Kansainvälisten Kiinteistösijoittajien Merkitys Kiinteistö- Ja Rakennusalalle

KANSAINVÄLISTEN KIINTEISTÖSIJOITTAJIEN MERKITYS KIINTEISTÖ- JA RAKENNUSALALLE

Varatoimitusjohtaja Juhani Reen, Newsec Oy RTS/Rakennusfoorumi 8.5.2007 Newsec Yleiskatsaus

• Tarjoamme palveluita kiinteistönomistajille, tilojen käyttäjille sekä kiinteistösijoittajille koko pohjoismaissa Office Partners Representation Offices • 500 työntekijää, joista 85 Suomessa

• Suomen liiketoiminnot: - transaktioneuvonanto (kaupat, arviot ja vuokraus) - management

• Neuvonantajana toteutuneissa transaktioissa 8,I miljardin euron edestä vuodesta 2000 lähtien (3.0 Mrd euroa vuonna 2006)

Muutamia viimeaikaisia ”highlighteja” : • Euromoney nimesi Newsecin Suomen parhaaksi neuvonantajaksi • Neuvonantajana UPM:n pääkonttorin kaupassa ~77 M€ • Neuvonantajana Keskon salkun kaupassa yli 200 M€ • Ruotsissa neuvonantajana kaikkien aikojen suurimmassa kiinteistökaupassa yli 1 Mrd€ • Pohjoismainen yhteistyö aktivoitu tehokkaaksi yhteistyöksi, joista konkreettisia esimerkkejä viikkopalaverit Ruotsin ja Norjan kanssa sekä työntekijöiden vaihto-ohjelma

- 1 - Suurten kauppojen määrä Pohjoismaissa

- 2 - Transactions Volume

domestic international international portfolio estimated

1000MEUR 2

0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

Stock trading of listed property companies not included

Source: KTI 2006- 3 - Top 5 foreign investors in Finland

- 4 - ”Top 10” Transactions in Helsinki Region (years 2002-)

NAME / USER TEN OFFICE BUILDINGS IN TYPE HELSINKI Region 63MEUR, Q3/2004 JUMBO SHOPPING PRICE, SIZE m² ILMARINEN POLAR AVIAPOLIS LEISURECENTER/ CENTER, 135MEUR, TIME RETAIL, AMUSEMENT 29.500m2, Q4/2005, IVG 140 MEUR (COST), 84.000m 2 POLAR RODAMCO SELLER Q3/2006 PURCHASER INDUSTRIAL,OFFICE SRV VIITOSET OY-> VARMA 70-100MEUR, 100.000m² Q1/2005 ERJA YHTYMÄ MERRILL LYNCH & CO. 17 COMMERCIAL 20 RETAIL PROPERTIES, BUILDINGS IN HMA, HELSINKI&ESPOO 220MEUR, Q2/2005, 95.7MEUR, 108.000m² ITÄKESKUS INSTITUTIONAL INV. Q1/2005, KESKO RBS SHOPPING CENTER CAP MAN REAL ESTATE KY NORDISK RENTING 317MEUR, 95.200m² TIETO ENATOR Q1/2002, SPONDA OFFICES WERELDHAVE 72,5MEUR, 42.700m² Q3/2004 TIETOENATOR W.P. CAREY & CO. POHJOLA OFFICE 76.3MEUR, 91.000m² Q4/2004, POHJOLA W.P.CAREY & CO.

COLUMBUS SHOPPING CENTER, 80.1MEUR, 20.000m², Q2/2006 PAULIG CITYCON

KAMPPI SHOPPING CENTER, 345MEUR, Q2/2006, SRV UPM HEAD OFFICE, SHOPPING CENTERS GROUP BOULTBEE 77MEUR, Q2/2006, UPM inc. ISO OMENA, KLUUVI CONSTRUCTION & RBS ALLIANZ GROUP total 350MEUR, 135.000m² Q2/2004, ILMARINEN DOUGHTY HANSON © Kaupunkimittausosasto, Helsinki 136/2004

Source: KTI 2006 Kansainvälisiä kauppoja Pääkaupunkiseudulla vuodesta 2002 →

W.P CAREY & CO. (US)

RBS NORDISK RENTING (UK) ’’KUEHNE + NAGEL**

NIAM FOND III (S) LAUREA POLYTECHNIC PLAZA ALTO, ALLEGRO WERELDHAVE N.V. (NL) JUMBO SC DB REAL ESTATE SPEZIAL INVEST (D) PORTTIPUISTO MERRILL LYNCH, O’CONNOR, GENESTA 20 RETAIL JUVANMALMI PROPERTIES, VETOKUJA 4 EJENDOMSINVEST (DK) E.G. KESKO MYYRMANNI SPAR - KAIVOKSELA YIT KESKUS VAPAALA ARegionL IMMOBILIEN KAG (GER)

DOUGHTY HANSON & CO

LONDON & REGIONAL (UK)

iii GmbH (D) BOLERO BP NOKIA, PITÄJÄNMÄKI OTHER KUTOJANTIE 6-8 NCC ROIHUPELTO ITÄKESKUS SC NOKIA, LEPPÄVAARA BUSINESS PARK GRANI SC POHJOLA KAUKOMARKKINAT VALLILA, OFFICE PORTFOLIO OPUS 3 FALCON HALI ELIMÄENKATU MEGAHERTSI TIETOTIE 6 ELANTO HEAD OFFICE TERVEYSKESKUS, TAPIOLA STOCKMANN, TAPIOLA PALACE HOTEL LINNA NIITTYMAA OFFICES KLUUVIKATU 3 KLUUVI UPM HEAD OFFICE SUOMI GROUP HEAD OFFICES KAMPPI SC & TRIGORA ISO OMENA SC NOKIA, RUOHOLAHTI ALBERTINKATU 30 PURSIMIEHENKATU 29-31

Entrance in 20052005----20072007 LISTED PROPERTY COMPANIES PROPERTY FUNDS & MANAGERS

Schaumann Properties A/S (DK) AXA Reim (FR) Teesland iOG (UK) Crownstone European Properties Ltd (UK) Boultbee Construction (UK) JER Europe Fund II Holdings S.A.R.L (UK) Delek Group (IL) Kenmore Property Group Limited (MULTI) Norgani Hotels ASA (NOR) Crown Asset Management (S) Rodamco Europe (NL) Sveafastigheter Fund II (S) Wereldhave (NL) Ejendomsvaekst (DK) IVG Immobilien (GER) Aberdeen Property Nordic Fund I SICAV (GER) W.P. Carey (US) SEB ImmobilienImmobilien----InvestmentInvestment GmbH (GER) Alpha Invest A/S (EU) UNLISTED PROPERTY COMPANIES Allianz Group (GER) Samson Properties Ltd (IS) Pramerica / TMW Fund (GER) Nordic Real Estate Partners (DK) DB Real Estate Spezial Invest (GER) Princeton (UK) LB Immo Invest (GER) REDEVCO (NL) Aareal Nordic Fund (GER) Genesta Property Nordic (S) Rockspring (UK) OOO’O’’’ConnorConnor Capital Partners (US) JPMorgan Real Estate (US) Nordica Ejendomme A/S (DK) ARegional Immobilien KAG (GER) London & Regional Properties (UK) iii Funds (GER) RBS Nordisk Renting (UK) Cardinal Capital Partners (US) EjendomsInvest (DK) INVESTMENT BANKS GriffinEjendomme (DK) Merrill Lynch (US) Keops (DK) Doughty Hanson (US) IXIS AEW Europe (UK) LB Kiel (GER) Niam Fund (S) Catella Investment (S)

Source: KTI 2006- 7 - Lähde: CBRE - 8 - Pohjoismaihin sijoittavat

Lähde: CBRE

- 9 - Kansainvälistymisen merkitys

• Tilaajien määrä ja laatu lisääntyy, mutta myös vaihtelee aiempaa enemmän - Omaisuudenhoitoyhtiöt eli management-yhtiöt lisäävät markkinaosuuttaan - Suurimmat kansainväliset sijoittajat perustavat tänne omat organisaationsa - Raportointi ja läpinäkyvyys korostuvat • Kilpailu käyttäjistä kovenee, kun määrällinen ja laadullinen tarjonta lisääntyvät (=lisää rakentamista)

- 10 - Kansainvälisten sijoittajat Suomessa

• Monet ovat vielä paljon kovempia kustannussäästäjiä, kuin suomalaiset • Joidenkin sijoitus-/omistusperiodi on niin lyhyt, että eivät halua tehdä muuta kuin aivan välttämättömimmät korjaukset • Joillakin on myös omia suunnittelijoitaan ja asiantuntijoitaan, joita käyttävät • Jotkut tuovat myös kansainvälisiä vuokralaisia mukanaan

- 11 -