Mercado Multifamily

MERCADO MULTIFAMILY

1S 2021

2021 AGOSTO AGOSTO EVOLUCIÓN DE LA PRODUCCIÓN En un poco mas de 10 años de historia el mercado continúa su rápido crecimiento

18.000 80 69 16.000 70 14.000 56 60 12.000 43 50 10.000 40 8.000 30 30 6.000 19 20 4.000 8 9 7 4 10 2.000 1 2 2 2

0 -

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 1S2021 Nueva Oferta (Un) Stock Acumulado (Un) Stock Acumulado (Ed) Fuente: CBRE Chile 2021 DISTRIBUCIÓN DE LA OFERTA Santiago e Independencia lideran, pero se observa crecimiento en otras comunas

EDIFICIOS POR COMUNA CANTIDAD UNIDADES POR COMUNA

6% SANTIAGO 6.018 35% INDEPENDENCIA 2.562 6% ESTACION CENTRAL 1.530 QUINTA NORMAL 1.329 6% SAN MIGUEL 1.303 LA CISTERNA 1.064 6% ÑUÑOA 662 LA FLORIDA 7% 328 13% SAN JOAQUIN 216 12% LAS CONDES 138 PROVIDENCIA 127 PUENTE ALTO 80 SANTIAGO INDEPENDENCIA SAN MIGUEL QUINTA NORMAL ESTACION CENTRAL MAIPU 17 LA CISTERNA ÑUÑOA LA FLORIDA PROVIDENCIA LAS CONDES 0 1.000 2.000 3.000 4.000 5.000 6.000 7.000 MAIPU PUENTE ALTO SAN JOAQUIN Unidades Fuente: CBRE Chile 2021 DISTRIBUCIÓN DE LA OFERTA Crecimiento en torno a ejes de metro y vías estructurantes

Comuna Edificios Unidades Participación

Santiago 24 6.018 39,14% Independencia 9 2.562 16,66% Estación Central 4 1.530 9,95% Quinta Normal 5 1.329 8,64% San Miguel 8 1.303 8,48% La Cisterna 4 1.064 6,92% Ñuñoa 4 662 4,31% La Florida 4 328 2,13% San Joaquín 1 216 1,40% Las Condes 1 138 0,90% Providencia 3 127 0,83% Puente Alto 1 80 0,52% Maipú 1 17 0,11% Total general 69 15.374

Fuente: CBRE Chile 2021 EVOLUCIÓN TASAS DE OCUPACIÓN Proyectos Estabilizados muestran regularidad en el tiempo

INDEPENDENCIA SANTIAGO 100% 100% 100% 90% 95% 95% 90% 90% 80% 85% 85% 80% 80%

70%

1S2021

1S 20181S 20182S 20191S 20192S 20201S 20202S

1S 20181S 20182S 20191S 20192S 20201S 20202S 60% ESTACION CENTRAL SAN MIGUEL 98,7% 97,1% 96,0% 92,3% 93,5% 85,2% 92,3% 100% 100% 50% 95% 90% 90% 80% 40% 85% 70% 80% 60% 75% 50%

30% 70% 40%

1S2021

1S 20191S 20192S 20201S 20202S

1S2021

2S 20182S 20191S 20192S 20201S 20202S 20% 20181S

10% LA FLORIDA ÑUÑOA 0% 100% 100% 95% 98% 1S 2018 2S 2018 1S 2019 2S 2019 1S 2020 2S 2020 1S 2021 90% 96% 94% 85% 92% Ocupación (Un) Disponibilidad (Un) 80% 90% 75% 88%

70% 86%

1S2021 1S2021

1S 20181S 20182S 20191S 20192S 20201S 20202S 20181S 20182S 20191S 20192S 20201S 20202S Fuente: CBRE Chile 2021 EVOLUCIÓN PRECIOS PROMEDIO ARRIENDO UF/M² Leve tendencia a la baja dada por crecimiento de mercado y mayor competencia

INDEPENDENCIA SANTIAGO

0,30 0,36 0,33 0,29 0,32 0,28 0,34 0,27 0,32 0,26 0,25 0,30 0,32 0,24 0,28 0,23 0,26

0,31 0,22

1S 20181S 20182S 20191S 20192S 20201S 20202S 20211S

2S 20182S 20191S 20192S 20201S 20202S 20211S 0,31 20181S

ESTACION CENTRAL SAN MIGUEL 0,30 0,30 0,30 0,30 0,30 0,40 0,28 0,30 0,29 0,29 0,29 0,26 0,20 0,24 0,10

0,28 0,22 0,00

2S 20182S 20191S 20192S 20201S 20202S 20211S 20182S 20191S 20192S 20201S 20202S 20211S 0,27 LA FLORIDA ÑUÑOA

0,30 0,38 0,26 0,25 0,36 0,20 0,34 1S 2018 2S 2018 1S 2019 2S 2019 1S 2020 2S 2020 1S 2021 0,15 0,32 0,10 0,05 0,30

0,00 0,28

2S 20182S 20191S 20192S 20201S 20202S 20211S

1S 20191S 20192S 20201S 20202S 20211S Fuente: CBRE Chile 2021 20182S TASAS DE OCUPACIÓN POR COMUNA 1S 2021 Rápida recuperación posterior a perdida de arriendos en pandemia

Variación Semestral y Anual Tasa de Ocupación Proyectos Estabilizados Variación Semestral Variación Anual Ocupación Comuna Tasa Ocupación 1S 2020 Tasa Ocupación 2S 2020 Tasa Ocupación 1S 2021 Ocupación (pp) (pp) 2S-20 / 1S-21 1S-20 / 1S-21 Estación Central 94,0% 81,4% 96,2% 14,80 2,15 Independencia 92,0% 87,7% 93,8% 6,05 1,79 La Cisterna 85,0% 86,7% 95,0% 8,27 9,95 La Florida 94,0% 81,6% 96,6% 14,98 2,58 Las Condes 82,6% Maipú 94,0% 88,2% 100,0% 11,80 6,00 Ñuñoa 98,0% 91,6% 93,8% 2,15 -4,25 Providencia 95,5% Puente Alto 90,0% Quinta Normal 91,2% 74,4% 87,3% 12,92 -3,95 San Joaquín 86,0% 95,8% 97,7% 1,89 11,69 San Miguel 95,2% 69,0% 93,1% 24,14 -2,10 Santiago 95,9% 87,7% 91,1% 3,44 -4,77 Total general 93,5% 85,2% 92,3% 7,12 -1,22

Fuente: CBRE Chile 2021 PRECIOS PROMEDIO UF/M² POR COMUNA 1S 2021 Homogeneidad en precios y ajuste anual de 3,3%

Variación Semestral y Anual Precios Promedio Variación Semestral Variación Anual Precio Prom.1S.20 Precio Prom.2S.20 Precio Prom.1S.21 Comuna Precio (%) Precio (%) Uf/m² Uf/m² Uf/m² 2S-20 / 1S-21 1S-20 / 1S-21 Estación Central 0,29 0,28 0,25 -10,6% -14,9% Independencia 0,27 0,27 0,28 3,8% 3,5% La Cisterna 0,32 0,30 0,25 -16,2% -20,9% La Florida 0,23 0,27 0,26 -1,5% 14,3% Las Condes 0,41 0,42 0,41 -2,4% 0,0% Maipú 0,17 0,18 Ñuñoa 0,31 0,36 0,32 -11,4% 2,3% Providencia 0,27 0,28 0,31 10,7% 14,4% Puente Alto 0,21 0,21 -0,9% Quinta Normal 0,20 0,25 0,29 15,1% 42,3% San Joaquín 0,28 0,26 0,31 20,8% 11,5% San Miguel 0,32 0,30 0,28 -5,5% -12,0% Santiago 0,33 0,30 0,29 -0,3% -10,3% Total general 0,30 0,29 0,29 0,3% -3,3%

Fuente: CBRE Chile 2021 PRINCIPALES ACTORES Inmobiliarias crecen en participación llegando al 55% al 1S 2021

EVOLUCIÓN TIPO DE PROPIETARIO PROPIETARIO POR CANTIDAD DE EDIFICIOS 1S 2021

100% 90% 16% Level 33% 32% 32% 33% 80% 42% 44% BTG Pactual 50% 54% 55% 70% Asset Chile 36% 60% Atacama Invest 50% 11% Imakro 40% Penta 63% 67% 64% 63% 30% 56% 51% Larrain Vial 46% 43% 40% 20% SuKsa 12% 10% Esal 0% 3% Ameris Capital 3% Otro 1S 2017 2S 2017 1S 2018 2S 2018 1S 2019 2S 2019 1S 2020 2S 2020 1S 2021 3% 6% 3% 3% 4% COMPAÑÍA SEGUROS FONDO INVERSION INMOBILIARIA

Fuente: CBRE Chile 2021 CARACTERIZACIÓN DE LA OFERTA Mayor participación de 1D y 2D. Mercado dirigido a individuos o familias jóvenes

PARTICIPACIÓN POR TIPOLOGÍA RANGO DE SUPERFICIE POR TIPOLOGÍA

120 5% 3% 100 10% 80 41% 60 64,3 50,4 47,7 42,9 18% 40 41,8 31,5 26,1 20

1D-1B 2D-1B 2D-2B 3D-1B 3D-2B

23% ESTUDIO Total general Total Mínimo Máximo Promedio 1D-1B 2D-1B 2D-2B ESTUDIO 3D-1B 3D-2B 1D-2B LOFT PENTHOUSE 4D-2B 3D-3B Fuente: CBRE Chile 2021 CARACTERIZACIÓN DE LA OFERTA Mercado se especializa e integra mayor cantidad de amenities.

OTROS

Cowork

74% 54% 91% 90% 93% Canil

Gimnasio Piscina Lavandería Quincho Sala Multiuso Cafetería

Estación de Agua EQUIPAMIENTOS 78% 75% 19% 12% 97% Zona Reciclaje

Estacionamientos Bicicletero Sala de Sala de Cine / Seguridad 24 de visita Internet Sala de horas Juegos

Fuente: CBRE Chile 2021 PROYECTOS EN CONSTRUCCIÓN Santiago mantendrá su liderazgo y La Florida emerge como sector relevante

PARTICIPACIÓN POR COMUNA

4% 4% 4% 23% 4%

7% 15% 7%

11% 13%

Santiago La Florida San Miguel Ñuñoa Providencia Estación Central La Cisterna Macul Fuente: CBRE Chile 2021 Independencia Las Condes Lo Barnechea Quinta Normal and unilaterally agreement, party letter/proposal obligations letter/proposal proprietary CBRE Спасибо other to © continue 2021 countries and terminate to and the is is All confidential, without not intended negotiations, other . Rights All intended all other with any negotiations Reserved solely liability respect and marks to 감사합니다 including as create are 謝謝 . a displayed to to All supplied with preliminary the the any information without the other matters agreement on other . . with party, this limitation expression referred the party included document either understanding or hereto obligation herein any of party in ขอบคุณ general are obligation . this CBRE unless may the by proposal that property intentions either and ( 1 and ) they to propose the negotiate until party pertaining will of CBRE and their a be to different definitive धꅍयवाद negotiate is logo held respective in to to . good be in are CBRE terms confidence used agreement service a faith definitive owners — from for including or discussion marks . those in . and has any lease/purchase of been not summarised but way CBRE, purposes disclosed not fully other limited Inc executed than . herein, and only and/or to ありがとう to third . at sale The its and arm’s ( 2 its parties agreement operations, ) parties enter affiliated delivered length without into intend . and or negotiations by employees, Prior شكرا related the that the imposes to prior parties neither delivery companies written no technology with . The shall duty other of consent parties have a whatsoever in definitive parties the and any agree of United clients contractual CBRE and/or executed on that States — either . This this are ( 3 )

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