104 ATO 4 -

BACINO GESTIONALE DI COMPETENZA DEL GESTORE

10783 AZIENDA CUNEESE DELL’ACQUA S.P.A.

RELAZIONE DI ACCOMPAGNAMENTO ALLA PREDISPOSIZIONE TARIFFARIA

PER GLI ANNI 2016 - 2017 - 2018 e 2019

AI SENSI DELLA DELIBERAZIONE 664/2015/R/IDR

E

DELLA DETERMINA 30 MARZO 2016 N. 3/2016-DSID

1

1. INFORMAZIONI SULLA GESTIONE

1.1. PERIMETRO DELLA GESTIONE E SERVIZI FORNITI Fino al 31 dicembre 2015 l’Azienda Cuneese dell’Acqua (A.C.D.A. S.p.A. - ID AEEG 10783) gestiva il Servizio Idrico Integrato (SII) di 67 Comuni della Provincia di Cuneo ed in ulteriori due, Costigliole e , gestiva i soli servizi di Fognatura e Depurazione. Nel Comune di il Servizio Acquedotto è affidato alla Società Acque Potabili S.p.A., gestore riconosciuto; nel Comune di Pradleves l’acquedotto è gestito da un consorzio privato. Anche in parti di territorio di altri Comuni soci esistono porzioni di servizio idrico gestiti da Gestori non riconosciuti. Con decorrenza 1 gennaio 2016 il perimetro della gestione è stato ampliato con l’acquisizione della società AIGO Srl (ID AEEG 8739), gestore del SII nei seguenti comuni: , , , Manta, , , , , , . Inoltre, dalla medesima data, i Comuni di , , , , , Valmala hanno conferito la gestione del SII ad ACDA. La situazione attuale risulta, pertanto, la seguente: Comune Servizi gestiti Anno acquisizione del servizio Acquedotto, Fognatura, Depurazione 2007 AISONE Acquedotto, Fognatura, Depurazione 2001 ALTO Acquedotto, Fognatura, Depurazione 2003 Acquedotto, Fognatura, Depurazione 2005 Acquedotto, Fognatura, Depurazione 2003 Acquedotto, Fognatura, Depurazione 2006 (Acquedotto dal 2007) BELLINO Acquedotto, Fognatura, Depurazione 2016 Acquedotto, Fognatura, Depurazione 2000 Acquedotto, Fognatura, Depurazione 1999 BOVES Acquedotto, Fognatura, Depurazione 1999 Acquedotto, Fognatura, Depurazione 2002 Acquedotto, Fognatura, Depurazione 2007 BROSSASCO Acquedotto, Fognatura, Depurazione 2016 BUSCA Acquedotto, Fognatura, Depurazione 2001 Acquedotto, Fognatura, Depurazione 2003 Acquedotto, Fognatura, Depurazione 2000 Acquedotto, Fognatura, Depurazione 2007 CASTELLAR Acquedotto, Fognatura, Depurazione 2007 Acquedotto, Fognatura, Depurazione 2002 Acquedotto, Fognatura, Depurazione 2000 Acquedotto, Fognatura, Depurazione 2000 Acquedotto, Fognatura, Depurazione 2002 CHIUSA PESIO Acquedotto, Fognatura, Depurazione 2007

2

COSTIGLIOLE SALUZZO Fognatura, Depurazione 2007 Acquedotto, Fognatura, Depurazione 2007 CUNEO Acquedotto, Fognatura, Depurazione 1999 Acquedotto, Fognatura, Depurazione 2001 Acquedotto, Fognatura, Depurazione 2005 (Acquedotto dal 2007) Acquedotto, Fognatura, Depurazione 2002 Acquedotto, Fognatura, Depurazione 2007 Acquedotto, Fognatura, Depurazione 2007 FRASSINO Acquedotto, Fognatura, Depurazione 2016 Acquedotto, Fognatura, Depurazione 2001 GAMBASCA Acquedotto, Fognatura, Depurazione 2016 Acquedotto, Fognatura, Depurazione 2002 ISASCA Acquedotto, Fognatura, Depurazione 2016 LAGNASCO Acquedotto, Fognatura, Depurazione 2016 LESEGNO Acquedotto, Fognatura, Depurazione 2016 Acquedotto, Fognatura, Depurazione 2001 Acquedotto, Fognatura, Depurazione 2007 MANTA Acquedotto, Fognatura, Depurazione 2016 MARGARITA Acquedotto, Fognatura, Depurazione 2007 Acquedotto, Fognatura, Depurazione 2001 Acquedotto, Fognatura, Depurazione 2002 MONASTERO VASCO Acquedotto, Fognatura, Depurazione 2005 MONTALDO MONDOVÌ Acquedotto, Fognatura, Depurazione 2007 Acquedotto, Fognatura, Depurazione 2003 (Acquedotto dal 2007) Acquedotto, Fognatura, Depurazione 2003 (Acquedotto dal 2007) Acquedotto, Fognatura, Depurazione 2003 ONCINO Acquedotto, Fognatura, Depurazione 2013 Acquedotto, Fognatura, Depurazione 2002 Acquedotto, Fognatura, Depurazione 2007 Acquedotto, Fognatura, Depurazione 2007 Acquedotto, Fognatura, Depurazione 2007 Acquedotto, Fognatura, Depurazione 2002 PERLO Acquedotto, Fognatura, Depurazione 2003 Acquedotto, Fognatura, Depurazione 2007 Acquedotto, Fognatura, Depurazione 2007 PIASCO Acquedotto, Fognatura, Depurazione 2016 Acquedotto, Fognatura, Depurazione 2001

3

PONTECHIANALE Acquedotto, Fognatura, Depurazione 2016 PRADLEVES Fognatura, Depurazione 2002 Acquedotto, Fognatura, Depurazione 2002 REVELLO Acquedotto, Fognatura, Depurazione 2016 Acquedotto, Fognatura, Depurazione 2001 Acquedotto, Fognatura, Depurazione 2003 Acquedotto, Fognatura, Depurazione 2001 Acquedotto, Fognatura, Depurazione 2007 ROCCA DE' BALDI Acquedotto, Fognatura, Depurazione 2008 Acquedotto, Fognatura, Depurazione 2001 Acquedotto, Fognatura, Depurazione 2001 Acquedotto, Fognatura, Depurazione 2001 ROSSANA Acquedotto, Fognatura, Depurazione 2016 Acquedotto, Fognatura, Depurazione 2000 SAMPEYRE Acquedotto, Fognatura, Depurazione 2016 Acquedotto, Fognatura, Depurazione 2007 Acquedotto, Fognatura, Depurazione 2007 TORRE MONDOVÌ Acquedotto, Fognatura, Depurazione 2007 Acquedotto, Fognatura, Depurazione 2000 (Acquedotto e fognatura dal 2001) VALMALA Acquedotto, Fognatura, Depurazione 2016 Acquedotto, Fognatura, Depurazione 2001 VENASCA Acquedotto, Fognatura, Depurazione 2016 Acquedotto, Fognatura, Depurazione 1999 (Acquedotto e fognatura dal 2007) Acquedotto, Fognatura, Depurazione 2000 Acquedotto, Fognatura, Depurazione 2001

Informazioni sulle gestioni interessate da processi di aggregazione Per quanto riguarda il corredo informativo delle gestioni preesistenti, la situazione è la seguente:

Corredo Tipologia di affidamento Comune informativo Provvedimento dell’Autorità prima dell’aggregazione 2014-2015 BELLINO Gestione in economia No Decurtazione del 10% dei corrispettivi BROSSASCO In house alla società AIGO Srl Sì Approvazione tariffaria Del. 25/2015/R/Idr FRASSINO In house alla società AIGO Srl Sì Approvazione tariffaria Del. 25/2015/R/Idr GAMBASCA Gestione in economia No Decurtazione del 10% dei corrispettivi ISASCA Gestione in economia No Decurtazione del 10% dei corrispettivi LAGNASCO In house alla società AIGO Srl Sì Approvazione tariffaria Del. 25/2015/R/Idr Determinazione tariffaria d’ufficio con teta LESEGNO Gestione in economia No unitario

4

MANTA In house alla società AIGO Srl Sì Approvazione tariffaria Del. 25/2015/R/Idr ONCINO Gestione in economia No Decurtazione del 10% dei corrispettivi PIASCO In house alla società AIGO Srl Sì Approvazione tariffaria Del. 25/2015/R/Idr PONTECHIANALE In house alla società AIGO Srl Sì Approvazione tariffaria Del. 25/2015/R/Idr REVELLO In house alla società AIGO Srl Sì Approvazione tariffaria Del. 25/2015/R/Idr ROSSANA In house alla società AIGO Srl Sì Approvazione tariffaria Del. 25/2015/R/Idr SAMPEYRE In house alla società AIGO Srl Sì Approvazione tariffaria Del. 25/2015/R/Idr VALMALA Gestione in economia No Decurtazione del 10% dei corrispettivi VENASCA In house alla società AIGO Srl Sì Approvazione tariffaria Del. 25/2015/R/Idr

Tutti i casi conducono ad applicare la matrice di schema regolatorio con posizionamento nel quadrante VI. Lo schema regolatorio virtuale non risulta applicabile in quanto per oltre la metà del territorio integrato (valutato in termini di popolazione servita) si dispone di un corredo informativo completo.

Il processo di integrazione risulta, ad oggi, perfezionato.

1.1.1 Informazioni sulle gestioni interessate da processi di aggregazione Nel biennio 2016-2017 non è previsto che il Gestore in questione aggreghi altre gestioni. Nel successivo biennio 2018-2019 è previsto che lo stesso Gestore, la cui gestione scadrà il 31/12/2017, sia aggregato al Gestore unico dell’ATO 4 Cuneese, secondo le modalità e i tempi previsti dalle delibere della Conferenza dell’EGATO/4 Cuneese n. 5 del 16 novembre 2015 e n.13 del 28 dicembre 2015. Per il suddetto Gestore unico dell’ATO 4 Cuneese è stata elaborata la proposta tariffaria relativa gli anni 2018 e 2019, allegata alla presente. Con riferimento alla procedura di upload “ Tariffe servizi idrici - Periodo regolatorio 2016-2019: Anno raccolta 2016”, di seguito si forniscono informazioni concernenti le modalità che sono state seguite per il trasferimento dei file che compongono la proposta tariffaria per gli anni 2018 e 2019 del Gestore unico dell’ATO 4 Cuneese e della documentazione integrativa relativa alle proposte tariffarie dei singoli Gestori per il periodo 2016 e 2017: - nella “Maschera” Piano d'Ambito o altra documentazione, per ogni Gestore in scadenza nel 2017 e ammesso al periodo regolatorio 2016-2017, vengono salvati in unico file .zip denominato “Proposta Tariffaria Gestore unico.zip” contenente i seguenti file riferiti al Gestore unico di ATO/4: - RDT2016.xlsx - ToolAEGGSI_MTI2.xlsm - PEFMTI2.xlsm - SvTarMTI2.xlsx; - Relazione accompagnamento Tariffe Gestore unico - Relazione descrittiva del Programma degli Interventi e delle sottostanti Mappe criticità interventi, a scala dell’intero ATO 4 Cuneese e riferita alla sommatoria delle Mappe criticità e del Cronoprogramma degli Interventi salvati nei singoli bacini gestionali ; - riguardo ai documenti “Fonti contabili obbligatorie che certifichino gli elementi di costo o di investimento indicati” relativi sempre al Gestore unico, si fa riferimento a quelli dei singoli Gestori aggregati dal 2018 in avanti, in quanto, come precisato nella relativa Relazione di accompagnamento alla proposta tariffaria, i dati tecnici, economici etc. sono stati calcolati sommando tutti quelli degli stessi Gestori aggregati; - nella “Maschera” Programma degli Interventi, abbiamo salvato la Relazione descrittiva del Programma degli Interventi e delle sottostanti Mappe criticità entrambe riferite al singolo bacino di Gestione;

5

- nella “Maschera” Fonti contabili obbligatorie che certifichino gli elementi di costo o di investimento indicati, oltre alle Fonti contabili obbligatorie riferite al singolo Gestore, abbiamo salvato la Relazione

istruttoria di questa EGATO/4 sul riconoscimento dei maggiori costi OpexQC ex Art.23.3 dell’Allegato A alla Deliberazione AEEGSI 664/2015/R/IDR, con allegata l’istanza presentata dal Gestore alla scrivente; - nella “Maschera” Convenzione di gestione (NB: qualora la convenzione di gestione sia in fase di adeguamento allo schema di convenzione tipo, precisare il relativo stato di avanzamento e le tempistiche previste per la trasmissione della stessa), in adempimento alle prescrizioni, viene salvata la vigente Convenzione di affidamento; per assolvere a quanto richiesto in NB cit., si rinvia alla Delibera della Conferenza di EGATO/4 – allegata alla “Maschera” Atto/atti deliberativi di predisposizione tariffaria del soggetto competente.

1.1.2 Informazioni sulle gestioni non conformi alla normativa pro tempore vigente Non presente.

1.2. PRECISAZIONI SU SERVIZI SII E ALTRE ATTIVITA’ IDRICHE Le attività indicate nelle colonne “Servizio idrico Integrato” e “Altre attività idriche” non sono state collocate in modo diverso rispetto al MTI. Nei bilanci 2014 e 2015 la contabilizzazione degli allacci e dei relativi contributi è avvenuta in conto esercizio, modalità già adottata nella raccolta dati tariffari ai sensi del MTI.

1.3. ALTRE INFORMAZIONI RILEVANTI Alla data del 26 aprile 2016 non sussistono: - Cause di esclusione tariffaria ai sensi dell’art. 10 della deliberazione 664/2015/R/IDR; - Procedure fallimentari, concordato preventivo o simili; - Ricorsi pendenti; - Sentenze passate in giudicato.

2. DATI RELATIVI ALLA GESTIONE NELL’AMBITO TERRITORIALE OTTIMALE I documenti utilizzati per la valorizzazione dei calcoli tariffari dell’anno 2017 sono riepilogati nella seguente tabella: Documento utilizzato Comune per la valorizzazione dei calcoli tariffari 2017 Proposta di bilancio 2015 approvato dal Consiglio di Comuni serviti da ACDA Amministrazione il 22 aprile 2016. Brossasco, Frassino, Lagnasco, Manta, Piasco, Bilancio 2015 approvato dall’assemblea dei soci di AIGO Pontechianale, Revello, Rossana, Sampeyre, Venasca il 7 marzo 2016. (gestione ex-AIGO)

6

Applicazione del disposto di cui all’art.10.4 dell’allegato Bellino, Gambasca, Isasca, Lesegno, Oncino, Valmala A della delibera 664/2015/R/idr

2.1.DATI TECNICI E PATRIMONIALI 2.1.1. Dati tecnici Nel foglio “Dati tecnici” sono stati inseriti i seguenti dati: - Fornitura elettrica. Il consumo è effettivamente rilevato per gli anni 2013, 2014 e 2015. Sono stati sommati i consumi di AIGO e ACDA, ma non quelli dei comuni per i quali non si dispone di un corredo informativo. E’ stato indicato il costo medio della fornitura elettrica. AIGO ed ACDA non hanno acquistato energia elettrica in regime di salvaguardia per almeno quattro mesi. - Acquedotto, Fognatura e Depurazione. Per l’anno 2014 è stata indicata la somma dei dati forniti da ACDA e AIGO nella raccolta dati prevista dalla determina 1/2016. Per l’anno 2015 sono stati utilizzati, ove disponibili, dati aggiornati. Ove non disponibile l’aggiornamento 2015, sono stati riproposti i dati del 2014.

2.1.2. Fonti di finanziamento Nei mezzi propri è stata indicata la somma del valore del Patrimonio Netto di ACDA e di AIGO: ACDA AIGO TOTALE

2014 30.939.902 € 145.951 € 31.085.853 € 2015 34.236.278 € 190.246 € 34.426.524 €

I finanziamenti a medio lungo termine rappresentano i debiti residui verso Istituti di Credito al 31.12.14 e al 31.12.15, i cui importi sono rilevabili dal bilancio alla voce D4 del passivo dello Stato patrimoniale: ACDA AIGO TOTALE

2014 19.393.738 € 163.189 € 19.556.927 € 2015 20.661.799 € 133.029 € 20.794.828 €

Il tasso medio dei finanziamenti a medio lungo termine è stato calcolato utilizzando la formula semplificata del ROD (Oneri finanziari/Capitale del debito). I finanziamenti a breve termine rappresentano il valore dei debiti verso soci per finanziamenti e riguardano solo ACDA. Le altre passività correnti rappresentate riguardano: ACDA AIGO TOTALE

2014 12.347.596 € 1.150.948 € 13.498.544 € 2015 10.226.167 € 1.090.235 € 11.316.402 €

I debiti tributari rappresentati riguardano:

7

ACDA AIGO TOTALE

2014 450.835 € 27.873 € 478.708 € 2015 460.553 € 30.377 € 490.930 €

Nell’anno 2014, per la sola gestione di ACDA, sono state effettuate le seguenti operazioni finanziarie: - Erogazione di € 1.925.914,92 a completamento di un finanziamento concesso nell’anno 2011 - Erogazione di € 1.000.000 a valere su un finanziamento contratto nel 2014

Nell’anno 2015, per la sola gestione di ACDA, sono state effettuate le seguenti operazioni finanziarie: - Erogazione di € 3.500.000 a completamento di un finanziamento concesso nell’anno 2011

2.1.3. Altri dati economico-finanziari Non si rilevano significative modifiche rispetto agli anni precedenti. I dati indicati sono quelli provenienti dai bilanci di ACDA e di AIGO.

2.2.DATI DI CONTO ECONOMICO 2.2.1.Dati di conto economico ACDA non utilizza alcun criterio di ripartizione delle poste comuni in quanto è concessionaria del solo servizio idrico integrato.

Per l’anno 2014, nella colonna altre attività, sono stati indicati alcuni importi riconducibili alla attività di servizio di affissioni gestito per conto del comune di Cuneo fino alla fine del primo semestre.

Si specificano le voci di bilancio di appartenenza delle voci inserite tra le “ulteriori specifiche dei costi”:

Voce di Voce di Descrizione voce bilancio AIGO bilancio ACDA Costi pubblicitari e di marketing (incluse le imposte connesse) B7 Oneri per sanzioni, penalità, risarcimenti automatici e simili B14 B14 Contributi associativi B14 Spese di viaggio e di rappresentanza B14 Vedi Stato Spese di funzionamento Ente d’Ambito B7 Patrimoniale Canoni di affitto immobili non industriali B8 B8 Costi di realizzazioni degli allacciamenti idrici e fognari B6 Uso infrastrutture di terzi B8 B8 (Rimborso mutui di comuni, aziende speciali, società patrimoniali) Vedi Stato Contributi a Comunità montane B7 Patrimoniale Altri oneri locali (Tosap, Cosap, Tarsu…) B8 B14 Canoni di derivazione/sottensione idrica B8 B8

Si specificano le voci di bilancio di appartenenza delle voci inserite tra le “ulteriori specifiche dei ricavi”:

Descrizione voce Voce di Voce di

8

bilancio AIGO bilancio ACDA Ricavi da articolazione tariffaria A1 A1 Fognatura e depurazione di acque reflue industriali A1 Contributi di allacciamento A1 A1 Prestazioni servizi accessori A1 A1/A5 Trattamento percolati A1 Trattamento bottini A1 Lavori conto terzi A5 Rilascio autorizzazioni allo scarico A1 Proventi straordinari A5 Contributi in c/esercizio A5 Rimborsi ed indennizzi A5 Ricavi da altre attività (non inclusi nelle suddette voci) A1/A5

La voce ricavi da altre attività include:

Voce 2014 2015 Plusvalenze 4.048 2.886 Arrotondamenti 468 292 Vendita rottami ferrosi 9.504 11.073 Rimborsi vari 52.093 45.294 Indennità di mora 215.642 187.337 applicata agli utenti Totale 281.755 246.882

2.2.2. Focus sugli scambi all’ingrosso Non ci sono soggetti nuovi rispetto a quanto indicato nel file utilizzato per le tariffe 2014-2015.

AIGO non risulta avere scambi di questa natura.

Non si è a conoscenza dei dati forniti nella proposta dei gestori grossisti.

Nel caso in cui il piano tariffario del grossista preveda una tariffazione a scaglioni, la tariffa indicata è quella media.

ACQUISTI ALL’INGROSSO

Per l’acquisto di servizi all’ingrosso si riportano i soggetti interessati ed i relativi moltiplicatori, ove conosciuti:

Soggetto Teta 2014 Teta 2015 Delibera da cui si acquista Acquedotto Langhe e Alpi Cuneesi SpA Non conosciuto Non conosciuto Non conosciuta Mondo Acqua SpA 1,116 1,195 Del. 25/2015/R/Idr Fontana Carle Srl Non conosciuto Non conosciuto Non conosciuta

9

I volumi indicati nel 2014 e nel 2015 per il soggetto Acquedotto Langhe e Alpi Cuneesi SpA sono a consuntivo.

I volumi indicati nel 2014 e nel 2015 per il soggetto Mondo Acqua SpA sono, per il 2014, a consuntivo e per il 2015, parzialmente stimati.

Fontana Carle applica un importo fisso, indipendentemente dai volumi acquistati.

VENDITE ALL’INGROSSO

Alle vendite all’ingrosso è stato applicato il medesimo teta applicato alle vendite al dettaglio:

Soggetto a cui si vende Teta 2014 Teta 2015 Delibera Infernotto Acqua Srl 1,174 1,264 Del. 25/2015/R/Idr Tecnoedil Spa 1,174 1,264 Del. 25/2015/R/Idr Acque Potabili Spa 1,174 1,264 Del. 25/2015/R/Idr Consorzio Acquedotto Rurale Faussimagna 1,174 1,264 Del. 25/2015/R/Idr

I volumi indicati nel 2014 e nel 2015 per tutti i soggetti sono, per il 2014, a consuntivo e per il 2015, parzialmente stimati.

2.3.DATI RELATIVI ALLE IMMOBILIZZAZIONI 2.3.1. Investimenti e dismissioni Non sono stati acquisiti cespiti per le “altre attività idriche”.

Tutti i cespiti acquisiti sono afferenti al Servizio Idrico Integrato.

Relativamente ai contributi a fondo perduto indicati nel foglio nuovi investimenti, si riporta in tabella la relativa riconciliazione:

Categoria 2014 2015 € 1.514.361,18 € 1.398.041,87 5 – condutture e opere trattasi di contributi incassati nel 2014 di trattasi di contributi incassati nel 2015 idrauliche fisse cui la quota di risconto passivo in bilancio è di cui la quota di risconto passivo in pari a € 33.631,18 bilancio è pari a € 86.826,74 € 416.600,80 trattasi di contributi incassati nel 2015 7 – impianti di trattamento di cui la quota di risconto passivo in bilancio è pari a € 48.287,82 € 113.844 € 276.060 16 – altre immobilizzazioni trattasi di contributi incassati nel 2014 di trattasi di contributi incassati nel 2015 materiali e immateriali cui la quota di risconto passivo in bilancio è di cui la quota di risconto passivo in pari a € 26.488,86 bilancio è pari a € 130.590,29

10

La natura e l’entità della categoria 16 “Altre immobilizzazioni materiali e immateriali” del bilancio di ACDA viene così descritta:

Voce 2014 2015 Mobili e arredi 0 € 1.500 Mobili e macchine ufficio € 19.649 € 650 Macchine elettroniche € 45.846 € 32.771 Manutenzione straordinaria € 155.338 € 47.587 Spese incrementative su beni di terzi € 197.097 € 536.231 Totali € 417.930 € 618.739

La natura e l’entità della categoria 16 “Altre immobilizzazioni materiali e immateriali” del bilancio di AIGO risulta trascurabile:

Voce 2014 2015 Altre immobilizzazioni € 1.777 € 1.906

2.3.2. Infrastrutture di terzi Non si segnalano accorpamenti di Comuni.

Si segnalano le seguenti variazioni rispetto all’ MTI 2014-fine affidamento:

PEF MTI 2016 MTI-2 anno 2016 PEF MTI 2017 MTI-2 anno 2017 1.089.967 1.181.917 1.013.186 1.106.682

Le variazioni, in entrambi gli anni, sono dovute alle variazioni dei mutui a tasso variabile, alla scadenza di contributi erariali concessi, alle scadenze proprie dei mutui, all’acquisizione dei mutui di AIGO.

2.3.3.Attestazione, o adeguata motivazione in caso di scostamento, della corrispondenza tra gli investimenti programmati e gli investimenti effettivamente realizzati con riferimento agli anni 2014 e 2015 A riguardo della corrispondenza tra gli investimenti programmati e gli investimenti effettivamente realizzati, si segnala quanto segue:

ACDA SpA

Investimenti Investimenti Investimenti Investimenti programmati 2014 realizzati 2014 programmati 2015 realizzati 2015 6.977.944 9.329.848 3.755.600 5.995.000 (di cui 1.628.205 per contributi) (di cui 2.090.702 per contributi)

AIGO SpA

11

Investimenti Investimenti Investimenti Investimenti realizzati programmati programmati realizzati 2014 2015 2014 2015 199.000 85.846 186.500 71.849

Gli scostamenti trovano motivazioni in una diversa calendarizzazione degli investimenti dovuti a:

- Ritardi nelle pratiche espropriative - Ritardi nell’ottenimento delle autorizzazioni - Ritardi per esecuzioni lavori complementari al fine di utilizzare interamente il co-finanziamento della Regione - Ritardi per problemi con imprese appaltatrici - Ritardi per consentire la realizzazione di lavori complementari - Anticipazioni nella chiusura di lavori per il rispetto di direttive europee

2.3.4.Adeguata motivazione degli scostamenti tra le previsioni di investimento comunicate per gli anni 2016 e 2017 A riguardo degli scostamenti tra le previsioni di investimento comunicate per gli anni 2016 e 2017 si segnala quanto segue:

Investimenti Investimenti Investimenti programmati Investimenti programmati programmati programmati MTI MTI -2 2016 MTI -2 2017 MTI 2016 2017 7.580.000 (Acda) 6.300.000 (Acda) 5.520.000 8.075.191 250.000 (Aigo) 247.000 (Aigo)

Gli scostamenti trovano motivazioni in una diversa calendarizzazione degli investimenti dovuti a:

- Anticipo chiusura lavori nel periodo regolatorio precedente - Specifica analisi del fabbisogno del territorio in considerazione dell’aumento del perimetro territoriale servito.

Inoltre, come riportato in “Relazione Piano Interventi” si precisa che nel “CRONOPROGRAMMA DEGLI INTERVENTI” l’importo inserito relativo agli investimenti per il periodo 2016-2019 risulta inferiore rispetto al totale importo investimenti inserito nel documento “NUOVI INVESTIMENTI” utilizzato per la predisposizione tariffaria - secondo periodo regolatorio - in quanto non sono stati inseriti gli investimenti relativi al parco automezzi e ai software aziendali poiché non riconducibili alle criticità specifiche elencate dall’AEEGSI. Di seguito, l’analisi di dettaglio.

12

2016: La differenza di € 270.000 si riferisce a € 120.000 parco automezzi e € 150.000 software 2017: La differenze di € 370.000 si riferisce a € 120.000 parco automezzi e € 250.000 software 2018: La differenza di € 350.000 si riferisce a € 150.000 parco automezzi e € 200.000 software 2019: La differenza di € 350.000 si riferisce a € 150.000 parco automezzi e € 200.000 software

2.4.CORRISPETTIVI APPLICATI ALL’UTENZA 2.4.1. Ambiti tariffari applicati I tre ambiti tariffari, già precedentemente individuati all’interno del bacino gestito da ACDA, non hanno subito variazioni.

E’ stato aggiunto il bacino tariffario relativo ad AIGO, che non ha subito variazioni rispetto a quanto comunicato nel MTI.

Ad oggi non ci sono processi di convergenza tariffaria in corso approvati, ma si intende procedere in tal senso a riguardo delle acquisizioni dei comuni di Bellino, Gambasca, Isasca, Lesegno, Oncino, Valmala..

Ad oggi non è ancora stato acquisito il consenso dei territori.

2.4.2. Struttura dei corrispettivi applicati ad inizio 2015

2015 Tariffe variabili Tariffe fisse Volumi (mc) 2014 € 18.756.727 Unità immobiliari 2014 € 4.677.860 Volumi (mc) 2015 € 19.347.462 Unità immobiliari 2015 € 4.655.569

Tutti i dati riportati sono la somma della gestione ACDA e AIGO.

I dati 2014 sono pressoché consuntivi, mentre i dati 2015 derivano da una stima parziale.

Si conferma che nel dato sopra indicato non sono compresi i rimborsi effettuati ai sensi della sentenza c.c. 335/2008, né rimborsi per agevolazioni tariffarie ISEE, né rimborsi relativi alla componente UI1.

In ordine alla restituzione agli utenti della quota di tariffa di depurazione non dovuta (sentenza corte costituzionale 235/2008) si precisa che non sono pervenute domande di rimborso e non sono stati effettuati rimborsi.

2.4.3. Proposta di modifica della struttura dei corrispettivi Ad oggi non si ritiene di proporre variazioni alla struttura dei corrispettivi in essere, salvo una eventuale rimodulazione strutturale per i comuni acquisiti, la cui gestione non disponeva di un adeguato corredo informativo.

13

3. PREDISPOSIZIONE TARIFFARIA

3.1. POSIZIONAMENTO DELLA MATRICE DI SCHEMI REGOLATORI 3.1.1.Selezione dello schema regolatorio

Opex2014 euro 18.635.905 Popolazione 2012 n. abitante 212.701 OPM € 88 exp ∑Ipt 2016-2019 euro 26.062.691

RABMTI euro 43.592.062  (0,4-0,8) 0,6

Dai dati sopra esposti si evince che lo schema regolatorio determinato per ACDA è il quadrante VI.

Si ritiene di non valorizzare gli OPnew in quanto non è, ad oggi, previsto alcun futuro cambiamento sistematico delle attività.

Il cambiamento sistematico che giustifica il posizionamento nello schema VI della matrice è riconducibile all’integrazione di gestioni di dimensioni significative per le quali – per almeno la metà del territorio integrato, valutato in termini di popolazione servita – si dispone di un corredo informativo completo (art. 23.5 comma b) dell’allegato A della del. 664/2015/R/Idr.

2016-2017

Il fabbisogno di finanziamento degli investimenti negli anni 2016 e 2017 si rileva dalla seguente tabella:

Investimenti Foni al netto Anno Contributo pubblico Investimenti da finanziare previsti imposte 2016 5.520.000 82.500 1.926.807 3.510.693 2017 8.075.191 850.000 2.818.361 4.406.830

Il totale degli investimenti da finanziare risulta, pertanto, di € 7.917.523.

3.1.1.1.Ammortamento finanziario Si ritiene di soprassedere all’utilizzo dell’ammortamento finanziario previsto nel primo periodo regolatorio per le manutenzioni straordinarie inserite nella categoria 16 dell’MTI in quanto, a causa del breve periodo residuo della concessione (due anni), la tariffa subirebbe un notevole aggravio.

3.1.1.2. ValorizzazioneFNInew,a

14

2016 2017 2018 2019

exp IPt 5.437.500 7.225.191 5.650.000 7.750.000 a Capex 3.346.114 3.234.181 3.194.823 3.570.597

ψ [0,4÷0,8] 0,6 0,6 0,6 0,6 new,a FNI da formula 1.254.831 2.394.606 1.473.106 2.507.642 new,a FNI rinunciato da soggetto compilante 0 0 0 0 a FNI in tariffa 1.254.831 2.394.606 1.473.106 2.507.642

In coerenza con quanto già previsto nell’MTI, si ritiene di mantenere il parametro ψ valorizzato a 0,60.

3.1.2.Valorizzazione delle componenti del VRG

Componente Specificazione 2016 2017 2018 2019 Note tariffaria componente

AMMa 1.633.110 1.677.539 1.598.525 1.802.127 OFa 1.193.670 1.096.159 1.131.490 1.258.378 Capexa OFisca 519.335 460.483 464.808 510.093 a ∆CUIT capex 0 0 0 0

totale 3.346.114 3.234.181 3.194.823 3.570.597 FNIa FoNI 1.254.831 2.394.606 1.473.106 2.507.642 AMMa FoNI 1.402.833 1.772.516 1.809.540 1.967.774 FoNIa a ∆CUIT FoNI 0 0 0 0

totale 2.657.665 4.167.122 3.282.646 4.475.416 a Opex end

(netto ERC) 11.229.518 10.780.551 10.780.551 10.780.551 a Opex al

Opexa (netto ERC) 4.166.476 4.179.971 4.116.085 4.022.621

Opexa QC 84.000 383.000 383.000 383.000 Opnew,a 0 0 0 0

Totale 15.479.994 15.343.522 15.279.636 15.186.172

15

ERCa end 1.417.097 1.866.064 1.866.064 1.866.064 ERCa ERCa al 1.459.052 1.490.001 1.488.511 1.488.511 totale 2.876.149 3.356.065 3.354.575 3.354.575 a Rc VOL 1.471.031 1.027.101 0 0

a Rc EE 8.562 167.239 63.323 0

a Rc WS -18.430 -25.971 0 0

a Rc ERC 0 0 29.459 -1.490

a Rc ALTRO 422.201 1.144.173 243.108 243.386 di cui a 271.086 244.682 244.437 244.437 Rc Attività_b di cui a a 151.265 153.605 - 631 - 25 Rc TOT Rc Res di cui a - 150 - 369 - 699 - 1.026 Rc AEEGSI di cui 2015 0 747.259 0 0 ΔRcVOL di cui 2015 0 0 0 0 ΔRcEE di cui Conguaglio 0 - 1.004 0 0 varie RCIP

힟a(1+It) 1,0050 0,9990 1,0000 1,0000

totale 1.892.770 2.310.230 335.889 241.896

VRGa 26.252.693 28.411.120 25.447.571 26.828.657

-

3.1.2.1. Valorizzazione componente CAPEX La componente CAPEX è stata valorizzata secondo quanto previsto dal MTI-2.

a La componente ∆CUIT , in analogia con il primo periodo regolatorio, non è valorizzata.

3.1.2.2. Valorizzazione componente FoNI a a La componente FONI risulta valorizzata per le voci FNI FoNI e AMM FoNI.

a La componente ∆CUIT FoNI non è valorizzata.

3.1.2.3. Valorizzazione componente Opex a a a La componente OPEX risulta valorizzata per le voci Opex end, Opex al e Opex QC.

16

Per quanto riguarda quest’ultima componente, si rimanda alla motivata istanza prevista dal comma 23.3. del MTI-2 allegata alla presente.

3.1.2.4.Valorizzazione componente ERC

La componente ERCend risulta valorizzata con i costi relativi alla potabilizzazione, depurazione e telecontrollo, così ripartiti:

Descrizione 2014 Voce di Bilancio B6 (materie prime) B7 (servizi) B9 (Personale) Depurazione 97.493,10 560.227,87 596.095,68 Potabilizzazione 54.541,80 0 49.431,50 Telecontrollo 0 27.417,00 24.848,16 TOTALE 152.034,90 587.644,87 670.375,34

Descrizione 2015 Voce di Bilancio B6 (materie prime) B7 (servizi) B9 (Personale) Depurazione 152.033,30 904.007,85 632.953,23 Potabilizzazione 56.106,22 0 33.628,06 Telecontrollo 0 55.774,30 33.429,12 TOTALE 208.139,52 959.782,15 700.010,41

Il costo del personale è stato ripartito in proporzione ai costi di materie prime e servizi attribuiti a ciascun servizio.

La componente ERCal risulta valorizzata e tutta afferente alla componente ResC.

3.1.2.5. Valorizzazione componente RCTOT Nei costi delle “Altre attività idriche”, la fonte di costo è rappresentata dai rimborsi indennizzi pari a € 11.582 (2016) e € 21.731 (2017).

3.2.SCHEMA REGOLATORIO VIRTUALE AI SENSI DELL’ART. 10 DELL’ALLEGATO A DEL MTI-2 L’applicazione dello schema regolatorio virtuale non è prevista.

3.3.MOLTIPLICATORE TARIFFARIO 3.3.1.Calcolo del Moltiplicatore

2016 2017 2015 a-2 T ∑u tarif u ● (vscal u) 23.434.587 24.003.031 Vendite all’ingrosso 111.497 111.821

17

a-1 2015 a-2 T La valorizzazione di teta *∑u tarif u ● (vscal u) non risulta essere inferiore di oltre il 10% rispetto ai ricavi tariffari esposti a bilancio nell’anno precedente.

Descrizione 2016 2017 Rba-2 530.590 467.633 Cba-2 11.582 21.731

Dettagli Rba-2 2016 2017 Trattamento percolati 205.444 182.897 Trattamento bottini 20.936 27.176 Lavori conto terzi 12.879 5.548 Rilascio autorizzazioni allo scarico 9.576 5.130 Ricavi da altre attività (non inclusi nelle suddette voci) 281.755 246.882 TOTALE 530.590 467.633

3.3.2.Moltiplicatore tariffario approvato dal soggetto competente Riepilogo delle decisioni: 2016 2017 ϑa predisposto dal 1,082 1,146 soggetto competente Rispetto del limite di prezzo di cui al c. 6.3 del Sì Sì MTI-2 (SI/NO)

Si attesta che nel determinare i valori del moltiplicatore tariffario sopra esposti, le componenti di costo afferenti alle spese di funzionamento dell’Ente d’Ambito e ai costi di morosità sono state valorizzate nel rispetto dei limiti fissati, rispettivamente, dal comma 27.2 e 30.2 del MTI-2.

3.3.3.Moltiplicatore tariffario applicabile I valori del moltiplicatore tariffario approvati dal soggetto competente non eccedono il limite di prezzo annuale di cui al comma 6.3 del MTI-2.

Riepilogo delle decisioni:

2016 2017 ϑa applicabile 1,082 1,141

18

3.3.4.Confronto con il moltiplicatore previgente Si esplicita il moltiplicatore tariffario applicato nell’ultima fatturazione dell’anno 2015:

ϑ2015 note

Predisposto dall’Ente d’Ambito o dal soggetto competente 1,264

Approvato da AEEGSI 1,264

Applicato dal gestore nell’ultima fatturazione dell’anno 2015 1,264

4. PIANO ECONOMICO- FINANZIARIO DEL PIANO d’AMBITO (PEF)

In conformità alle indicazioni dettate dall’Autorità per l’Energia Elettrica ed il Gas con la Deliberazione 28 dicembre 2015 n.664/2015/R/IDR l’aggiornamento del Piano Economico Finanziario è stato effettuato sulla base delle seguenti assunzioni: - l’orizzonte temporale assunto copre l’arco temporale che va dal 2016 alla fine dell’anno di scadenza della concessione del sii, che per il presente gestore è il 2017; - le componenti di costo operativo, incluse le transazioni all’ingrosso, individuate per ciascun gestore per l’anno 2020 sono sviluppate negli anni successivi a moneta costante, assumendo quindi un’inflazione pari a zero, mediante l’applicazione reiterata dei criteri del MTI; - le componenti di costo delle immobilizzazioni, ammortamenti, oneri finanziari e fiscali, sono pure sviluppate ne gli anni successivi al 2020 a moneta costante e calcolate sulla base della vita utile definita da AEEG-Si per le diverse tipologie di cespiti; - per gli anni successivi al 2016, il tasso atteso di inflazione (rpi) utilizzato per il calcolo degli oneri finanziari del gestore del SII è stato posto pari a zero; - per tutto il periodo di riferimento, i volumi erogati sono stati tenuti costanti; - in ciascun anno si è assunta la completa realizzazione degli investimenti previsti nei rispettivi PdI, per il medesimo ammontare e nei tempi ivi stabiliti, ponendo l’entrata in esercizio delle immobilizzazioni al 31 dicembre di ciascun anno; - non sono state contemplate nuove attività e variazioni sistemiche; - per il finanziamento degli investimenti è stata data priorità all’utilizzo del fondo nuovi investimenti (FoNI), considerato, assieme ai contributi di allacciamento, come contributi a fondo perduto; - per la definizione della componente FoNi di competenza dell’ATO (FNInew) si è scelto di valorizzare il parametro Ψ=0,6 , risultato compatibile con il tetto di incremento massimo annuale delle tariffe; - l’aliquota IRES applicata è pari a 27,5%; - l’aliquota IRAP applicata è pari a 4,2%; - la percentuale di fatturato non incassabile (perdite su crediti) è stata posta pari al 1,25%, in linea con il dato rilevato negli ultimi anni; - le condizioni finanziarie e il piano di rimborso del debito contratto per i nuovi investimenti sono stimati sulla base del fabbisogno finanziario derivante dagli investimenti previsti dal piano e alle seguenti condizioni creditizie: tasso base 1%, + spread 4%.

19

Sulla base delle assunzioni sopra indicate e utilizzando lo strumento di calcolo reso disponibile da ANEA, si è proceduto a definire il piano tariffario, il conto economico e il rendiconto finanziario. Il piano tariffario è articolato sul periodo residuo di concessione con investimenti previsti e assegnati alle diverse categorie di cespiti stabilite dalla normativa AEEG-Si. Il conto economico previsionale proietta sul periodo residuo di concessione i ricavi ed i costi sulla base dei dati economici di consuntivo utilizzati per la predisposizione tariffaria. L’importo delle partite fiscali è determinato sulla base delle aliquote di imposizione IRES/IRAP sopra indicate e vigenti al momento della redazione del PEF. Gli oneri finanziari sono stimati sulla base del fabbisogno finanziario derivante dagli investimenti previsti dal piano, alle condizioni creditizie sopra evidenziate. Il rendiconto finanziario è redatto sulla base dei dati di conto economico del gestore, corretti per tenere conto delle dinamiche finanziarie (capitale circolante, FoNI, contributi, rimborso finanziamenti, ecc.). Il fabbisogno finanziario è stimato sulla base degli investimenti previsti e della liquidità generata dalla gestione. Dai risultati ottenuti emerge che - gli investimenti realizzabili con l’utilizzo del FoNI al netto dell’effetto fiscale risultano pari a € 4.947.971; - i contributi a fondo perduto, al netto dei contributi di allacciamenti (compresi nel conto economico), risultano € 932.500; - il Gestore per sostenere gli investimenti di € 13.595.191 previsti nel programma degli interventi, per la parte non coperta dal FONI e dai contributi a fondo perduto, deve ricorrere all’erogazione di ulteriori prestiti, che resterebbero quasi interamente da rimborsare alla scadenza della concessione - Il risultato d'esercizio del conto economico è positivo in tutti gli anni di affidamento; - Il flusso di cassa disponibile post servizio del debito del rendiconto finanziario è positivo in tutti gli anni di affidamento; - Il valore residuo è superiore allo stock di debito non rimborsato.

Ai fini della sostenibilità finanziaria del PEF risulta quindi indispensabile considerare i flussi di cassa generati dal valore residuo di riscatto delle opere.

4.1. PIANO TARIFFARIO Sebbene la Gestione in oggetto scada nel 2017, nel Piano Tariffario, nel Conto Economico, nel PEF e negli altri quadri di dettaglio riportati nella presente relazione, sono stati esposti anche i dati riferiti agli anni 2018 e 2019. Ciò al solo scopo di rendere più immediato il confronto con le componenti degli stessi anni risultanti dall’aggregazione di tutte le Gestioni in scadenza al 2017, secondo quanto deliberato dalla Conferenza dell’ATO 4 “Cuneese”. Resta, comunque, ferma la competenza del Gestore a provvedere a realizzare gli investimenti previsti nel biennio 2016-2017, mentre la realizzazione degli investimenti previsti nel biennio 2018-2019 competerà al nuovo Gestore che aggreggerà tutte le attuali gestioni in scadenza nel 2017.

20

COMPONENTI DI COSTO Opex, Capex , FNInew, ERC UdM 2016 2017 2018 2019

Opexaend (al netto degli ERC) euro 11.229.518 10.780.551 10.780.551 10.780.551 Opexaal (al netto degli ERC) euro 4.166.476 4.179.971 4.116.085 4.022.621 OpexaQC euro 84.000 383.000 383.000 383.000 Opnew,a euro 0 0 0 0 Opexavirt euro 0 0 0 0 Opexa euro 15.479.994 15.343.522 15.279.636 15.186.172 AMMa euro 1.633.110 1.677.539 1.598.525 1.802.127 OFa euro 1.193.670 1.096.159 1.131.490 1.258.378 OFisca euro 519.335 460.483 464.808 510.093 CUITaCapex euro 0 0 0 0

21

Capexavirt euro 0 0 0 0 Capexa euro 3.346.114 3.234.181 3.194.823 3.570.597 IPtexp euro 5.437.500 7.225.191 5.650.000 7.750.000 Capexa euro 3.346.114 3.234.181 3.194.823 3.570.597 FNInew,a euro 1.254.831 2.394.606 1.473.106 2.507.642 ERCaend euro 1.417.097 1.866.064 1.866.064 1.866.064 ERCaal euro 1.459.052 1.490.001 1.488.511 1.488.511 ERCa euro 2.876.149 3.356.065 3.354.575 3.354.575 FONDO NUOVI INVESTIMENTI

UdM 2016 2017 2018 2019

FNIaFoNI euro 1.254.831 2.394.606 1.473.106 2.507.642 AMMaFoNI euro 1.402.833 1.772.516 1.809.540 1.967.774 CUITaFoNI euro 0 0 0 0 FoNIa euro 2.657.665 4.167.122 3.282.646 4.475.416 SVILUPPO DEL VRG predisposto dal soggetto competente UdM 2016 2017 2018 2019

Opexa euro 15.479.994 15.343.522 15.279.636 15.186.172 Capexa euro 3.346.114 3.234.181 3.194.823 3.570.597 FoNIa euro 2.657.665 4.167.122 3.282.646 4.475.416 RCaTOT euro 1.892.770 2.310.230 335.889 241.896 ERCa euro 2.876.149 3.356.065 3.354.575 3.354.575 VRGa predisposto dal soggetto competente euro 26.252.693 28.411.120 25.447.571 26.828.657 SVILUPPO DEL MOLTIPLICATORE TARIFFARIO predisposto dal soggetto competente UdM 2016 2017 2018 2019

VRGa predisposto dal soggetto competente euro 26.252.693 28.411.120 25.447.571 26.828.657 Ra-2b euro 530.590 467.633 467.165 467.165  tarif2015*vscala-2 euro 23.741.934 24.426.418 24.426.418 24.426.418 a predisposto dal soggetto competente n. (3 cifre decimali) 1,082 1,141 1,022 1,078 SVILUPPO DEL MOLTIPLICATORE TARIFFARIO applicabile (nelle more dell'approvazione AEEGSI) UdM 2016 2017 2018 2019

Limite al moltiplicatore tariffario n. (3 cifre decimali) 1,090 1,179 1,244 1,114 VRGa (coerente con  applicabile) euro 26.252.693 28.411.120 25.447.571 26.828.657 a applicabile n. (3 cifre decimali) 1,082 1,141 1,022 1,078 INVESTIMENTI UdM 2016 2017 2018 2019

Investimenti al lordo dei contributi euro 5.520.000 8.075.191 5.650.000 7.750.000 Contributi euro 82.500 850.000 0 0 Investimenti al netto dei contributi euro 5.437.500 7.225.191 5.650.000 7.750.000 CIN euro 54.100.785 55.518.515 56.004.146 60.671.272

22

CINfp euro 24.220.722 29.024.510 29.261.301 31.322.924 OF/CIN % 2,21% 1,97% 2,02% 2,07%

VALORE RESIDUO A FINE CONCESSIONE UdM valore

Ipc,t euro 113.122.379 FAIP,c,t euro 53.692.271 CFPc,t euro 58.451.795 FACFP,c,t euro 28.665.886 LIC euro 0 VR a fine concessione euro 29.644.199

4.2. SCHEMA DI CONTO ECONOMICO

Voce_Conto_Economico UdM 2016 2017 2018 2019

Ricavi da tariffe (al lordo del FoNI) euro 23.786.047 25.567.190 Contributi di allacciamento euro - - Altri ricavi SII euro 1.241.328 1.426.901 Ricavi da Altre Attività Idriche euro 530.590 467.633

Totale Ricavi euro 25.557.965 27.461.723

Costi Operativi (al netto del costo del personale) euro 12.850.577 13.194.021 Costo del personale euro 5.505.567 5.505.567 Totale Costi euro 18.356.143 18.699.588

MOL euro 7.201.821 8.762.136 Ammortamenti euro 2.471.649 2.911.694 Reddito Operativo euro 4.730.172 5.850.442 Interessi passivi euro 488.699 523.171

Risultato ante imposte euro 4.241.474 5.327.271 IRES euro 1.166.405 1.465.000 IRAP euro 178.142 223.745

Totale imposte euro 1.344.547 1.688.745

Risultato di esercizio euro 2.896.927 3.638.526

23

4.3. RENDICONTO FINANZIARIO

Voce_Rendiconto_Finanziario UdM 2016 2017 2018 2019 Ricavi da Tariffa SII (al netto del FONI) euro 23.752.010 24.856.256 Contributi di allacciamento euro - - Altri ricavi SII euro 195.850 311.565 Ricavi da Altre Attività Idriche euro 530.590 467.633 RICAVI OPERATIVI euro 24.478.450 25.635.454 Costi operativi euro 18.356.143 18.699.588 COSTI OPERATIVI MONETARI euro 18.356.143 18.699.588 Imposte euro 1.344.547 1.688.745 IMPOSTE euro 1.344.547 1.688.745 FLUSSI DI CASSA ECONOMICO euro 4.777.759 5.247.121 Variazioni circolante commerciale euro 217.094 217.094 Variazione credito IVA euro - 482.420 - 1.146.658 Variazione debito IVA euro - - FLUSSI DI CASSA OPERATIVO euro 4.512.433 4.317.557 Investimenti con utilizzo del FoNI euro 1.926.807 3.021.164 Altri investimenti euro 3.593.193 5.054.027 FLUSSO DI CASSA ANTE FONTI FINANZIAMENTO euro - 1.007.567 - 3.757.634 FoNI euro 1.926.807 3.021.164 Erogazione debito finanziario a breve euro - - Erogazione debito finanziario medio - lungo termine euro 1.218.152 2.307.353 Erogazione contributi pubblici euro 82.500 850.000 Apporto capitale sociale euro - - FLUSSO DI CASSA DISPONIBILE PER RIMBORSI euro 2.219.893 2.420.883 Rimborso quota capitale per finanziamenti pregressi euro 1.731.194 1.897.712 Rimborso quota interessi per finanziamenti pregressi euro 488.699 462.264 Rimborso quota capitale per nuovi finanziamenti euro - - Rimborso quota interessi per nuovi finanziamenti euro - 60.908 TOTALE SERVIZIO DEL DEBITO euro 2.219.893 2.420.883 FLUSSO DI CASSA DISPONIBILE POST SERVIZIO DEL euro DEBITO - - Valore residuo a fine concessione euro 29.644.199 Stock di debito non rimborsato a fine affidamento euro (capitale + interessi) 3.764.893

INDICATORI DI REDDITIVITA' E LIQUIDITA'

Indicatore Udm TIR unlevered % - 0

24

TIR levered % - 0 ADSCR n. n.d DSCR minimo n. - LLCR n. 3

5.EVENTUALI ISTANZE SPECIFICHE Non si presentano istanze specifiche ai sensi: - del comma 27.3 del MTI-2 (COATO); - del comma 30.3 del MTI-2 (COMOR); - del comma 32.1 lettera a) del MTI-2 (Premi relativi alla qualità contrattuale).

6.NOTE E COMMENTI SULLA COMPILAZIONE DEL FILE “RDT2016” E DEL FILE “TOOL MTI-2” Per il calcolo del Tool MTI-2 è stato utilizzato il file RDT2016 precompilato al quale non è stata apportata nessuna modifica ai fogli dei dati storici relativi agli anni 2012-2015.

25