FINTECH I FREMTIDENS DANMARK – MULIGHEDER OG UDFORDRINGER FINTECH I FREMTIDENS DANMARK

INDHOLDSFORTEGNELSE ANBEFALINGER FRA SIRI-KOMMISSIONEN OM FREMTIDENS FINANSSEKTOR

Anbefalinger fra SIRI-kommissionen vedrørende finanssektoren 3 Finanssektoren er en af de brancher, der har ændret sig mest som følge af digitaliseringen. Eksempelvis er antal- let af elever i den klassiske bankelevuddannelse faldet fra over 600 elever i 2006 til 31 i 2017. Temapapir 1: En sektor under grundlæggende forandring 5 Et resultat af digitaliseringen i finanssektoren er fintech branchen – en branche af primært små og mellemstore Skal Danmark have en national kryptovaluta? 11 Temapapir 2: virksomheder, der udvikler digitale produkter i snitfladen mellem finans og teknologi. Temapapir 3: Lokal valuta kan styrke svage lokalsamfund 16 Samtidig er den danske finanssektor langt fra så nationalt isoleret, som den har været. Tech giganter som Temapapir 4: Fælles branchestandard for open banking 18 ­Google, Amazon, Facebook og Apple er begyndt at tilbyde finansielle løsninger til deres brugerkreds og et nyt EU-direktiv, PSD2, trådte i kraft i januar 2018, med det formål at øge konkurrencen og innovationen i den finan- sielle sektor.

SIRI-kommissionen har derfor brugt foråret på at undersøge fintech-sektoren med henblik på at identificere, hvordan fintech kan videreudvikle den finansielle sektor til gavn for danskerne og det danske samfund.

DEFINITION AF FINTECH Gennemgang af en række danske og internationale kilder har vist, at der ikke er enighed om, hvordan Læs også rapporten ”Fintech, en international kortlægning” Hanne Shapiro Futures ­fintech defineres, samt hvordan man analytisk kan kategorisere fintech virksomheder. Fintech skal her for SIRI-Kommissionen, Maj 2018 forstås som finansielle teknologier, der 1:

- Muliggør finansielle transaktioner i snitfladen mellem finans og teknologi. Arbejdsgruppen har bestået af: Observatører: - Tilbyder tjenester både til fysiske personer og juridiske enheder inden for områder, som hidtidigt har været tilbudt af traditionelle finansielle virksomheder . Sune Lundtoft, Finansforbundet René Bergman og Louise Buchter, Finanstilsynet Josefine Boel Rasmussen, Finansforbundet Rie Scheuermann Christensen, SKAT I denne sammenhæng skal fintech nok nærmere forstås som et fænomen. Et fænomen, der er båret af Kent Petersen, Finansforbundet at ville løse nogle konkrete behov for en række brugere og som bygger på brug af en række teknologier Magnus Balslev Jensen, FTF som blockchain, AI, biometri, security by design og machine learning. Et fænomen, der udfordrer den Thomas Krogh Jensen, Copenhagen Fintech Lab etablerede finanssektor, har løsninger og perspektiver, der kan bredes ud til andre sektorer og som har Lisa Herold Ferbing, DJØF potentiale til at udfordre og grundlæggende ændre den måde mennesker spiller sammen finansielt. Rune Mai, Spiir ­Pengeinstitutter har overordnet set tre muligheder for at innovere på fintech området; indgå i partner- Troels Holmberg, Forbrugerrådet TÆNK skaber med fintech start-ups, købe fintech start-ups eller nedsætte deres egen fintechafdeling. Martin Elsman, KU Simon Haldrup, Danske Bank Anders Hvid, DareDisrupt Sune Maegaard Løvsø, IDA Christian Olesen, IDA

1 ”Fintech, en international kortlægning” Hanne Shapiro Futures for SIRI-Kommissionen, Maj 2018

2 3 TEMAPAPIR 1 FINTECH I FREMTIDENS DANMARK

ANBEFALINGER FRA SIRI-KOMMISSIONEN EN SEKTOR UNDER GRUNDLÆGGENDE FORANDRING VEDRØRENDE FINANSSEKTOREN SIRI-KOMMISSIONEN ANBEFALER ANBEFALINGER

1. Regeringen skal udvikle en national strategi 3. Regeringen og KL skal støtte forsøg Regeringen skal udvikle en national strategi for fintech, der arbejder for at: for fintech, der arbejder for: med lokal valuta • Indsamle erfaringer fra ændringerne i finanssektoren, som kan bruges konstruktivt i andre sektorer • At indsamle erfaringer fra ændringerne i Fintech teknologierne har potentiale og mulig- under forandring. ­finanssektoren, som kan bruges konstruktivt hed for at skabe sammenhængskraft i udfordre- • Målrette efteruddannelse, tiltrækning og fastholdelse af internationale talenter. i andre sektorer under forandring. de lokalsamfund. Med udgangspunkt i fintech • Skabe gode vilkår for iværksætteri for finansielle teknologier med retningslinjer, der understøtter • At målrette efteruddannelse, tiltrækning og teknologierne kan man udvikle let tilgængelige et stærkt partnerskab mellem fintech virksomheder og finansielle virksomheder. ­fastholdelse af internationale talenter. services, som kan støtte og mobilisere sociale • Gøre danske fintech produkter internationalt konkurrencedygtige med udgangspunkt i danske • At skabe gode vilkår for iværksætteri for finan- indsatser, der hvor den frivillige indsats ikke fun- værdier som ansvarlighed, tillid og visionen om at skabe reelle forbedringer for alle. sielle teknologier med retningslinjer, der under- gerer og hvor det ikke er muligt at drive forretning • Sikre finansiel inklusion. Der er behov for, at regeringen yder en aktiv indsats for at sikre de rette rammer støtter et stærkt partnerskab mellem fintech på almindelige markedsvilkår, f.eks. p.g.af mang- for udviklingen af flere fintech løsninger målrettes borgere med manglede finansiel forståelse, som derved virksomheder og finansielle virksomheder. lende kritisk masse. sikre dem en bedre økonomi og en bedre økonomisk forståelse. • At gøre danske fintech produkter internatio- nalt konkurrencedygtige med udgangspunkt • Regeringen skal øge muligheden for at få i ­danske værdier som ansvarlighed, tillid og dispensation fra lovgivningen til lokale deleøko- INDLEDNING forandring eller nedbrud, hvilket stiller store krav til ­visionen om at skabe reelle forbedringer for nomiske projekter, der undersøger og tester både virksomhedernes digitale forretningsstrategi alle. En slags dansk model for ’ansvarlig fintech’. muligheder for lokal valuta med det formål at Netbank på mobilen og betaling via Mobilepay er og ledelsernes samt medarbejdernes kompetencer. • At sikre finansiel inklusion. Der er behov for, at skabe mere sammenhold, bedre lokal sammen- blevet en integreret del af mange danskeres hverdag. Beskæftigelsen i finanssektoren har i de senere år regeringen yder en aktiv indsats for at sikre at hængskraft og understøtte lokal entreprenør- Den øgede tilgængelighed rummer også muligheder særligt været påvirket af den finansielle krise, der flere fintechløsninger ­ målrettes borgere med skab med et socialt, lokalt sigte. for at skabe løsninger til danskere, der ikke tidligere startede i 2008. Før krisen var den finansielle sektor manglende finansiel forståelse og derved sikre • KL skal tage initiativ til en pulje, der kan få kom- har brugt finansielle løsninger. Det vil derfor have et yderst eftertragtet arbejdsmarked med stor efter- dem bedre muligheder for at håndtere egen munerne til at eksperimentere med potentialer stor værdi, at undersøge, hvordan erfaringerne fra spørgsel på arbejdskraft. I stedet blev sektoren nu økonomi. i lokal valuta, f.eks. i udfordrede landområder. finanssektoren kan bruges konstruktivt i andre domineret af krisestyring og en stærk besparelsesa- sektorer, der nu oplever forandringer p.g. af stigende genda – og med nedbrud af arbejdspladser til følge. 2. Regeringen skal samle centrale aktører til at digitalisering Krisen medførte også et historisk lavt antal pengein- undersøge potentialer og udfordringer ved 4. Der skal defineres en fælles branchestandard stitutter som følge af fusioner og opkøb. digitale valutaer for open banking og API’er. Men vi har behov for en strategi for at sikre en job- skabelse i Danmark indenfor finansielle teknologier. Særligt filiallukninger har blandt andet været en Det anbefales, at regeringen samler centrale Fælles standarder skal skabe bedre mulighed Vi har behov for en strategi, der kan sætte spot på de væsentlig kilde til beskæftigelsesfaldet. Ifølge aktører i Danmark, f.eks. Nationalbanken, Finans- for at skabe innovation på tværs af finansielle danske eksportmuligheder af ansvarlige fintechløs- Finanssektorens Arbejdsgiverforening er antallet tilsynet, Kammeradvokaten, Finanssektoren m.fl., virksomheder. Den danske finansbranche skal gå ninger, hvor målet er at skabe reelle forbedringer for af filialer faldet fra 2.000 i 2006 til 948 i 2017. Ud- til at undersøge potentialer og udfordringer ved forrest i at skabe en europæisk standard for open alle, mere end bare at tjene penge. Denne tilgang kan viklingen i sektoren har derfor også allerede skabt digitale valutaer. banking og API’er, for at skabe bedre og billigere blive et væsentligt konkurrenceparameter i en tid, forandringer i sammensætningen af medarbejdere, finansielle løsninger til gavn for forbrugerne og hvor store tech giganter er under beskydning. hvor der i stigende omfang efterspørges kandidater Herunder: samfundet. Det er afgørende, at det sker inden med en videregående uddannelse. Der er særligt • hvordan man kan gøre kryptovaluta mindre for få år og at standarden er baseret på open set en stigning i antallet af ansatte, der arbejder med ustabil og dermed gøre dem til et egentligt source. UDVIKLING I SEKTOREN nye områder for pengeinstitutterne – områder som betalingsmiddel, analyse, udvikling, it-løsninger og policy. Samtidigt • hvordan man kan sikre agil regulering, Den finansielle sektor er en af de sektorer, der tidligst er der sket et fald i stillinger som kassererarbejde, • hvordan privacy by design indarbejdes i block- er blevet digitaliseret og med digitaliseringen er der kundebetjening og bankrådgivere. Et godt eksempel chain-løsninger, også kommet en lang række nye spillere på banen. er den klassiske finanselev-uddannelse, der indtil for • hvordan man kan sikre bedre kompetencer og Digitaliseringen skaber helt nye muligheder for 10 år siden havde mere end 600 elever, men kun 31 i uddannelse. jobskabelse og vækst, men rummer også en ændret 2017. Men på trods af de store forandringer, var der i konkurrencesituation for de etablerede spillere. En marts 2018 en ledighed på kun 2 pct. blandt Finans- lang række jobfunktioner er samtidig under kraftig forbundets medlemmer.

4 5 TEMAPAPIR 1 FINTECH I FREMTIDENS DANMARK

EN SEKTOR UNDER GRUNDLÆGGENDE FORANDRING

Finanssektoren har allerede undergået store trans- Der er et stigende behov ikke kun for teknologisk Til gengæld har rådgiverne også fået nye digitale Fintech virksomheder indenfor betalingstjenester formationer - både i forhold til medarbejdere og kompetente specialister. Både fintech virksomheder, hjælpemidler i deres rådgivning. Via diverse plat- udgør den største gruppe af fintech virksomheder i i forhold til virksomhedernes størrelser og forret- men også etablerede finansielle pengeinstitutter forme, f.eks. Danske Banks Sunday, skal kunderne Danmark 4. For få år siden var der en dominerende ningsstrategier. Men der er også et fortsat jobska- efterlyser specialistprofiler med hybridkompetencer nu selv forberede sig inden mødet ved at oprette fortælling om, at fintech ville disrupte den finansiel- belses-potentiale i den finansielle sektor. Nye typer på et dybt niveau - dvs. både teknologisk viden og en profil og taste relevante data ind. Således bliver le sektor markant. En global tendens viser dog, at af stillinger er opstået indenfor digital innovation, viden inden for finansiel forretningsudvikling 3. eksempelvis Sunday et centralt værktøj for både fintech virksomheder i stigende omfang indgår som IT-udvikling og marketing. Det har betydet en sti- Der er behov for at sikre de rette talenter til sektoren kunden og for de ansatte. samarbejdspartnere og partnerskaber med etablere- gende efterspørgsel på medarbejdere, der enten gennem et forpligtende samarbejde mellem staten, de finansielle spillere. 5 har indsigt i teknologiske muligheder eller viden om fintech virksomheder, banker og fagforeninger, via En sådan digital løsning kan potentielt fjerne de kundebehov – koblet med en finansiel forståelse og både målrettet efteruddannelse, tiltrækning og fast- mere ’kedelige’ dele af jobbet. Det gælder f.eks. bru- Med digitaliseringen er der også opstået et nyt fæ- brancheindsigt. holdelse af internationale talenter. gen af digitale underskrifter, og at kunden generelt nomen omkring ’Neobanker’, som kun fungerer 100 selv klarer en stor del af forberedelsen i dag. Det har pct. digitalt. England er et godt eksempel. Her ser vi frigivet mere tid til selve rådgivningssituationen med monobanker, der går ind og lukker ’finansielle huller’, INTENS EFTERUDDANNELSE FRA FILIALRÅDGIVNING kunden. Digitale løsninger kan også give tryghed, som der findes i det britiske samfund. Men det er ER SVARET PÅ FORANDRINGER TIL ONLINERÅDGIVNING ift. at sikre efterlevelse af de mange nye regler for foreløbigt kun forretningsmodeller, der virker på rådgiveren. enkeltprodukter. Vi har endnu til gode at se en digital Uddannelsesniveauet i finanssektoren er steget over Den klassiske kunderådgiver-funktion er et eksem- bank, der kan det hele. Et dansk eksempel er partner- de sidste 15 år og andelen af medarbejdere med en pel på en funktion under forandring. En klassisk Det kræver dog, at medarbejderen har en digital skabet mellem LunarWay og Nykredit 6. videregående uddannelse er mere end fordoblet. finansmedarbejder arbejder især med kunderådgiv- parathed, og er en dygtig digital kommunikator i Det gælder særligt medarbejdere under 35 år. 2 ning indenfor privat- eller erhvervsområdet – og det- forhold til at sikre den rette og den gode kunderåd- te har altid været den største medarbejdergruppe i givning. Rådgiverne begynder at fungere mere som Den finansielle sektor er om nogen trænet i foran- finanssektoren. Med udviklingen af flere digitale ser- ’coaches’, som guider kunderne i forhold til deres NYE MULIGHEDER dringer. Det er en sektor med tradition for efterud- vices og bankløsninger ændres også rådgiverfunk- egen digitale rejse. FOR SAMARBEJDE I FINTECH dannelse, væsentligt over gennemsnittet for andre tionen i banken. Det skaber både forandringer i den private sektorer. Branchen er bl.a. gået sammen enkeltes bankrådgivers opgaver, men det ændrer Den digitale rådgiverfunktion er også tilgængelig I England har Regeringen taget initiativ til at omkring Finanssektorens Uddannelsescenter. Det også de kunder, som rådgiveren møder. Kunderne udenfor bankens sædvanlige åbningstider. Det udvikle et sæt standarder, som skal understøt- har med til at sikre den relativt lave ledighed i sekto- har altid google ved hånden via deres , betyder færre faste mødetider for rådgiveren med te samarbejdet mellem fintech virksomheder ren, fordi det sikrer genansættelsesværdi. og de stiller stigende krav til 24/7 kundeservice, skiftende vagter, men som ansat kan du ikke længe- og de etablerede finansielle virksomheder. tilgængelighed og digitale løsninger til selvbetjening. re selv planlægge din arbejdsdag, da kunder måske Standarderne skal sikre klare retningslinjer Men med den teknologiske udvikling og service- Det betyder også, at flere banker er begyndt at udby- også kan booke rådgivning med 24 timers varsel. og viden om, hvad de etablerede spillere har transformationen af sektoren handler det ikke kun de digital rådgivning over webcam, chatfunktioner En tidligere filialansat vil her være vant til et mere behov for ved indgåelse i et partnerskab med om formel opkvalificering og certificering. Det hand- og øvrige digitale kanaler. fast kundekartotek og større bestemmelsesret over fintech virksomheder og gøre det nemmere ler om at igangsætte initiativer indenfor mere ufor- møde med kunder. for fintech virksomheder at etablere samarbej- mel læring i form af rollespil, hachkatons og gamifica- Det kan lyde simpelt, men rejsen fra at sidde i en der med etablerede spillere. Arbejdet udføres tion fordi kompetencekravene i forhold til sociale og filial og rådgive et fast kundekartotek til at rådgive af det britiske institut for standardisering i kognitive kompetencer stiger. Det kræver træning af kunder digitalt, er ikke altid ligetil. Kunderådgiveren NEOBANKER samarbejde med etablerede banker og fintech medarbejdernes evne til at problemløse, kommuni- møder nu ikke længere kunderne rent fysisk, og OG NYE FORRETNINGSMODELLER virksomheder. Flere banker heriblandt Bar- kere, samarbejde, udvikle brugercentreret design og skal altså være god til at kunne rådgive i øjenhøjde clays, Santander, Lloyds Banking Group, HSBS arbejde i nye tværfaglige projektbaserede teams. Det via digitale medier. Rådgiveren skal på en ny måde Udviklingen i den finansielle sektor har udover at samt RBS har allerede forpligtet sig til at imple- stiller helt nye krav til måden at håndtere og tænke aflæse, hvorvidt kunden har forstået de finansielle stille nye kompetencekrav til medarbejderne, også mentere standarderne. 7 efteruddannelse på: langt større tilgængelighed, langt budskaber og mekanismer. Hvad gør du nu, hvis du ændret spillereglerne for at drive finansiel virksom- større fleksibilitet og modulbaserede uddannelser. normalt både tegner og bruger armbevægelser til at hed. Fintech virksomhedernes forretningsmodel er forklare kunden sin situation? ofte baseret på tilgængelighed og brugervenlighed.

2 Iflg. Finansforbundet 4 Vækstfonden 2017 3 Fintech, en international kortlægning, Shapiro Futures for SIRI-Kommissionen (Maj, 2018) 5 Fintech, en international kortlægning, Shapiro Futures for SIRI-Kommissionen (Maj, 2018) 6 http://nyheder.tv2.dk/erhverv/2016-08-17-lunar-way-gaar-sammen-med-nykredit 7 Fintech, en international kortlægning, Shapiro Futures for SIRI-Kommissionen (Maj, 2018) 6 7 TEMAPAPIR 1 FINTECH I FREMTIDENS DANMARK

EN SEKTOR UNDER GRUNDLÆGGENDE FORANDRING

I Danmark er der fortsat et uforløst potentiale i FINTECH SOM DRIVER Med et internationalt sigte, kan danske fintech løs- gennem en bankrådgiver, hvilket type lån man skal forhold til at udvikle samarbejdet mellem fintech FOR FINANSIEL INKLUSION ninger også være med til at skabe finansielt råderum tage eller om man skal investere i aktier eller obliga- virksomhederne og finansielle virksomheder. Samar- for de mange millioner af ”unbanked” borgere i især tioner. Det ville være en stor gevinst for forbrugeren, bejdet er på nuværende tidspunkt mere baseret på Det er blevet lettere at overføre penge til hinanden, tredje verdens lande. Her har brugen af fingeraftryk hvis sådanne spørgsmål også kunne besvares af en idéudvikling frem for decideret udviklingssamarbej- investere og låne. Chatbots og kognitive agenter er f.eks. været afgørende i forsøget på at skabe en uafhængig chatbot, der ikke varetager pengeinstitut- de om nye ydelser 8. eksempler på teknologier, der muliggør en lettere og finansiel identitet blandt borgere i Indien. 11 tets interesser. mere tilgængelig adgang til finansielle ydelser. Der er derfor behov for at skabe gode vilkår for Udfordringen er, at borgernes manglende finansielle Det er dog ikke ligegyldigt, hvilke platform fintech iværksætteri for finansielle teknologier med ret- forståelse kommer til at få betydning i et ændret UAFHÆNGIG RÅDGIVNING GENNEM løsningerne benytter. En del af de fintech løsninger, ningslinjer, der understøtter et stærkt partnerskab finansielt marked. Alan Greenspan har udtalt, at: CHATBOTS, KOGNITIVE AGENTER der anvender chatbots, bygger på facebook mes- mellem fintech virksomheder og finansielle virksom- ”The number one problem in today’s generation OG KUNSTIG INTELLIGENS senger fordi det er en platform, som mange bruger heder. Retningslinjerne kunne med fordel udvikles i and economy is lack of financial literacy.” i deres dagligdag og er fortrolige med. Men set ud tæt sammenspil med Finanstilsynets Fintech Forum. Chatbots muliggør kommunikation via skrift eller fra et dataetisk og forbrugersikkerhedsperspektiv Den manglende finansielle forståelse skaber også tale, men uden at der er behov for en medarbej- er dette en udfordring, fordi facebook gennem den store udfordringer for danske forbrugere. Hver an- der. Det sker via algoritmer. På baggrund af store dialog der foregår i messenger får viden og data om COPENHAGEN FINTECH OG EN MODEL den dansker har ikke en basal finansiel forståelse mængder data (tidligere interaktioner med kunder) f.eks. saldo på din bankkonto, dine udgifter og andre FOR BESKÆFTIGELSESPOLITIK for renter, inflation og risikospredning. 2 ud af 10 kan man træne en algoritme til at levere svar til nye personlige finansielle data. Disse data kan anvendes danskere laver ikke et budget over deres privatøko- ­kunder. Chatbots kan udvikles til at kunne levere til at udvikle en endnu mere kompleks profil om dig Copenhagen FinTech fungerer som en videreud- nomi. 9 På trods af den manglede forståelse har brugbare svar til kunder baseret på skriftlige input. og dine præferencer. vikling af den traditionelle klyngetankegang. Håbet ca. 7 ud af 10 danskere optaget et forbrugslån 10. Dette muliggøres gennem anvendelse af machine med Copenhagen Fintech er at skabe rum til kreativ learning og deep learning algoritmer. Chatbots er Chatbots har endnu sine begrænsninger. Der ar- fornyelse i en meget traditionel og til tider konserva- På grund af den manglende økonomiske indsigt hos bejdes derfor på at udvikle kognitive agenter, der tiv finansiel sektor med henblik på at skabe vækst, dele af befolkningen, risikerer vi at få skabt et A og et kan håndtere mere komplekse forespørgsler. Et innovation og arbejdspladser. Og derudover at ska- B hold. Nogle vil forstå at bruge de nye muligheder og ek­sempel på en kognitiv agent er IPSofts Ame- be et miljø omkring de nye teknologier, der begyn- kommer dermed et skridt foran. Det er der for så vidt lia. Amelia er baseret på reinforcement learning. der at udfolde sig på arbejdsmarkedet og i virksom- ikke noget galt med - udfordringen kommer, når vi ­Reinforcement learning betyder, at Amelia under hederne. Copenhagen FinTech blev formelt etableret efterlader nogen bag os, som ikke har mulighederne kommunikation med en kunde er i stand til at i september 2016 – og huser i dag 170 mennesker eller kompetencerne for at følge med. Helt galt kan ­justere sine svar på baggrund af kundens tidligere fordelt på ca. 60 virksomheder. Styrken ved Copen- det gå, hvis de teknologiske muligheder skiller folk fra ...... oplysninger og Amelia bliver dermed hele tiden hagen FinTech kan blandt andet findes i det offentli- og sætter dem bagud, uden at de selv er klar over det...... ! bedre til at give brugerne svar på mere komplekse ge-private samarbejde, der ligger bag etableringen. spørgsmål. Med kognitive agenter som Amelia, Copenhagen FinTech er primært privat finansieret af Her er der et klart samfundspotentiale i at se på kan rådgivningen også udvides til at foregå via tale. store etablerede virksomheder. Nogle af styrkerne fintech løsninger, der omfavner hele befolkningen Flere store banker, som eks. SEB og UBS, arbejder er, at der arbejdes agilt uden at man er afhængig af og f.eks. kan være med til at komme med tekniske .... ? på at få Amelia implementeret i deres kundeservice. detaljerede flerårige handlingsplaner. Men også, at løsninger, der er brugbare for alle i overgangen til et der er partnerorganisationer, som forventer (og vil mere kontantløst samfund og som kan hjælpe folk, En af begrænsningerne for brugen af chatbots og bruge) sektorbaseret innovation og fornyelse og der af forskellige årsager ikke kan bruge et dankort. kognitive agenter set med danske briller er vores lille som på forhånd er engageret i fornyelsesprojekterne Det kan også være ved at skabe løsninger, der giver endnu ikke på et stadie, hvor de fuldstændig kan sprog. På nuværende tidspunkt tager det omkring i samspil med universiteter og startups. den enkelte et simpelt overblik over deres økonomi overtage kundeservice, men flere og flere spørgsmål 3-5 år at træne en kognitiv agent til at tale, skrive og og konkrete handlingsmuligheder. Ved at hjælpe fra kunder kan håndteres ved chatbots og det giver forstå et sprog. Det betyder også, at vi må forvente, med at få en større indsigt i deres private økono- et stort potentiale. at udviklingen vil gå langt hurtigere for f.eks. engelsk- miske råderum og muligheder, bevarer man også sprogede chatbots og agenter. den demokratiske empowerment, der er i at have Muligheden for uafhængig finansiel rådgivning er kontrol over sin egen økonomi. et eksempel. I dag får mange finansiel rådgivning

8 ”Fintech, en international kortlægning” Hanne Shapiro Futures for SIRI-Kommissionen, Maj 2018 11 Se mere om Aadhaar s. 15 9 Epinion for Penge- og pensionspanelet (Okt. 2016), Finansiel Forståelse og regnefærdigheder 10 Kantar-Gallup for Penge- og pensionspanelet (2016), Betalingsproblemer 8 9 TEMAPAPIR 1 TEMAPAPIR 2 FINTECH I FREMTIDENS DANMARK

EN SEKTOR UNDER GRUNDLÆGGENDE FORANDRING SKAL DANMARK HAVE EN NATIONAL KRYPTOVALUTA?

ANBEFALINGER HJÆLP TIL AT SPARE PENGE NYE MULIGHEDER PÅ DINE FASTE UDGIFTER FOR INVESTERINGER Regeringen skal samle centrale aktører til at undersøge potentialer og udfordringer ved digitale valutaer

Overblikket over din faste udgifter og hvor der Nogle chatbots er lavet til at gøre det let at Det anbefales, at regeringen samler centrale aktører i Danmark, f.eks. Nationalbanken, Finanstilsynet, Kammer- er mulighed for at spare penge, er et af de områ- investere penge. Plum 13 er et eksempel på en advokaten, Finanssektoren m.fl. til at undersøge potentialer og udfordringer ved digitale valutaer, herunder: der, hvor chatbots kan gøre en forskel. Mespo løsning, hvor brugerne automatisk får investe- 12 er en fintech løsning, der hjælper dig med at ret små beløb fra deres forbrugskonto. Plum • hvordan man kan gøre kryptovaluta mindre ustabil og dermed gøre dem til et egentligt betalingsmiddel, spare penge på dine faste udgifter. Mespo giver analyserer ved brug af machine learning algorit- • hvordan man kan sikre agil regulering, dig muligheden for at få et simpelt overblik over mer dit forbrug og præsenterer derefter bruge- • hvordan privacy by design indarbejdes i blockchain-løsninger, forbrug og hjælpe dig med finde faste udgifter, ren for et beløb, der kan investeres. Interaktio- • hvordan man kan sikre bedre kompetencer og uddannelse. hvor du kan spare penge. nen med Plum foregår via en chatbot. Brugerne kan hele tiden skrive og spørge, hvor meget de Det kunne f.eks. være din elregning. Her under- har investeret eller bede Plum om at investere INDLEDNING POPULÆRE KRYPTOVALUTAER søger Mespo markedet og giver dig en mulig­ et givent beløb. Pengene bliver investeret via en hed for at finde den billigste løsning, blandt anden fintech løsning; RateSetter 14. RateSetter De fleste kender til kryptovalutaer som bitcoins, Kryptovalutaer er blevet så meget værd, at der i forskellige operatører. Mespo tjener deres er en peer-to-peer låneservice, der muliggør lån men færre ved, hvordan en kryptovaluta egentlig marts 2018 blev afholdt et G20 møde for finansmi- penge ved at tage en andel af det du sparer ved mellem brugere. Altså udbyder du lån til bruge- fungerer, og endnu færre har betalt med eller inve- nistre og topfolk fra nationalbanker fra verdens 20 den nye aftale. re af RateSetter via Plum. steret i dem. Et kendetegn ved kryptovaluta er, at de største økonomier. Dagsordenen var at diskutere, er baseret på blockchain og dermed har en langt hø- hvordan man skal håndtere det kraftigt stigende jere transparens end alle andre valutaer. Et andet er, marked for kryptovalutaer. De blev ikke enige om at de er særdeles ustabile kursmæssigt – man taler konkrete tiltag, men snarere en opfordring til at om ekstrem volatilitet – og at nogle lande derfor er regulatoriske enheder fortsætter deres overvågning begyndt at undersøge mulighederne for at skabe en af kryptovalutaer og de tilhørende risici 15. langt mere stabil national kryptovaluta. Det vil kun- ne ændre det finansielle system og nationalbanker- Nuværende kryptovalutaer er meget volatile, hvilket nes rolle grundlæggende, men kan også udfordrer vil sige, at der er stor risiko forbundet med at anven- den nationale suverænitet. de dem som betalingsmiddel, fordi værdien varierer meget og udvikler sig forskelligt. I 2017 steg kryptva- lutaen ”Ripple” med 36.018 %, mens den langt mere kendte ”Bitcoin” kun steg 13.018 %. De seneste fem år har vi set stigninger på 10-15% i C20-indekset 16, og det er så meget, at det bør bekymre lovgiverne.

Flere nationalbanker undersøger muligheden for at udstede en national kryptovaluta. I Singapore har nationalbanken (MAS) udført et projekt, hvor de lykkedes med at introducere teknologi- er, der muliggør decentraliserede overførsler mellem bankerne 17. Det er endnu svært at vurdere, hvor- vidt en eventuel indførsel af en national eller global kryptovaluta vil fungere mest optimalt med eller uden en central godkendende myndighed.

12 https://www.mespo.co.uk/ 15 https://www.reuters.com/article/us-g20-argentina-bitcoin/g20-agrees-to-monitor-cryptocurrencies-but-no-action-yet-idUSKBN1GW2R9 13 www.withplum.com 16 www.euroinvestor.dk/markeder/aktier/europa/danmark/omx-c20-cap/graf 14 https://www.ratesetter.com/ 17 http://www.mas.gov.sg/~/media/ProjectUbin/Project%20Ubin%20Phase%202%20Reimagining%20RTGS.pdf 10 11 TEMAPAPIR 2 FINTECH I FREMTIDENS DANMARK

SKAL DANMARK HAVE EN NATIONAL KRYPTOVALUTA?

2017’s biggest cryptoassets by performance NATIONAL KRYPTOVALUTA ØKONOMISKE KONSEKVENSER VED ­INDFØRSEL AF EN ­NATIONAL KRYPTOVALUTA For at kunne anvende en valuta som det gælden- 2017 gain de betalingsmiddel 18 i et samfund, kræver det en Der er en række potentialer ved at anvende en

1. Ripple 36.018 % vis sikkerhed om, at valutaen ikke mister sin værdi ­kryptovaluta på nationalt plan: over natten. Uden central styring på udbuddet af en 2. NEM 29.842 % given kryptovaluta bliver kursen meget volatil. Dette Det kan være utroligt vanskeligt at forfalske 3. Ardor 16.809 % har skabt ekstremt risikofyldte investeringer. Stable ­overførsler lavet via en kryptovaluta 22, via den 4. Stellar 14.441 % coins er en kryptovaluta, der bibeholder sin værdi i ­underliggende teknologi blockchain. 5. Dash 9.265 % et omfang, som vi er vant til med de nationale valu-

6. Ethereum 9.162 % taer, som f.eks. kronen eller euroen. Ved at lade en Kryptovalutaer bygget på blockchain kan designes, centralbank garantere værdien af en digital valuta, så de er fuldstændig transparente eller mere lukke- 7. Golem 8.434 % kan man undgå problemer med volatilitet. Dette kan de. Ved at gøre kryptovalutaer transparente er det 8. Binance Coin 8.061 % eks. gøres ved at nationalbanken udsteder en digital muligt at begrænse f.eks. terrorfinansiering, hvid- 9. Litecoin 5.046 % valuta, der følger kursen på eksisterende valutaer. vaskning og sort arbejde. 10. OmiseGO 3.315 %

14. Bitcoin 1.318 % Givet de muligheder, der følger med brugen af Samtidig kan blockchain være med til at nedsætte blockchain, har flere virksomheder og nationalban- transaktionsomkostninger. Også ved grænseover- ATLAS | Data: CoinMarketcap ker overvejet muligheden for at indføre en national skridende transaktioner. kryptovaluta. En kryptovaluta kan både udstedes af private personer, virksomheder og nationalbanker. Endelig kunne man designe løsningen så der indfø- Når vi i dette papir omtaler en kryptovaluta som res transaktionsbaseret beskatning ved, at en andel BLOCKCHAIN den anden part til at betale sin del. Dette er både national, så vil det være en digital valuta, der funge- af overførslen bliver låst, sådan at andelen kun kan – TEKNOLOGIEN BAG KRYPTOVALUTAER dyrt og tidskrævende. (C) Ved at lade en tredjepart rer som et alternativ til fysiske kontanter, men har anvendes til at betale skat. Dette vil garantere en håndtere jeres penge, accepterer I begge en risiko samme stabile kursværdi som f.eks. den danske kro- større skattebetaling og lette revisionen, da skatten Kryptovalutaer muliggør overførsler af værdier på for, at tredjeparten løber med alle pengene. Med ne. Kursen kan sikres enten ved, at Nationalbanken vil blive betalt næsten automatisk. samme måde som penge. Kryptovaluta henviser til, blockchain er det muligt at indgå i en aftale med en udsteder den digitale valuta, eller at man teknisk at valutaen er digitalt funderet. En normal valutas fremmed uden ulemperne ved en af de tre ovenstå- lader den digitale valuta følge kronen 1:1 i værdi. En af de større udfordringer ved kryptovalutaer værdi garanteres af nationalbanken i det pågæl- ende muligheder. er energiforbruget ved verificeringsprocessen. dende land, og nationalbanken har monopol på at Der er endnu ingen lande, der har introduceret en Ved at indføre en national kryptovaluta kan man udstede mere af den pågældende valuta. Kryptova- Denne aftale består i, at vi hver især gennem et stabil kryptovaluta på nationalt plan. En række finan- muliggøre langt mindre energikrævende overførs- lutaer, som eks. Bitcoin, baseres på en teknologi, der program, der kører på blockchain, indsætter det sielle institutioner, herunder en række nationalban- ler. Ved at designe en digital valuta på en permissi- hedder blockchain. Ved blockchain garanteres vær- beløb, som vi vædder om. Enhver transaktion i et ker i f.eks. Singapore, Storbritanien og Canada, un- oned blockchain, skal deltagerne i netværket være dien af en kryptovaluta ikke af en central institution, blockchain-netværk skal verificeres af over halvdelen dersøger muligheden for at introducere en national juridisk kendte personer eller institutioner. Dermed kursen kan derfor svinge voldsomt. af resten af netværket ved at de gemmer informa- kryptovaluta 19 20. Der foreligger endnu ikke en klar bliver godkendelsesprocessen langt mindre energi- tion om overførslen. Nye transaktioner sendes på konklusion om, hvorvidt nationale kryptovalutaer tung. Bitcoin har eksempelvis et strømforbrug, Forestil dig, at dig og din ven vædder om, hvorvidt bestemte tidspunkter til en blok bestående af andre er fordelagtigt. Den danske Nationalbank har indtil der svarer til det 42. mest strømforbrugende land solen kommer til at skinne i morgen. Vi har tre mu- transaktioner; deraf navnet blockchain. En block- videre konkluderet, at der ikke er et stort potentiale i i verden, og hver transaktion udleder 416 kg. CO2. ligheder for at håndtere denne transaktion; (A) stole chain består dermed af en række transaktioner, der introduktionen af en national kryptovaluta 21. Når vi Det svarer til, at hver bitcoin transaktion kræver på hinanden, (B) underskrive en kontrakt eller (C) er bevidnet af størstedelen af netværket. alligevel undersøge fænomenet her, er det fordi, at ­ligeså meget energi som ca. 500.000 VISA over­ inkludere en neutral tredjepart. (A) Hvis I er venner, kryptovalutaer har en stigende økonomisk indfly- førsler. 23 vil I måske stole på hinanden. Denne løsning funge- I dag anvender mange en bank til at håndtere deres delse på verdensplan og for almindelige danskere. rer bare ikke så godt, hvis du indgår et væddemål finansielle behov som lån, investeringer og lign. Her med en fremmed. Hvorfor skulle den anden person er banken garant for, hvem der har lånt penge af ikke bare lade være med at betale sin del, hvis han hvem. Fintech løsninger tilbyder ved hjælp af block- 18 Der henvises til valutaer, som man kan betale skat med. 19 Fintech, en international kortlægning, Shapiro Futures for SIRI-Kommissionen (Maj, 2018) taber? (B) Hvis den anden nægter at betale, kan du chain, at borgere kan betale direkte til hinanden 20 https://www.ft.com/content/d407ee66-260a-11e8-b27e-cc62a39d57a0 gå gennem forskellige juridiske kanaler for at tvinge uden banken som mellemled. 21 http://www.nationalbanken.dk/en/publications/Pages/2017/12/Central-bank-digital-currency-in-.aspx 22 https://blockgeeks.com/5-benefits-cryptocurrency/ 23 https://digiconomist.net/bitcoin-energy-consumption 12 13 TEMAPAPIR 2 FINTECH I FREMTIDENS DANMARK

SKAL DANMARK HAVE EN NATIONAL KRYPTOVALUTA?

UDFORDRINGER af væsentlig­ betydning at sikre private oplysninger, SCENARIE f.eks. ved at indbygge privacy by design i blockchain-­ Der en række risici, som man skal være opmærksom løsningerne. Forestil dig, at Danmarks Nationalbank har udstedt en e-krone. Du har din konto hos Nationalbanken, og får på, hvis man overvejer at indføre en kryptovaluta på leveret dine finansielle ydelser via en række fintech løsninger. Hvis du har lyst til at låne penge, så kan du anven- nationalt plan. de en crowdlending platform. Investeringer kan foregå ved hjælp af smarte algoritmer, der hjælper dig med at REGULERING AF MARKEDET bestemme et passende beløb at investere for, samt fornuftige investeringer. Betalinger kan håndteres af block- Der er en risiko for bank-run. Altså at borgere på kort FOR KRYPTOVALUTAER chain baserede apps, der muliggør billige og sikre overførsler. Ovenstående ydelser kan tilgås via apps, hjemme- tid vil vælge at have fordringer mod nationalbanken sider eller endda ved at skrive til en chatbot. Idet fintech løsninger ofte har fokus på brugeroplevelsen, kan de og ikke kommercielle banker. Dette svarer i dag til, at Markedet for kryptovalutaer udvikler sig hastigt. Der levere lettere tilgængelige finansielle ydelser til borgerne. borgere hellere vil have kontanter end penge på en er markante forskelle i landenes tilgange, hvor Kina bankkonto af frygt for, at banken melder konkurs. og Schweiz markerer yderpolerne. I Kina arbejdes der Dette bliver gjort mulig ved brug af API’er. 26 At API’erne er baseret på open-source, kan være med til at fremme Med digitale valutaer kunne denne proces foregå på at begrænse handlen med kryptovalutaer. Han- innovation. langt hurtigere og dermed skabe et større likviditets- del med kryptovalutaer er teknisk set ulovligt i Kina chok for kommercielle banker. og der arbejdes også på at forhindre eksempelvis ”bitcoin-mining” 24. I Schweiz har man modsat fokuse- Ved udstedelse af en ny digital valuta er det vigtigt at ret på vigtigheden af ikke at hindre innovation ved at AADHAAR, INDIEN PROJECT UBIN, SINGAPORE sikre, at Nationalbanken opbygger en lukket digital regulere for stramt. Schweiz tilbyder f.eks. en fin- valuta, som Nationalbanken har fuld kontrol over. tech-licens, som er mindre krævende at opnå end et I Indien kan borgere overføre penge ved brug Nationalbanken i Singapore (MAS) og et 25 Herved vil Nationalbanken bl.a. have mulighed for at normalt banklicens og giver skattemæssige fordele . af deres digitale identitet, kaldet Aadhaar. Man blockchain konsortium, R3, indgik i år 2016 i et styre udbuddet af den digitale valuta og f.eks. redu- beviser sin identitet via biometriske data, hvilket partnerskab om Ubin, der havde til formål at cere pengemægden. Selve regelsættet for de digitale I Danmark efterspørger fintech virksomheder mere f.eks. kan være fingeraftryk. Regeringen i Indien undersøge de teknologiske udfordringer og valutaer defineres via en ”smart contract”. regulering, bl.a. for at sikre forbruger- og investorbe- gjorde det i 2017 obligatorisk, at banker modta- økonomiske implikationer ved at indføre en na- skyttelse. Eksempelvis er digitale wallets, der svarer ger betalinger og overførsler via Aadhaar. Der- tional digital valuta, SGD 30. Forretningsmodel- Digitale valutaer er i dag ureguleret. Det betyder til en bankkonto for digitale valutaer, ikke reguleret. med kan borgere i Indien verificere overførsler len i projektet er at undersøge, om blockchain 31 manglende forbruger- og investorbeskyttelse ved Dermed kan man ikke få refunderet eventuelle tab af penge ved f.eks. deres fingeraftryk27 og kan kan gøre den finansielle sektor i Singapore mere eventuelle tab af digitale valutaer. Det kan f.eks. dreje fra en . Gennem løbende indsamling af dermed lave bankoverførsler uden et kreditkort, sikker og effektiv, ved at mindske risici og om- sig om manglende erstatning og hæftning. empiri fra projekter med kryptovaluta, kan Danmark mobiltelefon osv. 28. Dette bliver blandt andet kostninger ved ind- og udenlandske overførsler. udvikle best practices til regulering af kryptovaluta. muliggjort af en teknisk løsning, der hedder uni- Det primære fokus var på overførsler mellem Endelig er der et dilemma omkring systemets fied payments interface (UPI). Borgernes brug af banker. De anbefaler, at implikationer for ­transparens. Når der bliver total gennemsigtighed Finanstilsynet i Danmark har, ligesom andre lande, UPI er i kraftig stigning, idet der var 18 mio. trans- kredit- og likviditetsrisici undersøges nærmere, med blockchain funderede valutaer, er det et udviklet en regulatorisk sandkasse, hvor fintech virk- aktioner i 2016-17 mod 737 mio. i året 2017-18 29. når man indfører en national kryptovaluta 32. godt redskab mod sort arbejde, men det er også somheder kan teste og afprøve deres løsninger i et Endvidere skal udfordringer vedrørende anven- en direkte­ mulighed for at få et totalt overblik lukket miljø uden først at skulle søge om en licens til delsen af kryptovalutaen Ethereum udforskes over ­almindelige menneskers private forbrug. at afprøve nye finansielle ydelser. Her kan man opnå nærmere. Det har nogle meget store omkostninger i forhold stor viden om, hvordan man bedst kan regulere til ­borgernes ret til privatlivets fred. Det er derfor fintech løsninger, så som kryptovaluta. ARYZE, DANMARK I fase 2 af projekt Ubin oprettes tre forskelli- ge forslag til at håndtere overførsler mellem ARYZE er et dansk firma, der har udviklet en banker udenom nationalbanken. Dette er 24 https://www.reuters.com/article/us-china-bitcoin/pboc-official-says-chinas-centralized-virtual-currency-trade-needs-to-end-source-idUSKBN1F- dansk digital valuta, som de kalder eKroner. muligt, endda uden at kompromittere borge- 50FZ?utm_campaign=trueAnthem:+Trending+Content&utm_content=5a5d999204d3010368f4789b&utm_medium=trueAnthem&utm_source=­ 33 twitter Ved brug af blockchain teknologi og konventi- res privacy-rettigheder­ . Når bankerne nu kan 25 https://www.cnbc.com/2017/11/15/fintech-regulation-a-balance-to-promote-growth-switzerland-minister.html onelle it-systemer, er de i stand til at skabe et overføre penge mellem sig udenom national- 26 Se mere om Open Banking s.19 distribueret betalingsnetværk, hvor brugere banken, vil det ændre det finansielle system 27 www.tearsheet.co/data/inside-aadhaar-indias-massive-digital-identity-program og virksomheder kan udføre betalinger uden drastisk, da nationalbankens rolle vil ændre 28 https://www.businesstoday.in/current/economy-politics/pm-narendra-modi-launch--aadhaar-pay-app-how-it-works/story/249990.html 29 https://en.wikipedia.org/wiki/Unified_Payments_Interface transaktionsomkostninger. Visionen er at gøre sig fra en central godkendende myndighed til 30 https://www2.deloitte.com/content/dam/Deloitte/sg/Documents/financial-services/sg-fsi-project-ubin-report.pdf eKroner mere stabil ved at binde kursen op på en endnu uvis rolle. Man forventer dog, at der 31 Ved hjælpe af distributed ledger technology. Blockchain er et eksempel på en DLT teknologi. den danske krone. stadig vil være behov for en nationalbank. 32 https://www2.deloitte.com/content/dam/Deloitte/sg/Documents/financial-services/sg-fsi-project-ubin-report.pdf 33 http://www.mas.gov.sg/~/media/ProjectUbin/Project%20Ubin%20Phase%202%20Reimagining%20RTGS.pdf

14 15 TEMAPAPIR 3 FINTECH I FREMTIDENS DANMARK

LOKAL VALUTA KAN STYRKE SVAGE LOKALSAMFUND

ANBEFALING Hans, der har ondt i ryggen, bruger sine tokens på, at udstrækning og for hvem, der kan udbyde og tage Lars slår hans græsplæne. De er alle tre koblet på den imod tjenesterne. Regeringen og KL skal støtte forsøg med social valuta. Fintech teknologierne har potentiale og mulighed for at ska- samme app, hvor de hver især byder ind med tjene- be sammenhængskraft i udfordrede lokalsamfund. Med udgangspunkt i fintech teknologierne kan man udvikle let ster og efterlyser hjælp til forskellige ting. Når vi anbefaler forsøg med lokal valuta er det ud tilgængelige services, som kan støtte og mobilisere sociale indsatser, der hvor den frivillige indsats ikke fungerer fra en konstatering af, at der er nogle behov som og hvor det ikke er muligt at drive forretning på almindelige markedsvilkår, f.eks. p.g.af manglende kritisk masse. Teknisk set handler det om mikrobetalinger, men ikke kan løses hensigtsmæssigt, hverken på mar- da det er afgørende, at projektet samtidig styrker kedsvilkår eller af det offentlige. Ofte vil denne type • Regeringen skal øge muligheden for at få dispensation fra lovgivningen til lokale deleøkonomiske projek- den lokale sammenhængskraft, så er det nødven- tjenester, derfor løses af frivillige netværk. Men det ter, der undersøger og tester muligheder for social valuta med det formål at skabe mere sammenhold, digt at skabe en valuta, der kun kan bruges lokalt. kræver, at der er et netværk og at det er åbent og bedre lokal sammenhængskraft og understøtte lokalt entreprenørskab med et socialt, lokalt sigte. Kommunen eller en lokal andelsforening tilpasser tilgængeligt for alle. I dag ser vi alt for mange ek- • KL skal tage initiativ til en pulje, der kan få kommunerne til at eksperimentere med potentialer i social app’en til lokalforholdene ved f.eks. at vurdere om sempler på borgere som er ensomme, eller som har ­valuta, f.eks. i udfordrede landområder. flere landsbyer skal kobles på samme app, fastsæt- svært ved at navigere i og bede om hjælp fra lokale ter kriterier for ”priser” for de forskellige tjenester og netværk af frivillige. Når der efterlyses samhørighed beslutter, hvad et eventuelt overskud skal bruges er det netop fordi, man ser det som nødvendigt at INDLEDNING bejde om at løse forskellige opgaver, ligesom det til. Betalingsenheden er tokens, der kun kan veksles de lokale netværk bliver stærkere. Social valuta kan kan gøres klart, hvad reglerne er for skattebetaling til andre ydelser indenfor et geografisk område og være en push-funktion til at styrke, udvide eller star- Der er stort fokus på at styrke de danske udkants- og sort arbejde. Bytteøkonomi fungerer ofte ved at til bestemte tjenester. Er der behov for en særlig te et netværk op fra bunden. områder. Flere flytter ind til byerne, uddannelses- og man finder en anden, der vil bytte med din pågæl- indsats kan projektet støttes ved, at den samlede fritidsmuligheder centraliseres, mobiliteten skranter dende vare eller ydelse lige nu og her. Det kræver mængde optjente tokens udløser en tilsvarende Løsningen med lokal valuta kan altså udfordre den og der bruges store summer på at nedrive forladte dels en effektiv kommunikation, men det kræver støtte fra kommunen eller staten til et lokalt projekt, hidtidige opfattelse af, hvad der er hhv. private og huse, mens erhvervsudviklingen går i stå. Det er også, at man kan aftale udvekslingen her og nu og at som legeplads, bedre sportsfaciliteter eller lign. Alle offentlige opgaver og hvornår der er tale om unfair ikke nyt, men nyt for nogen er måske, at fintech har man stoler på, at den anden holder sin del af aftalen. med en kan deltage. Teknologien er konkurrence. Men jf. udvalgsrapporten er vi nødt mulighed for at styrke netop disse områder, der tænkt som en open source platform, der udvikles og til at tænke nyt. Generelt gælder det for både plat- hvor de traditionelle finansielle værktøjer ikke virker. Begrebet lokal valuta, også kaldet social valuta, bliver opdateres centralt fra og som kan tilpasses lokalt. formsøkonomi og lokal valuta, at det skal sikres, at Udvalget for levedygtige landsbyer har i april 2018 brugt forskelligt. I nogle tilfælde har baggrunden væ- der gælder enkle og simple regler for skattebetalin- sendt en række anbefalinger til regeringen for at ret at sikre, at en større andel af den værdi, der bliver Der er behov for, at KL tager initiativ til en pulje, der ger og at det er super enkelt for den enkelte, at beta- styrke landbolivet. Visionen er bl.a. attraktivt nærmil- genereret i lokalsamfundet, bliver i lokalsamfundet kan få kommunerne til at eksperimentere med po- le skat af de ydelser, der udveksles på platformene. jø, nærhed til offentlig og privat service og en stærk – f.eks. ved at man kun kan bruge valutaen i lokale tentialer i social valuta. Formålet skal være at hjælpe Her er det særligt relevant at følge det arbejde som social og kulturel sammenhængskraft. En af løsnin- butikker, som det er set i Hull i England. Dette står lokale ildsjæle og foreninger i gang med pilotprojekter. Skat udfører i forbindelse med automatisk indberet- gerne kunne være at give mulighed for nye deleøko- i kontrast til mange af de platforme der eksisterer i ning af skat fra platforme som Regeringens seneste nomiske løsninger til at forbedre mobilitet, sociale dag, hvor overskuddet ofte sendes til udlandet, eller aftale om deleøkonomi indvarslede. 34 netværk og øge aktivitetsniveauet. til ejerne af platformen. SORT ARBEJDE OG UNFAIR KONKURRENCE

Fintech har muligheden for at bidrage til at skabe et I en dansk kontekst kan social valuta være med til at Projektet vil udfordre skellet mellem frivillighed og THE ENERGY COLLECTIVE, bedre socialt sammenhold i lokalsamfund. Ved at styrke f.eks. sammenhængskraften i udsatte danske krav til offentlig service og rejse spørgsmål omkring ROSKILDE skabe f.eks. deleøkonomiske løsninger for udveksling landsbyer. Her er bl.a. mobilitet en udfordring – især skat. Det er naturligvis også vigtigt, at der ikke træk- af ydelser værdisat efter en lokal valuta, kan det blive blandt børn og ældre. Samkørsel er en mulighed, kes arbejdspladser og virksomheder ud af lokalom- ”The energy collective” i Roskilde arbejder på at nemmere for borgerne at samarbejde om at udnytte man gerne vil styrke, men samkørsel kræver en rådet. Derfor kunne kommunen og de lokale er- etablere et lokalt energimarked hvor beboerne i deres fælles ressourcer optimalt. kritisk masse af interesserede, som kan være svær hvervsråd løbende vurdere, hvilke typer af opgaver bofællesskabet ”Svalin” kan handle energi direkte at opdrive i områder med relativt få mennesker. Ved der kan indgå i projektet. Således kan det sikres, at med hinanden ved hjælp af kryptovaluta. Målet at udvide samkørsel til også at omfatte andre typer platformen løser et reelt problem med manglende er at gøre bofællesskabet meget mere selvforsy- BYTTEØKONOMI GENNEM LOKAL VALUTA tjenester i et system styret af lokal valuta, kan man udbud af tjenester, i stedet for at konkurrere med nende med energi og øge den lokale økonomi. 35 måske styrke samarbejdet og sammenholdet i lands- det eksisterende udbud. Endvidere kan man sætte Deleøkonomiske løsninger kan muliggøre bedre byen: Hvis Hanne på 68 kører Lars på 14 til tromme- grænser for værdien af ydelserne, den geografiske udnyttelse af ressourcer i samfundet. Ved at borgere undervisning, får Hanne 5 tokens. Når hun har 20 kan mere effektivt kan koordinere, hvem der kan tilbyde hun bede Hans på 79 om at tage en daglig tur forbi hvilke services, kan man gøre det lettere at samar- huset med hunden, mens hun er på 14 dages ferie. 34 https://em.dk/nyheder/2018/05-17-deleoekonomi 35 http://weou.org/energy-collective/

16 17 TEMAPAPIR 4 FINTECH I FREMTIDENS DANMARK

FÆLLES BRANCHESTANDARD FOR OPEN BANKING

ANBEFALINGER

Der skal defineres en fælles branchestandard for open banking.

Fælles standarder skal skabe bedre mulighed for at skabe innovation på tværs af finansielle virksomheder. Den danske finansbranche skal gå forrest i at skabe en europæisk standard for open banking og API’er for at skabe bedre og billigere finansielle løsninger til gavn for forbrugerne og samfundet. Det er afgørende, at det sker inden for få år og at standarden er baseret på open source.

INDLEDNING kan tilbyde mange af de services, som banker tilby- der i dag. Ved at en etableret bank udvikler en API, DEFINITION AF API Det er svært at forestille sig et liv uden en bank. Ikke der eks. muliggør overførsler af penge, kan en start- Application Programming Interface, forkortet API, er en form for grænseflade til computerprogrammer, desto mindre er en lang række traditionelle banky- up tilbyde brugerne at håndtere deres transaktioner der tillader et stykke software at ”tale” med et andet stykke software. Et API er implementeret i applikati- delser så småt ved at overgå til fintech-virksomhe- gennem deres service. oner (programmer), programbiblioteker­ og styresystemer. der. Open banking kan forstås som en model, hvor finansielle ydelser i højere grad bliver leveret af andre PSD2 er et nyt EU-direktiv, der trådte i kraft i januar virksomheder end banker. API’er gør det muligt for 2018 med det formål at øge konkurrencen og inno- tredjeparter at få og udlevere data til at skabe nye vationen i den finansielle sektor. Før tredjeparter finansielle services. og forbrugere effektivt kan få glæde af PSD2, skal bankerne udvikle API’er, sådan at tredjeparten lettere Ved at styrke konkurrencen i den finansielle sektor på platformen i høj grad, hvis ikke udelukkende, kan tilgå bankernes finansielle funktioner. De tre da- håber man på at øge innovationen i sektoren. Ban- udgøres af tredjeparter, f.eks. når en familie fremlejer EN NY BRUGEROPLEVELSE tacentraler i Danmark er blevet enige om at anvende kerne kan vælge forskellige strategier; indgå i part- et hus til en anden familie via AirBnB. FOR LEVERING AF FINANSIELLE YDELSER en PSD2 standard 36, som tager udgangspunkt i open nerskaber med fintech virksomheder, købe fintech World Economic Forum forventer, at digitale platfor- source. Den er udviklet af The Berlin Group, som be- virksomheder eller skabe innovationen internt. Det me vil disrupte de fleste industrielle sektorer. Denne API’er muliggør mere innovation står af bl.a. 40 banker og organisationer fra hele EU. 37 er meget omkostningsfuldt og tidskrævende at udvikling ses også i finanssektoren. PSD2 og API’er Indtil bankerne får færdigudviklet deres API’er, har opnå en banklicens for at tilbyde finansielle ydelser, fordrer, at banker i højere grad fungerer som digitale Forestil dig, at du har en butik, og du vil gerne lave Spiir udviklet Nordic API gateway 38, som de har stillet hvilket gør det attraktivt for fintech virksomheder at platforme, hvor tredjepartsvirksomheder og brugere en hjemmeside. På hjemmesiden skal kunder kunne til rådighed for andre iværksættere i Norden. Der- indgå i partnerskaber med banker. Dermed har ban- af banken kan levere nogle af de finansielle ydelser, se butikkens beliggenhed. I stedet for selv at skulle med kan start-ups få adgang til bankdata og levere kerne en klar konkurrencefordel over fintech start- som banken plejede at levere. Det vil komme forbru- udvikle et kort, der muliggør ruteberegning etc., kan finansielle ydelser til bankkunder. ups. I Schweiz og USA undersøger man aktivt, om gerne til gode i form af lavere priser og mere inno- du f.eks. anvende Google Maps API. På denne måde man skal gøre det lettere for fintech virksomheder at vative, brugertilpassede tilbud. Men bankerne kan kan du indsætte et felt på hjemmesiden, der ligner opnå en banklicens. også innovere deres forretningsmodeller og opnå en ”mini-Google Maps”. På samme måde kan fintech PSD2 gevinster ved at anvende platformsøkonomiske start-ups og etablerede banker anvende API’er til at virkemidler til deres fordel. Der er flere eksempler på tilbyde finansielle ydelser, det ellers ville have taget Formålet med PSD2 er, at EU-kommissionen vil sikre Digitale økosystemer skaber værdi digitale platforme, hvor brugerinddragelse har skabt lang tid at udvikle. en sund konkurrence på finansmarkedet. Med PSD2 en fantastisk stigning i udbud af platformens ydelser. bliver det muligt for tredjeparter at anvende kunders Digitale platforme bliver mere og mere udbredte. API’er har forskellig værdi for start-ups og etablerede bankdata 39, hvis kunderne giver deres samtykke og Platforme har eksisteret i lang tid. Indkøbscentre har banker. For start-ups kan API’er muliggøre, at man dermed øge konkurrencen på det finansielle marked. muliggjort en interaktion mellem butikker og kun- Mikrosegmentering udgør en etisk udfordring der, aviser mellem læsere og annoncerer, etc. Det nye ved digitale platforme er, at behovet for fysiske Fremover må vi forvente, at bankernes og fintech aktiver, eks. bygninger, er næsten forsvundet. AirBnB virksomhedernes effekt ved anvendelse af API’er 36 https://www.bankdata.dk/da/presserum/nyheder/nyhed/Datacentraler%20vaelger%20samme%20PSD2-standard er verdens største udbyder af overnatninger, men bliver større. Dermed vil det blive nemmere for 37 https://www.berlin-group.org/ 38 https://techsavvy.media/spiir-giver-startups-adgang-til-bank-data-i-hele-norden/ ejer ikke hoteller, Uber udbyder langt flere kørsler start-ups at anvende bankdata gennem deres API’er. 39 Banker skal kun udlevere transaktions- og beholdningsdata på kunderne. Eks. bliver investeringsdata ikke delt, end noget taxiselskab, men ejer langt fra ligesom Det finansielle marked bevæger sig i en retning, hvor hvilket kunne skabe bedre rådgivning til kunderne fra tredjeparter. mange biler. Dette skyldes, at udbyderne af services start-ups potentielt vil kunne udvikle finansielle pro-

18 19 TEMAPAPIR 4

FÆLLES BRANCHESTANDARD FOR OPEN BANKING dukter på væsentligt kortere tid. Grundet de lavere præcist. Men i samme forløb er det også muligt at adgangsbarrierer til det finansielle marked kan det udskille de mindre eftertragtede kunder fra låne- og betale sig at lave en løsning, der har en langt mindre forsikringsmuligheder. Det giver en risiko for, at den målgruppe. Dette skaber mulighed for, at den enkel- kollektive dimension forsvinder. Som det er nu, er te borger har bedre mulighed for at finde en finan- underbanked ikke en udfordring i Danmark, men vi siel løsning, der matcher deres præferencer mere skal passe på, at det ikke bliver det.

MOBILBANK BLIVER­ UDVIKLET­ I ­SAMARBEJDE BÆREDYGTIGE MED DERES ­INVESTERINGER ­BRUGERE BLIVER LETTERE SALTEDGE

Monzo er en online-bank Mange af os har lyst til at Med PSD2 kommer der nye uden fysiske filialer. Den investere nogle få penge til krav til banker. Banker skal blev oprettet i Storbritani- velgørende projekter, men nu leve op til nye krav ved- en i 2015 og har nu over vi får det bare ikke lige gjort. rørende datasikkerhed og 640.000 brugere. Dine Dette er grundtanken bag KYC (Know Your Customer). overførsler af penge, inve- Sustainably. Ved at lade en Saltedge er et eksempel på steringer, forsikring, osv., kan app runde op til nærmeste et firma, der muliggør, at håndteres via en app. Filo- krone eller 10-krone (kan bankerne kan give tredje- sofien bag banken adskiller selv vælges) når du betaler part adgang til deres kun- sig markant fra eksisterende med dit kort opsamles en ders data på en sikker måde, banker. Baseret på platform- mini-opsparing. Når denne så de bliver klar til at udnyt- stanken ønsker teamet bag mini-opsparing rammer et te potentialerne ved open Monzo at udvikle banken i givent niveau, vil pengene banking. Dette er et eksem- tæt samarbejde med deres blive doneret til et valgfrit pel på, hvordan fintechs og brugere. Derfor har de fuld velgørende projekt. På den- banker kan samarbejde. 41 transparens med eksempel- ne måde kan man nemt og vis deres regnskaber og etik anonymt donere til velgø- vedrørende investerings- rende projekter. strategier. De har oprettet et community, hvor deres bru- gere kan foreslå og udvikle features til banken. Sammen med deres brugere ønsker de at skabe den bedste bankoplevelse.­ 40

40 https://monzo.com/transparency/ 41 https://www.saltedge.com/solutions_for_finapps

20