BNPP ATHENA RELAX SU BOUYGUES E SAINT-GOBAIN

PREMIO DEL 3,25%1 ALLA FINE DEL 1° E DEL 2° SEMESTRE COD BNL: 2005051 POSSIBILITÀ DI SCADENZA ANTICIPATA GIÀ DOPO 6 MESI ISIN: XS1638594165 CHE COSA È UN BNPP ATHENA RELAX? Con il Certificate BNPP Athena Relax l’investitore ha la possibilità di ricevere, oltre al rimborso del capitale investito, un premio collegato all’andamento delle azioni Bouygues e Saint-Gobain alla fine di ogni semestre. E’ previsto un premio certo alla fine del 1° e 2° semestre anche in caso di ribassi di entrambe le azioni sottostanti. Se arriva a scadenza, il Certificate rimborsa il capitale investito anche in caso di ribassi di entrambe le azioni sottostanti fino al livello Barriera; altrimenti l’investitore incorre in una perdita, parziale o totale, del capitale investito.

QUALI SONO LE CARATTERISTICHE DEL BNPP ATHENA CARTA D’IDENTITÀ RELAX SU BOUYGUES E SAINT-GOBAIN? DATA DI VALUTAZIONE INIZIALE 27/11/2017 Alla fine del 1° e del 2° semestre, il prodotto paga un premio certo del DATA DI VALUTAZIONE FINALE 3,25% anche in caso di ribassi delle azioni Bouygues e/o Saint-Gobain. 23/11/2021 Alla fine di ciascun semestre, qualora la quotazione di entrambe le azioni EMITTENTE Bouygues e Saint-Gobain sia superiore o pari al valore iniziale, il prodotto può BNP Paribas Issuance B.V. scadere anticipatamente pagando un premio del 3,25% alla fine del 1° e del 2° GARANTE semestre, o del 6% (alla fine 3° semestre), o del 9% (alla fine 4° semestre), o BNP Paribas del 12% (alla fine 5° semestre), o del 15% (alla fine 6° semestre), o del 18% (alla fine 7° semestre), oltre a rimborsare il capitale investito. CAPITALE MINIMO INVESTITO 100 euro (valore nominale) A scadenza, qualora la quotazione di entrambe le azioni Bouygues e BARRIERA (a scadenza) Saint-Gobain sia superiore o pari al valore iniziale, il prodotto paga un 60% del valore iniziale dell'azione Bouygues e Saint-Gobain premio del 21%, oltre a rimborsare il capitale investito. Il prodotto SOTTOSCRIZIONE restituisce comunque il capitale investito se la quotazione di entrambe le azioni sottostanti non è inferiore al livello Barriera. Nel caso di Fino al 27/11/2017 presso le filiali BNL e per l'offerta fuori sede fino al andamento negativo di almeno una delle azioni sottostanti oltre il 20/11/2017, fino a esaurimento plafond. Per maggiori informazioni livello Barriera, l’investitore riceve un importo commisurato alla chiama il numero (+39) 060 060 (da fisso, cellulare o dall'estero) performance del peggiore tra Bouygues e Saint-Gobain, con SEDE DI NEGOZIAZIONE conseguente perdita, totale o parziale, del capitale investito. Il Certificate è ammesso a negoziazione su EuroTLX

Il Certificate è uno strumento finanziario a complessità molto elevata e a capitale condizionatamente protetto, ma non garantito. Inoltre, nel caso di vendita del Certificate prima della scadenza, l’investitore potrebbe ricevere un importo inferiore rispetto a quello inizialmente investito. QUANTO RICEVE L’INVESTITORE A FRONTE DI 100 EURO investiti in sottoscrizione sul Certificate BNPP Athena Relax su Bouygues e Saint-Gobain: DATA DI DATA DI CONDIZIONE € VALUTAZIONE PAGAMENTO Bouygues e Saint-Gobain ≥ valore iniziale Il Certificate scade anticipatamente e paga 103,25 € 24/05/2018 31/05/2018 Bouygues e/o Saint-Gobain < valore iniziale Il Certificate paga un premio di 3,25 € Bouygues e Saint-Gobain ≥ valore iniziale Il Certificate scade anticipatamente e paga 103,25 € 22/11/2018 30/11/2018 Bouygues e/o Saint-Gobain < valore iniziale Il Certificate paga un premio di 3,25 € Bouygues e Saint-Gobain ≥ valore iniziale Il Certificate scade anticipatamente e paga 106 € 23/05/2019 31/05/2019 Bouygues e/o Saint-Gobain < valore iniziale Il Certificate non scade e si rinvia al 21/11/2019 Bouygues e Saint-Gobain ≥ valore iniziale Il Certificate scade anticipatamente e paga 109 € 21/11/2019 29/11/2019 Bouygues e/o Saint-Gobain < valore iniziale Il Certificate non scade e si rinvia al 21/05/2020 Bouygues e Saint-Gobain ≥ valore iniziale Il Certificate scade anticipatamente e paga 112 € 21/05/2020 29/05/2020 Bouygues e/o Saint-Gobain < valore iniziale Il Certificate non scade e si rinvia al 23/11/2020 Bouygues e Saint-Gobain ≥ valore iniziale Il Certificate scade anticipatamente e paga 115 € 23/11/2020 29/11/2020 Bouygues e/o Saint-Gobain < valore iniziale Il Certificate non scade e si rinvia al 24/05/2021 Bouygues e Saint-Gobain ≥ valore iniziale Il Certificate scade anticipatamente e paga 118 € 24/05/2021 31/05/2021 Bouygues e/o Saint-Gobain < valore iniziale Il Certificate non scade e si rinvia al 23/11/2021 Bouygues e Saint-Gobain ≥ valore iniziale Il Certificate paga 121 € Bouygues e Saint-Gobain < valore iniziale ma Il Certificate paga 100 € Bouygues e Saint-Gobain ≥ Barriera 23/11/2021 Il Certificate paga un importo commisurato alla 30/11/2021 performance del peggiore tra Bouygues e Saint- Bouygues e/o Saint-Gobain < Barriera Gobain con conseguente perdita, totale o parziale, del capitale investito (<60 €) 1 Gli importi espressi in percentuale (esempio 3,25%) ovvero espressi in euro (esempio #VALUE!) devono intendersi al lordo delle ritenute fiscali previste per legge. FOCUS SOTTOSTANTE: BOUYGUES E SAINT-GOBAIN

LE DUE SOCIETÀ Bouygues SA offre servizi di costruzione, telecomunicazione e produzione cinematografica. Il gruppo si suddivide in 5 divisioni principali: Bouygues Construction, Bouygues Immobilier, Colas, TF1 e . Alla fine del 2016 contava 118.000 dipendenti, una presenza in più di 90 Paesi e un fatturato di 31.768 bilioni. Saint-Gobain è un gruppo industriale francese che concepisce, produce e distribuisce materiali per l'edilizia e l’industria. È presente in 68 paesi e impiega 170 mila persone. Il gruppo è organizzato in quattro poli di attività: materiali Innovativi, prodotti per la costruzione, distribuzione edilizia e packaging.

ANDAMENTO BOUYGUES ULTIMI 3 ANNI L’AZIONE BOUYGUES

45 BORSA DI QUOTAZIONE EN Paris ISIN FR0000120503 40 CAPITALIZZAZIONE DI MERCATO 14.778 milioni di euro 35 RAPPORTO PREZZO/UTILI 14,40

30 PERFORMANCE DA INIZIO 2017 20,99%

25 MASSIMI A 52 SETTIMANE 41,19 euro 20 MINIMI A 52 SETTIMANE 28,01 euro set-14 gen-15 mag-15 set-15 gen-16 mag-16 set-16 gen-17 mag-17 set-17 Il grafico è aggiornato ai valori del 26/10/2017 Il grafico è aggiornato ai valori del 26/10/2017

ANDAMENTO SAINT-GOBAIN ULTIMI 3 ANNI L’AZIONE SAINT-GOBAIN

55 BORSA DI QUOTAZIONE EN Paris 50 ISIN FR0000125007

45 CAPITALIZZAZIONE DI MERCATO 28.532 milioni di euro

40 RAPPORTO PREZZO/UTILI 19,36

35 PERFORMANCE DA INIZIO 2017 16,08% 30 MASSIMI A 52 SETTIMANE 52,40 euro

25 set-14 gen-15 mag-15 set-15 gen-16 mag-16 set-16 gen-17 mag-17 set-17 MINIMI A 52 SETTIMANE 38,05 euro Il grafico è aggiornato ai valori del 26/10/2017 Il grafico è aggiornato ai valori del 26/10/2017

Avvertenze: I dati relativi al sottostante sono estrapolati dalle seguenti fonti: Bloomberg/Reuters e dal sito internet della società emittente il titolo sottostante. Le performance passate non sono indicative, né costituiscono una garanzia delle performance future.

Messaggio pubblicitario con finalità promozionali. Prima dell’adesione leggere attentamente il Base Prospectus for the issuance of Certificates approvato dall’autorità di vigilanza francese (AMF) in data 07/06/2017 come aggiornato da successivi supplementi, le Condizioni Definitive e la Nota di Sintesi e, in particolare, le sezioni dedicate ai fattori di rischio connessi all’emittente, all’investimento, ai costi e al trattamento fiscale, nonché la Scheda Prodotto del collocatore. Tale documentazione è disponibile sul sito internet investimenti.bnpparibas.it e presso le filiali BNL. Il presente documento è redatto a fini promozionali e le informazioni in esso contenute non costituiscono una consulenza, né un’offerta al pubblico dei Certificates. Il presente documento non fa parte della documentazione di offerta, né può sostituire la stessa ai fini di una corretta decisione di investimento. Gli importi, espressi in percentuale o in euro, e gli scenari sono meramente indicativi e hanno un fine esclusivamente esemplificativo e non esaustivo. Le informazioni di cui al presente documento si intendono valide per gli investitori che acquistino i Certificates durante il periodo di sottoscrizione e li detengano fino a scadenza. L’investimento nei Certificates comporta, tra gli altri, a scadenza il rischio di perdita totale o parziale del capitale investito durante il periodo di sottoscrizione, nonché il rischio Emittente e il rischio di assoggettamento del Garante agli strumenti di gestione delle crisi bancarie (bail-in). Ove i Certificates siano venduti prima della scadenza, l’investitore potrebbe incorrere in perdite in conto capitale. Informazioni aggiornate sulla quotazione dei Certificates sono disponibili presso le filiali BNL oppure sul sito internet investimenti.bnpparibas.it.