Ordre du Jour de l’Assemblée Générale Ordinaire
Approbation des comptes sociaux de l'exercice clos le 31 décembre 2010
Approbation des comptes consolidés de l'exercice clos le 31 décembre 2010
Affectation du résultat de l’exercice clos le 31 décembre 2010 et fixation du dividende
Ratification de la cooptation de Monsieur Yoshihiro KAWABATA en qualité d’Administrateur
Renouvellement du mandat de Monsieur Bruno BONNELL en qualité d’Administrateur
Renouvellement du mandat de Monsieur Bernard HOURS en qualité d’Administrateur
Renouvellement du mandat de Monsieur Yoshihiro KAWABATA en qualité d’Administrateur
Renouvellement du mandat de Monsieur Jacques VINCENT en qualité d’Administrateur Ordre du Jour de l’Assemblée Générale Ordinaire
Nomination de Madame Isabelle SEILLIER en qualité d’Administrateur
Nomination de Monsieur Jean-Michel SEVERINO en qualité d’Administrateur
Approbation des conventions visées au rapport spécial des Commissaires aux Comptes
Approbation des conventions et engagements visés aux articles L. 225-38 et L. 225-42-1 du Code de commerce relatifs à Monsieur Bernard HOURS
Autorisation à conférer au Conseil d’Administration à l’effet d’acheter, de conserver ou de transférer des actions de la Société Ordre du Jour de l’Assemblée Générale Extraordinaire
Délégation de compétence au Conseil d’Administration à l’effet d’émettre des actions ordinaires de la Société et des valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société, avec MAINTIEN du droit préférentiel de souscription des actionnaires
Délégation de compétence au Conseil d’Administration à l’effet d’émettre des actions ordinaires de la Société et des valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société, avec SUPPRESSION du droit préférentiel de souscription des actionnaires, mais avec OBLIGATION de conférer un droit de priorité
Délégation de compétence au Conseil d’Administration en cas d’augmentation de capital avec ou sans suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires, d’augmenter le nombre de titres à émettre
Délégation de compétence au Conseil d’Administration à l’effet d’émettre des actions ordinaires et des valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société en cas d’offre publique d’échange initiée par la Société Ordre du Jour de l’Assemblée Générale Extraordinaire
Délégation de pouvoirs au Conseil d’Administration à l’effet d’émettre des actions ordinaires en vue de rémunérer des apports en nature consentis à la Société et constitués de titres de capital ou de valeurs mobilières donnant accès au capital
Délégation de compétence au Conseil d’Administration à l’effet d’augmenter le capital de la Société par incorporation de réserves, bénéfices ou primes ou autres sommes dont la capitalisation serait admise
Délégation de compétence au Conseil d’Administration à l’effet de procéder à des augmentations de capital réservées aux salariés adhérant à un plan d’épargne entreprise et/ou à des cessions de titres réservées
Autorisation donnée au Conseil d’Administration à l’effet de réduire le capital par annulation d’actions
Pouvoirs pour les formalités
Résultats 2010 et perspectives 2011
Pierre-André Térisse Directeur Général Finances DANONE - ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2011
2010 En quelques mots…
• Opérationnelle Performance • Financière
2011 L’histoire continue AU RENDEZ-VOUS DE NOS ENGAGEMENTS
Comptes Performance Objectifs 2010 Danone + 1 mois Unimilk Danone hors Unimilk
Croissance du chiffre €17,010 mln (1) 6.8% Au moins +6% d’affaires +6.9% Free cash flow €1,713 mln +20% Au moins +10% Marge opérationnelle (1) (1) 15.16% +3bps Marge stable courante (1) A périmètre de consolidation et taux de change constants LE LEADER DE LA CROISSANCE RENTABLE
Croissance organique – Groupe
6.9% 7.0% 6.9% 6.9% 6.9%
5.5%
4.1% 3.2%
2.2%
1.0%
2009 2010 Q1 09 Q2 09 Q3 09 Q4 09 Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10 LE LEADER DE LA CROISSANCE RENTABLE
Marge FY 07 FY 08 FY 09 FY 10 Opérationnelle (1) +32bps +53bps +61bps +3bps
+20% +21% +20% Flux de Trésorerie (2) Libre 1713 1427 1183 986
2007 2008 2009 2010
(1) Croissance organique de la marge opérationnelle courante (2) Free cash flow (million d’euros et % de croissance) à périmètre de consolidation et taux de change constants EN PHASE AVEC LA CROISSANCE DU MONDE
2010 pro-forma Unimilk (1) Top 10 pays 2010 pro-forma Unimilk (1) % du CA total Europe de 1 France 11% l’Ouest Marchés 2 Russia pro-forma 11% Emergents 39% 3 Spain 8% 49% 4 USA 8% 5 Mexico 5% 6 Germany 5% 2% 7 Indonesia 5% 10% 8 UK 5% Japon 9 China 4% + NZ Amérique 10 Argentina 4% du Nord
(1) Incluant 12 mois de chiffre d’affaires d’Unimilk DANONE - ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2011
2010 En quelques mots…
• Opérationnelle Performance • Financière
2011 L’histoire continue NOS MÉTIERS : PRODUITS LAITIERS FRAIS
Danone Hors Unimilk Croissance organique du Chiffre d’affaires – PLF hors Unimilk
7.6% 6.6% 6.3% 5.5% 5.4% 4.6%
2.3%
1.6% 0.7%
2009 2010 -1.2% Q1 09 Q2 09 Q3 09 Q4 09 Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10 NOS MÉTIERS : JV DANONE-UNIMILK
Fondée en 2002 #3 position des Produits Laitiers Prostok Frais en Russie Traditional vashino Dairy 12,1% Letniy den' 10,0%
8,6%
7,0% Bio Modern Balance Value market shares Fresh Dairy Products Dairy Actual
+24% Croissance du CA
+15% Croissance du Mix/Prix Tëma Baby +9% Croissance Volume Food Smeshariki Estimation de croissance organique 2010 NOS MÉTIERS : EAUX
Croissance organique du Chiffre d’affaires – Eaux
8.7%
5.3% 5.2% 4.6% 4.8% 3.8% 2.3%
1.0% -0.1%
2009 2010 -3.9% Q1 09 Q2 09 Q3 09 Q4 09 Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10 NOS MÉTIERS : NUTRITION INFANTILE
Croissance organique du Chiffre d’affaires – Nutrition Infantile
10.5% 9.8% 8.5% 8.7% 8.6% 8.9% 7.4% 6.5% 7.0% 7.9%
2009 2010 Q1 09 Q2 09 Q3 09 Q4 09 Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10 NOS MÉTIERS : NUTRITION MEDICALE
Croissance organique du Chiffre d’affaires – Nutrition Médicale
13.6% 12.2% 10.8% 10.8% 11.4% 9.3% 8.8% 8.4% 9.0% 7.7%
2009 2010 Q1 09 Q2 09 Q3 09 Q4 09 Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10 CROISSANCE PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE
Croissance organique du Chiffre d’affaires – Hors Unimilk Danone Hors Unimilk
2.1% 2.1% 1.0% 1.4% 1.4% 1.2% EUROPE -1.2% -2.3%
15.3% 15.3% 13.3% 12.2% 13.1% 10.7% 11.7% ASIE 8.5%
16.1% 15.9% 13.5% 14.4% 12.2% Q1 09 Q2 09 Q3 09 Q4 09 Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10 Reste du Monde 9.2% 4.8% 5.8%
Q1 09 Q2 09 Q3 09 Q4 09 Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10
Q1 09 Q2 09 Q3 09 Q4 09 Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10 MARGE OPÉRATIONNELLE : CROISSANCE ORGANIQUE ET EFFETS PÉRIMÈTRE Marge opérationnelle courante
+3bps
83 bps -71 bps
93 bps -3 bps -21 bps -141 bps
39 bps 15,31% 15,16%
Marge Leviers Mix & Prix Coûts Autres coûts Publicité & Devises Périmètre Marge 2009 opérationnel matières des produits Promotion 2010 s & autres vendus s LA PERFORMANCE ENVIRONNEMENTALE EST DÉSORMAIS INTÉGRÉE DANS NOS INDICATEURS INTENSITE CARBONE (CO2 gr/kg de produits vendus) -22% depuis 2008 EMBALLAGE (vs plan 2008-2012 de -30%) Première mise en place de SAP pour la mesure Mexique: Bouteille Bonafont 4L 100% recyclable Bonafont France: première bouteille Volvic EMPREINTE EAU contenant du PEY végétal PROMO Premier pilote à Evian France: sur-emballages carton éliminés Brésil: « plante un arbre »
MATIERES PREMIERES NATURELLES
France: « Lait de nos éleveurs » DANONE - ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2011
2010 En quelques mots…
• Opérationnelle Performance • Financière
2011 L’histoire continue GÉNÉRATION DE TRÉSORERIE : +20% POUR LA TROISIÈME ANNÉE CONSÉCUTIVE
Flux de Trésorerie Libre (€ mln)
1427 1713 1183
2008 2009 2010 % du CA 7.8% 9.5% 10.1%
Besoin en fonds de roulement hors Unimilk (€ mln) Investissements industriels (% du CA)
2008 2009 2010
-935 4.9%
4.6% 4.7% -1062 2008 2009 2010 -1103 LE BILAN RESTE SOLIDE GRÂCE A LA GÉNÉRATION DE LA TRÉSORERIE Actif (1) Passif (2) € mln Dec 09 Dec 10 Dec 09 Dec 10
Immobilisations 17,185 16,033 13,309 11,987 Fonds propres incorporelles
Dette Financière 7,074 5,998 6,562 Nette Autres Actifs 5,498 1,981 Autres dettes 1,750 Besoin en Fonds Besoin en Fonds 3,092 3,667 4,154 4,656 de Roulement de Roulement 25,775 25,698 25,775 25,698 LA CROISSANCE DES VENTES ET LA GÉNÉRATION DE TRÉSORERIE SE TRADUISENT PAR UN BNPA EN HAUSSE DE 8%
+8.6%
-3.0% Croissance Historique +12.7% -5.0%
€2.57 +6.3%+6.3% €2.71 €2.50 -5.4%
BNPA courant TERP BNPA FY 09 Augmentation Périmètre Devises Croissance BNPA courant FY 09(1) Adj. TERP de Capital organique FY 10(1) adj (1) (1) Dilué LE DIVIDENDE REFLÈTE LA HAUSSE DU BNPA, À +8%
Dividende par action 1,30 € 1,20 € 1,20 € 1,10 € 0,85 € 1,0 € 0,612 € 0,675 € 0,515 € 0,575 €
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Montant total en millions € 842 776 614 522 564 291 316 327 362 449
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 *En prenant en compte la division du nominal par deux intervenue le 1er juin 2007 L’ACTION A GAGNÉ PRÈS DE 10% EN 2010
120 Performance annuelle de l’action Danone
Absolue +9.8% Relative vs. CAC 40 +13.1% DANONE Relative vs. Eurostoxx 50 +16.1% 110
CAC 40
100
Eurostoxx
90
80 déc.-09 mars-10 juin-10 sept.-10 déc.-10 mars-11 L’ACTIONNARIAT RESTE BIEN DIVERSIFIÉ
Classe d’actionnaires Géographie
Reste du Monde Actionnaires institutionnels Etats-Unis 8% 83% 22% France
44% Reste de 8% l’Europe 7% 8% 10% Royaume- 5% Uni 5% Autres Actionnaires individuels Allemagne Benelux Français
Source : Exercice de recensement opéré en Juillet 2010 DANONE - ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2011
2010 En quelques mots…
Performance • Opérationnelle • Financière
2011 L’histoire continue UN PREMIER TRIMESTRE EN ACCÉLÉRATION
8,5%
7,0% 6,9% 6,9% 6,9%
5,5%
4,1%
2,2%
1,0%
Q1 09 Q2 09 Q3 09 Q4 09 Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10 Q1 11
Meilleure performance depuis début 2008 Accélération dans toutes les géographies et catégories DES DYNAMIQUES FORTES DANS L’ENSEMBLE DU GROUPE
13,3% 7.6% 6,6% 6,2% 6,5% 5,5% 8,7% 4,6% 4,6% 4,8% 5,2% 3,8% 2,3% 2,3%
0,7%
-1,2% -3,9%
11,2% 10,5% 9,8% 13,6% 8,5% 8,7% 8,6% 12,2% 7,4% 10,8% 10,8% 7,0% 9,3% 9,3% 6,5% 8,8% 8,4% 7,7%
Q1 09 Q2 09 Q3 09 Q4 09 Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10 Q1 11 Q1 09 Q2 09 Q3 09 Q4 09 Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10 Q1 11 2011 : NOS OBJECTIFS
Objectifs Objectifs 2011 à moyen terme
Croissance chiffre d’affaires1 Au moins +5% +6-8%
Free cash flow 2 mds € en 2012 2 mds € en 2012
Marge environ +20 pb opérationnelle courante1
(1) A périmètre de consolidation et taux de change constants
MICRUBs
Bernard Hours Directeur Général Délégué LES MICROBES & L’HOMME
Pas de microbes, pas de vie
Les microbes sont bons pour l’Homme LES MICROBES & DANONE
Depuis 1919
Les microbes sont bons pour Danone LES MICROBES NOUS FONT VIVRE LES MICRUBS NOUS FERONT GRANDIR
M M I I C C R R O U B B E S S MEXIQUE I NDONÉSIE C HINE RUSSIE USA BRÉSIL MEXIQUE PRODUITS LAITIERS FRAIS
ACTEUR N°1 Qui gagne des Parts de marché sur un marché en forte croissance
Parts de marché Volume 44,1% 41% 40,1% 38,9% 36,9% 38,1% 35,9% 35,3% 34,5%
23,0 % 23,1 % 19,1 % 19,5 % 22,0 % Concurrent N 1 18,5 % 17,9 % 18,3 % 17,3 % 15,5 % 15,9 % 16,6 % 15,4 % 15,0 % 17,0 % 16,2 % 16,9 % Concurrent N 2 15,2 % 13,1 % 12,8 % 9,7 % 9,9 % 9,2 % 6,8 % 5,2 % 6,5 % 5,0 % Concurrent N 3
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 MEXIQUE PRODUITS LAITIERS FRAIS
Un Marketing adapté à toutes les cibles
Activia Dan’Up Danonino MEXIQUE EAUX ACTEUR N°1 Malgré un environnement hostile
Parts de marché Volume (Bouteilles + HOD)
29%
Concurrent N 1
27% Concurrent N 2 22% 19% 17% 12% 14% 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 MEXIQUE EAUX Un modèle HOD en plein boom Ventes
Une diversification à succès
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Un enjeu Nature
Distribution
Emballage/recyclage
Equipements MEXIQUE INDONÉSIE C HINE R USSIE USA BRÉSIL INDONÉSIE – NUTRITION INFANTILE
Leader sur le second marché asiatique de Nutrition Infantile
Parts de marché Valeur 41,2% 38,6% 34,3% 32,3% 29,5% 31,4%
23,5% 23,7% 24,0% 23,2% 23,9% 23,7% Concurrent N 1
11,1% 11,6% Concurrent N 2 10,6% 11,5% 10,1% 10,6% 8,3% 10,2% 10,1% 9,6% 9,2% 9,0% Concurrent N 3 7,6% 6,3% 5,6% 5,5% 4,1% 3,5% Concurrent N 4
2006 2007 2008 2009 2010 T1 2011 INDONÉSIE – NUTRITION INFANTILE
Une offre pour tous
Très Haut de gamme
Haut de gamme
Milieu de gamme
Entrée de gamme INDONÉSIE - EAUX
Une croissance continue
Volumes X 2,3
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 INDONÉSIE - EAUX
Une offre riche
Qui s’adapte
Et s’agrandit
« The sign of me » By Sebastian Gunawan MEXIQUE I NDONÉSIE CHINE R USSIE USA BRÉSIL CHINE - EAUX Renforcement de la marque
Télévision Distribution MIZONE + 50% automatique
5 variétés - Différents formats Echantillonnage “Enjoy my pulse of life”
Digital Proximité CHINE – NUTRITION INFANTILE Part de Marché : De 11,5% à 14% en 3 ans Présent dans 1500 villes Dont 400 avec un support commercial et médical
Lutte contre l’obésité
Programme DOHaD – Partenaire exclusif avec China Dohad society CHINE – NUTRITION MÉDICALE NEOCATE Une filiale en forte croissance Ventes
2008 2009 2010
Tubes MEXIQUE I NDONÉSIE C HINE RUSSIE USA BRÉSIL RUSSIE – PRODUITS LAITIERS FRAIS JV Danone Unimilk : N°1 des Produits Laitiers Frais en Russie
N 1 N 1 RUSSIE Nord Ouest N 2 Sibérie Oural Moscou N 1 +Centre Ukraine Volga N 1
Sud N 2 RUSSIE – PRODUITS LAITIERS FRAIS De nombreuses catégories au-delà des PLF Un portefeuille de marques fortes
N°1 en Russie
Prostokvashino Grande capacité d’innovation Un futur blockbuster RUSSIE – NUTRITION INFANTILE
Un marché croissant +20%/a Une position renforcée n 44%
42%
40% Concurrent 38% N 1 36%
34%
32% Jan Fev Mars Avr Mai Juin Juill Aou Sept Oct Nov Dec '10 '10 '10 '10 '10 '10 '10 '10 '10 '10 '10 '10 MEXIQUE I NDONÉSIE C HINE RUSSIE USA B RÉSIL USA – PRODUITS LAITIERS FRAIS
Des ventes doublées en 7 ans
Une Croissance moyenne à 2 chiffres
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 #1 Ensemble Mais aussi le Bio Leader
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 USA – PRODUITS LAITIERS FRAIS Marché « Kids »
Offres Fonctionnelles
Une gamme complète Produits Bio Nouvel axe de développement
YOCREAM USA –NUTRITION MÉDICALE L’opportunité Nutricia Medical Nutrition Inc.
Allergies infantiles Produits Senior Réseau pharmaceutique Etablissements de soins Longue Durée (Cliniques…)
Complémentarité
Une présence élargie Des canaux complémentaires Une Base pour un grand marché de demain MEXIQUE I NDONÉSIE CHINE RUSSIE USA BRÉSIL BRÉSIL – PRODUITS LAITIERS FRAIS
Et une croissance forte Une position de leader sur le marché de nos marques en 2010
35,8 % 34,1 % 32,9 % 32,6 % 33,2 % 29,8 % 30,5 %
26,9 % 25,9 % 22,8 % 22,4 % 22,4 % 21,3 % 21,1 % Concurrent N°1 14,4 % 13,4 % 13,6 % 13,5 % +14% +++ 13,3 % 12,4 % 11,0 %
Concurrent N°2
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Parts de marché en valeur +34% BRÉSIL – PRODUITS LAITIERS FRAIS
40 ans d’histoire 2.700 Danoners 2 Usines 11 Entrepôts 106 Distributeurs DV: 95
TV commercial
Web Danoninho
APPRENDRE = Contenu ludo-éducatif sur l’écologie sur le site internet ROLE ACTIF = Chaque pack inclut un code pour que les enfants plantent un arbre virtuel IMPACT = Pour chaque arbre virtuel, Danone plante 1m² de forêt 25 000 commentaires sur les blogs 6 millions de consommateurs touchés BRÉSIL – NUTRITION MÉDICALE
Hôpitaux
Un modèle solide Filiale #4 #1 Hors Europe de l’ouest OTX Débuts prometteurs En route vers un de la nouvelle offre nouvel univers Conclusion : des MICRUBs & des hommes
+ 7% + 9% Vs 2009 Vs 2009 9 000 Danoniens 3 000 Danoniens
+ 5% + 4% Vs 2009 Vs 2009 2 000 Danoniens 13 000 Danoniens 101 000 Danoniens
X 4 + 9% Vs 2009 Vs 2009 20 000 Danoniens 14 000 Danoniens NOTRE MODELE – RÉINVENTER LES MODÈLES Où
Nouvelles Géographies
Quoi Qui Nouvelles relations Nouveaux Métiers consommateurs Merci
LA NUTRITION MÉDICALE : AU CŒUR DES ENJEUX DE DEMAIN
William Green Division Nutrition Médicale LA DIVISION NUTRITION MÉDICALE EN CHIFFRES
2010 Chiffre d’affaires € 1,055 mln Présence dans 55 pays • Europe, Etats-Unis, Amérique Latine, Moyen Orient, Asie Marge opérationnelle • 1 centre de R&D aux Pays-Bas courante 19.65% • 3 usines spécialisées avec une distribution mondiale (Pays-Bas, CAGR, 2006-2010 11.5% UK, Chine) • 4500 collaborateurs
Part des ventes dans le groupe 6.2% LES 2 UNIVERS DE LA NUTRITION MÉDICALE
La nutrition complète Fortimel Nutrition pour les personnes qui ne peuvent pas s’alimenter ou qui Nutrison présentent des carences en nutriments Nutrini
Neocate La nutrition adaptée Nutrition pour soulager les symptômes Anamix de la maladie ou ralentir Nutilis sa progression FortiFit Souvenaid La science au cœur du modèle UN POSITIONNEMENT UNIQUE UNE OFFRE LARGE ET TRÈS SPÉCIALISÉE
Vitamines et Nutrition Notre Alimentation compléments clinique Médicaments univers alimentaires parentérale
Nutrition Nutrition complète adaptée Notre offre Nutrition orale et par sonde Allergie Désordres BPCO, dysphagie, diabète, Appareils (sondes et pompes) infantile métaboliques sarcopenie, Alzheimer
Nos patients UNE DISTRIBUTION SPÉCIFIQUE
Livraisons HôpitauxHopital Maisons de soins Pharmacies à domicile
18% 6% 52% 24%
Recommandés ou prescrits par les professionnels de santé FAVORISER LA CROISSANCE DES ENFANTS FRAGILES
Formules Amino-Acides Hypo-Allergéniques : Neocate
Nutrition par voie orale: Infatrini, Fortini
Nutrition par sonde: Nutrini AIDER LA GESTION DES ERREURS INNÉES DE MÉTABOLISME: “DIET FOR LIFE” Sans traitement Vie en institutions 1960 PKU* et autres troubles métaboliques rares : Anamix, Lophlex
Un régime spécialisé indispensable tout au long de la vie
Défi dans les pays émergents: dépistage chez les bébés et nutrition adaptée Régime diététique Vie normale 2010 “Diet For Life”
*Phénylcétonurie ACCOMPAGNER LES PERSONNES ÂGÉES ET DÉPENDANTES
Dénutrition : Fortimel, Nutrison Besoins nutritionnels liés à des troubles spécifiques • Dysphagie: Nutilis • Diabète: Diasip • Escarres: Cubitan
• Sarcopénie : Fortifit (2011) • Alzheimer: Souvenaid (2012) UNE ÉVOLUTION INCONTOURNABLE
Évolution 1990-2020 des plus de 65 ans en France
% d’augmentation relative Milliers
4000 38% 153% 3000 1990 21% 2020 2000 47% 103% 1000 236%
0 65-69 70-74 75-79 80-84 85-89 >=90 LE TROISIÈME ÂGE ET LA DÉNUTRITION Carences Réversibilité Pathologies Stress Perte de masse musculaire Traumatismes Déficit immunitaire Anorexie Fatigue Amaigrissement Chutes Problèmes psychiques Infections respiratoires Déclin cognitif Escarres Irréversibilité totale ou partielle Alitement LE FUTUR DE LA NUTRITION MÉDICALE
MOBILITÉ – La sarcopénie
Age 20-35 70+ LE FUTUR DE LA NUTRITION MÉDICALE
MÉMOIRE – La maladie d’Alzheimer LA NUTRITION MÉDICALE AU CŒUR D’ENJEUX DE SANTÉ MAJEURS
Pour les professionnels de santé Renforcer l’efficacité des traitements
Pour les patients et leurs familles
Maintenir et améliorer la qualité de vie
Pour les pouvoirs publics Maîtriser les dépenses de santé NUTRICIA RENFORCE L’AMBITION SANTÉ DE DANONE
S’ADAPTER AU NOUVEAU CONSOMMATEUR
Stanislas de Gramont Danone Produits Frais France LE CONSOMMATEUR DEVIENT MULTI-FACETTES SES COMPORTEMENTS & VALEURS SONT EN PLEINE MUTATION Multiplication des points de contact Facebook : 500 millions d’inscrits 2010 1990
+ DE NATURALITÉ - DE CONFIANCE
des consommateurs veulent + d’info sur l’origine 85% des produits (+24pts) Source: Ethicity – 2010 LE CONTENU DE LA CONNEXION AVEC LE CONSOMMATEUR ÉVOLUE, LES MODALITÉS D’ACCÈS AUSSI
CONTENU DE MARQUE
Publicité Production de Buzz contenu DÉVELOPPER DU CONTENU DE MARQUE + DE SERVICES Faire de la pub autrement
+ DE DIVERTISSEMENT
+ D’INFORMATION LE PILOTAGE DE LA CONNEXION MARQUE – CONSOMMATEUR ÉVOLUE 2008 2011 Buzz Buzz Production 3 de contenu Production 8 14 de contenu 22
Publicité Publicité 84 70
21 milliards de contacts 26 milliards de contacts
2008- 2011 : investissements publicitaires stables +24% de contacts + 5 milliards de contacts de qualité sans dépenses additionnelles EX: LANCEMENT ACTIVIA À VERSER EN FRANCE 90 MILLIONS DE CONTACTS
16% Production 56% Publicité de contenu 29% Buzz 50 millions de contacts 14 millions de packs 26 millions de contacts (Dont 9 millions Kellogg’s) LES MÉTIERS DU MARKETING : DE LA GESTION DES MARQUES À LA GESTION DE LA RELATION CONSOMMATEURS
Health Marque Danone marketing Nature Directrice Directrice Etudes connect communication Connect Off & on CRM Community & PR Media Manager Social manager manager manager
Community & PR Innovation Social manager manager
Marques Community & Social manager LE DÉVELOPPEMENT DURABLE AU SERVICE DE LA RELATION CONSOMMATEUR
Réduction Acteurs pour un lait Impact CO2 durable LA SUPPRESSION DES CARTONNETTES : UN PROJET MASSIVEMENT COMMUNIQUÉ Visite Pré-annonce PDB Leaders d’opinion
Presse Emballage
CRM Distribution
Web TV LA SUPPRESSION DES CARTONNETTES : UN SUCCÈS BUSINESS
+4%
+9%
+16%
+15% ACTEURS POUR UN LAIT DURABLE « Danone s’engage à accompagner ses 3300 éleveurs partenaires dans une démarche de progrès économique, social et environnemental »
Un projet partagé 21 avec tous les prescripteurs Parlementaires
Concertations continues avec 8 experts externes D’ACTEUR POUR UN LAIT DURABLE À DANONE AU LAIT DE NOS ÉLEVEURS
5 Régions
10% Production 34% Publicité de contenu 56% Buzz 147 millions 43 millions 239 millions 430 millions de contacts ET AUSSI À TRAVERS LE MONDE Danonino Brésil HOD Bonafont Mexique
Cow & Gate UK Flash mob Mizone Indonésie Un flash mob dans les grandes villes Indonésiennes
RESOLUTIONS ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE PREMIERE RESOLUTION
Approbation des comptes sociaux de l'exercice clos le 31 décembre 2010
Votez Pour - Contre - Abstention DEUXIEME RESOLUTION
Approbation des comptes consolidés de l'exercice clos le 31 décembre 2010
Votez Pour - Contre - Abstention TROISIEME RESOLUTION
Affectation du résultat de l’exercice clos le 31 décembre 2010 et fixation du dividende
Dividende : 1,30 euro par action Dividende détaché de l’action le 10 mai 2011 Mise en paiement à compter du 13 mai 2011
Votez Pour - Contre - Abstention QUATRIEME RESOLUTION
Ratification de la cooptation de Monsieur Yoshihiro KAWABATA en qualité d’Administrateur
Votez Pour - Contre - Abstention CINQUIEME RESOLUTION
Renouvellement pour trois années du mandat d'Administrateur de Monsieur Bruno BONNELL
Votez Pour - Contre - Abstention SIXIEME RESOLUTION
Renouvellement pour trois années du mandat d'Administrateur de Monsieur Bernard HOURS
Votez Pour - Contre - Abstention SEPTIEME RESOLUTION
Renouvellement pour trois années du mandat d'Administrateur de Monsieur Yoshihiro KAWABATA
Votez Pour - Contre - Abstention HUITIEME RESOLUTION
Renouvellement pour trois années du mandat d'Administrateur de Monsieur Jacques VINCENT
Votez Pour - Contre - Abstention NEUVIEME RESOLUTION
Nomination pour trois années en qualité d’Administrateur de Madame Isabelle SEILLIER
Votez Pour - Contre - Abstention DIXIEME RESOLUTION
Nomination pour trois années en qualité d’Administrateur de Monsieur Jean-Michel SEVERINO
Votez Pour - Contre - Abstention ONZIEME RESOLUTION
Approbation des conventions visées au rapport spécial des Commissaires aux Comptes
Votez Pour - Contre - Abstention DOUZIEME RESOLUTION
Approbation des conventions et engagements visés aux articles L. 225-38 et L. 225-42-1 du Code de commerce relatifs à Monsieur Bernard HOURS
Votez Pour - Contre - Abstention TREIZIEME RESOLUTION Autorisation à conférer au Conseil d’Administration à l’effet d’acheter, de conserver ou de transférer des actions de la Société Prix maximum d'achat : 65 euros par action Nombre maximum d'actions pouvant être acquises : 10% du capital social Interdiction de racheter des actions en période d’offre publique Durée : 18 mois Votez Pour - Contre - Abstention ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE QUATORZIEME RESOLUTION Délégation de compétence au Conseil d’Administration à l’effet d’émettre des actions ordinaires de la Société et des valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société, avec MAINTIEN du droit préférentiel de souscription des actionnaires 56,5 millions d’euros de nominal pour les actions ordinaires (soit environ 34,9% du capital social) 2 milliards d'euros pour les titres de créance Durée : 26 mois Votez Pour - Contre - Abstention QUINZIEME RESOLUTION Délégation de compétence au Conseil d’Administration à l’effet d’émettre des actions ordinaires de la Société et des valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société, avec SUPPRESSION du droit préférentiel de souscription des actionnaires, mais avec OBLIGATION de conférer un droit de priorité 37,8 millions d'euros de nominal pour les actions ordinaires (soit environ 23,3% du capital social) 2 milliards d'euros pour les titres de créance Durée : 26 mois Votez Pour - Contre - Abstention SEIZIEME RESOLUTION
Délégation de compétence au Conseil d’Administration en cas d’augmentation de capital avec ou sans suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires, d’augmenter le nombre de titres à émettre dans la limite de 15% du montant de l’émission initialement prévue
Durée : 26 mois
Votez Pour - Contre - Abstention DIX-SEPTIEME RESOLUTION
Délégation de compétence au Conseil d’Administration à l’effet d’émettre des actions ordinaires et des valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société en cas d’offre publique d’échange initiée par la Société 24 millions d'euros de nominal pour les actions ordinaires (soit environ 14,8% du capital social) 2 milliards d'euros pour les titres de créance Durée : 26 mois
Votez Pour - Contre - Abstention DIX-HUITIEME RESOLUTION
Délégation de pouvoirs au Conseil d’Administration à l’effet d’émettre des actions ordinaires en vue de rémunérer des apports en nature consentis à la Société et constitués de titres de capital ou de valeurs mobilières donnant accès au capital 10% du capital social Durée : 26 mois
Votez Pour - Contre - Abstention DIX-NEUVIEME RESOLUTION
Délégation de compétence au Conseil d’Administration à l’effet d’augmenter le capital de la Société par incorporation de réserves, bénéfices ou primes ou autres sommes dont la capitalisation serait admise 41,6 millions d’euros de nominal (soit environ 25,68% du capital social) Durée : 26 mois
Votez Pour - Contre - Abstention VINGTIEME RESOLUTION
Délégation de compétence au Conseil d’Administration à l’effet de procéder à des augmentations de capital réservées aux salariés adhérant à un plan d’épargne entreprise et/ou à des cessions de titres réservées 3,7 millions d’euros de nominal (soit environ 2,28% du capital social) Durée : 26 mois
Votez Pour - Contre - Abstention VINGT-ET-UNIEME RESOLUTION
Autorisation donnée au Conseil d’Administration à l’effet de réduire le capital par annulation d’actions Limite : 10% du capital social Durée : 24 mois
Votez Pour - Contre - Abstention VINGT-DEUXIEME RESOLUTION
Pouvoirs pour formalités
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