Thai Rung Union Plc.

Opportunity Day, 24 May 2011 Thai Rung Union Car Plc.

Opportunity Day, 24 May 2011 Contents

• Industry Overview

• TRU’s Sales Breakdown

• TRU’s Strategy

• Appendix Contents

• Industry Overview

• TRU’s Sales Breakdown

• TRU’s Strategy

• Appendix Production Volume in Thailand Q1/2011

Units +5% QoQ Q1' 53 600,000 +22% YoY Q4' 53 468,981 Q1' 54 500,000 448,074 382,841 400,000

300,000

200,000

100,000

0 Q1/10 Q4/10 Q1/11 Production Source : The Federation of Thai Industries Domestic Sales in Thailand Q1/2011 -2% QoQ +43% YoY Units Commercial car 244,008 QoQ 238,619 YoY Passenger 250,000 Pick Up 14,855 - 14,857 +38% 200,000 166,802 109,631 10,770 +0.60% 110,292 +60% 150,000 68,970 100,000

119,522 -5% 113,470 +30% 50,000 87,062 0 Q1/10 Q4/10 Q1/11 Domestic Sales Source : The Federation of Thai Industries CBU Export Q1/2011

Units +1% QoQ Q1' 53 300,000 +8% YoY Q4' 53 231,002 234,407 Q1' 54 250,000 216,685

200,000

150,000

100,000

50,000

0 Q1/10 Q4/10 Q1/11 CBU Export Source : The Federation of Thai Industries CBU Export by Brand Q1/2011

ISUZU GM Units 78,594 5% 2% 80,000 6% PPV 1,832 2% MAZDA 6% Passenger Car 70,000 16,520 21% FORD 33% 1Ton Pickup 12% 60,000 MITSUBISHI 17% 19%

50,000 44,563

38,939 40,000 13,024 29%

240 28,306 30,000 60,242 1% 17,972 46% 77% 1,685 6%

7,652 27% 20,000 13,520 13,087 12,240 31,299 70% 210 2% 54% 47% 10,000 20,967 18,969 67% 6,287 5,050 12,030 98% 28% 7,233 53% 1,423 3,627 72% 0 TOYOTA MITSUBISHI NISSAN FORD MAZDA HONDA GM Source : The Federation of Thai Industries Thai Auto Industry 2004-2015 (Forecast)

Units Round 10% effect from Japan Earthquake & Growth from Eco car 3,000,000 Tsunami, reduce from 1.80 to 1.67 mil. Units Source : FTI, Thai Post newspaper 20 May 2011 Production +9% Domestic +9% 2,500,000 2,500,000 2,300,000 Export +9% 2,120,000 Hamburger +17% crisis 1,950,000 2,000,000 +2% +65% +8% 1,645,304 1,670,000 +9% +8% +9% 1,500,000 +6% 1,394,029 1,400,000 +21% 1,287,346 +9% 1,288,000 1,188,044 -28% +26% 1,187,000 +24% 1,125,316 999,378 +67% -3% 1,092,000 1,000,000 928,081 895,855 870,000 1,100,000 776,152 -31% 1,012,000 +9% 703,261 682,161 690,100 933,000 +9% 626,022 535,563 858,000 +9% 800,357 800,000 +7% 440,705 538,966 500,000 332,026 631,251 +46% 615,269 548,871 -11% Year 2011-2015 Estimate Domestic 44% : Export 56% 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011(F) 2012(F) 2013(F) 2014(F) 2015(F) Source : Year 2004-2010 The Federation of Thai Industries, Year 2011-2015 forecasted by TRU Eco Car Project in Thailand •Nissan March - Capacity 100,000 units/year - SOP. March 2010 - Factory at Samutprakarn •Honda Brio - Capacity 100,000 units/year - Launch in March 2011 - New factory at Ayutthaya

•Mitsubishi Eco Car - Capacity 200,000 units/year - Expected launch in 2012 - Factory at Laem Chabang estate, Chonburi Source : Newspaper, Website Eco Car Project in Thailand

•Toyota Eco Car - Capacity 100,000 units/year - Expected launch in 2012 - Factory at Gateways city estate, Chachoengsao

• Eco car - Capacity 100,000 units/year - Expected launch in 2012 - New Factory at Hemaraj estate, Rayong

Source : Newspaper, Website Auto Excise Tax Restructuring Plan

•3 May 2011 Thai Cabinet accepts the automobile excise tax structure that • efficiency and carbon emission, Finance Minister Korn Chatikavanij said Wednesday. will take into account fuel efficiency and carbon • emission. vehicles. • •Assigned to the plan be further reviewed, Korn said. Departments of Finance, • Energy and Industry joint government and private operators to carefully consider an appropriate excise structure. to review the details and propose again within 90 days.

Source : Prachachat Newspaper 2-4 May 2011 Contents

• Industry Overview

• TRU’s Sales Breakdown

• TRU’s Strategy

• Appendix TRU’s Sales Breakdown Q1’ 2010 and Q1’ 2011 TRU’s Financial Highlight Q1’ 2011 and Q1’ 2010 Contents

• Industry Overview

• TRU’s Sales Breakdown

• TRU’s Strategy

• Appendix TRU’s Strategy

• OEM Parts

• Tooling (Dies/Jigs)

• Contract Assembly

• Special Purpose Vehicle TRU Strategy: OEM Parts (ธุรกจิ ชิ้นส่วน)

Vision : เป็นผู้ผลติ ชิ้นส่วนระดบั สากลช้ันน าของประเทศ ทมี่ คี ุณภาพ ราคา บริการทลี่ ูกค้าประทบั ใจ และเลือกใช้อย่างต่อเนื่อง • ขยายฐานลูกค้ารายใหม่ โดยเป็นผู้ supply parts / assembly parts ส าหรับ Project Eco car และ รถรุ่นอนื่ ของ Car Maker ต่าง ๆ เช่น Nissan, Suzuki, Mitsubishi, Toyota เป็นต้น • ขยายงานใหม่จากลูกค้ารายเดมิ เช่น งาน GM, Isuzu, Komatsu, Kobelco • ขยายธุรกจิ ไปยงั กลุ่มรถมอเตอร์ไซค์ เช่น Kawasaki, Triumph และ Brand ใหม่อื่น ๆ • เพิ่มผลิตภัณฑ์ชิ้นส่วนพลาสติกตกแต่ง (Vacuum mold) ขายแบบ OEM เช่น Accessory part ของ Isuzu D-Max X-series, Colorado และ Captiva เป็นต้น และภายใต้แบรนด์ของ ตัวเอง “Parto” • หาพนั ธมิตรทางธุรกจิ ด้านงานชิ้นส่วนประเภทอนื่ ๆ ท้งั ภายในประเทศ และต่างประเทศ เช่น การประกอบถังน ้ามันรถมอเตอร์ไซค์, Skin Panel Part • ขยายโรงงานผลิตชิ้นส่วนที่จ.ระยอง เพื่อเพิ่มก าลังการผลิต TRU Strategy: Tooling (แม่พิมพ์และเครื่องมือการผลิต) Vision : เป็นผู้สร้างแม่พมิ พ์ และเครื่องมือการผลิตระดับสากลชั้นน าของประเทศ ทมี่ คี ุณภาพ ราคา บริการที่ลูกค้าประทบั ใจ และเลือกใช้อย่างต่อเนื่อง • บริษัท ร่วมมือกบั พนั ธมิตรผู้เชี่ยวชาญด้านงานออกแบบไลน์การผลติ (Jig) และงานวิศวกรรม ของประเทศออสเตรเลีย สามารถชนะการประมูลงานออกแบบและสร้าง Jig ส าหรับรถยนต์ Ford Fiesta รุ่นใหม่ของ AAT • ร่วมมือกบั พนั ธมิตรใหม่ด้านแม่พมิ พ์และจิ๊กจากค่ายญี่ป่ ุน เพอื่ รองรับงาน Eco car ของ Suzuki และ Mitsubishi และบริษัทรถยนต์ของญี่ป่ ุนอนื่ ๆ • ยกระดบั เป็นผู้ออกแบบและผลติ แม่พมิ พ์และจิ๊ก ในระบบ Turn Key โดยร่วมกับพันธมิตรจาก ต่างประเทศ เพอื่ เข้าประมูลงานในต่างประเทศเพมิ่ ขนึ้ • สร้างเครือข่ายพันธมิตรภายในประเทศ เพื่อรองรับปริมาณงาน Project ใหม่ ๆ ที่ได้เข้ามา เพื่อ เพิ่มก าลังการผลิตและรับงาน Turn Key จากต่างประเทศ • ลงทุนในเครื่องจักรใหม่เพอื่ เพมิ่ Capacity และ Technology สูงขึน้ ซึ่งจะเป็นการดงึ ดูดงานผลติ ชิ้นส่วนให้กับบริษัทเพิ่มมากขึ้น TRU Strategy: Contract Assembly (รับจ้างประกอบ พ่นสี) Vision : เป็นผู้ออกแบบ พัฒนา และประกอบยานยนต์ระดับสากลชั้นน าของประเทศ ทลี่ ูกค้าประทบั ใจ และเลือกใช้อย่างต่อเนื่อง • เป็นผู้น าในการออกแบบและผลติ กระบะพนื้ เรียบของรถปิกอพั (Flat Deck) แบบครบวงจร ให้กบั ผู้ผลติ รถปิกอพั ทุก Brand เพอื่ ส่งออกไปจ าหน่ายทั่วโลก ปัจจุบันบริษัทฯ ผลติ ให้กบั รถ Isuzu, GM, TATA เป็นต้น • ยกระดบั ไปสู่บริษัทฯ ที่เป็นผู้เชี่ยวชาญด้านการรับจ้างประกอบรถ ท้ังแบบ Semi & Complete component, พ่นสีส าเร็จ ไปจนถึงการรับจ้างประกอบรถท้ังคนั ให้กบั ผู้ผลติ รถยนต์เพอื่ การ ส่งออกหลายยี่ห้อ • ปรับปรุงห้องพ่นสีเพอื่ ยกระดบั คุณภาพ และพฒั นาระบบการประกอบรถ ไปสู่มาตรฐานสากลที่ ทันสมัยยิ่งขึ้น เพื่อการส่งออก • ปรับปรุง line การผลิต โดยให้ใช้พื้นที่น้อยลง เพื่อรองรับงานที่เพิ่มขึ้น • หาพนั ธมิตรทางธุรกจิ ด้านงานรับจ้างประกอบต่าง ๆ ท้ังภายในประเทศ และต่างประเทศ TRU Strategy: Special Purpose Vehicle (รถพิเศษเฉพาะทาง) Vision : เป็นยอดยนตรกรรมไทยมาตรฐานสากล มีตราสินค้าของตนเอง สร้างความพงึ พอใจสูงสุดให้กบั ลูกค้า ท้งั ด้านคุณภาพและบริการ • พฒั นาธุรกจิ ไปสู่การเป็นผู้ผลติ รถรุ่นพเิ ศษที่ใช้งานเฉพาะทางต่าง ๆ (Special Purpose Vehicle) บนพนื้ ฐานรถปิกอพั ร่วมกบั ผู้ผลติ รถยนต์ซึ่งเป็นรุ่นที่เจ้าของ Brand ไม่ผลิต (Niche market) เช่น • รถทางการทหาร (MUV4) ในรูปแบบต่าง ๆ โดยมเี ป้ าหมายท้ังการขายในประเทศ และส่งออก ไปยงั ต่างประเทศ ในภูมิภาคอาเซียน และประเทศกา ลงั พฒั นา • รถหุ้มเกราะ รถกนั กระสุน รถขนเงนิ ฯลฯ • พัฒนารถอเนกประสงค์ของบริษัทให้มีความแตกต่างและเจาะกลุ่มลูกค้าเฉพาะทางมากขึ้น เช่น รถ TR Transformer, รถ TR Exclusive Limousine และรถ TR AllRoader • ใช้ประโยชน์จากประสบการณ์ในการท า R&D, Body design&engineering รับงานออกแบบรถ ประเภทต่าง ๆ รับท ารถ Prototype, สร้าง Die & Jig ให้ลูกค้า/พันธมิตร • หาพันธมิตรทางธุรกิจ ในการพัฒนารถประเภทต่าง ๆ ร่วมกัน เพื่อส่งออกไปจ าหน่ายยัง ต่างประเทศ ท้ังในรูปแบบ CBU และ SKD โดยเฉพาะในแถบอาเซียน ซึ่งจะได้สิทธิประโยชน์จาก ภาษี AFTA Contents

• Industry Overview

• TRU’s Sales Breakdown

• TRU’s Strategy

• Appendix Scope of Business

• Research & Development • Dies & Jigs • Pressed metal part & plastic part • Auto Assembly • Seat & seat component • After-sales service & Spare parts • Gas conversion Group Structure

Thai Rung Union Car Plc. "TRU" - R&D, Auto Assembly - Pressed Metal Parts, Plastic Parts

Thai Rung Tools and Dies Co. Ltd. Delta-TR Co. Ltd. "TRT" "DTR" - Dies & Jigs -Seat & Seat Component (JV. with Delta Kogyo, Japan)

Thai Auto Pressparts Co. Ltd. Thai Auto Conversion Co. Ltd. "TAP" "TAC" - Pressed Metal Parts - Special Purpose Vehicles (JV. with Toyota group)

Thai V.P. Auto Service Co. Ltd. Delta Thairung Co. Ltd. "TVS" "DTC" - After-Sales Service, Spare Parts, -Seat & Seat Component Body repair & paint (JV. with Delta Kogyo, Japan)

Thai Ultimate Car Co. Ltd. "TUC" - Providing automotive, consulting and general administrative service Certificates & Awards • ISO 14001 : 2004 • ISO 9001 : 2008 • ISO/TS 16949 • PM Award (2003) :- •Best Export •Distinguished Brand •Distinguished Design • Car of The Year (2004-2007) • Thailand Innovation Awards (2006-2009) • Outstanding Workplace award in the category Labour Relations and Welfare, sixth successive year (2006-2011) Certificates & Awards

•Reward from customer, e.g. • Excellent Quality Reward from Kawasaki • Best Quality Award from H-One Parts • Best Delivery Reward from H-One Parts • Zero Defect Award from H-One Parts • Quality Prize from ICL • Quality of AGM 2010 - “Excellent” • Corporate Governance Report of Thai Listed Companies 2010 - “Very Good” Questions & Answers