ASSEMBLEA DEI SOCI

Presentazione del Bilancio di Esercizio EGEA Spa 2014 Bilancio Consolidato di Gruppo 2014

Ing. PierPaolo Carini, Amministratore Delegato

giovedì 9 luglio 2015 Egea, sede di via dell’Acquedotto Alba (CN) 2 2

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Agenda

Le radici della Quadro Prospettive E ora… crescita generale Le radici della crescita 3

Dall’Assemblea Soci EGEA 2010 – Serralunga d’Alba Le radici della crescita 4 PREMIATI DA UN PROGETTO SEMPLICE

NON ABBIAMO MAI CREDUTO ALLE VERITÁ "A PRIORI" del "piú grande è, meglio è "

CREDIAMO DA SEMPRE che lo sviluppo positivo e l’affermazione dell’Azienda passino attraverso SERIETÁ AFFIDABILITÁ RINTRACCIABILITÁ dei servizi e prodotti offerti ai nostri Clienti e al territorio Ricordiamo che nel lavoro, come nella vita, solo il ben operare può durare

GUARDIAMO AGLI STRUMENTI INDUSTRIALI PIU’ MODERNI ED EFFICACI GUARDIAMO CON PRIORITÁ AI NOSTRI CLIENTI (E AL NOSTRO TERRITORIO) Le radici della crescita 5 PREMIATI DA UN PROGETTO SEMPLICE

CREDIAMO CHE LA NOSTRA ATTIVITÁ CRESCA IN MODO ARMONICO

CON LO SVILUPPO E L’EQUILIBRIO DI VITA DEI NOSTRI

STAKEHOLDER

(collaboratori, clienti, soci, fornitori) Le radici della crescita 6 PREMIATI DA UN PROGETTO SEMPLICE

Ci sentiamo in tutto e per tutto

ESPRESSIONE DI QUESTO TERRITORIO Le radici della crescita 7 PREMIATI DA UN PROGETTO SEMPLICE

Portati ad essere FULCRO e SVILUPPO delle attività energetico-ambientali sul territorio Le radici della crescita 8 PREMIATI DA …

COESISTENZA

COMPETENZA INDUSTRIALE ATTENZIONE PER IL TERRITORIO FATTORE DIMENSIONALE CURA DEL CLIENTE CAPACITÀ DI INVESTIMENTO PROGETTO INTEGRATO EFFICIENZA “PRIVATA” ENERGIA-AMBIENTE

INNOVAZIONE TUTORING SOCIALE “PUBBLICO”

Sono le due componenti di costruzione del nostro progetto Le radici della crescita 9 LA STRADA MENO PERCORSA

…MA COSì IN LINEA CON LA RADICE E LA STORIA

SOCIALE, ETICA, LAVORATIVA ED IMPRENDITORIALE

DI QUESTA "PROVINCIA" PIEMONTESE CHE CI HA VISTO NASCERE E CRESCERE 10 10

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QUADRO GENERALE Quadro generale 11 ATTIVITÀ DEL GRUPPO

TELERISCALDAMENTO 10,3 mln mc 3° operatore in Italia dopo le società Alba - Bra - Alessandria - Canale - Piossasco - di utenza “metropolitane” (Iren, A2A) Carmagnola - Acqui Terme - Nizza M.to - - Cairo Montenotte Leader nazionale su realtà medio-piccole

VENDITA ELETTRICITÀ 4,8 mld kWh e.e. 7° in Italia - 54% volumi prov.

VENDITA GAS 320 mln mc gas 8° in Italia DIVISIONE ENERGIA 2^ in prov. Cuneo - 19% del mercato con 41 DISTRIBUZIONE GAS 131 mln mc gas Comuni serviti

ENERGIE RINNOVABILI 7,9 MWe da fotovoltaico 10 MWt da biomassa 5,8 MWe da biogas

ILLUMINAZIONE PUBBLICA 15.000 punti luce gestiti

RACCOLTA RIFIUTI Circa 140.000 abitanti serviti DIVISIONE AMBIENTE CICLO IDRICO INTEGRATO 30 mln di mc di acqua erogati 54% dell’ATO Cuneo

Dati 2014 SIAMO…"I PIÙ GRANDI DEI PICCOLI" Quadro generale 12 OBIETTIVI E MOTIVAZIONI Quadro generale 13 OBIETTIVI E MOTIVAZIONI

La contrazione di mercato registrata nel periodo 2011-2014 fa salire EGEA al settimo posto Quadro generale 14 PARTNER INDUSTRIALI DEL GRUPPO

Azienda Multiserviz i Valenzana Quadro generale 15 PARTNER PUBBLICI DEL GRUPPO

• Acqui Terme • • • Novello • Santa Vittoria • Alba • Castellinaldo • • • Santo Stefano • Albaretto Torre • Castelnuovo don Bosco • • • • Alessandria • Castiglion Falletto • • • • Antignano • • Lequio Beria • Piobesi d’Alba • Serralunga d’Alba • • • Levice • • • Baldissero • • • • • Barbaresco • Cellarengo • Mango • • • Barolo • Ceresole • • • • • Ceretto Langhe • • • Sommariva Bosco • • • Monasterolo • • • • • • • Torre San Giorgio • Berzano • Cigliè • • Roccacigliè • • • • Montelupo • Rocchetta • Trezzo • • Corneliano • • • Tinella • Bosia • • Monticello d’Alba • • • • • Moransengo • • Valenza • Bra • • • • • Buttigliera • Diano d’Alba • • Sale Langhe • • Cairo Montenotte • • • Saliceto • Vezza d’Alba • • Fossano • • • • • Genola • • • Villafranca d’Asti • Canale • • • San Damiano d’Asti • Villanova d’Asti • Cardè • • • • • Carmagnola • • Nizza Monferrato • Sant’Albano Stura • • Quadro generale 16 GLI STRUMENTI DI GOVERNO: GOVERNANCE DUALISTICA

CONSIGLIO DI GESTIONE Cognome Nome Ruolo Ha competenze sull’operatività dell’azienda Carini PierPaolo Presidente del CdG e il raggiungimento Biestro Giovanni Consigliere Delegato dell’oggetto sociale Perotti Carla Consigliere

CONSIGLIO DI SORVEGLIANZA Cognome Nome Ruolo Nomina

Presidente del Baratella Fulvio CdS Nomina soci pubblici Ha funzioni di indirizzo e Carosso Luigi Consigliere Nomina soci pubblici controllo Miroglio Giuseppe Consigliere Nomina soci privati Finazzi Pierfaursto Consigliere Nomina soci privati Gulli Francesco Consigliere Indipendente Del Tin Giovanni Consigliere Indipendente Capra Renzo Consigliere Indipendente Quadro generale 17

GLI IMPIANTI ENERGETICI NORD/OVEST DEL GRUPPO

Oleggio

Oleggio Impianti Teleriscaldamento

LEGNA VERGINE CalusoCaluso

GAS Ozegna Rondissone Valenza IN COSTRUZIONE Torino

Carmagnola Alessandria Piossasco Piobesi Canale Impianti Fotovoltaici Corneliano Marene Nizza Monferrato BRA ALBA Acqui Terme Vottignasco S. Vittoria d’Alba Savigliano Impianti Biogas Cortemilia Fossano Cairo Montenotte Ormea Centrali Idroelettriche

IN ESERCIZIO

IN COSTRUZIONE Quadro generale 18 LE RETI DI DISTRIBUZIONE ACQUEDOTTO, FOGNATURA, GAS, TELERISCALDAMENTO Quadro generale 19 GLI SPORTELLI DEL GRUPPO

Borgomanero (NO)

Biella (BI)

Besana in Brianza (MI)

Rivarolo Canavese (TO)

Burago di Malgora (MB)

Cirié (TO)

Casarile (MI)

Novara

San Damiano (AT) Carmagnola Asti SPORTELLI E PUNTI Bra VENDITA EGEA S.Stefano Belbo (CN) Saluzzo Alba PROSSIMA APERTURA Savigliano Cortemilia Cuneo Cairo M.te (SV)

Chiusa Pesio Savona

Fossano Andora (SV)

Imperia Mondovì Sanremo (IM) Quadro generale 20

IMPIANTI RETI SPORTELLI

Caluso Impianti Teleriscaldamento

LEGNA VERGINE

GAS

IN COSTRUZIONE

Impianti Fotovoltaici

Impianti Biogas

Centrali Idroelettriche

IN ESERCIZIO

IN COSTRUZIONE Quadro generale 21 INVESTIMENTI E OCCUPAZIONE OCCUPATI NELLE SOCIETÀ DEL GRUPPO EGEA AL 31.12.2014 : 522

TITOLO ETÀ AZIENDE DELL’INDOTTO DI STUDIO % sul totale MEDIA 36 anni Persone > 50% per EGEA 257 Laureati 23% Inferiore a 40 anni 81% 20% < Persone < 50% per EGEA 412 Diplomati 34% Altro 43%

ANNO 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14

DIPENDENTI 35 74 113 164 199 215 236 247 273 283 306 340 418 504 516 518 520 522

NON UN CONTENZIOSO DI LAVORO IN CORSO!!! Quadro generale 22 INVESTIMENTI E OCCUPAZIONE

215 milioni in 6 anni (entro ed extra perimetro di consolidamento)

NON 1 EURO DI CONTRIBUTO PUBBLICO

DATI IN MILIONI DI EURO 2014 2013 2012 2011 2010 2009 Produzione Energia Elettrica, Termica, TLR 5,6 4,2 5,3 5,9 9,5 8,4 Energie Rinnovabili 0,5 0,3 5,1 10,1 2,6 - Distribuzione Gas 2,0 1,8 4,4 0,6 0,9 0,9 Ciclo Idrico 3,1 3,5 5,9 4,2 4,8 3,6 Altro 4,2 3,3 3,7 0,5 - 0,6 TOTALE 15,5 13,1 24,4 21,3 17,8 13,5

Entro il perimetro di consolidamento 105,6 Quadro generale 23

DATI IN MILIONI DI EURO 2014 2013 2012 2011 2010 2009 Acqui Rete Gas 0,3 0,5 0,6 - - - Agrinord Energia Società Agricola 0,2 - 3,0 - - - AlbaPower - - 0,2 - 0,2 2,1 Alessandria Calore 4,1 0,8 - - - - Alpi Acque 2,4 1,4 2,0 2,9 1,3 1,4 Alse 0,4 0,5 0,1 0,2 0,8 0,4 Ardea Energia 0,1 0,2 - 3,0 9,1 - Bra Energia 5,1 7,7 0,8 - - - Carmagnola Energia 1,3 3,1 2,0 6,5 - - Ege.Yo 0,4 0,6 0,5 1,2 3,0 3,4 Egea New Energy e Langhe e Roero Consolidate consolidate consolidate consolidate consolidate 4,7 Power El.Ea 0,3 0,4 0,7 1,5 4,1 1,5 Monferrato Energia 0,3 1,5 4,1 - - - SEP Consolidate consolidate consolidate consolidate consolidate 0,5 Stirano Consolidate consolidate consolidate 0,3 0,1 0,2 Valbormida Energia - 0,3 0,9 0,7 3,6 - Valenza Reti Gas 0,3 0,4 - - - - Edis 0,1 - - - - - Tanaro Power 8,9 - - - - - ALMA 0,2 - - - - -

TOTALE 24,6 17,4 14,9 16,3 22,2 14,2

Extra perimetro di consolidamento 109,6 Quadro generale 24 I NUMERI DI BILANCIO Quadro generale 25 PRINCIPALI EVIDENZE

Gas CONTRAZIONE PREZZI Elettricità

Crisi CONTRAZIONE CONSUMI Stagione termica

"SCREMATURA" CLIENTI

EFFICIENTAMENTO Quadro generale 26 VALORE DELLA PRODUZIONE

* * * *

* Dati 2015-2018 da Piano Industriale di Gruppo (DATI IN MILIONI DI EURO) Quadro generale 27 EBITDA

* * * *

* Dati 2015-2018 da Piano Industriale di Gruppo (DATI IN MILIONI DI EURO) 28 28

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PROSPETTIVE Prospettive 29 METTERE A DISPOSIZIONE

CAPACITA’ SERVIZIO AL INDUSTRIALE TERRITORIO SONO I CAPISALDI ARMONICI E COLLEGATI DEL NOSTRO PROGETTO Prospettive 30 … E CIÒ PORTA NATURALMENTE…

…A CRESCERE A CERCHI TERRITORIALMENTE CONCENTRICI FINO A RAGGIUNGERE UNA DIMENSIONE NAZIONALE

e sempre avendo il privilegio di realizzare nell’area di elezione il proprio “spazio espositivo” privilegiato Prospettive 31

FACENDO LEVA E FORZA SULLE NOSTRE RADICI Prospettive 32

DIVERSI SVILUPPI POTENZIALI

METODO:

NESSUNO DEGLI SVILUPPI SARÁ PERCORSO "AD OGNI COSTO"

TUTTI GLI SVILUPPI SARANNO PERCORSI IN UNA OTTICA DI SERVIZIO AL TERRITORIO

TUTTI GLI SVILUPPI SARANNO PERCORSI SOTTO IL VINCOLO DI ASSOLUTO RIGORE INDUSTRIALE, FINANZIARIO, ORGANIZZATIVO QUESTO È IL NOSTRO MODO DI ESSERE ed è GARANZIA PER TUTTI Prospettive 33

DIVERSI SVILUPPI POTENZIALI

Industrie MERCATO LIBERO ELETTRICITA’-GAS PMI Retail

Teleriscaldamenti taglia medio-piccola EFFICIENZA ENERGETICA Idroelettrico Biogas/Biometano Illuminazione pubblica

Gas MERCATI REGOLATI Acqua

Enti Pubblici MERCATO AMBIENTE Aziende Prospettive 34 SVILUPPO MERCATO LIBERO ELETTRICITÀ E GAS

ARONA

• Oltre 500 nuovi Clienti a settimana

• Nuove aperture di Punti di Contatto

• Rete di vendita diretta per industrie e PMI del Nord-Ovest

…evoluzione dei Punti di Contatto come punti moderni e qualificati di informazione, fornitura, benessere sul mondo dell’energia e dell’ambiente Prospettive 35

EFFICIENZA ENERGETICA

• Sviluppo e ottimizzazione impianti Acqui Terme Carmagnola di teleriscaldamento esistenti Alba Fossano Alessandria Nizza Monferrato Bra Ormea Canale Piossasco Cairo Montenotte

• Avviamento a ottobre 2014 dell’impianto di teleriscaldamento del Quartiere Cristo ad Alessandria

• Riconoscimento a febbraio 2015 come Soggetto promotore per il Project Financing del Teleriscaldamento di Alessandria

• Sviluppo energia rinnovabili Idroelettrico

Biogas/biometano (terzo Forum Mondiale LED)

Solare termico (progetto Horizon 2020) Prospettive 36

PROGETTO FORUM LED

Presentazione progetto di VALORIZZAZIONE ENERGETICA degli scarti e dei sottoprodotti del settore agro-zootecnico per la produzione ecosostenibile di BIOMETANO e di energia.

bio CONFRONTO TRA LE • Utilizzo per autotrazione BEST PRACTICES • Immissione in rete MONDIALI • Impiego in impianti di cogenerazione e teleriscaldamento remoti Prospettive 37

MERCATI REGOLATI - GAS

Ambiti (ATEM) di potenziale interesse

• Cuneo 3: 51.434 clienti finali • Alessandria 1: 51.207 clienti finali • Alessandria 2: 49.769 clienti finali Prospettive 38

MERCATI REGOLATI - ACQUA

• 30 mln m3 erogati, 54% ATO Cuneo

• Investimenti per 38,9 mln€ negli ultimi 6 anni

• Consolidare (se serve!!!) il ruolo di operatore di riferimento nella gestione del Servizio Idrico Integrato a livello provinciale Prospettive 39

SVILUPPO MERCATO AMBIENTE

Nuovo paradigma del servizio ambiente in ambito urbano! • Gara raccolta rifiuti Comune di Alba

• Gara raccolta rifiuti Comune di Loano

…e per le aziende servizi • A / ambientali con: • EFFICIENZA • REPUTAZIONE • MODERNITÀ a livello del mercato energetico 40 40

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E ORA… E ora… 41 PRINCIPALE LEVA DI SVILUPPO: LE PERSONE E LA STRUTTURA ORGANIZZATIVA E ora… 42

LINEE EVOLUTIVE: IL PIANO INDUSTRIALE INERZIALE 2014-2018

EBITDA 2014 26,2 mln € Rafforzare il ruolo del Gruppo EGEA all’interno del panorama delle «multiutility territoriali» PROTAGONISTA NELLA PROVINCIA DEL NORD OVEST

Ottimizzazione e sinergie EFFICIENTAMENTO E REDDITIVITA’

EBITDA 2018 47,8 mln € E ora… 43

ALLEANZE POTENZIALI

PARTNER INDUSTRIALI LOCALI "SPECIFICI"

PARTNER "STORICI" DI EGEA

STRUTTURA FINANZIARIA "AD HOC" PER SINGOLA LINEA BUSINESS 44 IN PROGETTO:

AUMENTO DI CAPITALE PER LA PRIMA VOLTA APERTO AI "PICCOLI" RISPARMIATORI DEL TERRITORIO (limite minimo di 50.000 €)

Obiettivo:

INDUSTRIE COMUNI

AZIONISTA DI "PICCOLI" RIFERIMENTO 45

…SIAMO DAVVERO UN PAESE CON POCHE OPPORTUNITÁ ? 46

Grazie per la Vostra attenzione