Rapporto Anno 2018 Dati Sui Volumi Di Negoziazione Delle Associate

Rapporto Anno 2018 Dati sui volumi di negoziazione delle Associate

Area Compliance, Markets & Operations

24 GENNAIO 2019 24 gennaio 2019 RAPPORTO ANNO 2018

COMUNICATO STAMPA

RAPPORTO ASSOSIM ANNO 2018

❑ Ripercorrendo le principali vicende che hanno caratterizzato l’anno appena trascorso, non sorprende che i principali indici italiani, dopo un avvio brillante, abbiano ripiegato rispetto all’anno precedente fino a chiudere in territorio negativo (FTSE Mib -16,10%, FTSE Italia Star -16,60%). Le principali cause di questo andamento sono riconducibili alla contrazione del mercato azionario americano nel mese di gennaio 2018, alla correzione avvenuta nel mese di maggio a causa della difficoltà di raggiungere un accordo sul nuovo governo, al crollo del mese di ottobre anche a fronte dei rilievi sollevati dalla Commissione Europea sulla proposta di legge di Bilancio 2019.

❑ L’anno 2018 si chiude anche con il ritorno della volatilità dell’indice FTSE Mib il cui indice mensile, a dicembre 2018, ha raggiunto il 25,6% rispetto al 13,60% di dicembre 2017. Il mercato IDEM ha tratto beneficio da questa accresciuta volatilità chiudendo l’anno con volumi in aumento.

❑ Chiusura negativa per i mercati obbligazionari, che hanno fatto registrare una contrazione diffusa dei controvalori negoziati (MOT -17,76%, EuroTLX -39,45%, HiMTF -33,56%). L’incertezza politica italiana, l’annuncio della fine del QE, le note vicende legate alla Brexit, la crescita dello spread tra i titoli di Stato italiani e tedeschi che, tra le altre cose, ha penalizzato anche l’emissione di obbligazioni bancarie hanno sicuramente contribuito ad allontanare gli investitori dal mercato del reddito fisso italiano.

❑ In controtendenza il Mercato ETF Plus, che chiude in positivo grazie al crescente successo degli strumenti su questo negoziati.

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Milano, 24 gennaio 2019 – L’Associazione Intermediari Mercati Finanziari – ASSOSIM ha presentato oggi la tradizionale analisi sui dati annuali relativi alle transazioni poste in essere dalle proprie Associate sui mercati gestiti da BORSA ITALIANA S.p.A., EUROTLX, HI-MTF, EQUIDUCT e da alcuni intermediari nella veste di Internalizzatori Sistematici.

❑ Dalla classifica Azioni (cfr. pag. 4) –elaborata aggregando i volumi scambiati dagli intermediari Associati in conto terzi su MTA ed EQUIDUCT, nonché sugli internalizzatori sistematici eventualmente gestiti– si evidenzia la prima posizione di FINECOBANK, con una quota di mercato del 24,75%; seconda BANCA IMI, con una quota del 10,30%; IWBANK terza, con una quota del 9,24%. Nella classifica per numero di operazioni (cfr. pag. 4), FINECOBANK evidenzia una quota di mercato del 22,38%; BANCA IMI del 13,01%; BANCA AKROS del 7,98%.

❑ Dalla classifica Bonds (cfr. pag. 5) –elaborata aggregando i volumi scambiati dagli intermediari Associati in conto terzi su DomesticMOT, EuroMOT, ExtraMOT, Eurotlx ed Hi MTF, nonché sugli internalizzatori sistematici da ciascuno di essi eventualmente gestiti– si evidenzia la prima posizione di BANCA IMI, con una quota di mercato del 21,18%; BANCA AKROS seconda, con una quota di mercato del 17,46%; INVEST BANCA terza, con una quota di mercato del 10,57%. Nella classifica per numero di operazioni (cfr. pag. 6), BANCA IMI evidenzia una quota di mercato del 24,09%; BANCA AKROS del 17,09%; UNICREDIT BANK AG del 9,53%.

Area Compliance, Markets & Operations 1 24 gennaio 2019 RAPPORTO ANNO 2018

❑ Il controvalore totale degli scambi sul mercato azionario di Borsa Italiana, pari in valore assoluto a 626 miliardi di euro, è diminuito dello 0,41% rispetto all’anno 2017, mentre il numero dei contratti scambiati, pari a 71 milioni, è cresciuto dell’1,37%. In lieve crescita la concentrazione del trading sul mercato azionario gestito da Borsa Italiana sui titoli del FTSE MIB. Rispetto all’anno 2017, la percentuale degli scambi sul principale indice si è attestata all’88,70% dall’87,70%.

❑ Sul mercato MOT, i controvalori scambiati sono diminuiti del 17,76%: complessivamente sono stati scambiati 168 miliardi di euro di controvalore, a fronte di circa 3,6 milioni di contratti.

❑ Sul mercato ExtraMOT, i controvalori scambiati sono diminuiti del 28,36%: complessivamente sono stati scambiati circa 1,8 miliardi di euro di controvalore, a fronte di circa 45 mila contratti.

❑ Sul mercato EuroTLX diminuiscono sia i controvalori scambiati in conto terzi (-39,45%) che il numero di operazioni eseguite in conto terzi (-33,51%).

❑ Sul mercato HI-MTF, il controvalore scambiato in conto terzi è diminuito del 33,56%, mentre il numero di operazioni eseguite in conto terzi è diminuito del 25,73%.

❑ Sul mercato SeDeX, sono stati scambiati controvalori per circa 18 miliardi, in diminuzione del 7,91% rispetto all’anno 2017, con 2,3 milioni di contratti, in crescita del 7,11% sempre rispetto all’anno 2017.

❑ In crescita il mercato ETFplus, dove sono stati conclusi circa 4,8 milioni di contratti (+9,06% rispetto all’anno 2017) per un controvalore di 109 miliardi di euro (+11,69% rispetto all’anno 2017).

❑ Positivo il mercato degli strumenti finanziari derivati IDEM: in totale sono stati scambiati 36 milioni di contratti (+6,11% rispetto alla chiusura dello scorso anno). In dettaglio: Index Futures (+16,71%), Index MiniFutures (+26,25%), Index Option (+43,60%), Stock Futures (+16,72%), Electricity Futures (+25,85%). In controtendenza: Single Stock Dividend Futures (-76,67%), Stock Option (-7,87%).

❑ Dalle classifiche riferite ai volumi intermediati in conto terzi nei vari mercati gestiti da BORSA ITALIANA S.p.A., si evidenzia la prima posizione di: FINECOBANK su MTA, con il 16,10% del mercato e su Mini Futures su Indice, con il 44,97% del mercato; BANCA IMI su DomesticMOT, con il 19,87% del mercato e su ETFplus, con il 17,91% del mercato; BANCA AKROS su EuroMOT, con il 25,75% del mercato, su ExtraMOT, con il 26,12% del mercato, su SeDeX, con il 26,24% del mercato e su Opzioni su Indice, con il 12,93% del mercato; MORGAN STANLEY su Futures su Indice, con il 9,07% del mercato; UBS LTD su Opzioni su Azioni, con il 9,68% del mercato e su Futures su Azioni, con l’1,91% del mercato.

❑ Dalla classifica riferita ai volumi intermediati in conto terzi su EuroTLX, si evidenzia la prima posizione di: BANCA IMI, con una quota di mercato del 28,61%, seguita da BANCA AKROS, con una quota di mercato del 20,78%; terza, UNICREDIT BANK AG con una quota di mercato del 14,97%.

❑ Dalla classifica riferita ai volumi intermediati in conto terzi su HI-MTF, si evidenzia la prima posizione di: BANCA AKROS, con il 24,61% del mercato, seguita da ICCREA BANCA, con una quota di mercato del 24,49%, e da BANCA IMI, con una quota di mercato del 11,62%.

❑ Dalla classifica sui volumi intermediati in conto terzi su EQUIDUCT, si evidenzia la prima posizione di: BANCA ALETTI (dati al 9/18), con l’83,83% del mercato, seguita da BANCA AKROS, con una quota di mercato del 12,41%, e da MERRILL LYNCH, con una quota di mercato del 3,76%.

❑ Dalle classifiche riferite ai volumi intermediati in conto proprio nei vari mercati gestiti da BORSA ITALIANA S.p.A., si evidenzia la prima posizione di: SOCIETE GENERALE su MTA, con il 9,94% del mercato e su ETFPlus, con il 3,79% del mercato; BANCA SELLA HOLDING su DomesticMOT, con il 19,98% Area Compliance, Markets & Operations 2 24 gennaio 2019 RAPPORTO ANNO 2018

del mercato, su EuroMOT, con il 22,20% del mercato, su ExtraMOT, con il 25,57% del mercato e su Mini Futures su Indice, con il 6,58% del mercato; UNICREDIT BANK AG su SeDeX, con il 26,04% del mercato; DEUTSCHE BANK AG su Futures su Indice, con l’1,77% del mercato; MORGAN STANLEY su Opzioni su Indice, con il 7,38% del mercato e su Opzioni su Azioni, con il 7,38% del mercato; MEDIOBANCA su Futures su Azioni, con il 6,25% del mercato.

❑ Dalle classifiche riferite ai volumi totali intermediati (conto proprio, conto terzi e matched principal) nei vari mercati gestiti da BORSA ITALIANA S.p.A., si evidenzia la prima posizione di: MORGAN STANLEY su MTA, con il 7,18% del mercato, su Futures su Indice, con il 4,27% del mercato e su Opzioni su Azioni, con il 7,97% del mercato; BANCA IMI su DomesticMOT, con il 13,54% del mercato, su EuroMOT, con il 21,35% del mercato, su ETFplus, con il 5,48% del mercato e su Opzioni su Indice, con il 7,07% del mercato; BANCA AKROS su ExtraMOT, con il 18,06% del mercato; UNICREDIT BANK AG su SeDeX, con il 16,74% del mercato; FINECOBANK su Mini Futures su Indice, con il 12,94% del mercato; MEDIOBANCA su Futures su Azioni, con il 4,32% del mercato.

Alcune informazioni su Associazione Intermediari Mercati Finanziari – ASSOSIM. Associazione Intermediari Mercati Finanziari – ASSOSIM rappresenta gli interessi degli operatori del mercato italiano nei confronti delle Istituzioni, delle Autorità di vigilanza e delle altre organizzazioni economiche e sociali italiane, sovranazionali ed estere, nonché delle altre associazioni ed enti privati. L’Associazione conta circa 70 associati (Banche, Società d’Intermediazione Mobiliare, succursali italiane di Intermediari Esteri), attivi sul mercato primario e secondario e su quello dei derivati, nonché circa 25 aderenti tra Studi Legali, Società di Consulenza e di Sviluppo di Soluzioni Informatiche e tutti quei soggetti che, in generale, forniscono servizi agli Intermediari Mobiliari.

Area Compliance, Markets & Operations 3 24 gennaio 2019 RAPPORTO ANNO 2018

AZIONI: CLASSIFICA PER CONTROVALORI AZIONI: CLASSIFICA PER OPERAZIONI INTERMEDIARI ASSOSIM ANNO 2018 INTERMEDIARI ASSOSIM ANNO 2018 (OPERATIVITÀ IN CONTO TERZI) (OPERATIVITÀ IN CONTO TERZI) SOCIETA' Quota di mercato SOCIETA' Quota di mercato Finecobank 24,75% Finecobank 22,38% Banca IMI 10,30% Banca IMI 13,01% IwBank 9,24% Banca Akros 7,98% Banca Akros 7,45% IwBank 7,46% Equita SIM 5,83% Equita SIM 7,06% Directa SIM 4,98% Directa SIM 5,61% Banca Aletti (dati al 9/18) 4,50% Unicredit Bank AG 4,91% Banca Sella Holding 3,69% Banca Aletti (dati al 9/18) 3,46% Intermonte SIM 3,58% Banca Sella Holding 3,46% Unicredit Bank AG 3,53% Intermonte SIM 3,22% Nexi (dati al 6/18) 1,55% MPS Capital Services 2,00% MPS Capital Services 1,54% Nexi (dati al 6/18) 1,84% Credem 0,77% Credem 1,03% Mediobanca 0,69% Invest Banca 0,81% Invest Banca 0,56% Banca Generali 0,78% Banca Generali 0,50% Iccrea Banca 0,65% Iccrea Banca 0,47% Mediobanca 0,59% Banca Intermobiliare 0,29% Banca Intermobiliare 0,31% Banca Finnat Euramerica 0,22% Banca Finnat Euramerica 0,16% Merrill Lynch 0,08% Merrill Lynch 0,10% Finsud SIM 0,06% Finsud SIM 0,06% Societe Generale 0,03% Societe Generale 0,02% UBS Ltd 0,01% UBS Ltd 0,01% Citigroup 0,00% Morgan Stanley 0,00% Deutsche Bank AG 0,00% Deutsche Bank AG 0,00% Morgan Stanley 0,00% Citigroup 0,00% UBI Banca 0,00% UBI Banca 0,00%

ASSOSIM 84,60% ASSOSIM 86,89%

Nota metodologica: La classifica AZIONI è Nota metodologica: La classifica AZIONI è elaborata aggregando i controvalori scambiati in elaborata aggregando le operazioni eseguite in conto terzi dagli intermediari Associati sul conto terzi dagli intermediari Associati sul mercato MTA gestito da BORSA ITALIANA e sul mercato MTA gestito da BORSA ITALIANA e sul Mercato gestito da EQUIDUCT con il controvalore Mercato gestito da EQUIDUCT con le operazioni internalizzato dagli intermediari italiani su azioni. internalizzate dagli intermediari italiani su azioni. Per i dettagli sull’operatività nei singoli mercati si Per i dettagli sull’operatività nei singoli mercati si rimanda agli allegati. rimanda agli allegati.

Area Compliance, Markets & Operations 4 24 gennaio 2019 RAPPORTO ANNO 2018

BONDS: CLASSIFICA PER CONTROVALORI INTERMEDIARI ASSOSIM ANNO 2018 (OPERATIVITÀ IN CONTO TERZI) SOCIETA' Bonds DomesticMOT EuroMOT ExtraMOT Eurotlx Hi MTF IS Banca IMI 21,18% 13,16% 1,49% 0,18% 6,02% 0,34% N.O. Banca Akros 17,46% 10,54% 1,54% 0,26% 4,37% 0,72% 0,03% Invest Banca 10,57% 10,33% 0,04% 0,01% N.O. 0,18% 0,01% Unicredit Bank AG 7,15% 3,60% 0,35% 0,05% 3,15% N.O. N.O. Iccrea Banca 6,71% 5,44% 0,20% 0,02% 0,34% 0,72% N.O. Finecobank 6,15% 4,34% 0,38% 0,15% 1,23% 0,06% N.O. MPS Capital Services 4,89% 1,26% 0,17% 0,01% 0,59% 0,07% 2,78% Banca Sella Holding 3,84% 2,20% 0,27% 0,08% 1,14% 0,16% N.O. Equita SIM 3,62% 2,66% 0,41% 0,03% 0,29% 0,22% N.O. Intermonte SIM 3,19% 2,60% 0,10% 0,04% 0,44% N.O. N.O. IwBank 3,19% 1,61% 0,26% 0,03% 1,28% 0,00% N.O. Nexi (dati al 6/18) 2,74% 2,01% 0,11% 0,02% 0,35% 0,25% N.O. Banca Aletti (dati al 9/18) 2,40% 1,56% 0,20% 0,03% 0,40% 0,20% N.O. UBI Banca 2,34% 1,95% 0,14% 0,01% 0,24% N.O. N.O. Directa SIM 1,30% 0,68% 0,05% 0,05% 0,52% N.O. N.O. Banca Generali 0,64% 0,36% 0,08% 0,02% 0,18% N.O. N.O. Credem 0,62% 0,44% 0,08% 0,02% 0,08% N.O. N.O. Mediobanca 0,56% 0,34% 0,05% 0,01% 0,16% N.O. N.O. Banca Intermobiliare 0,31% 0,22% 0,03% 0,00% 0,06% 0,00% N.O. Finsud SIM 0,29% 0,29% N.O. N.O. N.O. N.O. N.O. Banca Finnat Euramerica 0,14% 0,13% 0,01% 0,01% N.O. N.O. N.O. Ersel SIM 0,02% 0,02% N.O. N.O. N.O. N.O. N.O. Banca Leonardo 0,00% 0,00% N.O. N.O. 0,00% N.O. N.O. UBS Ltd 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% N.O. N.O. Nuovi Investimenti SIM 0,00% N.O. N.O. N.O. N.O. 0,00% N.O. BPER 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% N.O. N.O. Morgan Stanley 0,00% 0,00% 0,00% N.O. 0,00% N.O. N.O. Societe Generale 0,00% 0,00% 0,00% N.O. 0,00% N.O. N.O. Deutsche Bank AG 0,00% N.O. N.O. N.O. 0,00% N.O. N.O. Citigroup 0,00% 0,00% N.O. N.O. N.O. N.O. N.O.

ASSOSIM 99,30%

Nota metodologica: La classifica BONDS è elaborata aggregando i controvalori scambiati in conto terzi dagli intermediari Associati sul mercato DomesticMOT, EuroMOT ed ExtraMOT gestito da Borsa Italiana e sugli MTF gestiti da Eurotlx Sim e Hi MTF Sim e con il controvalore internalizzato dagli intermediari italiani su strumenti finanziari diversi dalle azioni. (N.O. - NON OPERATIVA)

Area Compliance, Markets & Operations 5 24 gennaio 2019 RAPPORTO ANNO 2018

BONDS: CLASSIFICA PER OPERAZIONI INTERMEDIARI ASSOSIM ANNO 2018 (OPERATIVITÀ IN CONTO TERZI) SOCIETA' Bonds DomesticMOT EuroMOT ExtraMOT Eurotlx Hi MTF IS Banca IMI 24,09% 12,04% 3,49% 0,15% 8,11% 0,30% N.O. Banca Akros 17,09% 8,16% 2,76% 0,24% 5,28% 0,60% 0,04% Unicredit Bank AG 9,53% 3,76% 0,77% 0,06% 4,95% N.O. N.O. Finecobank 9,09% 5,17% 1,27% 0,18% 2,30% 0,17% N.O. Invest Banca 5,86% 5,74% 0,07% 0,00% N.O. 0,02% 0,02% Banca Sella Holding 5,04% 2,07% 0,84% 0,05% 1,97% 0,12% N.O. IwBank 4,78% 1,94% 0,82% 0,02% 2,00% 0,01% N.O. MPS Capital Services 3,49% 1,31% 0,52% 0,01% 0,94% 0,06% 0,65% Iccrea Banca 3,48% 2,14% 0,25% 0,01% 0,33% 0,75% N.O. Intermonte SIM 3,15% 2,24% 0,16% 0,03% 0,72% N.O. N.O. Equita SIM 2,90% 1,98% 0,35% 0,02% 0,31% 0,24% N.O. Banca Aletti (dati al 9/18) 2,78% 1,62% 0,44% 0,02% 0,48% 0,22% N.O. UBI Banca 2,51% 1,95% 0,33% 0,01% 0,22% N.O. N.O. Nexi (dati al 6/18) 2,15% 1,35% 0,21% 0,01% 0,36% 0,22% N.O. Banca Generali 0,95% 0,46% 0,21% 0,02% 0,26% N.O. N.O. Directa SIM 0,73% 0,47% 0,02% 0,02% 0,22% N.O. N.O. Credem 0,72% 0,45% 0,16% 0,01% 0,10% N.O. N.O. Mediobanca 0,70% 0,39% 0,12% 0,01% 0,18% N.O. N.O. Banca Intermobiliare 0,31% 0,15% 0,06% 0,01% 0,08% 0,00% N.O. Banca Finnat Euramerica 0,11% 0,09% 0,01% 0,00% N.O. N.O. N.O. Finsud SIM 0,10% 0,10% N.O. N.O. N.O. N.O. N.O. Ersel SIM 0,02% 0,02% N.O. N.O. N.O. N.O. N.O. UBS Ltd 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% N.O. N.O. Banca Leonardo 0,00% 0,00% N.O. N.O. 0,00% N.O. N.O. Nuovi Investimenti SIM 0,00% N.O. N.O. N.O. N.O. 0,00% N.O. BPER 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% N.O. N.O. Morgan Stanley 0,00% 0,00% 0,00% N.O. 0,00% N.O. N.O. Societe Generale 0,00% 0,00% 0,00% N.O. 0,00% N.O. N.O. Deutsche Bank AG 0,00% N.O. N.O. N.O. 0,00% N.O. N.O. Citigroup 0,00% 0,00% N.O. N.O. N.O. N.O. N.O.

ASSOSIM 99,60%

Nota metodologica: La classifica BONDS è elaborata aggregando le operazioni eseguite in conto terzi dagli intermediari Associati sul mercato DomesticMOT, EuroMOT ed ExtraMOT gestito da Borsa Italiana e sugli MTF gestiti da Eurotlx Sim e Hi MTF Sim e con le operazioni internalizzate dagli intermediari italiani su strumenti finanziari diversi dalle azioni. (N.O. - NON OPERATIVA)

Area Compliance, Markets & Operations 6 24 gennaio 2019 RAPPORTO ANNO 2018

INDICE

ALLEGATO 1 CLASSIFICHE CONTROVALORI NEGOZIATI CONTO TERZI Pag. 8 BORSA ITALIANA Pag. 9 EUROTLX Pag. 20 HIMTF Pag. 21 EQUIDUCT Pag. 22 ALLEGATO 2 CLASSIFICHE CONTROVALORI NEGOZIATI CONTO PRORPIO Pag. 23 BORSA ITALIANA Pag. 24 ALLEGATO 3 CLASSIFICHE CONTROVALORI TOTALI NEGOZIATI Pag. 35 BORSA ITALIANA Pag. 36 ALLEGATO 4 CLASSIFICHE NUMERO OPERAZIONI ESEGUITE Pag. 47 BORSA ITALIANA (TOTALI) Pag. 48 EUROTLX (C/TERZI) Pag. 59 HIMTF (C/TERZI) Pag. 60 EQUIDUCT (C/TERZI) Pag. 61 ALLEGATO 5 DATI INTERNALIZZATORI SISTEMATICI Pag. 62 INTERMEDIARI NEGOZIATORI Pag. 63 MERCATI REGOLAMENTATI Pag. 64 MTF Pag. 64 INTERNALIZZATORI SISTEMATICI Pag. 64 NOTE Pag. 64

Area Compliance, Markets & Operations 7 24 gennaio 2019 RAPPORTO ANNO 2018

ALLEGATO 1

CLASSIFICHE CONTROVALORI NEGOZIATI IN CONTO TERZI

❑ BORSA ITALIANA ▪ MTA: Azioni diurne, Diritti ▪ DOMESTICMOT: Titoli di Stato, Obbligazioni DomesticMOT ▪ EUROMOT: Obbligazioni EuroMOT ▪ EXTRAMOT: Obbligazioni ExtraMOT ▪ SEDEX: Securitised Derivatives ▪ ETFPLUS: ETP ▪ FUTURES SU INDICE ▪ MINI FUTURES SU INDICE ▪ OPZIONI SU INDICE ▪ OPZIONI SU AZIONI ▪ FUTURES SU AZIONI

❑ EUROTLX SIM

❑ HIMTF SIM

❑ EQUIDUCT (AZIONI ITALIANE)

Nota metodologica: Le classifiche sono elaborate sulla base dei controvalori degli strumenti finanziari negoziati in conto terzi dagli intermediari Associati sui mercati sopra riportati. Per il mercato gestito EQUIDUCT viene rilevata soltanto l’operatività sugli strumenti finanziari italiani negoziati dagli intermediari Associati

Area Compliance, Markets & Operations 8 24 gennaio 2019 RAPPORTO ANNO 2018

1. BORSA ITALIANA: MTA - CONTROVALORI NEGOZIATI CONTO TERZI

Rank SOCIETA' ANNO 2018 ANNO 2017 Variazione ANNO 2017 Finecobank 16,10% 13,32% 2,77% 1 Banca IMI 11,67% 9,97% 1,69% 2 IwBank 10,47% 9,63% 0,84% 3 Banca Akros 8,29% 7,20% 1,08% 4 Equita SIM 6,61% 4,99% 1,62% 7 Directa SIM 5,65% 5,58% 0,06% 5 Banca Sella Holding 4,19% 3,49% 0,70% 11 Intermonte SIM 4,05% 4,45% -0,40% 8 Unicredit Bank AG 4,00% 3,78% 0,22% 9 Banca Aletti* (dati al 9/18) 3,95% 5,01% -1,07% 6 Nexi* (dati al 6/18) 1,75% 3,19% -1,44% 12 MPS Capital Services 1,74% 1,20% 0,53% 16 Credem 0,87% 0,97% -0,09% 17 Mediobanca 0,78% 1,74% -0,96% 15 Invest Banca 0,63% 0,63% 0,00% 18 Banca Generali 0,56% 0,45% 0,11% 20 Iccrea Banca 0,53% 0,60% -0,06% 19 Banca Intermobiliare 0,32% 0,38% -0,05% 21 Banca Finnat Euramerica 0,25% 0,15% 0,10% 24 Finsud SIM 0,07% 0,06% 0,01% 25 Merrill Lynch 0,04% 0,04% 0,00% 26 Societe Generale 0,03% 1,87% -1,85% 14 UBS Ltd 0,01% 3,58% -3,57% 10 Morgan Stanley 0,00% 0,00% 0,00% 28 Citigroup 0,00% 2,54% -2,54% 13 UBI Banca 0,00% 0,00% 0,00% 29 Deutsche Bank AG 0,00% 0,22% -0,22% 23

ASSOSIM 82,55% 85,04%

Concentrazione del Mercato ANNO 2018 ANNO 2017 Quota prime cinque Associate 53,13% 45,71% Quota prime dieci Associate 74,95% 67,51%

Dati totali del Mercato ANNO 2018 ANNO 2017 Variazione Controvalori c/terzi 349.911.841.626 460.167.017.067 -23,96% Operazioni c/terzi 42.323.824 55.709.069 -24,03% Taglio medio 8.267 8.260

Area Compliance, Markets & Operations 9 24 gennaio 2019 RAPPORTO ANNO 2018

2. BORSA ITALIANA: DOMESTICMOT - CONTROVALORI NEGOZIATI CONTO TERZI

Rank SOCIETA' ANNO 2018 ANNO 2017 Variazione ANNO 2017 Banca IMI 19,87% 16,55% 3,32% 1 Banca Akros 15,91% 11,54% 4,37% 4 Invest Banca 15,60% 12,44% 3,15% 3 Iccrea Banca 8,21% 15,15% -6,95% 2 Finecobank 6,56% 6,16% 0,40% 5 Unicredit Bank AG 5,44% 4,07% 1,36% 7 Equita SIM 4,02% 1,87% 2,15% 13 Intermonte SIM 3,93% 2,11% 1,82% 12 Banca Sella Holding 3,31% 3,30% 0,01% 8 Nexi* (dati al 6/18) 3,04% 5,75% -2,71% 6 UBI Banca 2,95% 2,56% 0,39% 10 IwBank 2,43% 2,50% -0,07% 11 Banca Aletti* (dati al 9/18) 2,36% 3,18% -0,82% 9 MPS Capital Services 1,91% 1,61% 0,29% 14 Directa SIM 1,03% 0,43% 0,60% 18 Credem 0,67% 0,66% 0,01% 15 Banca Generali 0,55% 0,53% 0,02% 16 Mediobanca 0,51% 0,31% 0,20% 20 Finsud SIM 0,44% 0,38% 0,06% 19 Banca Intermobiliare 0,34% 0,45% -0,12% 17 Banca Finnat Euramerica 0,20% 0,27% -0,07% 21 Ersel SIM 0,02% 0,06% -0,03% 24 Banca Leonardo 0,00% 0,10% -0,09% 22 Morgan Stanley 0,00% 0,00% 0,00% 25 Citigroup 0,00% N.O. 0,00% / BPER 0,00% 0,00% 0,00% 26 Societe Generale 0,00% 0,00% 0,00% 27 UBS Ltd 0,00% N.O. 0,00% /

ASSOSIM 99,28% 92,00%

Concentrazione del Mercato ANNO 2018 ANNO 2017 Quota prime cinque Associate 66,14% 61,85% Quota prime dieci Associate 85,88% 80,72%

Dati totali del Mercato ANNO 2018 ANNO 2017 Variazione Controvalori c/terzi 142.281.541.701 144.011.499.839 -1,20% Operazioni c/terzi 3.863.939 3.030.514 27,50% Taglio medio 36.823 47.520

Area Compliance, Markets & Operations 10 24 gennaio 2019 RAPPORTO ANNO 2018

3. BORSA ITALIANA: EUROMOT - CONTROVALORI NEGOZIATI CONTO TERZI

Rank SOCIETA' ANNO 2018 ANNO 2017 Variazione ANNO 2017 Banca Akros 25,75% 23,07% 2,68% 2 Banca IMI 24,95% 26,41% -1,46% 1 Equita SIM 6,87% 0,91% 5,96% 17 Finecobank 6,31% 6,16% 0,15% 3 Unicredit Bank AG 5,92% 4,52% 1,40% 5 Banca Sella Holding 4,46% 4,28% 0,18% 6 IwBank 4,37% 2,82% 1,55% 11 Banca Aletti* (dati al 9/18) 3,39% 3,68% -0,29% 9 Iccrea Banca 3,30% 4,69% -1,39% 4 MPS Capital Services 2,92% 4,01% -1,09% 8 UBI Banca 2,29% 1,96% 0,33% 12 Nexi* (dati al 6/18) 1,89% 3,59% -1,71% 10 Intermonte SIM 1,73% 1,54% 0,19% 13 Banca Generali 1,36% 1,44% -0,08% 14 Credem 1,29% 1,43% -0,15% 15 Mediobanca 0,90% 0,43% 0,47% 19 Directa SIM 0,79% N.O. 0,79% / Invest Banca 0,66% 1,19% -0,53% 16 Banca Intermobiliare 0,42% 0,47% -0,05% 18 Banca Finnat Euramerica 0,12% 0,28% -0,15% 20 Morgan Stanley 0,00% 0,00% 0,00% 23 Societe Generale 0,00% 0,00% 0,00% 22 BPER 0,00% 0,00% 0,00% 24 UBS Ltd 0,00% N.O. 0,00% /

ASSOSIM 99,69% 92,88%

Concentrazione del Mercato ANNO 2018 ANNO 2017 Quota prime cinque Associate 69,81% 64,85% Quota prime dieci Associate 88,25% 84,69%

Dati totali del Mercato ANNO 2018 ANNO 2017 Variazione Controvalori c/terzi 12.833.714.412 15.573.778.479 -17,59% Operazioni c/terzi 928.158 1.091.938 -15,00% Taglio medio 13.827 14.263

Area Compliance, Markets & Operations 11 24 gennaio 2019 RAPPORTO ANNO 2018

4. BORSA ITALIANA: EXTRAMOT - CONTROVALORI NEGOZIATI CONTO TERZI

Rank SOCIETA' ANNO 2018 ANNO 2017 Variazione ANNO 2017 Banca Akros 26,12% 29,65% -3,53% 1 Banca IMI 17,56% 15,51% 2,06% 2 Finecobank 14,48% 12,65% 1,83% 3 Banca Sella Holding 7,92% 6,86% 1,06% 4 Directa SIM 4,93% N.O. 4,93% / Unicredit Bank AG 4,70% 2,88% 1,82% 10 Intermonte SIM 4,28% 4,50% -0,22% 6 Equita SIM 2,93% 0,57% 2,36% 17 Banca Aletti* (dati al 9/18) 2,53% 4,30% -1,77% 7 IwBank 2,52% 2,69% -0,17% 11 Banca Generali 2,01% 1,50% 0,50% 12 Nexi* (dati al 6/18) 1,69% 6,10% -4,41% 5 Iccrea Banca 1,62% 3,80% -2,18% 8 Credem 1,51% 1,18% 0,32% 14 MPS Capital Services 1,15% N.O. 1,15% / Mediobanca 1,09% 0,53% 0,56% 18 UBI Banca 0,96% 1,21% -0,25% 13 Invest Banca 0,87% 0,72% 0,15% 15 Banca Finnat Euramerica 0,63% 0,36% 0,27% 19 Banca Intermobiliare 0,32% 0,57% -0,25% 16 BPER 0,00% 0,00% 0,00% 21 UBS Ltd 0,00% N.O. 0,00% /

ASSOSIM 99,81% 95,59%

Concentrazione del Mercato ANNO 2018 ANNO 2017 Quota prime cinque Associate 71,01% 70,77% Quota prime dieci Associate 87,97% 89,51%

Dati totali del Mercato ANNO 2018 ANNO 2017 Variazione Controvalori c/terzi 2.154.442.657 2.716.415.865 -20,69% Operazioni c/terzi 61.873 49.358 25,36% Taglio medio 34.820 55.035

Area Compliance, Markets & Operations 12 24 gennaio 2019 RAPPORTO ANNO 2018

5. BORSA ITALIANA: SEDEX - CONTROVALORI NEGOZIATI CONTO TERZI

Rank SOCIETA' ANNO 2018 ANNO 2017 Variazione ANNO 2017 Banca Akros 26,24% 25,81% 0,43% 1 Finecobank 23,49% 17,83% 5,66% 3 Banca IMI 16,47% 18,13% -1,66% 2 Banca Aletti* (dati al 9/18) 7,49% 11,31% -3,81% 4 Unicredit Bank AG 7,41% 5,59% 1,81% 5 IwBank 4,26% 4,91% -0,65% 6 Banca Sella Holding 3,22% 3,81% -0,59% 7 Directa SIM 2,45% 2,36% 0,08% 9 MPS Capital Services 2,21% 1,41% 0,80% 11 Equita SIM 1,81% 0,23% 1,58% 16 Nexi* (dati al 6/18) 1,57% 3,17% -1,61% 8 Intermonte SIM 1,05% 1,90% -0,84% 10 Credem 0,73% 1,05% -0,32% 13 Iccrea Banca 0,47% 0,43% 0,04% 14 Invest Banca 0,36% 0,22% 0,13% 17 Banca Intermobiliare 0,32% 0,38% -0,06% 15 Mediobanca 0,26% 0,15% 0,10% 18 Banca Generali 0,06% 1,07% -1,01% 12 Finsud SIM 0,03% 0,00% 0,02% 20 Banca Finnat Euramerica 0,01% 0,09% -0,09% 19 Deutsche Bank AG 0,00% 0,00% 0,00% 21 Societe Generale 0,00% 0,00% 0,00% 22 UBS Ltd 0,00% 0,00% 0,00% 23

ASSOSIM 99,89% 99,86%

Concentrazione del Mercato ANNO 2018 ANNO 2017 Quota prime cinque Associate 81,10% 78,66% Quota prime dieci Associate 95,05% 94,81%

Dati totali del Mercato ANNO 2018 ANNO 2017 Variazione Controvalori c/terzi 17.594.328.629 18.587.776.044 -5,34% Operazioni c/terzi 2.523.117 2.405.081 4,91% Taglio medio 6.973 7.729

Area Compliance, Markets & Operations 13 24 gennaio 2019 RAPPORTO ANNO 2018

6. BORSA ITALIANA: ETFPLUS - CONTROVALORI NEGOZIATI CONTO TERZI

Rank SOCIETA' ANNO 2018 ANNO 2017 Variazione ANNO 2017 Banca IMI 17,91% 11,50% 6,41% 1 Banca Akros 10,97% 5,60% 5,37% 4 Finecobank 7,65% 6,57% 1,08% 3 Banca Sella Holding 4,95% 4,98% -0,03% 5 Credem 4,64% 3,21% 1,43% 10 Equita SIM 4,06% 1,49% 2,57% 15 Banca Aletti* (dati al 9/18) 4,02% 4,67% -0,65% 6 Unicredit Bank AG 4,01% 4,35% -0,35% 7 IwBank 3,11% 3,38% -0,27% 9 Nexi* (dati al 6/18) 1,89% 4,04% -2,15% 8 Intermonte SIM 1,83% 1,95% -0,12% 13 Iccrea Banca 1,62% 1,80% -0,19% 14 MPS Capital Services 1,61% 1,15% 0,46% 17 Banca Generali 1,51% 2,23% -0,71% 12 Mediobanca 1,17% 1,41% -0,24% 16 Directa SIM 1,15% 0,99% 0,16% 19 Banca Intermobiliare 0,76% 1,06% -0,30% 18 Invest Banca 0,35% 0,33% 0,02% 22 Finsud SIM 0,26% 0,11% 0,16% 24 Banca Finnat Euramerica 0,18% 0,18% 0,00% 23 Societe Generale 0,02% 7,31% -7,29% 2 UBS Ltd 0,01% 2,63% -2,62% 11 Merrill Lynch 0,00% 0,00% 0,00% 26 Morgan Stanley 0,00% 0,00% 0,00% 27 Deutsche Bank AG 0,00% 0,00% 0,00% 28 Citigroup 0,00% 0,68% -0,68% 20

ASSOSIM 73,68% 71,61%

Concentrazione del Mercato ANNO 2018 ANNO 2017 Quota prime cinque Associate 46,12% 35,96% Quota prime dieci Associate 63,21% 55,61%

Dati totali del Mercato ANNO 2018 ANNO 2017 Variazione Controvalori c/terzi 62.530.726.576 67.971.528.026 -8,00% Operazioni c/terzi 3.771.856 4.005.519 -5,83% Taglio medio 16.578 16.969

Area Compliance, Markets & Operations 14 24 gennaio 2019 RAPPORTO ANNO 2018

7. BORSA ITALIANA: FUTURES SU INDICE - CONTRATTI NEGOZIATI CONTO TERZI

Rank SOCIETA' ANNO 2018 ANNO 2017 Variazione ANNO 2017 Morgan Stanley 9,07% 9,10% -0,03% 2 Finecobank 8,98% 9,93% -0,95% 1 Merrill Lynch 6,23% 6,12% 0,11% 4 IwBank 5,24% 6,43% -1,18% 3 UBS Ltd 4,22% 3,39% 0,84% 6 Banca IMI 3,40% 3,66% -0,26% 5 Banca Akros 2,72% 1,91% 0,81% 8 Banca Sella Holding 2,59% 1,77% 0,82% 9 Deutsche Bank AG 1,84% 2,81% -0,97% 7 Directa SIM 1,48% 1,30% 0,18% 10 Citigroup 0,88% 0,43% 0,44% 13 Equita SIM 0,74% 0,60% 0,14% 12 Banca Aletti* (dati al 9/18) 0,25% 0,65% -0,40% 11 Banca Intermobiliare 0,18% 0,16% 0,02% 16 Invest Banca 0,16% 0,30% -0,14% 15 Intermonte SIM 0,09% 0,38% -0,29% 14 Unicredit Bank AG 0,06% 0,06% 0,00% 18 Nexi* (dati al 6/18) 0,04% 0,13% -0,09% 17 MPS Capital Services 0,01% 0,00% 0,01% 19 Banca Finnat Euramerica 0,00% 0,00% 0,00% 20 Mediobanca 0,00% 0,00% 0,00% 21 Credem 0,00% 0,00% 0,00% 22

ASSOSIM 48,20% 49,15%

Concentrazione del Mercato ANNO 2018 ANNO 2017 Quota prime cinque Associate 33,76% 35,25% Quota prime dieci Associate 45,79% 46,43%

Dati totali del Mercato ANNO 2018 ANNO 2017 Variazione

Contratti c/terzi 6.576.736 5.727.428 14,83% Operazioni c/terzi 4.084.099 3.433.420 18,95% Contratti per operazione 1,61 1,67

Area Compliance, Markets & Operations 15 24 gennaio 2019 RAPPORTO ANNO 2018

8. BORSA ITALIANA: MINI FUTURES SU INDICE - CONTRATTI NEGOZIATI CONTO TERZI

Rank SOCIETA' ANNO 2018 ANNO 2017 Variazione ANNO 2017 Finecobank 44,97% 46,34% -1,37% 1 Directa SIM 10,39% 9,52% 0,87% 2 Banca Sella Holding 9,01% 8,04% 0,97% 3 IwBank 6,07% 6,08% 0,00% 5 Banca IMI 5,92% 6,48% -0,56% 4 Merrill Lynch 2,30% 3,49% -1,19% 6 Banca Akros 1,44% 1,05% 0,39% 7 UBS Ltd 0,69% 0,47% 0,21% 10 Banca Aletti* (dati al 9/18) 0,45% 0,63% -0,18% 9 Invest Banca 0,32% 0,30% 0,02% 12 Intermonte SIM 0,29% 0,37% -0,07% 11 Deutsche Bank AG 0,21% 0,71% -0,50% 8 Banca Intermobiliare 0,20% 0,18% 0,02% 14 Morgan Stanley 0,02% 0,30% -0,27% 13 Banca Finnat Euramerica 0,02% 0,02% -0,01% 16 Nexi* (dati al 6/18) 0,01% 0,03% -0,02% 15 Equita SIM 0,01% 0,01% 0,00% 19 Unicredit Bank AG 0,01% 0,01% -0,01% 17 Citigroup 0,01% 0,01% -0,01% 18 Credem 0,00% 0,00% 0,00% 21 MPS Capital Services 0,00% 0,00% 0,00% 20

ASSOSIM 82,33% 84,04%

Concentrazione del Mercato ANNO 2018 ANNO 2017 Quota prime cinque Associate 76,37% 76,46% Quota prime dieci Associate 81,56% 82,80%

Dati totali del Mercato ANNO 2018 ANNO 2017 Variazione Contratti c/terzi 2.207.841 1.798.583 22,75% Operazioni c/terzi 1.926.747 1.516.287 27,07% Contratti per operazione 1,15 1,19

Area Compliance, Markets & Operations 16 24 gennaio 2019 RAPPORTO ANNO 2018

9. BORSA ITALIANA: OPZIONI SU INDICE - CONTRATTI NEGOZIATI CONTO TERZI

Rank SOCIETA' ANNO 2018 ANNO 2017 Variazione ANNO 2017 Banca Akros 12,93% 8,82% 4,11% 3 Banca IMI 10,81% 12,60% -1,79% 1 Banca Sella Holding 8,09% 9,13% -1,03% 2 UBS Ltd 4,29% 3,86% 0,43% 5 IwBank 4,18% 4,86% -0,68% 4 Morgan Stanley 3,57% 3,29% 0,28% 6 Finecobank 1,78% 1,62% 0,16% 8 Citigroup 1,57% 2,45% -0,88% 7 Equita SIM 1,55% 1,07% 0,48% 10 Merrill Lynch 1,19% 0,56% 0,63% 16 Intermonte SIM 0,46% 0,44% 0,02% 18 Invest Banca 0,45% 1,37% -0,92% 9 Banca Intermobiliare 0,40% 0,70% -0,30% 13 Directa SIM 0,37% 0,55% -0,17% 17 Deutsche Bank AG 0,37% 1,06% -0,69% 11 Banca Aletti* (dati al 9/18) 0,27% 0,57% -0,30% 15 Unicredit Bank AG 0,20% 1,06% -0,86% 12 Nexi* (dati al 6/18) 0,16% 0,57% -0,41% 14 Mediobanca 0,10% 0,05% 0,05% 19 Banca Finnat Euramerica 0,01% 0,01% 0,00% 21 Credem 0,01% 0,01% 0,00% 20 MPS Capital Services 0,00% 0,00% 0,00% 22

ASSOSIM 52,76% 54,64%

Concentrazione del Mercato ANNO 2018 ANNO 2017 Quota prime cinque Associate 40,30% 39,27% Quota prime dieci Associate 49,96% 49,07%

Dati totali del Mercato ANNO 2018 ANNO 2017 Variazione Contratti c/terzi 3.760.035 2.226.190 68,90% Operazioni c/terzi 523.826 416.432 25,79% Contratti per operazione 7,18 5,35

Area Compliance, Markets & Operations 17 24 gennaio 2019 RAPPORTO ANNO 2018

10. BORSA ITALIANA: OPZIONI SU AZIONI - CONTRATTI NEGOZIATI CONTO TERZI

Rank SOCIETA' ANNO 2018 ANNO 2017 Variazione ANNO 2017 UBS Ltd 9,68% 6,45% 3,23% 1 Morgan Stanley 8,90% 4,66% 4,23% 4 Banca IMI 8,09% 6,44% 1,65% 2 Equita SIM 5,27% 4,92% 0,35% 3 Intermonte SIM 3,39% 3,59% -0,20% 5 Banca Sella Holding 2,69% 3,00% -0,30% 8 IwBank 2,44% 2,08% 0,36% 10 Banca Finnat Euramerica 1,87% 0,41% 1,46% 19 Banca Akros 1,77% 1,87% -0,11% 12 Mediobanca 1,75% 1,03% 0,72% 16 Merrill Lynch 1,73% 3,18% -1,45% 7 Banca Intermobiliare 1,46% 2,12% -0,66% 9 Finecobank 1,34% 1,15% 0,19% 15 Citigroup 1,22% 1,87% -0,66% 11 Nexi* (dati al 6/18) 1,05% 3,34% -2,29% 6 Unicredit Bank AG 0,98% 1,74% -0,76% 13 Invest Banca 0,67% 0,70% -0,04% 17 Banca Aletti* (dati al 9/18) 0,51% 0,54% -0,03% 18 Credem 0,50% 0,36% 0,14% 20 Deutsche Bank AG 0,35% 1,41% -1,07% 14 MPS Capital Services 0,12% 0,06% 0,06% 21

ASSOSIM 55,78% 50,94%

Concentrazione del Mercato ANNO 2018 ANNO 2017 Quota prime cinque Associate 35,34% 26,07% Quota prime dieci Associate 45,86% 39,78%

Dati totali del Mercato ANNO 2018 ANNO 2017 Variazione Contratti c/terzi 13.148.897 15.600.589 -15,72% Operazioni c/terzi 383.865 458.247 -16,23% Contratti per operazione 34,25 34,04

Area Compliance, Markets & Operations 18 24 gennaio 2019 RAPPORTO ANNO 2018

11. BORSA ITALIANA: FUTURES SU AZIONI - CONTRATTI NEGOZIATI CONTO TERZI

Rank SOCIETA' ANNO 2018 ANNO 2017 Variazione ANNO 2017 UBS Ltd 1,91% 1,02% 0,88% 1 Merrill Lynch 0,30% N.O. 0,30% / Banca Intermobiliare 0,25% 0,10% 0,14% 8 Banca IMI 0,22% 0,90% -0,69% 2 IwBank 0,17% 0,38% -0,21% 5 Banca Sella Holding 0,11% 0,06% 0,05% 11 Banca Aletti* (dati al 9/18) 0,04% 0,10% -0,06% 9 Directa SIM 0,03% 0,02% 0,01% 14 Finecobank 0,02% 0,04% -0,02% 13 Invest Banca 0,01% 0,04% -0,03% 12 Banca Akros 0,01% 0,37% -0,36% 6 Intermonte SIM 0,00% 0,07% -0,07% 10 Mediobanca 0,00% 0,56% -0,56% 4 Equita SIM 0,00% 0,70% -0,70% 3 Citigroup 0,00% 0,00% 0,00% 15 Unicredit Bank AG 0,00% 0,23% -0,23% 7

ASSOSIM 3,06% 4,61%

Concentrazione del Mercato ANNO 2018 ANNO 2017 Quota prime cinque Associate 2,84% 3,57% Quota prime dieci Associate 3,05% 4,44%

Dati totali del Mercato ANNO 2018 ANNO 2017 Variazione Contratti c/terzi 1.922.606 1.904.926 0,93% Operazioni c/terzi 3.530 3.927 -10,11% Contratti per operazione 544,65 485,08

Area Compliance, Markets & Operations 19 24 gennaio 2019 RAPPORTO ANNO 2018

12. EUROTLX: CONTROVALORI NEGOZIATI CONTO TERZI

Rank SOCIETA' ANNO 2018 ANNO 2017 Variazione ANNO 2017 Banca IMI 28,61% 25,55% 3,06% 1 Banca Akros 20,78% 18,28% 2,50% 3 Unicredit Bank AG 14,97% 18,74% -3,76% 2 IwBank 6,11% 5,64% 0,46% 4 Finecobank 5,83% 5,18% 0,66% 5 Banca Sella Holding 5,42% 4,23% 1,19% 6 MPS Capital Services 2,79% 2,11% 0,69% 11 Directa SIM 2,45% N.O. 2,45% / Intermonte SIM 2,09% 2,20% -0,10% 9 Banca Aletti* (dati al 9/18) 1,91% 2,31% -0,40% 8 Nexi* (dati al 6/18) 1,65% 2,36% -0,71% 7 Iccrea Banca 1,64% 2,13% -0,50% 10 Equita SIM 1,38% 0,07% 1,31% 22 UBI Banca 1,15% 0,89% 0,26% 12 Banca Generali 0,85% 0,81% 0,04% 13 Mediobanca 0,76% 0,56% 0,20% 14 Credem 0,39% 0,27% 0,11% 16 Banca Intermobiliare 0,29% 0,37% -0,08% 15 UBS Ltd 0,00% 0,07% -0,07% 21 Banca Leonardo 0,00% N.O. 0,00% / BPER 0,00% 0,00% 0,00% 23 Morgan Stanley 0,00% N.O. 0,00% / Societe Generale 0,00% 0,22% -0,22% 18 Deutsche Bank AG 0,00% N.O. 0,00% / 99,06% 91,98%

Dati totali del Mercato ANNO 2018 ANNO 2017 Variazione Controvalori c/terzi 45.202.318.900 74.646.946.317 -39,45% Operazioni c/terzi 2.089.479 3.142.395 -33,51% Taglio medio 21.633 23.755

Area Compliance, Markets & Operations 20 24 gennaio 2019 RAPPORTO ANNO 2018

13. HI MTF: CONTROVALORI NEGOZIATI CONTO TERZI

Rank SOCIETA' ANNO 2018 ANNO 2017 Variazione ANNO 2017 Banca Akros 24,61% 25,22% -0,61% 1 Iccrea Banca 24,49% 20,51% 3,98% 2 Banca IMI 11,62% 6,16% 5,46% 6 Nexi* (dati al 6/18) 8,48% 15,90% -7,42% 3 Equita SIM 7,66% 0,07% 7,59% 11 Banca Aletti* (dati al 9/18) 6,98% 15,49% -8,51% 4 Invest Banca 6,19% 5,15% 1,04% 7 Banca Sella Holding 5,35% 8,79% -3,44% 5 MPS Capital Services 2,51% 1,50% 1,01% 8 Finecobank 1,94% 0,99% 0,95% 9 IwBank 0,10% 0,15% -0,05% 10 Banca Intermobiliare 0,07% 0,07% 0,00% 12 Nuovi Investimenti SIM 0,00% 0,00% 0,00% 13

ASSOSIM 100% 100%

Dati totali del Mercato ANNO 2018 ANNO 2017 Variazione Controvalori c/terzi 6.292.249.998 9.469.890.410 -33,56% Operazioni c/terzi 195.127 262.731 -25,73% Taglio medio 32.247 36.044

Area Compliance, Markets & Operations 21 24 gennaio 2019 RAPPORTO ANNO 2018

14. EQUIDUCT: CONTROVALORI NEGOZIATI CONTO TERZI (AZIONI ITALIANE)

Rank SOCIETA' ANNO 2018 ANNO 2017 Variazione ANNO 2017 Banca Aletti* (dati al 9/18) 83,83% 86,92% -3,09% 1 Banca Akros 12,41% 10,64% 1,76% 2 Merrill Lynch 3,76% 2,44% 1,32% 3

ASSOSIM 100% 100%

Dati totali del Mercato ANNO 2018 ANNO 2017 Variazione Controvalori c/terzi 4.831.494.832 7.109.733.258 -32,04% Operazioni c/terzi 443.247 638.477 -30,58% Taglio medio 10.900 11.135

Area Compliance, Markets & Operations 22 24 gennaio 2019 RAPPORTO ANNO 2018

ALLEGATO 2

CLASSIFICHE CONTROVALORI NEGOZIATI CONTO PRORPIO

Nota metodologica: Le classifiche sono elaborate sulla base dei controvalori degli strumenti finanziari negoziati in conto proprio dagli intermediari Associati sui mercati sopra riportati. Gli intermediari che partecipano ai mercati gestiti da EUROTLX SIM, HI MTF SIM ed EQUIDUCT non hanno autorizzato la pubblicazione della loro operatività in conto proprio.

Area Compliance, Markets & Operations 23 24 gennaio 2019 RAPPORTO ANNO 2018

15. BORSA ITALIANA: MTA - CONTROVALORI NEGOZIATI CONTO PRORPIO

Rank SOCIETA' ANNO 2018 ANNO 2017 Variazione ANNO 2017 Societe Generale 9,94% 7,66% 2,28% 2 Merrill Lynch 5,01% 5,29% -0,28% 3 Morgan Stanley 3,29% 9,97% -6,68% 1 UBS Ltd 3,21% 1,22% 1,99% 5 Deutsche Bank AG 2,82% 3,53% -0,71% 4 Citigroup 2,39% 0,75% 1,63% 6 Banca IMI 0,95% 0,62% 0,33% 7 Intermonte SIM 0,47% 0,44% 0,02% 10 Finecobank 0,43% 0,58% -0,14% 8 Equita SIM 0,42% 0,54% -0,12% 9 Mediobanca 0,27% 0,22% 0,05% 12 Banca Aletti* (dati al 9/18) 0,17% 0,14% 0,03% 14 Banca Akros 0,14% 0,15% -0,01% 13 Unicredit Bank AG 0,05% 0,04% 0,00% 15 Banca Sella Holding 0,03% 0,01% 0,01% 17 MPS Capital Services 0,01% 0,03% -0,02% 16 Banca Intermobiliare 0,00% 0,01% -0,01% 19 Iccrea Banca 0,00% 0,01% -0,01% 18 Banca Generali 0,00% 0,00% 0,00% 21 Banca Finnat Euramerica 0,00% 0,00% 0,00% 24 UBI Banca 0,00% 0,00% 0,00% 23 Finsud SIM 0,00% 0,00% 0,00% 27 Nexi* (dati al 6/18) 0,00% 0,00% 0,00% 25 Credem 0,00% 0,01% -0,01% 20 IwBank 0,00% 0,00% 0,00% 29 Invest Banca 0,00% 0,00% 0,00% 26 Directa SIM 0,00% 0,00% 0,00% 28

ASSOSIM 29,59% 31,23%

Concentrazione del Mercato ANNO 2018 ANNO 2017 Quota prime cinque Associate 24,27% 27,67% Quota prime dieci Associate 28,92% 30,60%

Dati totali del Mercato ANNO 2018 ANNO 2017 Variazione Controvalori c/proprio 736.682.346.527 794.532.042.907 -7,28% Operazioni c/proprio 80.042.609 84.374.645 -5,13% Taglio medio 9.204 9.417

Area Compliance, Markets & Operations 24 24 gennaio 2019 RAPPORTO ANNO 2018

16. BORSA ITALIANA: DOMESTICMOT - CONTROVALORI NEGOZIATI CONTO PRORPIO

Rank SOCIETA' ANNO 2018 ANNO 2017 Variazione ANNO 2017 Banca Sella Holding 19,98% 15,15% 4,83% 1 MPS Capital Services 8,58% 6,84% 1,74% 3 Banca IMI 8,42% 7,55% 0,87% 2 Societe Generale 3,47% 6,56% -3,09% 4 Banca Aletti* (dati al 9/18) 2,80% 4,16% -1,36% 5 Invest Banca 2,75% 1,92% 0,83% 8 Banca Akros 1,36% 0,91% 0,44% 10 Unicredit Bank AG 1,27% 0,09% 1,18% 15 Iccrea Banca 1,20% 2,83% -1,63% 6 Mediobanca 0,50% 2,59% -2,09% 7 Morgan Stanley 0,34% 0,36% -0,03% 12 Equita SIM 0,21% 0,04% 0,17% 17 Banca Intermobiliare 0,17% 0,17% 0,00% 13 Banca Leonardo 0,07% 0,48% -0,40% 11 BPER 0,06% 0,05% 0,02% 16 Intermonte SIM 0,06% 0,00% 0,06% 20 Citigroup 0,02% N.O. 0,02% / Finecobank 0,02% 0,00% 0,02% 23 UBS Ltd 0,01% N.O. 0,01% / Banca Generali 0,01% 0,04% -0,02% 18 Credem 0,01% 0,15% -0,14% 14 Nexi* (dati al 6/18) 0,00% 0,01% -0,01% 19 UBI Banca 0,00% 0,00% 0,00% 21 Banca Finnat Euramerica 0,00% 0,00% 0,00% 24 Directa SIM 0,00% 0,00% 0,00% 27 Ersel SIM 0,00% 0,00% 0,00% 26 IwBank 0,00% 0,00% 0,00% 25 Finsud SIM 0,00% 0,00% 0,00% 22

ASSOSIM 51,33% 49,91%

Concentrazione del Mercato ANNO 2018 ANNO 2017 Quota prime cinque Associate 43,25% 40,27% Quota prime dieci Associate 50,33% 50,03%

Dati totali del Mercato ANNO 2018 ANNO 2017 Variazione Controvalori c/proprio 175.925.492.576 243.258.015.615 -27,68% Operazioni c/proprio 2.214.801 2.380.172 -6,95% Taglio medio 79.432 102.202

Area Compliance, Markets & Operations 25 24 gennaio 2019 RAPPORTO ANNO 2018

17. BORSA ITALIANA: EUROMOT - CONTROVALORI NEGOZIATI CONTO PRORPIO

Rank SOCIETA' ANNO 2018 ANNO 2017 Variazione ANNO 2017 Banca Sella Holding 22,20% 26,31% -4,11% 1 Banca IMI 12,99% 10,87% 2,12% 3 Iccrea Banca 9,08% 4,33% 4,75% 4 Unicredit Bank AG 7,02% 1,84% 5,17% 7 Equita SIM 4,56% 0,13% 4,43% 15 BPER 2,09% 2,27% -0,18% 6 Invest Banca 1,42% 2,62% -1,20% 5 Banca Akros 0,77% 0,22% 0,55% 11 Mediobanca 0,72% 1,49% -0,77% 8 Societe Generale 0,58% 0,07% 0,50% 16 UBS Ltd 0,58% N.O. 0,58% / Banca Aletti* (dati al 9/18) 0,37% 0,16% 0,22% 14 Nexi* (dati al 6/18) 0,22% 0,47% -0,25% 9 MPS Capital Services 0,14% 0,19% -0,05% 13 Banca Intermobiliare 0,10% 0,04% 0,06% 18 Morgan Stanley 0,07% 0,21% -0,13% 12 Intermonte SIM 0,07% 0,05% 0,02% 17 Credem 0,01% 0,30% -0,29% 10 Finecobank 0,00% 0,00% 0,00% 21 UBI Banca 0,00% 0,00% 0,00% 22 Banca Finnat Euramerica 0,00% 0,00% 0,00% 23 IwBank 0,00% 0,00% 0,00% 20 Directa SIM 0,00% N.O. 0,00% / Banca Generali 0,00% 0,00% 0,00% 24

ASSOSIM 62,99% 51,59%

Concentrazione del Mercato ANNO 2018 ANNO 2017 Quota prime cinque Associate 55,85% 58,46% Quota prime dieci Associate 61,43% 64,84%

Dati totali del Mercato ANNO 2018 ANNO 2017 Variazione Controvalori c/proprio 5.506.544.741 6.408.832.621 -14,08% Operazioni c/proprio 242.150 319.384 -24,18% Taglio medio 22.740 20.066

Area Compliance, Markets & Operations 26 24 gennaio 2019 RAPPORTO ANNO 2018

18. BORSA ITALIANA: EXTRAMOT - CONTROVALORI NEGOZIATI CONTO PRORPIO

Rank SOCIETA' ANNO 2018 ANNO 2017 Variazione ANNO 2017 Banca Sella Holding 25,57% 16,47% 9,10% 1 Banca IMI 8,42% 8,70% -0,27% 3 Unicredit Bank AG 6,07% 11,03% -4,95% 2 Iccrea Banca 5,98% 2,13% 3,84% 9 Banca Akros 5,32% 5,25% 0,07% 6 BPER 3,98% 6,80% -2,82% 5 Invest Banca 2,88% 1,51% 1,38% 11 UBS Ltd 2,51% N.O. 2,51% / Equita SIM 1,89% 0,48% 1,42% 14 Nexi* (dati al 6/18) 1,64% 5,05% -3,40% 7 Banca Intermobiliare 1,00% 1,42% -0,42% 12 Banca Aletti* (dati al 9/18) 0,67% 1,91% -1,25% 10 Mediobanca 0,54% 2,41% -1,87% 8 Intermonte SIM 0,39% 0,22% 0,17% 15 Credem 0,08% 0,82% -0,75% 13 UBI Banca 0,01% 0,00% 0,01% 21 Finecobank 0,00% 0,00% 0,00% 19 Banca Finnat Euramerica 0,00% 0,01% -0,01% 17 IwBank 0,00% 0,00% 0,00% 18 Directa SIM 0,00% N.O. 0,00% / MPS Capital Services 0,00% N.O. 0,00% / Banca Generali 0,00% 0,00% 0,00% 20

ASSOSIM 66,97% 64,21%

Concentrazione del Mercato ANNO 2018 ANNO 2017 Quota prime cinque Associate 51,37% 49,98% Quota prime dieci Associate 64,28% 66,74%

Dati totali del Mercato ANNO 2018 ANNO 2017 Variazione Controvalori c/proprio 1.358.800.726 2.193.246.751 -38,05% Operazioni c/proprio 27.488 33.712 -18,46% Taglio medio 49.433 65.058

Area Compliance, Markets & Operations 27 24 gennaio 2019 RAPPORTO ANNO 2018

19. BORSA ITALIANA: SEDEX - CONTROVALORI NEGOZIATI CONTO PRORPIO

Rank SOCIETA' ANNO 2018 ANNO 2017 Variazione ANNO 2017 Unicredit Bank AG 26,04% 28,81% -2,77% 1 Banca Sella Holding 14,89% 8,02% 6,87% 3 Societe Generale 13,38% 13,89% -0,51% 2 Banca Aletti* (dati al 9/18) 4,09% 5,72% -1,63% 4 Banca IMI 2,01% 4,78% -2,77% 5 Banca Akros 0,97% 0,00% 0,97% 10 UBS Ltd 0,31% 0,33% -0,03% 6 Deutsche Bank AG 0,01% 0,07% -0,06% 7 Intermonte SIM 0,01% 0,00% 0,01% 21 Equita SIM 0,00% 0,00% 0,00% 9 Finecobank 0,00% 0,00% 0,00% 12 Banca Generali 0,00% 0,00% 0,00% 8 Credem 0,00% 0,00% 0,00% 15 MPS Capital Services 0,00% 0,00% 0,00% 13 Banca Intermobiliare 0,00% 0,00% 0,00% 17 Iccrea Banca 0,00% 0,00% 0,00% 14 Invest Banca 0,00% 0,00% 0,00% 20 IwBank 0,00% 0,00% 0,00% 19 Directa SIM 0,00% 0,00% 0,00% 23 Nexi* (dati al 6/18) 0,00% 0,00% 0,00% 11 Banca Finnat Euramerica 0,00% 0,00% 0,00% 16 Finsud SIM 0,00% 0,00% 0,00% 22 Mediobanca 0,00% 0,00% 0,00% 18

ASSOSIM 61,70% 61,62%

Concentrazione del Mercato ANNO 2018 ANNO 2017 Quota prime cinque Associate 60,41% 61,22% Quota prime dieci Associate 61,70% 61,62%

Dati totali del Mercato ANNO 2018 ANNO 2017 Variazione Controvalori c/proprio 17.665.343.735 19.707.265.326 -10,36% Operazioni c/proprio 2.134.130 1.943.751 9,79% Taglio medio 8.278 10.139

Area Compliance, Markets & Operations 28 24 gennaio 2019 RAPPORTO ANNO 2018

20. BORSA ITALIANA: ETFPLUS - CONTROVALORI NEGOZIATI CONTO PRORPIO

Rank SOCIETA' ANNO 2018 ANNO 2017 Variazione ANNO 2017 Societe Generale 3,79% 7,30% -3,51% 1 UBS Ltd 1,99% 0,33% 1,67% 8 Banca Sella Holding 1,47% 0,97% 0,50% 5 Morgan Stanley 1,21% 1,12% 0,08% 4 Unicredit Bank AG 1,02% 1,25% -0,23% 3 Deutsche Bank AG 0,86% 1,55% -0,69% 2 Mediobanca 0,77% 0,01% 0,76% 18 Equita SIM 0,60% 0,26% 0,34% 10 Citigroup 0,58% 0,17% 0,40% 11 Banca IMI 0,52% 0,51% 0,01% 7 Finecobank 0,33% 0,31% 0,02% 9 Merrill Lynch 0,29% 0,80% -0,52% 6 Intermonte SIM 0,09% 0,04% 0,05% 13 Finsud SIM 0,08% 0,00% 0,08% 28 Banca Finnat Euramerica 0,03% 0,09% -0,06% 12 Credem 0,01% 0,00% 0,01% 21 Iccrea Banca 0,01% 0,00% 0,01% 19 MPS Capital Services 0,01% 0,01% 0,00% 16 Banca Aletti* (dati al 9/18) 0,01% 0,00% 0,01% 27 Invest Banca 0,00% 0,00% 0,00% 20 Banca Akros 0,00% 0,00% 0,00% 22 Banca Generali 0,00% 0,00% 0,00% 23 Banca Intermobiliare 0,00% 0,01% -0,01% 17 Nexi* (dati al 6/18) 0,00% 0,00% 0,00% 26 IwBank 0,00% 0,00% 0,00% 24 Directa SIM 0,00% 0,00% 0,00% 25

ASSOSIM 13,68% 14,77%

Concentrazione del Mercato ANNO 2018 ANNO 2017 Quota prime cinque Associate 9,48% 12,20% Quota prime dieci Associate 12,82% 14,41%

Dati totali del Mercato ANNO 2018 ANNO 2017 Variazione Controvalori c/proprio 142.606.757.138 127.340.956.419 11,99% Operazioni c/proprio 5.354.198 4.771.443 12,21% Taglio medio 26.635 26.688

Area Compliance, Markets & Operations 29 24 gennaio 2019 RAPPORTO ANNO 2018

21. BORSA ITALIANA: FUTURES SU INDICE - CONTRATTI NEGOZIATI CONTO PRORPIO

Rank SOCIETA' ANNO 2018 ANNO 2017 Variazione ANNO 2017 Deutsche Bank AG 1,77% 1,67% 0,10% 1 Banca IMI 1,22% 0,70% 0,52% 3 Morgan Stanley 1,19% 1,07% 0,12% 2 Banca Sella Holding 0,96% 0,64% 0,32% 4 Unicredit Bank AG 0,62% 0,54% 0,08% 6 Citigroup 0,60% 0,54% 0,05% 5 Merrill Lynch 0,21% 0,03% 0,19% 14 Intermonte SIM 0,20% 0,13% 0,08% 9 Banca Aletti* (dati al 9/18) 0,12% 0,21% -0,10% 7 Mediobanca 0,12% 0,05% 0,07% 13 Finecobank 0,08% 0,14% -0,06% 8 Equita SIM 0,06% 0,10% -0,04% 11 MPS Capital Services 0,06% 0,10% -0,04% 10 Banca Akros 0,06% 0,07% -0,01% 12 UBS Ltd 0,01% 0,00% 0,01% 22 IwBank 0,00% 0,00% 0,00% 17 Credem 0,00% 0,00% 0,00% 18 Invest Banca 0,00% 0,00% 0,00% 16 Banca Finnat Euramerica 0,00% 0,00% 0,00% 20 Directa SIM 0,00% 0,00% 0,00% 23 Nexi* (dati al 6/18) 0,00% 0,00% 0,00% 21 Banca Intermobiliare 0,00% 0,00% 0,00% 19

ASSOSIM 7,26% 5,98%

Concentrazione del Mercato ANNO 2018 ANNO 2017 Quota prime cinque Associate 5,76% 4,62% Quota prime dieci Associate 7,00% 5,74%

Dati totali del Mercato ANNO 2018 ANNO 2017 Variazione Contratti c/proprio 10.231.890 8.676.042 17,93% Operazioni c/proprio 7.679.271 6.350.328 20,93% Contratti per operazione 1,33 1,37

Area Compliance, Markets & Operations 30 24 gennaio 2019 RAPPORTO ANNO 2018

22. BORSA ITALIANA: MINI FUTURES SU INDICE - CONTRATTI NEGOZIATI CONTO PROPRIO

Rank SOCIETA' ANNO 2018 ANNO 2017 Variazione ANNO 2017 Banca Sella Holding 6,58% 4,37% 2,21% 1 Banca IMI 0,17% 0,00% 0,17% 4 Morgan Stanley 0,02% 0,00% 0,02% 12 Intermonte SIM 0,01% 0,02% -0,01% 3 Unicredit Bank AG 0,00% 0,00% 0,00% 5 Deutsche Bank AG 0,00% 0,00% 0,00% 16 Banca Finnat Euramerica 0,00% 0,00% 0,00% 19 Equita SIM 0,00% 0,00% 0,00% 14 Credem 0,00% 0,03% -0,03% 2 UBS Ltd 0,00% 0,00% 0,00% 8 Nexi* (dati al 6/18) 0,00% 0,00% 0,00% 7 MPS Capital Services 0,00% 0,00% 0,00% 6 Banca Aletti* (dati al 9/18) 0,00% 0,00% 0,00% 20 Merrill Lynch 0,00% 0,00% 0,00% 9 IwBank 0,00% 0,00% 0,00% 10 Invest Banca 0,00% 0,00% 0,00% 11 Banca Intermobiliare 0,00% 0,00% 0,00% 18 Finecobank 0,00% 0,00% 0,00% 13 Citigroup 0,00% 0,00% 0,00% 17 Directa SIM 0,00% 0,00% 0,00% 15 Banca Akros 0,00% 0,00% 0,00% 21

ASSOSIM 6,79% 4,42%

Concentrazione del Mercato ANNO 2018 ANNO 2017 Quota prime cinque Associate 6,79% 4,42% Quota prime dieci Associate 6,79% 4,42%

Dati totali del Mercato ANNO 2018 ANNO 2017 Variazione Contratti c/proprio 5.466.440 4.280.523 27,70% Operazioni c/proprio 4.647.916 3.437.837 35,20% Contratti per operazione 1,18 1,25

Area Compliance, Markets & Operations 31 24 gennaio 2019 RAPPORTO ANNO 2018

23. BORSA ITALIANA: OPZIONI SU INDICE - CONTRATTI NEGOZIATI CONTO PROPRIO

Rank SOCIETA' ANNO 2018 ANNO 2017 Variazione ANNO 2017 Morgan Stanley 7,38% 6,01% 1,37% 1 Intermonte SIM 5,33% 2,58% 2,75% 3 Banca IMI 3,41% 4,04% -0,63% 2 Merrill Lynch 2,35% 0,25% 2,10% 11 Mediobanca 1,29% 1,09% 0,19% 7 Unicredit Bank AG 1,03% 1,81% -0,78% 6 Deutsche Bank AG 1,02% 1,91% -0,89% 5 Citigroup 0,57% 2,53% -1,96% 4 Banca Aletti* (dati al 9/18) 0,51% 0,82% -0,31% 9 MPS Capital Services 0,29% 1,07% -0,78% 8 Banca Akros 0,25% 0,19% 0,06% 12 Equita SIM 0,20% 0,44% -0,24% 10 UBS Ltd 0,17% 0,00% 0,17% 15 Invest Banca 0,00% 0,00% 0,00% 22 Nexi* (dati al 6/18) 0,00% 0,00% 0,00% 16 Banca Finnat Euramerica 0,00% 0,00% 0,00% 17 Banca Intermobiliare 0,00% 0,00% 0,00% 18 Banca Sella Holding 0,00% 0,00% 0,00% 14 Credem 0,00% 0,00% 0,00% 19 IwBank 0,00% 0,00% 0,00% 21 Directa SIM 0,00% 0,00% 0,00% 23 Finecobank 0,00% 0,00% 0,00% 20

ASSOSIM 23,78% 22,74%

Concentrazione del Mercato ANNO 2018 ANNO 2017 Quota prime cinque Associate 19,75% 17,07% Quota prime dieci Associate 23,17% 22,30%

Dati totali del Mercato ANNO 2018 ANNO 2017 Variazione Contratti c/proprio 3.837.045 3.064.096 25,23% Operazioni c/proprio 623.038 447.802 39,13% Contratti per operazione 6,16 6,84

Area Compliance, Markets & Operations 32 24 gennaio 2019 RAPPORTO ANNO 2018

24. BORSA ITALIANA: OPZIONI SU AZIONI - CONTRATTI NEGOZIATI CONTO PROPRIO

Rank SOCIETA' ANNO 2018 ANNO 2017 Variazione ANNO 2017 Morgan Stanley 7,38% 5,40% 1,99% 3 Intermonte SIM 5,80% 7,73% -1,93% 1 Mediobanca 4,99% 3,22% 1,77% 7 Banca IMI 4,62% 5,82% -1,20% 2 Unicredit Bank AG 3,50% 4,98% -1,49% 4 Equita SIM 3,13% 3,78% -0,65% 6 Banca Aletti* (dati al 9/18) 2,15% 2,33% -0,18% 9 Citigroup 1,35% 4,34% -2,99% 5 Merrill Lynch 1,13% 2,39% -1,26% 8 Banca Akros 1,08% 1,58% -0,49% 10 Deutsche Bank AG 0,35% 1,53% -1,19% 11 MPS Capital Services 0,09% 0,54% -0,45% 12 UBS Ltd 0,07% 0,00% 0,07% 21 Banca Intermobiliare 0,00% 0,00% 0,00% 15 Banca Sella Holding 0,00% 0,00% 0,00% 19 IwBank 0,00% 0,00% 0,00% 16 Banca Finnat Euramerica 0,00% 0,00% 0,00% 18 Invest Banca 0,00% 0,00% 0,00% 17 Nexi* (dati al 6/18) 0,00% 0,01% -0,01% 13 Credem 0,00% 0,00% 0,00% 20 Finecobank 0,00% 0,00% 0,00% 22

ASSOSIM 35,63% 43,65%

Concentrazione del Mercato ANNO 2018 ANNO 2017 Quota prime cinque Associate 26,28% 28,27% Quota prime dieci Associate 35,12% 41,56%

Dati totali del Mercato ANNO 2018 ANNO 2017 Variazione Contratti c/proprio 20.975.014 21.436.515 -2,15% Operazioni c/proprio 529.486 516.821 2,45% Contratti per operazione 39,61 41,48

Area Compliance, Markets & Operations 33 24 gennaio 2019 RAPPORTO ANNO 2018

25. BORSA ITALIANA: FUTURES SU AZIONI - CONTRATTI NEGOZIATI CONTO PROPRIO

Rank SOCIETA' ANNO 2018 ANNO 2017 Variazione ANNO 2017 Mediobanca 6,25% 1,90% 4,35% 3 Intermonte SIM 5,44% 4,51% 0,93% 2 Banca IMI 3,60% 4,55% -0,94% 1 Citigroup 1,40% 0,31% 1,09% 7 Unicredit Bank AG 0,23% 0,62% -0,39% 5 Equita SIM 0,17% 0,34% -0,17% 6 Merrill Lynch 0,13% N.O. 0,13% / Banca Akros 0,01% 1,07% -1,06% 4 UBS Ltd 0,00% 0,00% 0,00% 10 Directa SIM 0,00% 0,00% 0,00% 15 Banca Sella Holding 0,00% 0,00% 0,00% 14 Invest Banca 0,00% 0,00% 0,00% 13 IwBank 0,00% 0,00% 0,00% 12 Banca Intermobiliare 0,00% 0,01% -0,01% 9 Banca Aletti* (dati al 9/18) 0,00% 0,00% 0,00% 11 Finecobank 0,00% 0,00% 0,00% 16

ASSOSIM 17,24% 13,30%

Concentrazione del Mercato ANNO 2018 ANNO 2017 Quota prime cinque Associate 16,92% 12,65% Quota prime dieci Associate 17,24% 13,32%

Dati totali del Mercato ANNO 2018 ANNO 2017 Variazione Contratti c/proprio 4.306.474 3.431.760 25,49% Operazioni c/proprio 4.730 5.721 -17,32% Contratti per operazione 910,46 599,85

Area Compliance, Markets & Operations 34 24 gennaio 2019 RAPPORTO ANNO 2018

ALLEGATO 3

CLASSIFICHE CONTROVALORI TOTALI NEGOZIATI

Nota metodologica: Le classifiche sono elaborate sulla base dei controvalori totali (conto proprio, conto terzi e matched principal) degli strumenti finanziari negoziati dagli intermediari Associati sui mercati sopra riportati. Gli intermediari che partecipano ai mercati gestiti da EUROTLX SIM, HI MTF SIM ed EQUIDUCT non hanno autorizzato la pubblicazione della loro operatività totale.

Area Compliance, Markets & Operations 35 24 gennaio 2019 RAPPORTO ANNO 2018

26. BORSA ITALIANA: MTA - CONTROVALORI TOTALI NEGOZIATI

Rank SOCIETA' ANNO 2018 ANNO 2017 Variazione ANNO 2017 Morgan Stanley 7,18% 6,31% 0,87% 1 Societe Generale 5,90% 5,54% 0,37% 2 Finecobank 4,79% 5,25% -0,46% 3 Banca IMI 3,85% 4,05% -0,20% 4 Merrill Lynch 3,07% 3,37% -0,29% 6 IwBank 2,95% 3,53% -0,58% 5 Banca Akros 2,42% 2,74% -0,32% 7 UBS Ltd 2,40% 2,08% 0,31% 10 Equita SIM 2,11% 2,17% -0,06% 9 Deutsche Bank AG 2,09% 2,32% -0,23% 8 Directa SIM 1,59% 2,05% -0,46% 11 Intermonte SIM 1,42% 1,91% -0,50% 13 Citigroup 1,41% 1,41% 0,01% 15 Banca Aletti* (dati al 9/18) 1,21% 1,93% -0,72% 12 Banca Sella Holding 1,19% 1,29% -0,09% 16 Unicredit Bank AG 1,15% 1,41% -0,26% 14 MPS Capital Services 0,50% 0,46% 0,04% 19 Nexi* (dati al 6/18) 0,49% 1,17% -0,68% 17 Mediobanca 0,38% 0,77% -0,40% 18 Credem 0,25% 0,36% -0,11% 20 Invest Banca 0,18% 0,23% -0,05% 21 Banca Generali 0,16% 0,17% -0,01% 24 Iccrea Banca 0,15% 0,23% -0,07% 22 Banca Intermobiliare 0,09% 0,14% -0,05% 25 Banca Finnat Euramerica 0,07% 0,06% 0,01% 27 Finsud SIM 0,02% 0,02% 0,00% 28 UBI Banca 0,00% 0,00% 0,00% 29

ASSOSIM 47,02% 50,97%

Concentrazione del Mercato ANNO 2018 ANNO 2017 Quota prime cinque Associate 24,80% 24,68% Quota prime dieci Associate 36,76% 37,36%

Dati totali del Mercato ANNO 2018 ANNO 2017 Variazione Controvalori totali 1.242.445.097.454 1.254.699.059.972 -0,98% Operazioni totali 140.981.120 140.083.714 0,64% Taglio medio 8.813 8.957

Area Compliance, Markets & Operations 36 24 gennaio 2019 RAPPORTO ANNO 2018

27. BORSA ITALIANA: DOMESTICMOT - CONTROVALORI TOTALI NEGOZIATI

Rank SOCIETA' ANNO 2018 ANNO 2017 Variazione ANNO 2017 Banca IMI 13,54% 10,90% 2,64% 1 Banca Sella Holding 12,53% 10,75% 1,78% 2 Invest Banca 8,49% 5,83% 2,66% 4 Banca Akros 7,86% 4,87% 3,00% 6 MPS Capital Services 5,59% 4,89% 0,70% 5 Iccrea Banca 4,33% 7,41% -3,08% 3 Unicredit Bank AG 3,13% 1,57% 1,56% 12 Finecobank 2,94% 2,29% 0,65% 9 Banca Aletti* (dati al 9/18) 2,60% 3,79% -1,19% 8 Societe Generale 1,92% 4,12% -2,21% 7 Equita SIM 1,92% 0,72% 1,19% 17 Intermonte SIM 1,79% 0,78% 1,01% 16 Nexi* (dati al 6/18) 1,36% 2,14% -0,78% 10 UBI Banca 1,32% 0,95% 0,37% 14 IwBank 1,09% 0,93% 0,16% 15 Mediobanca 0,50% 1,74% -1,24% 11 Directa SIM 0,46% 0,16% 0,30% 23 Credem 0,30% 0,34% -0,03% 18 Banca Generali 0,25% 0,22% 0,03% 22 Banca Intermobiliare 0,24% 0,28% -0,03% 20 Finsud SIM 0,19% 0,14% 0,05% 24 Morgan Stanley 0,19% 0,23% -0,04% 21 Banca Finnat Euramerica 0,09% 0,10% -0,01% 25 Banca Leonardo 0,04% 0,33% -0,29% 19 BPER 0,04% 0,03% 0,01% 26 Citigroup 0,01% N.O. 0,01% / Ersel SIM 0,01% 0,02% -0,01% 27 UBS Ltd 0,01% N.O. 0,01% /

ASSOSIM 72,77% 65,56%

Concentrazione del Mercato ANNO 2018 ANNO 2017 Quota prime cinque Associate 48,02% 39,79% Quota prime dieci Associate 62,95% 57,01%

Dati totali del Mercato ANNO 2018 ANNO 2017 Variazione Controvalori totali 318.212.914.574 387.269.515.456 -17,83% Operazioni totali 6.078.768 5.410.686 12,35% Taglio medio 52.348 71.575

Area Compliance, Markets & Operations 37 24 gennaio 2019 RAPPORTO ANNO 2018

28. BORSA ITALIANA: EUROMOT - CONTROVALORI TOTALI NEGOZIATI

Rank SOCIETA' ANNO 2018 ANNO 2017 Variazione ANNO 2017 Banca IMI 21,35% 21,88% -0,52% 1 Banca Akros 18,25% 16,41% 1,84% 2 Banca Sella Holding 9,79% 10,70% -0,92% 3 Unicredit Bank AG 6,25% 3,74% 2,51% 7 Equita SIM 6,18% 0,68% 5,49% 18 Iccrea Banca 5,04% 4,58% 0,45% 5 Finecobank 4,42% 4,37% 0,05% 6 IwBank 3,06% 2,00% 1,06% 11 Banca Aletti* (dati al 9/18) 2,48% 2,65% -0,17% 10 MPS Capital Services 2,08% 2,89% -0,81% 8 UBI Banca 1,60% 1,39% 0,22% 13 Nexi* (dati al 6/18) 1,39% 2,68% -1,30% 9 Intermonte SIM 1,23% 1,10% 0,13% 14 Banca Generali 0,95% 1,02% -0,07% 16 Credem 0,90% 1,10% -0,20% 15 Invest Banca 0,89% 1,61% -0,72% 12 Mediobanca 0,85% 0,74% 0,11% 17 BPER 0,63% 0,66% -0,03% 19 Directa SIM 0,55% N.O. 0,55% / Banca Intermobiliare 0,32% 0,34% -0,02% 20 UBS Ltd 0,18% N.O. 0,18% / Societe Generale 0,17% 0,02% 0,15% 23 Banca Finnat Euramerica 0,09% 0,20% -0,11% 21 Morgan Stanley 0,02% 0,06% -0,04% 22

ASSOSIM 88,68% 80,84%

Concentrazione del Mercato ANNO 2018 ANNO 2017 Quota prime cinque Associate 61,82% 60,78% Quota prime dieci Associate 78,90% 77,12%

Dati totali del Mercato ANNO 2018 ANNO 2017 Variazione Controvalori totali 18.342.341.065 21.982.611.101 -16,56% Operazioni totali 1.170.406 1.411.322 -17,07% Taglio medio 15.672 15.576

Area Compliance, Markets & Operations 38 24 gennaio 2019 RAPPORTO ANNO 2018

29. BORSA ITALIANA: EXTRAMOT - CONTROVALORI TOTALI NEGOZIATI

Rank SOCIETA' ANNO 2018 ANNO 2017 Variazione ANNO 2017 Banca Akros 18,06% 18,75% -0,69% 1 Banca Sella Holding 14,73% 11,15% 3,58% 3 Banca IMI 14,02% 12,47% 1,55% 2 Finecobank 8,87% 7,00% 1,87% 4 Unicredit Bank AG 5,23% 6,52% -1,29% 5 Iccrea Banca 3,30% 3,06% 0,25% 9 Directa SIM 3,02% N.O. 3,02% / Intermonte SIM 2,77% 2,59% 0,18% 11 Equita SIM 2,53% 0,53% 2,00% 19 Banca Aletti* (dati al 9/18) 1,81% 3,23% -1,43% 8 Nexi* (dati al 6/18) 1,67% 5,63% -3,96% 6 Invest Banca 1,64% 1,07% 0,57% 14 IwBank 1,54% 1,49% 0,06% 12 BPER 1,54% 3,04% -1,50% 10 Banca Generali 1,23% 0,83% 0,40% 17 UBS Ltd 1,07% N.O. 1,07% / Credem 0,95% 1,02% -0,07% 15 Mediobanca 0,88% 1,37% -0,49% 13 MPS Capital Services 0,70% N.O. 0,70% / UBI Banca 0,59% 0,67% -0,08% 18 Banca Intermobiliare 0,59% 0,95% -0,36% 16 Banca Finnat Euramerica 0,39% 0,21% 0,18% 20

ASSOSIM 87,12% 81,57%

Concentrazione del Mercato ANNO 2018 ANNO 2017 Quota prime cinque Associate 60,90% 55,88% Quota prime dieci Associate 74,33% 75,77%

Dati totali del Mercato ANNO 2018 ANNO 2017 Variazione Controvalori totali 3.516.770.220 4.909.662.617 -28,37% Operazioni totali 89.500 83.070 7,74% Taglio medio 39.294 59.103

Area Compliance, Markets & Operations 39 24 gennaio 2019 RAPPORTO ANNO 2018

30. BORSA ITALIANA: SEDEX - CONTROVALORI TOTALI NEGOZIATI

Rank SOCIETA' ANNO 2018 ANNO 2017 Variazione ANNO 2017 Unicredit Bank AG 16,74% 17,54% -0,80% 1 Banca Akros 13,58% 12,53% 1,05% 2 Finecobank 11,72% 8,65% 3,07% 4 Banca IMI 9,22% 11,26% -2,03% 3 Banca Sella Holding 9,07% 5,98% 3,09% 7 Societe Generale 6,70% 7,15% -0,44% 6 Banca Aletti* (dati al 9/18) 5,79% 8,43% -2,64% 5 IwBank 2,12% 2,38% -0,26% 8 Directa SIM 1,22% 1,15% 0,07% 10 MPS Capital Services 1,10% 0,69% 0,42% 12 Equita SIM 0,91% 0,11% 0,79% 18 Nexi* (dati al 6/18) 0,78% 1,54% -0,76% 9 Intermonte SIM 0,53% 0,92% -0,39% 11 Credem 0,36% 0,51% -0,14% 14 Iccrea Banca 0,23% 0,21% 0,02% 15 Invest Banca 0,18% 0,11% 0,07% 19 Banca Intermobiliare 0,16% 0,19% -0,02% 16 UBS Ltd 0,15% 0,17% -0,02% 17 Mediobanca 0,13% 0,07% 0,05% 20 Banca Generali 0,03% 0,52% -0,49% 13 Deutsche Bank AG 0,02% 0,04% -0,02% 22 Finsud SIM 0,01% 0,00% 0,01% 23 Banca Finnat Euramerica 0,00% 0,05% -0,04% 21

ASSOSIM 80,76% 80,18%

Concentrazione del Mercato ANNO 2018 ANNO 2017 Quota prime cinque Associate 60,33% 58,41% Quota prime dieci Associate 77,26% 76,60%

Dati totali del Mercato ANNO 2018 ANNO 2017 Variazione Controvalori totali 35.265.347.167 38.295.041.372 -7,91% Operazioni totali 4.657.807 4.348.832 7,10% Taglio medio 7.571 8.806

Area Compliance, Markets & Operations 40 24 gennaio 2019 RAPPORTO ANNO 2018

31. BORSA ITALIANA: ETFPLUS - CONTROVALORI TOTALI NEGOZIATI

Rank SOCIETA' ANNO 2018 ANNO 2017 Variazione ANNO 2017 Banca IMI 5,48% 4,34% 1,14% 2 Banca Akros 3,15% 1,95% 1,20% 6 Societe Generale 2,48% 7,30% -4,82% 1 Finecobank 2,41% 2,49% -0,08% 3 Banca Sella Holding 2,38% 2,37% 0,01% 4 Unicredit Bank AG 1,81% 2,33% -0,51% 5 Equita SIM 1,56% 0,69% 0,87% 16 UBS Ltd 1,50% 1,13% 0,37% 10 Morgan Stanley 1,35% 0,73% 0,62% 14 Credem 1,34% 1,12% 0,22% 11 Banca Aletti* (dati al 9/18) 1,16% 1,63% -0,47% 7 IwBank 0,89% 1,18% -0,28% 9 Mediobanca 0,84% 0,50% 0,34% 19 Deutsche Bank AG 0,60% 1,01% -0,42% 12 Intermonte SIM 0,58% 0,70% -0,12% 15 Nexi* (dati al 6/18) 0,54% 1,41% -0,87% 8 Iccrea Banca 0,47% 0,63% -0,16% 17 MPS Capital Services 0,47% 0,41% 0,06% 20 Banca Generali 0,43% 0,77% -0,34% 13 Citigroup 0,38% 0,35% 0,03% 22 Merrill Lynch 0,36% 0,52% -0,16% 18 Directa SIM 0,33% 0,34% -0,02% 23 Banca Intermobiliare 0,22% 0,38% -0,16% 21 Finsud SIM 0,13% 0,04% 0,09% 27 Invest Banca 0,10% 0,12% -0,01% 26 Banca Finnat Euramerica 0,07% 0,12% -0,05% 25

ASSOSIM 31,02% 34,55%

Concentrazione del Mercato ANNO 2018 ANNO 2017 Quota prime cinque Associate 15,89% 18,82% Quota prime dieci Associate 23,45% 26,11%

Dati totali del Mercato ANNO 2018 ANNO 2017 Variazione Controvalori totali 218.144.661.358 195.312.484.446 11,69% Operazioni totali 9.571.774 8.776.962 9,06% Taglio medio 22.790 22.253

Area Compliance, Markets & Operations 41 24 gennaio 2019 RAPPORTO ANNO 2018

32. BORSA ITALIANA: FUTURES SU INDICE - CONTRATTI TOTALI NEGOZIATI

Rank SOCIETA' ANNO 2018 ANNO 2017 Variazione ANNO 2017 Morgan Stanley 4,27% 4,26% 0,01% 1 Finecobank 3,56% 4,03% -0,47% 2 Merrill Lynch 2,57% 2,45% 0,12% 4 Banca IMI 2,07% 1,88% 0,19% 6 IwBank 2,05% 2,56% -0,50% 3 Deutsche Bank AG 1,80% 2,12% -0,32% 5 UBS Ltd 1,66% 1,35% 0,31% 7 Banca Sella Holding 1,60% 1,09% 0,51% 8 Banca Akros 1,10% 0,80% 0,30% 9 Citigroup 0,71% 0,50% 0,21% 11 Directa SIM 0,58% 0,52% 0,06% 10 Unicredit Bank AG 0,40% 0,35% 0,05% 13 Equita SIM 0,33% 0,30% 0,03% 14 Banca Aletti* (dati al 9/18) 0,17% 0,39% -0,22% 12 Intermonte SIM 0,16% 0,23% -0,07% 15 Mediobanca 0,07% 0,03% 0,04% 20 Banca Intermobiliare 0,07% 0,06% 0,01% 17 Invest Banca 0,06% 0,12% -0,05% 16 MPS Capital Services 0,04% 0,06% -0,02% 18 Nexi* (dati al 6/18) 0,02% 0,05% -0,04% 19 Banca Finnat Euramerica 0,00% 0,00% 0,00% 22 Credem 0,00% 0,00% 0,00% 23

ASSOSIM 23,28% 23,15%

Concentrazione del Mercato ANNO 2018 ANNO 2017 Quota prime cinque Associate 14,53% 15,42% Quota prime dieci Associate 21,38% 21,06%

Dati totali del Mercato ANNO 2018 ANNO 2017 Variazione Contratti totali 16.808.626 14.403.470 16,70% Operazioni totali 11.763.370 9.783.748 20,23% Contratti per operazione 1,43 1,47

Area Compliance, Markets & Operations 42 24 gennaio 2019 RAPPORTO ANNO 2018

33. BORSA ITALIANA: MINI FUTURES SU INDICE - CONTRATTI TOTALI NEGOZIATI

Rank SOCIETA' ANNO 2018 ANNO 2017 Variazione ANNO 2017 Finecobank 12,94% 13,71% -0,77% 1 Banca Sella Holding 7,28% 5,45% 1,82% 2 Directa SIM 2,99% 2,82% 0,17% 3 Banca IMI 1,83% 1,92% -0,09% 4 IwBank 1,75% 1,80% -0,05% 5 Merrill Lynch 0,66% 1,03% -0,37% 6 Banca Akros 0,41% 0,31% 0,10% 7 UBS Ltd 0,20% 0,14% 0,06% 10 Banca Aletti* (dati al 9/18) 0,13% 0,19% -0,06% 9 Intermonte SIM 0,09% 0,12% -0,03% 11 Invest Banca 0,09% 0,09% 0,00% 12 Deutsche Bank AG 0,06% 0,21% -0,15% 8 Banca Intermobiliare 0,06% 0,05% 0,00% 14 Morgan Stanley 0,02% 0,09% -0,07% 13 Banca Finnat Euramerica 0,00% 0,01% 0,00% 17 Unicredit Bank AG 0,00% 0,00% 0,00% 18 Nexi* (dati al 6/18) 0,00% 0,01% -0,01% 16 Equita SIM 0,00% 0,00% 0,00% 20 Citigroup 0,00% 0,00% 0,00% 19 Credem 0,00% 0,02% -0,02% 15 MPS Capital Services 0,00% 0,00% 0,00% 21

ASSOSIM 28,52% 27,98%

Concentrazione del Mercato ANNO 2018 ANNO 2017 Quota prime cinque Associate 26,78% 25,70% Quota prime dieci Associate 28,28% 27,58%

Dati totali del Mercato ANNO 2018 ANNO 2017 Variazione Contratti totali 7.674.281 6.079.106 26,24% Operazioni totali 6.574.663 4.954.124 32,71% Contratti per operazione 1,17 1,23

Area Compliance, Markets & Operations 43 24 gennaio 2019 RAPPORTO ANNO 2018

34. BORSA ITALIANA: OPZIONI SU INDICE - CONTRATTI TOTALI NEGOZIATI

Rank SOCIETA' ANNO 2018 ANNO 2017 Variazione ANNO 2017 Banca IMI 7,07% 7,64% -0,57% 1 Banca Akros 6,53% 3,82% 2,70% 4 Morgan Stanley 5,49% 4,86% 0,63% 2 Banca Sella Holding 4,00% 3,84% 0,16% 3 Intermonte SIM 2,92% 1,68% 1,24% 7 UBS Ltd 2,21% 1,62% 0,58% 8 IwBank 2,07% 2,04% 0,02% 6 Merrill Lynch 1,78% 0,38% 1,40% 17 Citigroup 1,06% 2,50% -1,43% 5 Finecobank 0,88% 0,68% 0,20% 13 Equita SIM 0,87% 0,70% 0,16% 12 Mediobanca 0,70% 0,65% 0,05% 14 Deutsche Bank AG 0,70% 1,55% -0,86% 9 Unicredit Bank AG 0,62% 1,49% -0,88% 10 Banca Aletti* (dati al 9/18) 0,39% 0,71% -0,33% 11 Invest Banca 0,22% 0,58% -0,35% 16 Banca Intermobiliare 0,20% 0,29% -0,10% 18 Directa SIM 0,19% 0,23% -0,04% 20 MPS Capital Services 0,15% 0,62% -0,47% 15 Nexi* (dati al 6/18) 0,08% 0,24% -0,16% 19 Banca Finnat Euramerica 0,00% 0,00% 0,00% 23 Credem 0,00% 0,00% 0,00% 22

ASSOSIM 38,12% 36,17%

Concentrazione del Mercato ANNO 2018 ANNO 2017 Quota prime cinque Associate 26,02% 22,67% Quota prime dieci Associate 34,01% 31,06%

Dati totali del Mercato ANNO 2018 ANNO 2017 Variazione Contratti totali 7.597.080 5.290.286 43,60% Operazioni totali 1.146.864 864.234 32,70% Contratti per operazione 6,62 6,12

Area Compliance, Markets & Operations 44 24 gennaio 2019 RAPPORTO ANNO 2018

35. BORSA ITALIANA: OPZIONI SU AZIONI - CONTRATTI TOTALI NEGOZIATI

Rank SOCIETA' ANNO 2018 ANNO 2017 Variazione ANNO 2017 Morgan Stanley 7,97% 5,09% 2,88% 3 Banca IMI 5,96% 6,08% -0,12% 1 Intermonte SIM 4,87% 5,99% -1,12% 2 Equita SIM 3,95% 4,26% -0,31% 4 UBS Ltd 3,77% 2,72% 1,06% 8 Mediobanca 3,74% 2,30% 1,44% 9 Unicredit Bank AG 2,52% 3,62% -1,09% 5 Banca Aletti* (dati al 9/18) 1,52% 1,58% -0,06% 11 Merrill Lynch 1,36% 2,72% -1,36% 7 Banca Akros 1,35% 1,70% -0,36% 10 Citigroup 1,30% 3,30% -2,01% 6 Banca Sella Holding 1,04% 1,26% -0,22% 14 IwBank 0,94% 0,88% 0,06% 16 Banca Finnat Euramerica 0,72% 0,17% 0,55% 20 Banca Intermobiliare 0,56% 0,89% -0,33% 15 Finecobank 0,52% 0,48% 0,03% 17 Nexi* (dati al 6/18) 0,40% 1,41% -1,01% 13 Deutsche Bank AG 0,35% 1,48% -1,14% 12 Invest Banca 0,26% 0,30% -0,04% 19 Credem 0,19% 0,15% 0,04% 21 MPS Capital Services 0,10% 0,34% -0,24% 18

ASSOSIM 43,40% 46,72%

Concentrazione del Mercato ANNO 2018 ANNO 2017 Quota prime cinque Associate 26,52% 25,03% Quota prime dieci Associate 37,01% 37,77%

Dati totali del Mercato ANNO 2018 ANNO 2017 Variazione Contratti totali 34.123.911 37.037.104 -7,87% Operazioni totali 913.351 975.068 -6,33% Contratti per operazione 37,36 37,98

Area Compliance, Markets & Operations 45 24 gennaio 2019 RAPPORTO ANNO 2018

36. BORSA ITALIANA: FUTURES SU AZIONI - CONTRATTI TOTALI NEGOZIATI

Rank SOCIETA' ANNO 2018 ANNO 2017 Variazione ANNO 2017 Mediobanca 4,32% 1,42% 2,90% 3 Intermonte SIM 3,76% 2,92% 0,84% 2 Banca IMI 2,56% 3,25% -0,69% 1 Citigroup 0,97% 0,20% 0,77% 8 UBS Ltd 0,59% 0,37% 0,23% 7 Merrill Lynch 0,18% N.O. 0,18% / Unicredit Bank AG 0,16% 0,48% -0,32% 5 Equita SIM 0,12% 0,47% -0,35% 6 Banca Intermobiliare 0,08% 0,04% 0,04% 10 IwBank 0,05% 0,14% -0,08% 9 Banca Sella Holding 0,04% 0,02% 0,01% 12 Banca Aletti* (dati al 9/18) 0,01% 0,04% -0,02% 11 Directa SIM 0,01% 0,01% 0,00% 16 Banca Akros 0,01% 0,82% -0,81% 4 Finecobank 0,01% 0,01% -0,01% 15 Invest Banca 0,00% 0,01% -0,01% 14

ASSOSIM 12,86% 10,20%

Concentrazione del Mercato ANNO 2018 ANNO 2017 Quota prime cinque Associate 12,20% 8,89% Quota prime dieci Associate 12,79% 10,10%

Dati totali del Mercato ANNO 2018 ANNO 2017 Variazione Contratti totali 6.229.080 5.336.686 16,72% Operazioni totali 8.260 9.648 -14,39% Contratti per operazione 754,13 553,14

Area Compliance, Markets & Operations 46 24 gennaio 2019 RAPPORTO ANNO 2018

ALLEGATO 4

CLASSIFICHE NUMERO OPERAZIONI ESEGUITE

❑ BORSA ITALIANA (TOTALI)

❑ EUROTLX SIM (C/TERZI)

❑ HIMTF SIM (C/TERZI)

❑ EQUIDUCT (C/TERZI AZIONI ITALIANE)

Nota metodologica: Le classifiche sono elaborate sulla base delle operazioni:

• Totali (conto proprio, conto terzi e matched principal) eseguite sugli strumenti finanziari negoziati dagli intermediari Associati sui mercati gestiti da BORSA ITALIANA. • C/Terzi eseguite sugli strumenti finanziari negoziati dagli intermediari Associati sui mercati gestiti da EUROTLX SIM e HI MTF SIM • C/Terzi eseguite sugli strumenti finanziari italiani negoziati dagli intermediari Associati sul mercato gestito da EQUIDUCT

Area Compliance, Markets & Operations 47 24 gennaio 2019 RAPPORTO ANNO 2018

37. BORSA ITALIANA: MTA - OPERAZIONI TOTALI ESEGUITE

Rank SOCIETA' ANNO 2018 ANNO 2017 Variazione ANNO 2017 Morgan Stanley 7,53% 6,69% 0,84% 1 Finecobank 5,20% 5,44% -0,24% 2 Banca IMI 4,54% 4,99% -0,45% 3 Societe Generale 3,51% 4,17% -0,66% 4 Merrill Lynch 3,17% 3,48% -0,32% 5 Deutsche Bank AG 2,81% 3,23% -0,42% 6 Banca Akros 2,61% 2,65% -0,04% 8 Equita SIM 2,53% 2,24% 0,29% 10 IwBank 2,43% 2,84% -0,41% 7 UBS Ltd 2,21% 2,27% -0,06% 9 Directa SIM 1,83% 2,12% -0,29% 11 Unicredit Bank AG 1,61% 2,02% -0,41% 12 Intermonte SIM 1,25% 1,87% -0,62% 13 Banca Sella Holding 1,13% 1,27% -0,14% 17 Citigroup 1,08% 1,39% -0,31% 16 Banca Aletti* (dati al 9/18) 0,90% 1,58% -0,68% 14 MPS Capital Services 0,65% 0,60% 0,05% 19 Nexi* (dati al 6/18) 0,60% 1,55% -0,95% 15 Credem 0,33% 0,53% -0,19% 20 Mediobanca 0,27% 0,95% -0,68% 18 Invest Banca 0,26% 0,35% -0,09% 21 Banca Generali 0,26% 0,24% 0,01% 24 Iccrea Banca 0,21% 0,34% -0,13% 22 Banca Intermobiliare 0,10% 0,19% -0,08% 25 Banca Finnat Euramerica 0,05% 0,06% 0,00% 27 Finsud SIM 0,02% 0,02% 0,00% 28 UBI Banca 0,00% 0,00% 0,00% 29

ASSOSIM 47,10% 53,08%

Area Compliance, Markets & Operations 48 24 gennaio 2019 RAPPORTO ANNO 2018

38. BORSA ITALIANA: DOMESTICMOT - OPERAZIONI TOTALI ESEGUITE

Rank SOCIETA' ANNO 2018 ANNO 2017 Variazione ANNO 2017 Banca IMI 17,06% 14,88% 2,19% 1 Banca Akros 10,26% 7,02% 3,24% 3 Invest Banca 7,96% 6,05% 1,92% 4 Banca Sella Holding 7,86% 7,14% 0,72% 2 Finecobank 6,14% 5,76% 0,38% 5 Unicredit Bank AG 4,58% 2,97% 1,61% 10 MPS Capital Services 3,46% 3,23% 0,22% 8 Banca Aletti* (dati al 9/18) 2,82% 4,50% -1,68% 6 Iccrea Banca 2,81% 3,45% -0,64% 7 Intermonte SIM 2,72% 1,61% 1,11% 14 Equita SIM 2,39% 0,33% 2,06% 20 UBI Banca 2,31% 2,26% 0,05% 13 IwBank 2,29% 2,42% -0,13% 12 Nexi* (dati al 6/18) 1,61% 3,03% -1,42% 9 Societe Generale 0,98% 2,91% -1,93% 11 Mediobanca 0,67% 0,97% -0,31% 16 Directa SIM 0,55% 0,34% 0,22% 19 Banca Generali 0,55% 0,53% 0,02% 18 Credem 0,54% 0,71% -0,17% 17 Banca Intermobiliare 0,24% 0,29% -0,04% 21 Finsud SIM 0,12% 0,12% 0,00% 25 Morgan Stanley 0,11% 0,17% -0,06% 22 Banca Finnat Euramerica 0,11% 0,16% -0,05% 23 BPER 0,07% 0,08% -0,01% 26 Ersel SIM 0,02% 0,05% -0,03% 27 UBS Ltd 0,01% N.O. 0,01% / Banca Leonardo 0,01% 0,14% -0,13% 24 Citigroup 0,00% N.O. 0,00% /

ASSOSIM 78,24% 71,10%

Area Compliance, Markets & Operations 49 24 gennaio 2019 RAPPORTO ANNO 2018

39. BORSA ITALIANA: EUROMOT - OPERAZIONI TOTALI ESEGUITE

Rank SOCIETA' ANNO 2018 ANNO 2017 Variazione ANNO 2017 Banca IMI 24,22% 23,95% 0,27% 1 Banca Akros 17,12% 14,17% 2,95% 2 Banca Sella Holding 10,11% 10,32% -0,21% 3 Finecobank 7,78% 7,21% 0,57% 5 Unicredit Bank AG 5,67% 3,87% 1,80% 7 IwBank 5,04% 3,23% 1,81% 8 Iccrea Banca 4,19% 3,05% 1,14% 9 MPS Capital Services 3,20% 4,12% -0,92% 6 Banca Aletti* (dati al 9/18) 2,74% 2,88% -0,14% 10 Equita SIM 2,34% 0,50% 1,84% 18 UBI Banca 2,02% 1,69% 0,33% 12 Nexi* (dati al 6/18) 1,33% 2,68% -1,35% 11 Banca Generali 1,28% 1,29% -0,01% 13 Intermonte SIM 1,03% 0,99% 0,04% 15 Credem 1,01% 1,27% -0,26% 14 Mediobanca 0,89% 0,69% 0,20% 17 Invest Banca 0,64% 0,84% -0,20% 16 Banca Intermobiliare 0,41% 0,29% 0,12% 20 BPER 0,30% 0,34% -0,04% 19 UBS Ltd 0,15% N.O. 0,15% / Directa SIM 0,13% N.O. 0,13% / Societe Generale 0,13% 0,02% 0,11% 23 Banca Finnat Euramerica 0,08% 0,08% 0,00% 21 Morgan Stanley 0,01% 0,02% -0,01% 22

ASSOSIM 91,81% 83,49%

Area Compliance, Markets & Operations 50 24 gennaio 2019 RAPPORTO ANNO 2018

40. BORSA ITALIANA: EXTRAMOT - OPERAZIONI TOTALI ESEGUITE

Rank SOCIETA' ANNO 2018 ANNO 2017 Variazione ANNO 2017 Banca Akros 20,55% 16,13% 4,42% 1 Finecobank 14,20% 10,93% 3,27% 4 Banca Sella Holding 14,04% 14,48% -0,44% 2 Banca IMI 13,58% 13,39% 0,19% 3 Unicredit Bank AG 5,51% 5,06% 0,45% 6 Iccrea Banca 2,61% 1,82% 0,79% 12 Intermonte SIM 2,17% 2,71% -0,54% 9 IwBank 1,82% 2,24% -0,42% 11 Equita SIM 1,60% 0,28% 1,32% 19 Banca Aletti* (dati al 9/18) 1,49% 2,72% -1,23% 8 Banca Generali 1,44% 1,22% 0,22% 13 Directa SIM 1,33% N.O. 1,33% / Invest Banca 1,13% 0,89% 0,25% 16 BPER 1,06% 2,59% -1,53% 10 Nexi* (dati al 6/18) 1,04% 4,18% -3,14% 7 UBS Ltd 0,94% N.O. 0,94% / MPS Capital Services 0,87% N.O. 0,87% / Mediobanca 0,87% 1,15% -0,29% 14 Banca Intermobiliare 0,76% 0,69% 0,07% 17 Credem 0,67% 0,96% -0,29% 15 UBI Banca 0,62% 0,62% 0,00% 18 Banca Finnat Euramerica 0,28% 0,23% 0,05% 20

ASSOSIM 88,58% 82,29%

Area Compliance, Markets & Operations 51 24 gennaio 2019 RAPPORTO ANNO 2018

41. BORSA ITALIANA: SEDEX - OPERAZIONI TOTALI ESEGUITE

Rank SOCIETA' ANNO 2018 ANNO 2017 Variazione ANNO 2017 Finecobank 17,70% 15,65% 2,06% 1 Unicredit Bank AG 11,57% 12,86% -1,29% 2 Banca Sella Holding 11,03% 8,09% 2,94% 5 Banca IMI 10,97% 11,34% -0,37% 3 Societe Generale 7,31% 8,53% -1,21% 4 Banca Akros 6,92% 6,35% 0,57% 6 Banca Aletti* (dati al 9/18) 3,85% 5,92% -2,07% 7 IwBank 2,89% 3,50% -0,61% 8 Directa SIM 2,42% 2,70% -0,28% 9 MPS Capital Services 1,29% 1,04% 0,25% 11 Equita SIM 0,98% 0,09% 0,89% 18 Nexi* (dati al 6/18) 0,93% 2,17% -1,24% 10 Intermonte SIM 0,50% 1,02% -0,53% 12 Credem 0,30% 0,54% -0,24% 14 Iccrea Banca 0,27% 0,27% 0,00% 15 Invest Banca 0,25% 0,23% 0,02% 16 Banca Intermobiliare 0,14% 0,17% -0,04% 17 UBS Ltd 0,05% 0,06% 0,00% 19 Mediobanca 0,04% 0,02% 0,01% 21 Banca Generali 0,01% 0,60% -0,59% 13 Deutsche Bank AG 0,01% 0,02% -0,01% 22 Finsud SIM 0,01% 0,00% 0,00% 23 Banca Finnat Euramerica 0,00% 0,04% -0,04% 20

ASSOSIM 79,45% 81,21%

Area Compliance, Markets & Operations 52 24 gennaio 2019 RAPPORTO ANNO 2018

42. BORSA ITALIANA: ETFPLUS - OPERAZIONI TOTALI ESEGUITE

Rank SOCIETA' ANNO 2018 ANNO 2017 Variazione ANNO 2017 Banca IMI 7,84% 8,09% -0,25% 1 Finecobank 7,58% 7,77% -0,20% 2 Banca Akros 4,55% 3,58% 0,97% 4 Banca Sella Holding 4,43% 4,60% -0,17% 3 Unicredit Bank AG 2,35% 2,84% -0,49% 5 Societe Generale 1,98% 2,35% -0,36% 6 IwBank 1,94% 2,22% -0,28% 7 Directa SIM 1,60% 1,57% 0,03% 10 Morgan Stanley 1,30% 0,98% 0,32% 12 Equita SIM 1,13% 0,39% 0,74% 19 Banca Aletti* (dati al 9/18) 1,11% 1,70% -0,58% 9 MPS Capital Services 1,00% 0,88% 0,11% 15 UBS Ltd 0,87% 0,78% 0,09% 17 Nexi* (dati al 6/18) 0,81% 2,09% -1,28% 8 Credem 0,74% 1,17% -0,44% 11 Banca Generali 0,61% 0,87% -0,25% 16 Iccrea Banca 0,58% 0,89% -0,31% 14 Intermonte SIM 0,55% 0,91% -0,36% 13 Mediobanca 0,40% 0,50% -0,10% 18 Citigroup 0,35% 0,29% 0,05% 21 Invest Banca 0,20% 0,23% -0,03% 25 Banca Intermobiliare 0,17% 0,34% -0,17% 20 Merrill Lynch 0,16% 0,23% -0,07% 24 Deutsche Bank AG 0,16% 0,24% -0,08% 23 Finsud SIM 0,06% 0,05% 0,02% 26 Banca Finnat Euramerica 0,04% 0,05% 0,00% 27

ASSOSIM 42,53% 45,59%

Area Compliance, Markets & Operations 53 24 gennaio 2019 RAPPORTO ANNO 2018

43. BORSA ITALIANA: FUTURES SU INDICE - OPERAZIONI TOTALI ESEGUITE

Rank SOCIETA' ANNO 2018 ANNO 2017 Variazione ANNO 2017 Finecobank 4,20% 4,69% -0,49% 1 Morgan Stanley 4,08% 3,84% 0,24% 2 Merrill Lynch 2,81% 2,69% 0,12% 3 IwBank 2,13% 2,65% -0,52% 4 Banca Sella Holding 1,97% 1,43% 0,54% 6 Banca IMI 1,64% 1,61% 0,02% 5 UBS Ltd 1,22% 0,94% 0,28% 7 Deutsche Bank AG 0,79% 0,84% -0,04% 8 Directa SIM 0,76% 0,69% 0,07% 9 Banca Akros 0,30% 0,33% -0,03% 10 Citigroup 0,26% 0,15% 0,11% 16 Unicredit Bank AG 0,25% 0,24% 0,01% 12 Equita SIM 0,21% 0,18% 0,03% 13 Banca Aletti* (dati al 9/18) 0,16% 0,31% -0,15% 11 Intermonte SIM 0,11% 0,16% -0,05% 14 Invest Banca 0,08% 0,15% -0,07% 15 Banca Intermobiliare 0,08% 0,07% 0,01% 17 Mediobanca 0,03% 0,01% 0,02% 20 MPS Capital Services 0,03% 0,03% 0,00% 19 Nexi* (dati al 6/18) 0,02% 0,05% -0,03% 18 Banca Finnat Euramerica 0,00% 0,00% 0,00% 22 Credem 0,00% 0,00% 0,00% 23

ASSOSIM 21,13% 21,04%

Area Compliance, Markets & Operations 54 24 gennaio 2019 RAPPORTO ANNO 2018

44. BORSA ITALIANA: MINI FUTURES SU INDICE - OPERAZIONI TOTALI ESEGUITE

Rank SOCIETA' ANNO 2018 ANNO 2017 Variazione ANNO 2017 Finecobank 13,55% 14,51% -0,97% 1 Banca Sella Holding 6,81% 5,34% 1,47% 2 Directa SIM 3,22% 3,01% 0,21% 3 IwBank 1,85% 1,93% -0,07% 5 Banca IMI 1,84% 2,03% -0,19% 4 Merrill Lynch 0,74% 1,15% -0,41% 6 Banca Akros 0,43% 0,34% 0,08% 7 Banca Aletti* (dati al 9/18) 0,12% 0,18% -0,06% 8 UBS Ltd 0,12% 0,06% 0,06% 12 Invest Banca 0,10% 0,10% 0,00% 10 Banca Intermobiliare 0,06% 0,06% 0,00% 14 Intermonte SIM 0,05% 0,07% -0,02% 11 Deutsche Bank AG 0,04% 0,12% -0,08% 9 Morgan Stanley 0,02% 0,06% -0,04% 13 Banca Finnat Euramerica 0,01% 0,01% 0,00% 17 Unicredit Bank AG 0,00% 0,00% 0,00% 18 Nexi* (dati al 6/18) 0,00% 0,01% -0,01% 16 Equita SIM 0,00% 0,00% 0,00% 20 Citigroup 0,00% 0,00% 0,00% 19 Credem 0,00% 0,01% -0,01% 15 MPS Capital Services 0,00% 0,00% 0,00% 21

ASSOSIM 28,95% 29,00%

Area Compliance, Markets & Operations 55 24 gennaio 2019 RAPPORTO ANNO 2018

45. BORSA ITALIANA: OPZIONI SU INDICE - OPERAZIONI TOTALI ESEGUITE

Rank SOCIETA' ANNO 2018 ANNO 2017 Variazione ANNO 2017 Banca Sella Holding 13,03% 12,85% 0,17% 1 Banca IMI 8,35% 9,65% -1,30% 2 Banca Akros 8,08% 6,36% 1,72% 4 IwBank 7,15% 6,74% 0,41% 3 Finecobank 2,53% 2,47% 0,06% 5 Intermonte SIM 2,44% 1,13% 1,32% 6 Morgan Stanley 2,34% 0,51% 1,83% 13 Directa SIM 0,75% 0,82% -0,07% 9 UBS Ltd 0,73% 0,69% 0,04% 10 Invest Banca 0,65% 1,06% -0,40% 8 Merrill Lynch 0,62% 0,04% 0,58% 19 Equita SIM 0,62% 0,52% 0,10% 12 Banca Aletti* (dati al 9/18) 0,60% 1,12% -0,52% 7 Banca Intermobiliare 0,52% 0,67% -0,16% 11 Citigroup 0,48% 0,31% 0,17% 15 Unicredit Bank AG 0,24% 0,38% -0,14% 14 Mediobanca 0,07% 0,05% 0,02% 18 Nexi* (dati al 6/18) 0,04% 0,16% -0,11% 16 MPS Capital Services 0,04% 0,02% 0,03% 23 Deutsche Bank AG 0,03% 0,08% -0,05% 17 Credem 0,02% 0,02% 0,00% 20 Banca Finnat Euramerica 0,00% 0,02% -0,02% 21

ASSOSIM 49,35% 45,67%

Area Compliance, Markets & Operations 56 24 gennaio 2019 RAPPORTO ANNO 2018

46. BORSA ITALIANA: OPZIONI SU AZIONI - OPERAZIONI TOTALI ESEGUITE

Rank SOCIETA' ANNO 2018 ANNO 2017 Variazione ANNO 2017 Banca Sella Holding 10,44% 11,46% -1,01% 1 Banca IMI 6,98% 7,55% -0,57% 2 IwBank 5,28% 4,87% 0,41% 3 Banca Akros 4,73% 4,31% 0,41% 5 Finecobank 4,33% 4,41% -0,08% 4 Equita SIM 2,33% 2,86% -0,53% 6 Invest Banca 2,04% 2,29% -0,25% 7 Intermonte SIM 1,84% 2,02% -0,19% 8 Banca Intermobiliare 1,72% 1,89% -0,17% 9 Banca Aletti* (dati al 9/18) 0,96% 1,11% -0,15% 10 Credem 0,95% 0,80% 0,15% 13 Morgan Stanley 0,85% 0,60% 0,25% 14 Unicredit Bank AG 0,71% 0,82% -0,11% 11 UBS Ltd 0,65% 0,80% -0,15% 12 Mediobanca 0,19% 0,20% -0,01% 16 Citigroup 0,11% 0,14% -0,03% 18 MPS Capital Services 0,09% 0,06% 0,03% 20 Nexi* (dati al 6/18) 0,08% 0,38% -0,29% 15 Deutsche Bank AG 0,06% 0,16% -0,10% 17 Banca Finnat Euramerica 0,02% 0,04% -0,02% 21 Merrill Lynch 0,02% 0,09% -0,07% 19

ASSOSIM 44,39% 46,87%

Area Compliance, Markets & Operations 57 24 gennaio 2019 RAPPORTO ANNO 2018

47. BORSA ITALIANA: FUTURES SU AZIONI - OPERAZIONI TOTALI ESEGUITE

Rank SOCIETA' ANNO 2018 ANNO 2017 Variazione ANNO 2017 Equita SIM 12,77% 15,67% -2,90% 1 IwBank 8,87% 13,25% -4,37% 2 Banca Intermobiliare 7,29% 1,94% 5,35% 10 Intermonte SIM 6,44% 4,51% 1,93% 4 Directa SIM 4,99% 2,35% 2,64% 8 Banca Sella Holding 4,60% 4,31% 0,29% 5 Banca IMI 2,48% 2,53% -0,05% 7 Finecobank 2,42% 2,62% -0,20% 6 Banca Aletti* (dati al 9/18) 2,01% 1,96% 0,05% 9 Banca Akros 0,86% 5,36% -4,50% 3 Mediobanca 0,56% 1,08% -0,52% 12 Citigroup 0,38% 0,10% 0,27% 13 Invest Banca 0,22% 1,40% -1,18% 11 Merrill Lynch 0,17% N.O. 0,17% / UBS Ltd 0,13% 0,04% 0,09% 15 Unicredit Bank AG 0,01% 0,10% -0,09% 14

ASSOSIM 54,20% 57,22%

Area Compliance, Markets & Operations 58 24 gennaio 2019 RAPPORTO ANNO 2018

48. EUROTLX: OPERAZIONI ESEGUITE CONTO TERZI

Rank SOCIETA' ANNO 2018 ANNO 2017 Variazione ANNO 2017 Banca IMI 27,90% 26,74% 1,16% 1 Banca Akros 18,18% 13,94% 4,24% 3 Unicredit Bank AG 17,05% 20,97% -3,92% 2 Finecobank 7,92% 8,07% -0,14% 4 IwBank 6,87% 6,20% 0,67% 5 Banca Sella Holding 6,77% 5,09% 1,68% 6 MPS Capital Services 3,23% 2,43% 0,80% 7 Intermonte SIM 2,48% 2,31% 0,17% 8 Banca Aletti* (dati al 9/18) 1,65% 2,01% -0,36% 9 Nexi* (dati al 6/18) 1,22% 1,84% -0,61% 10 Iccrea Banca 1,14% 1,29% -0,15% 11 Equita SIM 1,08% 0,04% 1,04% 21 Banca Generali 0,90% 1,04% -0,14% 12 Directa SIM 0,77% N.O. 0,77% / UBI Banca 0,76% 0,60% 0,16% 13 Mediobanca 0,62% 0,43% 0,19% 14 Credem 0,34% 0,26% 0,07% 17 Banca Intermobiliare 0,28% 0,28% 0,00% 16 UBS Ltd 0,00% 0,04% -0,04% 22 Banca Leonardo 0,00% N.O. 0,00% / Societe Generale 0,00% 0,05% -0,05% 20 Deutsche Bank AG 0,00% N.O. 0,00% / BPER 0,00% 0,00% 0,00% 23 Morgan Stanley 0,00% N.O. 0,00% / 99,17% 93,61%

Area Compliance, Markets & Operations 59 24 gennaio 2019 RAPPORTO ANNO 2018

49. HIMTF: OPERAZIONI ESEGUITE CONTO TERZI

Rank SOCIETA' ANNO 2018 ANNO 2017 Variazione ANNO 2017 Iccrea Banca 27,58% 20,88% 6,70% 3 Banca Akros 22,03% 18,09% 3,94% 4 Banca IMI 11,00% 5,56% 5,44% 6 Equita SIM 8,92% 0,05% 8,87% 12 Nexi* (dati al 6/18) 8,21% 21,49% -13,28% 2 Banca Aletti* (dati al 9/18) 8,16% 21,93% -13,77% 1 Finecobank 6,26% 3,88% 2,38% 7 Banca Sella Holding 4,31% 5,90% -1,59% 5 MPS Capital Services 2,39% 1,25% 1,14% 8 Invest Banca 0,87% 0,69% 0,18% 9 IwBank 0,22% 0,22% 0,00% 10 Banca Intermobiliare 0,06% 0,06% 0,00% 11 Nuovi Investimenti SIM 0,00% 0,00% 0,00% 13

ASSOSIM 100% 100%

Area Compliance, Markets & Operations 60 24 gennaio 2019 RAPPORTO ANNO 2018

50. EQUIDUCT: OPERAZIONI ESEGUITE CONTO TERZI SU AZIONI ITALIANE

Rank SOCIETA' ANNO 2018 ANNO 2017 Variazione ANNO 2017 Banca Aletti* (dati al 9/18) 87,32% 85,42% 1,90% 1 Banca Akros 7,84% 9,93% -2,09% 2 Merrill Lynch 5,80% 4,65% 1,15% 3

ASSOSIM 100% 100%

Area Compliance, Markets & Operations 61 24 gennaio 2019 RAPPORTO ANNO 2018

ALLEGATO 5

DATI INTERNALIZZATORI SISTEMATICI

❑ BANCA AKROS

❑ FINECOBANK

❑ INVEST BANCA

❑ MPS CAPITAL SERVICES

Nota metodologica: Le tabelle sono elaborate sulla base dei controvalori e del numero di operazioni su Obbligazioni quotate, Obbligazioni non quotate, Titoli di Stato, Strumenti Derivati Cartolarizzati e Azioni che gli intermediari Associati hanno internalizzato.

Area Compliance, Markets & Operations 62 24 gennaio 2019 RAPPORTO ANNO 2018

51. CONTROVALORI INTERNALIZZATI

Strumenti Obbligazioni Obbligazioni SOCIETA' Titoli di Stato Derivati Azioni quotate non quotate Cartolarizzati Banca Akros 69.649.000 Finecobank 41.833.515.274 Invest Banca 22.219.106 142.026 MPS Capital Services 412.580.280 20.352.329 5.535.524.226 44.000

52. OPERAZIONI INTERNALIZZATE

Strumenti Obbligazioni Obbligazioni SOCIETA' Titoli di Stato Derivati Azioni quotate non quotate Cartolarizzati Banca Akros 3.217 Finecobank 3.120.906 Invest Banca 1.568 27 MPS Capital Services 15.863 1.632 29.329 1

Area Compliance, Markets & Operations 63 24 gennaio 2019 RAPPORTO ANNO 2018

INTERMEDIARI NEGOZIATORI MERCATI REGOLAMENTATI

BANCA AKROS BORSA ITALIANA BANCA ALETTI EQUIDUCT BANCA FINNAT EURAMERICA BANCA GENERALI MTF BANCA IMI BANCA INTERMOBILIARE EUROTLX SIM BANCA LEONARDO HI MTF SIM BANCA SELLA HOLDING SEDEX BPER CITIGROUP INTERNALIZZATORI SISTEMATICI CREDEM DEUTSCHE BANK AG BANCA AKROS DIRECTA SIM FINECOBANK EQUITA SIM INVEST BANCA ERSEL SIM MPS CAPITAL SERVICES FINECOBANK FINSUD SIM NOTE: ICCREA BANCA

INTERMONTE SIM 1. (*) Nexi: esclusa su richiesta dalle negoziazioni INVEST BANCA in tutti i mercati dal mese di luglio 2018. IWBANK Banca Aletti: esclusa su richiesta dalle MEDIOBANCA negoziazioni in tutti i mercati dal mese di MERRILL LYNCH ottobre 2018

MORGAN STANLEY 2. UBS LTD: dal mese di novembre 2018 MPS CAPITAL SERVICES ammessa alle negoziazioni sul DomesticMOT

NEXI 3. CITIGROUP: dal mese di novembre 2018 SOCIETE GENERALE ammessa alle negoziazioni sul DomesticMOT UBI BANCA UBS LTD UNICREDIT BANK AG

Area Compliance, Markets & Operations 64