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Safran Document De Référence 2014

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Safran Document De Référence 2014 SAFRAN DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2014 SAFR_RA_2014_FR_CouvDocRef.indd 1 13/03/2015 13:09 SOMMAIRE Profil du Groupe 1 5.3 Développer le potentiel humain 208 5.4 Viser l’excellence en santé, sécurité et environnement 220 | 5.5 Impliquer nos fournisseurs et partenaires 228 1 PRÉSENTATION GÉNÉRALE DU GROUPE 8 5.6 S’investir via les fondations et le mécénat 229 1.1 Présentation de Safran 10 5.7 Méthodologie du suivi des indicateurs RSE 1.2 La stratégie du Groupe 14 et avis des commissaires aux comptes 230 1.3 Les activités 15 1.4 Position concurrentielle 32 | 1.5 Recherche et développement 32 6 GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE 236 1.6 Investissements industriels 37 6.1 Organes d’administration et de direction 238 1.7 Actifs immobiliers 39 6.2 Rémunérations des mandataires sociaux 266 1.8 La politique achats du Groupe 40 6.3 Opérations des mandataires sociaux et autres 1.9 La politique et la performance qualité Groupe 41 responsables sur les titres de la société 274 1.10 La démarche Safran+ 42 6.4 Honoraires versés aux commissaires aux comptes 276 6.5 Rapport du président du conseil | d’administration 278 2 ACTIVITÉS DU GROUPE EN 2014 6.6 Rapport des commissaires aux comptes ET PERSPECTIVES 2015 44 sur le rapport du président du conseil 2.1 Commentaires sur la performance 2014 d’administration 295 en données ajustées 46 2.2 Commentaires sur les comptes consolidés du Groupe 65 | 7 INFORMATIONS SUR LA SOCIÉTÉ, 2.3 Commentaires sur les comptes sociaux 69 LE CAPITAL ET L’ACTIONNARIAT 296 2.4 Perspectives 2015 71 7.1 Renseignements généraux et statuts 298 2.5 Événements postérieurs à la date de clôture 71 7.2 Informations relatives au capital 304 7.3 Actionnariat du Groupe 307 | 7.4 Relations avec les actionnaires 311 3 ÉTATS FINANCIERS 72 7.5 Informations boursières 313 3.1 Comptes consolidés du Groupe Safran au 31 décembre 2014 74 3.2 Rapport des commissaires aux comptes | sur les comptes consolidés 155 8 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DU 23 AVRIL 2015 314 3.3 Comptes sociaux de Safran 8.1 Ordre du jour 316 au 31 décembre 2014 157 8.2 Projet de résolutions 318 3.4 Rapport des commissaires aux comptes 8.3 Historique de distribution du dividende 356 sur les comptes annuels 183 8.4 Résultats de la Société au cours des cinq derniers exercices 357 | 8.5 Rapports des commissaires aux comptes 358 4 FACTEURS DE RISQUES 186 4.1 Facteurs de risques identifiés 188 | 4.2 Management global des risques : 9 INFORMATIONS COMPLÉMENTAIRES 364 politique générale 196 9.1 Personnes responsables 366 4.3 Assurances 197 9.2 Commissaires aux comptes 367 9.3 Documents accessibles au public 368 | 9.4 Tables de concordance 369 5 RESPONSABILITÉ SOCIÉTALE D’ENTREPRISE 198 5.1 La démarche de responsabilité sociétale d’entreprise (RSE) du Groupe 200 5.2 Pérenniser la culture d’intégrité 202 PROFIL DU GROUPE L'ESSENTIEL Fort de ses 69 000 collaboratrices et collaborateurs dans le monde, Safran est un groupe international de haute technologie, équipementier de premier rang en aéronautique et espace (propulsion et équipements), défense et sécurité. Il détient des positions de leader mondial sur ses marchés, qui ont notamment en commun des barrières d’entrée technologiques et financières élevées, des activités de services rentables et pérennes, des relations clients et des partenariats fondés sur la confiance et le long terme. Chiffre d’affaires La stratégie du Groupe est fondée sur une différenciation par les technologies qu’il développe. La complémentarité de ses métiers est un réel atout car elle lui procure des relais de croissance et de la 15,4 milliards résilience aux cycles économiques, tout en constituant un ensemble très cohérent et véritablement d’euros intégré tant sur le plan technologique que managérial. Dans le domaine de l’aéronautique et de l’espace, le positionnement de Safran est très solide. Sa flotte installée de moteurs (en particulier le CFM56) offre des perspectives de création de valeur considérables grâce aux activités de maintenance et services associés. Ses moteurs et équipements sont présents sur Dépenses en R&D la plupart des programmes d’avions actuels et futurs et la relève du CFM56 est d’ores et déjà assurée par le succès du LEAP. Le Groupe propose des offres globales, par exemple pour les systèmes propulsifs ou 2 milliards d’atterrissage, aux avionneurs et compagnies aériennes qui le souhaitent. Convaincu de l’évolution vers d’euros l’avion plus électrique, Safran renforce sa maîtrise de l’ensemble de la chaîne de l’énergie électrique (par ses propres développements ou grâce à des acquisitions ciblées) pour proposer des systèmes électriques complets de classe mondiale. Sur les marchés de défense, l’expertise du Groupe dans les spécialités de la navigation ultra précise et de l’optronique est reconnue et contribue à l’efficacité des forces armées Effectifs aériennes, maritimes et terrestres de nombreux pays dans le monde. Dans la sécurité, Safran développe des technologies multi-biométriques d’identification des personnes et de sécurisation de documents (passeport, 69 000 carte d’identité) ainsi que des technologies de détection de substances dangereuses et illicites, pour répondre aux besoins croissants de sécurité et d’authentification. Les fondamentaux de Safran sont particulièrement robustes : des positions techniques et commerciales de 2 200 premier plan, des activités de services récurrentes, pérennes et à forte contribution, un investissement en recherche et développement réellement différenciant, une situation financière très saine et une forte capacité créations d’autofinancement. Ces fondamentaux placent le Groupe en situation favorable pour saisir de nouvelles d’emplois opportunités de croissance, soit organique, soit par des acquisitions ciblées sur l’ensemble de ses métiers. Safran intègre dans sa stratégie une démarche de responsabilité sociétale et environnementale en 2014 respectueuse des attentes de toutes ses parties prenantes : collaborateurs, partenaires, clients, dont 1 100 en France actionnaires, fournisseurs ainsi que toutes les communautés concernées par ses activités. Cette 1 100 à l’international démarche repose sur une éthique partagée et incarnée par chacun au sein du Groupe. La responsabilité citoyenne, la valorisation des femmes et des hommes, le respect des engagements et la puissance de l’équipe sont les valeurs constitutives de la culture d’entreprise de Safran. Animé par la conviction profonde que les entreprises gagnantes sur le long terme sont celles qui savent gérer le présent en symbiose avec leur vision du futur, Safran met tout en œuvre pour relever les défis d’aujourd’hui et de demain comme il a su le faire jusqu’ici. Le présent document de référence a été déposé auprès de l’Autorité des marchés financiers le 19 mars 2015, conformément à l’article 212-13 du Règlement général de l’Autorité des marchés financiers. Il pourra être utilisé à l’appui d’une opération financière s’il est complété par une note d’opération visée par l’Autorité des marchés financiers. Ce document a été établi par l’émetteur et engage la responsabilité de ses signataires. Le présent document de référence fait office de rapport financier annuel conformément à l’article 222-3 du Règlement général de l’Autorité des marchés financiers. La table de concordance avec les informations requises dans le rapport financier annuel figure au § 9.4.3 du présent document. 1 • Document de référence 2014 CHIFFRES CLÉS (en données ajustées) CHIFFRE D’AFFAIRES EN DONNÉES AJUSTÉES (1) RÉPARTITION DU CHIFFRE D’AFFAIRES PAR ACTIVITÉ (en millions d’euros) 8 % 53 % 15 355 14 363 Défense Propulsion aéronautique et spatiale 10 % Sécurité 29 % Équipements aéronautiques 2013* 2014 (*) Retraité de l’impact de l’application d’IFRS 11. Le chiffre d’affaires en données ajustées a progressé de 6,9 %, Safran est un groupe international de haute technologie occupant grâce à une très bonne performance dans les activités de propulsion des positions de premier rang en aéronautique et espace. Ces et d’équipements aéronautiques qui ont respectivement progressé activités (propulsion et équipements) représentent 82 % de son de 7,4 % et 8,7 %. chiffre d’affaires. RÉSULTAT OPÉRATIONNEL COURANT EN DONNÉES AJUSTÉES (1) RÉSULTAT NET – PART DU GROUPE EN DONNÉES AJUSTÉES (1) (en millions d’euros) (en millions d’euros) 1 248 2 089 1 193 1 780 2013* 2014 2013* 2014 (*) Retraité de l’impact de l’application d’IFRS 11. (*) Retraité de l’impact de l’application d’IFRS 11. Le résultat opérationnel courant ajusté a progressé de 17,4 % pour Le résultat net part du Groupe ajusté a progressé de 4,6 % pour atteindre 13,6 % du chiffre d’affaires ajusté. Cette progression a atteindre 3,00 euros par action, contre 2,87 euros par action été réalisée grâce aux activités aéronautiques (forte croissance des en 2013 (incluant 0,31 euro provenant de la cession d’actions services, augmentation des livraisons de première monte civiles) et Ingenico). Cette progression est de 17 % hors effet de la plus value aux activités de sécurité (principalement en identification). de cession Ingenico. (1) Le tableau de passage du compte de résultat consolidé au compte de résultat consolidé en données ajustées et la nature des ajustements sont présentés au § 2.1.1. DIVIDENDE POSITION DE DETTE NETTE (en euros par action) (en millions d’euros) 1,20 2013* 2014 1,12 - 1 220 0,48 euro 0,56 euro Acompte sur dividendes Acompte sur dividendes payé en 2013 2013 2014 payé en 2014 - 1 503 (*) Retraité de l’impact de l’application d’IFRS 11. Le conseil d’administration proposera à l’assemblée générale La capacité du Groupe à maintenir un bon niveau de cash flow libre mixte du 23 avril 2015 un dividende de 1,20 euro par action, sur l’exercice lui a permis de maintenir un niveau d’endettement en progression de 7,1 % par rapport à l’exercice précédent.
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