CCC, Enea, Energa, Eurocash, JSW
Total Page：16
File Type：pdf, Size：1020Kb
Dziennik 17 maja 2019 r. Zapraszamy do uczestnictwa w konferencji WallStreet, która odbędzie się w dniach 31 maja-2 Indeksy GPW zmiana czerwca 2019 roku w Karpaczu. Będzie to unikalna okazja aby spotkać się z naszymi WIG otw. 56 583,4 0,0% analitykami technicznymi i spróbować sił w grze giełdowej, którą poprowadzą Przemysław WIG zam. 56 664,5 0,5% Smoliński i Paweł Małmyga. Zapraszamy także na wykład „Jak wygrać z rynkiem bez obrót (mln PLN) 944,5 28,8% nieprzespanych nocy?” Prelekcję poprowadzi Emil Łobodziński, odpowiedzialny w DM PKO BP WIG 20 otw. 2 174,1 -0,1% za doradztwo inwestycyjne i portfele modelowe. Więcej informacji znajduje się tutaj. WIG 20 zam. 2 188,4 0,9% FW20 otw. 2 172,0 -0,2% FW20 zam. 2 187,0 0,7% Komentarz dnia: mWIG40 otw. 3 937,5 0,1% Na wczorajszej sesji mocno spadły kursy największych spółek handlowych, zarówno mWIG40 zam. 3 918,5 -0,4% odzieżowych jak i żywnościowych. Takie zachowanie wynika z informacji, że sąd UE zdecydował o nieważności zakazu wprowadzenia podatku handlowego w Polsce wydanego przez Komisję Największe wzrosty kurs zmiana Europejską. Wyrok nie jest ostateczny. Oznacza on jednak, że o ile nie będzie odwołania, to od 1 Lotos 78,50 6,1% stycznia 2020 roku podatek ten zacznie obowiązywać. Jest to informacja negatywna dla dużych KGHM 96,82 4,2% sklepów. Z punktu widzenia wyników największych giełdowych spółek najmocniej dotknie to PKN Orlen 90,48 3,5% Jeronimo Martins oraz Dino. Finalnie oczekujemy, że w ich przypadku część kosztów nowego Ten Square Games 146,60 3,4% podatku zostanie przeniesiona na klientów. Z kolei w odniesieniu do spółek odzieżowych OMV 45,21 3,0% przeniesienie kosztów będzie bardzo trudne, co naszym zdaniem przyczyni się do szybszego rozwoju sprzedaży internetowej. Największe spadki kurs zmiana Z opublikowanych wyników JSW podało rezultaty lepsze niż prognozowaliśmy i oceniamy je zdecydowanie pozytywnie. W przypadku PGNiG dane są zbliżone do oczekiwań i oceniamy je Dino 114,10 -12,5% neutralnie. Gorsze od naszych szacunków wyniki podały z kolei Energa, Alumetal i 11 Bit, co CCC 165,40 -7,5% oceniamy negatywnie. Eurocash 18,66 -6,2% Cyfrowy Polsat 24,02 -6,0% AB 16,95 -4,0% WIG30: CCC - CCC od III kw. zaprzestanie raportowania sprzedaży miesięcznej Najwyższe obroty kurs obrót CCC - CCC jest niezadowolone ze sprzedaży w maju Jeronimo Martins 13,37 140 Pekao 104,15 136 CCC - CCC będzie się rozwijać w e-commerce, niezależnie od ewentualnego podatku od Dino 114,10 94 sprzedaży detal Erste Group 34,03 93 CCC - CCC zakłada, że dodatnia EBITDA w Voegele będzie możliwa raczej w '20 PKN Orlen 90,48 92 Enea - Jarosław Ołowski nowym członkiem zarządu Enei ds. finansowych Energa - EBITDA grupy Energa w I kwartale '19 wyniosła 554 mln PLN - szacunki Indeksy zagraniczne zmiana BUX 40 288,3 -0,0% Eurocash - Eurocash szacuje wysokość podatku od sprzedaży detalicznej na około 30 mln PLN rocznie RTS 1 261,3 1,1% Ten Square Games: kontynuacja trendu wzrostowego PX50 1 051,6 -0,0% JSW - Wyniki JSW w I kw. 2019 roku vs. konsensus PAP i wyniki finansowe wg segmentów175 170 DJIA 25 862,7 0,8% działalności 165 160 NASDAQ 7 898,0 1,0% 155 KGHM - KGHM planuje dwumiesięczny remont w Hucie Miedzi Legnica 150 S&P 500 2 876,3 0,9% 145 140 DAX XETRA 12 310,4 1,7% KGHM - KGHM widzi szansę na istotne ograniczenie CAPEX-u w Sierra Gorda w '19 135 130 FTSE 7 353,5 0,8% PGNiG - Zysk netto grupy PGNiG w I kw '19 wyniósł 1,064 mld PLN, zgodnie z szacunkami 125 120 CAC 40 5 448,1 1,4% 115 PKO BP - PKO TFI będzie dążyć do 15% udziału w rynku PPK 110 NIKKEI 21 063,0 -0,6% 105 HANG SENG 28 275,1 0,0% Santander Bank Polska - ZWZ Santander Bank Polska zdecydowało o wypłacie 19,72 PLN100 dywidendy na akcję 95 90 Waluty i surowce zmiana Santander Bank Polska - Santander Bank Polska nie będzie finansować nowych bloków85 energetycznych opartych na węglu 80 WIBOR 3m (%) 98,28 0,0% 75 EUR/PLN 4,300 -0,4% 70 Pozostałe informacje: USD/PLN 3,846 0,1% 30 20 10 EUR/USD 1,118 -0,5% 0 Handel detaliczny - Polska wygrała w Sądzie UE sprawę przeciw KE dotyczącą podatku-10 -20 -30 miedź (USD/t) 6 089,0 1,4% 10detalicznego17 24 1 8 15 22 29 5 13 19 26 3 10 17 27 7 14 21 28 4 11 18 25 4 11 18 25 1 8 15 23 29 6 13 20 27 3 September October November December 2019 February March April May June miedź (PLN/t) 23 419,5 1,5% TenSektor Square bankowy Games - Pomimo przełamało strat wczorajGetinu i krótkoterminowyIdea Banku sytuacja opór sektora na poziomie bankowego ostatniego, pozostaje ropa Brent (USD/bbl) 72,62 1,2% lokalnegostabilna maksimum. Tym samym, na najbliższych sesjach można zakładać kontynuację Sektortrendu bankowywzrostowego. - Zysk Jego netto minimalny s. bankowego zasięg w I kw.należy '19 wyszacowaćniósł 2,93 namld 154,55 PLN, spadł zł, 13%ale bezr/r większych problemów kurs może sięgnąć 162,95 zł lub 173,35 zł. Sektor finansowy - Liczba transakcji BLIK w I kw. '19 wzrosła do 40 mln Sektor finansowy - Komisja finansów proponuje kolejne poprawki do projektu noweli o PPK 11 bit studios - Wyniki 11 bit studios w I kw. 2019 roku vs. konsensus PAP Alumetal - Wyniki Alumetalu w I kw. 2019Document roku vs. downloadedkonsensus PAP by [email protected] Aplisens - Aplisens liczy na utrzymanie dwucyfrowej dynamiki wyników w '19 Dziennik 17 maja 2019 r. WIG30: CCC CCC od III kw. zaprzestanie raportowania sprzedaży miesięcznej CCC od trzeciego kwartału zaprzestanie raportowania sprzedaży miesięcznej. Ostatni raport miesięczny sprzedażowy spółka planuje przedstawić 1 lipca (za czerwiec). Na 1 października zaplanowano rozbudowany raport sprzedażowy za III kwartał. (PAP) CCC CCC jest niezadowolone ze sprzedaży w maju Grupa CCC jest niezadowolona z dotychczasowej sprzedaży w maju. Spółka sprzedaje mniej kolekcji letniej, która w ubiegłym roku sprzedawała się już w kwietniu. Na parametry sprzedażowe ma wpływ niekorzystna dla spółki pogoda. Czyczerski poinformował, że spółka chciałaby sprzedawać więcej kolekcji na lato. W ubiegłym roku od końca kwietnia kolekcja letnia stanowiła 36% sprzedaży, a teraz 9% Tymczasem w ofercie CCC kolekcja letnia stanowi obecnie ok. 30%. (PAP) CCC CCC będzie się rozwijać w e-commerce, niezależnie od ewentualnego podatku od sprzedaży detal Ewentualny podatek od sprzedaży detalicznej nie zmieni planów strategicznych CCC, spółka chce się dalej mocno rozwijać w obszarze e-commerce. Prezes spółki Marcin Czyczerski stwierdził, że branża musi się zamienić w omnichannel, a CCC chce być liderem w obszarze omnichannel i e-commerce. (PAP) CCC CCC zakłada, że dodatnia EBITDA w Voegele będzie możliwa raczej w '20 CCC zakłada, że osiągnięcie dodatniej EBITDA w spółce Voegele Shoes może się przesunąć na 2020 rok. W I kwartale Voegele Shoes miało 39 mln PLN straty netto i 10 mln PLN straty EBITDA przy przychodach na poziomie 111 mln PLN. (PAP) Enea Jarosław Ołowski nowym członkiem zarządu Enei ds. finansowych Rada nadzorcza Enei podjęła uchwałę o powołaniu z dniem odbycia WZ akcjonariuszy Jarosława Ołowskiego na stanowisko członka zarządu ds. finansowych. Wcześniej wiceprezesem ds. finansowych Enei był Piotr Olejniczak. WZ akcjonariuszy odbędzie się 20 maja 2019 roku. (PAP) Energa EBITDA grupy Energa w I kwartale '19 wyniosła 554 mln PLN - szacunki Grupa Energa szacuje, że jej EBITDA w I kw. 2019 roku wyniosła 554 mln PLN. Konsensus PAP Biznes zakładał, że EBITDA grupy wyniesie w tym okresie 626,3 mln PLN. EBITDA segmentu dystrybucja wyniosła 548 mln PLN, segmentu wytwarzanie 118 mln PLN, a segmentu sprzedaż: -95 mln PLN. Produkcja energii elektrycznej brutto w I kw. 2019 wyniosła 1.025 GWh, dystrybucja energii elektrycznej 5.811 GWh, a sprzedaż energii elektrycznej (detal) 4.968 GWh. Energa podała, że w segmencie dystrybucji istotny wpływ na ukształtowanie się wyniku operacyjnego miała wyższa marża na dystrybucji (ze stratami sieciowymi) m.in. w efekcie korzystnej wyceny szacunku strat sieciowych. Zostało to częściowo zniwelowane wyższymi kosztami OPEX. W I kw. 2018 roku EBITDA segmentu wyniosła 509 mln PLN. Spółka podała, że wyższy poziom EBITDA segmentu wytwarzanie był w głównej mierze spowodowany wzrostem przychodów ze sprzedaży energii oraz wzrostem przychodów ze sprzedaży zielonych praw majątkowych. Efekt ten został częściowo pomniejszony przez wyższy koszt zużycia kluczowych paliw do produkcji, wzrost kosztu zakupu uprawnień do emisji oraz niższe przychody ze sprzedaży i dystrybucji ciepła. W I kw. 2018 roku EBITDA segmentu wyniosła 103 mln PLN. Na ujemny wynik EBITDA segmentu sprzedaż w I kwartale 2019 roku, najistotniejszy wpływ miała ustawa z dnia 28 grudnia 2018 roku o zmianie ustawy o podatku akcyzowym oraz niektórych innych ustaw wraz z późniejszą nowelizacją. Na dzień przekazania szacunkowych wyników grupy Energa, nie zostały opublikowane rozporządzenia wykonawcze do ustawy po nowelizacji. W związku z tym brak jest szczegółowych informacji, w jaki sposób należałoby dokonać korekty cen sprzedaży dla znaczącej grupy klientów. Wobec powyższego, segment sprzedaż kontynuował fakturowanie zdecydowanej większości klientów po obniżonych cenach wynikających z ustawy, jednocześnie nie otrzymując rekompensat. Szacowana utrata przychodu segmentu sprzedaż z tego tytułu wyniosła 209 mln PLN w I kwartale 2019 roku. W I kw. 2018 roku EBITDA segmentu wyniosła 53 mln PLN. (PAP) 2 Document downloaded by [email protected] Dziennik 17 maja 2019 r. Eurocash Eurocash szacuje wysokość podatku od sprzedaży detalicznej na około 30 mln PLN rocznie Eurocash szacuje wysokość podatku od sprzedaży detalicznej na około 30 mln PLN rocznie. Zgodnie z ustawą podatek obejmuje kwotę wolną od podatku w wysokości 17 mln PLN miesięcznie oraz dwa progi podatkowe: 0,8% dla sprzedaży miesięcznej w przedziale 17-170 mln PLN oraz 1,4% dla sprzedaży miesięcznej powyżej 170 mln PLN.