GÜNLÜK BÜLTEN

20/01/2021

GÜNÜN YORUMU YURTDIŞI EKONOMİK TAKVİM Bugün ABD’de Biden törenle başkanlığı devralacak ve böylece ABD’nin 20 Ocak 21 Beklenti Önceki 46. başkanı olarak görev yapacak. Biden tarafından daha önce açıklanan 1.9 trilyon dolarlık mali teşvik paketi küresel piyasaların odağında olacak. Hazine Bakanı olması beklenen Janet Yellen dünkü açıklamasında düşük faizlerin sürdürüleceğini ve teşvik paketiyle ilgili cömert olunması gerektiğin i belirtti. Bu piyasa dostu açıklama piyasalar tarafından olumlu karşılandı. Bugün ayrıca yurt dışında İngiltere ve Euro Bölgesi enflasyonu PİYASA KAPANIŞLARI ile yurt içinde Merkezi Yönetim Borç Stoku takip edilecek. Türkiye’nin Günlük Aylık Yıllık CDS primi 330, Dolar/TL ise 7.45 seviyesinde. BİST için hafif alıcılı bir açılış Kapanış Değişim Değişim Değişim bekliyoruz. BİST-100 1,565 %0.5 %11.1 %27.6 BİST-30 1,690 %0.4 %8.3 %13.8 GÜNDEM BİST-BANKA 1,566 %0.3 %4.3 -%12.6 20 OCAK 2021 BİST-SINAI 2,571 %0.3 %17.1 %74.4 17:30 Merkezi Yönetim Borç Stoku - Ara-20 YURTDIŞI PİYASALAR Shangai Comp* 3,572 %0.2 %5.2 %15.4 21 OCAK 2021 10:00 Tüketici Güven Endeksi - Oca-21 NIKKEI 225* 28,497 -%0.5 %6.5 %18.3 14:00 TCMB PPK Kararı Hang Seng* 29,800 %0.5 %12.5 %3.5 22 OCAK 2021 Dow Jones 30,931 %0.4 %2.5 %5.4 S&P 3,799 %0.8 %2.4 %14.1 S&P Gözden Geçirmesi NASDAQ 13,197 %1.5 %3.5 %40.6 25 OCAK 2021 Almanya DAX 13,815 -%0.2 %1.4 %2.0 10:00 Reel Kesim Güven Endeksi- Oca-21 Ingiltere FTSE 100 6,713 -%0.1 %2.8 -%12.3 10:00 Kapasite Kullanım Oranı - Oca-21 Fransa CAC 40 5,599 -%0.3 %1.3 -%7.9 ARCLK 4Ç20 Finansalları Rusya RTS 1,471 -%0.3 %4.9 -%10.7 28 OCAK 2021 Brezilya BOVESPA 120,636 -%0.5 %2.2 %1.5 10:00 Uluslararası Rezervler ve Döviz Likiditesi - Kas-20 Hindistan SENSEX 49,674 %0.6 %5.8 %19.6 14:00 PPK Toplantı Özeti MSCI GOP Endeksi 1,381 %1.6 %8.9 %20.6 29 OCAK 2021 DÖVİZ PİYASALARI 10:00 Dış Ticaret Dengesi - Ara-20 USD/TL 7.4718 -%0.1 %2.6 %26.3 11:00 Turizm İstatistikleri - Ara-20 EUR/TL 9.0681 %0.3 %3.4 %38.1 3 ŞUBAT 2021 EUR/USD 1.2141 %0.1 -%0.8 %9.4 TOASO 4Ç20 Finansalları USD/JPY 103.76 %0.1 -%0.4 -%5.8 EMTİALAR*

Altın ($/ons) 1849.3 %0.5 -%1.5 %18.5

Gümüş ($/ons) 25.4 %0.7 -%3.0 %40.5 ŞİRKET HABERLERİ Brent ($/varil) 56.2 %0.6 %7.6 -%5.1 ASELS: Aselsan, Katar'daki artan faaliyetlerini desteklemek amacıyla, Buğday ($/ton) 668.0 -%0.6 %9.8 %13.2 "Aselsan Elektronik Sanayi ve Ticaret A.Ş. QSTP-B" adı altında bir şube EKONOMİK GÖSTERGELER açtığını dün KAP’ta bildirdi. ABD 10 Yıllık Tahvil 1.094 0.01 bp 0.15 bp -0.73 bp AYGAZ: Aygaz Bangladeş yatırımı ile ilgili kapanış işlemlerinin VIX 23.24 -%4.5 %7.7 %92.1 tamamlandığını açıkladı. * Sabah saat 08:30 değerleridir MGROS: Reuters’ın haberine göre Migros hissedarlarından Kenan Kaynak: Bloomberg Investments, şirketin sermayesinin %11.8'ine karşılık gelen hisselerinin tamamını satışa çıkarırken, fiyatlama ise hisse başına 44.15 liradan yapıldı. PETKM: Dünkü 9.9mn lot hisse alışının ardından Cem Okullu’nun Petkim’deki payı %4.89’dan %5.29’a yükseldi. TKFEN: Tekfen, Kazakistan'da devam eden Tengizchevroil LLP'nin Gelecek Büyüme Projesi kapsamında yer alan bir boru hattı projesine vermiş olduğu teklifin başarılı bulunduğunu açıkladı.

MAKRO HABERLER -Hazine ihaleleri -Hazine Eurobond ihracı -Turizmde bozulma rakamlara yansıyor

bir Kuruluşudur. 1

ŞİRKET HABERLERİ ASELS Aselsan, Katar'daki artan faaliyetlerini desteklemek amacıyla, "Aselsan Elektronik Sanayi ve Ticaret A.Ş. QSTP- B" adı altında bir şube açtığını dün KAP’ta bildirdi. Açılan bu şube vasıtasıyla Aselsan’ın, uzun dönemde Katar’dan ilave siparişler alabileceğini düşünüyoruz. Hafif pozitif.

AYGAZ Aygaz Bangladeş yatırımı ile ilgili kapanış işlemlerinin tamamlandığını açıkladı. Şirket daha önce 31 Aralık’ta işlemin kapanış tarihinin 31 Aralık’tan 28 Şubat 2021’e ertelendiğini duyurmuştu. Nötr.

MGROS Reuters’ın haberine göre Migros hissedarlarından Kenan Investments, şirketin sermayesinin %11.8'ine karşılık gelen hisselerinin tamamını satışa çıkarırken, fiyatlama ise hisse başına 44.15 liradan yapıldı. Fiyat dünkü kapanışın %5.5 altındadır. İşlemin tamamlanmasıyla hisse üzerinde özellikle varlık satışı ve EUR açık pozisyon azaltımı öncesi endişelerin hakim olduğu eski dönemlerdeki BC Partners’ın yönettiği fonların hisse satışına ilişkin endişelerin negatif katalist etkisi de resmen sonlanacaktır.

PETKM Dünkü 9.9mn lot hisse alışının ardından Cem Okullu’nun Petkim’deki payı %4.89’dan %5.29’a yükseldi.

TKFEN Tekfen, Kazakistan'da devam eden Tengizchevroil LLP'nin Gelecek Büyüme Projesi kapsamında yer alan bir boru hattı projesine vermiş olduğu teklifin başarılı bulunduğunu açıkladı. Sözleşme büyüklüğü ise 185mn USD olup, son açıklanan Eyl20 iş hacmine (backlog) oranı %12 seviyesindedir. Hafif pozitif.

MAKRO HABERLER Hazine ihaleleri Hazine, aylık borçlanma programında belirtildiği üzere dün 15 aylık iskontolu devlet tahvili (13.04.2022) ve 5 yıllık TLREF’e endeksli tahvil (14.01.2026) ihracını gerçekleştirdi. İki ihraçla Hazine iki ihalede toplam 6 milyar TL borçlandı. Ortalama yıllık bileşik faiz sırayla %15.49 ve %18.24 oldu. Bundan önce EKim ayında ihraç edilen TLREF’e endeksli tahvilde ortalama bileşik getiri %10.46’ydı. Hazine Ocak ayında bundan önce gerçekleştirdiği 4 ihalede 16.2 milyar TL borçlanmıştı. Bu borçlanmayla birlikte toplam 22.2 milyar TL borçlanmış oldu. Aylık borçlanma programında 25.4 milyar hedeflenmişti ancak herhangi bir dış borçlanma öngörülmemişti. Hazine’nin dün yetki verdiği Eurobond ihracı ile aylık finansman miktarı toplam finansman ihtiyacı olan 39.1 milyar TL’yi geçecek.

Hazine Eurobond ihracı Hazine, Citi, Goldman Sachs ve JP Morgan'ı 2026 ve 2031 vadeli çift dilim eurobond ihracı için yetkilendirdi. Resmi sonuçlar henüz açıklanmasa da, haber ajanslarının verdiği bilgilere göre toplam satış tutarı 3,5 milyar dolar oldu. Hazine'nin 2021 Finansman Programına göre Eurobond ihraçları yoluyla 10 milyar dolar dış finansman hedefleniyor. 2026 tahvilinin ortalama getirisi %4,90 olurken, 2031 tahvili %5,95 getiri ile ihraç edildi. Ekim ve Kasım aylarında 5Y ve 10Y Eurobond ihraçlarının ortalama getirisi sırasıyla %6.40 ve %6.0 olmuştu. CDS spreadindeki gerileme borçlanma maliyetlerine katkıda bulunmuş gibi görünüyor, ancak hale maliyetler pandemiden önceki seviyelerin gerisinde. CDS spreadlerinin 250 baz puan civarında olduğu Şubat ihraçlarında 5Y ve 10Y tahvillerin ortalama getirileri sırasıyla %4.45 ve %5.45 seviyesinde idi. Bu nedenle, borçlanma maliyetlerini ve dolayısıyla faiz giderlerini düşürmek için önümüzdeki dönemde ülke risk priminin düşürülmesi büyük önem taşıyor.

bir Kuruluşudur. 2

Turizmde bozulma rakamlara yansıyor Salgının ikinci dalgasının tüm dünyayı etkilediği Kasım ayında turizm verileri yeniden bozulmaya başladı. Kasım ayında gelen turist sayısı Ekim ayındaki %59.4’lük düşüşten daha büyük bir düşüş göstererek %61.9 azalışla 1.74 milyon kişi oldu. Önceki yıla göre düşüş oranları Mayıs ayından beri azalarak devam ediyordu ancak Kasım ayı itibariyle kapanmaların yeniden başlaması ve tüm dünyada giderek yaygınlaşması turizm verilerine de yansıyor. Önümüzdeki aylarda bozulmanın artarak devam etmesini bekliyoruz. Aşılama çalışmalarının seyri ve tüm ülkelerde kısıtlamaların kalkma hızı yaz aylarında turizm gelirlerinin canlanma gösterip göstermeyeceğini belirleyecek. 2019’da toplam 29.8 milyar dolar olan turizm gelirlerinin 2020’nin tamamında %68 düşüşle 9.5 milyar dolar olmasını bekliyoruz.

bir Kuruluşudur. 3

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bu raporda yer alan bilgiler OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin Araştırma Bölümü tarafından bilgi verme amacıyla hazırlanmış olup herhangi bir hisse senedinin alım satımına ilişkin bir teklif içermemektedir. Veriler, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı kullanılmasından doğabilecek zararlardan OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İşbu rapordaki tüm görüş ve tahminler, söz konusu rapor tarihiyle OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma Bölümü’ne ait olup diğer OYAK Grubu şirketlerinin görüş ve tahminlerini temsil etmemektedir. Bu rapordaki tüm görüş ve bilgiler önceden haber verilmeksizin değiştirilebilir. OYAK Yatırım ve diğer grup şirketleri bu raporda adı geçen şirketlerin hisselerinde pozisyon sahibi olabilir veya işlem yapabilir. Ayrıca, yatırımcılar bu raporda adı geçen şirketlerle OYAK Yatırım ve diğer grup şirketlerinin yatırım bankacılığı ve/veya diğer iş ilişkileri içinde olabileceğini veya bu tür iş fırsatları arayışında olabileceğini kabul ederler.

bir Kuruluşudur.