.3% 5.3% 0.9% 48 92.0% 8 1 Bofa Securities Inc $ 39.9 -11.2% 5.0% -3.3% 23 -28.1% 9 52 Jefferies LLC $ 28.9 2441.6% 3.6% 3.4% 4 300.0% 10 10 Banco Bradesco SA $ 27.7 42.0% 3.4% -0.1% 16 0.0% TOTAL $ 804.9 47.4% 285 10.9%

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TABELA DE CLASSIFICAÇÃO DAS TAXAS DE M&A (US$ MI) FEES FEES YOY SHARE YOY #DEALS YOY 2021 2020 BANK NAME SHARE (%) #DEALS (US$Mil) CHANGE (%) CHANGE (%) CHANGE (%) 1 18 Goldman Sachs & Co $ 21.6 543.2% 11.7% 9.9% 3 50.0% 2 32 Moelis & Co $ 18.4 1376.5% 9.9% 9.3% 2 0.0% 3 38 BR Partners $ 16.4 8911.1% 8.8% 8.7% 5 400.0% 4 20 Banco Bradesco SA $ 15.6 437.7% 8.4% 6.9% 6 200.0% 5 9 Banco BTG Pactual SA $ 15.0 106.8% 8.1% 4.3% 12 20.0% 6 16 Rothschild & Co $ 12.3 229.4% 6.7% 4.7% 2 -50.0% 7 14 JP Morgan $ 12.3 214.2% 6.6% 4.6% 2 0.0% 8 6 Deutsche Bank $ 11.3 11.7% 6.1% 0.8% 1 0.0% 9 2 Bofa Securities Inc $ 9.9 -45.4% 5.3% -4.1% 5 66.7% 10 10 Itau Unibanco $ 9.5 34.8% 5.1% 1.5% 8 33.3% TOTAL $ 185.5 -3.3% 61 -19.7% TABELA DE CLASSIFICAÇÃO DAS TAXAS DO ECM (US$ MI) FEES FEES YOY SHARE YOY #DEALS YOY 2021 2020 BANK NAME SHARE (%) #DEALS (US$Mil) CHANGE (%) CHANGE (%) CHANGE (%) 1 16 Citi $ 58.4 4394.0% 14.9% 13.7% 11 1000.0% 2 2 Itau Unibanco $ 30.6 87.5% 7.8% -6.8% 12 71.4% 3 10 JP Morgan $ 29.4 429.8% 7.5% 2.5% 7 75.0% 4 4 Banco BTG Pactual SA $ 28.6 244.9% 7.3% -0.1% 16 220.0% 5 17 Jefferies LLC $ 27.9 2353.7% 7.1% 6.1% 2 100.0% 6 - Deutsche Bank $ 25.5 - 6.5% - 3 - 7 6 Bofa Securities Inc $ 22.5 209.7% 5.8% -0.8% 4 100.0% 8 14 Santander Corp & Invest Bkg $ 20.3 978.6% 5.2% 3.5% 11 1000.0% 9 12 UBS $ 20.1 774.5% 5.1% 3.1% 3 50.0% 10 - Barclays $ 16.5 - 4.2% - 2 - TOTAL $ 392.0 251.2% 47 147.4%

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TABELA DE CLASSIFICAÇÃO DAS TAXAS DO DCM (US$ MI) FEES FEES YOY SHARE YOY #DEALS YOY 2021 2020 BANK NAME SHARE (%) #DEALS (US$Mil) CHANGE (%) CHANGE (%) CHANGE (%) 1 1 JP Morgan $ 24.4 9.8% 14.0% 2.8% 32 28.0% 2 14 Santander Corp & Invest Bkg $ 12.9 110.1% 7.4% 4.3% 31 93.8% 3 5 Citi $ 11.7 -9.4% 6.7% 0.2% 26 30.0% 4 7 Deutsche Bank $ 11.7 26.1% 6.7% 2.1% 5 -61.5% 5 13 Barclays $ 11.2 81.6% 6.4% 3.3% 9 28.6% 6 3 Goldman Sachs & Co $ 9.6 -43.4% 5.5% -3.0% 15 -31.8% 7 11 Credit Suisse $ 9.2 28.1% 5.3% 1.7% 9 0.0% 8 6 Morgan Stanley $ 7.4 -23.1% 4.2% -0.6% 13 18.2% 9 4 BNP Paribas SA $ 7.3 -47.3% 4.2% -2.8% 13 44.4% 10 2 Bofa Securities Inc $ 6.9 -64.3% 3.9% -5.7% 13 -50.0% TOTAL $ 174.4 -12.5% 149 18.3% TABELA DE CLASSIFICAÇÃO DAS TAXAS DE EMPRÉSTIMOS (US$ MI)

FEES FEES YOY SHARE YOY #DEALS YOY 2021 2020 BANK NAME SHARE (%) #DEALS (US$Mil) CHANGE (%) CHANGE (%) CHANGE (%) 1 15 Standard Chartered PLC $ 5.4 506.5% 10.2% 8.2% 1 -50.0% 2 - ANZ Banking Group $ 5.2 - 9.8% - 2 - 3 37 United Overseas Bank Ltd $ 4.7 2634.6% 8.9% 8.5% 1 - 4 8 Santander Corp & Invest Bkg $ 4.2 128.9% 7.9% 3.7% 2 0.0% 5 26 Cooperatieve Rabobank UA $ 3.2 664.8% 6.1% 5.2% 3 200.0% 6 7 BNP Paribas SA $ 2.8 38.4% 5.3% 0.6% 5 -16.7% 7 5 Citi $ 2.6 -11.3% 5.0% -1.9% 3 50.0% 8 14 Scotiabank $ 1.9 67.9% 3.5% 1.0% 4 0.0% 9 - CIMB Group Holdings Bhd $ 1.8 - 3.4% - 1 - 10 36 Natixis $ 1.7 734.4% 3.2% 2.7% 3 200.0% TOTAL $ 53.0 22.0% 28 -22.2%

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TABELA DE CLASSIFICAÇÃO DE QUALQUER ENVOLVIMENTO COM ECM (US$ MI)

RANK VALUE RANK VALUE SHARE YOY #DEALS YOY 2021 2020 BANK NAME YOY CHANGE SHARE (%) #DEALS (US$ Mil) CHANGE (%) CHANGE (%) (%) 1 31 Banco BTG Pactual SA $ 17,999.1 13413% 35% 4213% 15 67% 2 5 JP Morgan $ 17,988.3 1083% 35% 297% 7 133% 3 9 Itau Unibanco $ 16,994.5 1484% 33% 434% 10 -29% 4 28 Citi $ 14,797.7 7229% 28% 2267% 5 150% 5 - XP Investimentos $ 10,012.6 - 19% - 4 - 6 18 Santander Corp & Invest Bkg $ 8,013.5 1788% 15% 542% 6 0% 7 15 Lazard $ 6,497.6 988% 13% 268% 2 -60% 8 8 Banco Bradesco SA $ 6,146.1 457% 12% 87% 6 0% 9 4 BofA Securities Inc $ 5,834.7 258% 11% 20% 5 67% 10 6 BR Partners $ 5,416.3 258% 10% 21% 3 -50% TOTAL $ 52,150.5 197% 431 14%

TABELA DE CLASSIFICAÇÃO DE ALVOS DE M&A (US$ MI) RANK VALUE RANK VALUE SHARE YOY #DEALS YOY 2021 2020 BANK NAME YOY CHANGE SHARE (%) #DEALS (US$ Mil) CHANGE (%) CHANGE (%) (%) 1 18 Banco BTG Pactual SA $ 17,999.1 13413% 41% 3077% 14 56% 2 3 Itau Unibanco $ 16,994.5 1484% 39% 279% 10 -29% 3 5 JP Morgan $ 16,813.7 1576% 39% 302% 6 200% 4 15 Citi $ 14,797.7 7229% 34% 1684% 5 150% 5 - XP Investimentos $ 10,012.6 - 23% - 4 - 6 9 Santander Corp & Invest Bkg $ 8,013.5 1788% 18% 349% 6 0% 7 20 Lazard $ 6,497.6 8022% 15% 1763% 2 -50% 8 2 Banco Bradesco SA $ 6,146.1 457% 14% 33% 6 0% 9 4 BofA Securities Inc $ 5,834.7 468% 13% 37% 5 150% 10 1 BR Partners $ 5,416.3 258% 12% -14% 3 -50% TOTAL $ 43,618.5 317% 332 14%

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TABELA DE CLASSIFICAÇÃO DO ECM (US$ MI) PROCEEDS PROCEEDS SHARE YOY #DEALS YOY 2021 2020 BANK NAME YOY CHANGE SHARE (%) #DEALS (US$Mil) CHANGE (%) CHANGE (%) (%) 1 8 Citi $ 1,297.8 100% 13% 79% 8 700% 2 7 BofA Securities Inc $ 1,153.5 66% 12% 49% 4 100% 3 9 Itau Unibanco $ 1,018.8 118% 11% 94% 14 100% 4 - Barclays $ 889.6 - 9% - 1 - 5 10 Banco BTG Pactual SA $ 867.1 192% 9% 162% 16 220% 6 12 Santander Corp & Invest Bkg $ 809.3 860% 8% 730% 12 1100% 7 3 XP Investimentos $ 592.8 -31% 6% -38% 11 120% 8 5 Goldman Sachs & Co $ 523.2 -33% 5% -40% 5 25% 9 1 Morgan Stanley $ 513.1 -69% 5% -73% 8 33% 10 11 JP Morgan $ 506.9 102% 5% 79% 7 75% TOTAL $ 9,720.4 12% 31 94% TABELA DE CLASSIFICAÇÃO DO DCM (US$ MI) PROCEEDS PROCEEDS SHARE YOY #DEALS YOY 2021 2020 BANK NAME YOY CHANGE SHARE (%) #DEALS (US$Mil) CHANGE (%) CHANGE (%) (%) 1 1 JP Morgan $ 8,351.3 10% 15% 18% 31 29% 2 6 Citi $ 5,277.9 72% 10% 85% 22 29% 3 13 Santander Corp & Invest Bkg $ 4,809.8 122% 9% 138% 28 115% 4 10 Morgan Stanley $ 4,360.3 75% 8% 84% 13 30% 5 3 Goldman Sachs & Co $ 3,755.9 -24% 7% -19% 15 -29% 6 2 BofA Securities Inc $ 3,059.6 -43% 6% -38% 13 -46% 7 4 BNP Paribas SA $ 2,793.2 -41% 5% -36% 12 33% 8 9 BBVA $ 2,582.1 1% 5% 7% 13 18% 9 8 HSBC Holdings PLC $ 2,547.3 -1% 5% 5% 9 29% 10 14 Barclays $ 2,377.6 39% 4% 48% 8 14% TOTAL $ 54,973.5 -6% 99 -16%

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FUSÕES E AQUISIÇÕES (M&A) SOBRE A REFINITIV O banco de dados de Fusões e Aquisições da Refinitiv monitora mudanças na propriedade econômica no nível da controladora A Refinitiv, uma empresa do LSEG (London Stock Exchange Group), é um dos maiores final quanto à continuidade operacional das empresas. Todos os negócios envolvendo uma compra de pelo menos uma fornecedores mundiais de dados e infraestrutura de mercados financeiros. Com uma receita de US$ participação de 5%, ou 3% com um valor de pelo menos US$ 1 milhão são rastreados, sujeitos aos critérios. As tabelas de 6,25 bilhões, mais de 40.000 clientes e 400.000 usuários finais em 190 países, a Refinitiv está classificação incluem fusões, aquisições, recompras, cisões, recompras de ações pelas próprias empresas, aquisições de capacitando participantes em todo o mercado financeiro global. Fornecemos informações, insights e participações minoritárias e reestruturações de dívidas. As tabelas de classificação, comentários e gráficos mencionando uma tecnologia que permitem que os clientes tomem decisões críticas de investimento, negociação e atividade anunciada estão baseados na Data de Classificação e incluem transações pretendidas, pendentes, parcialmente risco com confiança. Ao combinar uma plataforma aberta exclusiva com os melhores dados e concluídas, concluídas, pendentes de aprovação regulatória e incondicionais. A data de classificação é definida como o anúncio experiência da categoria, conectamos as pessoas a opções e oportunidades - impulsionando o público mais antigo de quando um valor pode ser aplicado a uma transação. desempenho, a inovação e o crescimento dos nossos clientes e parceiros. MERCADOS DE AÇÕES O banco de dados de Mercados de Capitais da abrange as emissões nacionais e internacionais de ofertas de ações, além de Agora, como parte da LSEG, somos sustentados pela força e estabilidade de uma organização com transações nacionais e internacionais relacionadas a ações. Ele inclui IPOs, ofertas subsequentes, book builds acelerados e mais de 300 anos, ampliando nossa capacidade de afetar positivamente a comunidade financeira — negócios em bloco (com determinadas restrições), além de títulos conversíveis. Títulos convertíveis com uma duração mínima de seja na área de trading e bancária, investimentos, gestão de patrimônio, risco de clientes e de menos de 360 dias são excluídos. A duração mínima é definida como a diferença entre a data de liquidação e a primeira data de terceiros e soluções de dados corporativos. vencimento ou a primeira opção de compra/venda. Para obter mais informações, acesse o site www.refinitiv.com. MERCADOS DE CAPITAIS DE DÍVIDA O banco de dados de Mercados de Capitais de Dívida da Refinitiv abrange dívidas subscritas com um tamanho de emissão SOBRE A DEALS INTELLIGENCE superior a US$ 1 milhão e com vencimento em pelo menos 360 dias após a liquidação. Ele inclui todas as operações de dívida A Refinitiv Deals Intelligence, parte da divisão Refinitiv Investing & Advisory, oferece inteligência de subscritas oferecidas internacionalmente em todas as moedas, emissões locais, títulos preferenciais, transações em mercados de mercado praticamente em tempo real para a comunidade de negócios e mídia financeira oferecendo Alta Rentabilidade e Emergentes oferecidas nos EUA e globalmente, títulos garantidos por ativos, títulos garantidos por hipotecas, diversos relatórios de análise, incluindo o Daily Deals Insight diário, Investment Banking Scorecard obrigações garantidas por dívidas (CDOs), Medium-Term Notes (MTNs) e Certificados de Depósitos, exceto no Reino Unido. semanal, Deals Snapshots mensais e nossas análises trimestrais líderes do setor destacando as Apenas ofertas primárias. Todas as tabelas de classificação baseiam-se nos valores dos negócios (valor total da emissão tendências em M&A e Mercados de Capitais. Para obter mais informações, acesse o site multiplicado pelo preço de emissão), salvo indicação em contrário. O crédito total é concedido ao book runner, sendo igual se www.refinitiv.com/dealsintelligence houver contabilização conjunta. Nos casos de consolidação dos subscritores, o crédito é atribuído à empresa sobrevivente/controladora. Transações não denominadas em dólares norte-americanos são convertidas para o equivalente em dólares norte-americanos no momento do anúncio. INFORMAÇÕES DE CONTATO

AMÉRICAS Embora a Refinitiv tenha envidado esforços razoáveis para assegurar que as informações fornecidas neste documento sejam Matt Toole | [email protected] | +1 646 223 7212 precisas e atualizadas no momento da emissão, nem a empresa nem seus provedores de conteúdo externos serão responsáveis por quaisquer erros, imprecisões ou atrasos nas informações, nem por quaisquer ações tomadas com base nesses fatos. A EMEA Refinitiv também não endossa quaisquer visões ou opiniões de qualquer provedor de conteúdo externo. A Refinitiv rejeita todas as Lucille Jones | [email protected] | +44 (0) 204 530 2000 garantias, expressas ou implícitas, quanto à exatidão ou integridade de qualquer conteúdo fornecido, ou quanto à adequação do conteúdo para qualquer finalidade especifica, na medida permitida por lei. O conteúdo deste documento não é apropriado para fins Saiem Jalil | [email protected] | +44 (0) 204 530 2000 de tomar uma decisão de realizar uma transação ou negócio e não oferece nenhuma forma de assessoria (de investimentos, tributária, jurídica), nem faz quaisquer recomendações ou solicitações referentes a instrumentos financeiros, investimentos ou ÁSIA produtos específicos, incluindo a compra ou venda de valores mobiliários. A Refinitiv não assumiu nenhuma responsabilidade ou Elaine Tan | [email protected] | +63 (2) 8459 1567 obrigação relacionada à compra ou venda de valores mobiliários para ou em nome de qualquer pessoa relacionada a este documento.

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