2019 Yılı Finansal Sonuçlar ÖNSÖZINTRODUCTION

Türkiye’nin en büyük özel ve %100 yerli sermayeli savunma sanayii şirketi

Fikri mülkiyet hakları kendisine ait ürünleri 5 kıtada 60’tan fazla ülkede kullanılan bir dünya şirketi

Türkiye’nin öncü kara araçları tedarikçisi ve ihracatçısı

11. kez, faaliyet gösterdiği segmentlerin toplamında pazar lideri

1 VİZYON & MİSYON

Vizyon

Otokar, kendi teknolojisini geliştirerek, ürünlerinde yerli ve milli kimlik özelliğini korur; topyekün mükemmellik felsefesi ile müşterilerinin, çalışanlarının ve ortaklarının memnuniyetinde sürekliliği sağlamayı hedefler.

Misyon

Otokar’ın ana görevi, ticari araçlar ile çeşitli savunma sanayi mamüllerini, müşteri beklentileri doğrultusunda, dünya çapında rekabet gücü olan ürünler olarak tasarlamak, üretmek ve pazarlamaktır.

2 2 TARİHÇE

1963 1970ler 1980ler 1990lar 2000ler 2010lar

.Kuruluş .Türkiye’nin ilk .Land Rover lisansı .Kendi tasarımı .İstanbul Fruehauf .Otokar Avrupa Kuruluşu .Magirus Deutz şehirlerarası ile 4x4 taktik araç askeri zırhlı araçlar A.S. İle birleşme (OESAS) lisansı ile otobüs otobüsü üretimi .Türkiye’nin İlk .Küçük ve orta boy .Çok tekerlekli zırhlı taktik araç üretimi .İlk Türk zırhlı araç taktik zırhlı araç otobüslerinin ailesi üretimi ihracatı üretimi .Belediye otobüslerinin üretimi .Koç Grubu’una .Sakarya fabrikası .Türkiye’nin ilk hibrit .Türkiye’nin ilk elektrikli otobüsü katılım otobüsü .Atlas hafif kamyon .ALTAY Projesi’nde .Yeni taktik tekerlekli zırhlı araç, ana yüklenicilik URAL .Paletli zırhlı araç, TULPAR .POYRAZ midibüs .BAE’de Otokar Land Systems Limited (OLS) ünvanlı şirket kurulması .Türkiye’nin ilk elektrikli zırhlı aracı, AKREP IIe .Otokar Central Asia Limited Kuruluşu (OCAL)

3 3 340 MİLYON ABD DOLARI Koç Holding 2019 İHRACAT %45 KURULUŞ 1963 ORTAKLIK Ünver Holding A.Ş. 2.431 MİLYON TL %100 YERLİ ŞİRKET YAPISI %25 2019 CİROSU Diğer 1,1 MİLYAR TL %30 10 YILLIK AR-GE HARCAMASI

5.000 OTOBÜS& 3.700 ARAZİ ARACI MİNİBÜS 1.957 552.000 M2 YAKLAŞIK 300 İMALAT ÇALIŞAN İMALAT ALANI SATIŞ & SERVİS AĞI KAPASİTESİ 900 YILLIK TAKTİK 1.600 ZIRHLI ARACI KAMYON& KAMYONET 1.850 2019’DA TÜRKİYE’DE SATILAN TREYLER& HER 3 OTOBÜSTEN BİRİ OTOKAR SEMİTREYLER Faaliyet gösterdiği segmentlerin toplamında

4 X İNSAN KAYNAKLARI

Lisans & Yüksek Saha Çalışanı Ofis Çalışanı Lise Lisans Önlisans 65% 35% 2% 4% 8% Önlisans İlköğretim & Lise 15% 39%

OFİS SAHA Lisans ÇALIŞANI ÇALIŞAN Yüksek Lisans & ÇALIŞANI 60% DAĞILIMI Doktora EĞİTİM DAĞILIMI EĞİTİM DAĞILIMI 30% Teknik/Meslek Lisesi 42%

ÇALIŞANLARIN ORTALAMA YAŞLARI ÇALIŞANLARIN ORTALAMA KIDEM YILLARI 50,0 10,0

40,0 8,0 8,9 8,5 37,7 38,0 37,9 7,7 30,0 6,0

20,0 4,0

10,0 2,0

0,0 0,0 Ofis Çalışanı Saha Çalışanı Şirket Ortalaması Ofis Çalışanı Saha Çalışanı Şirket Ortalaması

5 46 ÜRETİM TESİSİ

. Arifiye/Sakarya’da yer alan 552 bin m²’lik alana kurulu fabrikasında, 13.050 adet yıllık üretim kapasitesi ve 2.000’ e yakın çalışanı ile faaliyet göstermektedir.

6 5 Ülke Sayısı İhraç Pazarlarında Büyüme Ülke Sayısı 90 80 70 31 32 32 60 30 29 50 25 26 26 22 40 20 19 19 30 18 46 49 51 51 20 15 38 38 38 42 15 32 36 10 10 24 25 10 7 9 18 4 5 6 6 9 9 11 14 0 4 4 4 4 4 4

Ticari Askeri

İhracat (USD Milyon) 400 Segment Bazında İhracat 350

300

250 53%

200 45% 150 40% 55% 39% 100 72% 57% 53% 47% 63% 65% 50 89% 77% 71% 55% 96% 27% 61% 60% 43% 47% 45% 37% 35% 73% 29% 28% 0 4% 11% 23% 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Ticari Askeri

7 X FAALİYET ALANLARI

YOLCU TAŞIMACILIĞI YÜK TAŞIMACILIĞI TAKTİK TEKERLEKLİ ZIRHLI VE PALETLİ ZIRHLI ARAÇLAR YEDEK PARÇA

2019

Toplam Cirosu : 1.057 mn TL 49 mn TL 1.034 mn TL 289 mn TL Cirodaki Payı : %43 %2 %43 %12 Yurt içi : 217 mn TL 49 mn TL 50 mn TL 170 mn TL ArmouredAskeri Yurt dışı : 841 mn TL - 984 mn TL 120 mn TL * İhracatın Payı : %80(otobüs) - %95 (askeri) %41 (yedek parça) **İhracatın Payı : %35 (toplam) - %40 (toplam) %5 (toplam)

* İhracatın, ilgili segment araç cirosu içindeki payı. ** İhracatının, toplam şirket cirosu içindeki payı.

2018

Toplam Cirosu : 800 mn TL 48 mn TL 586 mn TL 245 mn TL Cirodaki Payı : %48 %3 %35 %14 Yurt içi : 245 mn TL 45 mn TL 104 mn TL Armoured 192 mn TL Yurt dışı : 556 mn TL 3 mn TL 482 mn TL Askeri 53 mn TL İhracatın Payı : %69 (otobüs) %5 (nakl. ve loj.) %82 (askeri) %22 (yedek parça) İhracatın Payı : %33 (toplam) - %29 (toplam) %3 (toplam)

GLOBAL EN PAZAR ÖNCÜ ŞİRKET BÜYÜK LİDERİ

8 7 FAALİYET ALANLARI

• Şehir içi, servis ve turizm segmentlerinde 7 metreden • Türkiye’nin öncü savunma sanayisi şirketidir. 18,75 metreye kadar farklı uzunluk ve yolcu kapasitesine sahip araçlar üretmekte, Türkiye’nin en geniş otobüs ürün • 30.000’den fazla ürünü Türkiye’nin yanı sıra, beş kıtada gamıyla faaliyet göstermekte. 30’dan fazla dost ve müttefik ülkenin silahlı kuvvetleri ve güvenlik güçleri tarafından aktif olarak kullanılmaktadır. • Başta Avrupa olmak üzere 50’den fazla ülkeye otobüs ihracatı gerçekleştirildi. • Kullanım amacı, kapasite ve koruma seviyelerine göre farklılık gösteren ürünler, sipariş esasına göre • Alternatif yakıtlar konusunda çalışmalar yapmakta. üretilmektedir.

• 2013 yılından bu yana 8,5 ton hafif kamyon segmentinde üretim yapmaktadır.

9 9 10 X 11 X 11 X TİCARİ ARAÇLAR

2019’DA TÜRKİYE’DE SATILAN HER 3 OTOBÜSTEN BİRİ OTOKAR Faaliyet gösterdiği segmentlerin toplamında

2019'da da Türkiye otobüs pazarında satılan her 3 otobüsten 1'i Otokar oldu.

Faaliyet gösterdiği segmentlerin toplamında Pazar lideri olarak Türkiye’de en çok satılan marka oldu.

İhracat çalışmalarını hızlandıran Otokar, ihracatını %78 artırdı.

Sadece Fransa’da yolcu taşımacılığında kullanılan Otokar otobüslerinin sayısını 2.200 adedin üzerine ulaştırdı.

12 13 OTOKAR 2019

Bükreş Belediyesi’nin 98,3 Milyon Euro değerindeki 400 adetlik otobüs ihalesini kazandık. İhale bir Türk otobüs markasının tek kalemde gerçekleştirdiği en büyük otobüs ihracatı anlaşması özelliğini taşıyor. 2018 yılında başlayan teslimatlar 2019 yılı ilk yarısında tamamlandı.

Amman Belediyesi’nin otobüs ihalesini kazandık toplam 135 otobüs siparişi aldık. Teslimatlar 2019 ilk çeyreğinde tamamlandı.

Almanya’nın Berlin şehrinde düzenlenen BUS2BUS fuarında, Berlin’de hizmet veren Vectio C otobüsleri sergilendi.

13 14 OTOKAR 2019

İstanbul Sanayi Odası (İSO) tarafından 51 yıldır düzenlenen İSO 500 Büyük Sanayi Kuruluşu araştırmasında 38 basamak birden yükseldi. Türkiye'nin dev şirketlerinin listelendiği 2018 sonuçlarına göre Otokar 49'uncu sırada yer alarak zirvedeki tırmanışını sürdürdü.

Sultan Comfort yenilendi. Sultan'ın Comfort modeli yeni özelliklerle donatıldı. Düşük işletme giderleri, üstün performansı ve dayanıklılığıyla dikkat çeken ve 29+1 kişilik yolcu kapasitesine kavuşan Sultan Comfort, yeni özellikleriyle artık hem turizm, hem öğrenci, hem de personel taşımacılığı yapılabilecek.

Kazakistan'ın Almatı kentinde ilk kez organize edilen Busworld fuarında, engelli yolcu taşımacılığına uygun şehiriçi otobüs Kent sergilendi. Fuarda ayrıca 7 metreden 18,75 metreye kadar uzanan geniş otobüs ürün ailesi hakkında kullanıcılara bilgiler verildi.

Malta'ya 40 adetlik sağdan direksiyonlu Kent otobüsü teslim edildi. Bu teslimatla birlikte Otokar'ın Malta caddelerindeki toplam otobüs sayısı 244'e ulaştı. Yeni teslimatla birlikte adada faaliyet gösteren toplam toplu taşıma otobüslerinin yüzde 60’ı Otokar markalı oldu.

14 14 OTOKAR 2019

Brüksel’de düzenlenen uluslararası otobüs fuarı Busworld Europe’da elektrikli otobüs e-Kent C başta olmak üzere 6 yeni otobüs sergilendi.

Otokar, Sırbistan'ın Subotica şehrinde toplu taşıma hizmetlerinde kullanılmak 10 şehir içi otobüsü düzenlenen törenle teslim etti.

Otokar, global bir marka olma hedefi ile yurt dışı iştiraklerinin arasına Kazakistan'da kurulan Otokar Central Asia’yı ekledi. Kazakistan Başbakanı Askar Mamin, Otokar Central Asia şirketinin kuruluş belgesini Koç Holding Yönetim Kurulu Başkan Vekili ve Otokar Yönetim Kurulu Başkanı Ali Y. Koç’a teslim etti.

Otokar, yılın son teslimatını ESHOT'a gerçekleştirdi.30 Aralık’ta düzenlenen törenle teslim edilen otobüslerle İzmir Büyük Şehir Belediyesi bünyesindeki Otokar markalı otobüs sayısı 350’ye ulaştı.

15 14 OTOKAR 2019

2019 yılında 8x8 zırhlı ihracatına yönelik araç teslimatları devam etti.

IDEX 2019 Uluslararası Savunma Konferansı ve Fuarı'nda Otokar, dünyaca ünlü COBRA II ve ARMA 6x6 zırhlı kara araçlarının yanı sıra Keskin Kule ile Bozok Kule sistemlerini tanıttı.

Brezilya’da düzenlenen LAAD Defence & Security fuarına katılan Otokar, kendi tasarımı ve üretimi olan 4x4'ten 8x8'e, paletli zırhlı araçlara kadar farklı tip ve versiyonlarda üstün hareket kabiliyetine sahip zırhlı araçları ile kule sistemlerini tanıttı.

16 16 OTOKAR 2019

Türkiye'nin ilk elektrikli zırhlı aracı Akrep IIe, Otokar’ın Sakarya'daki fabrikasında düzenlenen basın toplantısı ile tanıtıldı.

Otokar’ın yenilikçi bakış açısının özgün bir ürünü olan, çok yönlü ve modüler URAL platformunun, en yeni türevi olan URAL Özel Harekat Aracı (URAL SOV), IDEF 2019’da sergilendi.

Türkiye'nin global kara sistemleri üreticisi Otokar, IDEF 2019 Uluslararası Savunma Sanayi Fuarı’nda 10 askeri aracı ile kendi tasarımı olan kule sistemlerini sergiledi.

17 16 OTOKAR 2019

Londra’da düzenlenen DSEI’a fuarına katılan Otokar, zırhlı paletli aracı TULPAR’ı ve tekerlekli zırhlı aracı COBRA II’yi sergiledi.

Bahreyn’de düzenlenen BIDEC (Bahrain International Defence Exhibition & Conference) fuarına katılan Otokar, COBRA II Taktik Tekerlekli Zırhlı Aracının Yaralı Tahliye Aracı versiyonu, URAL Taktik Tekerlekli Zırhlı Aracının Personel Taşıyıcı versiyonu ve ARMA 6x6 Zırhlı Muharebe Aracının Amfibik Personel Taşıyıcı versiyonunu sergiledi.

Kuveyt'te düzenlenen GDA (Gulf Defense & Aerospace) Fuarı‘na katılarak COBRA II Taktik Tekerlekli Zırhlı Aracını, KESKİN ve ARMA 6x6 Zırhlı Muharebe Aracını BOZOK kuleleri ile sergiledi.

18 16 KESİNLEŞEN SİPARİŞLER

Milyon Kesinleşen Siparişler 3000 2720

2500

2000 1776

1500

1000

430 500 299 76 0 2013 Yıl Sonu 2014 Yıl Sonu 2015 Yıl Sonu 2016 Yıl Sonu 2017 Yıl Sonu 2018 Yıl Sonu 2019 Yıl Sonu TL USD EUR Toplam TL

. Yukarıdaki kesinleşmiş sipariş tutarları, teslimatları doğrudan Otokar Otomotiv ve Savunma Sanayi A.Ş. tarafından gerçekleştirilecek önemli projelere ilişkindir. . Backlog, 8x8 zırhlı araç siparişlerinden oluşmaktadır. . Bakiye siparişler 299 milyon Amerikan dolarından oluşmaktadır.

19 19 NEDEN OTOKAR

Kurumsal yönetim ilkelerine Lider Güçlü ihracat performansı ile global şirket önemli ölçüde uyum Türkiye’de 25 kişi ve üzeri yolcu taşımacılığı pazarında, Kurumsal yönetim ilkelerine Güçlü ihracat performansının yanı son 11 yıldır en çok tercih önemli ölçüde uyum sağlamış sıra, yurt dışındaki dördüncü bağlı edilen otobüs markası. olduğunun göstergesi olarak ortaklığını da Kazakistan’da Kurumsal Yönetim kurarak global varlığını güçlendirdi. Derecelendirme Notu 94,02’ye Son 10 yılda ihracat geliri, yıllık (10 üzerinden 9,40) yükseldi. İstikrarlı büyüme ve karlılık ortalama %40 arttı. Son 15 yılda toplam ciro %14, Fikri mülkiyet son 15 yılda net kar %27, hakları Otokar’a yıllık bileşik büyüme oranı ile arttı. ait ürünler İstikrarlı kar payı Ar-Ge imkanları ve esnek üretim Otokar tasarımı araç dağıtımı kabiliyeti satışlarının cirodaki payı 98%. Kar dağıtım politikası Yeni ürün geliştirme ve pazara sunma hızı. Sahip olunan patent ve çerçevesinde düzenli Pazar ihtiyaçlarına göre ürün geliştirebilme endüstriyel tasarım sayısı kar payı dağıtımı. kabiliyeti. 296’ya ulaştı.

20 24 Bilanço (000 TL) 31.12.2019 Dönen Varlıklar 1.942.644 K.V. Yükümlülükler 1.037.747 Duran Varlıklar 735.073 U.V. Yükümlülükler 1.002.324 Özkaynaklar 637.646

Toplam Varlıklar 2.677.717 Toplam Kaynaklar 2.677.717

Gelir Tablosu (000 TL) 2019 2018 Değişim (%) Net Satışlar 2.430.643 1.678.661 %45 Brüt Kar 919.051 592.957 %55 Esas Faaliyet Karı 463.946 231.412 %101 Vergi Öncesi Kar 346.354 121.145 %186 Net Dönem Karı 351.592 164.336 %114

. İhracat gelirlerindeki artışın etkisi ile bir önceki yılın aynı dönemine göre ciroda %45 artış.

21 25 Milyon CİRO 2500

2000

1500

1000

500

0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 TL USD

22 27 Milyon CİRO (Çeyreksel) Milyon CİRO (Kümülatif) 2431 1.000 2.500 900 870 865 800 2.000 1.877 700 1.679 593 600 553 1.500 1.284 500 419 400 320 1.000 300 252 236 200 167 147 419 425 500 337 329 78 105 95 100 66 54 50 225 78 0 0 2018 1Ç 2018 2Ç 2018 3Ç 2018 4Ç 2019 1Ç 2019 2Ç 2019 3Ç 2019 4Ç 2018 Yıl Sonu 2019 3A 2019 6A 2019 9A 2019 Yıl Sonu TL USD TL USD

23 27 NET KAR Milyon TL Milyon TL NET KAR 400 400 352 350 54 300 164 300 102 200 250 250 200 100 206

150 0 -28 -11 100 -51 -100 -7 50 2018 2019

0 1. Çeyrek 2. Çeyrek 3. Çeyrek 4. Çeyrek Toplam 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

24 27 CİRO

Milyon TL 2.500 2.431

2.000 1.944

1.500

1.000

487 500

0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Yurt içi Yurt Dışı Toplam

. 2019 yılında ihracat geliri geçen yıl ile karşılaştırıldığında %78 artışla 1,944 milyon TL olarak gerçekleşti.

25 29 CİRO (Çeyreksel) CİRO (Kümülatif) Milyon TL Milyon TL 1.000 2.500 2.431 2.250 1.944 800 2.000 1.750 600 553 1.500 1.250 414 400 1.000 750 487 200 139 500 250 0 0 2018 1Ç 2018 2Ç 2018 3Ç 2018 4Ç 2019 1Ç 2019 2Ç 2019 3Ç 2019 4Ç 2018 3A 2018 6A 2018 9A 2018 Yıl 2019 3A 2019 6A 2019 9A 2019 Yıl Sonu Sonu Yurt içi Yurt Dışı Toplam Yurt içi Yurt Dışı Toplam

26 29 Ciro (000 TL) 2019 2018 Değişim (%) Yurt içi 485.602 586.237 %(17) q Yurt dışı 1.945.041 1.092.424 %78 p Toplam 2.430.643 1.678.661 %45 p

2017 2018 2019

Yurtiçi Yurtdışı 20% 31% Yurtiçi 35% Yurtiçi Yurtdışı 69% 65% Yurtdışı 80%

. Geçen yılın aynı dönemine göre yurt içi ciro, pazardaki daralmanın da etkisi ile %17 gerilerken; ihracat geçen yıla göre %78 artış gösterdi. . 2019 yılında ihracatın payı toplam ciro içinde %80 olarak gerçekleşti.

27 28 600 Üretim & Satış Adetleri 500

400

300

200

100

0 Üretim Satış Üretim Satış Üretim Satış Üretim Satış Otobüs Treyler H.Kamyon Askeri 2018 1Ç 2018 2Ç 2018 3Ç 2018 4Ç 2019 1Ç 2019 2Ç 2019 3Ç 2019 4Ç

Ciro Dağılımı

LR Treyler H.Kamyon Treyler H.Kamyon 0,4% H.Kamyon 2,2% 1,4% 1,5% 2,0% Diğer 1,9% Diğer 11,9% 12,5% Otobüs Diğer 47,7% 14,5% Tank Otobüs 4,5% 34,4% Otobüs 43,5%

Zırhlı 34,9% Zırhlı 42,6% Zırhlı 2017 44,2% 2018 2019

28 31 Milyon TL Brüt Kar Milyon TL Faaliyet Karı 1.000 40,0% 500 25,0% 900 35,0% 450 800 400 20,0% 30,0% 700 350 25,0% 600 300 15,0% 500 20,0% 250 400 15,0% 200 10,0% 300 150 10,0% 200 100 5,0% 5,0% 100 50 0 0,0% 0 0,0% 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Brüt Kar Brüt Kar Marjı Faaliyet Karı Faaliyet Kar Marjı

Milyon TL FAVÖK Milyon TL Net Kar 400 16,0% 500 20,0% 450 18,0% 350 14,0% 400 16,0% 300 12,0% 350 14,0% 250 10,0% 300 12,0% 250 10,0% 200 8,0% 200 8,0% 150 6,0% 150 6,0% 100 4,0% 100 4,0% 50 2,0% 50 2,0% 0 0,0% 0 0,0% 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

FAVÖK FAVÖK Marjı Net Kar Net Kar Marjı

29 33 Milyon TL Brüt Kar Milyon TL Faaliyet Karı 450 50,0% 300 35,0% 400 45,0% 30,0% 250 350 40,0% 25,0% 200 300 35,0% 20,0% 30,0% 250 150 15,0% 25,0% 10,0% 200 20,0% 100 5,0% 150 15,0% 50 0,0% 100 10,0% -5,0% 0 50 5,0% -10,0% 0 0,0% -50 -15,0% 2018 1Ç 2018 2Ç 2018 3Ç 2018 4Ç 2019 1Ç 2019 2Ç 2019 3Ç 2019 4Ç 2018 1Ç 2018 2Ç 2018 3Ç 2018 4Ç 2019 1Ç 2019 2Ç 2019 3Ç 2019 4Ç

Brüt Kar Brüt Kar Marjı Faaliyet Karı Faaliyet Kar Marjı

Milyon TL Milyon TL FAVÖK Net Kar 300 40,0% 250 30,0% 25,0% 250 30,0% 200 20,0% 200 20,0% 15,0% 150 150 10,0% 10,0% 100 5,0% 100 0,0% 0,0% 50 50 -5,0% -10,0% 0 -10,0% 0 -20,0% -15,0% -50 -50 -20,0% -100 -30,0% 2018 1Ç 2018 2Ç 2018 3Ç 2018 4Ç 2019 1Ç 2019 2Ç 2019 3Ç 2019 4Ç 2018 1Ç 2018 2Ç 2018 3Ç 2018 4Ç 2019 1Ç 2019 2Ç 2019 3Ç 2019 4Ç

FAVÖK FAVÖK Marjı Net Kar Net Kar Marjı

30 33 Rasyolar 2014 2015 2016 2017 2018 2019

ROE %29,8 %32,4 %28,7 35,1% %42,2 %55,1 FAVÖK Marjı %12,8 %10,8 %10,4 %10,4 %13,5 %17,8 Net Kar Marjı %5,9 %5,5 %4,3 %5,6 %9,8 %14,5 Net Borç/Özkaynak 1,2 2,3 1,6 1,7 1,4 0,9 Net Borç/FAVÖK 1,9 3,6 2,3 2,5 2,4 1,3 K.V. Yükümlülükler /Toplam Kaynaklar 0,52 0,49 0,60 0,53 0,38 0,39 Özkaynak/Toplam Varlıklar 0,20 0,15 0,14 0,14 0,17 0,24 Cari Oran 1,5 1,3 1,4 1,5 2,1 1,9

31 34 Yatırım Harcamaları Bin TL 50.000

45.000 39.778 40.000

35.000

30.000 28.002 25.838 25.000 21.510 20.000 16.363 15.838 16.016 15.100 15.000 12.421 10.264 10.000 8.785

5.000

0 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

32 35 Milyon TL Net Borç/FAVÖK 700 4,00

3,59 3,50 600 580 556 534 3,00 500 473 2,55 432 2,36 2,50 391 400 2,30 2,00 303 1,93 300 227 1,50 1,34 200 170 186 157 155 1,00

100 0,50

0 0,00 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Net Borç FAVÖK Net Borç/FAVÖK(rhs)

33 36 Milyon TL BORÇLANMA 600

500 548 509 514 500 400 425

300

274 254 200 207 190 100 106 76 5 0 2014 2015 2016 2017 2018 2019 K.V. Borçlanmalar U.V. Borçlanmalar

. Kur riski ve likidite aktif olarak takip edilmekte olup, borçlanmaların vadesi ve döviz cinsine, döviz pozisyonu ile likidite riski göz önüne alınarak karar verilmektedir. . Son 5 yıllık dönemde borçlanmalar döviz ve TL cinsinden, ağırlıklı olarak uzun vadeli gerçekleştirilmektedir.

34 38 Kar Payı Getirisi

Bin TL 100.000 100.000 9% 8% 8% 7% 80.000 80.000 8% 72.000 7% 72.000 70.000 64.000 6% 60.000 5% 60.000 5% 4% 48.000 4% 3% 4% 40.000 3% 3% 3% 2% 2% 20.400 20.000 15.000 2% 7.200 1% 0 0% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Kar Payı Kar Payı Getirisi

. İstikrarlı kar payı dağıtımı hissedar değeri yaratmaya verilen önemin göstergesidir.

35 40 HİSSE PERFORMANSI

Hisse Performansı

Piyasa Değeri

36 41 ARGE VE TEST KABİLİYETLERİ

Otokar, Türkiye’nin ilk ve tek, Avrupa’nın sayılı tesisleri arasında olan Dinomometreli İklimlendirilmiş Test Odası ve Türkiye’nin en yüksek kapasiteli hidrolik yol simülatörü ve Türkiye’nin en büyük ve dünyanın en modern Elektromanyetik Uyumluluk Test Merkezine sahiptir.

37 43 ARGE VE TEST KABİLİYETLERİ

Turkishtime dergisi tarafından Otokar, IDC’nin düzenlediği Yapay Otokar Ar-Ge’si tarafından hazırlanan ‘‘Ar-Ge 250, Zeka, Analitik ve RPA Teknolojileri geliştirilen elektrikli e-Kent C Türkiye’nin En Çok Ar-Ge yarışmasında, "Analitik ve Büyük otobüsü ve Türkiye’nin ilk harcaması yapan şirketleri’’ Veri" kategorisinde "Akıllı Yedek elektrikli zırhlı aracı Akrep IIe araştırmasına göre 2018 yılında Parça Optimizasyonu" projesiyle, ürün ailesine eklendi. en fazla Ar-Ge araştırması Smart Manufacturing etkinliğinde ise yapan şirketler arasında 7. OTOperasyon projesiyle “Üretimde sırada yer aldı. Mobilite” kategorisinde ödüle layık görüldü.

ARGE merkezinde toplam Son 10 yıldaki toplam arge 10 yıllık arge harcamalarının 433 personel çalışmaktadır. harcaması 1,1 milyar TL cirodaki payı %8

38 44 ALTERNATİF YAKITLI ARAÇLAR

DORUK HIBRA DORUK DG KENT DG DORUK ELECTRA Türkiye’nin ilk hibrit Türkiye’nin ilk doğalgazlı orta 12 metre doğalgazlı otobüs Türkiye’nin ilk elektrikli otobüsü boy otobüsü otobüsü

AKREP IIe e-Kent C Türkiye’nin ilk elektrikli zırhlı aracı 12 metre elektrikli otobüs

39 11 SÜRDÜRÜLEBİLİRLİK

Otokar, üst üste beşinci kez BIST Sürdürülebilirlik Endeksi'nde yer almaya hak kazandı.

Otokar sürdürülebilirlik stratejisi, yerli sermaye yapısı ve karlılığın korunması hedefinde çevreye, insana ve topluma duyarlığı, evrensel insan haklarına ve iş etiği ilkelerine bağlığı, operasyonel mükemmelliği ve müşteri memnuniyetine odaklanmayı ve yüksek teknolojiye dayalı, katma değerli ürünler geliştirmeyi ana eksen olarak kabul etmektedir.

Otokar, faaliyetlerinde Koç Holding’in imzacısı olduğu BM Küresel İlkeler Sözleşmesi (UN Global Compact) kriterlerine uyumu gözetir.

Birleşmiş Milletler Kadın Birimi (UN Women) ve Birleşmiş Milletler Küresel İlkeler Sözleşmesi (UN Global Compact) ortak girişimi olan Kadının Güçlenmesi Prensipleri’ni (WEPs) imzalamıştır.

Birleşmiş Milletler Genel Kurulu tarafından tanımlanan Sürdürülebilir Kalkınma için 17 Küresel Hedefi kabul eder ve çalışmalarını bu doğrultuda yürütmektedir.

40 45 KURUMSAL YÖNETİM

56. Otokar Olağan Genel Kurulu 18 Mart 2019 tarihinde Divan İstanbul’da gerçekleştirildi.

Kurumsal Yönetim Derecelendirme Notu Ağırlık Not 21.03.2019 tarihli özel durum açıklamasıyla kamuya Pay Sahipleri 25% 95,41 açıklandığı üzere Otokar, SAHA Kurumsal Yönetim ve Kamuyu Aydınlatma ve Şeffaflık 25% 93,94 Derecelendirme Hizmetleri A.Ş. (SAHA) tarafından Menfaat Sahipleri 15% 97,13 verilen Kurumsal Yönetim Derecelendirme Notu’nu Yönetim Kurulu 35% 91,76 94,02’e (10 üzerinden 9,40) yükseltti. Toplam 100% 94,02

41 45 İLETİŞİM  Doğan Seçkinler Finans, Risk Yönetim ve Yatırımcı İlişkileri Direktörü Lütfen ziyaret ediniz www.otokar.com.tr +90 264 229 22 44 – 6300 [email protected]  H. Gülşah Mutlu Yatırımcı İlişkileri ve Kurumsal Yönetim Yöneticisi +90 264 229 22 44 – 6320 [email protected]

 Emre Altuğ Yatırımcı İlişkileri ve Kurumsal Yönetim Sorumlusu +90 264 229 22 44 – 6322 [email protected]

Çekince: Bu sunumda ileriye dönük bazı görüş ve tahmini rakamlar yer almaktadır. Bunlar Şirket Yönetiminin gelecekteki duruma ilişkin şu andaki görüşlerini yansıtmaktadır ve belli varsayımları içermektedir. Ancak gerçekleşmeler, ileriye dönük görüşleri ve tahmini rakamları oluşturan değişkenlerde ve varsayımlardaki gelişim ve gerçekleşmelere bağımlı olarak farklılık göserebilecektir.

Bu sunumun içeriğinin kullanımından doğan zararlardan OTOKAR ya da herhangi bir yönetim kurulu üyesi, yöneticisi veya çalışanı sorumlu değildir.