05 / 0 7 / 2019 The Trading Room

G20 Declaration Declaración

On June 28th and 29th the G20 summit was held in El 28 y 29 de junio se celebró la cumbre de los líderes Osaka, Japan, and the Mexican President did not del G20 en Osaka, Japón, donde estuvo ausente el attend. We highlight, of course, the following three presidente de México. De la Declaración destacamos, trade topics that were addressed in the “Global evidentemente, el aspecto comercial. En primer Economy” section of the Declaration. First, the leaders lugar, los líderes del G20 se pronunciaron por of the G20 recognized the importance to maintain a mantener un ambiente estable y no discriminatorio stable, non-discriminatory trade and investment para el comercio y la inversión. En segundo lugar, environment. Second, the G20 reaffirmed, as in Buenos como en Buenos Aires 2018, reiteraron su postura Aires 2018, their support to reform the WTO, and its sobre la necesidad de una reforma a la OMC, y su dispute settlement system. Third, G20 calls for a sistema de solución de diferencias. En tercer lugar, el consensus by fall 2019 regarding the Steel Excess G20 llama a un consenso para este otoño del 2019 Capacity which is being discussed in the OECD. sobre la problemática del Exceso de Capacidad del Acero que se discute en la OCDE.

In addition, this summit served as a forum so that the Además, este foro sirvió para que EE.UU. y China US and China could discuss a solution towards the continuarán su diálogo hacia una solución para su ongoing trade war. In fact, the US suspended an conflicto comercial. De hecho, los EE.UU. additional tariff raise on 300 billion USD Chinese suspendieron un aumento adicional de aranceles en imports; currently, the US measures (i.e. 25% tariff) contra de 300 mil millones de dólares de affect 250 billion USD of Chinese imports. importaciones de China; actualmente las medidas de EE.UU. (arancel de 25%) afectan 250 mil millones de dólares de importaciones de China.

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Mexico-China Relation Relación México-China

This Monday and Tuesday, Mexican Foreign Affair Este lunes y martes, el Secretario de Relaciones Minister, Marcelo Ebrard, and the State Councilor and Exteriores, Marcelo Ebrard, y el Consejero de Estado Foreign Minister, , gathered to agree on a joint y Ministro de Relaciones Exteriores de China, Wang work plan for the next 5 years with the aim to Yi, se reunieron para acordar un plan de trabajo strengthen the “Strategic Partnership”. The conjunto para los próximos cinco años con el fin de partnership was established in 2013 during the term of fortalecer la Asociación Estratégica Integral. Dicha Peña Nieto. Asociación fue acordada en 2013 durante el gobierno de Peña Nieto.

This joint work plan aims to promote trade, mainly A través de este plan de trabajo buscarán fomentar agricultural exports from , attract Chinese el comercio, principalmente exportaciones investment in sectors such as advanced agroalimentarias desde México, la inversión china, manufacturing, electric mobility, e-commerce, among en sectores como la manufactura avanzada, others. The plan also includes cooperation in movilidad eléctrica, comercio electrónico, entre education, science and technology, and cultural otros. También se buscará la cooperación en temas matters. educativos, ciencia y tecnología, innovación y relaciones culturales.

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Ministry of Economy’s Foreign ¿Clausuran oficinas en el Offices to be closed? extranjero de la Secretaría de Economía?

Este martes se aprobó la Ley Federal de Austeridad This Tuesday the Senate approved the Federal Republicana en el Senado y ahora irá a la Cámara de Austerity Law, which the Chamber of Deputies will Diputados para su discusión y eventual aprobación. shortly discuss and vote.

Este hecho genera gran incertidumbre, ya que el This in itself generates uncertainty because article 15 of said law prohibits foreign “delegations” (except artículo 15 de dicha Ley plantea la prohibición de “delegaciones” en el extranjero (salvo aquéllas de those related to Security) and that the Mexican State Seguridad) y que el Estado Mexicano será will be represented abroad only by the Ministry of representado únicamente por la Secretaría de Foreign Affairs. This Law may have as a consequence Relaciones Exteriores. Esta ley podría tener como the closure of the Ministry of Economy’s foreign offices, which are in charge of international trade consecuencia el cierre de las oficinas de representación en el extranjero de la Secretaría de topics and represent Mexico at international Economía, las cuales se encargan de temas organizations such as the WTO. comerciales internacionales y representan a México

ante organizaciones internacionales como la OMC.

La eventual entrada en vigor de esta ley genera If the law is passed as such, experts are worried preocupación entre los expertos porque los because the members of the Ministry of Foreign Affairs will absorb the tasks, and they lack experience in said funcionarios de la Secretaría de Relaciones Exteriores absorberían dichas competencias y carecen de topics. Will the members of the Ministry of Economy experiencia en estos temas. ¿Transferirán a los will be transferred to the Ministry of Foreign Affairs? funcionarios de la Secretaría de Economía a la Secretaría de Relaciones Exteriores?

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