Nagase & Co., Ltd
Total Page:16
File Type:pdf, Size:1020Kb
NAGASE & CO., LTD. NAGASE 20 Identify 20 OurValue Integrated Report Integrated Integrated Report 2020 Report Integrated Identify / Develop / Expand Develop Osaka Head Office: 1-1-17, Shinmachi, Nishi-ku, Osaka City, Osaka 550-8668, Japan Tel: (81) 6-6535-2114 Tokyo Head Office: 5-1, Nihonbashi-Kobunacho, Chuo-ku, Tokyo 103-8355, Japan Tel: (81) 3-3665-3021 Nagoya Branch Office: 3-14-18, Marunouchi, Naka-ku, Nagoya City, Expand Aichi 460-8560, Japan Tel: (81) 52-963-5615 https://www.nagase.co.jp/english/ Printed in Japan Contents NAGASE’s Value Proposition Identify ������������������������������������������������������������������������������������������������� 2 Our Value Develop ������������������������������������������������������������������������������������������������ 4 Expand ������������������������������������������������������������������������������������������������� 6 Driving Our Value ��������������������������������������������������������������������������������� 8 Message from Management CEO Message ��������������������������������������������������������������������������������������� 10 ››› 1 CFO Message ��������������������������������������������������������������������������������������� 16 Our Value Creation Story Our Value Story of the NAGASE Group’s Value Proposition ���������������������������������� 20 About this Report Story for 1. Our Philosophy ������������������������������������������������������������������������������� 22 The NAGASE Group has created this integrated 2. Our Business Model ����������������������������������������������������������������������� 24 Value report to help our diverse stakeholders better Identify ››› Develop ››› Expand 3. Our Roadmap for Growth ��������������������������������������������������������������� 26 understand the Group’s wide-ranging business fields and business activities, as well as its Proposition [Feature] New Developments in the Food Ingredients Business ����� 28 unique value creation process. Going forward, [Feature] Initiatives for Next-Generation Businesses ���������������������� 32 we will continue to improve this report as a communication tool for conveying the Group’s 4. Our Sustainability Management ����������������������������������������������������� 36 corporate value enhancement activities in an ››› 20 5. Our Destination ������������������������������������������������������������������������������ 37 easy to understand manner. We identify new businesses that nobody has recognized before, develop them to become businesses Management & Sustainability | Reference Guidelines | · International Integrated Reporting Council creating new value, expand them throughout the Our Board �������������������������������������������������������������������������������������������� 38 · International Integrated Reporting Framework Management & Interview with the Outside Directors ���������������������������������������������������� 40 · Ministry of Economy, Trade and Industry’s world and deliver value to people. Guidance for Collaborative Value Creation Sustainability Corporate Governance ������������������������������������������������������������������������� 42 Compliance ������������������������������������������������������������������������������������������ 46 Risk Management & Responsible Supply Chains ���������������������������������� 48 Creating Environmental Value �������������������������������������������������������������� 50 Trade and Industry’s [Feature] Working to Solve Environmental Problems ��������������������� 51 Guidance “Identify, Develop and Expand” Innovation �������������������������������������������������������������������������������������������� 52 | Period Covered | Creating Social Value ��������������������������������������������������������������������������� 54 April 2019–March 2020 (FY2019). Social Contribution Activities ��������������������������������������������������������������� 56 Some information after March 2020 is also ››› 38 [Feature] Sustainability of Our Manufacturing Business ����������������� 57 included. The NAGASE Group’s “value proposition” comes from this process and is enhanced by it. | Organizations Covered | Business Portfolio We will continue to value this philosophy NAGASE & CO., LTD. and the NAGASE Group Businesses �������������������������������������������������������������������������������������������� 58 and provide value to society. Business Functional Materials ���������������������������������������������������������������������������� 60 Positioning of this Report Portfolio Advanced Materials & Processing �������������������������������������������������������� 62 Electronics �������������������������������������������������������������������������������������������� 64 This integrated report organizes information on Mobility & Energy �������������������������������������������������������������������������������� 66 Management & Sustainability and Business, Products & Services based on “integrated Life & Healthcare ��������������������������������������������������������������������������������� 68 thinking.” Please refer to NAGASE’s website for more detailed information. ››› 58 Regional Strategy ��������������������������������������������������������������������������������� 70 Management & Business, Products Financial and Corporate Information Sustainability & Services 11-Year Financial Highlights ����������������������������������������������������������������� 72 NAGASE & CO., LTD. website Data Section Financial Information ��������������������������������������������������������������������������� 74 Comprehensive information Consolidated Subsidiaries, Affiliates and Offices ���������������������������������� 114 History of the NAGASE Group �������������������������������������������������������������� 118 Integrated report 120 Investor Information ���������������������������������������������������������������������������� Information based on integrated thinking ››› 72 Corporate Information ������������������������������������������������������������������������� 121 (financial and non-financial) Forward-Looking Statements Non-historic information contained in this integrated report related to the NAGASE Group revenue and profit plans, strategies, assumptions, etc. are forward-looking statements that entail elements of risk and uncertainty. Actual earnings may differ significantly from forecasts due to changes in these elements. Accordingly, the reader is cautioned to refrain from placing undue reliance on such future forecasts contained in this document. Elements that could impact earnings results are not necessarily limited to those explicitly noted in this document. NAGASE’s Value Proposition Our Value We want to create a presence that prompts business partners to say, “Let’s first ask NAGASE.” Since our founding, accumulated involvement in solving problems in a variety of areas has led to an ability to identify new Enthusiasm for Solving Issues Enables Us to “Identify” technologies and businesses. The NAGASE Group will continue to “identify” what times require. Identify Identify ››› Develop ››› Expand We Have Identified Identifying New, History Technologies Needed Now & Future Next-Generation Businesses for the Future Now and in the Future Value Our Story for Value Proposition Value for Story Early Days of Building Relationships with Taking on the Challenges of Next-Generation Foreign Manufacturers ICT Business Pursuing the possibilities of chemicals Beyond 5G The NAGASE Group in its early days rapidly resins with electrical insulation properties. This At a time when attention is focused on the shift brought by 6G (6th generation mobile commu- & Sustainability Management sought partnerships with powerful overseas would lead to the development of what is to 5G (5th generation mobile communication nication system expected to be realized by manufacturers to pursue the possibilities of today’s Electronics Business. system), which features ultra-high speed, large around 2027) through M&A and focusing all chemicals. In 1900, we started trading with We also turned our attention to cinemato- capacity, ultra-low latency and multiple simulta- our abilities on core technology development. Basel Chemical Co. of Switzerland (at that time graphic film, taking into account the develop- neous connections, the NAGASE Group believes The next-generation information and called Ciba), and opened an office in Lyon in ment of the visual image culture, and started its fundamental technologies can fulfill an communications business aims for the realiza- 1901. This was an extremely advanced move trading with Eastman Kodak Co. of the United important role for development of equipment tion of smart cities. This will contribute to “a for a Japanese company at the time. Trade States in 1923. Technology used to develop the and devices related to 5G, and we are moving sustainable world where people live with Business Portfolio expanded with Ciba Specialty Chemicals, and imported film would form the technological ahead on development. We are also taking into peace of mind.” in 1951, we started to import and sell epoxy foundation of the semiconductor business. account the kind of transition that will be ▸ See P.32–33, “Feature/Initiatives for Next-Generation Eastman Kodak’s head office at about the time trading Businesses Case 1” started with NAGASE Corporate Information Corporate Identifying the Possibilities of and Financial Create the Core of Future Business Engineering Plastics New Value Creation