Decizia nr.35/16.09.2014

privind concentrarea economica realizata prin dobandirea controlului unic de catre Groupe ADEO SA, prin Bricolage Investissement SA, asupra bauMax Romania SRL, PVN Romania SRL, Inprox Braila SRL, Inprox Galati SRL, Inprox Oradea SRL, Inprox Bucuresti SRL si Inprox Craiova SRL

COMISIA CONSILIULUI CONCURENTEI

In baza:

1. Legii concurentei nr. 21/1996, republicata in Monitorul Oficial al Romaniei, Partea I, nr. 240 din 03 aprilie 2014, cu modificarile si completarile ulterioare (denumita in continuare Legea concurentei); 2. Ordinului Presedintelui Consiliului Concurentei nr. 333/27.08.2014 de constituite a Comisiei Consiliului Concurentei; 3. Decretului nr. 701/27.04.2009 pentru numirea vicepresedintelui Consiliului Concurentei, publicat in Monitorul Oficial al Romaniei, Partea I, nr. 284/30.04.2009; 4. Decretului nr.974/19.12.2011 pentru numirea unui membru al Plenului Consiliului Concurentei, publicat in Monitorul Oficial al Romaniei, Partea I, nr. 901/20.12.2011; 5. Decretului nr. 496/13.07.2012 pentru numirea unui membru al Plenului Consiliului Concurentei, publicat in Monitorul Oficial al Romaniei, Partea I nr. 490/17.07.2012; 6. Regulamentului de organizare, functionare si procedura al Consiliului Concurentei, publicat in Monitorul Oficial al Romaniei, Partea I, nr.113/14.02.2012, cu modificarile ulterioare; 7. Regulamentului privind concentrarile economice, publicat in Monitorul Oficial al Romaniei, Partea I, nr. 553 bis/05.08.2010, cu modificarile si completarile ulterioare; 8. Instructiunilor privind conceptele de concentrare economica, intreprindere implicata, functionare deplina si cifra de afaceri, publicate in Monitorul Oficial al Romaniei, Partea I, nr. 553 bis/05.08.2010; 9. Instructiunilor privind definirea pietei relevante, publicate in Monitorul Oficial al Romaniei, Partea I, nr. 553 bis/05.08.2010; 10. Instructiunilor date in aplicarea prevederilor art. 32 din Legea concurentei nr. 21/1996, republicata, cu privire la calculul taxei de autorizare a concentrarilor economice; 11. Notificarii concentrarii economice inregistrate la Consiliul Concurentei cu nr. RS- 36/31.07.2014 si documentelor din dosarul cauzei; 12. Notei Directiei Bunuri de Consum nr. CC/DBC/1541/10.09.2014 privind analiza concentrarii economice notificate;

si luand in considerare urmatoarele:

1. La data de 31.07.2014, Groupe ADEO SA, prin Bricolage Investissement France SA, a notificat concentrarea economica realizata prin dobandirea controlului unic asupra bauMax Romania SRL, PVN Romania SRL, Inprox Braila SRL, Inprox Galati SRL, Inprox Oradea SRL, Inprox Bucuresti SRL si Inprox Craiova SRL. Notificarea a devenit efectiva la data de 22.08.2014.

I. PARTILE IMPLICATE

A. Achizitorul

2. Grupul de firme din care face parte Groupe ADEO SA1 (”Groupe ADEO”) este activ in mai multe tari, in principal pe piata produselor Do-It-Yourself (in continuare DIY) si in sectorul decoratiunilor interioare (”Grupul ADEO”). In Romania, Grupul ADEO este prezent prin intermediul Bricolaj SRL2 (”Leroy Merlin”), detinuta 100% de catre Groupe ADEO, care opereaza in prezent un magazin DIY localizat in Bucuresti.

3. Groupe ADEO SA este o societate franceza activa in achizitionarea, detinerea si gestionarea de participatii in companii franceze si straine si investitii aferente acestora, in principal in gestionarea si exploatarea magazinelor de tip DIY si a echipamentelor casnice. In Romania, Groupe ADEO detine 100% din capitalul social al Leroy Merlin Bricolaj S.R.L. (al carei obiect principal de activitate este Comertul cu amanuntul al articolelor de fierarie, al articolelor din sticla si al celor pentru vopsit, in magazine specializate - Cod CAEN 4752).

4. Bricolage Investissement France SA (BIF) este o societate franceza activa in achizitionarea de participatii in companii si prestarea activitatilor de management in legatura cu acestea in Franta si in strainatate. Bricolage Investissement France SA este o societate vehicul, detinuta in proportie de 100% de catre Groupe ADEO SA. Obiectul principal de activitate al BIF in Franta si in strainatate consta in achizitionarea de companii si prestarea activitatilor de management in legatura cu acestea.

5. Groupe ADEO este controlata de [...]. Groupe ADEO controleaza 27 societati, stabilite in 12 tari, active pe piata de DIY si decoratiuni interioare. Grupul ADEO a fost fondat in 1948 si este cunoscut pentru diverse marci de renume pe piata de DIY si decoratiuni interioare. Principalele brand-uri ale Grupului ADEO sunt Leroy Merlin, Weldom, Bricoman si Zodio. Societatile din Grupul ADEO au generat o cifra de afaceri de 16,3 miliarde Euro in 2013 si au inregistrat o crestere anuala de aproximativ 7%.

6. In Romania, Grupul ADEO detine, prin intermediul Groupe ADEO, 100% din capitalul social al Leroy Merlin. Grupul ADEO nu detine participatii majoritare sau minoritare in alte societati romanesti.

7. La randul sau, Leroy Merlin nu controleaza, nici direct si nici indirect, si nu detine participatii in alte societati (romanesti sau straine).

1 Groupe ADEO SA este o societate pe acțiuni franceză, cu sediul social în Rue Sadi Carnot, 59790 Ronchin, Franța, înregistrată sub nr. 358 200 913 Lille din 22 iulie 1986. 2 Leroy Merlin Bricolaj S.R.L. este o societate cu răspundere limitată, organizată și care funcționează în conformitate cu legile din România, cu sediul social în Șos. Chitilei nr. 178, etaj 1, biroul nr. 2, Sector 1, București, înregistrată la Registrul Comerțului București sub nr. J40/15605/2008, cod unic de înregistrare RO 24464962. 2

8. Cifra de afaceri totala obtinuta de Grupul ADEO la nivel mondial este de [...] euro in anul 2013, iar cifra de afaceri obtinuta de Grupul ADEO in Romania, exclusiv prin intermediul Leroy Merlin este [...] euro.

B. Societatile Target:

9. Societatile Target3 fac parte din Grupul bauMax, un furnizor de produse DIY activ in mai multe tari. In Romania, bauMax este prezent prin intermediul Societatilor Target4 si opereaza in prezent un numar de 15 magazine DIY, prin intermediul bauMax Romania SRL5 („bauMax Romania”). bauMax are in proprietate sau foloseste proprietati imobiliare care sunt destinate pentru proiecte DIY (prin intermediul celorlalte Societati Target, cu exceptia bauMax Romania). Obiectul principal de activitate este furnizarea de produse destinate proiectelor de tip DIY.

a) bauMax Romania S.R.L.

10. bauMax Romania S.R.L. este o societate cu raspundere limitata, organizata si care functioneaza in conformitate cu legile din Romania, cu sediul social in B-dul Dimitrie Pompei, Nr. 10A, Etaj 1, Sector 2, Bucuresti, inregistrata la Registrul Comertului Bucuresti sub nr. J40/20414/2004, cod unic de inregistrare RO 17021393 ("bauMax Romania").

11. Inca de la infiintare, bauMax Romania a fost detinuta in proportie de 100% de bauMax Aktiengesellschaft, o societate pe actiuni austriaca, avand sediul social in 3403 Klosterneuburg, Aufeldstraße 17-23, Austria, inregistrata la Registrul Comertului de pe langa tribunalul regional Klosterneuburg sub nr. FN 113712 z (”bauMax AG”).

12. Obiectul principal de activitate al bauMax Romania este Comertul cu amanuntul al altor bunuri noi, in magazine specializate - Cod CAEN 4778. In esenta, bauMax Romania opereaza un lant de 15 magazine (toate inchiriate), ce ofera produse de amenajari si DIY.

b) PVN Romania S.R.L.

13. PVN Romania S.R.L. este o societate cu raspundere limitata, organizata si care functioneaza in conformitate cu legile din Romania, cu sediul social in B-dul Dimitrie Pompei, Nr. 10A, Etaj 1, camera 2, Sector 2, Bucuresti, inregistrata la Registrul Comertului Bucuresti sub nr. J40/13616/2004, cod unic de inregistrare RO 16702141 ("PVN Romania").

14. Obiectul principal de activitate al PVN Romania este Inchirierea si subinchirierea bunurilor imobiliare proprii sau inchiriate - Cod CAEN 6820. PVN Romania este in fapt o societate care inchiriaza si subinchiriaza un numar de 13 magazine catre bauMax Romania. PVN Romania nu are alte surse semnificative de venituri.

3 Inprox Craiova nu face parte, la data notificării, din grupul de companii bauMax. Dobândirea de către grupul de companii bauMax, prin intermediul PVN România S.R.L. (deținută de bauMax AG și BauMax Import & Logistik GmbH) a 100% din capitalul social al Inprox Craiova S.R.L. este o condiție pentru finalizarea Tranzacției prevăzută în CVC. 4 A se vedea nota de subsol nr.3 de mai sus. 5 bauMax România S.R.L. este o societate cu răspundere limitată, organizată și care funcționează în conformitate cu legile din România, cu sediul social în B-dul Dimitrie Pompei, Nr. 10A, Etaj 1, Sector 2, București, înregistrată la Registrul Comerțului București sub nr. J40/20414/2004, cod unic de înregistrare RO 17021393. 3

c) Inprox Braila S.R.L.

15. Inprox Braila S.R.L. este o societate cu raspundere limitata, organizata si care functioneaza in conformitate cu legile din Romania, cu sediul social in B-dul Dimitrie Pompei, Nr. 10A, Etaj 1, camera 3, Sector 2, Bucuresti, inregistrata la Registrul Comertului Bucuresti sub nr. J40/9930/2007, cod unic de inregistrare RO 21789757 ("Inprox Braila").

16. Obiectul principal de activitate al Inprox Braila este Inchirierea si subinchirierea bunurilor imobiliare proprii sau inchiriate - Cod CAEN 6820. Inprox Braila este o societate care detine un lot de teren in Braila in scopul construirii unui nou magazin DIY in Braila.

d) Inprox Bucuresti S.R.L.

17. Inprox Bucuresti S.R.L. este o societate cu raspundere limitata, organizata si care functioneaza in conformitate cu legile din Romania, cu sediul social in B-dul Dimitrie Pompei, Nr. 10A, Etaj 1, camera 5, Sector 2, Bucuresti, inregistrata la Registrul Comertului Bucuresti sub nr. J40/17877/2007, cod unic de inregistrare RO 22459790 ("Inprox Bucuresti").

18. Obiectul principal de activitate al Inprox Bucuresti este Inchirierea si subinchirierea bunurilor imobiliare proprii sau inchiriate - Cod CAEN 6820. Inprox Bucuresti este o societate care inchiriaza terenul si cladirea pentru magazinul bauMax din Chitila (Ilfov). Inprox Bucuresti nu are alte surse semnificative de venituri.

e) Inprox Galati S.R.L.

19. Inprox Galati S.R.L. este o societate cu raspundere limitata, organizata si care functioneaza in conformitate cu legile din Romania, cu sediul social in B-dul Dimitrie Pompei, Nr. 10A, Etaj 1, camera 3, Sector 2, Bucuresti, inregistrata la Registrul Comertului Bucuresti sub nr. J40/17883/2007, cod unic de inregistrare RO 22459803 ("Inprox Galati").

20. Obiectul principal de activitate al Inprox Galati este Inchirierea si subinchirierea bunurilor imobiliare proprii sau inchiriate - Cod CAEN 6820. Inprox Galati este o societate care detine un lot de teren in Galati, in scopul construirii unui nou magazin bauMax in Galati.

f) Inprox Oradea S.R.L.

21. Inprox Oradea S.R.L. este o societate cu raspundere limitata, organizata si care functioneaza in conformitate cu legile din Romania, cu sediul social in B-dul Dimitrie Pompei, Nr. 10A, Etaj 1, camera 3, Sector 2, Bucuresti, inregistrata la Registrul Comertului Bucuresti sub nr. J40/17890/2007, cod unic de inregistrare RO 22460077 ("Inprox Oradea").

22. Obiectul principal de activitate al Inprox Oradea este Inchirierea si subinchirierea bunurilor imobiliare proprii sau inchiriate - Cod CAEN 6820. Inprox Galati este o societate care detine un lot de teren in Oradea, pentru un viitor magazin DIY in Oradea. Lucrarile de constructie sunt in desfasurare.

4

g) Inprox Craiova S.R.L.

23. Inprox Craiova S.R.L. este o societate cu raspundere limitata, organizata si care functioneaza in conformitate cu legile din Romania, cu sediul social in Calea Victoriei, Nr. 15, Etaj 4, camera T.04.12, Sector 3, Bucuresti, inregistrata la Registrul Comertului Bucuresti sub nr. J40/14990/2006, cod unic de inregistrare RO 15230512 ("Inprox Craiova").

24. Obiectul principal de activitate al Inprox Craiova este Inchirierea si subinchirierea bunurilor imobiliare proprii sau inchiriate - Cod CAEN 6820. Inprox Craiova este o societate care inchiriaza terenul si cladirea pentru magazinul bauMax din Craiova. Inprox Craiova nu are alte surse semnificative de venituri.

25. Cifra de afaceri totala cumulata a Societatilor Target in Romania, in anul 2013, este de [...] euro.

II. DESCRIEREA SI MOTIVATIA ECONOMICA A OPERATIUNII DE CONCENTRARE ECONOMICA

26. Concentrarea economica notificata consta in dobandirea de catre Groupe ADEO SA, prin intermediul subsidiarei Bricolage Investissement France SA, a controlului unic asupra bauMax Romania SRL, PVN Romania SRL, Inprox Braila SRL, Inprox Galati SRL, Inprox Oradea SRL, Inprox Bucuresti SRL si Inprox Craiova SRL, prin achizitionarea a 100% din capitalul social al fiecarei Societati Target.

27. Achizitia are loc in conformitate cu termenii Contractului-Cadru de Vanzare-Cumparare Parti Sociale din data de 3 iulie 2014 (”CVC”), incheiat intre bauMax Aktiengesellschaft si bauMax Import & Logistik GmbH, in calitate de vanzatori si Bricolage Investissement France SA, in calitate de cumparator. Desi Inprox Craiova nu facea parte din grupul de societati bauMax la data semnarii CVC. In conformitate cu termenii si conditiile CVC, PVN Romania va detine inainte de Finalizarea Tranzactiei (asa cum este definita in CVC) 100% din Inprox Craiova.

28. Urmare a Tranzactiei, Grupul ADEO va achizitiona, prin intermediul Bricolage Investissement SA, 100% din partile sociale ale Societatilor Target si, ca urmare a acestei achizitii, dreptul de proprietate asupra a [...] magazine de tip DIY, dreptul de a folosi [...] magazine DIY (in baza contractelor de inchiriere incheiate cu proprietarii centrelor comerciale) si dreptul de proprietate asupra a [...] proprietati imobiliare localizate in Romania, ce urmeaza a fi folosite pentru constructia de magazine de tip DIY.

29. Operatiunea de concentrare economica analizata este conditionata de indeplinirea unei serii de conditii suspensive, printre care aceea ca PVN Romania SRL sa detina, inainte de finalizarea tranzactiei, 100% din capitalul social al Inprox Craiova SRL, societate care nu facea parte din grupul de societati bauMax la data semnarii CVC.

30. Definitia generala a unei concentrari economice prevazute la art.9 alin.(1) din lege - rezultatul fiind controlul asupra uneia sau mai multor intreprinderi – nu distinge intre situatiile in care controlul s-a obtinut prin una sau prin mai multe tranzactii legale, cu conditia ca rezultatul final sa fie o singura concentrare. Se instituie, astfel, principiul conform caruia doua sau mai multe tranzactii constituie o singura concentrare, in sensul art.9 alin.(1) din lege, daca acestea sunt unitare prin natura lor, schimbarea structurii pietei fiind determinata de ansamblul acestor tranzactii. In vederea evaluarii, se va identifica realitatea economica care sta la baza tranzactiilor si, astfel, obiectivul economic urmarit de parti. Cu alte cuvinte, pentru a determina

5

natura unitara a tranzactiilor in cauza, este necesar sa se stabileasca daca respectivele tranzactii sunt interdependente intr-o asemenea masura incat o tranzactie sa nu poata fi realizata fara alta.

31. In conformitate cu capitolul II din Instructiunile privind conceptele de concentrare economica, intreprindere implicata, functionare deplina si cifra de afaceri (Instructiuni), capitol intitulat „Tranzactii interdependente”, elementele definitorii in baza carora se pot aprecia ca fiind interdependente, si, prin urmare, mai multe tranzactii pot fi tratate ca fiind o singura concentrare economica, sunt urmatoarele:

- tranzactiile sunt legate intre ele printr-o legatura conditionala; - rezultatul il reprezinta preluarea controlului asupra uneia sau mai multor intreprinderi de catre acelasi achizitor(i).

32. In cazul de fata, cele doua operatiuni prin care Groupe ADEO SA, prin intermediul Bricolage Investissement France SA, dobandeste controlului unic asupra bauMax Romania SRL, PVN Romania SRL, Inprox Braila SRL, Inprox Galati SRL, Inprox Oradea SRL, Inprox Bucuresti SRL, cat si asupra Inprox Craiova SRL, indeplinesc conditiile de mai sus.

33. Conform Contractului Cadru de Cesiune de Parti Sociale ale bauMax Romania SRL, PVN Romania SRL, Inprox Braila SRL, Inprox Oradea SRL, Inprox Galati SRL catre Bricolage Investissement France SA, finalizarea tranzactiei este conditionata, intre altele, de achizitionarea de catre PVN Romania SRL a titlului de proprietate asupra partilor sociale ale Inprox Craiova SRL. Rezulta, deci, ca intre cele doua tranzactii exista o legatura conditionala, astfel ca nu pot fi realizate una fara alta. Trebuie precizat in acest sens ca Inprox Craiova SRL este o societate care inchiriaza terenul si cladirea pentru magazinul bauMax din Craiova. 34. Finalitatea tranzactiei este aceea ca grupul ADEO va achizitiona intreg businessul bauMax din Romania in domeniul DIY, incluzand terenurile si cladirile unde isi desfasoara activitatea magazinele bauMax. Nici Grupul ADEO si nici Societatile Target nu au achizitionat nicio societate in ultimii 3 ani in Romania.

35. Dobandirea controlului unic de catre Groupe ADEO SA, prin intermediul Bricolage Investissement France SA, asupra bauMax Romania SRL, PVN Romania SRL, Inprox Braila SRL, Inprox Galati SRL, Inprox Oradea SRL, Inprox Bucuresti SRL si Inprox Craiova SRL constituie o concentrare economica in sensul art. 9 alin. (1) lit. b) din Legea concurentei nr. 21/1996, republicata, cu modificarile si completarile ulterioare.

36. Pentru Grupul ADEO, proprietarul Leroy Merlin, achizitionarea business-ului bauMax din Romania este o decizie strategica intrucat tranzactia reprezinta o oportunitate pentru a-si dezvolta activitatile pe piata din Romania. In prezent, Grupul ADEO are o prezenta limitata in Romania – doar un singur magazin Leroy Merlin de tip DIY in Bucuresti. Prin urmare, achizitionarea business-ului bauMax in Romania va permite Grupului ADEO sa isi echilibreze pozitia pe piata de DIY din Romania.

III DIMENSIUNEA OPERATIUNII DE CONCENTRARE ECONOMICA

37. Asa cum reiese din datele financiare prezentate, cifra de afaceri cumulata, realizata in Romania de catre agentii economici implicati in operatiunea de concentrare economica, in anul 2013, a depasit primul prag prevazut la art.12 din lege si exista doi agenti economici implicati in operatiune care realizeaza pe teritoriul Romaniei, fiecare in parte, o cifra de afaceri ce depaseste cel de-al doilea prag prevazut la art.12 din lege.

6

38. Dobandirea controlului unic de catre Groupe ADEO SA, prin Bricolage Investissement France SA, asupra bauMax Romania SRL, PVN Romania SRL, Inprox Braila SRL, Inprox Galati SRL, Inprox Oradea SRL, Inprox Bucuresti SRL si Inprox Craiova SRL constituie o concentrare economica, in sensul art.9 alin.(1) lit.b) din lege si a fost notificata Consiliului Concurentei, in vederea analizei din perspectiva compatibilitatii cu un mediu concurential normal pe piata romaneasca.

IV. PIATA RELEVANTA

Pietele relevante ale produselor

39. Pietele relevante ale produselor sunt definite de produsele comercializate/serviciile prestate de catre Societatile Target.

40. bauMax Romania este singura Societate Target activa in sectorul furnizarii de produse DIY in Romania. bauMax Romania opereaza 15 magazine sub marca bauMax in 13 orase din Romania (bauMax opereaza cate 2 magazine in fiecare din urmatoarele orase: Bucuresti si Cluj-Napoca).

41. Celelalte Societati Target nu desfasoara activitati comerciale stricto sensu, intrucat sunt ”societati vehicul” utilizate pentru investitii imobiliare, constituite in singurul scop de a achizitiona proprietati imobiliare care sa deserveasca activitatea comerciala prestata de catre bauMax Romania ca furnizor de produse DIY. Societatile Target nu au realizat cifre de afaceri nete in perioada 2011–2013 (cu exceptia PVN Romania, care a generat venituri nesemnificative din serviciile de supraveghere a locatiilor).

42. Grupul ADEO, prin Leroy Merlin, este de asemenea prezent pe piata furnizarii de produse DIY in Romania, mai exact in Bucuresti, unde opereaza 1 magazin (adresa magazinului: Soseaua Chitilei nr. 284).

43. Potrivit practicii Consiliului Concurentei6 si precedentelor Comisiei Europene7, piata relevanta pe care bauMax Romania este prezent se compune din doua piete ale produsului:

- Piata din amonte, a aprovizionarii, unde retailerii DIY actioneaza ca si cumparatori in relatia cu producatorii, ale caror produse se regasesc pe rafturile magazinelor;

- Piata din aval, a comercializarii cu amanuntul de produse DIY, unde retailerii actioneaza ca furnizori pentru consumatorii finali.

A. Piata achizitiei de produse destinate comercializarii prin magazine de tip DIY

44. Atunci cand analizeaza sectorul de (alimentar sau non-alimentar), atat Comisia Europeana, cat si Consiliul Concurentei efectueaza o evaluare a efectelor generate de concentrarile economice in amonte, si anume pe piata aprovizionarii.

6 Decizia nr. 17 din 20 mai 2014 privind concentrarea economică realizată prin preluarea controlului asupra SC Pratiker România S.R.L. de către dl. Omer Susli, direct și indirect, prin Miniera Sud-Est S.R.L. 7 Cazurile CE M.2804/2002 Vendex-Brico; M.2898/2002 Leroy Merlin – Brico; Cazul M.1248 Kingfisher – But; Cazul M.1333 Kingfisher – Castorama; Cazul M.1188 – Kingfisher – Wegert - ProMarkt 7

45. Avand in vedere activitatea de baza a bauMax Romania, piata aprovizionarii cuprinde comercializarea en- gros de catre producatori/importatori catre magazine DIY, distribuitori traditionali sau alti beneficiari (societati de constructii etc) de bunuri destinate proiectelor DIY.

46. Piata achizitiei produselor destinate proiectelor DIY este extrem de cuprinzatoare. bauMax Romania comercializeaza o varietate mare de produse DIY, mai mult de [...] produse. Leroy Merlin ofera, de asemenea, consumatorilor sai o varietate mare de produse DIY.

47. Date fiind diferentele dintre diverse categorii de produse comercializate de producatori (e.g., materiale de constructii-renovare, diverse produse de uz gospodaresc, electrocasnice, produse de gradinarit etc.), atat Comisia Europeana, cat si Consiliul Concurentei au luat in considerare o segmentare ulterioara a acestei piete. Segmentarea se bazeaza pe faptul ca, in general, producatorii furnizeaza un singur produs sau o categorie de produse, iar flexibilitatea scazuta a acestora in a-si schimba domeniul de activitate intr-o perioada scurta de timp si fara investitii semnificative este destul de redusa.

48. In cazul de fata, indiferent de modalitatea de definire a pietei din amonte a aprovizionarii, si anume in functie de toate produsele DIY sau pe categorii de produse DIY, tranzactia notificata nu ridica probleme de natura concurentiala. In acest scop si in conformitate cu practica8 Consiliului Concurentei in sectorul de retail DIY, definitia exacta a pietei de achizitii poate fi lasata deschisa.

49. In concluzie, piata relevanta din amonte a produselor se defineste, in cazul de fata, ca fiind piata aprovizionarii cu produse destinate comercializarii pentru proiecte DIY.

B. Piata comercializarii cu amanuntul a produselor destinate proiectelor DIY prin intermediul magazinelor de tip DIY si a altor magazine similare (de proximitate/de cartier si specializate)

50. Comertul cu produse DIY este o forma moderna de comert cu amanuntul, desfasurata prin intermediul magazinelor specializate care au o anumita suprafata destinata vanzarii produselor. Aceste magazine functioneaza in mod obisnuit pe baza de autoservire si ofera doar in cazuri speciale asistenta din partea asistentilor de vanzari.

51. Conform precedentelor Comisiei Europene si ale Consiliului Concurentei, diversele formate de magazine de retail reprezinta o piata distincta (pe baza suprafetei destinate vanzarii si a gamei de produse). Formatul de magazin de tip DIY are in general o suprafata mai mare de 2.500 m.p. si ofera o gama variata de produse, din mai multe categorii: constructii – renovare, gresie/faianta si piatra naturala de interior si exterior, instalatii sanitare, instalatii termice, instalatii electrice, amenajari interioare, decoratiuni interioare, unelte si masini, produse de gradina, mobila, electrocasnice etc.

52. In practica anterioara, atat in sectorul de retail alimentar, cat si ne-alimentar, autoritatile de concurenta au identificat in general doua ”canale” principale de comercializare: (i) comertul modern cu autoservire (in cazul de fata, magazinele de tip DIY) si (ii) comertul traditional, in cadrul caruia consumatorul beneficiaza, in general, de asistenta si consultanta din partea unui vanzator.

8 Decizia nr. 17 din 20 mai 2014 privind concentrarea economică realizată prin preluarea controlului asupra SC Pratiker România S.R.L. de către dl. Omer Susli, direct și indirect, prin Miniera Sud-Est S.R.L. 8

53. In functie de suprafata de vanzare, Consiliul Concurentei si Comisia Europeana au identificat 3 formate de astfel de magazine:

- magazinele de tip DIY (cu o suprafata de vanzare de cel putin 2.500 m.p.) in care servirea se face ”direct de pe raft”. Acestea comercializeaza o gama larga de produse si ofera de spatii de parcare special amenajate si mijloace specifice (carucioare) pentru transportul produsele; - magazinele specializate (cu o suprafata de vanzare de cel putin 500 m.p.). Acestea comercializeaza in general o gama destul de restransa de produse si ofera clientului consultanta de specialitate; - magazinele de proximitate (cu o suprafata de vanzare mai mica de 400 m.p.). Acestea comercializeaza o gama foarte limitata de produse comparativ cu formatele DIY.

54. Magazinele bauMax, cu o suprafata de vanzare intre 9.657 m.p. si 14.339 m.p. si magazinul Leroy Merlin, cu o suprafata de vanzare a magazinului de 16.500 m.p., intra in categoria magazinelor DIY si sunt in principal cu auto-servire.

55. In Romania, magazinele de tip traditional (de proximitate, de cartier si specializate) continua sa aiba un rol semnificativ pentru consumatori, in special in acele zone din tara unde magazinele DIY au o prezenta limitata sau nu sunt deloc prezente (in zonele rurale).

56. In ceea ce priveste includerea/neincluderea comertului traditional in piata relevanta, din practica Consiliului Concurentei in domeniul retailului nealimentar, s-a considerat ca, desi exista diferente intre tipurile de puncte de vanzare existente pe piata, comertul traditional poate fi considerat ca facand parte din piata relevanta.

57. Consiliul Concurentei considera ca evaluarile pietei de retail, din punct de vedere concurential, trebuie realizate cu grija si trebuie sa tina cont de specificul fiecarui caz analizat.

58. In orasele mai mici, cu unul sau doua magazine de tip DIY, ar fi impropriu de separat pietele in sensul eliminarii in totalitate a comertului traditional, in conditiile in care acesta are capacitatea de a raspunde, cel putin pentru o anumita perioada de timp, unor potentiale cresteri de preturi ale comertului modern, recuperandu-si astfel clientii.

59. Pe piata relevanta a produselor destinate proiectelor DIY, pe anumite categorii de produse, exista presiuni concurentiale venite si din partea altor forme de comert, dupa cum urmeaza:

- pe categoriile mobilier, vopseluri si produse conexe, decoratiuni interioare, produse si accesorii de iluminat; electrocasnice - hypermarketurile; - pe categoriile scule, unelte, accesorii, echipament de protectie, electrocasnice – magazine de comert online.

60. Avand in vedere aceste elemente, precum si practica Consiliului Concurentei9, definitia pietei relevante ar trebui sa includa atat retelele DIY, cat si magazinele de proximitate si cele specializate.

61. In concluzie, piata relevanta a produsului se defineste ca fiind piata comertului cu amanuntul al bunurilor destinate proiectelor DIY prin magazine de tip DIY sau alte magazine similare (de proximitate/de cartier si specializate).

9 Decizia nr. 17 din 20 mai 2014 privind concentrarea economică realizată prin preluarea controlului asupra SC Praktiker România S.R.L. de către dl. Omer Susli, direct și indirect, prin Miniera Sud-Est S.R.L. 9

62. PVN Romania a realizat, in anul 2013, pe langa veniturile din inchirierea spatiilor comerciale catre bauMax Romania si refacturarea utilitatilor si cheltuielilor de administrare a magazinelor catre bauMax Romania, si venituri din prestarea unor servicii de supraveghere. Avand in vedere ponderea nesemnificativa a acestor venituri in totalul cifrei de afaceri a grupului achizitionat, de sub [...], o analiza din punct de vedere concurential a acestei piete nu se justifica. Piata relevanta geografica

A. Piata achizitiei de produse destinate comercializarii pentru proiecte DIY

63. In sectorul comertului cu amanuntul, in general, produsele sunt achizitionate de la producatorii nationali, de la importatorii nationali sau filialele romanesti ale unor companii multinationale si, inclusiv de la producatori din afara Romaniei. Din datele prezentate de parti in notificare, atat in cazul achizitorului, cat si in cazul achizitionatului, ponderea furnizorilor nationali in total achizitii reprezinta aproximativ [...]% din total achizitii.

64. Din aceste considerente, atat Comisia Europeana10, cat si Consiliul Concurentei au considerat ca piata de achizitii are dimensiune nationala din punct de vedere geografic.

B. Piata comercializarii cu amanuntul a produselor destinate proiectelor DIY prin intermediul magazinelor DIY si a altor magazine similare (de proximitate/de cartier si specializate)

65. Din punct de vedere geografic atat Comisia Europeana, cat si Consiliul Concurentei au definit pietele afectate din sectorul de retail (atat pentru produse alimentare, cat si non-alimentare) ca avand dimensiune locala. Dimensiunea geografica a fiecarei piete locale este delimitata de aria de deservire de jur imprejurul magazinelor vizate deoarece in aceasta zona sunt localizati cei mai multi dintre potentialii lor consumatori.

66. Aceasta particularitate a pietelor geografice (componenta din aval) in sectorul de retail este data de comportamentul consumatorilor raportat la timpul pe care acestia sunt dispusi sa il aloce deplasarii catre magazine, tinand seama ca marea majoritate a consumatorilor sunt persoane fizice. Alti factori care influenteaza comportamentul consumatorilor sunt, de exemplu, marimea si preferintele gospodariilor, nivelul veniturilor, accesibilitatea magazinelor, marimea magazinelor, reteaua de transport etc.

67. Urmare a mai multor anchete de piata in diferite cazuri de concentrari economice, Comisia Europeana11 a ajuns la concluzia ca timpul mediu pe care consumatorii sunt dispusi sa il aloce deplasarii pana la magazin este de maxim 30-40 de minute.

68. In jurisprudenta Consiliului Concurentei in sectorul DIY12, zonele de captare au fost determinate luand in considerare o raza corespunzatoare distantei pe care consumatorii o pot parcurge in maximum 30 de minute cu autoturismul pentru Bucuresti, respectiv in maxim 45 de minute pentru provincie. Prin urmare, in cazul provinciei, pentru definirea pietei geografice sunt luate in considerare orasele in care sunt situate magazinele tinta, precum si localitatile apropiate incluse in raza de captare de 45 de minute de mers cu autoturismul.

10 M2804/2002 Vendex-Brico; Case M.1333 – Kingfisher - Castorama 11 Cazul COMP/M. 2804 – Vendex Kbb/Brico Belgium/2002; Cazul M.1333 – Kingfisher - Castorama 12 Decizia nr. 17 din 20 mai 2014 privind concentrarea economică realizată prin preluarea controlului asupra SC Pratiker România S.R.L. de către dl. Omer Susli, direct și indirect, prin Miniera Sud-Est S.R.L. 10

69. Partile considera ca, desi aria de captare determinata de deplasarea cu autoturismul timp de 30 de minute in jurul fiecarui magazin bauMax nu acopera intregul oras Bucuresti, suprapunerea zonelor de captare a clientelei si existenta multor alte retele de tip DIY, inclusiv magazinele de tip traditional, intregul oras Bucuresti ar trebui considerat ca fiind o piata geografica distincta. Cu toate acestea, partea notificatoare a prezentat si datele cu privire la structura pietei pentru o piata geografica mai restransa in Bucuresti, cuprinsa intr-o arie de captare de maxim 30 de minute de mers cu masina in jurul magazinelor bauMax din Bucuresti.

70. Avand in vedere elementele expuse mai sus, piata relevanta geografica, atat pentru municipiul Bucuresti, cat si pentru celelalte orase in care este prezent bauMax, va fi considerata drept piata comertului cu amanuntul de produse destinate proiectelor DIY prin magazine specializate de tip DIY si alte magazine similare (magazine de cartier/proximitate si cele specializate) in zonele delimitate pe o distanta acoperita in maxim 30 de minute de mers cu masina in Bucuresti si, respectiv, maxim 45 de minute de mers cu masina in provincie, pornind din magazinele bauMax achizitionate. 71. In concluzie, in cazul de fata, pietele relevante luate in considerare sunt: - piata comertului cu amanuntul de produse destinate proiectelor DIY prin magazine tip DIY si alte magazine similare (de cartier/de proximitate si specializate) delimitate la o arie de captare de 45 de minute de mers cu masina in jurul magazinelor bauMax din provincie si, respectiv, de 30 de minute de mers cu masina in jurul magazinelor bauMax din Bucuresti; - piata aprovizionarii cu produse destinate comercializarii pentru proiecte DIY la nivel national.

V. ANALIZA EFECTELOR OPERATIUNII ASUPRA MEDIULUI CONCURENTIAL

Analiza efectelor pe piata din amonte - piata aprovizionarii

72. In sectorul comertului cu amanuntul exista o stransa inter-dependenta intre piata comercializarii si piata aprovizionarii, deoarece pozitia unui magazin pe piata comercializarii determina volumele de marfuri achizitionate de la furnizori.

73. Pe piata nationala a aprovizionarii cu produse destinate comercializarii pentru proiecte DIY, care include atat magazinele DIY, cat si formatele traditionale, cotele de piata detinute de catre bauMax si Leroy Merlin sunt prezentate in tabelul de mai jos:

Produse/Servicii Cota de piata a bauMax(%) Cota de piata a Leroy Merlin (%) Decoratiuni [0-5%] [0-5%] Dulgherie [0-5%] [0-5%] Electrice, securitate si iluminat [0-5%] [0-5%] Feronerie si depozitare [0-5%] [0-5%] Gradinarit si unelte accesorii [0-5%] [0-5%] Materiale de constructii [0-5%] [0-5%] Sanitare si incalzire [0-5%] [0-5%] Scule [5-10%] [0-5%] Var, vopsele, uleiuri, pardoseli, [0-5%] gresie, faianta, parchet [0-5%] Total piata [0-5%] [0-5%] * Sursa - estimarile bauMax

11

74. Pe piata nationala a aprovizionarii cu produse destinate proiectelor DIY, bauMax si Leroy Merlin se concureaza in primul rand cu lanturile DIY prezente in Romania, respectiv: Praktiker, Ambient, Dedeman, Obi, , Bricostore13. Pe langa acesti concurenti, pe categorii de produse, bauMax si Leroy Merlin se concureaza cu distribuitori traditionali engross, dar si cu magazine specializate, hypermarketuri si retele de retail pentru produse electrocasnice, revanzatori specializati pentru scule si unelte etc.

75. Cotele cumulate detinute de bauMax si Leroy Merlin nu depasesc [5-10%] pe piata nationala de achizitii analizata atat ca total, cat si defalcat pe categorii de produse. Pe cale de consecinta, rezulta ca operatiunea notificata nu are efecte negative asupra accesului concurentilor partilor implicate la piata nationala a aprovizionarii cu produse destinate comercializarii pentru proiecte DIY.

Piata comercializarii cu amanuntul de produse destinate proiectelor DIY prin intermediul magazinelor DIY si al altor magazine similare la nivel local - Bucuresti

76. Partea notificatoare a prezentat date cu privire la marimea pietei, cifrele de afaceri, precum si cotele de piata ale partilor si ale concurentilor lor pe piata din aval unde activitatile bauMax Romania si Leroy Merlin se suprapun, in conditiile unei definiri mai largi a pietei, respectiv la nivelul intregului oras Bucuresti. Din datele prezentate rezulta, la nivel de Bucuresti, o cota de piata cumulata estimata ulterior finalizarii Tranzactiei de aprox. [5-10%] (daca piata include si comertul traditional) si de aprox. [15-20%] (daca piata include exclusiv jucatorii de tip DIY).

77. In ceea ce priveste comertul cu amanuntul al produselor DIY la nivelul orasului Bucuresti, partea notificatoare a furnizat urmatoarele cote de piata :

Retail produse Cote de piata (%) - 2013 DIY Bucuresti Leroy Concurenti bauMax Dedeman Praktiker Bricostore Ambient Hornbach OBI Merlin [5- Cote de piata [5-10%] [10-15%] [5-10%] [20-25%] [5-10%] [25-30%] [10-15%] 10%] *Sursa - estimari Leroy Merlin si bauMax Romania.

78. Se constata ca, in conformitate cu datele furnizate de partea notificatoare, entitatea nou formata ar detine, ca urmare a tranzactiei, cca. [15-20%] pe piata comertului cu amanuntul al produselor DIY la nivelul orasului Bucuresti, exclusiv prin magazine DIY. Cei mai importanti concurenti raman Hornbach, cu o cota de piata de cca. [25-30%] si Bricostore, cu o cota de piata de cca. [20-25%].

79. Analiza a fost efectuata si in cazul unei definiri restranse a pietei geografice, si anume in cadrul unei arii de captare de maxim 30 de minute de mers cu masina in Bucuresti. Activitatile bauMax Romania si Leroy Merlin se suprapun in zona delimitata pe o distanta de 30 de minute pornind de la magazinul bauMax Chitila; in aceasta zona, conform partii notificatoare, cotele de piata cumulate detinute de partile implicate, ulterior finalizarii tranzactiei, ar fi de [5-10%], daca piata include si comertul traditional si de [10-15%], daca piata include doar magazinele tip DIY.

13 Denumirea Bricostore reprezinta in cazul de fata atat magazine Bricostore cat si magazine Brico Depot, intrucat societatea Bricostore Romania a fost preluata in anul 2013 de catre Kingfisher UK, iar unele magazine Bricostore au fost redenumite in Brico Depot. 12

80. Pe de alta parte, Consiliul Concurentei a analizat cotele de piata ale Leroy Merlin si bauMax in relatia cu ceilalti concurenti directi reprezentati de lanturile de retail DIY, in zona geografica a magazinului achizitionat bauMax Chitila, singura zona geografica unde concentrarea economica analizata creeaza o suprapunere orizontala a activitatilor partilor implicate.

81. In urma analizei in conditii restrictive, si anume doar pe baza vanzarilor realizate de retele de magazine de tip DIY, a reiesit ca entitatea rezultata in urma operatiunii de concentrare economica ar detine o cota de piata sub 20%, respectiv de cca. [15-20%]. Concurentii in aceasta zona sunt: Bricostore (prin magazinele Baneasa, Orhideea si Militari), cu o cota de piata de cca. [25-30%], Hornbach (prin magazinele Balotesti si Militari), cu o cota de piata de cca. [25-30%], Dedeman (Valea Cascadelor), cu o cota de piata de cca. [15- 20%] si Praktiker (prin magazinele Voluntari si Militari), cu o cota de piata de cca. [5-10%].

82. Concentrarile economice care, datorita pozitiei reduse a partilor implicate pe piata, nu ridica obstacole semnificative in calea concurentei se prezuma ca sunt compatibile cu un mediu concurential normal. Conform jurisprudentei europene si in conformitate cu Orientarile Comisiei Europene privind evaluarea concentrarilor orizontale, operatiunile de concentrare economica in urma carora au rezultat cote de piata situate sub 25% nu sunt de natura a genera ingrijorari concurentiale.

83. In cazul de fata, cota de piata cumulata a partilor nu depaseste 20% pe piata analizata, nici in cele mai restrictive conditii de definire.

Piata comercializarii cu amanuntul de produse destinate proiectelor DIY prin intermediul magazinelor DIY si al altor magazine similare la nivel local - Suceava, Constanta, Timisoara, Brasov, Cluj Napoca, Iasi, Sibiu, Targu Mures, Craiova, Pitesti, Ploiesti, Bacau

84. Achizitorul este prezent numai in Bucuresti, prin intermediul magazinului DIY Leroy Merlin. Prin urmare, suprapunerea intre activitatile desfasurate de achizitor si entitatile achizitionate exista numai in Bucuresti.

85. Cotele de piata detinute de magazinele bauMax in celelalte zone din Romania, asa cum au fost prezentate de parti, avand la baza studii de piata comandate, sunt: Suceava [5-10%], Constanta [5-10%], Timisoara [10-15%], Brasov [5-10%], Cluj Napoca [20-25%], Iasi [5-10%], Sibiu [15-20%], Targu Mures [20-25%], Craiova [15-20%], Pitesti [0-5%], Ploiesti [5-10%] si Bacau [5-10%]. Analiza a fost realizata in conditiile cele mai restrictive, respectiv prin luarea in considerare doar a magazinelor de tip DIY.

86. Cotele de piata ale bauMax variaza, in cea mai restrictiva analiza de piata, luand in calcul numai magazinele de tip DIY, intre [0-5%] si [20-25%], societatea nefiind leader de piata in niciunul dintre aceste orase (in cele mai multe leader de piata este Dedeman). Avand in vedere ca in toate aceste orase nu exista la acest moment niciun magazin Leroy Merlin, rezulta ca structura pietei comercializarii cu amanuntul de produse destinate proiectelor DIY prin intermediul magazinelor DIY si al altor magazine similare la nivel local, in aceste orase, nu se modifica in urma tranzactiei Leroy Merlin/bauMax.

87. In opinia partilor, pretul este cel mai important factor pe care consumatorii il iau in considerare atunci cand decid sa achizitioneze sau nu un anumit produs. Motivul este acela ca majoritatea consumatorilor magazinelor DIY sunt persoane fizice (aproximativ 90%). Leroy Merlin are o politica a preturilor mici si a discounturilor generalizate. Asadar, implementarea politicii Leroy Merlin in magazinele bauMax va aduce beneficii directe consumatorilor finali. In acest sens, in opinia partilor, tranzactia propusa va avea un impact

13

pozitiv asupra concurentei pe pietele analizate, iar beneficiile acesteia se vor rasfrange asupra consumatorilor finali.

VI. EVOLUTIA PIETEI – PERSPECTIVE, INTRAREA PE PIATA

88. In afara celor doua magazine noi, din Bucuresti (Bragadiru) si Craiova, Leroy Merlin nu intentioneaza sa deschida in viitorul apropiat (1-2 ani) noi magazine DIY in celelalte orase in care detine loturi de teren in acest scop, respectiv Galati, Oradea si Braila. Deschiderea de noi magazine DIY in Galati si Braila ar putea sa aiba loc cel mai devreme peste aproximativ [...] ani si peste cel putin [...] ani pentru Oradea.

89. Conform opiniei companiilor specializate in analize/studii de piata (e.g., Ipsos Research, Roland Berger) referitoare la sectorul romanesc de DIY, partile considera ca urmatorii ani vor aduce cel mai probabil o consolidare a pietei romanesti de DIY, cu posibile iesiri de pe piata (ex. iesirea retelei Obi in 2014) si expansiuni ale unor jucatori (Dedeman deschide in data de 05.09.2014 al treilea magazin in Bucuresti, in zona Colentina si va deschide un nou magazin DIY in Craiova). Intrucat 2014 a fost un an de stagnare, pe termen scurt si mediu piata de DIY nu va suferi schimbari, ci intr-un scenariu optimistic, va inregistra o usoara crestere de 5% pana la maxim 10%.

90. Din punctul de vedere al partilor, impactul iesirii Obi de pe piata din Romania (mai specific, inchiderea magazinelor din Bucuresti, respectiv Obi Berceni si Obi Pallady din iulie 2014) va fi nesemnificativ, avand in vedere cota de piata mica detinuta de Obi in Bucuresti. In acest sens, cota de piata a fiecarei parti (bauMax si Leroy Merlin Romania) in Bucuresti va cunoaste o modificare usoara (i.e., pe piata comercializarii cu amanuntul de produse DIY atat prin magazine traditionale, cat si prin retaileri DIY, cotele de piata ar creste cu 0,1%, in timp ce pe piata comercializarii cu amanuntul de produse DIY exclusiv prin formate DIY, cresterea variaza intre 0,1% si 1%).

91. Sectorul romanesc de DIY in ansamblu este unul foarte competitiv, poate unul dintre cele mai competitive sectoare din sud-estul Europei si, de asemenea, la nivel european datorita prezentei marilor retele internationale de DIY si a unor importanti jucatori autohtoni. Mai mult, in Romania comertul cu amanuntul traditional cu produse DIY (prin magazine de proximitate si specializate) inca joaca un rol semnificativ pe piata de DIY (aproximativ 40% din marimea totala a pietei poate fi alocata comertului traditional). Astfel, concurenta intre comertul traditional cu amanuntul de produse DIY si cel modern contribuie, de asemenea, la mentinerea unui mediu concurential. In consecinta, deschiderea noilor magazine de catre Leroy Merlin Romania in Bucuresti si Craiova confirma faptul ca piata nationala a comercializarii cu amanuntul de produse DIY este deschisa noilor intrari si expansiunii actorilor deja prezenti pe piata. Mai mult, in opinia partilor, acestea vor aduce beneficii consumatorilor finali din zonele de captare relevante pentru fiecare magazin intrucat acestia vor beneficia de o sursa alternativa pentru a-si procura produsele DIY.

92. In ultimii 5 ani, 2 retaileri DIY au intrat pe piata din Romania: Grupul ADEO cu brandul Leroy Merlin in 2011 (cand a deschis un magazin in Bucuresti), iar in 2013 Kingfisher UK a preluat business-ul de DIY al Bricostore Romania (reteaua Bricostore).

93. Partile considera ca nu exista bariere semnificative la intrarea in sectorul romanesc de retail DIY. Apetitul consumatorilor pentru retail-ul modern (ne-alimentar si alimentar) este in crestere intrucat oamenii sunt din ce in ce mai constienti si satisfacuti de lejeritatea, comoditatea si eficienta din punct de vedere al timpului

14

aduse de comertul modern comparativ cu cel traditional (i.e., asa-numitul beneficiu One-Stop Shop). Sectorul romanesc de retail DIY este deschis noilor intrari si extinderii jucatorilor existenti mai ales avand in vedere ca nu exista cerinte deosebite de ordin legal si de reglementare care trebuie indeplinite, iar piata nu a ajuns inca la maturitate.

94. Cele mai importante costuri fixe sunt legate de constructia/cladirea necesara pentru a deschide un magazin, si anume fie pretul de achizitie al unei proprietati, fie inchirierea unei locatii. Importanta unor asemenea costuri depinde de oras si de marimea locatiei, prin urmare fiind dificil de indicat chiar si cifre estimative. Cu toate acestea, in opinia partilor, cladirea in sine ar necesita o investitie de aproximativ [...] milioane euro.

95. Nu exista permise sau autorizatii speciale prevazute de legea romana. In general, este vorba despre avizele si autorizatiile obisnuite care sunt necesare in vederea desfasurarii activitatilor de vanzare cu amanuntul, in scopul de a asigura conformitatea cu parametrii necesari in ceea ce priveste igiena, calitatea produselor, protectia consumatorilor si a mediului. Nu exista nicio restrictie cu privire la sursele de aprovizionare deoarece oferta de produse DIY pe piata din amonte a aprovizionarii este destul de generoasa, iar piata din amonte este extrem de competitiva in special datorita unei competitii reale care se manifesta prin pret.

VII. CONCLUZII:

96. Dobandirea controlului unic de catre Groupe ADEO SA, prin Bricolage Investissement France SA asupra bauMax Romania SRL, PVN Romania SRL, Inprox Braila SRL, Inprox Galati SRL, Inprox Oradea SRL, Inprox Bucuresti SRL si Inprox Craiova SRL cade sub incidenta Legii concurentei nr.21/1996, incadrandu- se in prevederile art.9 alin.(1) lit.b) referitoare la realizarea unei concentrari economice si in prevederile art.12 referitoare la pragul cifrei de afaceri.

97. Groupe ADEO SA este o societate franceza activa in achizitionarea, detinerea, gestionarea si exploatarea magazinelor tip Do-It-Yourself (DIY). In Romania, Groupe ADEO SA detine 100% din capitalul social al Leroy Merlin Bricolaj SRL, care opereaza in prezent un magazin tip Do-It-Yourself (DIY) localizat in Bucuresti. bauMax Romania SRL comercializeaza o gama variata de produse prin magazine tip Do-It- Yourself (DIY) sub denumirea de bauMax, operand in prezent un numar de 15 magazine pe teritoriul Romaniei. Celelalte intreprinderi care fac obiectul tranzactiei, respectiv PVN Romania SRL, Inprox Braila SRL, Inprox Galati SRL, Inprox Oradea SRL, Inprox Bucuresti SRL si Inprox Craiova SRL sunt intreprinderi active in domeniul tranzactiilor imobiliare si care, in fapt, inchiriaza, subinchiriaza sau detin loturi de teren pentru actualele si viitoarele magazine bauMax.

98. Pietele relevante luate in considerare sunt:

- piata comertului cu amanuntul de produse destinate proiectelor DIY prin magazine tip DIY si alte magazine similare (de cartier/de proximitate si specializate) delimitate la o arie de captare de 45 de minute de mers cu masina in jurul magazinelor bauMax din provincie si, respectiv, de 30 de minute de mers cu masina in jurul magazinelor bauMax din Bucuresti; - piata aprovizionarii cu produse destinate comercializarii pentru proiecte DIY la nivel national.

15

99. In situatia unei definiri extinse a pietei relevante geografice unde activitatile de comert cu amanuntul de produse destinate proiectelor DIY ale bauMax Romania si Leroy Merlin se suprapun, respectiv la nivelul intregului oras Bucuresti, cota de piata cumulata a partilor este de aprox. [5-10%] (daca piata include si comertul traditional) si de aprox. [15-20%] (daca piata include exclusiv jucatorii de tip DIY).

100. In situatia unei definiri restranse a pietei geografice, si anume in cadrul unei arii de captare de maxim 30 de minute de mers cu masina in Bucuresti, exista o singura zona in care activitatile bauMax Romania si Leroy Merlin se suprapun. In aceasta zona, cota de piata cumulata a partilor este de aprox. [15-20%], luand in considerare cea mai restrictiva analiza de piata, respectiv doar comertul prin magazine tip DIY. Prin urmare, cota de piata cumulata detinuta de parti, ca urmare a finalizarii tranzactiei nu este de natura a genera ingrijorari concurentiale nici in situatia celei mai restrictive definiri a pietei relevante.

101. In celelalte orase, cotele de piata ale bauMax variaza, in cea mai restrictiva analiza de piata, luand in calcul numai magazinele de tip DIY, intre [0-5%] si [20-25%], societatea nefiind leader de piata in niciunul dintre aceste orase (in cele mai multe leader de piata este Dedeman). Avand in vedere ca in niciunul dintre aceste orase nu exista la acest moment niciun magazin Leroy Merlin, rezulta ca structura pietei comercializarii cu amanuntul de produse destinate proiectelor DIY prin intermediul magazinelor DIY si al altor magazine similare la nivel local, in aceste orase, nu se modifica in urma tranzactiei Leroy Merlin/bauMax.

102. Operatiunea notificata nu ridica probleme concurentiale si nu conduce la efecte negative asupra accesului concurentilor partilor implicate la piata aprovizionarii cu produse destinate comercializarii pentru proiecte DIY la nivel national, intrucat ponderea cumulata a achizitiilor aferenta achizitorului si partii achizitionate in total piata achizitii este de aproximativ [0-5%].

103. Realizarea operatiunii de concentrare economica nu ridica obstacole semnificative in calea concurentei efective, in special ca urmare a crearii sau consolidarii unei pozitii dominante pe pietele relevante identificate.

104. In aceste conditii, ca urmare a analizei dosarului nr. RS–36/31.07.2014 privind concentrarea economica realizata prin dobandirea controlului unic de catre Groupe ADEO SA, prin Bricolage Investissement France SA asupra bauMax Romania SRL, PVN Romania SRL, Inprox Braila SRL, Inprox Galati SRL, Inprox Oradea SRL, Inprox Bucuresti SRL si Inprox Craiova SRL se constata ca, desi operatiunea cade sub incidenta Legii concurentei nr.21/1996 nu exista indoieli serioase privind compatibilitatea sa cu un mediu concurential normal.

In temeiul art.25 alin.(1) lit.d) din Legea concurentei nr.21/1996 si ale art.59 alin.(1) lit.b) din Regulamentul de organizare, functionare si procedura al Consiliului Concurentei

16

DECIDE

Art. 1. In temeiul dispozitiilor art.45 alin.(2) lit.a) din Legea concurentei nr.21/1996 se emite prezenta decizie de neobiectiune privind concentrarea economica realizata prin dobandirea controlului unic de catre Groupe ADEO SA, prin Bricolage Investissement France SA, asupra bauMax Romania SRL, PVN Romania SRL, Inprox Braila SRL, Inprox Galati SRL, Inprox Oradea SRL, Inprox Bucuresti SRL si Inprox Craiova SRL.

Art.2. Groupe ADEO SA, prin Bricolage Investissement France SA, este obligat, conform prevederilor art.31 alin.(1) din Legea concurentei nr.21/1996 sa plateasca taxa de autorizare a concentrarii economice notificate.

Art.3. Taxa de autorizare, calculata conform prevederilor art.31 alin.(2) din Legea concurentei nr. 21/1996 si ale Instructiunilor date de Consiliul Concurentei in aplicarea art.3214 din Legea concurentei nr. 21/1996, in functie de cifrele de afaceri comunicate prin imputernicit, cu adresa din data de 03.09.2014, inregistrata cu nr. RG-10457/03.09.2014, este de [...] lei15.

Art.4. Suma reprezentând taxa de autorizare se va vira în termen de maxim 30 (treizeci) de zile de la data comunicarii prezentei Decizii, de către achizitor, cu ordin de plata tip trezorerie, în contul RO78TREZ7005032XXX007498, deschis la Trezoreria Operativă a Municipiului Bucureşti, beneficiar Consiliul Concurenţei, cod fiscal 8844560, cu menţiunea: “Taxă pentru autorizarea concentrării economice conform Legii concurenţei nr.21/1996”. O copie după ordinul de plată va fi transmisă neîntârziat Consiliului Concurenţei.

Art.5. Decizia Consiliului Concurentei poate fi contestata, conform prevederilor art.49 alin.(1) din Legea concurentei nr.21/1996, in termen de 30 de zile de la comunicare, la Curtea de Apel Bucuresti, Sectia Contencios - Administrativ.

Art.6. Prezenta Decizie devine aplicabila de la data comunicarii ei.

Art.7. Secretariatul General si Directia Bunuri de Consum din cadrul Consiliului Concurentei vor urmari aducerea la indeplinire a prezentei Decizii.

Art.8. Secretariatul General din cadrul Consiliului Concurentei va transmite aceasta Decizie la:

Groupe ADEO SA, prin Bricolage Investissement France SA Prin împuternicit: SCA Popovici Niţu & Asociații Bucureşti, Calea Dorobanți nr.239, etaj 6, sector 1, România Telefon: 021 317 79 19 Fax: 021 317 75 05

Otilian Neagoe, Vicepresedinte

Bujor-Bogdan Teodoriu, Consilier de concurenta

Laszlo Gyerko, Consilier de concurenta

14 Conform noii numerotari a Legii 21/1996, art. 32 a devenit art. 31 15 Echivalentul în lei al sumei de [...] euro, la cursul de schimb 1 leu = 4,4847 lei valabil la data de 31.12.2013 17