Document De Référence 2003 Vivendi Universal
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Document de référence 2003 Sommaire Chiffres clefs p. 3 IV Renseignements concernant l’activité et l’évolution de la société p. 47 1 - Historique p. 48 I Responsable du Document 2 - Présentation générale p. 51 de référence et attestations p. 11 3 - Stratégie p. 52 4 - Principales activités 1 - Responsable du Document de référence p. 12 du groupe Vivendi Universal p. 54 2 - Attestation du Document de référence p. 12 5 - Concurrence p. 63 3 - Responsables du contrôle des comptes p. 12 6 - Recherche et développement p. 66 4 - Attestation des Commissaires aux comptes p. 14 7 - Variations saisonnières p. 67 5 - Politique d'information p. 16 8 - Matières premières p. 67 9 - Environnement réglementaire et dépendances éventuelles p. 68 II Renseignements relatifs à l’opération p. 17 10 - Ressources humaines p. 73 Assurances Sans objet p. 17 11 - p. 79 12 - Faits exceptionnels et litiges p. 80 13 - Facteurs de risques p. 83 III Renseignements de caractère général 14 - Politique environnementale p. 86 15 - Avancement du plan de cessions p. 89 concernant la société et son capital p. 19 1 - Renseignements de caractère général concernant la société p. 20 V Rapport financier p. 91 2 - Renseignements de caractère général concernant le capital p. 24 Chiffres consolidés des cinq derniers exercices p. 92 3 - Marché des titres de la société p. 34 1 - Principaux développements 4 - Dividendes p. 42 des trois derniers exercices p. 93 5 - Répartition du capital et des droits de vote p. 43 2 - Compte de résultat p. 105 3 - Résultats comparés par activité p. 113 4 - Liquidité p. 127 5 - Projet de conversion aux normes comptables internationales (International Financial Reporting Standards, IFRS) en 2005 p. 143 6 - Avertissements p. 144 Document de référence 2003 - Vivendi Universal Sommaire États financiers consolidés p. 147 Comptes sociaux condensés p. 229 Compte de résultat p. 230 Rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes consolidés de l’exercice Bilan p. 232 clos au 31 décembre 2003 p. 149 Tableau des flux de trésorerie p. 234 Bilan consolidé p. 151 Filiales et participations p. 235 Compte de résultat consolidé p. 152 Rapport des Commissaires aux comptes Tableau des flux de trésorerie consolidés p. 153 sur les comptes annuels de l’exercice clos au 31 décembre 2003 p. 239 Tableau de variation des capitaux propres Rapport spécial des Commissaires aux comptes consolidés (part du groupe) p. 154 sur les conventions réglementées p. 241 Note 1. Principes comptables et méthodes d’évaluation p. 155 Note 2. Informations pro forma (non auditées) p. 161 VI Note 3. Mouvements de périmètre p. 164 Renseignements concernant l’administration Note 4. Ecarts d’acquisition p. 165 et la direction de la société – Note 5. Autres immobilisations incorporelles p. 168 Gouvernement d’entreprise p. 249 Note 6. Immobilisations corporelles p. 169 Organes d’administration, de direction Note 7. Titres mis en équivalence p. 170 et de contrôle p. 250 Note 8. Immobilisations financières p. 172 Conventions réglementées p. 267 Note 9. Créances d’exploitation p. 175 Programme de vigilance p. 267 Note 10. Valeurs mobilières de placement p. 175 Code d’éthique financière p. 267 Note 11. Capitaux propres (part du groupe) p. 176 Rapport du Président du Conseil d’administration Note 12. Variation des intérêts minoritaires p. 178 de Vivendi Universal sur les conditions Note 13. Autres fonds propres : de préparation et d’organisation emprunt obligataire remboursable des travaux du Conseil en actions Vivendi Universal p. 178 et sur les procédures de contrôle interne p. 268 Note 14. Provisions p. 179 Rapport des Commissaires aux comptes établi en application du dernier alinéa de Note 15. Régimes d’avantages salariaux p. 180 l’article L. 225-235 du Code de commerce Note 16. Restructuration p. 183 sur le Rapport du Président du Conseil Note 17. Endettement financier p. 187 d’administration de la société Vivendi Universal Note 18. Instruments financiers p. 191 sur le contrôle interne p. 273 Note 19. Autres dettes à long terme p. 195 Note 20. Dettes d’exploitation p. 195 Note 21. Résultat d’exploitation p. 195 VII Événements récents Note 22. Autres charges financières, et perspectives p. 275 nettes des provisions p. 197 Note 23. Résultat sur cessions d’activités, Événements récents p. 276 net des provisions p. 199 Perspectives p. 277 Note 24. Impôts p. 200 Note 25.Tableau des flux de trésorerie consolidés p. 202 Note 26. Informations sectorielles p. 203 Annexe p. 279 Note 27. Liste des principales sociétés consolidées p. 206 Assemblée générale ordinaire Note 28. Opérations avec des parties liées p. 208 des actionnaires du 6 mai 2004 p. 280 Note 29. Engagements p. 210 Note 30. Rémunération en actions p. 221 Note 31. Evénements postérieurs à la clôture p. 224 Données financières complémentaires p. 225 Document de référence 2003 - Vivendi Universal Document de référence 2003 - Vivendi Universal Document de référence 2003 Document de référence 2003 Le présent Document de référence a été déposé le 14 avril 2004 auprès de l’Autorité des marchés financiers. Il peut être utilisé à l’appui d’une opération financière s’il est complété par une note d’opération visée par l’Autorité des marchés financiers. Document de référence 2003 - Vivendi Universal 1 2 Document de référence 2003 - Vivendi Universal Chiffres clefs Chiffres clefs p. 4 ■ Capitaux propres consolidés p. 7 ■ Chiffre d’affaires par activités p. 4 ■ Capitaux permanents p. 8 ■ Chiffre d’affaires par zones géographiques p. 5 ■ Effectifs par activités p. 8 ■ Résultat d’exploitation par activités p. 6 ■ Effectifs par zones géographiques p. 9 ■ Résultat net, part du groupe p. 7 Document de référence 2003 - Vivendi Universal 3 Chiffres clefs Chiffre d’affaires par activités (en millions d’euros) 60 000 50 000 40 000 30 000 20 000 10 000 0 2001 2002 2003 Publié Publié Pro forma Publié Pro forma Groupe Canal+ 4 563 4 833 4 742 4 158 4 158 Universal Music Group 6 560 6 276 6 276 4 974 4 974 Vivendi Universal Games 657 794 794 571 571 Vivendi Universal Entertainment 4 938 6 270 6 978 6 022 6 022 Médias 16 718 18 173 18 790 15 725 15 725 Groupe SFR Cegetel 6 384 7 067 7 067 7 574 7 574 Maroc Telecom 1 013 1 487 1 487 1 471 1 471 Télécommunications 7 397 8 554 8 554 9 045 9 045 Autres 33 245 31 423 813 712 584 Chiffre d’affaires consolidé total 57 360 58 150 28 157 25 482 25 354 Pro forma : l’information pro forma illustre l’impact de l’acquisition des actifs de divertissement d’InterActiveCorp et la cession des actifs de Vivendi Universal Publishing (VUP) en 2003, comme si ces transactions s’étaient produites au début de l’année 2002. Elle illustre éga- lement la mise en équivalence de la quote-part de Veolia Environnement à partir du 1er janvier 2002, au lieu du 31 décembre 2002. 4 Document de référence 2003 - Vivendi Universal Chiffres clefs Chiffre d’affaires 2001 par zones géographiques (en millions d’euros) 4 170 10 456 Royaume-Uni Reste de l’Europe 12 654 Etats-Unis 24 285 5 795 France Reste du monde Chiffre d’affaires 2002 par zones géographiques (en millions d’euros) 3 765 11 327 Royaume-Uni Reste de l’Europe 10 810 Etats-Unis 26 391 5 857 France Reste du monde Chiffre d’affaires 2003 par zones géographiques (en millions d’euros) 1 187 3 172 Royaume-Uni Reste de l’Europe 6 238 Etats-Unis 11 515 3 370 France Reste du monde Document de référence 2003 - Vivendi Universal 5 Chiffres clefs Résultat d’exploitation par activités (en millions d’euros) 4 000 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 - 500 - 1 000 - 1 500 2001 2002 2003 Publié Publié Pro forma Publié Pro forma Groupe Canal+ (374) (325) (295) 247 247 Universal Music Group 719 556 556 70 70 Vivendi Universal Games 18 63 63 (201) (201) Vivendi Universal Entertainment 300 816 946 931 931 Médias 663 1 110 1 270 1 047 1 047 Groupe SFR Cegetel 928 1 449 1 449 1 919 1 919 Maroc Telecom 387 468 468 628 628 Télécommunications 1 315 1 917 1 917 2 547 2 547 Autres 1 817 761 (1 136) (285) (291) Résultat d’exploitation consolidé 3 795 3 788 2 051 3 309 3 303 Pro forma : l’information pro forma illustre l’impact de l’acquisition des actifs de divertissement d’InterActiveCorp et la cession des actifs de VUP en 2003, comme si ces transactions s’étaient produites au début de l’année 2002. Elle illustre également la mise en équivalence de la quote-part de Veolia Environnement à partir du 1er janvier 2002, au lieu du 31 décembre 2002. 6 Document de référence 2003 - Vivendi Universal Chiffres clefs Résultat net, part du groupe (en millions d’euros) 0 - 5 000 - 10 000 - 15 000 - 20 000 - 25 000 2001 2002 2003 Publié Publié Publié Résultat net, part du groupe (13 597) (23 301) (1 143) Capitaux propres consolidés et endettement financier * (en millions d’euros) 40 000 35 000 30 000 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000 0 2001 2002 2003 Publié Publié Publié Capitaux propres consolidés 36 748 14 020 11 923 Endettement financier * 37 055 12 337 11 565 * Dettes financières moins disponibilités Document de référence 2003 - Vivendi Universal 7 Chiffres clefs Capitaux permanents (en millions d’euros) 90 000 80 000 70 000 60 000 50 000 40 000 30 000 20 000 10 000 0 2001 2002 2003 Publié Publié Publié Capitaux permanents 88 608 39 026 32 734 Effectifs par activités (au 31 décembre 2003) 400 000 350 000 300 000 250 000 200 000 150 000 100 000 50 000 0 2001 2002 2003 Groupe Canal+ 7 294 7 541 4 798 Universal Music Group 12 017 11 754 10 849 Vivendi Universal Games 2 466 2 074 1 985 Vivendi Universal Entertainment 12 630 14 605 14 187 Médias 34 407 35 974 31 819 Groupe SFR Cegetel * 15 528 10 882 9 036 Maroc Telecom