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INVESTORENPRÄSENTATION Geschäftsjahr 2013/2014 Disclaimer

Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen. Solche vorausschauenden Aussagen beruhen auf bestimmten Annahmen und Erwartungen zum Zeitpunkt der erstmaligen Vorstellung dieser Präsentation. Sie sind daher mit Risiken und Ungewissheiten verbunden und die tatsächlichen Ergebnisse können erheblich von den in den zukunftsgerichteten Aussagen beschriebenen abweichen. Eine Vielzahl dieser Risiken und Ungewissheiten werden von Faktoren bestimmt, die nicht dem Einfluss der BORUSSIA DORTMUND GmbH & Co. KGaA unterliegen und heute auch nicht sicher abgeschätzt werden können. Dazu zählen zukünftige Marktbedingungen und wirtschaftliche Entwicklungen, das Verhalten anderer Marktteilnehmer, das Erreichen unerwarteter Synergieeffekte sowie gesetzliche und politische Entscheidungen. Die BORUSSIA DORTMUND GmbH & Co. KGaA sieht sich auch nicht dazu verpflichtet, Berichtigungen dieser zukunftsgerichteten Aussagen zu veröffentlichen, um Ergebnisse oder Umstände widerzuspiegeln, die nach dem Veröffentlichungs- datum dieser Materialien eingetreten sind.

Diese Präsentation dient nur Informationszwecken. Sie stellt weder ein Angebot zum Verkauf noch eine Aufforderung zum Kauf oder zur Zeichnung von Wertpapieren in irgendeinem Land, einschließ- lich den USA, dar. Diese Präsentation beinhaltet kein öffentliches Angebot von Aktien; ein Verkaufs- prospekt wird nicht veröffentlicht.

Diese Präsentation darf ohne vorheriges Einverständnis der BORUSSIA DORTMUND GmbH & Co. KGaA nicht vervielfältigt, verteilt oder veröffentlicht werden.

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AGENDA

• EXECUTIVE SUMMARY

• INVESTMENT HIGHLIGHTS

• COMPANY & MARKET OVERVIEW

• FINANCIAL OVERVIEW

• STRATEGY & UPSIDE POTENTIALS

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EXECUTIVE SUMMARY

• DFB-Pokal-Finalist sowie Vize-Meister der Bundesliga in der Saison 2013/2014; damit direkte Qualifikation für die Gruppenphase der UEFA Champions League in der Saison 2014/2015;

• Im dritten Geschäftsjahr in Folge erzielte die Gesellschaft einen Jahresüberschuss in zweistelliger Mio.-Höhe.

• Im dritten Geschäftsjahr in Folge wird eine Dividendenzahlung (EUR 0,10 pro Aktie) der ordentlichen Hauptversammlung zur Gewinnverwendung vorgeschlagen.

• Transferpolitik generiert erhebliche „stille Reserven” bei Spielerwerten.

• Borussia Dortmund besitzt mit dem SIGNAL IDUNA PARK das größte (80.667 Plätzen) und das am besten ausgelastete Fußballstadion Deutschlands und Europas (Ø 99 Prozent in den letzten drei Geschäftsjahren), ist laut einer Studie der TU Braunschweig der beliebteste Deutsche Fußballclub und laut Mafo.de die beste Marke im „BrandFeel Ranking 2014” der Fußball- Bundesliga.

• „Upside Potentials” liegen im nachhaltigen sportlichen Erfolg und den daraus resultierenden zusätzlichen Vermarktungserlösen.

• Aufnahme in den Prime Standard und Notierung im S-DAX der FWB.

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EXECUTIVE SUMMARY

Die Kapitalmaßnahmen der kurz vor Ende des Geschäftsjahres 2013/2014 durchgeführten ersten Kapitalerhöhung („KE I/2014”) und der im ersten Quartal des laufenden Geschäftsjahres 2014/2015 durchgeführten zweiten Kapitalerhöhung („KE II/2014”) konnten „voll” platziert werden.

• Grundkapital auf 92.000.000 EUR, eingeteilt in ebenso viele nennwertlose Stückaktien, erhöht.

• Bruttoemissionserlös rd. 140,0 Mio. EUR.

• Emissionserlös wurde im Umfang von rd. 40,0 Mio. EUR zur Rückführung von Finanzverbindlichkeiten genutzt.

• Verbleibende Mittel sollen als Liquiditätsreserve bereitgehalten und u.a. für wachstumssteigernde Investitionen ins Anlagevermögen verwendet werden.

• Im Zuge der o.g. Kapitalmaßnahmen sind die derzeitigen BVB Hauptsponsoren Evonik Industries AG, PUMA SE und die SIGNAL IDUNA Gruppe als „strategische Investoren” eingestiegen.

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INVESTMENT HIGHLIGHTS

SIGNAL IDUNA PARK

• 80.667 Plätze und damit das größte Fußballstadion Deutschlands. Durchschnittlich über 90 Prozent Auslastung in den letzten 10 Jahren; laut der englischen TIMES zugleich das schönste Fußballstadion der Welt.

Ticketing – Überragende Fanbase

• Durchschnittliche Zuschauerzahl 2013/2014: 80.297 und damit Nr. 1 in Deutschland vor Bayern München (71.000) und zum dritten Mal in Folge auch in Europa (!) vor Manchester United (75.207) und vor dem FC Barcelona (71.958) [Quelle: http://www.weltfussball.de]; allein 55.000 Dauerkarten (in der laufenden Saison 2014/2015 erneut bestätigt) = Allzeit-Rekord in der Bundesliga, wahrscheinlich sogar europa- bzw. weltweit. Borussia Dortmund ist nach der aktuellen „Fußballstudie 2014“ der TU Braunschweig der beliebteste Verein in Deutschland.

Merchandising

• Das Merchandising-Geschäft konnte im Geschäftsjahr 2013/2014 deutlich von rund EUR 31,4 Mio. im Vorjahr um etwa EUR 3,6 Mio. auf rund EUR 35,0 Mio. ausgebaut werden; dies entspricht einer Steigerung um 11,5 Prozent.

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INVESTMENT HIGHLIGHTS

BVB Nr.1 im „BrandFeel Ranking 2014”

• Dies ist das Ergebnis des diesjährigen Marken-Rankings zur Fußball-Bundesliga von Mafo.de. Die Online-Marktforscher haben die Bundesliga-Vereine bezüglich Markenstärke, Image und Positionierung bewertet.

„Konstante” Umsatzerlöse

• Mittel- und langfristig vertraglich abgesicherte Umsatzerlöse durch Premium-Sponsoren, insbesondere EVONIK, SIGNAL IDUNA, PUMA, OPEL, BRINKHOFF‘S, SPARDA-BANK, SPREHE, WILO, HANKOOK, FLYERALARM, WESTLOTTO, TURKISH AIRLINES und HUAWEI.

TV-Vermarktung als wichtiger Wachstumstreiber

• Insbesondere durch die Teilnahme an der UEFA Champions League, aber auch durch steigende Erlöse aus der Vermarktung der Bundesliga und des DFB-Pokal stellen die Erlöse aus der TV- Vermarktung einen wichtigen Wachstumstreiber dar. Im abgelaufenen Geschäftsjahr 2013/2014 wurden EUR 81,4 Mio., im Geschäftsjahr 2012/2013 EUR 87,6 Mio. (hier indes mit Finalteilnahme des BVB in der UEFA Champions League) und im Geschäftsjahr 2011/2012 EUR 60,4 Mio. erlöst.

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INVESTMENT HIGHLIGHTS

Spielerwerte – „Stille Reserven”

• Die Transferpolitik, junge talentierte Spieler zu verpflichten und/oder zu entwickeln, generiert erhebliche „stille Reserven” in den Spielerwerten; zu nennen sind in diesem Kontext die Spieler Marian Sarr (19 Jahre), Matthias Ginter (20 Jahre), Erik Durm (22), Milos Jojic (22 Jahre), Ilkay Gündogan (23 Jahre), Ciro immobile (24 Jahre), Marco Reus (25 Jahre), Neven Subotic (25 Jahre), Pierre-Emerick Aubameyang (25 Jahre), Henrikh Mkhitarayan (25 Jahre) oder Mats Hummels (25).

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COMPANY & MARKET OVERVIEW

Borussia Dortmund GmbH & Co. KGaA

100 % 100 % 100 % 100 % 51,00 % 33,33 %

BVB Stadionmanagement BVB Merchandising BVB Event & Catering Sports & Bytes GmbH besttravel dortmund Orthomed GmbH GmbH GmbH GmbH GmbH

steuerlicher Organkreis 49,00 % 66,67 %

Hogg Robinson Germany Orthomed Management GmbH & Co. KG

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COMPANY & MARKET OVERVIEW

Geschäftsführung Aufsichtsrat

• Gerd Pieper (Vors.)

• Harald Heinze (Stellv. Vors.)

• Bernd Geske

• Christian Kullmann

• Peer Steinbrück

Hans-Joachim Watzke Thomas Treß Hans-Joachim Watzke Thomas Treß Dipl.-Kaufm. Dipl.-Kaufm. Dipl.-Kaufm. Dipl.-Kaufm. CEO CFO CEO CFO

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Seite 10 | 28. Oktober 2014 | © Borussia Dortmund GmbH & Co. KGaA Investorenpräsentation 2013/2014

Die BVB-Aktie

Aktuelle Marktkapitalisierung EUR rd. 377,1 Mio. (Stand 28.10.2014). Der Kurs bewegt sich gegenwärtig in einem Korridor von EUR 4,00 bis EUR 4,20. Im Vergleich zu anderen Nebenwerten verzeichnet die BVB-Aktie hohe Umsätze; Ø XETRA-Volumen pro Tag: 4 Wochen = 292.213; 52 Wochen = 194.545 (Stand 28.10.2014).

• Die (Initial-) Research-Studie der Hauck & Aufhäuser Institutional Research AG, Hamburg, vom 11.09.2014 empfiehlt „Kaufen”.

• Die Edison Research Investment Ltd., London (UK), hat am 22.08.2014 ein „research update” veröffentlicht.

• Der Research-Report der Close Brothers Seydler Research AG, Frankfurt a.M., vom 14.08.2014 empfiehlt „Kaufen” (zuvor: „Kaufen”).

• Der Research-Report der Bankhaus Lampe KG, Düsseldorf, vom 14.03.2014 empfiehlt „Kaufen” (zuvor: „Kaufen”).

• Der Research-Report der GSC Research GmbH, Düsseldorf, vom 12.03.2014 empfiehlt „Kaufen” (zuvor: „Kaufen”).

Weitere Informationen stehen unter der Rubrik „Kapitalmarktbewertung” auf unserer IR-Seite www.bvb.de/aktie zum Download bereit.

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COMPANY & MARKET OVERVIEW

Aktionärsstruktur

Das Grundkapital der Borussia Dortmund GmbH & Co. KGaA beträgt EUR 92.000.000 und ist eingeteilt in ebenso viele nennwertlose Stückaktien. Die Aktionärsstruktur der Borussia Dortmund GmbH & Co. KGaA stellt sich aufgrund der uns gegenwärtig vorliegenden Pflichtmitteilungen wie folgt dar:

• Evonik Industries AG: 14,78%

• Bernd Geske: 8,50 %

• BV. Borussia 09 e.V. Dortmund: 5,53 %

• SIGNAL IDUNA: 5,43%

• PUMA SE: 5,00%

• Streubesitz: 60,76 %

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COMPANY & MARKET OVERVIEW

The „Equity Story” Handel Handel Werbung Transfers Spielbetrieb Spielbetrieb TV-Vermarktung

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80-115_KONZERN LAGEBERICHT GB2014_rz01.qxp 02.09.14 12:09 Seite 93

KONZERNLAGEBERICHT

80-115_KONZERN LAGEBERICHT GB2014_rz01.qxp 02.09.14 12:09 Seite 93 Borussia Dortmund Konzern – Umsatzerlöse in Prozent

KONZERNLAGEBERICHT

1,80 % 1,71 %

15,54 %

21,72 % COMPANY & MARKET OVERVIEW

Borussia Dortmund Konzern – Umsatzerlöse in Prozent Der Borussia Dortmund Konzern hat in den Kerngeschäftsfeldern TV-Vermarktung, Werbung, Spielbetrieb, Transfer und Handel / Catering / Lizenzen (u. a.) im Geschäftsjahr 2013/14 Umsatzerlöse von EUR 260,7 Mio. erzielt. Prozentual verteilten sich die Umsatzerlöse wie folgt:

27,99 % 1,80 % 1,71 % 31,24 % 15,54 %

21,72 %

Ab t ll büh N ti l i l Abstellgebühren Nationalspieler Transfer Merchandising, Catering, Lizenzen, Sonstiges TV-Vermarktung Werbung Spielbetrieb 27,99 %

31,24 %

Ab t ll büh N ti l i l Abstellgebühren Nationalspieler Transfer Investorenpräsentation 2013 / 2014 Merchandising, Catering, Lizenzen, Sonstiges Seite 14 | 28. Oktober 2014 | © Borussia Dortmund GmbH & Co. KGaA TV-Vermarktung

Werbung Spielbetrieb

15. Spieltag 6. Spieltag UCL 7. Dezember 2013 11. Dezember 2013 BVB – Bayer Leverkusen 0:1 Marseille – BVB 1:2

Anlage 1.6 / 93 93

15. Spieltag 6. Spieltag UCL 7. Dezember 2013 11. Dezember 2013 BVB – Bayer Leverkusen 0:1 Marseille – BVB 1:2

Anlage 1.6 / 93 93 COMPANY & MARKET OVERVIEW

Stabile Umsatzerlöse mit weiteren Wachstumspotentialen

• Spielbetrieb: Erlöse rund EUR 40,5 Mio. (Vorjahr rund EUR 44,8 Mio.); durchschnittlich über 90 Prozent Stadionauslastung in den letzten 10 Jahren, im abgelaufenen Geschäftsjahr sogar 99 Prozent; 55.000 Dauerkarten (66 Prozent der Gesamtkapazität). Im laufenden Geschäftsjahr 2014/2015 wurden erneut 55.000 Dauerkarten verkauft – „Allzeit-Rekord” der Bundesliga.

• Werbung: Erlöse rund EUR 73,0 Mio. (Vorjahr rund EUR 69,3 Mio.); die Steigerung resultiert im Wesentlichen aus der Gewinnung weiterer Sponsoren im Bereich der sog. „BVB-Champion Partner” und dem Ausbau weiterer VIP-Hospitality-Kapazitäten.

• TV-Vermarktung: Erlöse rund EUR 81,4 Mio. (Vorjahr rund EUR 87,6 Mio.); Trotz weniger Erlöse im Vergleich zum Vorjahr (Finalteilnahme) in der UEFA Champions League sind die Erlöse aus der Bundesliga und im DFB-Pokal relativ im Vergleich zum Vorjahr gestiegen.

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COMPANY & MARKET OVERVIEW

Kostenstruktur im Geschäftsjahr 2013/2014

• Die Personalaufwendungen betrugen im abgelaufenen Geschäftsjahr rund EUR 107,8 Mio. (Vorjahr rund EUR 106,2 Mio.) im gesamten Konzern Borussia Dortmund und resultieren im Wesentlichen aus dem Bereich „Spielbetrieb”.

• Die Abschreibungen erhöhten sich im abgelaufenen Geschäftsjahr, im Wesentlichen bedingt durch die Zugänge im Lizenzspielerkader, von rund EUR 22,4 Mio. auf rund EUR 30,7 Mio.

• Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind im Vergleich zum Vorjahr von rund EUR 96,6 Mio. auf rund EUR 88,7 Mio. gesunken. Dies resultierte im Wesentlichen aus rückläufigen Kosten bei der Realisierung von Werbemaßnahmen und bei Reise- und Veranstaltungskosten sowie aus verminderten Buchwertabgängen im Bereich „Transfers”.

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COMPANY & MARKET OVERVIEW

Finanzverbindlichkeiten zum 30.06.2014

Die Netto-Finanzverbindlichkeiten (Finanzverbindlichkeiten abzüglich liquide Mittel) betragen auf Konzernebene EUR 23,2 Mio. und sind im Vergleich zum Vorjahr (EUR 32,8 Mio.) um EUR 9,6 Mio. gesunken. Die Bruttofinanzverbindlichkeiten zum 30.06.2014 in Höhe von EUR 41,0 Mio. (Vorjahr

EUR 45,3 Mio.) betreffen hauptsächlich:

• Landesverbürgte Darlehen für den Stadionausbau in Höhe von EUR 26,0 Mio. (30.06.2014), ursprüngliche Laufzeit bis 2026.

• Kreditvertrag „Dortmunder Volksbank eG” in Höhe von EUR 4,6 Mio. (30.06.2014), ursprüngliche Laufzeit 2021.

• Kreditvertrag „Sparkasse Dortmund” in Höhe von EUR 4,6 Mio. (30.06.2014), ursprüngliche Laufzeit 2021.

Sämtliche vorstehende Finanzverbindlichkeiten wurden mit Wirkung zum 01.10.2014 aus den Mitteln der erfolgreich durchgeführten Kapitalmaßnahmen „KE I/2014 & KE II/2014” (Vgl. Seite 5 dieser Präsentation) vollständig zurückgeführt.

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COMPANY & MARKET OVERVIEW

Sportliche Situation

Es gilt, die sportliche Substanz des Lizenzspielerkaders weiter auszubauen und hierbei wirtschaftliche Werte zu schaffen und zu entwickeln. Über allem steht der Grundsatz des maximalen sportlichen Erfolges ohne Eingehen neuer Schulden.

Transferpolitik/Spielphilosophie

• Durch ein professionelles, auf Wertentwicklung ausgerichtetes Scouting sollen durch Transfers substanzielle Ertragspotenziale und eine nachhaltige sportliche Wettbewerbsfähigkeit für die Zukunft geschaffen werden. Diese Transferpolitik wird ideal durch die Spielphilosophie des Trainers Jürgen Klopp ergänzt, auch junge Spieler, wie z.B. Mitsuru Maruoka (18 Jahre) oder Matthias Ginter (20 Jahre) an den Kader der 1. Lizenzmannschaft heranzuführen.

Qualitätsspieler sorgen für Leistungstiefe

• Spieler wie Ilkay Gündogan (23 Jahre), Henrikh Mkhitaryan (25 Jahre), Shinji Kagawa (25 Jahre), Pierre-Emerick Aubameyang (25 Jahre), Sven Bender (25 Jahre), Marco Reus (25 Jahre) oder Mats Hummels (25 Jahre) sorgen für die nötige Qualität und Leistungstiefe.

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COMPANY & MARKET OVERVIEW

Nachwuchsarbeit

• Durch eine intensive Nachwuchsarbeit können zielgerichtet auch eigene Nachwuchsspieler entwickelt und an den Profikader herangeführt werden. Beispiele hierfür sind insbesondere Mats Hummels, Ilkay Gündogan, Erik Durm oder Marcel Schmelzer, die auch fester Bestandteil der Deutschen A-Nationalmannschaft sind. Neue hoffnungsvolle Talente wie Mitsuru Maruoka (18 Jahre) oder Marian Sarr (19 Jahre) stehen vor dem Sprung in den Profikader.

Modernes Trainingszentrum / BVB-Akademie

• Borussia Dortmund vereint in seinem Trainingszentrum optimale infrastrukturelle Voraus- setzungen und modernste Trainingslehre und -analyse, beispielsweise computergestützte Videosysteme, sowohl bei der Lizenzspielermannschaft als auch bei den Amateur- und Nachwuchsmannschaften. In der BVB Akademie soll unter anderem durch ganztägige Lehrprogramme der Übergang vom Nachwuchs- zum Seniorenbereich für Spieler zwischen 19 und 23 Jahre optimiert werden.

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Borussia Dortmund Konzern

Entwicklung der Umsatzerlöse

in TEUR 2013/2014 2012/2013

Spielbetrieb 40.528 44.780

Werbung 72.981 69.251

TV-Vermarktung 81.441 87.612

Transfer 4.455 51.600

Merchandising, Catering, Lizenzen 52.337 45.360

Sonstige 4.292 3.182

Abstellgebühren Nationalspieler 4.701 3.247

260.735 305.032

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Borussia Dortmund Konzern

Gesamtergebnisrechnung

in TEUR 2013/2014 2012/2013 Delta

Umsatzerlöse 260.735 305.032 -44.297

Sonstige betriebliche Erträge 5.227 2.785 2.442

Gesamtleistung 265.962 307.817 -41.855

Materialaufwand -20.312 -17.491 -2.821

Personalaufwand -107.791 -106.216 -1.575

Abschreibungen -30.679 -22.414 -8.265

Sonstige betriebliche Aufwendungen -88.727 -96.579 7.852

Finanzergebnis -3.862 -5.081 1.219

Ergebnis vor Ertragsteuern 14.591 60.036 -45.445

Ertragsteuern -2.621 -8.843 6.222

Konzernjahresüberschuss 11.970 51.193 -39.223

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Borussia Dortmund Konzern

Sonstige betriebliche Aufwendungen

in TEUR 2013/2014 2012/2013 Delta

Spielbetrieb 35.019 33.487 1.532

Werbung 21.327 22.315 -988

Transfer 6.821 13.418 -6.597

Medien, Druckerzeugnisse, Porto 7.068 5.040 2.028

Leasing 2.540 2.210 330

Verwaltung 12.442 17.576 -5.134

Übrige 3.510 2.533 977

Summe sonstige betriebliche Aufwendungen 88.727 96.579 -7.852

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Bilanz Aktiva

in TEUR 2013/2014 2012/2013 Delta Langfristige Vermögenswerte Immaterielle Vermögenswerte 61.602 28.425 33.177 Sachanlagen 184.502 178.382 6.120 Nach der Equity-Methode bilanzierte Finanzanlagen 293 266 27 Finanzielle Vermögenswerte 91 113 -22 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige 1.256 2.786 -1.530 finanzielle Forderungen Latente Steueransprüche 1.252 1.450 -198 Aktive Rechnungsabgrenzungsposten 496 793 -297 249.492 212.215 37.277 Kurzfristige Vermögenswerte Vorräte 5.921 7.543 -1.622 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige 14.923 65.934 -51.011 finanzielle Forderungen Steuererstattungsansprüche 187 0 187 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 17.852 12.536 5.316 Aktive Rechnungsabgrenzungsposten 3.920 4.187 -267 42.803 90.200 -47.397 292.295 302.415 -10.120

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Bilanz Passiva

in TEUR 2013/2014 2012/2013 Delta Eigenkapital Gezeichnetes Kapital 61.425 61.425 0 Rücklagen 83.606 78.719 4.887 Eigene Anteile -116 -119 3 Den Eigentümern des Mutterunternehmens zustehendes 144.915 140.025 4.890 Eigenkapital Minderheitsanteile 334 593 -259 145.249 140.618 4.631 Langfristige Schulden Finanzverbindlichkeiten 32.139 40.827 -8.688 Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing 20.142 19.767 375 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 50 0 50 Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten 3.701 2.469 1.232 Passive Rechnungsabgrenzungsposten 20.000 24.316 -4.316 76.032 87.379 -11.347 Kurzfristige Schulden Finanzverbindlichkeiten 8.889 4.496 4.393 Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing 1.627 1.378 249 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 18.115 14.200 3.915 Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten 20.789 36.944 -16.155 Steuerschulden 571 3.448 -2.877 Passive Rechnungsabgrenzungsposten 21.023 13.952 7.071 71.014 74.418 -3.404 292.295 302.415 -10.120

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Borussia Dortmund Konzern

Entwicklung Cash Flow

in TEUR 2013/2014 2012/2013 Delta Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit 26.426 28.595 -2.169

Cashflow aus Investitionstätigkeit -8.843 -14.246 5.403

Cashflow aus Finanzierungstätigkeit -12.267 -7.084 -5.183

Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelfonds 5.316 7.265 -1.949

Finanzmittelfonds am Anfang der Periode 12.536 5.271 7.265

Finanzmittelfonds am Ende der Periode 17.852 12.536 5.316

Definition des Finanzmittelfonds:

Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten 17.852 12.536 5.316

Abzüglich Inanspruchnahme Kontokorrentkredite 0 0 0

17.852 12.536 5.316

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Borussia Dortmund

Kennzahlen im Überblick

in TEUR 2013/2014 2012/2013 KGaA Konzern KGaA Konzern Umsatzerlöse 223.785 260.735 272.436 305.032

Gesamtleistung 228.820 265.962 274.738 307.817

EBITDA 40.845 49.132 73.225 87.531

EBIT 11.062 18.453 58.708 65.117

Jahresergebnis 10.558 11.970 53.258 51.193

Cash Flow aus

- betrieblicher Tätigkeit 19.329 26.426 22.410 28.595

- Investitionstätigkeit -4.311 -8.843 -13.453 -14.246

- Finanzierungstätigkeit -9.699 -12.267 -2.276 -7.084

Eigenkapital zum 30.06. 186.830 145.249 182.406 140.618 Ergebnis je Aktie in € 0,17 0,19 0,87 0,83

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Zukunftsfähigkeit Bundesliga

Verursachungsgerechte TV-Geld-Verteilung 50 + 1 Financial Fairplay

• Intensivierung der • Schutz vor der • Fairer finanzieller Gewinnung & Bindung Verfolgung nicht- Wettbewerb, unab- von Fans ökonomischer hängig von Individualinteressen Eigentümerstrukturen (Egoismen u. Eitelkeit) • Verstärkte Ausrichtung der • Schutz vor der • Förderung Clubverantwortlichen Anhäufung über- vernünftigen auf die Steigerung des dimensionierter wirtschaftlichen Markenwertes Schuldenlasten in Handelns der Clubs den Clubs

Steigerung der Erhalt u. Absicherung Erhalt u. Verbesserung Attraktivität der der Solidarität finanzieller Stabilität Bundesliga – national in der Bundesliga in der Bundesliga und international

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STRATEGY & UPSIDE POTENTIALS

Die gegenwärtige Strategie kann vorrangig wie folgt umrissen werden:

Nachhaltige Sicherung sportlicher Perspektiven / Intensivierung der Nachwuchsförderung

• Investitionen in junge Spieler wie Marian Sarr (18 Jahre) oder Jonas Hofmann (21) und die Bindung von Qualitätsspielern wie Henrikh Mkhitaryan (24 Jahre, Vertrag bis 2017), Pierre- Emerick Aubameyang (24, bis 2018), Sven Bender (24, bis 2017) oder Mats Hummels (24, bis 2017); einheitliche und neue Trainingskonzepte für alle Profi-, Amateur- und Jugendmannschaften (Sportliche Leitung: Zorc / Klopp / Ricken).

Einbindung der Fans

• Ausbau der Fanbetreuung und Beteiligung an Projekten wie der interaktiven Web-2.0- Onlineplattform „meinBVB.de”, „social-media”–Plattformen wie facebook oder twitter, BVB-Fußballschule oder TV club channel „BVB Total!”.

Nutzung der Marke „Borussia Dortmund” • Durch Ausbau des Lizenzgeschäfts und eine noch „stringentere” Markenführung.

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STRATEGY & UPSIDE POTENTIALS

Die gegenwärtige Strategie kann vorrangig wie folgt umrissen werden:

Weitere sukzessive Verbesserung der Finanzstruktur

• Die Eigenkapitalquote liegt bei 49,69 % (Stand 30.06.2014) und die Finanzverbindlichkeiten in Höhe von vormals EUR 41,0 Mio. (Stand 30.06.2014) sind mit Wirkung zum 01.10.2014 vollständig zurückgeführt.

Nachhaltige Kapitalmarktkommunikation • Durch Quartalsfinanzberichte, Roadshows, Unternehmenspräsentationen auf Investorenveranstaltungen im SIGNAL IDUNA PARK, Eigenkapitalforum oder der Frühjahrskonferenz der Deutschen Börse.

Investorenpräsentation 2013 / 2014

STRATEGY & UPSIDE POTENTIALS

Es bestehen folgende Upside Potentials:

• (Folge-) Qualifikation für die UEFA Champions League / UEFA Europa League

• Realisierung von Transfererlösen

• Erfolg im DFB-Pokal

• Austragung von Länderspielen im SIGNAL IDUNA PARK

• Ausbau Sponsoring-/VIP-Hospitality-Vermarktung

• Steigerung des Merchandising-Umsatzes

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FINANZKALENDER

• 14.11.2014 – FINANZBERICHT 1. Quartal (Q1) Geschäftsjahr 2014/2015

• 24.11.2014 – Ordentliche Hauptversammlung Westfalenhallen Dortmund

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INVESTOR RELATIONS

Kontakt

Borussia Dortmund GmbH & Co. KGaA

Dr. jur. Robin Steden

Rheinlanddamm 207 – 209

44137 Dortmund

Tel: 0231 – 9020-2746

Fax: 0231 – 9020-85746

E-Mail: [email protected] www.bvb.de/aktie

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