Prospetto Informativo relativo all’offerta di sottoscrizione Azioni ed Obbligazioni Convertibili Subordinate Banca Popoplare Pugliese Società Cooperativa per Azioni * Codice ABI 05262.1 Sede Legale: 73052 Parabita (Le) – Via Provinciale per Matino, 5 Sede Amministrativa e Direzione Generale: 73046 Matino (Le) – Via Luigi Luzzatti, 8 Partita IVA, Codice Fiscale e Iscrizione Registro Imprese di Lecce: 02848590754 * R.E.A. n. 176926 Capitale Sociale al 31/12/2009: € 135.318.204,00 (i.v.) * Riserve e Fondi € 84.006.177,00 Iscritta all’Albo delle Banche Capogruppo del Gruppo Bancario Banca Popolare Pugliese - iscritto all’Albo dei Gruppi Bancari al n. 5262.1 Aderente al Fondo Nazionale di Garanzia ed al Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi Iscritta all’Albo delle Società Cooperative al n. A166106 Tel. 0833 500111 * Fax 0833 500198 * web address: www.bpp.it EMITTENTE E OFFERENTE BANCA POPOLARE PUGLIESE S.C.p.A. Prospetto Informativo relativo all’Offerta di Sottoscrizione di massimo n. 7.516.532 “Azioni Banca Popolare Pugliese” e di massime n. 15.033.064 obbligazioni del “Prestito obbligazionario convertibile subordinato Banca Popolare Pugliese 01AP2011 – 2016 3,10%, da offrire in opzione agli azionisti della Banca Popolare Pugliese ed al pubblico indistinto. Prospetto Informativo depositato presso la Consob in data 31 dicembre 2010 a seguito dell’avvenuto rilascio dell’autorizzazione alla pubblicazione da parte della Consob con nota n. 10104851, del 28 dicembre 2010. L'adempimento di pubblicazione del Prospetto Informativo non comporta alcun giudizio della CONSOB sull'opportunità dell'investimento proposto e sul merito dei dati e delle notizie allo stesso relativi. Il presente Prospetto di Base è a disposizione del pubblico gratuitamente presso la sede legale dell’Emittente in via Provinciale per Matino 5, 73052 Parabita (LE), la sede amministrativa e la Direzione Generale in via Luzzatti, 8 73046 Matino (LE) e le filiali della Banca Popolare Pugliese S.c.p.a,, ed è altresì consultabile sul sito internet della banca www.bpp.it. 1 Prospetto Informativo relativo all’offerta di sottoscrizione Azioni ed Obbligazioni Convertibili Subordinate Banca Popoplare Pugliese AVVERTENZA Le Azioni e le Obbligazioni convertibili subordinate oggetto della presente Offerta non sono né saranno quotate in alcun mercato regolamentato, pertanto presentano gli elementi di rischio propri di un investimento in strumenti finanziari non quotati in un mercato regolamentato, per i quali l’investitore potrebbe avere difficoltà a liquidare l’investimento prima della scadenza (cfr. Sezione Terza, Cap. 6 “Ammissione alla negoziazione e modalità di negoziazione). L’offerta di sottoscrizione riguarda in modo inscindibile azioni e obbligazioni convertibili subordinate alle quali non è stato assegnato alcun rating. (cfr. sezione II, paragrafo 4.2.2.10 “Rischio correlato all'assenza di rating” e sezione III paragrafi 4.1 “Descrizione degli strumenti finanziari Azioni ordinarie” e 4.6 “Ranking degli strumenti finanziari Obbligazioni” e 5.1.6. “Ammontare minimo e/o massimo della sottoscrizione di azioni ed obbligazioni convertibili subordinate”,). L’emittente dei titoli oggetto della presente offerta non è stato analizzato e classificato da alcuna agenzia di rating. (cfr. 4.2.2.10 Rischio correlato all'assenza di rating). Il rendimento delle obbligazioni convertibili subordinate potrebbe non riflettere il reale profilo di rischio dell’Emittente (cfr. sezione II paragrafi 4.2.2.7 “Rischio di tasso e di mercato” e 4.2.2.6 “Rischio relativo alla vendita delle Obbligazioni prima della scadenza”). Occorre, inoltre, considerare che le obbligazioni convertibili subordinate, in caso di liquidazione dell’Emittente saranno rimborsate solo dopo che tutti i creditori non ugualmente subordinati saranno rimborsati. (cfr sezione III paragrafo 4.6 “Ranking degli strumenti finanziari Obbligazioni”). 2 Prospetto Informativo relativo all’offerta di sottoscrizione Azioni ed Obbligazioni Convertibili Subordinate Banca Popoplare Pugliese GLOSSARIO / DEFINIZIONI ..........................................................................................................10 SEZIONE PRIMA – NOTA DI SINTESI .........................................................................................12 A.1 Storia e sviluppo della Banca Popolare Pugliese e del suo Gruppo............................................13 A.2 Principali attività e mercati .........................................................................................................13 A.3 Struttura della Banca Popolare Pugliese ....................................................................................14 A.4 Capitale sociale e azionariato......................................................................................................16 A.5 Identità degli amministratori, degli alti dirigenti, dei consulenti e dei revisori contabili ...........16 Consiglio di Amministrazione ..................................................................................................16 Comitato Esecutivo....................................................................................................................16 Collegio Sindacale .....................................................................................................................16 Organo di Direzione...................................................................................................................16 Revisori contabili .......................................................................................................................16 A.6 Dati finanziari e Indicatori di solvibilità ....................................................................................17 B - INFORMAZIONI RELATIVE ALL’OFFERTA........................................................................19 B.1 Caratteristiche relative all’Offerta...............................................................................................19 B.2 Destinatari e modalità di adesione all’Offerta in Opzione..........................................................21 B.3 Effetti diluitivi dell’Aumento di Capitale e cessione dei diritti di opzione.................................22 B.4 Stima del ricavato netto dell’Offerta e sua destinazione.............................................................22 B.5 Dati rilevanti per l’Offerta in Opzione........................................................................................23 B.6 Azionariato .................................................................................................................................24 B.7 Calendario dell’Offerta in Opzione.............................................................................................25 C - FATTORI DI RISCHIO...............................................................................................................26 Fattori di rischio relativi all’Emittente...............................................................................................26 Fattori di rischio relativi al settore in cui opera l’Emittente ..............................................................26 Fattori di rischio relativi agli strumenti finanziari offerti ..................................................................26 Azioni.................................................................................................................................................26 Obbligazioni convertibili subordinate................................................................................................26 Fattori di rischio comuni ad azioni ed obbligazioni...........................................................................27 D - DOCUMENTI ACCESSIBILI AL PUBBLICO .........................................................................28 SEZIONE SECONDA .......................................................................................................................29 DOCUMENTO DI REGISTRAZIONE ............................................................................................29 1. PERSONE RESPONSABILI.........................................................................................................30 1.1 – Indicazione delle persone responsabili .....................................................................................30 1.2 – Dichiarazione di responsabilità.................................................................................................30 2. REVISORI LEGALI DEI CONTI.................................................................................................31 3. INFORMAZIONI FINANZIARIE SELEZIONATE RIFERITI AL GRUPPO BANCA POPOLARE PUGLIESE ...................................................................................................................32 FATTORI DI RISCHIO.....................................................................................................................39 4. FATTORI DI RISCHIO.................................................................................................................39 4.1. FATTORI DI RISCHIO RELATIVI ALL’EMITTENTE..........................................................39 Rischi connessi all’andamento gestionale storico e ad eventuali decrementi della redditività .........39 4.1.1 Rischio di credito ......................................................................................................................40 4.1.2. Rischio di mercato ...................................................................................................................40