Document De Référence 2002 Vivendi Universal
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ence 2002 2002 Document de référence ivendi Universal - Document de référ V 42, avenue de Friedland - 75380 Paris cedex 08 Tél. : + 33 1 71 71 10 00 - Fax : + 33 1 71 71 10 01 Informations Actionnaires : 0 811 902 209 (prix d’un appel local) www.vivendiuniversal.fr DREFFR02 http://finance.vivendiuniversal.com En application de son r`eglement no 98-01, la Commission des op´erations de bourse a enregistr´e le pr´esent document de r´ef´erence le 7 mai 2003 sous le num´ero R. 03-072. Il ne peut etreˆ utilis´e a` l’appui d’une op´eration financi`ere que s’il est compl´et´e par une note d’op´eration vis´ee par la Commission des op´erations de bourse. Ce document de r´ef´erence a et´´ e etabli´ par l’´emetteur et engage la responsabilit´e de ses signataires. Cet enregistrement, effectu´e apr`es examen de la pertinence et de la coh´erence de l’information donn´ee sur la situation de la soci´et´e, n’implique pas l’authentification des el´´ ements comptables et financiers pr´esent´es. Avertissement La Commission des op´erations de bourse attire l’attention du public sur les m´ethodes de consolidation retenues et la pr´esentation des situations de droit ou de fait sous-jacentes d´ecrites au paragraphe « Donn´ees financi`eres compl´ementaires ». SOMMAIRE Pages I. PRESENTATION DE LA SOCIETE ET DU GROUPE ) Historique 2 ) Chiffres cl´es 4 ********************************************************************************************************************************************************************************************************** II. ACTIVITE DES METIERS 16 ) Faits marquants 17 ) Groupe Cegetel 18 ) Universal Music Group 25 ) Vivendi Universal Entertainment 30 ) Groupe Canal+ 41 ) Maroc Telecom 48 ) Vivendi Universal Games 52 ) Vivendi Universal Net 54 ) Vivendi Universal Publishing 58 ) Vivendi Environnement 62 ********************************************************************************************************************************************************************************************************** III. DEVELOPPEMENT DURABLE 68 ) Cr´eation de valeur 69 ) Informations sociales 71 ) Strat´egie environnementale 78 ) Dialogue social 84 ) Actionnariat salari´e 85 ) Fondations et œuvres philanthropiques 87 ********************************************************************************************************************************************************************************************************** IV. RENSEIGNEMENTS DE CARACTERE GENERAL 88 ) Gouvernement d’entreprise 89 ) Renseignements de caract`ere g´en´eral concernant l’´emetteur 114 ) Renseignements de caract`ere g´en´eral concernant le capital 118 ) Facteurs de risques 144 ) Assurances, faits exceptionnels et litiges 152 ) Evolutions r´ecentes et perspectives 157 ********************************************************************************************************************************************************************************************************** V. RAPPORT FINANCIER ET ETATS FINANCIERS CONSOLIDES 177 ) Rapport financier 178 ) Etats financiers consolid´es 238 ********************************************************************************************************************************************************************************************************** VI. COMPTES SOCIAUX 345 ) R´esultats financiers des cinq derniers exercices 346 ) Pr´esentation des comptes sociaux 2002 348 ) Documents de synth`ese 360 ) Annexe au bilan et au compte de r´esultat de l’exercice 2002 365 ) Filiales et participations 384 ********************************************************************************************************************************************************************************************************** VII. RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES 392 ) Rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes consolid´es 393 ) Rapport g´en´eral des Commissaires aux comptes sur les comptes annuels 394 ) Rapport sp´ecial des Commissaires aux comptes sur les conventions r´eglement´ees 395 ********************************************************************************************************************************************************************************************************** VIII. DONNEES FINANCIERES COMPLEMENTAIRES 404 ********************************************************************************************************************************************************************************************************** IX. RESPONSABLE DU DOCUMENT DE REFERENCE ET RESPONSABLES DU CONTROLE DES COMPTES 409 ********************************************************************************************************************************************************************************************************** Des compl´ements d’information et des corrections ont et´´ e apport´es sur le rapport annuel pr´esent´e lors de l’Assembl´ee g´en´erale mixte des actionnaires du 29 avril 2003. Ces compl´ements d’information, effectu´es a` la demande de la Commission des op´erations de bourse, sont indiqu´es en gras et en italique dans le pr´esent document ; les corrections sont indiqu´ees en gras et soulign´ees. TABLEAU DE CONCORDANCE ATTESTATIONS DES REPONSABLES ) Attestation des responsables du document de r´ef´erence 409 ) Attestation des contrˆoleurs l´egaux des comptes 409 ) Politique d’information 70 ******************************************************************************************************************************************************************************************************* RENSEIGNEMENTS DE CARACTERE GENERAL 88 a` 170 EMETTEUR 114 ) R´eglementation applicable 114 CAPITAL 118 ) Particularit´es (limitation a` l’exercice des droits de voteѧ) 116 ) Capital autoris´e non emis´ 119 ) Capital potentiel 121 et 131 ) Tableau d’´evolution du capital sur 5 ans 130 MARCHE DES TITRES 135 ) Tableau d’´evolution des cours et volumes sur 18 mois 135 a` 142 ) Dividendes 143 ******************************************************************************************************************************************************************************************************* CAPITAL ET DROITS DE VOTE ) R´epartition actuelle du capital et des droits de vote 132 ) Evolution de l’actionnariat 130 ) Pactes d’actionnaires 132 ******************************************************************************************************************************************************************************************************* ACTIVITES DU GROUPE 16 a` 67 ) Organigramme simplifi´e 14 ) Chiffres cl´es du groupe 4 a` 13 ) Informations chiffr´ees sectorielles, march´es et positionnement concurrentiel de l’´emetteur : ) Groupe Cegetel 18 a` 24 ) Universal Music Group 25 a` 29 ) Vivendi Universal Entertainment 30 a` 40 ) Groupe Canal+ 41 a` 47 ) Maroc Telecom 48 a` 51 ) Vivendi Universal Games 52 a` 53 ) Vivendi Universal Net 54 a` 57 ) Vivendi Universal Publishing 58 a` 61 ) Vivendi Environnement 62 a` 67 ) Politique d’investissements 69 ) Indicateurs de performance (cr´eation de valeur pour l’entrepriseѧ)69 ******************************************************************************************************************************************************************************************************* ANALYSE DES RISQUES DU GROUPE 144 a` 151 ) Facteurs de risques (march´e, juridiques, industriels et environnementaux, particuliers) 144 a` 151 – Faits exceptionnels, litiges et arbitrages 153 –D´ependance (brevets, licences, contrats, proc´ed´es de fabricationѧ) 144 ) Assurances et couverture des risques 152 ******************************************************************************************************************************************************************************************************* PATRIMOINE, SITUATION FINANCIERE ET RESULTATS 177 a` 391 ) Comptes consolid´es et annexe 238 a` 344 ) Engagements hors bilan 296 a` 309 ) Honoraires des Commissaires aux comptes et des membres de leurs r´eseaux 113 ) Information financi`ere pro forma 255 a` 260 ) Comptes sociaux et annexe 345 a` 391 ) Comptes semestriels consolid´es N/A ) Donn´ees financi`eres compl´ementaires 404 a` 408 ******************************************************************************************************************************************************************************************************* ORGANES D’ADMINISTRATION, DE DIRECTION ET DE CONTROLE 89 a` 113 ) Composition des organes 90 a` 101 ) Gouvernement d’entreprise 89 a` 109 ) R´emun´eration des mandataires sociaux et programmes de stock options 109 a` 112 ) Options consenties aux dix premiers salari´es non mandataires sociaux 112 ) Plans de stock options et de BSPCE 121 ) Conventions r´eglement´ees 395 ******************************************************************************************************************************************************************************************************* EVOLUTION RECENTE ET PERSPECTIVES 157 a` 159 ) Evolution r´ecente 157 ) Perspectives 158 ******************************************************************************************************************************************************************************************************* PRESENTATION DE LA SOCIETE ET DU GROUPE Vivendi Universal 1 Document de r´ef´erence 2002 Pr´esentation de la soci´et´e et du Groupe -------------------------------------------------------- Historique --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- HISTORIQUE ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------