DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2016 2017 INTÉGRANT LE RAPPORT FINANCIER ANNUEL Ipad 9:45 AM 100%
Total Page：16
File Type：pdf, Size：1020Kb
DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2016 2017 INTÉGRANT LE RAPPORT FINANCIER ANNUEL iPad 9:45 AM 100% Le Document de référence peut être consulté et téléchargé sur lesite www.soitec.com 2016 2017 DOCUMENT DE RÉFÉRENCE INTÉGRANT LE RAPPORT FINANCIER ANNUEL Le présent Document de Référence a été déposé auprès de l’Autorité des marchés financiers (l’« AMF ») le 4 juillet 2017, conformément à l’article 212-13 IV de son Règlement général. Il pourra être utilisé à l’appui d’une opération financière s’il est complété par une note d’opération visée par l’Autorité des marchés financiers. Ce document a été établi par l’émetteur et engage la responsabilité de ses signataires. Des exemplaires du présent Document de Référence sont disponibles sans frais auprès de : ● Soitec – Parc Technologique des Fontaines – Chemin des Franques – 38190 Bernin – France ; ● sur le site internet de Soitec (www.soitec.com) et sur le site internet de l’Autorité des marchés financiers (www.amf-france.org). SOITEC DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 20162017 1 1 PERSONNES RESPONSABLES 98 PROPRIÉTÉS IMMOBILIÈRES, USINESETÉQUIPEMENTS 48 SOMMAIRE 1.1. Responsable du Document de Référence 9 1.2. Attestation du responsable duDocumentdeRéférence 9 8.1. Immobilisations corporelles importantes ouplanifi ées 48 La numérotation des paragraphes ci-dessous 8.2. Contraintes environnementales pouvant infl uencer correspond au schéma tel que défini dans l’Annexe I l’utilisation faite par la Société desesimmobilisations 48 du Règlement CE N° 809/2004 du 29 avril 2004. 2 CONTRÔLEURS LÉGAUX DES COMPTES 10 9 EXAMEN DE LA SITUATION FINANCIÈRE 3 INFORMATIONS ET DU RÉSULTAT 49 FINANCIÈRESSÉLECTIONNÉES 11 9.1. Situation fi nancière et résultat du Groupe 50 9.2. Situation fi nancière et résultat de la Société 54 4 FACTEURS DE RISQUES 13 10 TRÉSORERIE ET CAPITAUX 56 4.1. Risques liés à l’activité de la Société 14 4.2. Risques juridiques 16 10.1. Capitaux du Groupe à court et moyen termes 56 4.3. Risques de dépendance à l’égard des tiers 17 10.2. Source et montant des fl ux de trésorerie duGroupe 56 4.4. Risques de marché 18 10.3. Conditions d’emprunt et structure defi nancement duGroupe 56 4.5. Couverture des risques assurances 20 10.4. Restrictions à l’utilisation des capitaux 56 10.5. Informations concernant les sources defi nancement 5 INFORMATIONS attendues 56 CONCERNANTLASOCIÉTÉ 21 5.1. Histoire et évolution de la Société 22 11 RECHERCHE ET DÉVELOPPEMENT, 5.2. Investissements 23 BREVETSETLICENCES 57 5.3. Stratégie RSE du Groupe 23 11.1. Politique de recherche et développement duGroupe 57 5.4. Informations en matière environnementale 11.2. Comptabilisation des frais de recherche etdéveloppement 58 («P lanet ») 24 5.5. Informations sociétales et éthiques («Ethical Business») 33 12 INFORMATIONS SURLESTENDANCES 59 12.1. Principales tendances ayant aff ecté l’exploitation au 6 APERÇU DESACTIVITÉS 37 cours de l’exercice 2016-2017 59 12.2. Existence de toute tendance connue, incertitude 6.1. Principales activités 38 ou demande ou tout engagement ou événement 6.2. Principaux marchés 42 raisonnablement susceptible d’infl uer sur les perspectives 6.3. Événements exceptionnels 43 de la Société 59 6.4. Dépendances 43 6.5. Position concurrentielle 43 13 PRÉVISIONS OU ESTIMATIONS SUR LE BÉNÉFICE 61 7 ORGANIGRAMME 45 13.1. Hypothèses relatives aux informations prévisionnelles 61 Les éléments du rapport financier annuel sont identifiés 7.1. Le Groupe 46 13.2. Rapport des Commissaires aux comptes dans le sommaire à l'aide du pictogramme surlesinformations prévisionnelles incluses dans le 7.2. Liste des fi liales et participations de la Société 47 Document de Référence de l’exercice clos le31mars 2017 61 13.3. Objectifs à long terme 61 13.4. Prévisions du bénéfi ce dans un prospectus pendant 61 2 SOITEC DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 20162017 14 ORGANES D’ADMINISTRATION, 19 OPÉRATIONS AVEC DES APPARENTÉS 118 25 INFORMATIONS DEDIRECTION ET SUR LES PARTICIPATIONS 181 DEDIRECTIONGÉNÉRALE 63 20 INFORMATIONS FINANCIÈRES 14.1. Informations et renseignements sur lesorganes d’administration, de direction etde direction générale 64 CONCERNANT LE PATRIMOINE, 26 MARCHÉ DES 14.2. Confl its d’intérêts au niveau des organes LA SITUATION FINANCIÈRE ET INSTRUMENTS FINANCIERS 182 d’administration, de direction et de la direction générale 71 LESRÉSULTATS 121 20.1. Informations fi nancières historiques 122 27 GLOSSAIRE 185 15 RÉMUNÉRATIONS 20.2. Informations fi nancières pro forma 122 ET AVANTAGES 73 20.3. États fi nanciers 122 20.4. Vérifi cation des informations fi nancièreshistoriques 156 15.1. Intérêts des mandataires sociaux etdesmembres du 28 TABLES DERÉCONCILIATION 187 Comité Exécutif 74 20.5. Date des dernières informations fi nancières 156 15.2. Sommes provisionnées ou constatées auxfi ns de versements 20.6. Informations fi nancières intermédiaires et autres 156 de pensions, de retraites, oud’autres avantages 79 20.7. Politique de distribution des dividendes 156 29 PROJET DES RÉSOLUTIONS 20.8. Procédures judiciaires et d’arbitrage 156 ET RAPPORT DU CONSEIL 20.9. Changement signifi catif de la situation fi nancière D’ADMINISTRATION 194 16 FONCTIONNEMENT DESORGANES oucommerciale depuisle31mars 2017 156 D’ADMINISTRATION ETDEDIRECTION 81 16.1. Mandats des administrateurs et des dirigeants 82 21 INFORMATIONS 30 ÉTATS FINANCIERS AU 31MARS 2017 16.2. Contrats de service prévoyant l’octroi d’avantages à terme 82 COMPLÉMENTAIRES 157 DE SOITECS.A. 215 16.3. Les comités du Conseil d’administration 82 16.4. Déclaration relative au gouvernementd’entreprise 85 21.1. Capital social 158 16.5. Rapports en matière de gouvernement d’entreprise, de 21.2. Acte constitutif et statuts 173 procé dures de contrôle interne et de gestion des risques 85 21.3. Honoraires des Commissaires aux comptes 176 17 SALARIÉS 99 22 CONTRATS IMPORTANTS 177 17.1. Nombre de salariés 100 17.2. Participations et stock-options 101 17.3. Accord prévoyant une participation des salariés 23 INFORMATIONS PROVENANT dans le capital social de la Société 103 DE TIERS, DÉCLARATIONS D’EXPERTS 17.4. Autres informations de la Société en matière sociale 103 ET DÉCLARATIONS D’INTÉRÊTS 178 17.5. Dialoguer avec les salariés 105 17.6. Assurer le bien-être et la sécurité des salariés 106 17.7. Attirer et faire grandir les talents, dansladiversité 110 24 DOCUMENTS ACCESSIBLES AUPUBLIC 179 24.1. Documents accessibles sur le site internet 18 PRINCIPAUX ACTIONNAIRES 115 dela Société 179 18.1. Répartition du capital et des droits de vote 116 24.2. Liste des communiqués de presse 18.2. Droits de vote diff érents 117 et autres publications 179 18.3. Contrôle de la Société 117 18.4. Accord dont la mise en œuvre pourrait entraîner unchangement de contrôle 117 SOITEC DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 20162017 3 4 SOITEC DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 20162017 ENTRETIEN AVEC LE PRÉSIDENTDIRECTEUR GÉNÉRAL Mesdames, Messieurs, chers Actionnaires, De la recapitalisation de notre bilan à la réalisation de solides matière de radiofréquence, Soitec est aujourd’hui présent Notre confiance dans ces perspectives repose sur la performances opérationnelles, l’année 2016-2017 marque le dans la totalité des smartphones produits à travers le monde. pertinence de nos matériaux, qui répondent aux besoins succès du recentrage stratégique de Soitec sur l’Électronique des marchés de l’électronique grand public en termes de Sur le plan industriel, après avoir optimisé notre structure et ouvre la voie à une croissance qui devrait à la fois s’accélérer performance, de consommation d’énergie, de fiabilité et de coûts, nous avons continué à améliorer la productivité et gagner encore en profitabilité. En nous désengageant de d’optimisation des coûts. Que ce soit pour des applications de notre usine de BerninI dédiée aux plaques de 200mm. nos activités dans le solaire et l’éclairage tout en capitalisant dans l’automobile, l’internet des Objets, les smartphones ou Celle-ci tournait déjà à pleine capacité, mais nous avons De la recapitalisation sur nos positions dans l’Électronique, nous avons en effet les centres de données, nos substrats innovants permettent réussi à augmenter encore les volumes produits grâce reconstruit un projet d’entreprise à la fois lisible et fédérateur. aux systèmes électroniques d’apporter de la valeur dans des de notre bilan àla à une plus grande efficacité de notre équipement et des Je tiens à remercier chacun de nos collaborateurs d’y avoir marchés à forts volumes. réalisation de solides adhéré et contribué ainsi à sa réussite. rendements accrus. Illustrant l’adoption de la technologie FD-SOI par l’industrie performances Ce recentrage devait cependant s’accompagner, en début Notre usine de BerninII dédiée aux plaques de 300mm a, des semi-conducteurs, plusieurs produits commercialisés d’exercice, d’un renforcement impératif de notre bilan. quant à elle, connu un exercice atypique. Les premiers mois opérationnelles, utilisent déjà cette technologie: montres connectées, Deux actionnaires stratégiques– CEA Investissement, filiale furent marqués par le déclin précipité– mais anticipé– des l’année 2016-2017 assistants personnels, systèmes d’aides à la conduite,etc. du CEA, notre partenaire technologique, et NSIG un groupe ventes de plaques de silicium sur isolant partiellement Nos grands clients stratégiques ont pris des engagements marque le succès d’investissement industriel chinois spécialisé dans le secteur déplété (PD-SOI) consacrées aux circuits intégrés, aux pour construire de la capacité FD-SOI et étendre la feuille des semi-conducteurs– sont ainsi entrés au capital de serveurs et aux applications de réseau. La seconde partie de du recentrage de route