Newsletter #2 April 2017

Sehr geehrte AVCO Mitglieder, werte Leserinnen und Leser, wie gewohnt, unterbreiten wir Ihnen zu Beginn des zweiten Quartals den aktuellen Newsletter. Auf politischer Ebene gibt es den Begutachtungsentwurf für das Mittelstandsfinanzierungsgesetz (MiFiG 2017) zu berichten, zu dem die AVCO ausführlich Stellung genommen hat. Die AVCO selbst steht im Zeichen der Veränderung. Neben einem neuen Corporate Design gibt es auch perso- nelle Veränderungen zu vermelden. Jürgen Marchart, unser langjähriger Geschäftsführer, widmet sich neuen Herausforderungen und wird von einer neuen Geschäftsleitung abgelöst. Wir hoffen, Ihnen mit unserem Newsletter, der von einer sehr aktiven Frühphasenszene dominiert wird, ein nützliches und informatives Service zu bieten und freuen uns auf Ihre Anregungen und Neuigkeiten für die nächste Ausgabe. Viel Vergnügen beim Lesen, Ihr

Dr. Rudolf Kinsky AVCO Präsident

Noch ein halbes Jahr zur AVCO Jahrestagung 2017. Am 21. und 22. September lädt die AVCO in das Haus der Industrie zu spannenden Podiumsdiskussionen, aktivem Networ- king und professionellen Streams zu aktuellen Themen der PE/VC Branche. Um neuen Wind in Österreichs größtes Private Equity und Venture Capital Event zu bringen, wurde ein Veranstalterwechsel vorgenommen. Nach IIR ist nun Business Circle, unter der Leitung von Gerhard Pichler, für die Jahrestagung zuständig. Interessenten sind herzlich eingeladen, das inhaltliche Programm mitzugestalten oder die Plattform als Sponsoringpartner zu nutzen. Link AVCO Events Partnerangebot Business Circle top 1

Neue AVCO Geschäftsleitung. Da die intensive Suche der vergangenen drei Monate nach einem neuen Geschäftsführer keine ideale externe Besetzung brachte, einigte sich der AVCO Vorstand auf eine Team-Lösung, um den nahtlosen Übergang in der AVCO Geschäftsleitung sicherzustellen. Die AVCO wird ab April von Rudolf Kinsky als geschäfts- führenden Präsidenten (Executive Chairman) - unterstützt von einem Team - geleitet. Das AVCO Team setzt sich zusammen aus Thomas Tiroch als aktiv begleitendes Vorstands- mitglied (de-facto Executive Board Member), Birgit Coreth als Ansprechpartnerin für Kommunikation, sowie Anna Lanzendorfer als Assistentin der Geschäftsleitung. Die neue Konstellation der Geschäftsleitung erfordert eine Statutenänderung durch die Generalversammlung. Das Team wird sich bei der kommenden GV am 29.06.17 zur Wahl stellen. Um Interessenskonflikte zu vermeiden, werden bis zur GV alle die Executive Board Member betreffenden Entscheidungen von den Non-Executive Board Member getroffen. Governance Kriterien werden der GV im Zuge des Vorschlages zur Statutenänderung unterbreitet. Link AVCO Team AVCO Pressekontakt top

Jürgen Marchart verlässt nach über 10 Jahren als Geschäfts- führer die AVCO und tritt Anfang April die Geschäftsführung des Austrian Competence Centers for Feed and Food Quality, Safety and Innovation (FFoQSI) an. FFoQSI ist das erste österreichische COMET-K1 Kompetenzzentrum für Lebensmittel, Futtermittel und landwirtschaftliche Primärproduktion und vereinigt erstmals in Österreich ein internationales und hochkarätiges Partnerkonsortium im Agri-Food-Bereich. Es betreibt Forschung und Innovation entlang der Wertschöpfungsketten tierischer und pflanzlicher Lebensmittel von der Primärproduktion bis zum Konsumenten und hat zum Ziel Innovationen in den Produktionsprozess und den Markt einzuführen. Jürgen Marchart bleibt damit dem Innovationsthema und der wirtschaftlichen Verwertung von Technologie treu und wird der AVCO stets verbunden bleiben. Die AVCO bedankt sich für seinen langjährigen und engagierten Einsatz für die österreichische Private Equity und Venture Capital Industrie und wünscht ihm für seine weitere Karriere alles Gute. Link FFoQSI [email protected] top

Newsletter #2 April 2017

Inhalt

Fundraising – News über Nachschub an frischem Beteiligungskapital Seite 4

Deals– Was ist am Markt passiert? Erfahren Sie Details über Deals und Exits am Standort Österreich. Seite 4

News – Was wir hören, insbesondere bei den AVCO Mitgliedern? Erfahren Sie, was sich bei Branchenkollegen und anderen Marktteilnehmern ereignet hat. Seite 10

Regionales – 0100 Conferences Vienna, AVCO Mitglieder Frühstück, Idea meets money in Salzburg, AVCO Stellungnahme zur MiFiG 2017! Seite 15

AVCO News – Neues AVCO Image, Kommunikationsexpertin Birgit Coreth unterstützt AVCO Team, Stellenangebot: AVCO AssistentIn gesucht Seite 18

Events – Nationale und internationale Veranstaltungen Seite 19

Newsletter #2 April 2017

Fundraising

DPE Deutsche Private Equity schließt DPE Fonds III bei € 575 Mio. Das AVCO Mitglied DPE Deutsche Private Equity (DPE) hat im Dezember 2016 seinen dritten Fonds, DPE Deutschland III, geschlossen. Der Fonds wurde in weniger als sechs Monaten vermarktet und schloss bei der festgelegten Obergrenze von € 575 Mio. Nicht enthalten sind darin die Investitionen des DPE-Teams und dessen Netzwerks. Die Nachfrage für den Fonds III überstieg signifikant die Obergrenze. Mit dem Fonds III setzt DPE weiterhin konsequent die Strategie um, in kleine und mittlere Wachstumsunternehmen in der DACH-Region zu investieren.

Der Fonds III wurde von DPE-Bestandsinvestoren stark nachgefragt. Die Gesellschaft vergrößerte und diversifizierte die Investorenbasis mit ausgewählten internationalen Inves- toren, darunter Stiftungen, Pensionsfonds, Finanzinstitute und Family Offices.

DPE ist eine unabhängige Beteiligungsgesellschaft und investiert in mittelständische Unternehmen in Deutschland, Österreich und der Schweiz. DPE wurde 2007 von Volker Hichert und Marc Thiery in München gegründet und hat seitdem drei Fonds mit einem Gesamtvolumen von über € 1,1 Mrd. aufgelegt. Seit 2007 hat sich DPE an 19 Unternehmen beteiligt, die 32 Folgeinvestitionen getätigt haben und ihren Jahresumsatz um durchschnittlich 15-20 % steigern konnten. Darüber hinaus sind rund 2.000 neue Arbeitsplätze in der DPE- Unternehmens-Familie entstanden. Derzeit beschäftigen die DPE-Unternehmen rund 7.200 Mitarbeiter. DPE unterstützt Unternehmer auf ihrem Wachstumskurs als aktiver Partner.

Link DPE top

Deals

Crystalline Mirror Solutions – mit starken Partnern zur Serien- produktion. tecnet equity und die I.E.C.T. – Hermann Hauser Investment GmbH – verstärken den vom aws Gründerfonds geführten Investorenkreis beim Technologieführer für kristalline Hochpräzisions-Laserspiegel. Über die Details der Transaktion wurde Stillschweigen vereinbart. Die Firma Crystalline Mirror Solutions (CMS) ist im stark wachsenden Optikmarkt tätig und hat eine neuartige Spiegel- technologie auf Basis von Halbleiterkristallen entwickelt. Die Technologie von CMS hat entscheidende Vorteile gegenüber den bisher verwendeten Materialien und eröffnet zahlreiche neue Anwendungen in Industrie und Forschung.

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„Wir freuen uns über eines der größten Investments der vergangenen Jahre in ein österreichisches High-Tech-Start- up. Mit Hilfe unserer Investoren, wird es uns ermöglicht, auch am niederösterreichischen Standort IST-Austria in Klosterneuburg eine Forschungs- und Produktionseinheit aufzubauen und unseren internationalen Marktzugang weiter voranzutreiben“, sagt Christian Pawlu, Geschäftsführer von CMS. tecnet equity und Hermann Hauser ergänzen nun den starken Investorenkreis um den aws Gründerfonds, der sich seit 2016 bei CMS engagiert. CMS erweitert das Portfolio von tecnet equity und der Hermann Hauser Investment GmbH um ein weiteres Top-Unternehmen im Bereich der industriellen Technologien. Link tecnet equity I.E.C.T. Hermann Hauser AWS Gründerfonds Crystalline Mirror Solutions top

Farmdok – einfach dokumentieren. tecnet equity, Business Angel Walter Riess und Cega GmbH investieren gemeinsam in Farmdok, welche es sich zum Ziel gesetzt hat, die Dokumentation in der Landwirtschaft wesentlich zu vereinfachen. Farmdok GmbH (Farmdok) ist ein innovatives Startup im stark wachsenden AgTech-Bereich (Agrar-Technologie) tätig und entwickelt neuartige Technologien zur Vereinfachung von Planung und Dokumentation in Farm-Management- Systemen. Die innovative Fahrmusterauswertung von Farmdok ermöglicht nicht nur eine intuitive, grafische Verwaltung von Flächen, sondern vor allem die Automatisierung der Aufzeichnung landwirtschaftlicher Maßnahmen. Dadurch zeichnet sich Farmdok als zukunftsorientiertes Smart Farming System aus. Für den Landwirt heißt das über eine Smartphone-App mit wenigen Klicks Tätigkeit und Betriebsmittel auszuwählen. „Wir freuen uns mit dem Investment die Möglichkeit zu haben, unser Produkt international auszurollen. Gemeinsam mit Walter Riess, tecnet und Cega glauben wir fest daran, die hoch gesteckten Ziele zu erreichen“, sagt Andreas Prankl, Geschäftsführer von Farmdok. Für tecnet stellt dieses Investment das erste seiner Art dar. Seit Herbst 2017 investiert man gemeinsam mit erfahrenen Business Angels in Unternehmen in besonders frühen Phasen. Dies ermöglicht es den Startups, schon von Beginn an einen der größten Venture Capital Fonds Österreichs an Bord zu haben und somit die nächste Finanzierungsrunde effizienter abzuschließen. Link tecnet equity Farmdok top 5

Newsletter #2 April 2017

Gemeinsamer Exit für Speedinvest und aws Gründerfonds: Live-Streaming Plattform Hitbox wird von US Konkurrent Azubu übernommen. Das österreichische Startup Hitbox hat in wenigen Jahren eine der weltweit führenden Plattformen für Live-Streaming hochqualitativer eSports und Gaming Inhalte aufgebaut. Auffallend ist, dass die global erfolgreiche Online Plattform weitgehend mit österreichischem Frühphasenkapital aufgebaut wurde. In der letzten Finanzierungsrunde konnte Hitbox Risikokapital in Höhe von vier Millionen Euro von Lead-Investor Speedinvest, dem aws Gründerfonds, mehreren Business Angels sowie dem “World of Tanks” Publisher Wargaming ansammeln. “Entgegen vieler Erwartungen ist es Hitbox gelungen, mit wenig Kapital, aber umso mehr Herzblut, ein führendes Unternehmen rund um den Megatrend eSports aufzubauen. Der Zusammenschluss mit Azubu bedeutet keineswegs das Ende der Reise, sondern die einzigartige Chance, nun diese Erfolgsgeschichte auf einen weiteren, globalen Level zu heben. Dazu gratulieren wir dem Team von ganzem Herzen", freut sich Investment Manager Werner Zahnt. Der aws Gründerfonds kam in der kritischen Wachstumsphase im Jahr 2016 mit weiterem Kapital an Board. Ralf Kunzmann, Geschäftsführer des aws Gründerfonds, dazu: "E-Gaming ist ein unglaublich dynamischer Wachstumsmarkt. Hitbox konnte uns durch die technische Differenzierung und Traktion zu einem Investment überzeugen." Link AWS Gründerfonds Hitbox top

Das in Graz entwickelte hocheffiziente Solarlade- system SunnyBAG LEAF+ wurde zum diesjährigen Sieger des ISPO AWARD in der Kategorie „Light and Energy“ in München gekürt. Mit dem ISPO AWARD zeichnet die ISPO jährlich die herausragenden Produkte der Sportartikelbranche aus. Der ISPO AWARD wird durch eine unabhängige Fachjury vergeben und hat sich als Gütesiegel der Sportartikelindustrie etabliert. Die hochkarätige Jury, bestehend aus 45 Outdoor- SpezialistInnen aus 13 Nationen, entschied sich aus mehreren hundert Einreichungen für das neue SunnyBAG LEAF+. Am 5. Februar holt sich SunnyBAG offiziell den ISPO AWARD 2017 in München ab. Bis 8. Februar wird das neue SunnyBAG LEAF+ auf der ISPO in München in einem separaten Bereich für Presse und Besucher präsentiert.

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„Es macht uns stolz, dass unser neues SunnyBAG LEAF+ nicht nur die Kickstarter Community im vergangenen Jahr, sondern nun auch die hochkarätige Jury der ISPO überzeugt hat. Mittlerweile sorgt unsere Steirische Innovation weltweit für Aufsehen – unsere Aufträge kommen mittlerweile sogar aus Nepal“, so Gründer und Geschäftsführer Stefan Ponsold. Das SunnyBAG LEAF+ ist das weltweit stärkste und leichteste Outdoor Solarpaneel. Es ist das erste hybride Solarsystem, das zwei unterschiedliche Solartechnologien in einem hocheffizienten Paneel vereint. Das flexible, über 6 Watt starke Solarladegerät kann auf jedem Rucksack montiert werden. Es begeistert Outdoor-Fans, die die Unabhängigkeit lieben und auf der ganzen Welt mit Strom versorgt sein möchten. Das SunnyBAG LEAF+ ist im ausgewählten Sportfachhandel sowie auf www.sunnybag.at ab EUR 129,- erhältlich. Link AWS Gründerfonds SunnyBAG top

Nächster Exit für aws Gründerfonds: Pehn Bootsbau GmbH gewinnt Erhard F. Grossnigg als Investor. Das innovative Bootsbau-Unternehmen nahm seit dem Einstieg des aws Gründerfonds im Jahr 2013 eine positive Entwicklung und konnte in der Folge zum Jahresende 2016 auch den Investor Erhard F. Grossnigg von dem erweiterten Produktportfolio und dem Wachstumspotenzial des Unternehmens überzeugen. Mit der Finanzierung des aws Gründerfonds wurde unter anderem die Produktion und Fertigstellung des neuen Bootes Pehn eVario 660 ermöglicht. Jörg Keplinger, Geschäftsführer der Pehn Bootsbau GmbH, ist sich sicher: “Mit dem Investment des aws Gründerfonds war es mir möglich, meine konkreten Pläne erfolgreich umzusetzen. Ich konnte den Umsatz in den letzten Jahren mehr als verdoppeln und mein Unternehmen profitabel am österreichischen Bootsmarkt etablieren.” Ralf Kunzmann, Geschäftsführer des aws Gründerfonds, kommentiert die positive Entwicklung des Unternehmens: „Es freut uns sehr, dass die Anschubfinanzierung des aws Gründerfonds dabei geholfen hat, das Unternehmen auf einen erfolgreichen und nachhaltigen Wachstumspfad zu bringen und für langfristig orientierte private Investoren aus Österreich interessant zu machen. Mit Erhard Grossnigg hat die Pehn Bootsbau GmbH einen österreichischen Partner an Bord geholt, der den weiteren Wachstumskurs des Unternehmens begleiten wird.“ Link AWS Gründerfonds PEHN Bootsbau top

Newsletter #2 April 2017

ARAX Capital Partners finanziert Crystalsol GmbH, Panoptes Pharma GmbH und Unicope GmbH. ARAX Capital Partners beteiligt sich erneut an österreichischen Innovationsbetrieben und finanziert Expansion, Ausbau der Marktpräsenz und gezielte Produktentwicklung. Crystalsol GmbH, Panoptes Pharma GmbH und Unicope GmbH erhalten Wachstumskapital in Höhe von insgesamt 1,5 Millionen Euro – ARAX Capital Partners baut damit das Portfolio auf 21 Hightech- und Biotechnologie- unternehmen aus. Crystalsol GmbH entwickelt eine neuartige, flexible Photovoltaik- folie, deren signifikante Produktvorteile aus optimaler Gebäudeinte- gration gepaart mit niedrigen Herstellungskosten bestehen. Das von crystalsol entwickelte monokristalline Pulver wird mittels Rolle-zu- Rolle Verfahren, das hohen Durchsatz bei geringen Kosten sichert, direkt zu einer flexiblen Photovoltaikfolie verarbeitet. Panoptes Pharma GmbH entwickelt einen dringend erforderlichen Wirkstoff zur Behandlung schwerer Augenerkrankungen, für die derzeit keine oder nur unzureichende Behandlungsmöglichkeiten zur Verfügung stehen. Unicope GmbH - Pionier auf dem Gebiet Unified Communication - hat sich der Integration von Telefonsystemen in IT-Umgebungen verschrieben. Die Kernkompetenzen reichen von klassischen Unified Messaging Diensten über Managed Services bis hin zu modernsten Cloud-Kommunikationslösungen. ARAX setzt damit einen weiteren wichtigen Schritt, Forschung und Entwicklung in Österreich mit Privatkapital auszustatten. Link ARAX Capital Partners Crystalsol Panoptes Pharma Unicope top

Fitbit Acquires Vector Watch. 3TS sponsored Catalyst Romania, leading early stage venture fund in Romania, announced that its portfolio company Vector Watch was acquired by Fitbit, a publicly traded wearable technology company.

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Launched by Andreai Pitis, Founder and CTO, Vector Watch combines Romanian engineering talent with the business savvy of former executives of Timex, and Fossil watches. Prior to the acquisition, Vector Watch raised $12 million in VC funding and focused on building an e-ink LCD screen smartwatch with a bespoke operating system and 30-day battery life. Vector Watch team announced the acquisition with the following message: http://relentless.taketheinterview.com/

Link 3TS Capital Partners Fitbit Vector Watch top

Adcanvas Powers IAB WebAd Best Mobile Ad of 2015. 3TS portfolio company, Adcanvas (Nexd), announced that their technology powered the “Best Mobile Ad” at this years IAB WebAd awards in Vienna, Austria. The winning ad was a bespoke “360 showroom” campaign, put together in partnership with Initiative Media for MINI to promote their latest Clubman model. The ad itself was a fully interactive, full screen mobile ad, that uses the phone’s gyroscope to allow the user to look around a showroom by moving their phone, invoking a VR-like feeling. Link 3TS Capital Partners Adcanvas top

3TS exits Nej.cz leading Cable TV and ISP in Czech Republic. Backed by 3TS since its early days, Nej.cz was recently acquired by Kaprian Industrial Holding. Nej.cz was established in 2008 to consolidate independent cable TV and internet service providers throughout Czech Republic and went through an in-depth transformation by offering faster internet connectivity as well as better digital TV programs to its customers.

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3TS concluded the first investment in Nej.cz in 2008 and participated in further rounds of funding in subsequent years. Nej.cz operates in more than 50 cities providing services to 70,000 households. Link 3TS Capital Partners Nej.cz top

News

UNITY unterstützt junge Unternehmen in der Seed- oder Wachstumsphase bei der Strategieentwicklung, dem Business Coaching sowie Controlling und hilft schlanke, wachstumsfördernde Prozesse und Strukturen im Unternehmen zu implementieren. Die Beteiligungsgesellschaft der UNITY (UBG) schafft dabei die notwendige finanzielle Sicherheit während der Wachstumsphase. Unsere Beratungsprojekte in der Industrie, das Netzwerk zu Top-Entscheidern sowie unsere gute Expertise als Frontrunner im Industrie 4.0 / IoT Umfeld liefert Insider-Wissen und Zeitvorsprung für jungen Unternehmen und sichert damit einen zusätzlichen Wettbewerbsvorsprung von Anfang an. Die Beteiligungsgesellschaft der UNITY arbeitet nicht mit institutionellen Mitteln und kann daher frei unternehmerisch investieren ohne Mindestbeteiligungsquote oder Exit-Druck. Wir können anhand vieler Bespiele zeigen, dass UNITY Unternehmen als Inkubator aufgebaut, gefördert und erfolgreich in eine nächste Entwicklungsstufe überführt hat. Link Mag. Doris Bock, UNITY Austria top

CMS veröffentlicht die 9. M&A Study. Die internationale Rechtsanwaltskanzlei CMS, die in den letzten Jahren jeweils der Branchenführer bei der Zahl der in Europa betreuten M&A- Transaktionen war, hat kürzlich ihre aktuelle M&A Study veröffentlicht. CMS hat über den Zeitraum von 2007 bis 2016 mehr als 3.200 private M&A-Transaktionen in Bezug auf die vertragliche Risikoallokation untersucht. Die Ergebnisse der CMS M&A-Untersuchung sind gegliedert nach Regionen, Industrien und Transaktionsgröße. Die CMS M&A Study ermöglicht es, die aktuellen Marktstandards festzustellen. Marktteil- nehmer können dadurch einen objektiven Eindruck der Üblichkeit von Regelungen in M&A- Verträgen gewinnen. CMS konnte 2016 eine Tendenz zu käuferfreundlicheren Vertragsbestimmungen feststellen: 47% der Transaktionen haben eine Kaufpreisanpassung zum Closing vorgesehen. Die Anzahl

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an Transaktionen mit einer earn-out Komponente erreichte mit 22% den höchsten im Untersuchungszeitraum ermittelten Wert. Der Trend zu immer niedrigeren Haftungshöchst- grenzen wurde gestoppt. 58% der i2016 getätigten Transaktion sehen eine Haftungshöchst- grenze von unter 50% des Kaufpreises vor, 14% der Transaktionen sogar von maximal 10% des Kaufpreises. 66% der Transaktionen sehen Verjährungsfristen zwischen einem und zwei Jahren vor, 20% Verjährungsfristen von über zwei Jahren. Warranty & Indemnity- Versicherungen sind endgültig im Markt angekommen, insbesondere bei PE-Verkäufern und Transaktionen mit einem Volumen von über EUR 100 Mio. MAC Klauseln (material adverse change) bleiben mit 15% tendenziell eine seltene Regelung. In den USA sind MAC Klauseln hingegen Marktstandard (91%). Link CMS Kopien der CMS European M&A Study bei: Dr. Clemens Grossmayer [email protected] top

APEX Ventures – neuer österreichischer Venture Capital Fonds. APEX ist ein nach europäischen Standards (EuVECA-VO) registrierter Venture Capital Fonds, der auf Investments in technologiebasierte Unternehmen in ihrer Frühphase spezialisiert ist. Diese müssen das Potential aufweisen, mit neuartigen Produkten überdurchschnittliches Wachstum auf globaler Ebene erzielen zu können. APEX nimmt dabei eine sehr aktive und unterstützende Rolle in der Strategie- und Unternehmensentwicklung ein. Mit mehr als einem Dutzend Unternehmen konnte dieser Ansatz durch das dreiköpfige Team, Stefan Haubner, Christoph Kanneberger und Andreas Riegler, in den letzten Jahren bereits erfolgreich umgesetzt werden. Kürzlich konnte APEX Rudolf Kinsky als Mitglied des Advisory Boards gewinnen. Durch diese finanzielle und inhaltliche Unterstützung wird ein Mehrwert für die Portfoliounternehmen von APEX geschaffen, der sich folglich in einer Steigerung der Unter- nehmensbewertung widerspiegelt, wovon gleichermaßen auch die Investoren von APEX profitieren. Darüber hinaus schafft die Bereitstellung von Wachstumskapital neue Arbeitsplätze, unterstützt Forschung sowie technologische Innovation und fördert Unternehmertum. Link APEX Ventures top

US Private Equity und Venture Capital Haus Insight Venture Partners investiert USD 165 Mio. in Wiener Softwarefirma Tricentis. Das 2007 gegründete Wiener Softwareunternehmen Tricentis, das im Bereich automatisierte Softwaretests tätig ist, hat vom amerikanischen Private Equity und 11

Newsletter #2 April 2017

Venture Capital Fonds Insight Venture Partners USD 165 Mio. an Wachstumskapital erhalten. Die finanziellen Mittel sollen in die weitere Expansion des Geschäftes und in aggressives Wachstum investiert werden. Mit Büros in Österreich, Deutschland, Großbritannien, der Schweiz, den Niederlanden, Polen, Großbritannien, den USA, Australien und Indien unterstützt der Experte für Softwaretests über 400 Kunden weltweit. Dazu zählen Unternehmen wie ExxonMobil, HBO, Deutsche Bank, Starbucks und Allianz. Die wesentlichen Software-Testprodukte von Tricentis zeichnen sich nach eigenen Angaben durch einen extrem hohen Automatisierungsgrad (über 90%) bei gleichzeitig maximierter Risikoabdeckung (über 95%) aus und ermöglichen wesentliche Kostenersparnisse im Vergleich zu traditionellen Testlösungen. Insight Ventura Partners hat bereits mehr als 250 Unternehmen vorwiegend im Bereich Software und Internet mit mehr als USD 13 Mrd. finanziert. Der Einstieg bei Tricentis erfolgte sowohl über die Ausgabe neuer Anteile als auch über den Kauf von Anteilen von bisherigen Gesellschaftern. Link Tricentis Insight Venture Partners Quelle: Deloitte, Stefan Anderl top

Vorbildlicher Private Equity Deal – EQT Partners‘ Betei- ligung an und Verkauf von Automic Software. EQT hat Automic um Euro 200 Mio. gekauft und um 600 Mio. wieder- verkauft. Der Umsatz des österreichischen IT-Unternehmens konnte von EUR 62 auf 132 Mio. und die Mitarbeiterzahl von 270 auf 560 gesteigert werden. Automic (ehemals UC4 Software) ist im Bereich Business-Automation-Software tätig und automatisiert IT- und Geschäftsprozesse. EQT, gegründet 1994 als Teil des Wallenberg-Netzwerkes, einer schwedischen Unternehmer- familie, ist ein führendes Unternehmen für Alternative Investments mit annähernd 35 Mrd. eingesammeltem Kapital in 22 gegründeten Fonds. EQT Fonds führen Portfoliounternehmen in Europa, Asien und den USA mit einem Gesamtumsatz von über EUR 17 Mrd. und ungefähr 100.000 Mitarbeitern. Am österreichischen Markt hat EQT großes Interesse: „Es gibt viel Potenzial, viele Hidden Champions in Österreich.“, so Matteo Thun-Hohenstein, EQT Director, „Und es gibt wachsende Unternehmen, die mit der Zeit auf unserem Radar erschienen. Von gelisteten Industrie- über kleine private Unternehmen bis hin zu gelisteten familienkontrollierten Unternehmen, die von Stiftungen gehalten werden, da gibt es viele Beispiele. Wir hoffen, in nächster Zukunft auch wieder bei österreichischen Unternehmen investiert zu sein“. Link EQT Partners Automic Quelle: Gewinn top 12

Newsletter #2 April 2017

Turbo für Niederösterreichische Spin-off-Strategie. Durch Kooperationen mit dem Forschungszentrum CERN und der Raumfahrtagentur ESA verschafft sich der NÖ Hightech Inkubator auch auf Bundesebene Gehör. accent Gründerservice NÖ ist als eines von österreichweit sechs regionalen Gründerzentren von einer internationalen Fachjury so positiv bewertet worden, dass es finanziell vom Infrastrukturministerium gefördert wird. Die ausgewählten Standorte können in den kommenden fünf Jahren mit einer großzügigen Unterstützung, durch die AWS rechnen. In Niederösterreich wurde im vergangenen Jahr die Spin-off-Strategie ins Leben gerufen, damit aus Ideen und Forschungsergebnissen der heimischen Wissenschaftlerinnen und Wissenschaftler erfolgsversprechende Firmengrün- dungen entstehen können, die in NÖ hochwertige Arbeitsplätze schaffen. Für Mag. Michael Moll, Geschäftsführer des accent Gründerservice, ist die verstärkte Zusammenarbeit mit den Fachhochschulen und Universitäten sowie mit internationalen Forschungseinrichtungen ein großes Anliegen. „Teil der Business Incubation Center des CERN und der European Space Agency zu sein, zeigt, dass die Arbeit in Niederösterreich Früchte trägt“, betont Moll. „Dass diese Bemühungen jetzt auch vom Bund unterstützt werden, ist für uns zusätzlicher Ansporn, diesen Weg konsequent weiterzugehen.“ accent fördert Unternehmensgründerinnen und -gründer, die sich mit innovativen und technologieintensiven Ideen in Niederösterreich selbständig machen wollen. Link Accent Gründerservice Quelle und Rückfragen: Beatrice Weisgram [email protected] Büro LR: Dr.in Petra Bohuslav, Christoph Fuchs [email protected] top

Die Münchener Industrieholding ADCURAM Group AG ist seit Januar mit einem eigenen Büro in Wien vertreten. Das dortige Team wird vom Branchenkenner Harald Parapatits geleitet und soll die Aktivitäten der Gruppe in Österreich weiter ausbauen. Mit WOUNDWO Sonnenlichtdesign verfügt ADCURAM bereits seit 2015 über eine Beteiligung in Österreich. Das Grazer Unternehmen zählt zu den führenden österreichischen Anbietern von Sonnenschutzsystemen mit etwa 50 Mio. Euro Umsatz. „Als unternehmerischer Investor mit 300 Mio. Euro verfügbaren Mitteln und einem besonders langfristigen Ansatz sind wir ein attraktiver Partner für Mittelstand und Konzerne in der DACH- Region“, erklärt Armin Bire, Vorstand der ADCURAM Group AG. „Mit dem neuen Büro in Wien können wir Beteiligungsmöglichkeiten in Österreich jetzt noch besser identifizieren und den direkten Dialog mit Eigentümern, Banken und Beratern intensivieren“. „Wir sehen auch in Österreich großes Potenzial in den Bereichen Unternehmensnachfolge und Ausgliederung von Konzern-Randaktivitäten sowie bei Unternehmen mit operativen Verbes- 13

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serungspotenzialen“, sagt der ausgewiesene Beteiligungsexperte Parapatits. Der promovierte Wirtschaftswissenschaftler verfügt über mehr als 17 Jahre Erfahrung beim Erwerb und der Weiterentwicklung von Unternehmen in Österreich. Zuletzt leitete er 12 Jahre als Geschäfts- führer die österreichische Landesgesellschaft der Beteiligungsgruppe Hannover Finanz. Neben Know-how aus weiteren Stationen bei österreichischen Investmentfirmen bringt Parapatits auch operative Erfahrung als Geschäftsführer, Vorstand und Gesellschafter mehrerer Industrie- und Dienstleistungsunternehmen mit ein. Link Adcuram Quelle top

Die AVCO ist Partner bei der Swiss Private Equity Conference. The Swiss PE Conference is an exciting one-day event that gathers together more than 50 speakers, an inspirational keynote, and around 250 attendees within the Swiss Private Equity scene. Private Equity Funds, Limited Partners, Fund of Funds, Venture Capital, CEO of PE-backed companies, start-ups, Busi- ness Angels, and many more will all gather on the 18th of May 2017 in Zurich. Join our event and make the most of the opportunity to connect with the most significant Swiss and pan-European PE players. AVCO members have access to an exclusive 20% discount. Limited Partners benefit from a free entrance. Private Equity Insights is a dedicated platform operating across Europe and South East Asia, which creates unrivalled networking opportunities within the Private Equity ecosystem through our distinguished, regionally focused events. Link Swiss Private Equity Conference Private Equity Insights AVCO Events top

Newsletter #2 April 2017

Deloitte Chinese Services Group EMEA Meeting. Einmal jährlich findet das Deloitte Chinese Services Group EMEA Meeting statt, welches einen konstruktiven Gedankenaustausch zwischen Beratern und Wirtschaftstreibenden aus der EMEA Region mit Chinabezug ermöglichen soll. Dieses Jahr fand das EMEA Meeting von 27.03-28.03.2017 in Wien statt. Ziel des Meetings ist die Erzielung von Synergieeffekten sowie die Schaffung eines offenen Dialogs zwischen chinesischen und österreichischen Unternehmen mit Chinabezug. Im Rahmen der Veranstaltung bestand neben zahlreichen Vernetzungsmöglichkeiten auch die Gelegenheit, die jeweilige Unternehmenstätigkeit einem breiten Publikum vorzustellen. Zahlreiche geopolitische Veränderungen der jüngsten Vergangenheit, das Aufkommen neuer Technologien und die Globalisierung führen zu unzähligen Herausforderungen für den Unternehmenssektor und die Sino-EMEA-Beziehungen. Wie China wirtschaftspolitisch auf die aktuellen Änderungen reagiert (z.B. über die Anpassung des Wechselkurses RMB) bzw. wie das Wachstumsziel in den nächsten Jahren aussieht, wird sich im Herbst 2017 beim 19. National Party Congress zeigen, welcher die Wirtschaftspolitik Chinas für die kommenden Jahre festlegt. Unter den zahlreichen Vortragenden befanden sich unter anderem Xingle Gao, Chinas Wirtschaftsrat in Österreich, und Sitao Xu, Chief Economist von Deloitte China, welcher über die Auswirkungen des BREXIT auf die chinesische Wirtschaft referierte. Link Deloitte top

Regionales

Die AVCO war als Partner bei der 0100 Conferences Vienna vertreten. Mitte Februar fand die 0100 Conferences als größte PE/VC Konferenz im CEE-Raum und Österreich im Wiener Hilton statt. Über 350 Teilnehmer hatten die Gelegenheit, sich mit über 150 Investoren und PE Experten aus West- und Osteuropa zu vernetzen. Die AVCO war mit Geschäftsführer Jürgen Marchart, den Vorstandsmitgliedern Alexander Hohendanner (Deloitte) und Thomas Tiroch (Spectrum Holding) sowie AVCO Präsident Rudolf Kinsky (DPE) präsent. Letzterer hatte die Ehre, die Eröffnungsrede zu halten. Weitere Redner waren etwa Olivier Schuepbach (Partech Ventures), Ralph Guenther (Pantheon), Uli Grabenwarter (EIF) und Claudio Siniscalco (DB Private Equity). Auch AVCO Mitglieder waren als Redner, Sponsoren, Partner oder Besucher vertreten 15

Newsletter #2 April 2017

sowie die wichtigsten Player der Wiener PE/VC Szene. Weitere Impressionen von der Konferenz finden Sie in diesem Video. Link 0100 Conference Vienna AVCO top

Wien – AVCO Mitglieder Frühstück. Anfang März fand das erste AVCO Mitglieder Frühstück 2017 statt. Es wurde über die Aktivitäten der AVCO informiert und aktuelle Themen der Branche, wie der MiFiG 2017 Entwurf, wurden diskutiert. Die anwesenden AVCO Mitglieder – Fondsvertreter, Berater und Service Provider – berichteten von ihren jeweiligen Aktivitäten und es wurden inhaltliche Berührungspunkte sowie allfällige Kooperations- möglichkeiten diskutiert.

Link AVCO top

Newsletter #2 April 2017

Salzburg – Idea meets money. Am 9. März fand wieder ein Pitching Event aus der Reihe „Idea meets Money“ in Salzburg statt. 10 Projekte wetteiferten in einem 3- minütigen Pitch, um Investoren von ihrer Idee zu überzeugen. Mit dabei waren die Projekte Coati, oratio, ChaiDesi, FactAI, Tefact, tubics, EAST Bike, mycelium, Intelligent Motion und NativeWaves. Die Ideen und Projekte reichten unter anderem von einem Navigationssystem für Programmierer über künstliche Intelligenz beim Online-Kauf bis hin zu einem zusammenfaltbaren Designer-Mountainbike. Vor Ort und via online Live-Streaming hatten Investoren nach den Pitches 3 Minuten lang Zeit, Fragen zu stellen und in spannende Projekte zu investieren. Puls4 Moderator Werner Sejka hat durch den Abend geführt. Link Idea meets money top

AVCO bezieht Stellung zum aktuellen MiFiG-Gesetzesentwurf. Zusammen mit dem AVCO Tax and Legal Committee (TLC) wurde am 10. März eine umfangreiche Stellungnahme zur MiFiG 2017 in den Begutachtungsprozess eingebracht. Die AVCO begrüßt darin die Initiative des Gesetzgebers, die österreichische Private Equity und Venture Capital Industrie voranzubringen, hält jedoch fest, dass der Gesetzesentwurf eine Struktur vorsieht, die zu eng gefasst ist und lediglich einen kleinen Anteil der Nachfrage nach Risikokapital abdeckt. Die Anforderungen der österreichischen PE/VC Industrie an adäquate, international wettbewerbsfähige Rahmenbedingungen werden damit bedauerlicherweise nicht erfüllt. Die AVCO fordert daher im Namen der österreichische PE/VC Industrie, dass der Gesetzgeber ein eigenständiges, breiter gefasstes und flexibleres PE Gesetz erlässt, und nicht der Versuch unternommen wird, steuerliche Vorschriften (Vorteile) sowie Lenkungs- und Aufsichtsfunk- tionen zu vereinen. In diesem Sinne schlägt die AVCO in der vorgelegten Stellungnahme ein 2-Schienen-Konzept vor. Neben diesem enthält die Stellungnahme detaillierte Anmerkungen zum Gesetzesentwurf sowie Informationen über die österreichische PE/VC Marktsituation und international übliche Rahmenbedingungen. Link AVCO News AVCO Stellungnahme zu MiFiG 2017 top

Newsletter #2 April 2017

AVCO News

AVCO 2017 – (fast) alles neu. Die AVCO erhält nach 15 Jahren Ihres Bestehens eine Frischzellen- kur! Das neue Logo samt überarbeitetem Corporate Design und der modernen und ansprechenden neuen AVCO Homepage sollen die aktuellen Themen der österreichischen Private Equity und Venture Capital Industrie sowie die Sichtbarkeit der AVCO Mitglieder klarer transportieren. Die AVCO als proaktiver und kompetenter Partner in allen Belangen der privaten/alternativen Unternehmensfinanzierung über alle Phasen der Unternehmensentwicklung präsentiert damit ihr Leistungsangebot. Dem Wesen der Wagniskapital-Branche entsprechend, immer am Puls der Zeit zu sein, Innovationen zu erkennen und zu steuern sowie fundiertes Know-how einzubringen, agiert und reagiert auch die AVCO umgehend auf neue Anforderungen des Marktes und des regulatorischen Umfelds auf nationaler, internationaler und regionaler Ebene. Im Zuge des erneuerten Internet-Auftritts und des neuen Corporate Designs ist die AVCO neuerdings auch auf LinkedIn vertreten. Dadurch bietet sich ein weiterer Kanal, aktuelle Ereignisse, News, Events und relevante Infos zu Private Equity und Venture Capital zu veröffentlichen. 2017 ist für die AVCO also nicht nur hinsichtlich des Geschäftsführerwechsels ein Jahr der Veränderungen. Link AVCO Follow us: AVCO on LinkedIn top

Birgit Coreth unterstützt die AVCO im Bereich Kommuni- kation. Ab April ist Birgit Coreth Teil des AVCO Teams und bringt ihre Erfahrung als Kommunikationsexpertin ein. Die diplomierte Übersetzerin für Französisch und Spanisch verfügt über langjährige internationale Expertise in der Kommunikationsberatung. Sie war 12 Jahre für das Private Banking von Credit Suisse in Spanien und Frankreich u.a. als Leiterin der Marketingkommunikation verantwortlich und anschließend als Senior Consultant in der PR-Agentur von Wolfgang Rosam tätig. Zu Beginn dieses Jahres gründete sie ihre Agentur Leitbild.consulting. Ihr Beratungsfokus liegt auf strategischer Kommunikation, Executive Positioning, Unternehmenskommunikation (nach innen und außen), Krisen-PR und Medienarbeit für nationale und internationale Unternehmen sowie Interessensvertretungen. Link AVCO Team AVCO Pressekontakt top 18

Newsletter #2 April 2017

AVCO Stellenangebot: AssistentIn des Geschäftsführers gesucht. Ab Juni 2017 ist die Stelle der AssistentIn des Geschäftsführers neu zu besetzen. Es handelt sich dabei um eine Teilzeittätigkeit im Ausmaß von 30 Wochenstunden.

Gesucht wird eine kommunikative, flexible, selbständige und kreative Person mit hoher Einsatzbereitschaft und hohem Maß an Eigenverantwortung. Der Verantwortungsbereich umfasst vor allem die tatkräftige Unterstützung des Geschäftsführers (Telefonerstkontakt, Terminmanagement, Reiseplanung etc.), allgemeine Korrespondenz in Deutsch und Englisch, Buchhaltungsvorbereitung, Fakturierung, Mitgliederverwaltung, Redaktion, Content Manage- ment, u.Ä. Vorausgesetzt werden Berufserfahrung in den Bereichen Assistenz/Sekretariat, Büroorganisation und Projektmanagement, ausgezeichnete Deutsch- und gute Englisch- kenntnisse sowie Internet-Affinität und die Beherrschung der gängigen MS-Office-Programme.

Bei Interesse freuen wir uns auf aussagekräftige Bewerbungen (Bewerbungsschreiben, Kurzlebenslauf mit Foto, Zeugnisse) an: [email protected].

Link AVCO Stellenangebot top

Events

5. April – Auftakt-Event Präsentation der neuen greenstart-FinalistInnen, Wien

5. April – i²c Founder & Investor Talk with Niko Alm, TU Wien

6. April – CEE M&A and Corporate Financing Forum 2017, Palais Ferstel, Wien

16. April – 16th Real Deals Private Equity Awards, Hilton on Park Lane, London

21. April – AustrianStartups Stammtisch, sektor5 coworking spaces, Wien

24.-25. April – Webit.Festival Europe re:Inventing Europe’s Future, Sofia Tech Park, Sofia

26. April – PSIK 15th Anniversary Dinner, Intercontinental Hotel, Warschau

Newsletter #2 April 2017

26. April – i²c Founder & Investor Talk with Mario Herger, TU Wien

27.-28. April – 14. CFO-Forum: Finanzielle Unternehmensführung 2017, Stegersbach

9.-10. Mai – Family Office Forum, Wiesbaden

10. Mai – AVCO Seminar mit Saxess AG: Monitoring von Beteiligungsportfolios - Werttreiber erkennen und risikogerecht messen, Haus der Industrie, Wien

10. Mai – 10. Fachtagung der AIFM Federation "KOMPAKT", Wien

18. Mai – 7th Annual Swiss Private Equity Conference, Zürich

24. Mai – 12th edition of the unquote" German Private Equity Forum, München

31. Mai – Wiener Börse Preis 2017, Palais Niederösterreich, Wien

1.-2. Juni – Pioneers Festival, Hofburg Imperial Palace, Wien

7. Juni – Kongress “Junge IKT 2017”, KOSMOS, Berlin

20.-21. Juni – Private Equity Europe Forum, Grand Connaught Rooms, London

21. Juni – i²c Founder & Investor Talk with Selma Prodanovic, TU Wien

22.-23. Juni 2017 – 2nd Annual Future of Finance Conference, TBA, München

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Newsletter #2 April 2017

Impressum

Die AVCO – Austrian Private Equity and Venture Capital Organisation bildet zusammen mit ihren 72 Mitgliedern die Dachorganisation der österreichischen Beteiligungskapital- Industrie und der Corporate Finance Dienstleister, und ist kompetenter Ansprechpartner für alle Fragen zu Private Equity und Venture Capital in Österreich. Kontakt: AVCO – Austrian Private Equity and Venture Capital Organisation Dr. Rudolf Kinsky AVCO Präsident (geschäftsführend) Lothringerstraße 12 1030 Wien Tel: +43/1/526 38 05 Email: [email protected] Internet: www.avco.at Wenn Sie sich von diesem Newsletter abmelden möchten, senden Sie bitte eine kurze Nach- richt an [email protected]. top